[发行]宝莫股份：首次公开发行股票招股意向书
山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 【发行概况】 1、发行股票类型：人民币普通股（A股） 2、本次拟发行股数：不少于 3,000万股，占发行后总股本的比例不低于 25% 3、每股面值：1.00元 4、发行价格：【 】元 5、预计发行日期：【 】年【 】月【 】日 6、拟上市交易所：深圳证券交易所 7、发行后总股本：不少于 12,000万股 8、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺： （1）控股股东长安集团及其一致行动人山东康乾承诺：“自发行人股票上市 之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理直接和间接持有的发行人股份， 也不由发行人收购该部分股份。” （2）股东山东省高新投、鲁信投资、上海双建及宁波万商集承诺：“自发行 人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理直接和间接持有的发行 人股份，也不由发行人收购该部分股份。” （3）股东夏春良先生承诺：“自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转 让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分 股份。上述承诺期限届满后，在任职期间每年转让的股份不超过其所直接持有的 发行人股份总数的百分之二十五；在其离职后半年内，不转让所直接持有的发行 人股份。” 9、保荐人（主承销商）：中国建银投资证券有限责任公司 10、招股意向书签署日期：2010年8月5日 注：根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》 （财企【2009】94号）的规定，经山东省国资委批复，山东省鲁信投资控股集 团有限公司承诺以自有资金或山东鲁信高新技术产业股份有限公司的分红一次 或分次上交中央金库的方式履行国有股转持义务。 1-1-1 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 【发行人声明】 “发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任。” “公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及 其摘要中财务会计资料真实、完整。” “中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明 其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。” “根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。” “投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。” 1-1-2 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 【重大事项提示】 本公司提请投资者仔细阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并特别关 注下列提示： 1、发行人本次发行前的总股本为9,000 万股，本次拟发行不少于3,000 万 股流通股，发行后总股本不少于12,000 万股，均为流通股。 发行人控股股东长安集团及其一致行动人山东康乾承诺：自发行人股票上市 之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股 份，也不由发行人收购该部分股份。 公司股东山东省高新投、上海双建、鲁信投资、宁波万商集承诺：自发行人 股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也 不由发行人收购该部分股份。 实际控制人夏春良、梁立稳、徐志伟、吴时军、杜斌、刘燕、郭宝德、栾庆 民、向民、阔伟、刘福林 11位自然人共同承诺：自发行人股票上市之日起三十 六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发 行人收购该部分股份。 此外，夏春良先生作为发行人董事长承诺：上述承诺期限届满后，在任职期 间每年转让的股份不超过其所直接持有的发行人股份总数的百分之二十五；在其 离职后半年内，不转让所直接持有的发行人股份。 公司董事、监事及高级管理人员承诺：本人在公司任职期间，每年转让本人 间接持有的公司股权不超过本人间接持有公司股权总数的百分之二十五；本人间 接持有的公司股权自发行人股票上市交易之日起一年内不转让；本人离职后半年 内，不转让本人间接持有的公司股权。 2、根据2009年8月30日本公司 2009年第一次临时股东大会通过的《关于 公司发行前滚存利润分配方案的议案》，公司在本次股票发行成功后，发行前滚 存的未分配利润由公司股票发行后新老股东共享。 3、我国聚丙烯酰胺的应用主要集中在石油开采领域，陆地石油开采基本上 由中石化、中石油两大集团控制。大庆油田和胜利油田分别是中石油和中石化下 1-1-3 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 属的三次采油主力军，两大油田聚丙烯酰胺用量占全国三次采油聚丙烯酰胺总用 量的80%。 公司一直致力于采油专用聚丙烯酰胺的研发和生产，已掌握不同油藏地质条 件的产品质量要求，并对产品进行了 7次大的技术改进和更新换代，为三次采油 提供了质量可靠的产品，被中石化列为一级战略供应商，与中石化形成了牢固的 合作关系。2007年、2008年、2009年、2010年 1-6月对中石化的销售收入占公 司全部销售收入的比例分别达到84.06%、74.07%、77.48%、70.54%，公司存在 客户集中度较高的风险。 为拓展市场、扩大公司业务领域，进一步提高公司竞争力，从 2005年开始 公司加大了阴离子型聚丙烯酰胺系列化产品的开发，并于 2007年 9月正式投产 阳离子型聚丙烯酰胺，公司产品系列品种不断丰富、客户趋于多元化。 4、本公司生产所需主要原材料是丙烯腈，占产品生产成本的比例约50—70%， 丙烯腈价格波动直接影响到公司产品生产成本的变化，给公司经营成果带来较大 风险。 