[年报]工商银行(601398)2009年年度报告
中国工商银行股份有限公司2009 年度报告 1 公司简介 中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于1984年1月1日。 2005 年 10 月 28 日，本行整体改制为股份有限公司。2006 年 10 月 27 日，本行成功在上海证券交易所和香港联合交易所同日挂牌上市，创造了全球资本市场有史以来最大规模的IPO。 通过持续努力和稳健发展，本行已经成长为全球市值最大、客户存款第一、盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行通过 16,232 家境内机构、162 家境外机构和遍布全球的逾 1,504家代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向361万公司客户和 2.16 亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，基本形成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，并在绝大多数商业银行业务领域保持国内市场领先地位。本行坚持履行经济责任与社会责任的有机统一，在支持经济社会发展、保护环境和资源、参与社会公益活动等方面树立了负责任的大行形象，多次被评为“中国最受尊敬企业”、“具价值企业之社会责任榜样”。 未来本行将继续朝着成为全球最具盈利能力、最优秀和最受尊重的国际一流金融企业的目标而努力。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 2 1. 重要提示 中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2010年3月25 日，本行董事会审议通过了《2009年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2009 年度财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 中国工商银行股份有限公司董事会 二○一○年三月二十五日 本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如军声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 4 2. 公司基本情况简介 1. 法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”） 2. 法定英文名称：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED (缩写“ICBC”) 3. 法定代表人：姜建清 4. 注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码：100140 国际互联网网址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com 5. 香港主要运营地点：香港中环花园道3 号中国工商银行大厦 6. 授权代表：杨凯生、谷澍 7. 董事会秘书、公司秘书：谷澍 联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 联系电话：86-10-66108608 传 真：86-10-66106139 ir@icbc.com.cn 电子信箱： 8. 合资格会计师：杨文轩 9. 信息披露报纸： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 10. 登载 A 股年度报告的中国证券监督管理委员会指定互联网网址： www.sse.com.cn 登载H 股年度报告的香港联合交易所有限公司的“披露易”网页： www.hkexnews.hk 11. 法律顾问 中国内地： 北京市金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路7 号北京财富中心写字楼A 座40 层 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 5 中国香港： 年利达律师事务所 香港中环遮打道历山大厦 10 楼 12. 股份登记处 A 股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼 H 股： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼 13. 本年度报告备置地点：本行董事会办公室 14. 股票上市地点、股票简称和股票代码 A 股： 上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H 股： 香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 15. 公司其他有关资料 变更注册登记日期：2008 年 11 月4 日 注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号：100000000003965 金融许可证机构编码：B0001H111000001 税务登记号：京税证字 110102100003962 组织机构代码：10000396-2 16. 审计师名称、办公地址 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 6 国内审计师：安永华明会计师事务所北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层国际审计师：安永会计师事务所香港中环金融街 8 号国际金融中心二期 18 楼 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 7 3. 财务概要 （本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。） 