[公告]10横店联宜CP01(Z1080503)募集说明书
横店集团联宜电机有限公司 2010 年度第一期短期融资券募集说明书 本期发行金额：人民币伍仟万元 发行期限：1 年期 担保情况：横店集团控股有限公司为本期短期融资 券提供全额不可撤销连带责任保证担保 评级机构： 大公国际资信评估有限公司 发行人主体长期信用级别：A- 保证人主体长期信用级别：AA 本次短期融资券信用级别：A-1 发 行 人 主承销商及 簿记管理人 签署日期：二〇一〇年五月 重要声明 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评 价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购 买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并 据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 目 录 释 义..................................................................................................................................................5 第一章 投资风险提示及说明..............................................................................................................8 一、与本次短期融资券相关的风险..............................................................................................8 二、发行人相关风险.....................................................................................................................8 第二章 发行条款................................................................................................................................12 一、发行条款............................................................................................................................... 12 二、发行安排............................................................................................................................... 13 第三章 募集资金运用........................................................................................................................16 一、募集资金运用.......................................................................................................................16 二、发行人承诺...........................................................................................................................17 第四章 发行人基本情况....................................................................................................................18 一、发行人概况...........................................................................................................................18 二、历史沿革............................................................................................................................... 18 三、控股股东与实际控制人情况................................................................................................21 四、公司治理情况.......................................................................................................................22 五、董事、监事及高管情况 .......................................................................................................30 六、重要权益投资情况...............................................................................................................33 七、发行人主营业务经营状况 ...................................................................................................33 八、发行人所在行业状况 ...........................................................................................................40 九、竞争优势...............................................................................................................................44 十、在建工程及未来投资情况 ...................................................................................................45 第五章 发行人主要财务状况............................................................................................................47 一、总体财务情况.......................................................................................................................47 二、资产负债结构分析 ...............................................................................................................50 三、偿债能力分析.......................................................................................................................54 四、经营效率分析.......................................................................................................................55 五、盈利能力分析 .......................................................................................................................55 六、现金流分析...........................................................................................................................56 