近几年全球丙烯腈年产能稳定在 580万吨左右，2008年以前产能利用率稳 定在90%左右。受国际金融危机影响，丙烯腈需求急剧下降，2008年全球产能利 用率下降到约77%，2009年回升到约83%。国内市场价格与国际市场价格基本同 步。 从丙烯腈的需求结构来看，腈纶行业和 ABS行业对丙烯腈的需求比例为 80-90%，所以腈纶行业和 ABS行业的发展状况直接影响到丙烯腈价格的波动。由 于腈纶行业和 ABS行业在未来几年内发展情况存在不确定性，所以丙烯腈价格将 随着市场需求量的变化而不断变化。公司能否准确把握丙烯腈市场供求状况、并 作出正确的采购决策存在一定风险。 5、新产品的生产、技术和市场风险。本公司计划利用募集资金 6,200万元 投资建设“1万吨/年驱油用表面活性剂项目”，该产品主要用作三次采油二元复 合驱中的驱油助剂，为公司主要产品——采油专用聚丙烯酰胺的配套产品。公司 经过了充分的技术准备，并成功取得了胜利油田地质科学研究院专有技术转让， 公司中试产品在胜利油田孤东采油厂注聚实验中，取得了“产品质量达到胜利油 1-1-4 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 田驱油用表面活性剂质量要求，产品合格率 100%，注入情况良好，产品溶解性 能优良、界面张力超低、与聚合物配伍性较好”的良好评价，并通过了东营市质 监所的质量检验。 然而，作为本公司新产品，公司在实现量产的过程中，可能面临一定的产业 化放大的技术风险。同时，公司拥有该产品的技术水平能否持续处于领先地位， 不断实现产品的升级换代，更好地满足三次采油市场的需求存在一定的风险。 6、公司产品结构调整的风险。公司目前已具备 3.3万吨阴离子聚丙烯酰胺 的生产能力，并计划逐步扩大阳离子聚丙烯酰胺的生产和销售规模。公司年产 500吨阳离子聚丙烯酰胺及配套阳离子单体的中试生产线已于 2007年 9月投入 使用，并于 2009年 12月扩建至年生产能力 2,000吨，该产品销售形势良好。 阳离子聚丙烯酰胺在我国水处理行业的应用将出现较大幅度增长，具体应用 包括原水净化、污水处理和污泥脱水。我国水资源相对贫乏，随着人们环境保护 意识的增强以及国家环保政策、环保措施的大力推行，阳离子聚丙烯酰胺作为水 处理用高分子絮凝剂，市场前景广阔。但是，公司计划利用募集资金新增年产 1 万吨阳离子聚丙烯酰胺的生产能力，能否取得预期的经济效果还存在一些不确定 性。这将取决于公司的经营管理水平的不断提高以及国家环保政策的具体执行情 况。 7、关于国有股转持。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保 障基金实施办法》（财企【2009】94号）和山东省国资委《关于山东宝莫生物化 工股份有限公司首次发行股票并上市转持国有股有关问题的批复》，山东省高新 投和鲁信投资为本公司国有股东，其国有出资人——鲁信集团承诺：愿意承担山 东宝莫生物化工股份有限公司首发上市过程中的国有股转持义务，同意以鲁信高 新的分红或自有资金一次或分次上交中央金库。 1-1-5 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 目录 第一节释义.......................................................9 第二节概览......................................................15 一、发行人简介 ........................................................... 15 二、控股股东和实际控制人简要情况 ......................................... 15 三、主要财务数据 ......................................................... 17 四、本次发行情况 ......................................................... 18 五、本次募集资金的运用 ................................................... 18 第三节本次发行概况..............................................20 一、本次发行的基本情况 ................................................... 20 二、本次发行的有关当事人 ................................................. 20 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ......................... 21 四、预计发行上市重要日期 ................................................. 21 第四节风险因素..................................................22 一、市场风险 ............................................................. 22 二、经营风险 ............................................................. 23 三、财务管理风险 ......................................................... 24 四、技术风险 ............................................................. 26 五、募集资金投资项目风险 ................................................. 26 六、安全生产风险 ......................................................... 28 第五节 发行人基本情况............................................ 30 一、发行人基本情况 ....................................................... 