3.1 财务数据 2009 2008 2007 全年经营成果 （人民币百万元） 利息净收入 245,821 263,037 224,465 手续费及佣金净收入 55,147 44,002 38,359 营业收入 309,454 309,758 255,556 业务及管理费 101,703 91,506 89,030 资产减值损失 23,219 55,528 37,406 营业利润 165,994 143,531 113,185 税前利润 167,248 145,301 115,114 净利润 129,350 111,151 81,990 归属于母公司股东的净利润 128,599 110,766 81,256 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 （ ） 净利润 1 127,683 110,405 80,082 经营活动产生的现金流量净额 403,862 370,913 296,129 于报告期末 （人民币百万元） 资产总额 11,785,053 9,757,654 8,684,288 客户贷款及垫款总额 5,728,626 4,571,994 4,073,229 贷款减值准备 145,452 135,983 115,687 证券投资净额 3,599,173 3,048,330 3,107,414 负债总额 11,106,119 9,150,516 8,140,036 客户存款 9,771,277 8,223,446 6,898,413 同业及其他金融机构存放款项 931,010 592,607 727,609 拆入资金 70,624 53,647 77,565 归属于母公司股东的权益 673,893 603,183 538,947 资本净额 731,956 620,033 576,741 核心资本净额 586,431 510,549 484,085 附属资本 172,994 121,998 94,648 （ ） 加权风险资产 2 5,921,330 4,748,893 4,405,345 每股计 （人民币元） （ ） 每股净资产 3 2.02 1.81 1.61 （ ） 基本每股收益 1 0.39 0.33 0.24 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 8 （ ） 稀释每股收益 1 0.39 0.33 0.24 （ ） 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1 0.38 0.33 0.24 每股经营活动产生的现金流量净额 1.21 1.11 0.89 信用评级 （ ） 标准普尔（S&P ）4 A-/正面 A-/正面 A-/正面 （ ） 穆迪（Moody’s ）4 A1/正面 A1/稳定 A1/稳定注：（1 ）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定计算。 （2 ）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理”。 （3 ）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。 （4 ）评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望。 3.2 财务指标 2009 2008 2007 盈利能力指标 （% ） （ ） 平均总资产回报率 1 1.20 1.21 1.01 （ ） 加权平均净资产收益率 2 20.14 19.39 16.15 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益 （ ） 率 2 20.00 19.33 15.92 （ ） 净利息差 3 2.16 2.80 2.67 （ ） 净利息收益率 4 2.26 2.95 2.80 （ ） 加权风险资产收益率 5 2.42 2.43 2.00 手续费及佣金净收入比营业收入 17.82 14.21 15.01 （ ） 成本收入比 6 32.87 29.54 34.84 资产质量指标 （% ） （ ） 不良贷款率 7 1.54 2.29 2.74 （ ） 8 拨备覆盖率 164.41 130.15 103.50 （ ） 贷款总额准备金率 9 2.54 2.97 2.84 资本充足率指标 （% ） （ ） 核心资本充足率 10 9.90 10.75 10.99 （ ） 资本充足率 10 12.36 13.06 13.09 总权益对总资产比率 5.76 6.22 6.27 加权风险资产占总资产比率 50.24 48.67 50.73 注：（1 ）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2 ）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定计算。 （3 ）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。 （4 ）利息净收入除以平均生息资产。 （5 ）净利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。 （6 ）业务及管理费除以营业收入。 （7 ）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。 （8 ）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 （9 ）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。 （10 ）参见“讨论与分析－资本管理”。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 9 3.3 其他财务指标 监管标准 2009 2008 2007 （ ） 人民币 >=25.0 30.7 33.3 26.8 流动性比率 2 （% ） 外币 >=25.0 61.1 83.5 97.9 （ ） 贷存款比例 3 （% ） 本外币合计 <=75.0 59.5 56.4 56.3 （ ） 最大单一客户贷款比例 4 （% ） <=10.0 2.8 2.9 3.1 （ ） 最大十家客户贷款比例 5 （% ） 20.9 20.4 21.1 正常 3.5 4.6 3.5 关注 9.9 9.3 10.4 贷款迁徙率（% ） 次级 31.3 39.4 41.3 可疑 18.1 10.2 10.2 注： （1 ）本表所示监管指标按照当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。 （2 ）流动性资产余额除以流动性负债余额。 （3 ）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款，2007 年末贷款余额不含票据贴 现。 （4 ）最大一家客户贷款总额除以资本净额。 （5 ）最大十家客户贷款总额除以资本净额。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 10 4. 董事长致辞 2009 年是在金融发展史上留下深刻印记的一年。这一年，全球金融业在应对历史罕见的危机中艰难跋涉，在深刻反醒失衡的商业模式和金融秩序的痛苦思索中，推动金融体系的变革与结构调整，全球金融业正在发生深刻影响未来发展趋势的变化。 工商银行在这场特大金融危机中虽不可能独善其身，但受益于中国政府积极应对危机的强有力政策措施，受益于中国银行业始终服务于实体经济的基本商业模式，也受益于本行一贯坚持的稳健经营方针和持续多年转型发展奠定的坚实基础，不仅幸运地避免了金融危机的直接冲击，而且成功化危为机获得了历史性的 发展，成为全球市值、盈利、客户存款第一的上市银行。2009 年，本行在拨备覆盖率大幅提高至 164.41%的情况下实现净利润 1,293.50 亿元，较上年增长 16.4%；每股收益 0.39 元，加权平均净资产收益率为 20.14%，分别较上年增长 18.2%和提高 0.75 个百分点，均创历史新高；成本收入比为 32.87%，保持在合理水平；不良贷款余额和不良贷款率连续第十个年头保持双下降，不良率降至 1.54%；资本充足率和核心资本充足率分别为12.36%和 9.90%，在业务快速发展过程中仍保持了较好的资本充足水平。 经济与金融辅车相依，经济好才会金融好。本行在应对国际金融危机中认真履行大行责任，积极响应中国政府应对危机的宏观经济政策要求，适度增加信贷投放，支持经济增长，同时努力以金融杠杆来推动经济结构的调整，促进投资与消费、实体经济与虚拟经济、人和环境等多方面趋向平衡。这一年，本行扩大了对国家重点投资项目的信贷投放，促进了国家扩大投资政策措施的落实；增加了个人消费领域的资金投放，促进了国家扩大消费各项政策的实施；支持了中小企业的融资，促进了国家扩就业、惠民生政策的落实；加大对新能源、新技术、低碳经济等领域项目建设和现代服务业的信贷投放，支持战略性新兴产业的发展和新的经济增长极的培育。同时，本行严格控制“两高一剩”（高耗能、高污染和产能过剩）行业的贷款，促进产业结构的优化升级。 这场金融危机使国际社会普遍认识到，脱离实体经济的过度金融创新确实会 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 11 助长危机的发生，但人们也看到金融创新并不必然会扩大风险，有些创新的停滞反而不利于风险的管控，应对危机更需要金融创新的支持。中国经济处在发展的 “黄金机遇”期，金融发展滞后于实体经济的需求，金融创新不是过度，而是明显不足，因此更需要依靠创新抢抓机遇，依靠创新寻求突破。这一年，本行继续不遗余力地加快产品、技术和渠道的创新，推进发展方式的转变和经营结构的优化，深入推动从传统的融资中介向全功能金融服务转变，从本土化银行向国际化 银行转变，多元化、国际化的经营发展格局进一步形成。2009 年本行的收益结构和渠道结构改善明显，手续费及佣金净收入占营业收入的比重达 17.82%，比上年提高 3.61 个百分点；电子银行业务替代率超过一半，传统以柜台为主的服务模式发生了重大改变；通过收购和申设方式进入了加拿大、泰国、越南、马来西亚、阿布扎比等国家和地区市场，分布在全球20 个国家和地区的23 家境外营业性机构的业务持续快速增长并全部实现盈利，本行境外税前利润增长 165.0%；增资了工银租赁，重组了工银国际，综合化经营实力进一步壮大。 用改革破解发展难题、激发经营活力是本行多年来应对困难挑战的根本方法。面对外部环境急剧变化、经营困难较多的复杂形势，本行持续推进了关键环节和领域的改革，顺利完成了金融市场业务、资产管理业务管理体制改革，组建了贵金属业务部，稳步推行了重点县支行变革，有效激发了各机构经营活力和发展动力。推进了运行管理体制改革、报表集中改革，全面推进了电子银行中心、单证中心等后台中心建设，集约化、高效率、低成本、有效监督的业务处理和管理后台正加快形成。这些深层次的改革措施，促进了全行服务质量的改善、经营效率的提升、竞争发展能力的增强和风险管理水平的提高，并为未来更高层次的发展创造了新的体制机制条件。 良好的公司治理和风险管理是银行业乃至整个金融体系稳健运行的关键所在，也是决定一家银行能走多快、走多远的根本因素。同时，我们也越来越清楚地认识到，公司治理没有放之四海皆准的固定模式，必须从本国和本行实际情况出发，引进国际经验，形成适合自身发展需要的风险控制和公司治理机制。在过去一年里，本行统筹兼顾业务发展与风险防范，注重依法合规和稳健经营，坚守风险底线，完善全面风险管理机制，努力提升风险管理技术水平，保持了资产质量的稳定和各类风险的可控。本行修订了公司章程和股东大会、董事会及监事会 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 12 议事规则等数十项公司治理规章制度，进一步明晰和完善了公司运行机制；调整了董事会专门委员会设置及人员构成，将关联交易控制委员会从风险管理委员会中分离出来，将提名与薪酬委员会分设为提名委员会和薪酬委员会，使董事会各专门委员会的职责更加清晰，结构更趋合理，运作更加高效。 成之不易、持之更难。回首，在新世纪头十年，本行犹如凤凰涅磐，浴火重生，从世界金融舞台的边缘走向了前台，迈入了国际领先大银行之列。展望，在又一个十年的起点上，面对后危机时代更为复杂的经营环境，面对全球经济和金融格局变化，面对金融脱媒、利率市场化快速演进带来的全新挑战，本行将加快转变发展方式，深化体制机制改革，大力改进金融服务，不断增强竞争发展能力、风险管控能力和可持续盈利能力，积极探索契合中国国情的国际一流现代金融企业的科学发展道路。 大地已经回暖，危机终将过去。危机留给我们的不应只是痛苦的记忆，更应是对现代银行业发展理念、企业价值观等的深醒和反思，是对未来经济金融发展路径的求索和突破。以史为鉴、放眼未来，中国工商银行蓄势新发展、整装再出发！ 董事长：姜建清 二○一○年三月二十五日 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 13 5. 