[中报]中海发展：2010年半年度报告
中海发展股份有限公司 600026 2010 年半年度报告 二零一零年八月十七日 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 1 目录 一、重要提示..........................................................................................................2 二、公司基本情况..................................................................................................3 三、股本变动及股东情况……………………………………………………… 5 四、董事、监事和高级管理人员情况..................................................................7 五、董事会报告......................................................................................................8 六、重要事项........................................................................................................15 七、财务会计报告……………………………………………………………….22 八、备查文件目录................................................................................................23 财务报表................................................................................................................24 财务报表附注........................................................................................................37 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 2 一、重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 (二) 执行董事、董事长李绍德先生、副董事长林建清先生因出差未能参加此次董事会会 议，皆委托副董事长马泽华先生代为行使表决权； 执行董事王大雄先生、张国发先生因出差未能参加此次董事会会议，皆委托执行董 事、总经理茅士家先生代为行使表决权； 四位未出席会议董事事先已收到会议材料，并于委托书中明确表示对四项议案均投 赞成票。 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人李绍德、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保 证半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 (六) 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 3 二、公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 中海发展股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 中海发展 公司的法定英文名称 China Shipping Development Company Limited 公司的法定英文名称缩写 CSDC 公司法定代表人 李绍德 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 姚巧红 联系地址 中国上海市东大名路 700 号 1601 室 电话 021-65967742/65967165/65967160 传真 021-65966160 电子信箱 yqh@cnshipping.com (三) 基本情况简介 注册地址 中华人民共和国（“中国”）上海市浦东新区 源深路 168 号 注册地址的邮政编码 200120 办公地址 中国上海市东大名路 700 号 16 楼 办公地址的邮政编码 200080 公司国际互联网网址 www.cnshippingdev.com 电子信箱 csd@cnshipping.com (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国上海市东大名路 700 号 1601 室 公司董事会秘书室 (五) 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 中海发展 600026 H 股 香港联合交易所有限公司 中海发展 01138 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 4 (六) 主要财务数据和指标 1、主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上 年度期末增减(%) 总资产 37,555,374,408.37 33,929,548,233.73 10.69 所有者权益（不含股东权益） 21,978,251,310.52 21,394,573,216.19 2.73 归属于上市公司股东的每股净 资产（元／股） 6.4555 6.2841 2.73 报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比 上年同期增减(%) 营业利润 1,141,905,689.97 731,384,829.70 56.13 利润总额 1,303,014,072.88 790,735,124.95 64.79 归属于上市公司股东的净利润 978,766,647.40 613,638,716.96 59.50 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 876,149,636.23 566,158,480.76 54.75 基本每股收益(元) 0.2875 0.1802 59.54 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元) 0.2573 0.1663 54.72 稀释每股收益(元) 0.2875 0.1802 59.54 加权平均净资产收益率(%) 4.51 2.89 增加 1.62 个百分点 经营活动产生的现金流量净额 1,456,842,441.81 1,108,642,679.85 31.41 每股经营活动产生的现金流量 净额（元） 0.4279 0.3256 31.41 2、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 135,976,533.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 28,702,800.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 206,552.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,570,950.83 所得税影响额 -56,620,364.49 少数股东权益影响额（税后） -2,077,559.79 合计 102,617,011.17 3、国内外会计准则差异： 本报告期公司无境内外会计准则差异 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 5 三、股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数：117,222 户（其中 A 股 116,905 户，H 股 317 户） 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例(%) 持股总数 持有有限 售条件股 份数量 质押或 冻结的 股份数 量 中国海运(集团)总公司 国有法人 46.36 1,578,500,000 0 无 HKSCC NOMINEES LIMITED 境外法人 37.88 1,289,694,897 0 未知 中信证券－工行－CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED 其他 0.34 11,643,059 0 未知 中国建设银行－长城品牌优选股票型证 券投资基金 其他 0.27 9,233,660 0 未知 中国人寿保险股份有限公司－分红－个 人分红－005L－FH002 沪 其他 0.15 5,000,000 0 未知 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 其他 0.14 4,639,507 0 未知 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资 基金 其他 0.12 3,964,031 0 未知 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深 300 指数证券投资基金 其他 0.10 3,399,897 0 未知 招商银行股份有限公司－上证红利交易 型开放式指数证券投资基金 其他 0.10 3,283,938 0 未知 中国工商银行－诺安价值增长股票证券 投资基金 其他 0.07 2,500,000 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 股份的数量 股份种类 中国海运(集团)总公司 1,578,500,000 人民币普通股 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,289,694,897 境外上市外资股 中信证券－工行－CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED 11,643,059 人民币普通股 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金 9,233,660 人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L －FH002 沪 5,000,000 人民币普通股 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 4,639,507 人民币普通股 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金 3,964,031 人民币普通股 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深 300 指数证券 投资基金 3,399,897 人民币普通股 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数 证券投资基金 3,283,938 人民币普通股 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 2,500,000 人民币普通股 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 6 上述股东关联关系或一致行动的说明： （1）本公司不存在有限售条件股东，因此前十名股东与前十名无限售条件股东相同，本 公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，未知第二名股东至第十名股东 之间是否存在关联关系或一致行动关系。 （2）中国海运（集团）总公司（“中海总公司”）所持股份在报告期内未发生质押、冻结 或托管等情况。 （3）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司， 其主要业务为代其它公司或个人持有股票。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 7 四、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 8 五、董事会报告 （一）报告期内国际、国内航运市场分析 本集团主营业务为海洋货物运输，主要包括中国沿海地区、国际油品运输和以煤炭、 铁矿石为主的干散货物运输。 2010 年上半年，受益于世界经济逐步复苏和各国经济刺激政策的后续效应，全球贸 易和航运市场出现了回暖迹象。 在全球干散货航运市场上，中国依然是引领全球的主要力量，根据中国海关和国家能 源局统计数据，于 2010 年上半年，中国主要散货进口量（矿石、煤炭、大豆）同比分别 增长 4.1%、70.6%和 16.8%；世界其他各国的干散货航运需求也有不同幅度增长。上半年， 国际干散货运输市场总体表现明显好于去年同期，波罗的海干散货运价指数 BDI 均值为 3165 点，同比上升 48.7%。 国内沿海散货运输方面，由于受年初西南地区干旱影响水电减少，东部地区发电量增 加，沿海煤炭运输需求增加，今年上半年沿海煤炭运输市场维持较好行情，沿海散货运价 指数 CCBFI 均值为 1512 点，同比上升 35.8%。 国际油品运输方面，随着世界经济的企稳反弹，全球石油需求缓步回升，发展中国家 增长尤为明显。根据国际能源机构数据，上半年全球石油消费需求同比上升 2.4%。中国 原油需求强劲增长，根据海关统计数据，上半年中国进口原油累计达 1.2 亿吨，同比增长 30.2%。由于受中国进口原油需求强劲增长以及运输距离上升的影响，VLCC 船型运价好于 年初预期，但其他船型持续低迷。波罗的海原油油轮运价指数（BDTI）上半年均值 990 点，同比上升 68.2%，其中 VLCC 船型中东至日本航线运价指数均值 WS88 点，同比上升 57.7%。 上半年，国内沿海油品运输市场保持稳定态势，本集团强化各细分市场的经营开拓， 继续保持在内贸油品运输市场优势地位。 （二）报告期内经营情况的讨论与分析 2010 年上半年，本集团抓住市场回暖的有利时机，积极应对市场变化，及时调整经 营策略，大力开拓市场，加强联营合作，优化船队结构，加强内部管理，使本集团安全、 生产和效益均保持良好态势。 报告期内，本集团完成货物运输周转量 1,273.3 亿吨海里，同比增长 25.3%，实现主 营业务收入人民币 55.92 亿元，同比增长 32.7%；主营业务成本人民币 42.52 亿元，同比 增长 29.9%；实现归属于母公司的净利润人民币 9.79 亿元，同比增长 59.5%，基本每股收 益人民币 0.2875 元。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 9 主营业务构成情况表 单位:千元 币种:人民币 分行业或 分产品 营业收入 营业成本 营业 利润 率(%) 营业收入比 上年同期 增减(%) 营业成本比 上年同期 增减(%) 营业利润率 比上年同期 增减（%） 煤炭运输 1,745,212 1,275,932 24.7% 31.0 26.3 增加 2.9 个百分点 油品运输 3,062,760 2,476,228 19.2% 28.2 42.7 减少 6.9 个百分点 其他干散货运输 784,052 500,021 35.1% 59.2 -5.4 增加 44.7 个百分点 合计 5,592,024 4,252,181 23.1% 32.7 29.9 增加 2.6 个百分点 主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%) 国内运输 3,517,860 36.5 国际运输 2,074,164 26.7 1、运输业务——干散货运输业务 2010 年上半年，本集团针对内外贸干散货运输市场的变化，积极调整经营策略和运 力布局，实现了沿海、远洋、联营三大板块协调发展。 对于沿海运输，本集团充分发挥多年积累的管理和服务优势，积极开拓客户资源，在 巩固市场存量的同时拼抢市场增量。2010 年度本集团沿海散货COA合同签约总量约 6,500 万吨，平均基准运价较 2009 年度同比上调 10.5%。 对于远洋运输，本集团充分发挥内外贸兼营以及与国内大客户长期友好合作的优势， 大力开拓进口铁矿石、煤炭等大宗货源。本集团于 2008 年签约订造的 2 艘 23 万吨级 VLOC 分别于 2 月和 6 月交付使用，成为本集团散货船队发展的里程碑。 在联营合作方面，上半年本集团继续落实大货主合作战略，在原有的基础上进一步扩 大联营合作范围，提高了本集团在沿海电煤运输市场的控制力。含联营公司在内，上半年 本集团在内贸煤炭运输市场占有率达 23.1%，同比提高 2.7 个百分点。 2010 年上半年，本集团共完成干散货运量 489.8 亿吨海里，实现营业收入 25.29 亿元， 同比分别增长 7.2%和 38.7%。分货种运输周转量及营业收入如下： 分货种运输周转量 2010 年上半年 （亿吨海里） 2009 年上半年 （亿吨海里） 同比增减 （%） 内贸运输 煤炭 235.4 245.7 -4.2 其他干散货 44.5 32.1 38.7 外贸运输 煤炭 21.6 34.1 -36.8 其他干散货 188.3 144.9 30.0 合计 489.8 456.8 7.2 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 10 分货种营业收入 2010 年上半年 （亿元） 2009 年上半年 （亿元） 同比增减 （%） 内贸运输 煤炭 16.47 12.32 33.7 其他干散货 2.47 1.33 85.7 外贸运输 煤炭 0.98 1.00 -2.0 其他干散货 5.37 3.59 49.6 合计 25.29 18.24 38.7 注：其他干散货包括除煤炭以外的金属矿、非金属矿、钢铁、水泥、木材、粮食、农 药、化肥等。 2、运输业务——油品运输业务 2010 年上半年，面对国际油品运输各细分市场表现不一、波动加大的情况，本集团 努力抓好重点航线、重点船舶、重点货源的经营，重点抓好 VLCC 船型的经营，力争取 得较好的经济效益。在内贸市场上，抓住内贸市场运量上升的契机，重点抓好海洋油等优 质货源的承揽工作，充分发挥内外贸兼营船队的优势，加大内贸市场的运力投放，实现单 船效益最大化。2010 年上半年，本集团内贸原油市场占有率继续巩固在 60%以上。 2010 年上半年，本集团共完成油品运量 783.5 亿吨海里，同比增长 40.0%；实现营业 收入人民币 30.63 亿元，同比增长 28.2%。分货种运输周转量及营业收入如下： 分货种运输周转量 2010年上半年 2009年上半年 同比增减 （亿吨海里） （亿吨海里） （%） 内贸运输 原油 94.6 71.6 32.1 成品油 32.6 19.4 68.0 外贸运输 原油 517.6 295.3 75.3 成品油 138.7 173.3 -20.0 合计 783.5 559.6 40.0 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 11 分货种营业收入 2010 年上半年 2009 年上半年 同比变动 （人民币 亿元） （人民币 亿元） （%） 内贸运输 原油 12.98 10.09 28.6 成品油 3.25 2.04 59.3 外贸运输 原油 8.97 4.53 98.0 成品油 5.43 7.24 -25.0 合计 30.63 23.90 28.2 3、成本分析 2010年上半年，本集团继续围绕“增收节支、降本增效”的宗旨，深入推进精细化管理， 稳步推进全面预算管理，加大对各项经营成本的管控力度，通过多方面的措施，有效控制 了燃油费、港口费、修理费等主要运输成本。上半年，本集团共发生主营业务成本人民币 42.52亿元，同比增长29.9%，低于主营业务收入增幅2.8个百分点，主要构成如下： (1) 燃油成本：2010 年上半年，本集团发生燃油费人民币 18.34 亿元，同比增长 59.4%， 占主营业务成本的 43.1%。燃油成本上升的主要原因是国际油价同比有较大幅度 上升，2010 年上半年新加坡 380CST 燃料油均价同比上升 55%。由于本集团节油 力度进一步增强，在周转量同比增长 25.3%的情况下，燃油消耗量为 46 万吨，同 比仅增长 7.8%，平均燃油单耗为 3.61 公斤/千吨海里，同比下降 14.0%。 (2) 港口成本：2010 年上半年本集团港口费人民币 4.33 亿元，同比增长 26.1%，占主 营业务成本 10.2%。 (3) 职工薪酬：2010 年上半年本集团职工薪酬人民币 5.85 亿元，同比增长 21.9%，占 主营业务成本的 13.7%。职工薪酬上升的主要原因是随着航运市场的回暖及公司 经营业务规模的扩大，船员薪酬有所提高。 (4) 折旧费：2010 年上半年本集团折旧费人民币 6.32 亿元，同比增长 26.4%，占主营 业务成本的 14.9%。 (5) 润物料：2010 年上半年本集团润物料费人民币 1.07 亿元，同比增长 12.9%，占主 营业务成本的 2.5%。 (6) 保险费：2010 年上半年本集团保险费人民币 1.06 亿元，同比下降 3.4%，占主营 业务成本的 2.5%。 (7) 修理费：2010 年上半年本集团修理费人民币 2.45 亿元，同比增长 3.8%，占主营 业务成本的 5.8%。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 12 4、合营及联营公司经营情况 2010 年上半年，本集团确认对五家合营及联营公司的投资收益为人民币 1.10 亿元， 其中四家运输企业共完成运输周转量 286 亿吨海里，实现营业收入人民币 23.17 亿元。 截至 2010 年 6 月 30 日，四家运输公司共拥有散货船 38 艘 175.8 万载重吨、油轮 2 艘 8.1 万载重吨。 四家运输公司经营情况如下： 公司名称 本公司 持股比例 2010 年 1-6 月 运输周转量运量 （亿吨海里） 2010 年 1-6 月 营业收入 （千元） 2010 年 1-6 月 净利润 （千元） 上海时代航运有限公司 50% 133.4 738,436 49,309 上海友好航运有限公司 50% 8.0 70,033 2,948 华海石油运销有限公司 50% 8.6 73,310 1,050 神华中海航运有限公司 50% 136.1 1,435,158 158,642 注：1、本公司于 2010 年 5 月 17 日与关联方上海海运（集团）公司签署股权转让协议，以人民币 144,459,154.80 元的价格向上海海运（集团）公司收购其所持有的华海石油运销有限公司 50％股权。 2、根据本公司于 2010 年 1 月 29 日二 一 年第一次董事会会议决议，会议审议通过《关于本公 司与中国神华能源股份有限公司签署<关于珠海新世纪航运有限公司之增资协议>的议案》。根据该协 议，双方同意于 2010 年向珠海新世纪航运有限公司进行第一期增资，并预计 2010-2012 年双方累计增 资总额约为人民币 46 亿元。截止到财务报表报出日，本公司已完成对神华中海航运有限公司第一期增 资 1.49 亿元，完成日为 2010 年 6 月 25 日。增资后本公司持股比例由 50%变更为 49%，珠海新世纪航 运有限公司更名为神华中海航运有限公司。 