30 二、发行人改制重组情况 ................................................... 30 三、发行人独立经营情况 ................................................... 32 四、发行人股本变化的历史沿革 ............................................. 35 五、发行人历次股本变化的验资情况 ......................................... 45 六、发行人内部组织结构 ................................................... 46 七、发行人股权控制关系图 ................................................. 48 八、发起人及持有发行人5%以上股份的主要股东情况 ........................... 50 九、发行人控股股东、实际控制人的基本情况 ................................. 53 十、发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况...................... 76 十一、发行人的股本情况 ................................................... 80 十二、员工及社会保障情况 ................................................. 82 十三、持有发行人5%以上股份的股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的承 诺及履行情况 ............................................................. 84 第六节 业务与技术............................................... 85 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 ................................. 85 二、发行人所处行业基本情况 ............................................... 85 三、发行人在行业中的竞争地位 ............................................ 110 四、公司主营业务具体情况 ................................................ 116 五、公司的主要固定资产和无形资产 ........................................ 136 六、公司拥有的特许经营权情况 ............................................ 141 七、许可证书 ............................................................ 141 1-1-6 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 八、主要核心技术情况 .................................................... 141 九、技术研究与开发情况 .................................................. 145 十、主要产品质量控制情况 ................................................ 149 第七节同业竞争与关联交易.......................................152 一、同业竞争 ............................................................ 152 二、关联方及关联交易 .................................................... 152 第八节董事、监事、高级管理人员及核心技术人员...................160 一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介..................... 160 二、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况 ........................................................................ 164 三、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况........... 166 四、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况............... 166 五、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的关系及兼职情况. 167 六、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司签订的有关协议、所作 承诺及其履行情况 ........................................................ 169 七、董事、监事、高级管理人员的任职资格 .................................. 169 八、董事、监事、高级管理人员近三年变动及影响 ............................ 169 第九节公司治理.................................................172 一、公司治理相关制度的建立健全及运行情况 ................................ 172 二、发行人近三年不存在违法违规行为 ...................................... 