[中报]招商轮船：2010年半年度报告
能源运输股份有限公司 601872 2010年半年度报告 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 目录 一、重要提示................................................................................................................................................... 2 二、公司基本情况........................................................................................................................................... 2 三、股本变动及股东情况............................................................................................................................... 4 四、董事、监事和高级管理人员情况............................................................................................................ 6 五、董事会报告............................................................................................................................................... 6 六、重要事项................................................................................................................................................. 12 七、财务会计报告（未经审计）.................................................................................................................. 19 八、备查文件目录..........................................................................................................................................82 1 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 一、重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 (二) 公司全体董事出席董事会会议。 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人姓名傅育宁 主管会计工作负责人姓名刘威武 会计机构负责人（会计主管人员）姓名王有良 公司负责人傅育宁、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人（会计主管人员）王有良声明：保 证半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 (六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 二、公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称招商局能源运输股份有限公司 公司的中文名称缩写招商轮船 公司的英文名称 China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. 公司的英文名称缩写 CMES 公司法定代表人傅育宁 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名孔康赵娟 联系地址 上海市中山东一路 9号（外滩 9 号楼） 上海市中山东一路 9号（外滩 9 号楼） 电话 021-63234803 021-63234803 传真 021-63238238 021-63238238 电子信箱 IR@cmeshipping.com IR@cmeshipping.com (三) 基本情况简介 注册地址 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6号 10层 1001室 注册地址的邮政编码 200131 办公地址 上海市中山东一路 9号三楼（外滩 9号楼）；香 港营运中心：香港干诺道中 168-200号信德中心 2 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 招商局大厦 37楼；深圳联络处：深圳市蛇口龟山 路明华国际会议中心 C座七楼 办公地址的邮政编码 200002（上海）； 518067（深圳） 公司国际互联网网址 http://www.cmenergyshipping.com 电子信箱 IR@cmeshipping.com (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市中山东一路 9号三楼、深圳市蛇口龟山路 明华国际会议中心 C座七楼、香港干诺道中 168-200号信德中心招商局大厦 37楼 (五) 公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所招商轮船 601872 (六) 公司其他基本情况 公司首次注册登记日期 2004年 12月 31日 公司首次注册登记地点 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6号 10层 1001室 首次变更 公司变更注册登记日期 2007年 3月 9日 企业法人营业执照 注册号 1000001003938 税务登记号码 310115710933112 组织机构代码 71093311-2 公司聘请的会计师事务所名称德勤华永会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 公司其它基本情况 变更注册资本情况： 1、2007年 3月 9日，由于公开发行 A股，公司注 册资本由 2,233,397,679元变更为 3,433,397,679元. 经营范围变更: 1、2007年 10月 20日，许可经营项目：国际船舶 危险品运输的有效期延长至 2010年 7月 19日。 (七) 主要财务数据和指标 1、主要会计数据和财务指标 单位:元币种 :人民币 本报告期末上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产 16,296,748,060.00 14,661,090,682.00 11.16 所有者权益（或股东权益） 9,830,790,074.00 9,456,847,695.00 3.95 归属于上市公司股东的每 股净资产（元／股） 2.86 2.75 3.95 3 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 报告期（1－6月）上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业利润 423,282,640.00 240,527,024.00 75.98 利润总额 455,780,484.00 240,527,024.00 89.49 归属于上市公司股东的净 利润 441,830,404.00 220,825,669.00 100.08 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 414,976,174.00 211,143,755.00 96.54 基本每股收益 (元) 0.13 0.06 100.08 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(元) 0.12 0.06 96.54 稀释每股收益(元) 0.13 0.06 100.08 加权平均净资产收益率 (%) 4.58 2.31增加 2.27个百分点 经营活动产生的现金流量 净额 408,789,230.00 397,967,937.00 2.72 每股经营活动产生的现金 流量净额（元） 0.12 0.12 2.72 2、非经常性损益项目和金额 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目金额说明 非流动资产处置损益 34,388,529出售阿芙拉型单壳油轮“凯舟” 和“凯仪”轮的净收益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 -6,341,789 美元利率掉期公允价值变动 亏损 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 207,135收回已提减值准备的其他应 收款 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,890,685保险赔偿收入、捐赠支出等 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 船舶保险陪偿收入等 所得税影响额 491,040 合计 26,854,230 三、股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 4 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 报告期末股东总数 223,872户 前十名股东持股情况 股东名称 股 东 性 质 持股比 例(%) 持股总数 报告期内增 减 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结的股份数 量 招商局轮 船股份有 限公司 国 有 法 人 54.07 1,856,554,050 