行长致辞 过去的一年，面对国际金融危机扩散蔓延带来的严峻形势，工商银行全体同仁励精图治，砥砺奋进，不仅克服金融危机严重冲击、保持了健康平稳发展，而且还抓住危中之机实现了新的跃升，在应对这场危机挑战的“大考”中，向广大投资者和社会各界展现了良好的市场竞争能力、风险控制能力和价值创造能力。 面对国际金融危机和国内经济增长放缓，以及利差收窄等因素对银行利润增长的不利影响，本行通过加快业务创新和转变发展方式，实现了净利润增长 16.4%的良好经营业绩，而且收益结构进一步得到明显改善。去年本行手续费及佣金净收入增长25.3%，增量和增幅继续领先国内可比同业；手续费及佣金净收入占营业收入的比重为 17.82%，比上年提高3.61 个百分点，达到一些国际大银行的可比水平。其中投资银行业务收入增长 56.2%，成为国内首家投资银行业务收入超百亿元的商业银行。中间业务的快速发展一定程度上对冲了因利差收窄对利润增长的不利影响，促进了盈利的可持续增长。 在 2009 年度国际、国内经济金融形势纷繁复杂的情况下，本行审时度势，合理把握信贷投放总量与节奏，积极满足实体经济运行的合理资金需求。去年本行境内分行新增人民币贷款 10,352.47 亿元，同比多增4,984.82 亿元，增长24.2%，为历史上贷款增加最多的一年，但贷款投向合理，贷款月度、季度增长较为均衡。本行十分注意坚持“区别对待、有保有压”，积极以信贷结构的优化促进经济结构的调整，既扩大了对国家重点投资项目和符合产业政策的重点行业、重点企业的贷款投放，支持了新能源、资源综合利用、节能环保等领域的项目建设和现代服务业的发展，又积极支持了中小企业、贸易融资、个人消费等领域的合理资金需要，更严格控制了“两高一剩”行业以及低水平重复建设项目的贷款投放。同时，本行注重以国家区域发展规划为指导，不断增强对区域性风险的防范控制能力，主动调整信贷的区域投放政策，去年本行中西部地区贷款增长幅度明显高于全行平均水平。 面对危机演变和应对危机过程中蕴含的许多特殊机遇，本行通过抢抓危中之机，实现了竞争发展的新突破。过去的一年，本行着力通过加快金融创新和经营 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 14 转型，不断增强多元化、跨市场的竞争发展能力，不仅巩固了传统业务优势，而且在信用卡、电子银行、投资银行、资产托管、养老金和现金管理等绝大多数新兴业务领域进一步确立了国内领先地位。同时，本行把改进服务作为抓机遇、促发展的重要手段，着力通过加快科技和产品创新、推进渠道建设升级和服务模式变革，来提升服务品质，增强竞争客户、赢得市场的能力。去年，本行面向未来的IT 第四代应用系统（NOVA+ ）建设进展顺利，科技领先优势进一步扩大；网点分层营销服务体系全面形成，客户服务更加精细化和个性化；电子银行业务替代率超过 50%，服务质量和效率大幅提升。国际市场布局取得新的突破，收购了加拿大东亚银行 70%的股权，对泰国ACL 银行的自愿要约收购正在有序进行，合并诚兴银行和澳门分行成立工银澳门，河内分行开业，获得阿布扎比分行、马来西亚子银行经营牌照。目前本行已在全球20 个国家和地区设立了23 家营业性机构，分支机构总数达到 162 家，全球服务能力显著增强。各境外机构在积极应对国际金融危机中加快业务创新和本土化经营，保持了健康快速发展态势。工商银行所有的境外机构不仅全部实现盈利，而且整体盈利水平有了较大提升。 面对严峻复杂的经济金融形势，本行坚持业务发展与风险防控统筹兼顾、有机统一，更加注重依法合规、稳健经营。特别是在扩大信贷投放中，严把贷款准入，加强贷后管理，并对新发放贷款进行全面检查，及时纠偏除险，坚守住了风险底线。去年本行不良贷款余额下降 160.15 亿元，不良贷款率下降 0.75 个百分点，降至 1.54%，连续第十个年头实现不良贷款余额和比例的双下降。面对国际金融市场的跌宕起伏，本行及时果断地减持了高风险外币债券，适时调整了投资策略和资产组合，有效降低了风险，增加了收益。适应特殊环境下风险演变趋势，本行从完善体制机制、严密规章制度、创新技术手段、加强监督检查等多方面入手，不断加强和改进各个业务领域的风险防控，全面风险管理有了新的突破。 2010 年可能是我国经济形势更为复杂的一年。本行将审慎研判经济金融形势，进一步增强工作的前瞻性和主动性，更加注重通过发展方式转变和结构调整来推进可持续发展，更加注重通过加快创新和优化服务来竞争客户、赢得市场，更加注重通过加强公司治理和改进内控管理来应对各类不确定因素与风险的挑战，努力实现竞争发展能力的增强、资产质量的稳定和盈利的可持续增长。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 15 行长：杨凯生 二○一○年三月二十五日 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 16 6. 讨论与分析 6.1 经济金融及监管环境 6.1.1 国际经济金融及监管环境 2009年，在大规模宏观经济刺激政策的作用下，全球经济出现企稳回升态势，但基础尚不稳固。美国、欧元区、日本经济复苏缓慢，新兴市场经济体，特别是亚洲经济体则出现较为明显的恢复性增长。全球贸易水平持续萎缩，主要经济体 失业率居高不下，财政赤字水平令人担忧。国际货币基金组织2010年1月26日发布世界经济展望报告称，2009年全球经济增长率为-0.8%，比2008年下降3.8个百分点，全球贸易量下降12.3%。 2000年以来主要经济体GDP年增长率 2008年以来主要国家和地区利率水平变化 14.0% % 12.0 7.00 10.0 6.00 ☆ 8.0 5.00 6.0 4.00 4.0 3.00 2.0 2.00 0.0 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 1.00 -2.0 0.00 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -4.0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 -6.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 全球 中国 美国 欧元区 日本 美国联邦基金利率 欧元区再融资利率 人民币1年期存款利率 港元贴现窗口基本利率 数据来源：国际货币基金组织、彭博资讯。 数据来源：彭博资讯。 