七、有息债务情况.......................................................................................................................57 八、关联关系及交易情况 ...........................................................................................................58 九、重大或有事项及承诺事项情况............................................................................................59 十、限制用途的资产...................................................................................................................59 十一、公司大宗商品期货、结构化理财、金融衍生品、海外投资等风险排查情况说明....60 第六章 发行人资信状况....................................................................................................................62 一、信用评级情况.......................................................................................................................62 三、银行授信用信情况...............................................................................................................66 四、信用记录情况.......................................................................................................................66 五、债务融资工具偿还情况 .......................................................................................................66 六、其他资信情况.......................................................................................................................66 第七章 债务融资工具担保................................................................................................................67 一、保证人分析...........................................................................................................................67 二、保证人资信情况.................................................................................................................104 三、保证人或有事项.................................................................................................................109 四、保证人资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况...................................................... 111 五、其他重要事项 ..................................................................................................................... 112 六、债务融资工具担保主要事项.............................................................................................. 112 第八章 税项...................................................................................................................................... 114 一、营业税................................................................................................................................. 114 二、所得税................................................................................................................................. 114 三、印花税................................................................................................................................. 114 第九章 本期短期融资券的投资者保护机制.................................................................................. 115 一、违约责任............................................................................................................................. 115 二、投资者保护机制................................................................................................................. 115 三、不可抗力............................................................................................................................. 117 四、弃权..................................................................................................................................... 118 第十章 信息披露.............................................................................................................................. 119 第十一章 与本期短期融资券发行有关的机构..............................................................................121 一、发行人.................................................................................................................................121 二、承销团.................................................................................................................................121 三、信用评级机构.....................................................................................................................122 