186 三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况 ................................ 186 四、公司内部控制情况 .................................................... 186 第十节财务会计信息.............................................188 一、注册会计师审计意见 .................................................. 188 二、报告期会计报表 ...................................................... 189 三、公司主要会计政策、会计估计 .......................................... 197 四、税项 ................................................................ 212 五、财务报表主要项目注释 ................................................ 212 六、或有事项 ............................................................ 235 七、承诺事项 ............................................................ 235 八、资产负债表日后事项 .................................................. 235 九、其他重要事项 ........................................................ 235 十、首次执行企业会计准则财务报表有关数据调节过程 ........................ 235 十一、补充资料 .......................................................... 236 十二、财务报表的批准 .................................................... 239 十三、财务指标 .......................................................... 239 第十一节管理层讨论与分析.......................................242 一、财务状况分析 ........................................................ 242 二、盈利能力分析 ........................................................ 262 三、现金流量分析 ........................................................ 282 四、资本性支出分析 ...................................................... 286 五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项说明 ...................... 288 六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .................................... 288 七、与可比上市公司主要财务指标的比较分析 ................................ 290 第十二节业务发展和目标.........................................293 1-1-7 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 一、公司发展战略 ........................................................ 293 二、发行当年及未来两年公司发展计划 ...................................... 293 三、拟定上述计划所依据的假设条件 ........................................ 295 四、实施上述计划可能面临的主要困难 ...................................... 296 五、上述业务发展计划与现有业务的关系 .................................... 296 六、本次募集资金运用对实现上述发展目标的意义 ............................ 296 第十三节募集资金运用...........................................298 一、本次发行募集资金总量及其依据 ........................................ 298 二、实际募集资金超出投资项目资金需求或不足时的安排 ...................... 298 三、募集资金投资项目情况 ................................................ 298 四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 .............................. 325 五、募集资金专户存储的相关措施 .......................................... 326 第十四节股利分配政策...........................................327 一、股利分配政策 ........................................................ 327 二、报告期内股利分配情况 ................................................ 328 三、本次发行前未分配利润的分配政策 ...................................... 