0 0冻结 99,752,269 中国石油 化工集团 公司 国 有 法 人 9.85 338,143,629 0 0无 深圳华强 实业股份 有限公司 其 他 1.17 40,000,000 0 0无 中国中化 股份有限 公司 国 有 法 人 0.91 31,150,756 0 0无 中国外运 长航集团 有限公司 国 有 法 人 0.87 30,000,000 0 0无 中国石化 集团资产 经营管理 有限公司 国 有 法 人 0.86 29,361,760 0 0无 全国社会 保障基金 理事会转 持二户 国 家 0.58 19,898,488 0 0无 厦门建发 股份有限 公司 其 他 0.29 10,000,000 0 0无 广州广船 国际股份 有限公司 其 他 0.29 10,000,000 0 0无 中国银行 －嘉实沪 深 300指 数证券投 资基金 其 他 0.25 8,606,460 -330,796 0无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称持有无限售条件股份的数量股份种类及数量 招商局轮船股份有 限公司 1,856,554,050人民币普通股 1,856,554,050 中国石油化工集团 公司 338,143,629人民币普通股 338,143,629 5 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 深圳华强实业股份 有限公司 40,000,000人民币普通股 40,000,000 中国中化股份有限 公司 31,150,756人民币普通股 31,150,756 中国外运长航集团 有限公司 30,000,000人民币普通股 30,000,000 中国石化集团资产 经营管理有限公司 29,361,760人民币普通股 29,361,760 全国社会保障基金 理事会转持二户 19,898,488人民币普通股 19,898,488 厦门建发股份有限 公司 10,000,000人民币普通股 10,000,000 广州广船国际股份 有限公司 10,000,000人民币普通股 10,000,000 中国银行－嘉实沪 深 300指数证券投 资基金 8,606,460人民币普通股 8,606,460 上述股东关联关系 或一致行动的说明 中国石化资产经营管理有限公司属于中国石油化工集团公司控股子公司，存在 关联关系，属于一致行动人。第一名股东与其它股东之间不存在关联关系，其 它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一 致行动人。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 四、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化，没有持有公司股份。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 报告期内，董事丁安华因工作变动原因辞去公司董事职务。 2010年 5月 27日，公司 2009年度股东大会选举王宏为新任董事。 五、董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2010年上半年，全球海上贸易和航运市场总体有所复苏，油轮市场表现好于业内普遍预期。但世界经 济仍面临欧洲主权债务危机等诸多不明朗因素，复苏之路充满挑战，国际航运市场更面临需求增速可 能放缓而运力供应显著增加的巨大压力。公司按照董事会的要求，全面分析、努力把握国内外航运市 场形势的新变化、新趋势，进一步深化企业内部管理，不断增强公司的应对能力和决策能力，着力解 决生产经营中的突出问题，克服困难，稳健经营，在船岸全体员工的共同努力下，继续保持公司可持 续发展的良好势头，各项工作取得了一定的成效。 6 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 油轮市场及公司油轮船队经营情况 2010年上半年，全球原油需求出现恢复性增长，同时，原油轮有效运力供应增长相对温和，上半年原 油轮市场运费率表现总体上好于业界预期。然而，全球原油需求增长未入坦途，油轮新船供应压力始 终挥之不去。面对复杂市场形势，公司油轮船队在董事会及经营班子领导下，抓安全管理、市场经营、 成本控制等环节，妥善布局船队运力，及时部署经营策略，狠抓船队维修保养。船岸员工共同努力， “精细化”管理成效显著，船队收益比上年大幅提升，超进度完成各项经营指标，为公司力争完成全 年经营指标打下良好基础。 1、油轮船队情况截止报告期末，公司拥有 17艘油轮，包括 10艘VLCC，1艘Suezmax和6艘Aframax， 共计 372万载重吨。其中， 2艘新造 VLCC“凯爱”轮和“凯源”轮于 2010年 1月相继加入船队， Aframax单壳油轮“凯仪”轮于 2月 26日完成出售。至此，油轮船队现有运力全部为双壳油轮。 2、货运量情况报告期内，油轮船队完成 82个航次，承运 1,406万吨原油和成品油，完成货运周转量 699亿吨海里。 3、营运率油轮船队 2010年上半年营运率为 99.4%。“凯誉”轮按计划进蛇口友联船厂坞修，包括绕 航时间以及洗舱、清舱时间共占用了营运时间 16天。 2010年上半年油轮市场回顾 2010年上半年，以中国为代表的亚洲新兴经济体经济增长强劲带动原油需求飙升、美国原油需求恢复 增长，加上运距变长等叠加效应导致全球原油运输需求出现显著的恢复性增长。据国际能源署（ IEA） 统计，上半年全球原油日需求量约 8,630万桶/天，同比增加 2.6%。增长动力主要来自以中国为代表的 亚洲新兴经济体，今年上半年中国原油进口量达 1.18亿吨，比去年同期大幅增加 30%。另外，OECD 原油需求在第二季度恢复增长，其中，二季度美国原油需求显著增加，但 OECD欧洲需求继续萎缩。 另一方面，油轮新船交付数量有所滞后、单壳老龄油轮加速退出市场、油轮海上储油仍然活跃，上半 年油轮有效运力供应增长相对有限。 在油轮运力供求形势总体上有所改善的背景下，上半年油轮市场费率表现总体上好于预期，二季度更 呈现淡季不淡的景象。但各区域、船型市场发展不均衡，市场反弹总体上仍相当脆弱，更多地表现为 运费率的大起大落，而并未呈现结构性的全面复苏。 上半年中东/东向航线 VLCC运费指数 TD3平均 WS88.6，比去年同期 WS41上升 117%；中东 /新加坡 航线 Aframax运费指数 TD8平均 WS126.6，比去年同期 WS72上升 77%。但是， 2010年 WS基准费率 较 2009年平均下调约 26%，同时上半年船用燃油价格同比大涨 56%导致航次成本大幅上涨，大大减 低了油轮航次收益实际的增长幅度。总体而言，油轮市场上半年表现较去年同期明显改善。 油轮船队经营思路与部署 因应经济形势与油轮市场环境变化，上半年，在公司领导带领下，业务部门拓宽思路，紧贴市场，灵 7 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 活布局，加强营销，把握机遇，取得了成效。 1、继续落实与中石化长期原油运输合作协议，积极推进"国油国运" 贯彻"国货国运"、积极承运中国进口原油。2010年上半年与中石化、中化等中国租家紧密合作，承运 中国进口原油 570万吨，比 2009年同期大幅增加 134%。 与中石化签署长期原油运输合作协议（ COA）以来，公司与中石化的合作不断加强和深化，双方领导 层高度重视，执行层充分配合。公司油轮船队和联合石化按随行就市原则商定运价，在船期 /货源匹配 前提下积极进行运输合作。总体上，COA达到了互利合作的良好效果。 2、着眼长远，稳定期租收益，优化船队布局 预期 2010年下半年及 2011年油轮市场将迎来新船交船高峰，世界经济复苏步伐充满变数，油轮市场 前景仍面临挑战。经历了 2009年的市场低潮，油轮船东有必要时刻提醒自己居安思危，稳健经营，提 前部署，以抵御市场波动风险。今年，公司针对船队发展特点，继续从中长期层面优化期租部署。 油轮市场展望 受欧债危机影响，2010年下半年世界经济增速或放缓。美国经济前景"异常不确定"，中国经济增速回 落、宏调形势复杂，世界经济复苏之路曲折、进程缓慢。 IEA预期下半年全球原油需求增长放缓至 133 万桶/天或 1.5%。 近期储油船陆续释放重回市场，对即期市场构成冲击，下半年油轮储油活动变化情况将继续显著影响 市场有效运力的供应。市场预期下半年新船密集投放、吨位供应增加的压力远甚于上半年。 进入 7月份以来，油轮市场出现了大幅回落，将严重影响公司油轮船队三季度业绩表现；传统上四季 度油轮需求转旺，市场运费率有望反弹，但市场运行态势有很大不确定性，取决于油轮供求关系的变 化。我们当审慎对待，积极迎接各种挑战。 散货船市场及公司散货船队经营情况 2010年上半年，欧洲主权债务危机愈演愈烈，全球经济形势扑朔迷离，干散货市场波动剧烈。公司散 货船队坚持稳健经营，灵活应对市场，有效控制风险，取得了较佳的成绩。 1、散货船队情况报告期内，公司散货船队新增一艘好望角型新船（ 2010年 1月 14日交付使用）。 公司散货船增至 15艘，合计 88万载重吨，平均船龄 15岁。 2、货运量情况报告期内，公司散货船队共完成 71个航次（含 3个修船航次），与去年同期相比增 加 12个航次，货运量 338万吨，同比上升 40.4%，货运周转量 131.7亿吨海里，同比上升 25.9%。散 货船队今年上半年承运的前五大货种分别是煤炭、铁矿石、镍矿、钢材和粮食，占船队总货运量的 89.6%。其中，煤炭和铁矿石运量占 61.2%。 3、营运率报告期内，散货船队实际完成 2,614个营运天，营运率为 96.8 %，与去年同期相比下降约 2 个百分点。主要原因是坞修船数比去年同期增加一艘以及老龄船坞修天数增加。 8 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 2010年上半年散货船市场回顾 2010年上半年，干散货航运市场在全球经济初现复苏迹象的背景下震荡前行。波罗的海干散货运价指 数 BDI高开低收，市场复苏之路举步维艰。 年初，全球经济企稳支持国际钢铁需求开始恢复，中国需求相对稳定， BDI以 3140点高开，三月份最 高升至 3574点，此后，因铁矿石谈判陷入僵局，BDI又回落到 3000点以下。一季度， BDI收于 2998 点，比年初下跌 5%，BDI均值 3027点，比去年同期上升 94%。 随着南美谷物出口旺季的到来和铁矿石谈判尘埃落定，四月份开始，BDI展开一轮强劲的升势， 5月 27日升上 4209点今年新高，比年初上升了 34%。