3、第五家合营及联营公司中海集团财务有限责任公司主要为中国海运集团内成员单位提供金融服 务，其于 2010 年 1 月正式开业。 （三）财务状况 上半年本集团经营净现金流入为 14.57 亿元，支付各类船舶建造款、增资合营公司等 资本性开支 33.31 亿元，派发 2009 年度现金股利 3.40 亿元，这也是本公司连续第 10 年派 发现金红利，已累计分红 67 亿元，平均每股分红达人民币 2.00 元。 上半年本公司抓紧时机进行债务结构调整：在债务结构中，美元银团贷款总额 7 亿美 元，占总债务比重为 39.6%，与营运收入币种结构相匹配，在享受低利率同时也规避了汇 率波动风险。人民币借款中除了去年发行的 50 亿元中票以外，还安排借入委托借款 13 亿元，资金成本进一步降低。上半年本集团利息支出总计 1.5 亿元，其中资本化利息为 0.82 亿元。 税收安排方面，本集团积极落实洋山保税港区的税收优惠政策，有条不紊地推进中海 发展股份有限公司油轮公司、中海发展股份有限公司货轮公司上海分公司及神华中海航运 有限公司的注册地迁移工作，上半年公司已享受营业税减免约 7,300 万元。 截止 2010 年 6 月 30 日，本集团与花旗银行签订利率掉期合约的公允价值为浮亏人民 币 1,491.08 万元，按照会计准则的规定将其确认为一项金融负债，计入“其他非流动负债”。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 13 截止 2010 年 6 月 30 日，本集团总资产 375.55 亿元，总负债 150.76 亿元，股东权益 224.79 亿元，其中归属于母公司的所有者权益为 219.78 亿元，资产负债率 40.1%，财务杠 杆比率为 41.0%，资本结构保持安全稳健。 （四）公司投资项目 2010年上半年，本集团有4艘新造油轮合计53.6万载重吨运力、6艘新造散货船合计68.9 万载重吨运力投入使用。于2010年上半年，本集团投资额为人民币365,887 .79万元，其中 用于购置船舶固定资产支付的现金为人民币333,145.39万元。 （五）前景展望及下半年工作重点 上半年，全球经济出现复苏迹象，但我们必须清醒地认识到，全球及国内经济回升的 基础还不牢固，经济贸易形势复杂而不稳定，我们面临的形势依然严峻。就航运市场而言， 目前船舶供过于求的局面仍然没有得到根本性改善，根据 Clarkson 统计数据，截止于 2010 年 6 月 30 日，订单中油轮及散货轮的载重吨分别为现有吨位的 27.8%及 60.5%。随着国 内外经济形势出现反复，下半年航运市场总体形势不容乐观，本集团面临的经营压力预计 将超过上半年。 针对目前的市场情况，2010 年下半年本集团将重点做好以下几方面的工作： 1、继续加强与各大货主战略合作，保持长期稳定的战略合作关系，以进一步巩固和 扩大本集团在内外贸运输市场的份额，并降低运价波动带来的经营风险。 2、继续加快船舶结构调整，进一步优化船队结构，做好新船接收和货源组织工作。 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团共拥有船舶 168 艘 992.5 万载重吨，具体构成如下： 艘数 载重吨 （万） 平均船龄（年） 油轮 65 560.2 8.5 散货轮 103 432.3 18.5 合计 168 992.5 14.4 目前，本集团在建船舶共计49艘685.5万载重吨，将全部于2012年底前交付使用。 今年下半年本集团将有13艘新船193.6万载重吨运力交付使用，其中油轮6艘115.2万载 重吨，散货轮7艘78.4万载重吨。 根据老旧船舶处置计划，2010年上半年处置老旧船舶12艘35.8万载重吨，下半年 将处置老旧船舶3艘12.7万载重吨。此外，本集团将根据国家对单壳油轮的淘汰政策， 结合市场、政策、成本效益等情况统筹考虑，提出对本集团现有单壳油轮的报废或改 造的具体方案并择机实施。 2011年为“十二五”计划的第一年，本集团将在年底前做出“十二五”船队发展规 划，目标是“建设世界级油轮船队”及“再造一个新货运”。为此，本集团将密切关注船 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 14 舶市场的动向，并选择适当的时机加以落实，不断提高公司船队的市场竞争力。 3、加强成本费用控制，实现降本增效。今年年初，本集团成立了预算管理工作机构， 加大对各项成本的预算控制，对各项费用采取针对性管理措施。燃油成本控制是本集 团成本控制的重点工作。下半年，本集团将继续认真落实节能减排，加强管理节能、 技术节能，推行经济航速，努力控制燃油成本。 4、加强内部控制工作。自国家五部委于 2008 年 6 月颁布《企业内部控制基本规范》 以来，国家五部委又于今年 4 月颁布了配套指引，并将率先自 2011 年起在境内外同 时上市的公司施行。本公司将以此为契机，加强公司内部控制，理顺内部架构，为企 业的平稳、健康发展提供可靠的支持和保障。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 15 六、重要事项 (一) 公司治理的情况 本公司按照境内外监管规定，规范运作，推进治理水平不断提高。作为在香港和上海 两地上市公司，本公司按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件要求，逐步完善本公 司章程等相关工作制度和流程。本公司实行股东大会、董事会以及相应的专门委员会、监 事会和总经理负责的管理层协调运转、有效制衡的公司治理架构，加之实施有效的内部控 制管理体系，使公司内部管理运作逐步规范，公司治理水平不断提升。 本公司董事会由 11 名董事构成，其中有 4 名独立董事，独立董事的比例超过三分之 一，并已在董事会下设立了"战略委员会"、"审计委员会"、"薪酬与考核委员会"及"提名委 员会"。在本报告期内，本公司已遵守了《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录 十四载列的《企业管治常规守则》之条文。 为加强本公司内幕信息管理，做好内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保 护广大投资者的合法权益，本公司董事会于 2010 年 1 月 29 日批准通过《中海发展股份有 限公司内幕信息知情人登记制度》；为进一步完善公司治理结构，充分发挥董事会审计委 员会的监督作用，规范年报编制、审议与披露程序，明确董事会审计委员会在年报编制、 审议与披露工作中的职责，维护公司审计的独立性，建立健全公司内部控制体系，本公司 董事会于 2010 年 1 月 29 日批准通过《中海发展股份有限公司董事会审计委员会年报工作 规程》。 为提高本公司的规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性， 提高年报信息披露的质量和透明度，本公司董事会于 2010 年 3 月 26 日批准通过《中海发 展股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》；为健全本公司信息使用管理制度， 加强对外部信息使用人的管理，维护信息披露公平原则，本公司董事会于 2010 年 3 月 26 日批准通过《中海发展股份有限公司外部信息使用人管理制度》。 通过一系列规章制度的制定与实施，本公司公司治理水平不断提升。 (二) 报告期实施的利润分配方案执行情况 2010 年 6 月 8 日召开的本公司 2009 年度股东大会审议通过了分红派息议案，以 2009 年 12 月 31 日总股本 3,404,552,270 股为基数，向全体股东每 10 股派现金红利人民币 1.00 元（含税），共计派发股利人民币 340,455,227 元。上述股息已派发予 2010 年 5 月 7 日登 记在册的 H 股股东和 2010 年 7 月 1 日收市后登记在册的 A 股股东。 (三) 报告期内现金分红政策的执行情况 本公司于 2009 年 5 月 25 日召开的 2008 年度股东大会已批准修改《公司章程》中关 于分红政策的条款，修改后的条款为："除股东大会上有特别决议外，公司股利每年分配 一次。经股东大会授权，董事会可以分配和支付中期股利。但除非董事、行政法规另有规 定，分配和支付的中期股利不能超过公司中期利润的百分之五十。 "公司利润分配政策应当保持连续性和稳定性。" 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 16 本公司 2009 年度利润分配方案已实施，具体方案为以 2009 年 12 月 31 日登记在册的 总股本为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含税），共计人民币 340,455,227 元。 自本公司 2002 年 A 股上市以来，已连续 8 年向股东派息，向 A 股公众股东（即不含 本公司控股股东）累计派息人民币 887,947,043.00（含税）。 (四) 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 (五) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、持有非上市金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资 成本 （元） 持有 数量 （股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末 账面 价值 （元） 报告 期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变动 （元） 会计 核算 科目 股份 来源 中海集 团财务 有限责 任公司 75,000,000 75,000,000 25 76,320,855.57 5,283,422.29 5,283,422.29 长期 股权 投资 发起 人 股份 合计 75,000,000 75,000,000 / 76,320,855.57 5,283,422.29 5,283,422.29 / / 中海集团财务有限责任公司是由本公司与控股股东中国海运(集团)总公司及其全资 子公司广州海运(集团)有限公司、控股子公司中海集装箱运输股份有限公司以及中海(海南) 海盛船务股份有限公司合资成立的财务公司，主要业务为中国海运集团内成员单位提供金 融服务。中海集团财务有限责任公司注册资本为人民币 3 亿元，其中本公司出资 7,500 万 元，占注册资本的 25%。 中海集团财务有限责任公司于 2010 年 1 月正式开业。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 17 (七) 资产交易事项 1、收购资产情况 单位:千元 币种:人民币 交易对 方或最 终控制 方 被收购 资产 购买日 资产收 购价格 自收购 日起至 报告期 末为上 市公司 贡献的 净利润 是否为 关联交 易（如 是，说 明定价 原则） 资产收 购定价 原则 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 该资产 为上市 公司贡 献的净 利润占 利润总 额的比 例(%) 关联 关系 上海海 运（集 团）公 司 华海石油 运销有限 公司 50% 股权 2010 年 5 月 17 日 144,459.15 -2,656.92 是 评估价 是 是 -0.20 母公 司的 全资 子公 司 于股权转让协议中，双方同意，华海石油运销有限公司其他应付款中有关人民币 29,919,024.27 元的费用，在交割日后一（1）年内如果不需支付，则应在完税后由华海石 油运销有限公司原股东按出资比例享有；如需支付，则应按照原有途径支付。中海发展承 诺将尽快处理该等事项。 截止 2010 年 6 月 30 日，有关该等其他应付款事宜未有进展。 