四、审计机构.............................................................................................................................122 五、公司律师.............................................................................................................................123 六、托管人.................................................................................................................................123 七、保证机构.............................................................................................................................123 备查文件..............................................................................................................................................124 一、备查文件......................................................................................................................................124 二、查询地址......................................................................................................................................124 附录一 指标计算公式......................................................................................................................126 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义 发行人/本公司/公司/联宜/联横店集团联宜电机有限公司 宜电机/LINIX 保证人/横店集团 横店集团控股有限公司 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计为 注册总额度 不超过5,000万元人民币的短期融资券最高待偿额度 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 短期融资券 的，约定在1年内还本付息的债务融资工具 指发行额为5,000万元人民币的横店集团联宜电机有 本期短期融资券 限公司2010年度第一期短期融资券 本次发行/本期发行 指本期短期融资券的发行行为 指本公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法 募集说明书 规制作的《横店集团联宜电机有限公司2010年度第一 期短期融资券募集说明书》 财政部 指中华人民共和国财政部 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 中央国债登记公司 指中央国债登记结算有限责任公司 主承销商 指中国农业银行 指联合主承销商按照承销团协议的规定，在承销期结 余额包销 束时，将售后剩余的本期短期融资券全部自行购入的 承销方式 指由联合主承销商作为簿记管理人记录投资者认购数 簿记建档 量和短期融资券价格水平的意愿的程序 5 ----------------------- Page 6----------------------- 指定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，本期 簿记管理人 短期融资券发行期间由主承销商中国农业银行担任 指采用中央结算公司的中央债券簿记系统以记账方式 实名制记账式短期融资券 登记和托管的短期融资券 工作日 指每周一至周五，不含中国法定节假日 元 指人民币元 二、专业技术词语释义 指依据电磁感应定律实现电能的转换或传递的一种电磁装置。 电机 它的主要作用是产生驱动转矩，作为用电器或各种机械的动力 源 指电机的功率可由转速、转矩决定：P=T*n/9750(W) T:转矩 功率 n:转速 指同步转速由电机的频率和极数决定：n=120f/p f: 电源频率 同步转速 p:极数 指空载转速为电机在无负载时的转速 空载转速 指额定转速为电机在额定输出功率时所确定的转速 额定转速 起动转矩 指为电机在额定电压、频率作用下，在起动瞬间所输出的转矩， 起动时如静态负载大于起动负载电机无法运转 指 为电机在额定电压、频率作用下产生的最大输出转矩，负 最大转矩 载转矩如超出最大转矩，电机将被堵转 额定负载转矩 指电机在额定电压、频率、额定转速时所输出的转矩 指 为了保证电机温升的控制，确定了连续运行状态和短时运 运行状态 行状态 指电机在额定电压、频率下，允许连续运行，并保证电机工作 连续运行状态 安全、可靠 指电机在额定电压、频率下，允许 30 分钟连续运行，并保证 短时运行状态 电机工作安全、可靠 指减速比是减速器输出轴转速与电机出轴转速之比 减速比 指减速器与电动机连接后，转矩增加时的效率，用%来表示。 传动效率 其大小受轴承、齿轮的摩擦及润滑因素影响。一般经过一级传 动其效率约 90%，经二级传动时为 81%，速比越大其传动级 6 ----------------------- Page 7----------------------- 数越多，传动效率就下降 最大许可用转矩 指减速器所能承受的最大负荷转矩。其大小因受齿轮、轴承的 材质、减速比等因素影响而有所不同 许用悬吊载荷 指减速器所允许承受的垂直于输出轴载荷的最大值。其值因减 速器型号及悬吊于轴端的距离有所不同 指减速器输出所能承受的最大水平推力截荷，因减速器的型号 许用推动截荷 有所不同 指“中国强制认证”，其英文名称为“China Compulsory CCC Certification”，由国家认证认可监督管理委员会根据《强制性 产品认证管理规定》（中华人民共和国国家质量监督检验检疫 总局令第5 号）制定 一种安全认证标志。CE 代表欧洲统一，凡是贴有“CE”标志 CE 的产品就可在欧盟各成员国内销售，无须符合每个成员国的要 求，从而实现了商品在欧盟成员国范围内的自由流通 UL 是美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc. ）的简 UL 写。UL 保险商试验所是美国最有权威的，也是世界上从事安 全试验和鉴定的较大的民间机构 指加拿大最大的安全认证机构，其英文名称为“Canadian CSA Standards Association”，也是世界上最著名的安全认证机构之 一 。它能对机械、建材、电器、电脑设备、办公设备、环保、 医疗防火安全、运动及娱乐等方面的所有类型的产品提供安全 认证。CSA 已为遍布全球的数千厂商提供了认证服务，每年 均有上亿个附有CSA 标志的产品在北美市场销售 千焦耳/立方米 Kj ／m3 7 ----------------------- Page 8----------------------- 第一章 投资风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发售的短期融资券时，除本募集说明书提供的其 他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本次短期融资券相关的风险 （一）利率风险及说明 国际、国内宏观经济环境变化, 国家经济政策变动等因素会引起市场利率水 平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定程度 的影响。 （二）流动性风险及说明 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通，在转让时存在一定的交易 流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难以将短期融资券变现。 （三）偿付风险及说明 横店集团为本期短期融资券提供全额不可撤销连带责任保证担保，按期偿付 取决于发行人和横店集团的经营状况。在本期短期融资券的存续期内，如政策、 法规或行业、市场等不可控因素对发行人和保证人的经营活动产生重大负面影 响，进而造成公司和保证人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响 本期短期融资券的按时足额支付。 二、发行人相关风险 （一）财务风险 1、债务增长较快、财务费用不断上升的风险 公司资金需求主要通过自身积累和债务融资解决。目前，公司处于快速发 展期，长短期债务增长较快，财务费用也随之增长较快。2007年、2008年和2009 年，公司的财务费用分别为614.17万元、1,051.51万元和1,251.40万元，呈逐年上 升的趋势。