但由于中国钢铁和房地产等行业调控导致铁矿石进 口明显减少，欧洲经济动荡抑制需求增长，干散货市场急速下滑，反弹行情昙花一现。 6月 30日，BDI 收于 2406点，为近九个月低位，比年初下跌 23%，比今年最高位下跌 43%。今年上半年，BDI均值 3165点，比去年同期上升 49%。 各船型市场：BCI收于 2711点，比年初下跌 35%，BCI均值 3773点，比去年同期上升 9%；BPI收于 2748点，比年初下跌 28%，BPI均值 3751点，比去年同期上升 115%；BSI收于 2066点，比年初下跌 7%，BSI均值 2525点，比去年同期上升 93%。 散货船队经营思路与部署 面对复杂多变的经营环境，散货船队在公司总体经营战略的指导下，稳健经营，适度进取，紧贴市场， 灵活应变，努力提高经营效益。 公司在预防和控制风险的前提下，加大了即期经营的力度，进一步贴近市场。上半年，散货船队大幅 增加了航次期租、短期期租等经营方式，反映了以市场为导向的基本经营策略。 散货船市场展望 宏观上看，经历了最困难的时期，全球经济初步稳定。世界银行 6月 9日发表的更新版《 2010年全球 经济展望报告》提高了今明两年全球经济的增长预期，分别为 2.9%和 3.3%。 干散货市场今年以来整体水平上升，但反弹势头正在减弱，主要源于中国铁矿石进口增速的放缓，以 及市场供过于求的基本面并未改变，市场全面复苏的基础尚不稳固。 据 Clarkson今年 6月预测， 2010年全球干散货海运量为 32.06亿吨，同比增长 8%。中国今年上半年进 口铁矿石 3.1亿吨，同比增幅为 4%，铁矿石库存高企，下半年进口形势不容乐观。同时，中国的煤炭 进口量 5月份也开始出现下滑势头，预计下半年增速将明显放缓。 另一方面，干散货市场运力过剩的问题还将继续恶化。 Clarkson预计 2010年干散货船总运力（以载重 吨计）将增长 15.7%，达到 5.34亿吨。迄今为止，今年尚待交付的 1万总吨以上的新船数量仍高达 1,156 艘/9,390万载重吨。 2010-2011年，散货船新船交付将达到近十年历史的高峰。 总体上，随着全球经济回稳，世界干散货海运量出现增长，对干散货市场具有一定的支持。然而，干 散货市场面临的最直接的隐忧是供给过快增长，新船交付的压力巨大。同时，今年干散货市场仍有许 9 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 多不确定的因素，如欧洲债务危机给全球经济的复苏制造了新的障碍，欧美经济复苏前景黯淡，大宗 商品价格下挫，油价高企，致使干散货市场气氛低迷。 今年下半年，全球和中国需求可能放缓，加上市场供过于求的普遍预期，将导致干散货市场进入弱市 运行，前期大幅向上的势头或难以为继。 LNG船队 报告期内，公司通过持股 50%的中国液化天然气运输（控股）有限公司（ CLNG公司）投资的 LNG 船队新增一艘 LNG新船投资，该轮将服务于上海项目，预计 2012年年底建成交付使用； LNG船队现 有的广东和福建项目 5艘船均在正常营运，报告期内合计完成 37个航次，完成货运量 509.6万立方米 （2009年全年完成 545万立方米）。 安全生产及防海盗工作情况 报告期内，公司坚持"安全第一、预防为主、综合治理"的方针，严格遵守有关法令和法规，确保海上 安全，避免对环境及财产造成损害，为客户提供安全优质的航运服务。船队通过持续深入排查安全生 产中存在的隐患，保持了安全生产的基本稳定。 报告期内，公司船队发生 1起碰撞事故，未发生污染、机损、火灾、船员伤亡、货损货差事故；港口 国安全检查 43船次，34船次零缺陷通过，占受检数 79%。 2010年以来索马里海盗活动继续猖獗，防海盗形势依然严峻。报告期内公司船队 13船次在中国等海 军护航下安全通过亚丁湾"高危海区"，此外 12船次自防自卫安全通过索马尼里以东印度洋海域。 节能减排和环境保护情况 公司一直以来高度重视环境保护和节能减排工作，每艘船舶均设有专项工作小组，将节能减排与船舶 日常管理和设备维修保养有机地结合起来，加大船舶日常管理和自修力度，确保船舶机械工况保持良 好，无跑冒滴漏，无资源浪费，无环境污染。公司继续增加相关投入，报告期内为船舶投入节能减排 资金 29万美元。 报告期内公司完成了 5艘油轮的主机汽缸油系统改造，改造后船舶气缸油消耗明显下降；在部分船舶 船壳和螺旋桨试用世界先进的船舶硅胶漆，达到减少海洋生物附着、减少阻力、提高航速和降低油耗 的目的，根据运营统计，用硅胶漆后，每海里可节省约 15千克燃油；公司还利用坞修的机会在部分船 舶船壳水线下使用环保型油漆，降低海洋污染，获船级社高度认可；公司油轮船队全面实施 VOC管 理计划，最大限度地减少有害气体排放。 公司重视不断提升船队防污减排的标准和能力，所有船舶均具备国际防止油污证书、国际防止生活污 水污染证书、国际防止空气污染证书。 10 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、产品情况表 单位:万元币种 :人民币 分行业或 分产品 营业收入营业成本 营业利润 率 (%) 营业收入 比上年同 期增减(%) 营业成本 比上年同 期增减(%) 营业利润率比 上年同期增减 (%) 分行业 远洋运输 136,837 92,098 30.93 51.93 43.96 增加 4.22个百 分点 分产品 油轮运输 101,974 73,458 24.92 62.31 53.64 增加 3.67个百 分点 散货运输 34,863 18,640 42.04 27.98 15.31 增加 6.64个百 分点 2、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 报告期内，公司主营业务毛利率与上年同比增长 3.73个百分点，主要原因是：油轮和散货市场运费率 同比都有较大增长。 (三) 公司投资情况 1、承诺项目使用情况 单位:元币种 :人民币 承诺 项目 名称 是否 变更 项目 募集 资金 拟投 入金 额 募集资金实 际投入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生 收益 情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 凯德 油轮 否 180,547,652是 预计 2010 年8月 接船 凯爱 油轮 否 371,046,641是 2010 年1月 接船 营运 凯源 油轮 否 165,617,132是 2010 年1月 接船 营运 凯胜 油轮 否 320,513,859是 2010 年7月 接船 营运 凯丰 油轮 否 83,737,490是 预计 2011 年1月 接船 11 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 凯景 油轮 否 3,320是 预计 2011 年6月 接船 明源 散货 否 120,918,311是 2010 年1月 接船 营运 明鸿 散货 否 109,184,920是 预计 2011 年1月 接船 明立 散货 否 346,237是 预计 2010 年8月 接船 明顺 散货 否 109,173,951是 预计 2011 年2月 接船 2、非募集资金项目情况 单位:万元币种 :美元 项目名称项目金额项目进度项目收益情况 上海 LNG运输项目第一 艘 LNG专用船 24,068 2010年 1月开工建造不适用 合计 24,068 / / 本项目总投资 24,068万美元，由 CLNG公司（占股 60%）、申能（占股 20%）及海油发展（占股 20%） 共同投资，其中 75%通过银行融资筹措，其余 25%由股东按比例出资。按相关协议规定，本公司需出 资 1,805.1万美元，目前已投入 948万美元。 (四) 公司财务状况、经营成果分析 1、完成经营计划情况 单位:元币种 :人民币 原拟订的本报告期经营计划本报告期实际数 收入 1,250,000,000 1,368,371,747 成本及费用 920,976,879 六、重要事项 (一) 公司治理的情况 本公司严格按照我国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所股 票上市规则》等相关法律、法规及上市公司规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构、规范公 司运作，提高公司经营管理水平，持续做好公司信息披露工作、投资者关系管理和投资者服务工作， 不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。 报告期内，公司有效地执行了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、 《监事会议事规则》及《总经理议事规则》等规章制度。股东大会、董事会、监事会及董事会各专门 委员会依法独立积极运行，履行各自的权利和义务。 2010年 4月，按照有关要求公司制定了《年报信 12 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人登记制度》、《外部信息报送和使用管理制度》， 进一步加强对信息披露的管理，完善信息披露相关制度，推动公司治理的完善。 公司认为，公平及时、准确完整、充分有效的信息披露，有利于促进广大投资者对公司的认识、了解 与理解，有利于增强公司价值和股东价值的实现。公司始终坚持以"真实、准确、完整、及时、有效" 为原则，诚实履行信息披露义务，主动披露相关信息，不断提升信息披露质量，增强公司透明度。 报告期内公司股票股价走势平稳，未发生媒体炒作及刊登澄清公告等情形。公司还坚持利用公司网站， 及时披露公司新闻、船舶情况、油轮及散货航运市场动态等，并及时通过投资者信箱回复投资者关心 的问题，使投资者能更加客观、详细、及时了解公司经营情况和行业发展趋势。 公司认为，为投资者提供持续全面的相关服务是公司的责任所在，良好的投资者关系不仅可以促进投 资者深入了解公司，增进对公司发展前景的认同感，也有利于最大限度提升公司价值。公司积极开展 投资者服务工作，在做好调研接待、热线电话、投资者信箱等服务之外，坚持在上海、深圳、香港等 地及通过公司网站开展年报、中报等定期报告路演活动，参与了境内外券商组织的投资策略会和专项 研讨会，积极客观地向投资界宣传公司和行业情况。日常工作中，公司董秘团队投入了大量精力和时 间，通过网站投资者关系平台、投资者服务专用电邮、热线电话、 MSN即时通讯平台、手机短信平台 等多种方式与投资者进行积极沟通，耐心答复各类投资人的查询，并向机构投资者和提出要求的个人 投资者寄送日常信息公告和年度报告。 