2、出售资产情况 单位:千元 币种:人民币 被出售资产 出售价格 出售产生 的损益 是否为 关联 交易 资产出售 定价原则 所涉及的资 产产权是否 已全部过户 所涉及的债 权债务是否 已全部转移 大庆 217 4,850 1,661 否 市场价 是 是 华德 18,384 17,270 否 市场价 是 是 银槟 44,623 15,140 否 市场价 是 是 银杨 46,421 21,064 否 市场价 是 是 森海 1* 1,310 497 是 市场价 是 是 华中 19,201 18,000 否 市场价 是 是 华南 22,624 20,876 否 市场价 是 是 华鲲 19,202 17,705 否 市场价 是 是 雪峰岭 20,520 9,294 否 市场价 是 是 湖州 24,359 22,930 否 市场价 是 是 大庆 234 17,601 11,027 否 市场价 是 是 大庆 87 24,133 12,186 否 市场价 是 是 注："森海 1"轮出售给上海海运（集团）公司荻港荻利物资回收公司，其是中海工业 有限公司（以下简称"中海工业"）荻港船厂下属的专业公司，具备拆船资格，可享受拆船 税收政策，中海工业是本公司的母公司中国海运（集团）总公司的全资子公司。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 18 (八) 报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 经本公司 2009 年第十四次董事会会议同意，本公司与控股股东中国海运（集团）总 公司（以下简称“中海集团”）于 2009 年 10 月 22 日于上海签订了《2010 至 2012 年度海运 物料供应和服务协议》。本公司董事会已发布《中海发展股份有限公司关于与中国海运（集 团）总公司签订<2010 至 2012 年度海运物料供应和服务协议>的关联交易公告》披露该事 项，公告编号：临 2009-027。根据该协议，中海集团同意向本公司就持续营运之石油运 输及干散货物运输业务提供必需的船用物料及服务供应，包括船舶坞修及维修保养服务、 供应润滑油、淡水、原料、燃油及其它服务。该服务协议有效期为 2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日，为期三年。在该服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本 决定。 该项协议已经本公司于 2009 年 12 月 22 日召开的 2009 年第二次临时股东大会批准生 效（控股股东回避表决）。 报告期内，本公司就服务协议支付给中国海运（集团）总公司及其附属公司或合营公 司之主要款项及其他与中国海运（集团）总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见本 报告会计报表附注九.关联方关系及其交易的披露。 2、资产收购、出售发生的关联交易 有关资产、股权转让的重大关联交易详见资产交易事项 3、其他重大关联交易 （1）《金融服务框架协议》 本公司与控股股东中国海运（集团）总公司（以下简称“中海集团”）于 2009 年 10 月 22 日于上海签订了《金融服务框架协议》。根据该协议，在中海集团财务有限责任公司 （以下简称“财务公司”）取得《金融许可证》和《企业法人营业执照》后，中海集团将促 使财务公司向本公司及附属公司提供一系列金融服务，包括存款服务、贷款服务（包括贴 现、担保等信贷服务）、结算服务及中国银监会批准的财务公司可从事的其他业务。在该 服务协议下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本决定。 该项协议已经本公司于 2009 年 12 月 22 日召开的 2009 年第二次临时股东大会批准生 效（控股股东回避表决）。 本公司于 2010 年 06 月 30 日在财务公司的存款为人民币 11.77 亿元，贷款及票据余 额为 10.50 亿元。 （2）委托借款 经本公司 2010 年第二次董事会会议同意，于 2010 年 3 月 26 日，本公司（作为借款 方）与中海集团（作为委托方）、财务公司（作为受托方）在上海签订了委托借款合同， 本公司从财务公司获得由中国海运提供的 3 年期长期借款共计人民币 13 亿元，借款用于 向中海工业（江苏）有限公司支付 5.73 万吨散货轮建造进度款，借款利率按同期商业银 行优惠贷款利率执行，公司需按季结算及支付利息，3 年后归还本金。本公司董事会已发 布《中海发展股份有限公司关于委托借款的关联交易公告》披露该事项，公告编号：临 2010-006。 委托借款合同已经本公司于 2010 年 6 月 8 日召开的 2009 年度股东大会批准生效（控 股股东回避表决）。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 19 (九) 重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项 (1) 托管情况 本报告期公司无托管事项。 (2) 承包情况 本报告期公司无承包事项。 (3) 租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、担保情况 本报告期公司无担保事项。 3、委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 4、其他重大合同 本报告期公司无其他重大合同。 (十) 承诺事项履行情况 1、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺事项 承诺内容 履行情况 股改承诺 中国海运（集团）总公司在股权分置改革中承诺：在 2008 年 12 月 30 日-2010 年 12 月 29 日内，其所持有的中海发展的股份如 果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案 公告前一个交易日流通 A 股收盘价的 150%，即不低于 9.38 元。如 果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资 本公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该 承诺价格相应除权、除息。 由于自股权分置改革后，本公司实施了五次现金分红方案， 累计每股分红 1.50 元。目前，中国海运（集团）总公司在股权分 置改革中所承诺的最低减持价格已由 9.38 元调整为 7.88 元。 在报告期内，中 国海运（集团） 总公司没有出售 本公司股份，如 约遵守承诺。 其他对公司 中小股东所 作承诺 2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公 司向本公司作出不竞争承诺： 1、不从事与本公司存在竞争的业务； 2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。 在报告期内，中 国海运（集团） 总公司没有违反 以上任何一项承 诺。 (1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否 (2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 20 (十一) 聘任、解聘会计师事务所情况 单位:万元 币种:人民币 是否改聘会计师事务所： 否 原聘任 现聘任 境内会计师事务所名称 天职国际会计师事务所 天职国际会计师事务所 境内会计师事务所报酬 69.0 境内会计师事务所审计年限 第四年 境外会计师事务所名称 天职香港会计师事务所 天职香港会计师事务所 境外会计师事务所报酬 85.0 境外会计师事务所审计年限 第四年 (十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情 况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证 监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三) 其他重大事项的说明 所得税率：报告期内本公司中国企业所得税按 22%计算。 (十四) 信息披露索引 事项 刊载的报刊名称 及版面 刊载日期 第一次董事会会议决议公告 《中国证券报》C006、 《上海证券报》16 2010 年 1 月 30 日 签署关于珠海新世纪航运有限公司之增资协议的 公告 《中国证券报》C006、 《上海证券报》16 2010 年 1 月 30 日 业绩预减公告 《中国证券报》C006、 《上海证券报》16 2010 年 1 月 30 日 董事会审计委员会年报工作规程 2010 年 1 月 30 日 内幕信息知情人登记制度 2010 年 1 月 30 日 2009 年年报 2009 年 3 月 29 日 2009 年年报摘要 《中国证券报》C119-120、 《上海证券报》27-28 2009 年 3 月 29 日 第二次董事会董事会会议决议公告 《中国证券报》C119、 《上海证券报》28 2010 年 3 月 29 日 第二次监事会会议决议公告 《中国证券报》C119、 《上海证券报》28 2010 年 3 月 29 日 关于委托借款的关联交易公告 《中国证券报》C119、 《上海证券报》28 2010 年 3 月 29 日 重大事项公告-沿海 COA 合同 《中国证券报》C119、 《上海证券报》28 2010 年 3 月 29 日 关于 2009 年度控股股东及其他关联方资金占用情 况的专项说明 2010 年 3 月 29 日 外部信息使用人管理制度 2010 年 3 月 29 日 年报信息披露重大差错责任追究制度 2010 年 3 月 29 日 2010 年度 1 季报 《中国证券报》D065、 2010 年 4 月 22 日 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 21 《上海证券报》B71 2009 年度股东大会通知 《中国证券报》A24、 《上海证券报》B88 2010 年 4 月 23 日 2009 年度股东大会会议资料 2010 年 4 月 29 日 关联交易公告-收购华海公司 50%股权 《中国证券报》B006、 《上海证券报》B24 2010 年 5 月 18 日 关联交易公告-出售散货船-森海 1 《中国证券报》B006、 《上海证券报》B24 2010 年 5 月 18 日 2009 年度股东大会决议公告 《中国证券报》B019、 《上海证券报》B17 2010 年 6 月 9 日 2009 年度股东大会法律意见书 2010 年 6 月 9 日 2009 年度利润分配实施公告 《中国证券报》B003、 《上海证券报》B17 2010 年 6 月 24 日 刊载的互联网网站及检索路径 1、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/），输入公司证券代码“600026”，选择“查公告”即可 查询； 2、本公司网站 www.cnshippingdev.com，投资者关系栏目，上海市场公告点击 2010，以及定期报告栏 目。 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 22 七、财务会计报告 公司半年度财务报告未经审计 财务报表；（附后） 财务报表附注。