如果未来银行信贷规模收缩，贷款基准利率上调，可能使公司财务 8 ----------------------- Page 9----------------------- 费用水平进一步上升。 2、短期偿债压力较大风险 2007年末、2008年末、2009年末和2010年3月末，公司的流动比率分别为1.37、 1.11、1.13和1.14，速动比率分别为1.05、0.86、0.88和0.87。公司的流动比率偏 低，尤其是本期短期融资券发行完成后，公司的流动比率还将进一步下降，短 期偿债压力较大。 3、债务结构不合理的风险 2007年末、2008年末、2009年末和2010年3月末，公司的总负债中流动负债 占比分别为76.27%、80.62%、81.52%和79.96%，流动负债占比过高；截至2010 年3月末，公司短期借款占整个借款总额的比重为62.42%，银行借款以短期借款 为主。公司存在债务结构不合理的风险。 4、汇率风险 公司拥有自营进出口权，并有大量的产品出口美国、日本、欧盟等国家。 人民币汇率的调整，将会直接影响到本公司出口收入，产生汇兑损益，在一定 程度上影响公司的盈利水平。 5、经营效率下降风险 2007年、2008年和2009年，公司的应收账款周转次数分别为11.56、9.69和 8.18，存货周转次数分别为8.50、7.34和6.75，流动资产的周转次数分别为2.41、 2.09和1.88。最近三年公司的各项经营效率指标呈现逐年下降的趋势，未来存在 经营效率继续下降的风险。 （二）经营风险 1、宏观经济波动的风险 发行人所处行业与经济发展关联较大。2008年下半年以来，全球金融危机及 随后的经济危机对发行人的各项业务均造成一定程度的影响。2009年以来，我国 采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并通过推出大规模基础建设投资 等方式保障国内需求和投资平稳增长，国内经济逐渐企稳回升，但经济转好的 基础尚不稳固，仍然存在着继续波动的风险，发行人主营业务发展面临因宏观 经济调整所带来行业周期性波动的风险。 9 ----------------------- Page 10----------------------- 2、原材料价格波动的风险 公司生产电机的主要原材料包括铜、铝、硅钢片等，上述材料占企业生产 成本的80%以上。2009年上游原材料总体涨幅在18%左右，其中漆包线（主要成 分为铜）、铝等涨幅最大。从电机构成来看，以漆包线为例，其成本占总成本的 15%-20%左右，2009年价格从28,000元/吨上涨到58,000元/吨，增长了一倍。原 材料价格的波动将直接造成发行人的生产经营、业务收入和盈利水平波动。 3、新产品开发的风险 本公司属于国家高新技术企业，为保持在国内外市场的竞争优势，公司必 须不断开发与市场发展相适应的新产品，新产品研发涉及到生产、技术、环境、 市场、资金等环节，这些环节可能存在不确定性，从而对公司的主营业务和财 务状况产生影响。 4、市场竞争风险 由于微电机应用领域广泛，产品种类庞杂，行业集中度较低，大多数企业 只能生产少数几种产品。目前我国微电机制造企业的数量近千家，市场竞争尤 其是中低档市场竞争激烈。此外，随着国际微电子企业向我国转移，外资企业 产量最大，成为国内微电机行业的主体。外资企业凭借其雄厚资金实力和先进 生产手段，正在积极进行零部件及材料本地化，进一步降低成本，处于较有利 的竞争地位。激烈的市场竞争造成公司的产品难以提价，利润空间受到挤压。 5、客户集中度风险 2009年，公司销售各类电机合计933.98万台，实现主营业务收入42,501.29万 元，其中前十大客户的销售量为308万台，实现收入23,833万元，前十大客户的 销售收入占总销售收入比重为56.08%，公司主营业务客户集中度风险较大。 （三）管理风险 公司目前处于快速发展期，并且公司属于高新技术企业，没有现成的管理 模式可以借鉴，许多方面都需要摸索。公司和控股母公司横店集团英洛华电气 有限公司之间存在一定的关联交易（包括原材料采购、往来款等方面）。这些 问题都可能削弱公司的竞争力和发展前景，或对公司的经营业绩及财务状况造 成不利影响。 10 ----------------------- Page 11----------------------- （四）政策风险 1、产业政策风险 我国的经济发展、法律法规和相关具体行业政策的变动会对公司的业务带 来影响。在国民经济保持持续、健康、稳定发展的形势下，国家和地方政府在 税收、资金、进出口和新产品开发等方面提供多项优惠政策，公司获得了较好 的发展机遇。如果国家有关产业政策出现调整，或宏观经济形势发生变化，将 对公司的生产经营带来影响。 2、环保政策风险 国家近年来继续加大环保政策的执行力度，制定了严格的工业污染物排放 标准，环境治理和控制污染物排放的力度也相应增加，本公司的电机产品不属 于重污染领域，且公司已制定形成了一整套控制污染物排放、严格遵守国家环 境保护条例的环保制度，但国家和社会对环保的要求不断提升，公司可能要在 环境保护问题上进一步加大投入，从而增加公司的经营成本。 （五）本期债务融资工具特有风险 横店集团为本期短期融资券发行人应偿付的5,000万元短期融资券本金及其 相关利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用提供了 无条件、不可撤销的连带责任保证。保证人主体评级达到AA级，违约风险较低。 在本期短期融资券存续期内，如果政策、法规、行业和市场等不可控因素对保 证人的生产经营活动产生重大负面影响，将可能影响到本期短期融资券的按时 足额兑付。 11 ----------------------- Page 12----------------------- 第二章 发行条款 一、发行条款 ■ 债务融资工具名称：横店集团联宜电机有限公司 2010 年度第一期短期融 资券（简称“10 联宜 CP01” ） ■ 企业全称：横店集团联宜电机有限公司 ■ 发行人和保证人待偿还债务融资工具余额：发行人待偿还债务融资工具 余额为零；保证人待偿还债务融资工具余额为 5 亿元，目前计划向交易商协会注 册发行30 亿元短期融资券 ■ 注册总额：人民币5,000 万元（即50,000,000 元） ■ 本期发行金额：人民币 5,000 万元（即50,000,000 元） ■ 债务融资工具期限：365 天，自2010 年【6】月【21】日起至2011 年【6】 月【21】日止 ■ 债务融资工具面值：人民币壹佰元（即 100 元） ■ 发行价格：采用面值发行 ■ 利率确定方式：在确定利率上下限的前提下，通过簿记建档的方式确定 ■ 发行对象：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购 买者除外） ■ 承销方式：承销团以余额包销的方式承销本期短期融资券 ■ 发行方式：本期短期融资券由主承销商组织承销团，通过簿记建档集中 配售的方式在全国银行间债券市场公开发行 ■ 发行日：2010年【6】月【17】日（T 日） ■ 分销日：2010年【6】月【17】日（T 日） ■ 起息日期：2010年【6】月【21】日（T+2 日） ■ 缴款日：2010年【6】月【21】日（T+2 日） ■ 债权债务登记日：2010年【6】月【21】日（T+2 日） ■ 上市流通日：2010年【6】月【22】日（T+2 日） ■ 簿记建档时间：2010年【6 月【17】日9:00-11:00 ■ 兑付价格：到期本息一次性兑付 ☆ ■ 兑付方式：本期短期融资券到期日前 5 个工作日，由发行人按照有关规 定在主管部门指定的信息媒体上刊登《兑付公告》。本期短期融资券的兑付按照 规定，由中央国债登记公司代理完成兑付工作 ■ 兑付日期：2011 年【6】月【21】日，如遇法定节假日或休息日，则顺 12 ----------------------- Page 13----------------------- 延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息 ■ 信用评级机构及信用评级结果：经大公国际资信评估有限公司综合评定 本期短期融资券信用等级为A-1 ，发行人的主体长期信用级别为A- ■ 担保情况：横店集团为本期短期融资券提供全额不可撤销连带责任保证 担保 ■ 债务融资工具形式：采用实名记账方式，在中央国债登记结算有限责任 公司进行登记托管 ■ 交易流通：在债权登记日的次一个工作日，即2010 年【6】月【22】日， 即可在全国银行间债券市场流通转让 ■ 税务提示：根据国家有关税收法律法规的规定，投资者投资本期短期融 资券所应缴纳的税款由投资者承担 二、发行安排 经交易商协会注册，发行人在银行间债券市场发行横店集团联宜电机有限公 司2010年度第一期短期融资券。 本期短期融资券的发行对象为境内合格机构投资者（国家法律、法规另有规 定的除外）。投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托 管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。 （一）发行方式 本期短期融资券按照面值发行，发行利率通过簿记建档、集中配售的方式确 定。 （二）簿记建档安排 2010年【6】月【17】日上午9：00-11：00为本期短期融资券簿记建档时间。 