[发行]汇丰中小盘(540007)招募说明书
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 【重要提示】 本基金经中国证监会2009 年10 月21 日证监许可[2009]1105 号文批准发起设 立。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认（申）购基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也 需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会 等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性 风险，由于基金投资人连续大量赎回基金份额产生的流动性风险，基金管理人在 基金管理实施过程中产生的基金管理风险，以及本基金投资策略所特有的风险等 等。本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益较高的基金 产品。 投资有风险，投资人在认（申）购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明 书》和《基金合同》。过往业绩并不代表将来表现。基金管理人管理的其他基金 的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 目 录 一、绪言.............................................................................................................................................1 二、释义.............................................................................................................................................1 三、基金管理人.................................................................................................................................5 四、基金托管人................................................................................................................................13 五、相关服务机构............................................................................................................................17 六、基金的募集................................................................................................................................23 七、基金合同的生效........................................................................................................................26 八、基金份额的申购与赎回.............................................................................................................27 九、基金的投资................................................................................................................................35 十、基金的财产................................................................................................................................44 十一、基金资产的估值.....................................................................................................................45 十二、基金的收益与分配.................................................................................................................50 十三、基金的费用与税收.................................................................................................................51 十四、基金的会计和审计.................................................................................................................52 十五、基金的信息披露.....................................................................................................................53 十六、风险揭示................................................................................................................................57 十七、基金的终止与清算.................................................................................................................61 十八、基金合同的内容摘要.............................................................................................................63 十九、基金托管协议的内容摘要.....................................................................................................98 二十、对基金份额持有人的服务...................................................................................................114 二十一、其他应披露事项...............................................................................................................116 二十二、招募说明书的存放及查阅方式.......................................................................................116 二十三、备查文件..........................................................................................................................117 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 1 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、 《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管 理 办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信 息披露办法》）及其他有关规定以及《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合 同》编写。 本招募说明书阐述了汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金的投资目标、策略、 风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前 应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规 定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详 细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1.基金或本基金：指汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2.基金管理人：指汇丰晋信基金管理有限公司 3.基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 4.基金合同或本基金合同：指《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 2 同》及对本基金合同的任何有效修订和补充 5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇丰晋信中小盘 股票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6.招募说明书：指《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书》及其 定期的更新 7.基金份额发售公告：指《汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金份额发售公 告》 8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9.《基金法》：指2003 年10 月28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，自2004 年6 月1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》 及颁布机关对其不时做出的修订 10.《销售办法》：指中国证监会2004 年6 月25 日颁布、同年7 月1 日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11.《信息披露办法》：指中国证监会2004 年6 月8 日颁布、同年7 月1 日实 施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12.《运作办法》：指中国证监会2004 年6 月29 日颁布、同年7 月1 日实施 的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13.