今日最具爆发力六大牛股(名单)

时间:2017年01月11日 06:00:12 中财网
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  长城汽车(601633)公司事项点评:乘风破浪 销量告捷;若问前路 剑指高端
  投资要点
  事项:
  长城汽车公布2016年12月份产销数据,12月销售汽车150,548辆,同比增长57.3%;全年销售汽车1,074,471辆,同比增加26%,其中SUV共销售938018辆,同比增加34.2%。公司2017年销量目标为125万辆。

  平安观点:
  2016 年汽车销量同比增加26%,其中SUV 同比增加34.2%:长城汽车12 月份销售车辆150,548 辆,同比增加57.3%,全年销售车辆1074471辆,同比增加26%,其中SUV 销量达到938018 辆(+34.2%)。近年来,SUV 一直都是中国车市增长的主力,我们预计2017 年SUV 的增速依然会领跑汽车市场,长城汽车将乘SUV 高速发展之东风,在自主品牌崛起的势头之下,继续取得优异成绩,公司2017 年销量目标为125 万辆。

  哈弗H6 成绩夺目,新款产品前景看好:2016 年12 月,哈弗H6 销量突破8 万辆,同比增加89.2%,据我们草根调研,H6 近期的提车周期在两个月左右,终端需求旺盛。2016 年11 月上市的H2s,市场关注度高,其中H2s 自动挡车型更是一车难求。我们判断H2s 销量稳定后,月销量可以达到1 万辆。H7 自上市以来,销量逐月走高,我们预计,2017 年H7的销量有望超过10 万辆。

  打造全新品牌WEY,剑指高端:公司打造全新品牌WEY,在2016 年11月的广州车展上,公司新产品WEY 01 和WEY 02 亮相,价格定位在15万~20 万区间,冲击高端。我们判断WEY 01 在2017 年4 月的上海车展上市,WEY 02 也将在2017 年下半年上市,其中WEY 01 的价格定位可能稍高于WEY 02。我们预计销量稳定后,WEY 01 和WEY 02 总的月销量可以达到1 万辆以上。

  盈利预测与投资建议:2017 年SUV 的增速依然有望领跑汽车行业,公司产品在SUV 领域深受市场认可,公司推出全新品牌,进军高端市场。我们调整对公司业绩预测,2016、2017、2018 年每股收益为1.15 元、1.35 元、1.55 元(原来对公司的预测2016 年、2017 年、2018 年的EPS 为1.05元、1.20 元、1.32 元),维持 "推荐"评级。

  风险提示:1)车市增速放缓;2)新品推广不及预期。(平安证券 王德安 余兵 杨献宇)
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