簿记管理人在规定时间内收集承销团成员申购要约传真件，并据此进行簿记建 档，簿记建档完成后将盖章的认购确认书及缴款通知单传真通知获配的承销团成 员。 （三）分销安排 本期短期融资券的承销方式为主承销商余额包销。短期融资券的主承销商为 中国农业银行股份有限公司，承销团成员包括本募集说明书中所列示的所有承销 机构。 13 ----------------------- Page 14----------------------- 分销方式：本期短期融资券分销期为2010年【6】月【17】日至2010年【6】 月【18】日，承销团成员在本期短期融资券分销期内将所承销的短期融资券进行 分销，所分销的短期融资券按中央国债登记公司的相关规定办理托管。 分销对象：银行间债券市场机构投资者。 分销价格：承销团成员与分销对象协商确定本期短期融资券的分销价格。 （四）缴款和结算安排 1、2010年【6】月【9】日：在中国债券信息网、中国货币网刊登发行公告、 募集说明书等文件。 2、2010年【6】月【17】日，安排簿记建档。 承销团成员于2010年【6】月【17】日9：00-11：00将加盖公章的《申购要 约》传真给中国农业银行股份有限公司，中国农业银行股份有限公司进行簿记建 档。 2010 【6】月【17】日14：00~15：00由中国农业银行股份有限公司向承销团 成员传真《横店集团联宜电机有限公司2010年度第一期短期融资券认购确认书以 及缴款通知书》。 3、2010年【6】月【21 】日（缴款日）：中午11时前，各承销团成员将承销 款划至以下指定账户： 户名：中国农业银行股份有限公司资金清算中心 账号：2120041 开户银行：中国农业银行股份有限公司资金清算中心 支付系统行号：103100000026 汇款用途：横店集团联宜电机有限公司2010年度第一期短期融资券承销款 4、2010年【6】月【21】日（缴款日）中午12时之后，发行人通过簿记管理 人向托管机构提供本期短期融资券的资金到账确认书。 5、2010年【6】月【22】日：通过中国债券信息网，中国货币网公布发行规 模、发行价格、发行收益率、发行期限等情况。 14 ----------------------- Page 15----------------------- 6、2010年【6】月【22】日（缴款日后一工作日）：本期短期融资券开始在 全国银行间债券市场流通转让。 （五）登记托管安排 短期融资券以实名记账方式发行，在中央国债登记公司进行登记托管。 短期融资券的登记托管工作由承销团成员按照中央国债登记公司的相关规 定，为其投资者办理。承销团成员应在缴款日（2010年【6】月【21】日）11： 00前，向主承销商发出《横店集团联宜电机有限公司2010年度第一期短期融资券 登记托管指令》。 中央国债登记公司为短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对短 期融资券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资人提供有关信息服 务。 认购短期融资券的金融机构投资者应在中央国债登记公司开立甲类或乙类 托管账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管账户。 本期短期融资券认购数额以人民币500万元为一个认购单位，投资者认购数 额必须是人民币500万元的整数倍且不小于人民币500万元。 （六）上市流通安排 本期短期融资券发行结束后将在银行间债券市场中交易流通。交易流通日为 短期融资券债权债务登记日的次一工作日，即2010年【6】月【22】日。 15 ----------------------- Page 16----------------------- 第三章 募集资金运用 一、募集资金运用 本期募集的资金主要用于补充公司短期流动资金。具体情况如下： （一）募集资金用途 1、补充流动资金 近三年企业销售平均年增长率在13%以上，且近年大宗原材料（漆包线、硒 钢片、铝、油等）价格波动较大，为此公司加大了原材料周期性储备以予应对， 故募集的资金中计划4,000万元用于补充企业主营业务规模扩张所需的营运资 金。 2、优化融资结构，降低融资成本 目前，公司短期融资主要通过银行贷款获得。融资渠道单一，风险集中。本 次短期融资券的发行将用于逐步摆脱融资单纯依靠银行的局面，提高直接融资比 例和优化融资结构。 公司此前通过银行贷款方式获得的短期资金成本相对较高。本次通过发行短 期融资券募集资金，在弥补正常运营资金需要外，计划1,000万元用于归还银行 的流动资金贷款，降低融资成本，优化财务结构，降低经营负担。 （二）募集资金监管使用和回收的具体措施 发行人在资金上由公司财务部统一管理，本期短期融资券兑付前10个工作 日，发行人财务部统一组织资金，将公司盈余现金归集到发行人开立的偿债账户 上，在兑付前按规定将兑付资金转到中央国债登记公司指定的账户上。 （三）偿债计划 发行人计划依托公司现有的盈利能力所产生的现金流入偿还短期融资券本 息。2008年和2009年公司经营性现金流入分别为4.32亿元和5.06亿元，公司预计 2010年经营性现金流入在5.8亿元左右。为履行短期融资券到期偿还本息的义务， 发行人将制定还款计划，决定在短期融资券到期之前5个月，从经营性现金流中 逐月提取短期融资券偿还准备金，专项用于支付到期短期融资券本息，为短期融 资券偿还提供切实保障。 16 ----------------------- Page 17----------------------- 二、发行人承诺 本公司承诺募集资金仅应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生 产经营活动，并在本短期融资券募集资金用途发生变化之前，通过中国债券信息 网、中国货币网和交易商协会指定的其他平台提前进行公告。 17 ----------------------- Page 18----------------------- 第四章 发行人基本情况 一、发行人概况 公司法定名称：横店集团联宜电机有限公司 公司英文名称：LINIX MOTOR CO,.LTD. HENGDIAN GROUP 法定代表人： 许晓华 注册资本： 人民币伍仟万元整 成立年月：1994 年 6 月 工商登记号：33078000003775 注册地址：浙江省东阳市横店电子工业大道 196 号 电话： 0579-86633503 传真： 0579-86630757 邮政编码： 322118 公司经营范围为：电机及电气机械器材，通用、专业设备，通信设备、计算 机及其他电子设备，仪器仪表及文化、办公用机械，纺织服装、帽、鞋，皮革制 品，文化、体育用品，塑料制品，工艺品、日用杂品的制造销售；科技开发、咨 询服务；自营进出口业务（凡涉及前置审批或专项许可的项目经登记后凭相关有 效证件经营）。 二、历史沿革 （一）设立情况 横店集团联宜电机有限公司是一家在国内注册的有限责任公司，公司的前身 为成立于 1968 年的国有企业浙江东阳仪表电机厂，该厂于 1994 年 7 月股改成立 浙江东阳仪表电机有限公司，2001 年 1 月与浙江横店进出口有限公司资产重组 成立横店集团联宜电机有限公司，2004 年 6 月浙江横店进出口有限公司将拥有 的股份全部转让给横店集团英洛华电气有限公司，2004 年 10 月公司注册资本增 18 ----------------------- Page 19----------------------- 加到 3,000 万元，2007 年 3 月公司增资到5,000 万元，由此，变更后的企业法人 营业执照注册号为33078300003775，经营期限为37 年。 （二）公司改制重组、股本变更情况 （1 ）1994 年 11 月公司股改设立时的股本、股东情况： 表 4-1 股东名称 出资额（万元） 股权比例（% ） 国有股 116.90 16.75 公司集体股 339.39 48.62 职工个人股 241.71 34.63 合 计 698.00 100.00 （2 ）根据东阳市深化企业改革领导小组办公室于2001 年 1 月 19 日出具之 《关于同意浙江东阳仪表电机有限公司转让给横店进出口有限公司等的批复》， 同意公司实行资产重组，把72%的股份转让给浙江横店进出口有限公司，把8% 的股份转让给横店集团（东企改办[2001]04 号），转让后的股本、股东情况： 表 4-2 股东名称 出资额（万元） 股权比例（% ） 浙江横店进出口有限公司 432.00 72.00 横店集团 48.00 8.00 19 个自然人股东 120.00 20.00 合 计 600.00 100.00 （3 ）2003 年 2 月20 日，19 个自然人股东进行了部分股份转让，转让后的 自然人股东为16 人，其自然人占有的股份总额不变。