（附后） 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 23 八、备查文件目录 1、载有董事长签名的 2010 年半年度报告文本 2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文 本 3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本 4、在其他证券市场披露的 2010 年半年度报告文本 5、其他有关资料 董事长：李绍德 中海发展股份有限公司 2010 年 8 月 17 日 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 24 财务报表 合并资产负债表 2010 年 6 月 30 日 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 六.1 2,846,294,408.59 2,222,147,128.18 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 六.2 68,043,896.39 52,282,803.96 应收账款 六.3 847,514,270.21 617,974,074.83 预付款项 六.4 185,560,035.29 140,712,729.24 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 六.5 238,618,239.50 222,283,522.74 买入返售金融资产 存货 六.6 441,877,801.90 349,735,577.69 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 4,627,908,651.88 3,605,135,836.64 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 六.7 1,325,752.91 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 六.8 2,068,566,610.48 1,619,080,882.00 投资性房地产 固定资产 六.9 22,517,213,844.04 18,496,433,774.07 在建工程 六.10 8,241,027,416.80 10,092,985,966.90 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 六.11 20,566,423.45 19,703,847.93 开发支出 商誉 长期待摊费用 六.12 80,091,461.72 94,882,173.28 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 32,927,465,756.49 30,324,412,397.09 资产总计 37,555,374,408.37 33,929,548,233.73 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 25 流动负债： 短期借款 六.15 587,681,500.00 541,410,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 六.16 327,420,000.00 482,087,119.60 应付账款 六.17 819,890,267.87 555,755,943.69 预收款项 六.18 76,133,241.77 83,453,769.83 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 六.19 30,119,180.63 174,622,665.82 应交税费 六.20 230,331,772.58 65,441,238.62 应付利息 169,175,041.00 62,639,723.90 应付股利 其他应付款 六.21 406,296,522.16 463,322,137.43 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 六.22 487,111,533.32 800,962,601.49 其他流动负债 流动负债合计 3,134,159,059.33 3,229,695,200.38 非流动负债： 长期借款 六.23 6,027,502,076.12 3,229,216,474.05 应付债券 六.24 4,988,070,397.55 4,986,317,623.22 长期应付款 六.25 439,240,454.15 441,658,000.37 专项应付款 预计负债 六.26 81,000,000.00 81,000,000.00 递延所得税负债 六.13 391,126,504.89 322,681,837.54 其他非流动负债 六.27 14,910,843.21 1,124,558.30 非流动负债合计 11,941,850,275.92 9,061,998,493.48 负债合计 15,076,009,335.25 12,291,693,693.86 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 六.28 3,404,552,270.00 3,404,552,270.00 资本公积 六.29 4,113,155,288.09 4,128,310,912.39 减：库存股 专项储备 盈余公积 六.30 2,580,678,393.41 2,580,678,393.41 一般风险准备 未分配利润 六.31 12,385,116,401.68 11,746,804,981.28 外币报表折算差额 -505,251,042.66 -465,773,340.89 归属于母公司所有者权益合 计 21,978,251,310.52 21,394,573,216.19 少数股东权益 六.32 501,113,762.60 243,281,323.68 所有者权益合计 22,479,365,073.12 21,637,854,539.87 负债和所有者权益总计 37,555,374,408.37 33,929,548,233.73 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 26 母公司资产负债表 2010 年 6 月 30 日 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,805,557,476.92 1,534,421,090.44 交易性金融资产 应收票据 68,043,896.39 52,282,803.96 应收账款 八.1 664,011,838.46 499,735,371.74 预付款项 204,066,281.86 160,262,831.55 应收利息 应收股利 其他应收款 八.2 3,694,437,194.74 3,383,342,876.94 存货 343,279,480.84 262,858,151.05 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 6,779,396,169.21 5,892,903,125.68 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 457,163,388.00 459,674,424.00 长期股权投资 八.3 2,627,404,824.22 1,902,519,095.74 投资性房地产 固定资产 15,034,414,700.39 12,210,015,803.61 在建工程 4,938,992,069.76 6,298,691,869.45 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 20,009,423.45 19,703,847.93 开发支出 商誉 长期待摊费用 73,896,900.43 87,420,017.90 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 23,151,881,306.25 20,978,025,058.63 资产总计 29,931,277,475.46 26,870,928,184.31 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 27 流动负债： 短期借款 437,681,500.00 541,410,000.00 交易性金融负债 应付票据 327,420,000.00 482,087,119.60 应付账款 626,561,352.59 451,137,665.73 预收款项 37,967,147.00 30,602,397.33 应付职工薪酬 29,233,554.32 170,118,294.44 应交税费 228,330,803.06 65,233,993.46 应付利息 160,396,488.11 56,938,820.31 应付股利 其他应付款 386,143,836.31 30,535,631.76 一年内到期的非流动负债 20,000,000.00 20,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 2,253,734,681.39 1,848,063,922.63 非流动负债： 长期借款 1,956,562,511.80 应付债券 4,988,070,397.55 4,986,317,623.22 长期应付款 专项应付款 预计负债 81,000,000.00 81,000,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 7,025,632,909.35 5,067,317,623.22 负债合计 9,279,367,590.74 6,915,381,545.85 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 3,404,552,270.00 3,404,552,270.00 资本公积 4,127,376,435.19 4,127,376,435.19 减：库存股 专项储备 盈余公积 2,580,678,393.41 2,580,678,393.41 一般风险准备 未分配利润 10,539,302,786.12 9,842,939,539.86 所有者权益（或股东权益）合计 20,651,909,884.72 19,955,546,638.46 负债和所有者权益（或股 东权益）总计 29,931,277,475.46 26,870,928,184.31 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 28 合并利润表 2010 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 5,593,561,918.56 4,215,570,117.47 其中：营业收入 六.33 5,593,561,918.56 4,215,570,117.47 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 4,561,277,702.27 3,485,075,755.11 其中：营业成本 六.33 4,252,295,302.52 3,274,142,380.84 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 六.34 64,289,270.28 94,607,400.02 销售费用 20,273,646.49 16,855,179.78 管理费用 125,361,149.22 93,367,324.67 财务费用 六.35 99,264,886.30 6,103,469.80 资产减值损失 六.36 -206,552.54 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 六.37 109,621,473.68 890,467.34 