中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 15.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务 的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 16.个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 17.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国 境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法 人、社会团体或其他组织 18.合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中 国境内证券市场的中国境外的机构投资者 19.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 3 20.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 21.基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 22.销售机构：指直销机构和代销机构 23.直销机构：指汇丰晋信基金管理有限公司 24.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金 代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售 业务的机构 25.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 26.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清 算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 27.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为 汇丰晋信基金管理有限公司或接受汇丰晋信基金管理有限公司委托代为办理注册 登记业务的机构 28.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 29.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构 买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户 30.基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 31.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产 清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 32.基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不 得超过3 个月 33.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 34.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 35.T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工 作日 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 4 36.T+n 日：指自T 日起第n 个工作日(不包含T 日) 37.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 38.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 39.《业务规则》：指《汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是 规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金 管理人和投资人共同遵守 40.认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 41.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请 购买基金份额的行为 42.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将 基金份额兑换为现金的行为 43.基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为 44.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持 基金份额销售机构的操作 45.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期 扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定 银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 46.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总 数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中 转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10% 47.元：指人民币元 48.基金利润：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行 存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 49.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申 购款及其他资产的价值总和 50.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 51.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 52.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 5 和基金份额净值的过程 53.指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 其他媒体 54.不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基 金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法 全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾 害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变 化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易 三、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：汇丰晋信基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼 办公地址：上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼 法定代表人：杨小勇 设立日期：2005 年11 月16 日 电话：021-38789898 联系人：周慧 注册资本：2 亿元人民币 股权结构：山西信托有限责任公司持有51%的股权，HSBC Global Asset Management （UK） Limited （汇丰环球投资管理（英国）有限公司）持有49% 的股权。 （二） 主要人员情况 （1）董事会成员 杨小勇先生，董事长，1963 年出生，硕士学历。曾任山西省委组织部正处级 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 6 干部、山西省信托投资公司副总经理、山西省国信投资（集团）公司副总经理。 现任山西省国信投资（集团）公司党委书记、山西信托有限责任公司副董事长和 山西光信实业有限公司副董事长。 李选进先生，董事，1972 年出生，硕士学历。曾任怡富证券（台湾）有限公 司董事长特别助理、怡富集团（台湾）台湾区负责人特别助理、电子商务部经理、 怡富基金有限公司电子商务及项目发展部经理、业务拓展总监和汇丰投资管理（香 港）有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管。 李永清先生，董事，1955 年出生，硕士学历。曾任山西新华印刷厂财务科科 长、总会计师、山西新闻出版局财务处副处长、山西省信托投资公司房地产开发 部副经理、房地产部副主任、投资实业总部监理。现任山西信托有限责任公司副 总经理。 Mr. Mark Seumas MCCOMBE，董事，1966 年出生，1987 年毕业于Aberdeen 大学。曾任汇丰私人银行（法国）行政总裁、汇丰投资管理（英国）有限公司董 事、汇丰银行（土耳其）副行政总裁、汇丰私人银行（英国、海峡群岛和卢森堡） 行政总裁。现任汇丰集团投资管理业务行政总裁。 常修泽先生，独立董事，1945 年出生。曾任南开大学经济研究所教授、副所 长、国家计委经济研究所常务副所长、教授和博士研究生导师。现任国家发改委 经济研究所教授和博士研究生导师。 叶林先生，独立董事，1963 年出生，博士学历。现任中国人民大学法学院法 学教授和博士研究生导师。 Mr. Alan Howard SMITH, 独立董事，1943 年出生，本科学历。曾任怡富控 股有限公司董事、董事总经理和董事长、瑞士信贷第一波士顿副董事长。现任金 威啤酒集团有限公司独立非执行董事。 （2）监事会成员基本情况： 任宏伟先生，监事，1952 年出生，硕士学历。曾任山西省信托投资公司计划 财务部经理。现任山西省国信投资（集团）公司财务总监兼计划财务部经理。 Mr. Rudolf Apenbrink, 监事，1963 年出生，博士学历。曾任汇丰银行（香 港）固定收益销售部董事、汇丰银行（伦敦）固定收益销售部董事、汇丰投资（德 国）固定收益资产管理主管、汇丰投资（德国）经理董事和汇丰投资管理（德国） 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 7 首席执行官，现任汇丰投资管理亚太区首席执行官。 王栋先生，监事，1974 年出生，硕士学历，CFA（特许金融分析师）。曾任汇 丰环球投资管理（香港）有限公司亚太区企业拓展经理、汇丰晋信基金管理有限 公司财务总监，现任汇丰晋信基金管理有限公司特别项目总监。 （3）总经理及其他高级管理人员基本情况： 李选进先生，总经理，1972 年出生，硕士学历。曾任怡富证券（台湾）有限 公司董事长特别助理、怡富集团（台湾）台湾区负责人特别助理、电子商务部经 理、怡富基金有限公司电子商务及项目发展部经理、业务拓展总监和汇丰投资管 理（香港）有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管。 闫太平先生，副总经理，1959 年出生，本科学历。曾任匈牙利金鸥国际贸易 公司董事、山西信托投资有限责任公司副处长、国际金融部经理。 