公司目前提供的投资者服务工作的主要方式和渠道有： 投资者热线电话：（021）63234803 （0755）26885593 投资者短信留言平台：18923472386 投资者关系信箱：ir@cmeshipping.com, 601872@gmail.com 投资者关系网页：http://www.cmenergyshipping.com/ http://www.cmenergyshipping.com/investment.asp http://www.cmenergyshipping.com/xinxiang.asp 投资者网上及时通讯MSN：601872@gmail.com 1、主要会议情况 报告期内，公司于 2010年 5月 27日召开了 2009年度股东大会。会议审议并通过了《公司 2009年董 事会工作报告》、《2009年度利润分配方案》等九项议案。 公司于 2010年 4月 27日召开第二届董事会第十次会议，会议审议并通过了《关于公司 2009年董事会 工作报告》、《2009年利润分配预案》等十七项议案。 公司于 2010年 4月 27日召开第二届监事会第七次会议，会议审议并通过了《公司 2009年监事会工作 报告》等 8项议案。 13 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 报告期内，公司董事会下设的四个专门委员会共召开专门委员会会议 5次。其中： 第二届董事会战略发展委员会第二次会议于 2010年 4月 27日召开，与会委员围绕国际买造船市场形 势和公司船队结构问题进行了充分的讨论，针对公司船队发展计划提出了各自的意见和建议。 报告期内，第二届董事会审计委员会共召开 2次会议。 2010年 3月 31日，公司召开了第二届审计委员会第四次会议（电话扩大会议）。与会人员除审计委 员会委员以外，还包括其他独立董事、公司财务负责人、董事会秘书、财务经理、审计部负责人和会 计师。会议针对 2009年度审计报告初稿进行了讨论，各位委员对审计进展情况表示满意，会议无不同 意见。 2010年 4月 27日，公司召开了第二届审计委员会第五次会议。会议审议并通过了《公司 2009年度审 计报告》、《2009年度财务决算报告》、《内控自我评价报告》等 5个议案。 报告期内，董事会薪酬考核委员会于 2010年 4月 27日召开了第二届董事会薪酬考核委员会第二次会 议。会议审议通过了《审核年报中对公司董事、监事及高级管理人员薪酬披露情况》的议案。 报告期内，董事会提名委员会于 2010年 4月 27日召开了第二届董事会提名委员会第三次会议。会议 审议通过了《关于提名王宏为公司第二届董事会董事候选人》的议案。 2 、获奖情况 2010年 4月，公司董秘团队获评《新财富》第六届优秀董秘称号。 在上海证券交易所举行的上市公司董事会秘书年度考核中，公司董事会秘书再次获评"优秀"。 (二) 报告期实施的利润分配方案执行情况 根据公司 2009年度股东大会决议，经德勤华永会计师事务所有限责任公司审计，公司 2009年度共 实现归属上市公司股东利润 3.43亿元（合并报表口径）、母公司报表净利润 3.79亿元。2009年度利 润分配方案如下： 1、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积 37,923,110元； 2、以现金的方式派发股利 68,667,954元（按 2009年 12月 31日公司全部已发行股份 3,433,397,679股 计算，每 10股派发现金股利 0.20元）。 上述利润分配方案已通过中国证券登记结算公司上海分公司代付和公司自行支付两种方式全部执行 完毕，有关情况详见 6月 10日刊登于指定信息披露媒体的分红派息公告。 (三) 报告期内现金分红政策的执行情况 1、公司现金分红政策内容 通常情况下，公司应实施积极的利润分配办法： （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报； （二）利润分配政策原则上应保持连续性和稳定性，通常情况下公司最近三年以现金方式累计分配的 14 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 利润应当不少于最近三年公司实现的年均可分配利润的30%，确因特殊原因不能达到上述比例的，董 事会应当向股东大会作特别说明。 （三）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以用资本公积转增股本，也可以进行中期或季度 利润分配。 2、报告期内现金分红实施情况 见"报告期实施的利润分配方案执行情况"。 2010 年中期公司将不进行利润分配或公积金转增股本。 (四) 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 (五) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、证券投资情况 序 号 证券品 种 证券代码证券简称 最初投资成 本 （元） 持有数量 （股） 期末账面 价值 （元） 占期末 证券投 资比例 （％） 报告期损 益 （元） 1 股票 00368.hk 中外运航 运 173,040,305 23,838,500 74,861,979 100 1,047,225 合计 173,040,305 / 74,861,979 100 1,047,225 1、根据公司 2007年 11月 5日召开的第一届董事会第二十次会议决议， 11月 7日公司境外下属公司招 商局能源运输投资有限公司与中外运航运有限公司及其它相关方签约，作为企业投资者投资港币 196,966,469.21元（折合 184,432,928元人民币）认购了 2,383.85万股中外运航运有限公司(00368.HK) 首次公开发行的普通股股票，禁售期为一年。该公司股票于 2007年 11月 23日在香港联合交易所上市。 2、报告期损益为期内收到的中外运航运 2009年末期股息。 (七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 15 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 (八) 报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 单位:元币种 :人民币 关联交易 方 关联 关系 关联 交易 类型 关联 交易 内容 关联 交易 定价 原则 关联 交易 价格 关联交易 金额 占同 类交 易金 额的 比例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易 价格 与市 场参 考价 格差 异较 大的 原因 中国 招商银行 股份有限 公司 其他 关联 人 其它 流入 利息 收入 人民 银行 规定 22,768,597 98现金 利率 明华投资 有限公司 集团 兄弟 公司 接受 劳务 雇佣 及管 理船 员 协议 价 1,920,919 67现金 Ming Wah (SGP) Agency Pte Ltd. 集团 兄弟 公司 提供 劳务 租船 协议 价 26,037,923 2现金 Ming Wah (SGP) Agency Pte Ltd 集团 兄弟 公司 购买 商品 备品 备件 协议 价 2,844,481 5现金 Universal Sheen Investment Ltd. 集团 兄弟 公司 其它 流出 租金 协议 价 4,356,124现金 2、关联债权债务往来 单位：元币种：人民币 关联方关联关系 向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金 发生额余额发生额余额 招商银行股 份有限公司 其他关联人 7,664,180 中国液化天 然气运输（控 股）有限公司 合营公司 135,594,751 Universal Sheen Investment Ltd. 集团兄弟公司 1,442,342 Ming Wah (SGP) Agency Pte Ltd 集团兄弟公司 194,330 219,684 All Ocean Maritime Agency Inc. 集团兄弟公司 169,773 16 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 招商局集团 （上海）有限 公司 集团兄弟公司 31,185 明华投资有 限公司 集团兄弟公司 19,931 37,053,305 海达远东保 险顾问有限 公司 集团兄弟公司 384,000 海通通信仪 器有限公司 集团兄弟公司 23,636 蛇口明华船 务有限公司 集团兄弟公司 1,005,287 (九) 重大合同及其履行情况 1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项 (1) 托管情况 本报告期公司无托管事项。 (2) 承包情况 本报告期公司无承包事项。 (3) 租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、担保情况 本报告期公司无担保事项。 3、委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 4、其他重大合同 （1）长期借款合同 3月 25日，公司境外子公司招商局能源运输投资有限公司向三菱东京银行借入了 1亿美元的中长期 信用借款。 （2）短期借款合同 报告期内，公司通过境外子公司分别向中国建设银行、荷兰商业银行和法国巴黎银行借入 2.6亿美 元的综合授信额度，均已提款。 （3）重大租船合同： 报告期内，本公司的全部油轮及散货船履行期租或程租合同。截止报告期末，公司油轮船队已经锁定 17 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 的 2010年下半年营运天为 1,157天，平均租金水平 29,830 美元/天；已经锁定的 2011年营运天为 1,719 天，平均租金水平 30,533美元/天。截止报告期末，散货船队已经锁定的 2010年下半年营运天为 950 天，平均租金水平 17,468美元/天，已经锁定的 2011年营运天为 396 天，平均租金水平 14,258 元/天。 (十) 承诺事项履行情况 1、本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。 (1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否 (2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否 是否改聘会计师事务所：否 (十一) 聘任、解聘会计师事务所情况 (十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行 政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三) 其他重大事项的说明 本报告期公司无其他重大事项。 (十四) 信息披露索引 事项刊载的报刊名称及版面刊载日期刊载的互联网网站及检索路径 招商轮船关于出售 单壳油轮的公告 中国证券报、上海证券 报 2010年 2月 9 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年业 绩快报 中国证券报、上海证券 2010年 3月 6 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第二届董 事会第十次会议决 议公告 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第二届监 事会第七次会议决 议公告 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于召开 2009年年度股东大 会的通知 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于举行 2009年度及2010年 第一季度业绩网上 投资者交流会的公 告 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于董事 辞职的公告 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船外部信息 使用人管理制度 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 18 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 招商轮船对外捐赠 管理办法 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船控股股东 及其他关联方资金 占用情况的专项说 明 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年年 报 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年报 摘要 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船内幕信息 及知情人管理制度 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年第 一季度季报 中国证券报、上海证券 2010年 4月 30 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年度 股东大会会议资料 2010年 5月 19 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年度 股东大会的法律意 见书 2010年 5月 28 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年度 股东大会决议公告 2010年 5月 28 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于 2010 年中期业绩预增情 况的公告 中国证券报、证券时报 2010年 6月 10 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2009年度 分红派息实施公告 中国证券报、证券时报 2010年 6月 10 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于变更 指定信息披露媒体 及增加投资者联系 方式的公告 中国证券报、证券时报 2010年 6月 10 日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司网站 www.cmenergyshipping.com 七、财务会计报告（未经审计） (一) 财务报表 19 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 合并资产负债表 2010年 6月 30日 编制单位:招商局能源运输股份有限公司 单位:元币种 :人民币 项目附注期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 3,598,271,536 3,229,367,675 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 163,673,294 82,697,150 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 7,664,180 23,792,250 应收股利 其他应收款 209,066,554 163,128,292 买入返售金融资产 存货 75,809,210 69,124,784 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 22,574,066 26,731,365 流动资产合计 4,077,058,840 3,594,841,516 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 74,861,979 75,560,472 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 470,432,866 424,580,337 投资性房地产 固定资产 8,762,295,133 7,104,762,396 在建工程 2,912,099,242 3,461,345,961 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 20 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 12,219,689,220 11,066,249,166 资产总计 16,296,748,060 14,661,090,682 流动负债： 短期借款 1,765,634,000 682,820,000 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 39,316,436 33,184,745 应付票据 应付账款 166,119,456 105,508,287 预收款项 11,157,146 19,139,479 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 29,507,694 29,908,446 应交税费 1,874,530 257,364,460 应付利息 9,709,464 7,581,453 应付股利 其他应付款 43,978,920 9,365,078 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动 负债 402,309,893 380,416,093 其他流动负债 流动负债合计 2,469,607,539 1,525,288,041 非流动负债： 长期借款 3,826,158,588 3,517,688,062 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 3,826,158,588 3,517,688,062 负债合计 6,295,766,127 5,042,976,103 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 3,433,397,679 3,433,397,679 资本公积 4,389,865,395 4,390,181,657 21 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 减：库存股 专项储备 盈余公积 74,479,253 74,479,253 一般风险准备 未分配利润 2,919,838,148 2,502,194,509 外币报表折算差额 -986,790,401 -943,405,403 归属于母公司所有者 权益合计 9,830,790,074 9,456,847,695 少数股东权益 170,191,859 161,266,884 所有者权益合计 10,000,981,933 9,618,114,579 负债和所有者权益 总计 16,296,748,060 14,661,090,682 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 22 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 母公司资产负债表 2010年 6月 30日 编制单位:招商局能源运输股份有限公司 单位:元币种 :人民币 项目附注期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 2,192,794,132 2,442,082,497 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 7,664,180 23,792,250 应收股利 其他应收款 55,857 82,435 存货 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 2,200,514,169 2,465,957,182 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,739,454,165 5,739,454,165 投资性房地产 固定资产 335,810 374,633 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 5,739,789,975 5,739,828,798 资产总计 7,940,304,143 