2008年以来美元LIBOR走势 2008年以来港元HIBOR走势 % 8.0 % 6.0 7.0 5.0 6.0 4.0 5.0 4.0 3.0 3.0 2.0 2.0 1.0 0.0 0.0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 2 2 3 4 5 5 6 7 7 8 9 9 0 0 1 2 2 1 2 2 3 4 4 5 6 6 7 8 8 9 0 0 1 2 2 1 1 2 3 3 4 5 5 6 7 7 8 9 9 0 1 2 2 1 2 2 3 4 4 5 6 6 7 8 8 9 0 0 1 2 2 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 2 1 2 2 1 0 2 1 0 2 1 0 1 0 2 1 0 3 2 0 2 1 0 3 2 1 3 2 0 2 1 0 2 1 0 2 0 2 1 0 2 1 0 2 1 0 2 1 0 3 2 1 0 1 1 0 2 1 0 2 1 0 2 2 0 2 1 0 2 1 0 2 2 2 1 9 0 1 1 2 2 2 2 1 1 9 9 9 8 8 0 0 9 7 9 8 0 0 0 0 0 7 7 7 7 7 6 4 4 2 2 3 4 6 6 7 8 8 9 9 9 9 0 2 1 1 9 3 5 5 7 6 8 9 9 9 0 7 7 6 7 8 7 7 8 隔夜 1月期 6月期 1年期 隔夜 1月期 6月期 1年期 数据来源：彭博资讯。 数据来源：彭博资讯。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 17 受国际经济金融形势变化较大的影响，国际金融市场动荡加剧，主要货币间汇率宽幅波动。2009年末，美元指数(US Dollar Index®,USDX)收于77.86点，较2008年末下降4.2％；美元兑欧元汇率收于1.4332美元/欧元，美元贬值2.9%；美元兑日元汇率收于93.08日元/美元，美元升值2.5%。主要金融市场利率波动较大，一年期美元LIBOR由年初的2.02375%下降到年末的0.98438%；一年期港元HIBOR由年初的1.85000%下降到年末的0.66929%。主要经济体国债收益率冲高回落。全球主要股市强劲反弹，2009年末，MSCI全球股市指数收于1168.47点，较 2008年末上涨26.98%；全球股市市值为45.96万亿美元，增长43.04%。 2009年以来，各主要经济体中央银行将基准利率水平维持或调降至接近零的低水平，并通过量化宽松的非常规货币政策增加货币供给、调节金融市场。美联储全年将基准利率维持在0-0.25%的低水平；欧洲央行连续4次降息，英格兰银行连续3次降息，将基准利率分别降至1%和0.5%；日本央行则继续将该国基准利率维持在0.1%的低水平。 6.1.2 中国经济金融及监管环境 2009年，面对国际金融危机的严重冲击和极其复杂的国内外形势，中国坚持实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面实施并不断完善应对国际金融危机的一揽子计划，较快扭转了经济增速明显下滑的局面，实现了国民经济总体回升向好。 初步测算，实现国内生产总值（GDP）33.54万亿元，增长8.7%，比上年回落 0.9个百分点；分季度看，一季度到四季度分别增长6.2%、7.9%、9.1%和10.7%；从三大需求看，资本形成、最终消费和净出口对GDP的拉动分别为8.0个、4.6个和-3.9个百分点。工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。投资持续快速增长，全社会固定资产投资22.48万亿元，增长30.1%；其中，基础设施（扣除电力）投资4.19万亿元，增长44.3%；房地产开发投资3.62万亿元，增长16.1%。市场销售增长较快，社会消费品零售总额12.53万亿元，增长15.5%。居民消费价格和工业品出厂价格同比涨幅分别于11月份和12月份由负转正，全年分别同比下降0.7%和5.4%。出口贸易额12月份同比涨幅也由负转正，全年进出口总额2.21 万亿美元，下降13.9%，实现贸易顺差1,961亿美元，比上年减少994亿美元。城 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 18 乡居民收入稳定增长，就业形势好于预期。企业景气指数和企业家信心指数持续回升，12月份的制造业采购经理指数（PMI）为56.6%，连续10个月超过景气临界值。 适度宽松的货币政策为扭转经济增速下滑趋势提供了强有力的货币信贷支持，货币供应量快速增长，货币流动性不断增强。2009年末，广义货币供应量（M2）余额60.62万亿元，增长27.68%，比上年末加快9.86个百分点；狭义货币供应量 （M1）余额22.00万亿元，增长32.35%，加快23.29个百分点。 金融机构贷款保持快速增长，中长期贷款增加较多。本外币各项贷款年末余额42.56万亿元，增加10.52万亿元，增长32.99%，增速提高15.1个百分点；中长期贷款主要投向基础设施行业（交通运输、仓储和邮政业，电力、燃气及水的生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业）、租赁和商务服务业、房地产业、制造业，主要金融机构（包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行和城市商业银行）投向以上四个行业的本外币中长期贷款分别为2.5万亿元、6,404 亿元、6,013亿元和5,025亿元，占全部产业新增中长期贷款的比重分别为50.0%、 13.1%、12.3%和10.2%。人民币各项贷款年末余额39.97万亿元，增加9.59万亿元，增长31.74%，增速提高13.01个百分点。金融机构存款增长较快，活期化态势明显。本外币各项存款年末余额61.20万亿元，增长27.67%；人民币各项存款余额 59.77万亿元，增加13.13万亿元，增长28.21%，同比多增5.44万亿元。 人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。2009年末，人民币兑美元汇率 中间价为1美元兑6.8282元人民币，全年小幅升值0.09%，汇改以来累计升值 21.21%；国家外汇储备余额2.40万亿美元，增长23.28%。 