李毅先生，副总经理，1972 年出生，硕士学历。曾任中国国际期货经纪有限 公司客户经理、中国证券监督管理委员会副处长。 赵隽扬先生，督察长，1962 年出生，硕士学历。曾任渣打银行上海分行业务 主任、荷兰银行上海分行财务总监、瑞士信贷第一波士顿银行股份有限公司上海 分行合规主管。 （4）本基金基金经理 蔡立辉先生，1975 年出生，武汉大学工商管理学硕士。曾任湖北国际信托投 资公司证券管理总部分析师；国元证券股份有限公司研发中心行业研究员、资产 管理部投资经理；万家基金管理有限公司研究部行业研究员、基金管理部基金经 理；现任汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金经理兼本基金基金经理。 蔡立辉先生曾经管理的基金名称及管理时间： 管理基金名称 管理时间 万家公用事业行业股票型证券投资基金 2005 年7 月至2007 年2 月 （5）投资委员会成员的姓名和职务 李选进，总经理；林彤彤，首席投资官；曹庆，研究副总监；朱文辉，固定 收益副总监；孙宇，交易总监。基金管理人也可以根据需要增加或更换相关人员。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 8 （6）上述人员之间不存在近亲属关系。 （三） 基金管理人的职责 根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的职责为： 1.依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额 的发售、申购、赎回和登记事宜； 2.办理基金备案手续； 3.自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产； 4.配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方 式管理和运作基金财产； 5.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管 理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记 账，进行证券投资； 6.除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取 利益，不得委托第三人运作基金财产； 7.依法接受基金托管人的监督； 8.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 9.采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合 基金合同等法律文件的规定； 10.按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 11.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 12.编制中期和年度基金报告； 13.严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 14.保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、基 金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他 人泄露； 15.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收 益； 16.依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 9 金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 17.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 18.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律 行为； 19.组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分 配； 20.因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承 担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21.基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基 金托管人追偿； 22.按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料； 23.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基 金托管人； 24.执行生效的基金份额持有人大会决议； 25.不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动； 26.依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因 基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理； 27.法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。 （四） 基金管理人的承诺 1．基金管理人将严格遵守法律法规和基金合同，按照招募说明书列明的 投资目标、策略及限制处理本基金的投资。 2．基金管理人不从事违反《基金法》及其他法律法规的行为，建立健全 内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： 1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 5）用基金财产承销证券； 6）用基金财产向他人贷款或提供担保； 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 10 7）用基金财产从事无限责任的投资； 8）用基金财产买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外； 9）以基金财产向本基金的基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金的基金管 理人、基金托管人发行的股票或者债券； 10）以基金财产买卖与本基金的基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者 与本基金的基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者 承销期内承销的证券； 11）用基金财产从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 12）基金财产参与股票发行申购，所申报的金额超过基金的总财产，基金所申报 的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 12）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定； 13）法律、法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。 3．基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守 国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 1）越权或违规经营； 2）违反基金合同或托管协议； 3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； 4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露； 5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 6）玩忽职守、滥用职权； 7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； 8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；协助、 接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； 9） 违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市 场秩序； 10）贬损同行，以提高自己； 11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 12）以不正当手段谋求业务发展； 13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 11 14）法律法规禁止的其他行为。 4．基金经理承诺 1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋 取最大利益。 2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当 利益。 3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投 资内容、基金投资计划等信息。 4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 （1）内部控制的目标 1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法 经营、规范运作的经营思想和经营理念。 2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资 产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 （2）内部控制的原则 1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员， 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制 度的有效执行。 3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、 自有资产、其他资产的运作应当分离； 4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 （3）内部控制制度 公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公司内 部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的 纲要和总揽，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 12 内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披 露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、 业绩评估考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基础上， 对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。 公司制定内部控制制度遵循了以下原则： 1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。 