8,205,785,980 流动负债： 短期借款 23 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 66,312 467,009 应交税费 1,874,530 257,364,460 应付利息 应付股利 其他应付款 967,073 905,751 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 流动负债合计 2,907,915 258,737,220 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 2,907,915 258,737,220 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 3,433,397,679 3,433,397,679 资本公积 4,355,969,555 4,355,969,555 减：库存股 专项储备 盈余公积 74,479,253 74,479,253 一般风险准备 未分配利润 73,549,741 83,202,273 所有者权益（或股东权益） 合计 7,937,396,228 7,947,048,760 负债和所有者权益 （或股东权益）总计 7,940,304,143 8,205,785,980 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 24 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 合并利润表 2010年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、营业总收入 1,368,371,747 900,674,129 其中：营业收入 1,367,371,747 900,674,129 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 973,044,233 678,700,522 其中：营业成本 920,976,879 639,766,698 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 销售费用 管理费用 32,023,021 35,442,233 财务费用 20,251,468 3,491,591 资产减值损失 -207,135 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） -6,341,789 9,681,914 投资收益（损失以 “－”号填列） 34,296,915 8,871,503 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 33,249,690 6,351,828 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 423,282,640 240,527,024 加：营业外收入 34,729,844 减：营业外支出 2,232,000 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 455,780,484 240,527,024 减：所得税费用 4,099,399 13,057,064 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 451,681,085 227,469,960 归属于母公司所有者的净利润 441,830,404 220,825,669 少数股东损益 9,850,681 6,644,291 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.13 0.06（二）稀释每股收益 0.13 0.06 25 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 七、其他综合收益 -44,626,966 -243,406 八、综合收益总额 407,054,119 227,226,554 归属于母公司所有者的综合收益 总额 398,129,144 220,582,263 归属于少数股东的综合收益总额 8,924,975 6,644,291 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 26 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 母公司利润表 2010年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 1,938,848 2,256,567 财务费用 -22,804,480 -67,541,886 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 20,865,632 65,285,319 加：营业外收入 减：营业外支出 2,232,000 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 18,633,632 65,285,319 减：所得税费用 4,099,399 13,057,064 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 14,534,233 52,228,255 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 14,534,233 52,228,255 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 27 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 合并现金流量表 2010年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 收到的现金 1,218,243,475 894,315,380 客户存款和同业存放 款项净增加额 向中央银行借款净增 加额 向其他金融机构拆入 资金净增加额 收到原保险合同保费 取得的现金 收到再保险业务现金 净额 保户储金及投资款净 增加额 处置交易性金融资产 净增加额 收取利息、手续费及 佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加 额 收到的税费返还 收到其他与经营活动 有关的现金 40,462,867 137,370,605 经营活动现金流入 小计 1,258,706,342 1,031,685,985 购买商品、接受劳务 支付的现金 436,016,112 315,644,163 客户贷款及垫款净增 加额 存放中央银行和同业 款项净增加额 支付原保险合同赔付 款项的现金 支付利息、手续费及 佣金的现金 支付保单红利的现金 28 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 支付给职工以及为职 工支付的现金 138,251,901 143,826,771 支付的各项税费 259,589,329 143,827,000 支付其他与经营活动 有关的现金 16,059,770 30,420,114 经营活动现金流出 小计 849,917,112 633,718,048 经营活动产生的 现金流量净额 408,789,230 397,967,937 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 1,047,225 2,519,675 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 的现金净额 64,349,738 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流入 小计 65,396,963 2,519,675 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 的现金 1,463,978,927 1,337,365,262 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 32,167,304 投资活动现金流出 小计 1,463,978,927 1,369,532,566 投资活动产生的 现金流量净额 -1,398,581,964 -1,367,012,891 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少 数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,455,884,000 2,050,380,000 发行债券收到的现金 29 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 收到其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流入 小计 2,455,884,000 2,050,380,000 偿还债务支付的现金 1,011,116,437 1,480,998,018 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 61,951,721 68,655,824 其中：子公司支付给 少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动 有关的现金 41,007,600 筹资活动现金流出 小计 1,073,068,158 1,590,661,442 筹资活动产生的 现金流量净额 1,382,815,842 459,718,558 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 -24,119,247 -243,406 五、现金及现金等价物净 增加额 368,903,861 -509,569,802 加：期初现金及现金 等价物余额 3,229,367,675 4,926,043,460 六、期末现金及现金等价 物余额 3,598,271,536 4,416,473,658 