2008年以来国内金融机构人民币各项贷款增长 2008年以来国内货币市场利率走势 人民币亿元 % 20,000 40.0% 35.0% 3.0 15,000 30.0% 2.5 25.0% 2.0 10,000 20.0% 15.0% 1.5 5,000 10.0% 1.0 5.0% 0.5 - 0.0% 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 人民币贷款单月增量（左轴） 人民币贷款同比增速（右轴） 广义货币（M2）同比增速（右轴） 银行间市场同业拆借月加权平均利率 质押式债券回购月加权平均利率 数据来源：人民银行。 数据来源：人民银行。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 19 金融市场总体运行平稳，市场流动性充裕。货币市场交易规模快速增加，货币市场利率上半年整体低位运行，质押式回购和同业拆借加权平均利率基本稳定在0.85%左右，下半年货币市场利率从低位有所回升，12月份质押式回购和同业拆借加权平均利率分别为1.26%和1.25%，分别比1月份上升36个和35个基点。债券发行规模快速扩大，其中23家商业银行共发行次级债券2,669亿元，同比增长 2.7倍；债券市场交易活跃，债券指数小幅波动，收益率曲线整体呈现上移趋势；机构投资者类型进一步多元化。SHIBOR整体走势先降后升，在债券发行定价中的作用日益突出，其货币市场基准利率地位逐步夯实。 股票市场交易趋于活跃，股票指数震荡上行。全年沪深股市累计成交53.60 万亿元，同比多成交26.89万亿元，日均成交2,196.67亿元，增长100.7%。2009 年末上证、深证综合指数分别收于3277.14点和1201.34点，全年分别上涨79.98%和117.12%；市场流通市值15.13万亿元，增长234.54%。股票市场筹资额明显增加，全年各类企业在境内外股票市场上通过首次发行、再融资和可转债方式累计筹资6,084亿元，筹资额同比增加2,423亿元；其中，下半年筹资5,030亿元，占全年筹资额的82.7%。证券投资基金达到557只，增长26.88%。创业板市场开启融资，标志着中国境内多层次资本市场体系初步形成。保险业务发展好于预期，保费收入首次突破1万亿元，达到1.11万亿元，增长13.8%。 6.1.3 2010 年展望 展望2010年，世界经济有望延续复苏趋势，但各经济体调整经济刺激计划的可能性加大，部分国家主权债务风险上升，局部地区通货膨胀压力加大，经济复苏不排除出现反复的可能。根据国际货币基金组织2010年1月26日预测，2010年全球经济增长率将回升至3.9%。随着经济复苏迹象的逐渐显现，各主要经济体中央银行在慎言非常规货币政策退出的同时，已开始研究退出的策略与方式；在确保经济持久复苏之前，将继续实施强有力的应对政策，以同步实现经济复苏和就业增长。 2010年，中国经济面临的有利因素较多，国民经济有望继续保持平稳较快增长的基本态势，但也面临国内外复杂局面的挑战:一方面，全球经济新的增长点尚不明朗，主要经济体继续加大刺激政策的空间有限，贸易摩擦加剧及刺激政策 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 20 退出等不确定因素将对国际经济和中国外部发展环境产生重要影响；另一方面，目前内需回升的基础还不平衡，民间投资和内生增长动力尚待强化，持续扩大居民消费、促进经济结构优化的任务还很艰巨。 下一阶段，人民银行将会继续坚持市场机制和宏观调控有机结合，注意处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，巩固和增强经济回升向好势头；继续实施适度宽松的货币政策，把握政策实施的力度、节奏和重点，保持政策的连续性和稳定性，并着力提高政策的针对性和灵活性，提高金融支持经济发展的可持续性。人民银行还将加强流动性管理，综合运用多种货币政策工具，引导货币信贷总量合理增长，注重引导货币条件逐步从反危机状态回归常态水平，广义货币供应量（M2）预期增长17%左右，进一步加大金融支持经济发展方式转变和经济结构调整的力度。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 21 6.2 财务报表分析 6.2.1 利润表项目分析 2009 年，面对国际金融危机的冲击和国内经济波动的影响，本行积极把握市场变化中的机遇，继续推进经营结构和增长方式的战略转型，加快产品创新与市场拓展，不断推动收入结构多元化，积极拓展收入来源，实施严格的风险管理与成本控制，持续改善盈利水平，在复杂严峻的经营环境中保持了健康发展的良好态势。实现净利润 1,293.50 亿元，比上年增加 181.99 亿元，增长 16.4%。营业 收入 3,094.54 亿元，与上年基本持平，其中受净利息差收窄影响，利息净收入 2,458.21 亿元，减少 172.16 亿元，下降 6.5%，但三季度开始环比已回升；非利息收入 636.33 亿元，增加 169.12 亿元，增长 36.2%。营业支出 1,434.60 亿元，减少 227.67 亿元，下降 13.7%，其中计提资产减值损失减少323.09 亿元。所得税费用 378.98 亿元，增加37.48 亿元，增长 11.0%。利润表主要项目变动 人民币百万元，百分比除外 项目 2009 年 2008 年 增减额 增长率(%) 利息净收入 245,821 263,037 (17,216) (6.5) 非利息收入 63,633 46,721 16,912 36.2 营业收入 309,454 309,758 (304) (0.1) 减：营业支出 143,460 166,227 (22,767) (13.7) 其中：营业税金及附加 18,157 18,765 (608) (3.2) 业务及管理费 101,703 91,506 10,197 11.1 资产减值损失 23,219 55,528 (32,309) (58.2) 其他业务成本 381 428 (47) (11.0) 营业利润 165,994 143,531 22,463 15.7 加：营业外收支净额 1,254 1,770 (516) (29.2) 税前利润 167,248 145,301 21,947 15.1 减：所得税费用 37,898 34,150 3,748 11.0 净利润 129,350 111,151 18,199 16.4 归属于：母公司股东 128,599 110,766 17,833 16.1 少数股东 751 385 366 95.1 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 22 利润表附表 每股收益 报告期利润 加权平均 项目 （人民币元） （人民币百万元） 净资产收益率（% ） 基本 稀释 归属于母公司股东的净利润 128,599 20.14 0.39 0.39 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东的净利润 127,683 20.00 0.38 0.38 注：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披 露》（2010 年修订）的规定编制。 