328 第十五节其他重要事项...........................................329 一、信息披露和投资者关系的责任机构和相关人员 ............................ 329 二、重大合同 ............................................................ 329 三、对外担保 ............................................................ 332 四、可能对公司产生较大影响的诉讼或仲裁事项 .............................. 332 五、发行人重大诉讼或仲裁事项 ............................................ 332 六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况............. 332 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.............333 第十七节备查文件...............................................343 1-1-8 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 第一节释义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称和词语具有如下含义： A股指本公司股本中每股面值为人民币 1.00元的境内上市人民币 普通股，该等股份拟在深圳证券交易所上市 本次发行 指 本公司本次向社会公众公开发行不少于 3,000万股人民币普 通股股票的行为 本公司、公司、 指 山东宝莫生物化工股份有限公司 发行人、宝莫股份 聚合物公司、 指 东营胜利油田聚合物有限公司，发行人的前身 聚合物有限公司 保荐人（主承销商）指 中国建银投资证券有限责任公司 发行人律师指 北京市时代九和律师事务所 天华中兴 指 天华中兴会计师事务所有限公司 京都天华 指 京都天华会计师事务所有限公司 长安实业 指 胜利油田长安实业集团公司，长安集团的前身，2004年6月 完成改制后，更名为长安集团 长安集团 指 胜利油田长安控股集团有限公司 山东省高新投指 山东省高新技术投资有限公司 山东康乾 指 山东康乾投资有限公司 上海双建 指 上海双建生化技术发展有限公司 宁波万商集指 宁波万商集国际贸易有限公司 鲁信投资 指 山东鲁信投资管理有限公司 鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司 鲁信高新 指 山东鲁信高新技术产业股份有限公司 社保基金 指 全国社会保障基金理事会 东营发展 指 东营（香港）发展贸易公司 东营利群 指 东营利群科贸有限责任公司 胜利化工 指 胜利油田胜利化工有限责任公司 长安特易 指 胜利油田长安特易节能设备有限责任公司 1-1-9 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 长安科立 指 胜利油田长安科立石油新技术发展有限公司 东营中澳 指 东营中澳生态科技有限公司 长安科达 指 胜利油田长安科达石油技术开发有限公司 长安友邦 指 胜利油田长安友邦地质材料科技有限公司 东营华业 指 东营华业新材料有限公司 长安房地产指 东营长安房地产开发有限公司 长安假日 指 胜利油田长安假日旅行社有限责任公司 长安黄龙 指 胜利油田长安黄龙商饮有限公司 长安酒店 指 胜利油田长安酒店有限责任公司 长安建筑 指 胜利油田长安建筑装饰工程有限责任公司 长安农科院指 东营长安农业科学技术研究院 长安星海 指 胜利油田长安星海贸易有限公司 安信投资 指 安信国际投资集团有限公司 CVP LTD.指“CHINA VISION PACIFIC LIMITED”缩写 BCH LTD.指“BRAVE CREATOR HOLDINGS LIMITED”缩写 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 中石化集团指 中国石油化工集团公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 中石油集团指 中国石油天然气集团公司 胜利石油管理局 指 中国石化集团胜利石油管理局 北京恒聚 指 北京恒聚化工集团有限责任公司 爱森（中国）指爱森（中国）絮凝剂有限公司 一次采油 指 依靠岩石膨胀、边水驱动、重力、天然气膨胀等天然能量来 采油的方法称为一次采油 二次采油 指 通过注气或注水，提高油层压力的采油方法称为二次采油 三次采油 指 通过注入流体或热量，这些流体能改变原油粘度或改变原油 与地层中的其他介质界面张力，用这种物理、化学方法来驱 替油层中不连续的和难采原油的方法称为三次采油 1-1-10 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 化学驱 指 通过注入一些化学制剂增加地层水的粘度，改变原油和地层 水的粘度比，减小地层中水的流动能力和油的流动能力之间 的差距，同时，降低原油对岩石的吸附性，从而扩大增粘水 驱油面积，提高驱油效率的方法称为化学驱油法，简称化学 驱 污水处理率指 经过物理、化学、生物等方法处理的污水量占污水总量的比 例 一级处理、二级处指 目前城市污水及工业废水根据不同需要而采用的污水处理方 理、三级处理法。一级处理也叫预处理，是通过沉淀、浮选、过滤等物理 方法去除污水中的悬浮状固体物质，或通过凝聚、氧化、中 和等化学方法，使污水中的强酸、强碱和过浓的有毒物质， 得到初步净化，为二级处理提供适宜的水质条件。二级处理 是在一级处理的基础上，利用生物化学作用，对污水进行进 一步的处理。三级处理也叫深度处理，三级处理是根据进水 水质，采用相应处理方法，如凝集沉淀、活性碳过滤、逆渗 透、离子交换和电渗析等，所进行的深度处理。废水经深度 处理后可达到工业用水或城市用水所要求的水质标准 AM指 丙烯酰胺 PAM 指 聚丙烯酰胺 AN指丙烯腈（ACRYLONITRILE），亦称乙烯基氰（VINYL CYANIDE）， CH2=CHCN，是一种无色易燃易挥发的液体，具有特殊的杏仁 气味。微溶于水，其低浓度水溶液很不稳定，易溶于一般溶 剂。水解时生成丙烯酸，还原时生成丙腈。