2004 年 6 月9 日，根据东 阳市明鉴会计事务所出具之《验证证明》，浙江横店进出口有限公司全部股权1： 1 转让给横店集团浙江英洛华电气有限公司，二次转让后的股本、股东情况： 表 4-3 股东名称 出资额（万元） 股权比例（% ） 横店集团浙江英洛华电气有限公司 432.00 72.00 横店集团 48.00 8.00 19 ----------------------- Page 20----------------------- 16 个自然人股东 120.00 20.00 合 计 600.00 100.00 （4 ）根据东阳荣东联合会计师事务所于2004 年 10 月 18 日出具之《验资报 告》，公司增资到人民币 3,000 万元，增资后股本、股东情况： 表 4-4 股东名称 出资额（万元） 股权比例（% ） 横店集团浙江英洛华电气有限公司 2,580.00 86.00 横店集团 300.00 10.00 16 个自然人股东 120.00 4.00 合 计 3,000.00 100.00 （5 ）根据东阳市众华联合会计师事务于2007 年 3 月 13 日出具之《验资报 告》，公司增资到人民币 5,000 万元，2006 年 6 月 14 日公司控股股东横店集团 浙江英洛华电气有限公司更名为横店集团英洛华电气有限公司，增资后股本、股 东情况： 表 4-5 股东名称 出资额（万元） 股权比例（% ） 横店集团英洛华电气有限公司 4,380.00 87.60 横店集团 500.00 10.00 16 个自然人股东 120.00 2.40 合 计 5,000.00 100.00 （6 ）根据2007 年 7 月30 日出具之公司股东会决议，16 个自然人股东将将 拥有的公司股份转让给横店集团英洛华电气有限公司，转让后股本、股东情况： 表 4-6 股东名称 出资额（万元） 股权比例（% ） 横店集团英洛华电气有限公司 4,500.00 90.00 横店集团 500.00 10.00 合 计 5,000.00 100.00 20 ----------------------- Page 21----------------------- 三、控股股东与实际控制人情况 截止2010年3月末公司股权结构图 横店集团企业劳动群众集体 横店社团经济企业联合会 东阳市影视旅游促进会 70% 30% 横店集团控股有限公司 90% 10% 横店置业投资有限公司 90% 10% 横店集团英洛华电气有限公司 90% 10% 横店集团联宜电机有限公司 （一）控股股东 公司的股东为横店集团英洛华电气有限公司和横店集团，股东持有的公司股 权不存在质押的情况。 1、横店集团英洛华电气有限公司法人代表许晓华，注册地为东阳横店电子 工业区，注册资金1亿元，由横店集团出资人民币9,000万元，横店置业投资有限 公司出资人民币1,000万元。横店集团英洛华电气有限公司主要经营范围为：机 电产品、汽车配件、机械设备、仪表仪器、自动控制门窗、医疗设备配件制造， 销售；科技开发咨询服务；自营进出口业务。其绝对控股企业为横店集团。截至 2009年12月31 日，英洛华电气总资产9.14亿元，净资产4.27亿元。2009年实现营 业总收入12.62亿元，净利润0.74亿元。 2、横店集团情况详见“债务融资工具担保”章节。 21 ----------------------- Page 22----------------------- （二）实际控制人 横店社团经济企业联合会直接持有横店集团70%的股权。横店社团经济企业 联合会是经浙江省东阳市乡镇企业局乡镇企（2001 ）54号批复，于2001年8月3 日在东阳市民政局登记注册的社团法人，持有编号为浙东社证字第77号社会团体 法人登记证书。法定代表人为徐永安，注册资本14亿元，办公场所为东阳市横店 镇万盛南街横店集团大楼，业务范围包括开展企业经营管理的理论研究、经验交 流、信息咨询服务，对有关企业实行资本投入、资产管理、促进企业发展，业务 主管部门为东阳市经济贸易局。 东阳市影视旅游促进会直接持有横店集团30%的股权。东阳市影视旅游促进 会是经东阳市旅游局东旅（1998 ）15号文和东阳市民政局东民[98]83号文批准， 于1998年10月26 日在东阳市民政局登记注册的社团法人，持有编号为浙东社证字 第12号社会团体法人登记证书。法定代表人为徐文财，注册资本6亿元；办公场 所为浙江省东阳市横店康庄路88号，业务范围包括开展影视旅游经济理论研究， 促进东阳市影视旅游事业的发展，对有关影视旅游业实行资本投入，业务主管部 门为浙江省东阳市旅游局。 横店社团经济企业联合会、东阳市影视旅游促进会，是两个社团法人。横店 集团企业劳动群众集体主要通过上述两个社团法人对横店集团行使权利，所以发 行人的实际控制人为横店社团经济企业联合会，终极控制人为横店集团企业劳动 群众集体。横店社团经济企业联合会、东阳市影视旅游促进会按其各自的章程及 内部管理制度进行活动，根据章程：凡与横店集团企业建立劳动关系者，自劳动 关系建立之日起即成为该会会员；会员自与横店集团企业劳动关系终止之日起即 退会。会员严重违反该会章程，经劝告不改正，该会有权将其劝退或除名。章程 还对会员的权利和义务进行了相关规定，会员权利包括：选举权、被选举权和表 决权；参加该会活动；获得该会提供的各项服务；对该会工作的批评建议权和监 督权；会员义务包括：遵守该会章程，执行该会决议，完成该会制定的各项任务； 维护该会合法权益和社会形象；积极参加该会组织的各项同活动；向该会反映情 况，提供有关资料。 四、公司治理情况 发行人具有独立的企业法人资格，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营， 独立核算，自负盈亏，自主作出业务经营、战略规划和投资等方面的决策。 （一）独立性 22 ----------------------- Page 23----------------------- 1、业务独立 在业务方面，公司的生产经营完全独立于控股股东，产、供、销等生产经营 活动均由公司自主决策，公司无需依赖股东单位进行生产经营活动，拥有独立的 采购、生产和销售系统，业务机构完整。 2、人员独立 在人员方面，公司劳动、人事及工资管理完全独立，公司的总经理、副总经 理、董事会秘书等高级管理人员均在本公司工作并领取报酬，未在股东单位领取 报酬或兼任具体管理职务。 3、资产独立 在资产方面，公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和销售系统，产权明 晰，商标等无形资产均由公司拥有。 4、机构独立 在机构方面，公司设立了健全的组织机构体系，所有机构设置程序和机构职 能独立；董事会、监事会等内部机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间 的从属关系。 5、财务独立 在财务方面，公司设立了独立的财务会计部门，并建立了独立的会计核算体 系和财务管理制度；公司独立在银行开户，独立纳税，能独立做出财务决策。 （二）公司治理结构及内控制度 集团根据《中华人民共和国公司法》和国家其它有关法律、行政法规制定公 司《章程》，并不断完善公司法人治理结构，制定相关配套办法规范股东会、董 事会的议事方法和程序，明确董事会及董事长、总经理各级决策权力，保证议事 效率，依法行使股东会、董事会及董事长、总经理的各级职权，保障公司股东的 合法权益。 1、机构设置情况 公司设股东会，由全体股东组成，为公司的权力机构。股东会会议每半年召 开一次，由股东按照出资比例行使表决权。股东会行使下列职权：决定公司的经 23 ----------------------- Page 24----------------------- 营方针和投资计划；选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；选举和更换由 股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议 批准公司的监事会或者监事的报告；审议批准公司的年度财务预、决算方案；审 议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本做出 决议；对发行公司债券做出决议；对股东向股东以外的人转让出资做出决议；对 公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项做出决议；修改公司章程。 公司设董事会，由5名董事组成，其中董事长1名，董事会人员由股东会选举 产生。董事会对股东会负责，经出资者授权，董事会可以行使出资者授予的职权， 董事长为公司法定代表人。董事会行使下列职权：负责召集股东会，检查股东会 会议的落实情况，并向股东会报告工作；执行股东会的决议；决定公司的经营计 划和投资方案；制定公司的年度财务方案、决算方案；制定公司的利润分配方案 和弥补亏损方案；制定公司的增加或者减少注册资本的方案；拟定公司合并、分 立、变更公司形式、解散的方案；决定公司内部管理机构的设置；提名并选举公 司总经理（以下简称为经理）人，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、 财务负责人，决定其报酬事项；制定公司的基本管理制度；在发生战争、特大自 然灾害等紧急情况下，对公司事务行使特别裁决权和处置权，但这类裁决权和处 置权须符合公司利益，并在事后向股东会报告。 监事会由3人组成，其中股东代表2人，职工代表1人，职工代表由公司职工 民主选举产生。监事会设主席1名，由监事会选举产生。监事会行使下列职权： 检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法 律、行政法规、公司章程或者股东会议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； 当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以 纠正；提议召开临时股东会，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议 职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依法对董事、高级管理 人员提出诉讼。 