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 30 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 母公司现金流量表 2010年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动 有关的现金 39,026,327 134,433,271 经营活动现金流入 小计 39,026,327 134,433,271 购买商品、接受劳务 支付的现金 支付给职工以及为职 工支付的现金 1,148,098 1,398,895 支付的各项税费 259,589,329 144,002,264 支付其他与经营活动 有关的现金 3,390,500 783,841 经营活动现金流出 小计 264,127,927 146,185,000 经营活动产生的 现金流量净额 -225,101,600 -11,751,729 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 的现金净额 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流入 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 的现金 投资支付的现金 1,500,144,247 31 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 小计 1,500,144,247 投资活动产生的 现金流量净额 -1,500,144,247 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流入 小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 24,186,765 支付其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流出 小计 24,186,765 筹资活动产生的 现金流量净额 -24,186,765 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 五、现金及现金等价物净 增加额 -249,288,365 -1,511,895,977 加：期初现金及现金 等价物余额 2,442,082,497 4,266,406,508 六、期末现金及现金等价 物余额 2,192,794,132 2,754,510,531 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 32 合并所有者权益变动 表 2010 年 1—6月 单位:元币 :人民币 项目 本期金额 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益合 计 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库 存股 专项储备盈余公积 一般风 险准备 未分配利润其他 一、上年年末余 额 3,433,397,679 4,390,181,657 74,479,253 2,502,194,509 -943,405,403 161,266,884 9,618,114,579 加：会计政 策变更 前期差 错更正 其他 二、本年年初余 额 3,433,397,679 4,390,181,657 74,479,253 2,502,194,509 -943,405,403 161,266,884 9,618,114,579 三、本期增减变动 金额（减少 以 “－” 号填列） -316,262 417,643,639 -43,384,998 8,924,975 382,867,354（一）净利 润 441,830,404 9,850,681 451,681,085 （二）其他综合收 益 -316,262 -43,384,998 -925,706 -44,626,966 上述（一）和（二） 小计 -316,262 441,830,404 -43,384,998 8,924,975 407,054,119（三）所有者投入 和减少资 本 1．所有者投入资 本 2．股份支付计入 所有者权益的金 额 3．其他 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 （四）利润分配 -24,186,765 -24,186,765 1．提取盈余公积 2．提取一般风险 准备 3．对所有者（或 股东）的分配 -24,186,765 -24,186,765 4．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余额 3,433,397,679 4,389,865,395 74,479,253 2,919,838,148 -986,790,401 170,191,859 10,000,981,933 单位:元币种 :人民币 项目 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益 合计 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库 存股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润其他 一、上年年末余 额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 2,540,337,189 -936,562,138 151,105,770 9,580,804,198 加： 会计政策变更 前期 34 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 差错更正 其他 二、本年年初余 额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 2,540,337,189 -936,562,138 151,105,770 9,580,804,198 三、本期增减变 动金额（减少以 “－”号填列） 34,212,102 37,923,110 -38,142,680 -6,843,265 10,161,114 37,310,381 （一）净利润 343,120,198 10,307,894 353,428,092（二）其他综合 收益 34,212,102 -6,843,265 -146,780 27,222,057 上述（一）和（二） 小计 34,212,102 343,120,198 -6,843,265 10,161,114 380,650,149（三）所有者投 入和减少资本 1．所有者投入资 本 2．股份支付计入 所有者权益的金 额 3．其他 （四）利润分配 37,923,110 -381,262,878 -343,339,768 1．提取盈余公积 37,923,110 -37,923,110 2．提取一般风险 准备 3．对所有者（或 股东）的分配 -343,339,768 -343,339,768 4．其他 （五）所有者权 益内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 35 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余 额 3,433,397,679 4,390,181,657 74,479,253 2,502,194,509 -943,405,403 161,266,884 9,618,114,579 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 36 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 母公司所有者权益变动表 2010年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目 本期金额 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库存 股 专项储 备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利 润 所有者权益合计 一、上年年末 余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 83,202,273 7,947,048,760 加：会 计政策变更 前 期差错更正 其 他 二、本年年初 余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 83,202,273 7,947,048,760 三、本期增减 变动金额（减 少以“－”号 -9,652,532 -9,652,532 填列） （一）净利润 14,534,233 14,534,233（二）其他综 合收益 上述（一）和 （二）小计 14,534,233 14,534,233（三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 37 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分 配 -24,186,765 -24,186,765 1．提取盈余 公积 2.提取一般 风险准备 3．对所有者 （或股东）的 分配 -24,186,765 -24,186,765 4．