2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度 上的空白或漏洞。 3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战 略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 （4）内部控制系统 公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完备严密的系统。公司董事会 对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，各个业务部门负责本部 门的内部控制，督察长和监察稽核部负责检查公司的内部控制措施的执行情况。 具体而言，包括如下组成部分： 1）董事会 负责制定公司的内部控制大纲，对公司内部控制负完全的和最终的责任。 2）督察长 负责公司及其业务运作的监察稽核工作，对公司内部控制的执行情况进行监督检 查。督察长对董事会负责，将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执行情 况，并定期向中国证监会呈送监察稽核报告。 3）监察稽核部 监察稽核部负责对公司各部门内部控制的执行情况进行监督。监察稽核部对总经 理负责，将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家法律 法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议。 4）业务部门 内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接责任， ☆ 负责履行公司的内部控制制度，并负责建立、执行和维护本部门的内部控制措施。 （5）基金管理人关于内部控制的声明 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 13 基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是 董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；基金管理人承诺以上关于内部控 制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部 控制制度。 四、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人：郭树清 成立时间：2004 年09 月17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：尹东 联系电话：(010) 6759 5003 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银 行”于1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商 业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成 立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行 (股票代号：HK0939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大 商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第 一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上 市并开始交易。A股发行后建设银行的已发行股份总数为：233,689,084,000股（包 括224,689,084,000股H股及9,000,000,000股A股）。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 14 2008年，中国建设银行的综合盈利能力和资产质量继续同业领先，截止2008 年12月31日，中国建设银行实现净利润926.4亿元，较上年增长34%；平均资产回 报率为1.3%，平均股东权益回报率为20.7%，分别较上年提高0.16个百分点和1.18 个百分点，居全球银行业最好水平；每股盈利为0.4元，比上年增长0.10 元；总 资产达到75,554.52 亿元，较上年增长14.51%；资产质量稳步上升，不良贷款额 和不良贷款率实现双降，信贷资产质量持续改善，不良贷款率为2.21%，较上年下 降0.39 个百分点；拨备水平充分，拨备覆盖率为131.58%，较上年提升27.17 个 百分点。 中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰 克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处，纽 约分行、伦敦子银行正式获颁营业执照。中国建设银行在香港拥有建行亚洲和建 银国际两家全资子公司。全行已安装运行自动柜员机（ATM）31,896台，居全球银 行业首位。 2008年，中国建设银行在英国《金融时报》公布的「全球500强」中列第20位； 在美国《财富》杂志公布的全球企业500强中由上年的第230位上升至第171位；被 《福布斯（亚太版）》评为“亚太地区最佳上市公司50 强”；被《银行家》杂志评 为“中国商业银行竞争力（财务指标）第一名”和“最佳商业银行”；被美国《环 球金融》杂志 评为“最佳公司贷款银行”和“最佳按揭贷款银行”；荣获香港上 市公司商会 “公司管治卓越奖”、《亚洲银行家》杂志“零售风险管理卓越奖” 、 中国民政部颁发的 “中华慈善奖-最具爱心内资企业奖”和香港《财资》杂志“中 国最佳境外客户境内托管银行奖”等奖项。 中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产 托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、 涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心 等12 个职能处室，现有员工130 余人。2008 年，中国建设银行一次性通过了根据 美国注册会计师协会（AICPA）颁布的审计准则公告第70 号（SAS70）进行的内部 控制审计，安永会计师事务为此提交了“业内最干净的无保留意见的报告”，中国 建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的SAS70 国际专项认证的托管银行。 （二）主要人员情况 罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 15 评估、信贷、委托代理等业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托 代理业务具有丰富的管理经验。 李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、 计划部、筹资储蓄部、国际业务部，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际 业务具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建 设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理 及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 截止到2009 年6 月30 日，中国建设银行已托管华夏兴华封闭、华夏兴和封 闭、嘉实泰和封闭、国泰金鑫封闭、国泰金盛封闭、融通通乾封闭、银河银丰封 闭等7 只封闭式证券投资基金，以及华夏成长混合、融通新蓝筹混合、博时价值 增长混合、华宝兴业宝康配置混合、华宝兴业宝康消费品股票、华宝兴业宝康债 券、博时裕富指数、长城久恒平衡混合、银华保本增值混合、华夏现金增利货币、 华宝兴业多策略股票、国泰金马稳健混合、银华－道琼斯88 指数、上投摩根中国 优势混合、东方龙混合、博时主题行业股票（LOF）、华富竞争力优选混合、华宝 兴业现金宝货币、上投摩根货币、华夏红利混合、博时稳定价值债券、银华价值 优选股票、上投摩根阿尔法股票、中信红利股票、工银货币、长城消费增值股票、 华安上证180ETF、上投摩根双息平衡混合、泰达荷银效率优选混合（LOF）、华夏 中小板ETF、交银稳健配置混合、华宝兴业收益增长混合、华富货币、工银精选平 衡混合、鹏华价值优势股票（LOF）、中信稳定双利债券、华安宏利股票、上投摩 根成长先锋股票、博时价值增长贰号混合、海富通风格优势股票、银华富裕主题 股票、华夏优势增长股票、信诚精萃成长股票、工银稳健成长股票、信达澳银领 先增长股票、诺德价值优势股票、工银增强收益债券、国泰金鼎价值混合、富国 天博创新股票、融通领先成长股票（LOF）、华宝兴业行业精选股票、工银红利股 票、泰达荷银市值优选股票、长城品牌优选股票、交银蓝筹股票、华夏全球股票 （QDII）、易方达增强回报债券、南方盛元红利股票、交银增利债券、工银添利债 券、宝盈资源优选股票、华安稳定收益债券、兴业社会责任股票、华宝兴业海外 中国股票（QDII）、海富通中国海外股票（QDII）、宝盈增强收益债券、鹏华丰收 债券、博时特许价值股票、华富收益增强债券、信诚盛世蓝筹股票、东方策略成 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 16 长股票、中欧新蓝筹混合、汇丰晋信2026 周期混合、信达澳银精华配置混合、大 成强化收益债券、交银环球精选股票（QDII）、长城稳健增利债券、华商盛世成长 股票、信诚三得益债券、长盛积极配置债券、鹏华盛世创新股票（LOF）、华安核 心股票、富国天丰强化债券、光大保德信增利收益债券、诺德灵活配置混合、东 吴优信稳健债券、银华增强收益债券、东方稳健回报债券、华富策略精选混合、 长城双动力股票、上投摩根中小盘股票、华商收益增强债券、泰达荷银品质生活 股票、光大保德信均衡精选股票、银河行业优选股票、海富通领先成长股票、诺 德增强收益债券、工银瑞信沪深300 指数、信诚经典优债债券、国泰双利债券、 民生加银品牌蓝筹混合、信达澳银稳定价值债券、中欧稳健收益债券、万家精选 股票、浦银安盛精致生活混合、长盛同庆可分离交易股票、富国优化增强债券、 长城景气行业龙头混合等108 只开放式证券投资基金。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 17 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法 律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证 监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进 行解释或举证，并及时报告中国证监会。 