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 109,621,473.68 -428,393.04 汇兑收益（损失以“－”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,141,905,689.97 731,384,829.70 加：营业外收入 六.38 164,740,933.77 61,313,171.79 减：营业外支出 六.39 3,632,550.86 1,962,876.54 其中：非流动资产处置损失 44,564.38 1,146,588.00 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 1,303,014,072.88 790,735,124.95 减：所得税费用 六.40 330,943,559.49 175,582,126.74 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 972,070,513.39 615,152,998.21 归属于母公司所有者的净利润 978,766,647.40 613,638,716.96 少数股东损益 -6,696,134.01 1,514,281.25 六、每股收益： （一）基本每股收益 六.41 0.2875 0.1802 （二）稀释每股收益 0.2875 0.1802 七、其他综合收益 六.42 -54,704,753.14 23,979,990.96 八、综合收益总额 917,365,760.25 639,132,989.17 归属于母公司所有者的综合收益 总额 924,133,321.33 637,623,768.99 归属于少数股东的综合收益总额 -6,767,561.08 1,509,220.18 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 29 母公司利润表 2010 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 八.4 4,514,922,465.45 3,650,189,340.19 减：营业成本 八.4 3,325,129,483.00 2,685,321,976.68 营业税金及附加 61,832,889.13 93,457,614.63 销售费用 20,273,646.49 16,855,179.78 管理费用 108,119,922.75 85,027,680.35 财务费用 62,103,855.41 -13,898,101.97 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 列） 八.5 109,621,473.68 890,467.34 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 109,621,473.68 -428,393.04 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,047,084,142.35 784,315,458.06 加：营业外收入 254,881,670.81 61,027,071.79 减：营业外支出 3,629,970.86 1,960,475.36 其中：非流动资产处置损失 42,984.38 1,146,588.00 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 1,298,335,842.30 843,382,054.49 减：所得税费用 261,517,369.04 184,159,712.14 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,036,818,473.26 659,222,342.35 五、每股收益： （一）基本每股收益 0.3045 0.1936 （二）稀释每股收益 0.3045 0.1936 六、其他综合收益 七、综合收益总额 1,036,818,473.26 659,222,342.35 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 30 合并现金流量表 2010 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 5,340,858,345.58 4,401,051,644.15 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 32,450,500.00 收到其他与经营活动有关的现金 六.43 169,182,690.36 167,648,581.21 经营活动现金流入小计 5,510,041,035.94 4,601,150,725.36 购买商品、接受劳务支付的现金 2,748,468,456.23 2,369,360,045.19 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 774,506,827.42 651,204,917.00 支付的各项税费 192,702,551.58 287,619,420.66 支付其他与经营活动有关的现金 六.43 337,520,758.90 184,323,662.66 经营活动现金流出小计 4,053,198,594.13 3,492,508,045.51 经营活动产生的现金流量净额 六.44 1,456,842,441.81 1,108,642,679.85 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 151,318,860.38 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 218,956,716.45 52,354,309.10 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 六.43 238,785.54 投资活动现金流入小计 219,195,501.99 203,673,169.48 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 2,991,589,632.89 1,953,301,306.54 投资支付的现金 339,864,254.80 100,276,165.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,331,453,887.69 2,053,577,471.54 投资活动产生的现金流量净额 -3,112,258,385.70 -1,849,904,302.06 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 31 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 117,600,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 117,600,000.00 取得借款收到的现金 3,503,933,925.81 4,644,924,816.34 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 3,621,533,925.81 4,644,924,816.34 偿还债务支付的现金 1,123,227,891.91 3,857,554,058.56 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 164,489,391.96 1,125,221,676.40 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 六.43 14,854,095.27 筹资活动现金流出小计 1,302,571,379.14 4,982,775,734.96 筹资活动产生的现金流量净额 2,318,962,546.67 -337,850,918.62 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -39,399,322.37 3,050,187.85 五、现金及现金等价物净增加额 六.44 624,147,280.41 -1,076,062,352.98 加：期初现金及现金等价物余额 六.44 2,222,147,128.18 1,942,969,854.44 六、期末现金及现金等价物余额 六.44 2,846,294,408.59 866,907,501.46 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 32 母公司现金流量表 2010 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,598,728,158.64 3,015,758,498.61 收到的税费返还 32,164,400.00 收到其他与经营活动有关的现金 187,556,612.32 161,965,614.17 经营活动现金流入小计 3,786,284,770.96 3,209,888,512.78 购买商品、接受劳务支付的现金 1,920,271,985.54 1,315,986,583.65 支付给职工以及为职工支付的现金 695,193,178.94 596,044,131.20 支付的各项税费 189,497,400.12 283,934,601.16 支付其他与经营活动有关的现金 149,845,161.43 199,850,864.55 经营活动现金流出小计 2,954,807,726.03 2,395,816,180.56 经营活动产生的现金流量净额 831,477,044.93 814,072,332.22 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 151,318,860.38 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 142,528,365.41 52,354,309.10 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 142,528,365.41 203,673,169.48 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 1,893,130,591.97 994,013,899.52 投资支付的现金 462,264,254.80 100,276,165.00 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 49,347,360.00 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,404,742,206.77 1,094,290,064.52 投资活动产生的现金流量净额 -2,262,213,841.36 -890,616,895.04 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,394,651,011.80 4,001,857,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2,394,651,011.80 4,001,857,000.00 偿还债务支付的现金 541,449,000.00 3,786,263,900.