利息净收入 2009 年，在国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策引导下，本行积极 应对市场环境的变化，适度加快信贷投放节奏，优化信贷资源配置，合理安排投 资进度，适时调整投资策略和结构，加大资金运作力度，提高资金运用效率；同 时采取各种措施，积极扩展低成本负债业务，努力降低基准利率下调和市场利率 低位运行对利息净收入的不利影响。利息净收入 2,458.21 亿元，比上年减少 172.16 亿元，下降 6.5%，占营业收入的 79.4%。利息收入4,058.78 亿元，减少 346.96 亿元，下降7.9%；利息支出1,600.57 亿元，减少 174.80 亿元，下降9.8%。 下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率 和平均付息率。 人民币百万元，百分比除外 2009 年 2008 年 项目 利息收入 平均收益 利息收入 平均收益 平均余额 率/付息率 平均余额 率/付息率 /支出 /支出 (%) (%)资产 客户贷款及垫款 5,318,554 277,139 5.21 4,341,052 307,103 7.07 证券投资 3,183,562 96,230 3.02 3,072,444 102,688 3.34 非重组类证券投资 2,227,043 75,294 3.38 2,066,299 80,222 3.88 重组类证券投资(2) 956,519 20,936 2.19 1,006,145 22,466 2.23 存放中央银行款项 1,519,055 23,361 1.54 1,254,668 22,634 1.80 存放和拆放同业及其他 金融机构款项(3) 837,673 9,148 1.09 252,565 8,149 3.23 总生息资产 10,858,844 405,878 3.74 8,920,729 440,574 4.94 非生息资产 438,991 393,467 资产减值准备 (145,858) (130,165) 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 23 总资产 11,151,977 9,184,031 负债 存款 9,103,898 145,246 1.60 7,380,312 160,253 2.17 同业及其他金融机构存 ☆ 放和拆入款项(3) 1,002,534 13,021 1.30 897,473 16,043 1.79 应付次级债券 53,087 1,790 3.37 35,000 1,241 3.55 总计息负债 10,159,519 160,057 1.58 8,312,785 177,537 2.14 非计息负债 350,840 316,547 总负债 10,510,359 8,629,332 利息净收入 245,821 263,037 净利息差 2.16 2.80 净利息收益率 2.26 2.95 注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的 平均余额为年初和年末余额的平均数。 (2)重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，请参见“财务报表附 注四、10.应收款项类投资”。 (3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含 卖出回购款项。 下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。 人民币百万元 2009 年与 2008 年对比 项目 增／（减）原因 净增／（减） 规模 利率 资产 客户贷款及垫款 50,780 (80,744) (29,964) 证券投资 4,275 (10,733) (6,458) 非重组类证券投资 5,403 (10,331) (4,928) 重组类证券投资 (1,128) (402) (1,530) 存放中央银行款项 3,989 (3,262) 727 存放和拆放同业及其他金融机 构款项 6,404 (5,405) 999 利息收入变化 65,448 (100,144) (34,696) 负债 存款 27,061 (42,068) (15,007) 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 1,376 (4,398) (3,022) 应付次级债券 612 (63) 549 利息支出变化 29,049 (46,529) (17,480) 利息净收入变化 36,399 (53,615) (17,216) 注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起 的变化分配在规模变化中。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 24 净利息差和净利息收益率分别为2.16%和2.26%，比上年分别下降64个基点和69个基点，主要是由于生息资产平均收益率下降120个基点，大于计息负债平均付息率56个基点的降幅。第三季度以来，净利息差和净利息收益率已企稳回升。 下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及其变动情况。 百分比 项目 2009 年 2008 年 增减（基点） 生息资产收益率 3.74 4.94 (120) 计息负债付息率 1.58 2.14 (56) 净利息差 2.16 2.80 (64) 净利息收益率 2.26 2.95 (69) 利息收入 客户贷款及垫款利息收入2,771.39 亿元，减少299.64 亿元，下降 9.8%，主要是由于平均收益率由上年的7.07%下降 186 个基点至 5.21%所致。