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 （1）直销机构 汇丰晋信基金管理有限公司投资理财中心 地址：上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼 电话：021-68596998 传真：021-68881922 联系人：钱圣韵 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 18 客户服务中心电话：021-38789998 公司网址：www.hsbcjt.cn 汇丰晋信基金电子交易平台 网址：https://etrading.hsbcjt.cn/ 联系人：薛蓓 电话：021-38789898*6659 （2）代销机构 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人：郭树清 客户服务电话：95533 联系人：尹东 传真：010-66218888 网址：www.ccb.com 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408842 联系人：曹榕 客服电话：95559 网址：www.bankcomm.com 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人：姜建清 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 19 电话：010-66106912 传真：021-66107914 联系人：田耕 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号 法定代表人：肖钢 电话：（010）66109330 传真：（010）66109144 联系人：刑然 客户服务电话：95566 网址：www.boc.cn 中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69 号 法定代表人：项俊波 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22 号 法定代表人：翟鸿祥 电话：010－85238423 传真：010－85238680 联系人：陈宇 客户服务电话95577 公司网站：www.hxb.com.cn 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 20 宁波银行股份有限公司 注册地址：浙江省宁波市中山东路294 号 法定代表人：陆华裕 客户服务电话：96528（上海地区962528） 网址：www.nbcb.com.cn 山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：张治国 联系电话：0351-8686703 传真：0351－8686619 客服电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn 申银万国证券股份有限公司 注册地址： 上海市常熟路171 号 法定代表人： 丁国荣 电话： 021-54033888 联系人： 黄维琳 客户服务电话： 021-962505 网址：www.sw2000.com.cn 中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188 号 法定代表人：张佑君 电话：4008888108 传真：010-65182261 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 21 联系人：权唐 网址： http://www.csc108.com 广发证券股份有限公司 法定代表人：王志伟 注册地址：广东省广州市天河北路183 号大都会广场43 楼 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41 和42 楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点 网址：www.gf.com.cn 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508 号 法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨 电话： 021-68816000 传真： 021-68815009 客户服务电话：10108998、4008888788、或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.ebscn.com 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98 号 办公地址：上海市淮海中路98 号 法定代表人：王开国 电话：021－53594566 传真：021-53858549 客户服务电话：4008888001，021-962503 联系人：金芸 网址：www.htsec.com 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 22 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133302 全国统一客户服务电话：95536 联系人：齐晓燕 网址：www.guosen.com.cn 国元证券股份有限公司 注册地址：合肥市寿春路179 号 法定代表人：凤良志 客服电话：4008-888-777 公司网址：www.gyzq.com.cn 华泰联合证券有限责任公司 地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦10、24、25 层 法定代表人：马昭明 客户服务电话：400-8888-555，0755-25125666 联系人：盛宗凌 网址：www.lhzq.com 详见本基金基金份额发售公告 （二）登记结算机构 名称：汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼 法定代表人：杨小勇 联系人：赵琳 联系电话：021-38789992 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 23 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路256 号华夏银行大厦14 层 负责人：廖海 电话： 021-51150298 传真：021-51150398 联系人：廖海 经办律师：吴军娥 毛慧 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所 住所：北京市东长安街1 号东方广场东二办公楼八层 法定代表人：何潮辉 联系电话：010-8518 5000 传真电话：010-8518 5111 经办注册会计师：陈思杰、于荣 联系人：黎俊文 六、基金的募集 （一）基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及 其他有关规定募集，并于2009 年10 月21 日经中国证监会证监许可[2009]1105 号 文核准募集。 （二）基金存续期间 不定期 （三）基金类型 股票型证券投资基金 （四）募集方式 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 24 通过基金销售网点(包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单 见基金份额发售公告)公开发售。 （五）募集期限 自基金份额发售之日起最长不得超过3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。 （六）募集对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者和机构投资者以及合格 境外机构投资者。 （七）募集场所 本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点公开发售，详情见基金份额发售公 告。 （八）基金的最高募集规模 本基金不设募集上限。 （九）基金份额面值、认购价格、费用及认购份额计算公式 （1）基金份额初始面值：1.00 元人民币 （2）基金份额认购价格：1.00 元人民币 （3）认购费用 本基金采用金额认购方法，认购费用以认购金额为基数采用比例费率计算，收费 方式为前端收费。 认购金额（万元） 认购费率 A ＜50 1.2% 50 ≤ A ＜100 1.0% 100 ≤A ＜500 0.6% A ≥500 每笔1000 元 （4）认购份额的计算 认购本基金的认购费用采用前端收费模式，即在认购基金时缴纳认购费。投资者 的认购金额包括认购费用和净认购金额。有效认购款项在基金募集期间形成的利 息归投资者所有，如基金合同生效，则折算为基金份额计入投资者的账户，具体 份额以注册登记机构的记录为准，投资者的总认购份额的计算方式如下： 净认购金额＝认购金额/（1+认购费率） 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 25 认购费用＝认购金额－净认购金额 认购份额＝（净认购金额＋认购金额产生的利息）/基金份额初始面值 上述计算结果（包括认购份额）以四舍五入的方法保留到小数点后两位。由此误 差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 认购费用主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等基金募集期发生的各项 费用，不列入基金财产。 例一：假定某投资人投资10,000 元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为 3 元。则其可得到的认购份额计算如下： 净认购金额＝10,000/（1+1.2%）＝9,881.42 元 认购费用＝10,000-9,881.42＝118.58 元 认购份额＝（9,881.42 +3）/1.0000＝9,884.42 份 即投资人投资10,000 元认购本基金，如果选择缴纳前端认购费用，可得到9,884.42 份基金份额（含利息折份额部分） （十）投资人对基金份额的认购 （1）认购时间安排 本基金募集期自基金份额发售之日起最长不超过3 个月，暂定募集期从2009 年11 月10 日起至2009 年12 月8 日。具体认购时间安排请见本基金基金份额发售公告。 （2）投资人认购应提交的文件和办理的手续 基金投资人可在募集期间到基金销售网点认购本基金,按照销售机构的规定办理 基金认购手续，填写认购申请书，并足额缴纳认购款（具体请参见基金份额发售 公告）。首次认购之前必须持有效证件开立汇丰晋信基金管理有限公司基金账户和 销售机构交易账户。 （3）认购的方式及确认 投资人在募集期内可多次认购基金份额，认购申请一经受理，不得撤销。 投资人在T 日规定时间内提交的认购申请，可于T+2 日后在原申请网点或通过基 金管理人的客户服务中心查询认购申请是否被成功受理。 投资人可于基金合同生效后在原申请网点或通过基金管理人的客户服务中心查询 认购确认份额。 （4）认购限额 在本基金募集期内，投资人首次单笔认购的最低金额为2,000 元，追加认购的最 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 26 低金额1,000 元。 （十一）募集资金利息的处理方式 认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中 利息及利息折算的基金份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。 （十二）基金募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入有证券投资基金托管 业务资格的商业银行的基金募集专用账户，任何人不得动用。 七、基金合同的生效 （一）基金合同的生效 1.本基金自基金份额发售之日起3 个月内，在基金募集份额总额不少于2 亿份， 基金募集金额不少于2 亿元，并且基金份额持有人的人数不少于200 人的条件下， 基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且 基金募集达到基金备案条件，基金管理人应当自基金募集结束之日起10 日内聘请 法定验资机构验资,自收到验资报告之日起10 日内，向中国证监会提交验资报告， 办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基 金合同生效。 2.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公 告。 