公司设总经理1人，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，主持公司 的日常经营管理工作；组织实施董事会决议；组织实施公司年度经营计划和投资 方案；制定员工具体奖惩方案；制定公司具体规章等。 公司机构设置合理、职能明确、执行力较强，能够按照法律、法规以及监管 机构的要求规范运行，内部控制制度合理、有效。 2、人员使用机制 公司秉承以人为本的用人理念，严把进人关，建立末位淘汰制，促进员工的 合理、有序的流动。公司建立了有效的员工激励和约束机制，激发了员工的积极 24 ----------------------- Page 25----------------------- 性和主动性，控制和防范了经营风险；同时制定了合理的绩效考核制度，落实经 济工作目标责任制，在增加公司效益的同时，增加了员工的工资收入，并不断完 善员工的各项福利待遇制度。 3、财务会计制度 发行人依照《中华人民共和国会计法》、《企业会计制度》以及国家其他法律、 法规，结合公司管理模式的特点，建立了有效的内部财务控制体系，保证生产和 经营活动正常的开展，向投资者和公司决策层、管理层提供真实、完整的会计信 息为目的，设立财务管理机构、确定会计核算体系和资金有效管理政策。 4、资金筹集及使用制度 公司筹资在符合有关法律法规，符合公司章程规定的前提下，遵循统一筹措、 适时恰当、结构合理、降低成本、适度负债、防范风险的原则。公司资金筹措由 公司资金理财部统一调控管理，明确资金筹集种类、程序、审批权限等，以加强 筹资管理。 公司现行的资金使用实行资金定额管理，进行资金总量控制；对资金支付实 行预算内的限额审批的办法；公司资金的统一筹措、调配、以及短期投资，由公 司资金理财部运作。 5、关联交易制度 公司根据《公司法》等的有关规定，结合集团总部的规定，制定了《关联方 交易管理规定》。根据该规定，关联交易应当遵守公平、公正、公开的原则。关 联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的标准，对于难以比较市场价格或 定价受到限制的关联交易，应通过合同明确有关成本和利润的标准。公司董事会 应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利。公司董事会审议关联交易事 项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议 由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半 数通过。日常关联交易的决策权限：公司日常发生的采购和销售货物的关联交易， 上报资金组织部和财务管理部审核，经总经理审议批准。其他关联交易的决策权 限：关联交易金额低于300万元人民币的关联方交易协议由总经理批准或其授权 代表签署；交易金额在300万元人民币以上，以及3,000万元人民币以内的关联交 易，由董事会审议批准。交易金额在3,000万元人民币以上的关联交易应按规定 聘请具有相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并经董事会审 议批准。 25 ----------------------- Page 26----------------------- 6、对外担保制度 公司不得为横店集团以外的任何单位和个人提供借款、贷款担保、债务担保、 资产抵押。为横店集团内部企业单位担保，由双方达成一致后，报横店集团分管 财务的副总裁审批后方可执行。 7、投资管理制度 根据横店集团统一规定，企业固定资产投资等项目，实行权限审批制度。超 过权限以上的单项投资项目报本公司分管领导审查后，报横店集团审批，权限以 下的单项投资项目由公司自主决定，并于每季末将固定资产投资情况报横店集团 备案，但全年投资额度累积超过规定金额后须逐项报集团总部审批。 （三）内部组织结构 公司组织机构设置如下图： 26 ----------------------- Page 27----------------------- 各部门工作职责： 公司在经营层下设办公室、财务部、人力资源部、综合保障部、知识产权部、 研发中心、总师办、工程技术中心、品管中心、检测中心、供方服务部、供方管 理部、生产管理中心、物流核算部、资金理财部、品牌营运部、市场发展部、事 业部等29个部门及事业部。 主要部门的职责介绍如下： （1 ）办公室 理解并贯彻公司质量、环境和职业健康安全方针，对分解到 部门的管理目标、指标进行工作分解并完成、数据统计分析、汇报及改进；负责 总经理各项指示、批示的传达落实及跟踪检查；负责整理汇编总经理讲话精神， 不断完善发展企业理念；负责公司重要活动和重大事件的记录；负责公司品牌形 象设计维护工作，负责《LINIX报》编辑印刷发放工作等。 （2 ）财务部 具体领导企业的财务政策和财务管理制度的实施和运转；负 27 ----------------------- Page 28----------------------- 责组织企业的经济核算工作，组织编制和审核会计、统计报表，并向上级财务部 门负责报告工作，按上级规定时限及时组织编制财务预算和结算；加强财务管理， 正确合理调度资金，提高资金使用效率和防范控制财务风险，指导各部门搞好经 济核算，为企业发展积累资金；参与重要经济合同和经济协议的研究、审查，并 负责对新产品、新项目的开发、技术改造、产品价格和工资奖金方案的审核，及 时提出具体的改进措施；参与企业经营管理，围绕提高企业的管理水平和经济效 益，为总经理当家理财、把关和经营参谋等。 （3 ）人力资源部 理解并贯彻公司质量、环境和职业健康安全方针，对分 解到部门的管理目标、指标进行工作分解并完成、数据统计分析、汇报及改进； 根据公司发展战略和管理目标的要求制定人力资源发展计划，具体实施企业各部 门人力资源配置；负责公司内组织机构，部门及岗位设置的维护管理；建立培训 管理程序；根据培训需求，制定公司培训计划以及各级培训管理规范，并组织实 施；根据公司不同岗位技能要求,设立岗位素质要求规范,合理配置人力资源；建 立员工档案，并负责人员任命、调动、晋升、教育培训等记录的维护和管理等。 (4) 综合保障部 理解并贯彻公司质量、环境和职业健康安全方针，对分解 到部门的管理目标、指标进行工作分解并完成、数据统计分析、汇报及改进；负 责公司的保卫工作；负责公司整体环境的管理并监督各部门的6S工作等。 (5) 知识产权部 理解并贯彻公司质量、环境和职业健康安全方针，对分解 到部门的管理目标、指标进行工作分解并完成、数据统计分析、汇报及改进；负 责新、改、扩建项目的环境影响的评价手续的办理，以及“三同时”的落实；负责 产品认证、专利申报、商标注册的申请和管理等。 （6 ）研发中心 理解并贯彻公司质量、环境和职业健康安全方针，对分解 到部门的管理目标、负责建立产品设计和开发程序，及新产品开发，完善产品图 纸、技术标准，确保产品设计开发的更改得到批准后发布，并保持相应记录等。 ☆ （7 ）总师办 严格按国家的法律、法规及公司的战略方针，组织实施各项 工作标准和技术标准；监督研发中心、工程技术中心设立各类管理流程和工作流 程并按流程办理；对内进行各类技术培训，提升团队技术水平；督促研发中心、 工程技术中心加快知识产权工作和创新工作，参与各类评审；组织实施新产品开 发及产品改进，把好质量关；处理研发、工艺、生产、品管等部门出现的有关技 术问题的协调工作；解决研发中心、工程技术中心不能解决的技术问题；完成总 经理交办的其他工作。 (8)工程技术中心 负责工艺术，提供关键过程和特殊过程的确认；负责监 督工艺文件在事业部的实施；负责公司新购设备的安装、调试、验收和管理工作； 28 ----------------------- Page 29----------------------- 负责低能高效设备的工艺改进等。 (9)品管中心 建立、健全品管中心的组织结构设计工作，建立质量管理工作 团队；制定和完善公司质量管理制度并组织实施；按技术文件编制检验标准和检 验；组织实施进货检验、过程检验并保持记录等。 (10)检测中心 建立健全的检测仪器设备、标准器的台账；制定检测计量器 具的校准和检定计划并实施等。 （11 ）供方管理部 理解并贯彻公司质量、环境和职业健康安全方针，对分 解到部门的管理目标、指标进行工作分解并完成、数据统计分析、汇报及改进； 建立采购控制程序以及供应商的评价方法和程序等。 （12 ）生产管理中心 负责事业部进行安全生产，确保生产的基础设施及工 作环境能够满足工作需要；负责事业部生产现场的评审与统一规划，督促检查事 业部的落实情况，确保生产现场的工作环境能满足生产合格产品的要求；负责生 产系统保持统一性的工作，对公司资源进行合理配置，促进生产系统的发展。负 责生产物流的管理工作，配合工程技术中心做好生产工艺的落实等。 (13)物流核算部 制定相关作业标准，以确保产品贮运、搬运、交付满足产 品防护标准的要求；制定产品出入库管理规定，并组织进料、半成品、成品等各 类物资和产品的接收、保管和防护；确保最终产品交付到客户前的产品防护完好 能保护产品质量等。 （14 ）资金理财部 与多家银行建立健全长期稳定的信贷关系，建立多渠道 的融资体系，提高资金使用效率，通过各种方式节约公司的财务成本提升资金实 力的品牌建设等。 （15 ）品牌营运部 理解并贯彻公司质量环境和职业健康安全方针，对分解 到部门的管理目标指标进行工作分解数据统计分析回报和改进。建立与顾客沟通 的渠道负责顾客回访和顾客满意度的调查，并对顾客反馈信息进行汇总分析，并 提出改进方案等。 (16)市场发展部 负责公司产品的宣传推广以及公司的品牌形象宣传，客户 服务；负责相关产品的供方发展；负责就相关具体事项与公司相关部门沟通；整 合公司各项资源，做好做大项目，服务好客户；负责市场人员的培训与发展等。 各职能部门间能进行高效率的沟通，并根据需要召开相关部门参加的协调 会，现场及时沟通协调，解决各类问题。重大问题由董事会统一协调安排。 29 ----------------------- Page 30----------------------- 2、员工构成情况 截止2010 年 3 月末，发行人拥有在职员工 1,162 人，员工结构如下： （1 ）专业构成情况 表 4-7 专业类别 人数 占比 生产人员 758 65.24% 销售人员 73 6.28% 管理人员 195 16.78% 科技人员 106 9.12% 后勤 30 2.58% 合计 1,162 100.00% (2)教育程度情况 表 4-8 教育类别 人数 占比 大专以上 368 31.67% 高中中专 490 42.17% 初中以下 304 26.16% 合计 1,162 100% 五、董事、监事及高管情况 1．公司董事、监事及其它高级管理人员组成情况 （1 ）董事会成员 公司董事会现有5名董事。董事会成员名单如下： 表4-9 30 ----------------------- Page 31----------------------- 职务 姓名 年龄 职务 公司董事长兼总经理、横店集团英洛华电气有限 公司董事长兼总经理、横店集团浙江英洛华国际 董事长 许晓华 46 贸易有限公司的董事长、中核苏阀横店机械有限 公司副董事长 公司董事、横店集团董事、横店集团副总裁兼财 董 事 徐文财 43 务审计总监。 公司董事、横店集团董事、横店集团副总裁兼资 董 事 胡天高 44 金管理委员会主任。 公司董事、公司横店集团董事、横店集团总裁助 董 事 任立荣 46 理兼经济发展委员会主任； 公司董事、公司副总经理、横店集团英洛华电气 董 事 王润英 46 有限公司副总经理、中核苏阀横店机械有限公司 总经理 （2 ）监事会成员 公司现有3名监事。监事会成员名单如下： 表4-10 姓 名 年 龄 职 务 王文辉 51 横店集团总裁助理 季福生 47 公司副总经理、横店集团英洛华电气有限公司副总经理 楼荣福 49 横店集团英洛华电气有限公司财务部部长 （3 ）其他高级管理人员 公司其他高级管理人员3名。名单如下： 表4-11 姓 名 年 龄 职 务 王松伟 39 总经理助理 陆丽燕 32 总经理助理 任 捷 71 总工程师 2．公司董事会成员及高级管理人员简历 （1 ）董事会成员简介 31 ----------------------- Page 32----------------------- 许晓华先生，男，1963年4月出生，博士，高级工程师，高级经济师，高级 政工师，享受国务院特殊津贴。现任横店集团联电机有限公司、横店集团英洛华 电气有限公司董事长兼总经理、横店集团浙江英洛华国际贸易有限公司董事长、 中核苏阀横店机械有限公司副董事长。曾任电子工业部南京电子技术研究所课题 组长、东阳市经委市节能办主任、横店集团总裁秘书、浙江横店进出口有限公司 总经理、金华市进出口公司总经理。 徐文财先生，男，1966年1月出生，博士，副教授，中国注册会计师，注册 评估师，注册税务师。现任横店集团董事、副总裁兼财务总监、审计总监。曾任 浙江大学工商管理系副主任，浙江大学资本市场与会计研究中心副主任，浙江逸 仙会计师事务所副所长。 胡天高先生，男，1965年9月出生，硕士研究生学历，高级经济师。现任横 店集团董事、副总裁兼资金结算管理委员会主任。曾任东阳中国银行副行长，横 店集团公司副总经理。 任立荣先生， 男，1963年11月出生，硕士研究生学历，高级经济师，现任 横店集团董事、总裁助理兼经济发展委员会主任。曾任磐安县检察院办公室主任、 刑检科长、反贪局局长，横店集团公司法纪委主任、副总经理、投资管理委员会 主任。 王润英女士，女，1963年11月出生，硕士研究生学历，高级经济师。现任横 店集团联宜电机有限公司、横店集团英洛华电气有限公司董事、副总经理。曾任 东阳市计委科员、横店集团开发处办事员、浙江横店进出口有限公司副总经理。 （2 ）监事会成员简历 王文辉先生,男，1958年1月出生，1984年7月至2001年5月，于山西省大茅山 集团有限责任公司工作，期间担任财务科副科长、总经理助理兼计划财务部部长、 总经理和董事等职务；2005年11月至今，担任太原双塔刚玉（集团）有限公司董 事长兼董事；2001年8月至2006年4月，担任横店集团财经管理委员会主任；2006 年4月至今，担任横店集团总裁助理。 季福生先生，男，1962年 12 月出生，硕士研究生学历，高级工程师。现任 横店集团联宜电机有限公司监事、副总经理，横店集团英洛华电气有限公司副总 经理。曾龙泉二中副校长，浙江横店进出口有限公司办公室主任。 楼荣福先生，男，1960年9月出生，大学本科，高级会计师。现任横店集团 浙江英洛华电气有限公司财务部部长。曾任东阳仪表电机有限公司财务总监、总 32 ----------------------- Page 33----------------------- 经理。 （3 ）其他高级管理人员简历 王松伟先生，男，1970年1月出生，本科，高级工程师。现任横店集团浙江 英洛华国际贸易有限公司总经理，横店集团联宜电机有限公司总经理助理。曾任 杭州工业气轮研究所科长、浙江横店进出口有限公司业务主管。 陆丽燕女士，女，1977年9月出生，研究生，现任横店集团英洛华电气有限 公司和横店集团联宜电机有限公司总经理助理。 任捷先生，男，1938年8月出生，大学本科，高级工程师，现任横店集团联 宜电机有限公司总工程师。曾任西安微特电机研究所总工程师。 六、重要权益投资情况 截至募集说明书签署日，公司未持有其他公司股权。 七、发行人主营业务经营状况 1、经营概况 公司现主导产品为：交流电机、直流电机、同步电机、无刷电机、推杆电机、 伺服电机、滚齿电机等。 公司最近三年及最近一期产品收入、成本情况表 表4-12 单位：万元 2010 年一季度 2009 年 2008 年 2007 年 业务板块 收入 成本 收入 成本 收入 成本 收入 成本 交流电机 3,487.86 2,897.59 16,002.68 13,226.82 14,662.25 12,031.26 12,694.45 10,263.55 直流电机 2,599.75 1,901.24 12,037.88 8,684.75 10,678.96 7,696.05 8,927.38 6,563.17 同步电机 1,045.26 938.75 5,028.18 4,529.56 4,512.68 4,030.46 5,187.25 4,596.74 无刷电机 497.65 369.81 2,262.97 1,671.93 1,767.35 1,322.28 1,345.47 1,001.04 摧杆电机 492.93 389.62 2,287.93 1,817.69 2,015.82 1,640.97 1,205.77 1,014.07 伺服电机 352.84 270.53 1,596.54 1,182.51 1,178.90 893.83 1,112.41 833.26 齿轮电机 328.96 243.92 1,417.82 1,060.53 1,328.84 1,069.52 236.25 178.63 其他 255.91 240.99 1,867.29 1,732.81 2,575.56 2,347.90 2,436.74 2,149.85 合计 9,061.16 7,252.45 42,501.29 33,906.60 38,720.36 31,032.27 33,145.72 26,600.31 33 ----------------------- Page 34----------------------- 公司最近三年及最近一期产品毛利率情况表 表4-13 单位：% 项目 2010 年一季度 2009 年 2008 年 2007 年 交流电机 16.92 17.35 17.94 19.15 直流电机 26.87 27.85 27.93 26.48 同步电机 10.19 9.92 10.68 11.39 无刷电机 25.69 26.12 25.18 25.58 摧杆电机 20.96 20.55 18.60 15.92 伺服电机 23.33 25.93 24.17 25.09 齿轮电机 25.85 25.20 19.49 24.58 其他 6.02 7.20 8.82 11.78 主营业务毛利 19.97 20.22 19.86 19.75 最近三年及最近一期，公司主营业务收入分别为33,145.71万元、38,720.36 万元、42,501.29万元和9,061.16万元，最近三年公司的收入总额不断增长，2008 年和2009年，公司主营业务增长率分别为16.82%和9.76%。随着公司主营业务收 入的增长，主营业务成本也逐年增长，最近三年及最近一期，主营业务成本分别 （未完）  |