2009 年，本行贷款规模增长较快，平均余额增加 9,775.02 亿元，增长22.5%，规模增长因素使得利息收入增加 507.80 亿元，但收益率下降因素使得利息收入减少 807.44 亿元，超过规模增长因素对利息收入的影响，客户贷款及垫款利息收入出现下降。 从期限结构上看，短期贷款平均余额 17,463.03 亿元，利息收入798.03 亿元，平均收益率 4.57%；中长期贷款平均余额35,722.51 亿元，利息收入 1,973.36 亿元，平均收益率 5.52%。按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析 人民币百万元，百分比除外 2009 年 2008 年 项目 平均收益 平均收益 平均余额 利息收入 平均余额 利息收入 率（% ） 率（% ） 公司类贷款 3,698,346 213,084 5.76 3,135,615 226,646 7.23 票据贴现 457,609 10,625 2.32 230,444 15,529 6.74 个人贷款 983,203 48,445 4.93 796,763 56,776 7.13 境外及其他 179,396 4,985 2.78 178,230 8,152 4.57 客户贷款及垫款总额 5,318,554 277,139 5.21 4,341,052 307,103 7.07 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 25 公司类贷款利息收入 2,130.84 亿元，下降 6.0%，占客户贷款及垫款利息收入的 76.9%。利息收入的下降是由于平均收益率由上年的7.23%下降至 5.76%，部分被平均余额的增加所抵消。平均收益率的下降主要是由于人民银行 2008 年下半年 5 次下调人民币贷款基准利率，2009 年初执行的一年期人民币贷款基准利率为 5.31%，比上年初下降了216 个基点，降息政策的累积效应使得本行新发放贷款和重定价存量贷款的执行利率降幅较大。 票据贴现利息收入 106.25 亿元，下降31.6%。利息收入的下降是由于平均收益率由上年的 6.74%下降至2.32%，部分被平均余额的增加所抵消。平均收益率的下降主要是由于在适度宽松的货币政策影响下，以 SHIBOR 为基准的贴现市场利率水平比上年大幅下降。 个人贷款利息收入484.45 亿元，下降 14.7%。利息收入的下降是由于平均收益率由上年的7.13%下降至4.93%，部分被平均余额的增加所抵消。平均收益率的下降主要是由于：（1）降息政策的累积效应；（2）为贯彻国家刺激居民消费的宏观经济政策，对符合条件的个人住房贷款实行优惠贷款利率。 境外及其他贷款利息收入49.85 亿元，下降 38.8%。利息收入的下降是由于平均收益率由上年的4.57%下降至2.78%，部分被平均余额的增加所抵消。平均收益率下降主要是由于LIBOR 和HIBOR 平均水平比上年大幅下降所致。 证券投资利息收入 962.30 亿元，减少 64.58 亿元，下降 6.3%。其中，非重组类证券投资利息收入减少49.28 亿元，下降6.1%，是由于平均收益率由上年的 3.88%下降至 3.38%，部分被平均余额的增加所抵消。非重组类证券投资平均收益率下降主要是由于：（1）人民币债券市场收益率曲线与上年相比大幅下移，导致新增投资收益率下降；（2）人民银行于2008 年下半年4 次下调存款基准利率，本行持有的与存款基准利率相挂钩的人民币浮动利率债券的收益率随之下降。尽管存在上述不利因素，但本行紧密把握人民币债券市场走势，合理安排投资进度，适时调整投资策略和投资结构，非重组类证券投资平均收益率仅下降50 个基点。 重组类证券投资利息收入减少 15.30 亿元，下降 6.8%，是由于财政部偿还部分应收财政部款项，该类款项收益率高于其他重组类证券投资，导致重组类证券 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 26 投资平均余额和平均收益率均有所下降。 本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入233.61 亿元，增加7.27 亿元，增长3.2%。利息收入的增加是由于平均余额增加2,643.87 亿元，部分被平均收益率下降所抵消。平均余额的增加主要是由于本行客户存款的增长。平均收益率的下降主要是由于2008 年 11 月人民银行下调存款准备金利率27 个基点所致。 存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入91.48 亿元，增加9.99 亿元，增长 12.3%。利息收入的增加是由于平均余额增加5,851.08 亿元，部分被平均收益率下降214 个基点所抵消。平均余额的增加主要是由于本行加大买入返售资产业务的运作力度，提高资金收益。平均收益率的下降主要是由于 2009 年银行间货币市场平均利率比上年大幅下降所致。 利息支出 存款利息支出 1,452.46 亿元，减少 150.07 亿元，下降 9.4%，占全部利息支出的 90.7% 。存款利息支出的减少是由于平均付息率由上年的 2.17%下降至 1.60%，部分被平均余额增加所抵消。平均付息率的下降主要是由于降息政策的累积效应，人民银行2008 年下半年4 次下调人民币存款基准利率，其中一年期人民币存款基准利率累计下调 189 个基点至 2.25%，活期存款利率下调36 个基点至0.36%。由于本行活期存款占比保持在较高水平以及定期存款重定价相对滞后，存款平均付息率仅下降 57 个基点。 中国工商银行股份有限公司2009 年度报告(A 股) 27 按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元，百分比除外 2009 年 2008 年 项目 平均付息 平均付息 平均余额 利息支出 平均余额 利息支出 率（% ） 率（% ） 公司存款 定期 1,618,171 39,705 2.45 1,227,435 41,938 3.42 （ ） 活期 1 2,911,786 18,456 0.63 2,439,832 24,721 1.01 小计 4,529,957 58,161 1.28 3,667,267 66,659 1.82 个人存款 （未完）  |