3.本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。 认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额， 归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。 （二）基金募集失败的处理方式 1.基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。 2.如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和 费用，在基金募集期届满后30 日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同 期存款利息。 3.如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管 理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 27 (三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额 基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值 低于5000 万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续 20 个工作日达不到200 人，或连续20 个工作日基金资产净值低于5000 万元，基 金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回场所 本基金的申购与赎回将通过直销机构和代销机构进行。 投资人可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方 式办理基金的申购与赎回。销售机构名单和联系方式见上述第五部分第（一）条 或基金份额发售公告和其他相关公告。基金管理人可根据情况变更或增减代销机 构，并予以公告。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交 易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行 公告。 （二）申购与赎回办理的开放日及时间 1.开放日及开放时间 本基金的开放日是指为投资人办理基金申购、赎回等业务的上海、深圳证券交 易所交易日（基金管理人根据法律法规或本合同的规定公告暂停申购、赎回时除 外）。具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他 特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应 在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2.申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3 个月开始办理申购，具体业务办理 时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3 个月开始办理赎回，具体业务办理 时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 28 《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎 回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申 请的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 (三)申购与赎回的原则 1.“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3. 赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 4.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。 基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理 人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 (四)申购与赎回的程序 1.申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在 提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。 2.申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回 申请日(T 日)，在正常情况下，本基金注册登记机构在T+1 日内对该交易的有效性 进行确认。T 日提交的有效申请，投资人可在T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台 或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。基金销售机构对申购申请的 受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购的确认以 注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。 3.申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。 若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付 的申购款项退还给投资人，由此产生的利息等损失由投资人自行承担。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 29 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。 在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 （五） 申购和赎回的数额和价格 申购金额、赎回份额及余额的处理方式 1.投资人首次申购最低金额2,000 元（已认购本基金基金份额，不受首次申 购最低金额限制）；追加申购每次最低金额1,000 元。基金投资者将当期分配的基 金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。 2.基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于500 份基金份 额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于500 份，基金份额持有人赎回时 或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足500 份的，需一次 全部赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因 导致的账户余额少于500 份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全部赎 回。 3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参 见定期更新的招募说明书。 基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申 购金额、赎回份额及最低持有份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信 息披露办法》的有关规定在最迟于调整前2 日在至少一种中国证监会指定的媒体 上刊登公告并报中国证监会备案。 （六）申购与赎回的费用 1.申购费率： 投资人申购本基金需缴纳申购费，投资人在同一天多次申购的，根据单次申 购金额确定每次申购所适用的费率。申购费用用于本基金的市场推广、销售、登 记结算等各项费用，不列入基金财产。 申购费率如下： 申购金额（万元） 申购费率 A ＜50 1.5% 50 ≤ A ＜100 1.2% 100 ≤A ＜500 0.8% A ≥500 每笔1000 元 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 30 2.赎回费率 本基金的赎回费率为0.5%； 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总 额25%的部分归基金财产所有，其余部分用于支付登记结算费和其他必要的手续 费。 基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和降低赎回 费率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施2 日前在至少一种中国证监会 指定的媒体上刊登公告。 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情 况制定基金促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内 的基金投资者调低基金申购费率、赎回费率。 （七）申购份额与赎回金额的计算 1.日常申购份额的计算 申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资 ☆ 者的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下： 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额/ T 日基金份额净值 例二，假定某投资人在T 日申购10,000 元申购本基金，适用的申购费率为 1.50%，T 日的基金份额净值为1.2000 元，则其可得到的申购份额计算如下： 净申购金额＝10,000/（1+1.50%）＝9,852.22 元 申购费用＝10,000-9,920.64＝147.78 元 申购份额＝9,852.22/1.2000＝8,210.18 份 即投资人投资10,000 元申购本基金，可得到8,210.18 份基金份额。 2.赎回金额的计算 采用“份额赎回”方式，赎回价格以T 日的基金份额净值为基准进行计算， 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。赎回金额的计算方式如下： 赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 31 赎回金额＝赎回总额－赎回费用 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误差产生的损失 由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 例三，假定某投资人在T 日赎回其持有的基金份额10,000 份，T 日的基金份 额净值为1.2000 元，则投资人获得的赎回金额计算如下： 赎回总额＝10,000×1.2000＝12,000 元 赎回费用＝12,000×0.50%＝60 元 赎回金额＝12,000-60＝11,940 元 3.基金份额净值的计算公式 T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1 日公告。遇特殊情况，可以 适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。计算公式为： T 日基金份额净值＝T 日基金资产净值/T 日基金份额的余额数量 （八）申购与赎回的登记结算 1.