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 （六）专项储 备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末 余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 73,549,741 7,937,396,228 38 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 单位:元币种 :人民币 项目 上年同期金额 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库 存股 专项 储备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润所有者权益合计 一、上年年末 余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 85,234,049 7,911,157,426 加：会 计政策变更 前 期差错更正 其 他 二、本年年初 余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 85,234,049 7,911,157,426 三、本期增减 变动金额（减 少以“－”号37,923,110 -2,031,776 35,891,334 填列） （一）净利润 379,231,102 379,231,102（二）其他综 合收益 上述（一）和 （二）小计 379,231,102 379,231,102（三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 39 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 3．其他 （四）利润分 配 37,923,110 -381,262,878 -343,339,768 1．提取盈余 公积 37,923,110 -37,923,110 2.提取一般 风险准备 3．对所有者 （或股东）的 分配 -343,339,768 -343,339,768 4．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 （六）专项储 备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末 余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 83,202,273 7,947,048,760 法定代表人：傅育宁主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 40 (二) 公司概况 招商局能源运输股份有限公司(以下简称"本公司")系经国务院国有资产监督管理委员会("国资委") 国 资改革[2004]1190号《关于设立招商局能源运输股份有限公司的批复》批准，由招商局轮船股份有限 公司("招商局轮船 ")作为主发起人，联合中国石油化工集团公司、中国中化集团公司、中国远洋运输 (集 团)总公司、中国海洋石油渤海公司共同发起设立的股份有限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的招 商局能源运输投资有限公司("能源运输投资 ")的 100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。 2004 年 12月，本公司在上海市注册成立，注册资本为人民币 2,233,397,679元。 2006年 1月 16日，中国海洋石油渤海公司将其持有的本公司的股份 6,500,000股全部无偿划转给中海 石油投资控股有限公司。 2006年 11月，经中国证券监督管理委员会证监发行字 [2006]119号《关于核准招商局能源运输股份有 限公司首次公开发行股票的通知》核准，本公司采取向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上资 金申购发行的方式向境内社会公众公开发行人民币普通股股票 12亿股，其中向战略投资者定向配售 3.45亿股，网下询价配售 2.4亿股，网上资金申购发行 6.15亿股。本公司的股本总额及注册资本变更 为人民币 3,433,397,679元。 本公司及其子公司(以下简称"本集团")的主要经营业务范围：许可经营项目：国际船舶危险品运输。一 般经营项目：能源领域投资；船员培训；航海技术服务；各类船用设备、船舶零部件、电子通讯设备、 其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供与上述业务有关的技术咨询和信息服务。 本公司的母公司为招商局轮船，最终控股股东为招商局集团有限公司("招商局集团")。 (三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错： 1、财务报表的编制基础： 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成 本作为计量基础，惟本公司股份制改组时主发起人投入的资产自本公司成立日(2004年 12月 31日)起 按国资委核准的评估价值入账。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 2、遵循企业会计准则的声明： 本公司编制的财务报表符合新会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2010年 6月 30日的公 司及合并财务状况以及 2010年上半年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。 3、会计期间： 本集团的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 4、记账本位币： 人民币为本公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子 公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币分别确定美元、港币、英镑为其记账本位币。本集团编 制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控 制下企业合并和非同一控制下企业合并。 本集团在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债。合并日或购买日为实际取得对被合并方 或被购买方控制权的日期，即被合并方或被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本集团的 日期。 5.1同一控制下的企业合并 招商局能源运输股份有限公司 2010年半年度报告 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制 下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被 合并方。 合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产 账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价， 股本溢价不足冲减的则调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 5.2非同一控制下的企业合并及商誉 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。非同一 控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业 为被购买方。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承 担的负债以及发行的权益性工具的公允价值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次 交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成 本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠 计量的，也计入合并成本。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以 公允价值计量。 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于 合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债 及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方 可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。 因企业合并形成的商誉每年均进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资 产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到相关的资产组，难以分摊到 相关的资产组的，分摊到相关的资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额 低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商 誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比 例抵减其他各项资产的账面价值。 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高 者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公 允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基 础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产 达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最 终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。 商誉减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 6、合并财务报表的编制方法： (1) 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的财务和经 营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。 本集团将取得或失去对子公司控制权的日期作为购买日和处置日。对于处置的子公司，处置日前的经 营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合（未完）  |