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 136,186,283.99 1,079,690,263.42 支付其他与筹资活动有关的现金 13,600,000.00 筹资活动现金流出小计 691,235,283.99 4,865,954,163.42 筹资活动产生的现金流量净额 1,703,415,727.81 -864,097,163.42 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,542,544.90 1,418,547.33 五、现金及现金等价物净增加额 271,136,386.48 -939,223,178.91 加：期初现金及现金等价物余额 1,534,421,090.44 1,335,864,854.53 六、期末现金及现金等价物余额 1,805,557,476.92 396,641,675.62 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 合并所有者权益变动表 2010 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 实收资本 （或股本） 资本公积 减： 库存 股 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分配利润 其他 少数股 东权益 所有者 权益合计 一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,128,310,912.39 2,580,678,393.41 11,746,804,981.28 -465,773,340.89 243,281,323.68 21,637,854,539.87 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 3,404,552,270.00 4,128,310,912.39 2,580,678,393.41 11,746,804,981.28 -465,773,340.89 243,281,323.68 21,637,854,539.87 三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列） -15,155,624.30 638,311,420.40 -39,477,701.77 257,832,438.92 841,510,533.25 （一）净利润 978,766,647.40 -6,696,134.01 972,070,513.39 （二）其他综合收益 -15,155,624.30 -39,477,701.77 -71,427.07 -54,704,753.14 上述（一）和（二）小计 -15,155,624.30 978,766,647.40 -39,477,701.77 -6,767,561.08 917,365,760.25 （三）所有者投入和减少资本 264,600,000.00 264,600,000.00 1．所有者投入资本 264,600,000.00 264,600,000.00 2．股份支付计入所有者权益的 金额 3．其他 （四）利润分配 -340,455,227.00 -340,455,227.00 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -340,455,227.00 -340,455,227.00 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余额 3,404,552,270.00 4,113,155,288.09 2,580,678,393.41 12,385,116,401.68 -505,251,042.66 501,113,762.60 22,479,365,073.12 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 34 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 项目 实收资本 （或股本） 资本公积 减： 库存 股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 其他 少数股东权益 所有者权益合计 一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,220,849,700.47 2,466,456,078.77 11,817,599,072.26 -455,436,249.76 194,450,277.74 21,648,471,149.48 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 3,404,552,270.00 4,220,849,700.47 2,466,456,078.77 11,817,599,072.26 -455,436,249.76 194,450,277.74 21,648,471,149.48 三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列） -70,596,489.29 -407,726,964.04 -5,694,623.68 1,509,220.18 -482,508,856.83 （一）净利润 613,638,716.96 1,514,281.25 615,152,998.21 （二）其他综合收益 29,679,675.71 -5,694,623.68 -5,061.07 23,979,990.96 上述（一）和（二）小计 29,679,675.71 613,638,716.96 -5,694,623.68 1,509,220.18 639,132,989.17 （三）所有者投入和减少资本 -100,276,165.00 -100,276,165.00 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的 金额 3．其他 -100,276,165.00 -100,276,165.00 （四）利润分配 -1,021,365,681.00 -1,021,365,681.00 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -1,021,365,681.00 -1,021,365,681.00 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余额 3,404,552,270.00 4,150,253,211.18 2,466,456,078.77 11,409,872,108.22 -461,130,873.44 195,959,497.92 21,165,962,292.65 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 35 母公司所有者权益变动表 2010 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 实收资本 （或股本） 资本公积 减： 库存 股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,127,376,435.19 2,580,678,393.41 9,842,939,539.86 19,955,546,638.46 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 3,404,552,270.00 4,127,376,435.19 2,580,678,393.41 9,842,939,539.86 19,955,546,638.46 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 696,363,246.26 696,363,246.26 （一）净利润 1,036,818,473.26 1,036,818,473.26 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 1,036,818,473.26 1,036,818,473.26 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 -340,455,227.00 -340,455,227.00 1．提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -340,455,227.00 -340,455,227.00 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余额 3,404,552,270.00 4,127,376,435.19 2,580,678,393.41 10,539,302,786.12 20,651,909,884.72 中海发展股份有限公司 2010 年半年度报告 600026 36 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 项目 实收资本 （或股本） 资本公积 减： 库存 股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余额 3,404,552,270.00 4,129,173,050.45 2,466,456,078.77 9,836,304,389.09 19,836,485,788.31 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 3,404,552,270.00 4,129,173,050.45 2,466,456,078.77 9,836,304,389.09 19,836,485,788.31 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -1,796,615.26 -362,143,338.65 -363,939,953.91 （一）净利润 659,222,342.35 659,222,342.35 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 659,222,342.35 659,222,342.35 （三）所有者投入和减少资本 -1,796,615.26 -1,796,615.26 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 -1,796,615.26 -1,796,615.26 （四）利润分配 -1,021,365,681.00 -1,021,365,681.00 1．提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -1,021,365,681.00 -1,021,365,681.00 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余额 3,404,552,270.00 4,127,376,435.19 2,466,456,078.77 9,474,161,050.44 19,472,545,834.40 法定代表人：李绍德 主管会计工作负责人：王康田 会计机构负责人：丁兆军 37 中海发展股份有限公司 截至 2010 年 6 月 30 日止之财务报表附注 (除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位) 一、 本公司的基本情况 中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)，成立于1994年5月3日,原名为上 海海兴轮船股份有限公司(以下简称“海兴轮船”)，由上海海运(集团)公司于1994年5月重 组而成，是国务院证券委员会确定的第二批境外上市试点企业，1994年6月18日，经国务 院证券委员会证委发(94)13号文批准，海兴轮船于1994年11月1日公开发行108,000万股H 股，并于1994年11月11日在香港联交所上市。