经基金销售机构同意，基金投资人提出的申购和赎回申请，在基金管理人 规定的时间之前可以撤销。 2.投资人申购基金成功后，基金登记结算机构在T＋1 日为投资人增加权益并 办理登记结算手续，投资人自T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。 3.投资人赎回基金成功后，基金登记结算机构在T＋1 日为投资人扣除权益并 办理相应的登记结算手续。 4.基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述登记结算办理时间进行调 整，并最迟于开始实施2 日前予以公告。 （九）拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产 净值。 3.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 4.基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额 持有人利益时。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 32 5.基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述1、2、3、5 项规定暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定 在指定媒体上刊登暂停申购公告，基金管理人及基金托管人等不承担该退回款项 产生的利息等损失。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给 投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，并 按规定公告，报中国证监会备案。 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产 净值。 3.连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 4.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 5.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申 请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户 申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续 开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生 巨额赎回，延期支付最长不得超过20 个工作日，并在指定媒体上公告。投资人在 申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消 除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。 (九)巨额赎回的情形及处理方式 1.巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总 数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2.巨额赎回的处理方式 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 33 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 (1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正 常赎回程序执行。 (2)部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因 支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动 时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提 下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申 请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投 资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动 转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受 理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到 全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分 作自动延期赎回处理。 (3)暂停赎回：连续2 日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必 要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得超过20 个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 3.巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，同时在指定媒体上刊登公告。 (十)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备 案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 2.如发生暂停的时间为1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊 登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1 个开放日的基金份额净值。 3.如发生暂停的时间超过1 日但少于2 周，暂停结束，基金重新开放申购或 赎回时，基金管理人应提前2 日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公告最近1 个开放日的基金份额净值。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 34 4.如发生暂停的时间超过2 周，暂停期间，基金管理人应每2 周至少刊登暂 停公告1 次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2 日在 指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1 个开放日的基 金份额净值。 (十一)基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换 业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法 律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 (十二)基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而 产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无 论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投 资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会 团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基 金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金 注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册 登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。 (十三)基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 (十四)定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在 届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可 自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新 的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 (十五)基金的冻结和解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 35 以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 九、基金的投资 (一)投资目标 本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企业，充分把握其在成长为 行业龙头过程中所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资 机会，以寻求资本的长期增值。 (二)投资范围 本基金为股票型基金，投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融 债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机 构允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，权证投资 比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资 产的5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资 产净值的5%。 本基金将不低于80%的股票资产投资于沪深两市上具有良好成长性和竞争力 的中小上市公司股票。基金管理人每季度将对中国A 股市场中的股票按流通市值 从小到大排序并相加，累计流通市值达到A 股市场总流通市值60%的股票归入中小 盘股。 在基金实际管理过程中，本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经 济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中 达到风险和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定 的情况下，基金管理人可对上述比例做适度调整。 （三）投资理念 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 36 关注成长、较高仓位、精选研究。具体来说，包含以下三方面的内容。 （1）关注高成长的中小公司 本基金将着重选择处于企业生命周期成长阶段和在细分行业中具有核心优势 的中小公司。通常处于企业生命周期成长阶段的中小公司，往往会在这一阶段爆 发出较高的业绩成长性，而在细分行业中具有核心竞争优势的中小公司在发展成 行业龙头大公司的过程中其主营业务的稳定性和可持续发展能力更强，这两类公 司都具有较高的成长潜力。 （2）较高股票仓位 本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其中，将不低于80%的股 票资产投资于国内A 股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。 本基金将注重“自下而上”的个股筛选，坚持既定且稳定的投资风格和策略，以 获取长期较高的资本回报。 （3）研究创造投资价值 大行业、大公司的业绩和股价往往表现出更明显的趋同性，而通过对小公司 科学严谨的财务分析、深入的公司调研与细致的研究，更容易获得超额收益，既 所谓的研究创造投资价值。 (四)投资策略 （1）资产配置策略 根据本基金所奉行的“关注成长、较高仓位、精选研究”的投资理念和“研 究创造价值”的股票精选策略，在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证券的 风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别 资产间的分配比例。 资产配置决策流程如下： 宏观经济分析 经济形势分析资本市场分析法规与政策分析 确定或修改资产配置比例 预期收益分析预期风险分析流动性分析 投资对象分析 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 37 （2）行业配置策略 行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业投资评级和配置建议。行业比 较分析师综合内、外部研究资源，结合宏观基本面分析等状况，提出重点行业配 置比重的建议。基金经理小组根据行业研究员、行业比较分析师的建议结合市场 投资环境的预期与判断对各行业配置比重进行讨论。投资决策委员会根据行业研 究员、行业比较分析师的建议与基金经理的讨论结果提出行业配置建议，基金经 理据此进行行业配置操作。 （3）股票投资策略 本基金主要采用“自下而上”的方式挑选具有持续潜力、目前股价尚未充分 反映公司未来高成长性的中小型上市公司股票作为主要投资对象。通常情况下， 上述中小型上市公司股票将占本基金股票总投资的80%以上。基金管理人每季度将 对中国A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加，累计流通市值达到A 股市场总流通市值60%的股票归入中小盘股。在股票的具体选择上，将重点考察企 业的成长性，同时，将采用HSBC 上市公司评分体系为核心的财务分析和估值体系 对上市公司的治理水平和价值创造能力进行定量筛选，以便最大程度地筛选出有 投资价值的投资品种。 1）注重持续成长的个股精选 本基金管理人认为，公司的成长性最终体现为利润的增长，因此本基金将主 营业务收入增长率、主营业务利润增长率、销售毛利率、市盈率和净资产收益率 等指标作为判断公司成长性的主要因素，通过对这些指标的分析，并在综合考虑 上市公司治理水平、核心竞争能力等因素后，最大程度地筛选出具有持续成长潜 力的上市公司。 各项指标的标准设置原则如下： 主营业务收入增长率 主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标，通常是考察公司利润 增长的先行指标。基金管理人将以GDP 的增长率作为评价指标的参照物：处在持 续增长阶段的上市公司，考察其过往3 年增长率，并预测今后2 年的增长率。处 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 38 在增长启动阶段的上市公司，考察其未来3 年的增长趋势及可能实现的概率水平。 主营业务利润增长率 公司主营业务利润增长率反映了剔除投资收益和非经常性损益的公司核心利 润的增长，该指标的快速增长往往意味着企业产品市场份额的上升，这是反映企 业持续成长能力的重要标尺。基金管理人将以GDP 的增长率作为评价指标的参照 物：处在持续增长阶段的上市公司，考察其过往3 年增长率，并预测今后2 年的 增长率。处在增长启动阶段的上市公司，考察其未来3 年的增长趋势及可能实现 的概率水平。 销售毛利率变化率 销售毛利率的变动趋势也是把握上市公司成长性的重要参考指标，因为该指 标反映了公司控制成本和转嫁成本压力的能力，对公司产品销售毛利率的跟踪和 预测能排除那些市场份额占比上升是以牺牲公司的盈利能力为代价的公司，从而 有助于更准确地把握公司主营业务收入增长的质量和有效性。基金管理人将以同 行业平均水平作为评价指标的参照物：销售毛利率位居行业前列，且销售毛利率 水平保持稳定。 净利润增长率 以GDP 的增长率作为评价指标的参照物：处在持续增长阶段的上市公司，考 察其过往3 年增长率，并预测今后2 年的增长率。处在增长启动阶段的上市公司， 考察其未来3 年的增长趋势及可能实现的概率水平。 市盈率（P/E） 以1 年期银行定期存款税后收益率的倒数作为评价指标的参照物，根据市场 平均市盈率（P/E）水平和上市公司的业绩增长情况，确定市盈率（P/E）的筛选 值。 净资产收益率（ROE） 以1 年期银行定期存款税后收益率作为评价指标的参照物，根据GDP 的增长 速度和上市公司整体的净资产收益率情况，确定净资产收益率（ROE）的筛选值。 2）公司治理评估与实地调研 通过借鉴汇丰投资关于上市公司评分体系的运用方法，本基金建立了全面的 公司治理评估体系，对公司的治理水平进行全面评估；评估不合格的公司坚决予 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 39 以规避。同时，本基金通过实地调研对综合评估结果做出实际验证，确保最大程 度规避投资风险。 公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活 性、完整性和规范性的全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的 保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执 行和传达的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企业改制彻底性、 企业内部控制的制订和执行情况等。公司治理结构是决定公司评估价值的重要因 素，也是决定公司盈利能力能否持续的重要因素。在国内上市公司较普遍存在治 理结构缺陷的情况下，本基金管理人对个股的选择将尤为注重对上市公司治理结 构的评估，以期为投资者挑选出具备持续盈利能力的股票。本基金管理人将主要 通过以下五个方面对上市公司治理水平进行评估： 产业结构 行业展望 股东价值创造力 公司战略及管理质量 公司治理 （3）债券投资策略： 本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时，充分 利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体投 资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过 对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极 投资，获取超额收益： 利率趋势预期 准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益。本基金将密切关注宏观 经济运行状况，全面分析货币政策、财政政策和汇率政策变化情况，把握未来利 率走势，在预期利率下降时加大债券投资久期，在预期利率上升时适度缩小久期， 规避利率风险，增加投资收益。 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 40 收益率曲线变动分析 收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。投资研究部门通过预测收益率 曲线形状的变化，调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益。 收益率利差分析 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债券）、不同市场的 同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，投资部门采取积极策 略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差 是稳定的，但是在某种情况下，比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风 险改变或市场供求发生变化时，这种稳定关系会被打破，若能提前预测并进行交 易，就可进行套利或减少损失。 公司基本面分析 公司基本面分析是公司债(包括可转债)投资决策的重要决定因素。研究部门 对发行债券公司的财务经营状况、运营能力、管理层信用度、所处行业竞争状况 等因素进行“质”和“量”的综合分析，并结合实际调研结果，准确评价该公司 债券的信用风险程度，作出价值判断。对于可转债，通过判断正股的价格走势及 其与可转换债券间的联动关系，从而取得转债购入价格优势或进行套利。 （4）权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行主动投资。 基金的权证投资策略主要包括以下几个方面： 1）综合衡量权证标的股票的合理内在价值、标的股票价格、行权价格、行权 时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，运用市场公认 的多种期权定价模型等对权证进行定价。 2）根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证 合理内在价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理内在价值的考量，决策买 入、持有或沽出权证。 3）通过权证与证券的组合投资，利用权证衍生工具的特性，来达到改善组合 风险收益特征的目的。 （5）资产支持证券投资策略 本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则， 综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 41 积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调 整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。 (五)业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*10% 本基金采用该比较基准主要基于以下原因： 1）中证700指数是由上海证券交易所和深圳交易所授权，由中证指数有限公 司开发的中国A股指数。中证700指数由中证200指数和中证500指数构成。其中， 中证200指数包括沪深300指数成份股中非中证100指数成份股（即市值最大的100 家公司）的200家成份股公司，中证200指数综合反映沪深证券市场内中市值公司 的整体情况。中证500指数样本空间内的股票为扣除了沪深300指数样本股及最近 一年内日均总市值排名前300名的股票后，按照最近一年（新股为上市以来）的日 均成交金额由高到低排名，剔出排名后20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市 值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。中证 500指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。因此，中证700指数能 够反映A股市场中小上市公司的发展趋势，同时也与本基金主要投资于中小盘公司 的投资理念所契合。 2）本基金是股票型基金，基金在运作过程中将维持85%-95%的股票资产，其 余资产投资于债券及其他具有高流动性的短期金融工具，并将不低于80%的股票资 产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。从长（未完）  |