1997年上海海运(集团)公司将其持有的本公 司全部股份转让给中国海运(集团)总公司(以下简称“中海集团”)，1997年12月, 上海海兴 轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司(即本公司)。1998年6月，本公司向股东配 售新股4.96亿股。2002年5月，本公司增发社会公众股(A股)3.5亿股。2005年12月，公司股 东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。股改完成后，公司总股本 仍为33.26亿股，其中，中海集团从原持股份数16.8亿股变更为15.785亿股，持股比例从 50.51%变更为47.46%，为境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A股)4.515亿股， 境外上市外资股(H股)12.96亿股。 经中国证监会证监发行字[2007]第150号文核准，本公司于2007年7月2日公开发行了2000 万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额20亿元。该可转换公司债券于2008 年1月2日开始转股，共有人民币1,988,173,000元可转换公司债券转换为公司A股股票，累 计转股78,552,270股，其余11,827,000元可转换公司债券未转股，已由公司全部赎回。转股 后，公司总股本变更为3,404,552,270股，其中，中海集团持股份数为15.785亿股，持股比 例从47.46%变更为46.36%，为境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A股) 530,052,270股，境外上市外资股(H股)12.96亿股。 38 一、本公司的基本情况(续) 2008年12月30日，中海集团持有公司的15.785亿股境内有限售条件流通股全部上市。截至 报告日，公司总股本3,404,552,270股均为无限售条件流通股。 本公司企业法人营业执照注册号：310000400151546；注册地址：上海市源深路168号；主 营：沿海、远洋、长江货物运输、船舶租赁、货物代理、代运业务等项业务。 本公司的母公司为中国海运(集团)总公司。 二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表按照中国财政部2006年颁布的《企业会计准则》及应用指南和其他相关规定编 制。 本财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成 果和现金流量等有关信息。 本财务报表以本公司持续经营为基础列报。 三、重要会计政策和会计估计 本财务报表所载财务信息是根据下列主要会计政策和会计估计编制。 1. 会计年度 本公司的会计期间采用公历制，即自公历1月1日至12月31日止为一会计年度。 2. 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 本公司下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记 账本位币，编制合并财务报表时折算为人民币。 39 三、重要会计政策和会计估计(续) 3. 计量属性在本期发生变化的报表项目及本期采用的计量属性 本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额 能够可靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、 公允价值计量。本期报表项目的计量属性未变化。 4. 现金等价物的确定标准 现金等价物是指本公司及子公司所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、 价值变动风险很小的投资。 5. 外币折算 (1) 外币交易 本公司对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。 于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑 差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额按照借款费用 资本化的原则处理外，均计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交 易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。 (2) 境外经营的折算 对于境外经营，本公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中 的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润” 项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发 生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有 者权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额 转入处置当期损益。 40 三、重要会计政策和会计估计(续) 6. 存货 (1) 存货分类 本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料等 物资，包括库存及船存燃料、材料、润料、包装物、备品配件、低值易耗品等。 (2) 取得和发出的计价方法 本公司取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法计价。 (3) 低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。 (4) 存货的盘存制度 本公司采用永续盘存制。 (5) 存货跌价准备计提方法及可变现净值确定依据 资产负债表日，本公司按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计 提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去 至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，船存燃油的可变 现净值以实际使用时预期可变现的金额确定。计提存货跌价准备时按单个存货项目计提。 7． 金融资产和金融负债的核算方法 (1) 金融资产的分类、确认和计量 本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：主要是指本公司为了近期内出 售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生工具。包括交易性金 融资产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。这类资产在初始 计量时按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当 41 三、重要会计政策和会计估计(续) 7． 金融资产和金融负债的核算方法(续) (1) 金融资产的分类、确认和计量(续) 期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取 的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间取得利息或现金股利，确认为投资 收益。资产负债表日，本公司将这类金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损 益。这类金融资产在处置时，其公允价值与账面金额之间的差额确认为投资收益， 同时调整公允价值变动损益。 如果一项合同包括一项或多项嵌入衍生工具，则整个混合工具可指定为以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，除非嵌入衍生工具不会对混合 工具的现金流量产生重大改变，或者所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具 中分拆。 只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值 计量且变动计入损益的金融资产或金融负债： a)该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的 相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 b)风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、 或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人 员报告。 c)该金融资产或金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。 ② 持有至到期投资：主要是指本公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定且本 公司明确意图和能力持有至到期的固定利率国债、浮动利率公司债券等。这类金融 资产按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付价款中包 含的已到付息期但尚未发放的债券利息，单独确认为应收项目。持有至到期投资在 持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。处置持有至 到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 42 三、重要会计政策和会计估计(续) 7． 金融资产和金融负债的核算方法(续) (1) 金融资产的分类、确认和计量(续) ③ 应收款项：应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生 金融资产，包括应收账款和其他应收款等。 ④ 可供出售金融资产：主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资 产按照取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的 价款包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单 独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利计入投资收 益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量且公允价值变动计入资本公 积。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间差额计入 投资收益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的 金额转出，计入投资收益。 (2) 金融负债的分类、确认和计量 本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债、其他金融负债。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确 （未完）  |