易聚合，也能与 醋酸乙烯、氯乙烯等单体共聚，主要用于：腈纶纤维、丁腈 橡胶、ABS工程塑料及丙烯酸酯、丙烯酸树脂、聚丙烯酰胺 的制造 ABS 指 丙烯腈 -苯乙烯 -丁二烯共聚物，ABS是 ACRYLONITRILEBUTADIENE STYRENE的首字母缩写，是一种强度高、韧性好、 易于加工成型的热塑型高分子材料，是丙烯腈 （ACRYLONITRILE）、1,3-丁二烯（BUTADIENE）、苯乙烯 （STYRENE）三种单体的接枝共聚物，适于制作一般机械零件、 减磨耐磨零件、传动零件和电讯零件 COD 指 化学需氧量（CHEMICAL OXYGEN DEMAND），在一定条件下，氧 化一升水样中的还原性物质所消耗化学氧化剂的量，以氧的 毫克/升表示。COD反映了水体受还原性物质污染的程度，也 是有机物相对含量的综合指标之一 增强剂 指 一种造纸添加剂，可以提高纸制品的抗拉伸强度 助留助滤剂指 一种水溶性支链结构的有机高分子聚合物，用于增大纸浆上 网时的留着率，增强滤水性，从而增加纸产量，减少能耗， 利于抄纸 污泥脱水剂指 一种使污泥中固体颗粒和水分子分离的化学物，能通过吸附 1-1-11 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 悬浮的固体粒子，使粒子间架桥或通过电荷中和使粒子凝聚 形成大的絮凝物，加速粒子的沉降，有非常明显的加快泥水 分离、促进过滤等效果 复配应用技术指有机絮凝剂和无机絮凝剂按一定比例进行配比，应用于水处 理的技术 均聚 指 由一种单体进行的聚合反应，合成的聚合物称为均聚物 共聚 指 由两种或两种以上单体进行的聚合反应称为共聚，合成的聚 合物称为共聚物 竞聚率 指 共聚反应中，单体自聚能力与共聚能力之比 固含量 指 聚丙烯酰胺中固体物质的百分含量 粘度 指 聚合物溶液分子之间因流动或相对运动所产生的内部摩擦阻 力，其大小由聚合物在特定溶剂中的分子尺寸、数量、分子 取向、温度等因素决定。其单位是帕.秒(PA.S)或毫帕.秒(MPA .S)或厘泊 CP 化学改性 指 通过化学反应改变聚合物的物理、化学性质的方法 产率 指 实际产量与理论产量的百分比 收率 指 按反应物进行量的计算，生成目的产物的百分数。收率=目的 产物的量/反应物进料量 功能单体 指 带有功能性基团，能赋予聚合物特定功能的单体 特性粘数 指 聚合物浓度趋于零时比浓粘度的极限值，是表示单位聚合物 分子在溶液中所占流体力学体积的相对大小，用以表征聚合 物分子量（M）高低的物理量，以【Η】表示，与分子量的关 系是 M =3.73×10 -4×【Η】 0.66 聚丙烯酰胺 指 通过应用各种助剂以加快聚丙烯酰胺溶解速度的技术或体系 助溶体系 采收率 指 原油累计采出量占动用地质储量的百分比 选矿 指 矿石开采后利用各种技术对矿物成分进行提炼或提纯的过程 洗煤 指 对采出煤进行处理，以及对成品煤进行分级的过程 造纸分散剂指 应用于造纸行业、能够降低分散体系中固体或液体粒子聚集 的化学物质，可增加水的粘度，有利于纤维和填料的均匀分 散 抗剪切性 指 在一定剪切条件下聚合物溶液表观粘度的稳定性 热稳定性 指 聚合物溶液在地下油藏岩石孔隙中，能够保持其粘度和筛网 系数而不发生热降解的性质 1-1-12 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 疏水缔合聚合物 指 在聚合物亲水性大分子链上带有少量疏水基团的水溶性聚合 物 丙烯酰胺活性指丙烯酰胺单体的聚合反应能力，活性高表示单体容易实现聚 合 自由基 指 任何含有不成对电子而能单独存在的物质 自由基聚合反应 指 由自由基引发，使链增长自由基不断增长的聚合反应，一般 自由基聚合反应由链引发、链增长、链终止等基元反应组成 EOR 指 ENHANCED OIL RECOVERY，提高石油采收率，指自油田投产到 枯竭所采取的增加石油采出程度的强制措施，包括各种驱动 方法、吞吐方法和各种增产增注措施等 聚合物驱 指 向油层中注入聚合物提高石油采收率的方法 膜技术 指 采用各种膜对物料进行处理的工艺技术 矿化度 指 单位体积中所含离子、分子及化合物的总量，单位为MG/L。 目前胜利油田二类油藏采用模拟水的矿化度为 19334MG/L， 三类油藏采用模拟水的矿化度为 32868MG/L 菌体复壮培养技术 指 使生活力降低的菌种恢复或提高到原有健壮程度的技术 复合驱 指 两种或者两种以上驱油组分组合起来的驱油方式，驱油组分 通常为化学驱中的主剂聚合物、碱或者表面活性剂 二元复合驱指 聚合物和碱或者聚合物和表面活性剂组合起来的化学驱 三元复合驱指 聚合物、碱和表面活性剂组合起来的化学驱 油水界面张力指作用在油水表面单位长度上的力,它正好抵消相反方向使面 积增加的外拉力 表面活性剂指 含有亲水、亲油基因,在水中能作用于物体表面,去除污垢的 物质 波及系数 指 驱油剂波及到的油层容积与整个含油容积的比值 洗油效率 指 驱油剂波及到的油层所采出的油量与这部分油层储量的比值 JAMIN效应 指 指当石油液滴或气泡通过比其小的岩石孔隙喉道需拉长其形 状时，因增大其表面积而额外加大运移阻力，减缓运动的一 种阻力效应 色谱分离效应指基于混合物各组分在体系中两相的物理化学性能差异（如吸 附、分配差异等）而分离的现象 国家发改委指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 1-1-13 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 中国证监会指 中国证券监督管理委员会 山东省国资委指山东省国有资产监督管理委员会 山东省发改委指山东省发展和改革委员会 山东省工商局指山东省工商行政管理局 承销团 指 以中国建银投资证券有限责任公司为主承销商组成的承销团 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 公司股东大会指山东宝莫生物化工股份有限公司股东大会 公司董事会指 山东宝莫生物化工股份有限公司董事会 公司监事会指 山东宝莫生物化工股份有限公司监事会 公司章程 指 山东宝莫生物化工股份有限公司章程 SLS 指 STATE-OWN LEGAL-PERSON SHAREHOLDER，国有法人股股东 元 指 人民币元 1-1-14 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股意向书全文。 一、发行人简介 山东宝莫生物化工股份有限公司的前身是东营胜利油田聚合物有限公司，成 立于1996年5月3日。2005年 12月 20日，经山东省发改委鲁发改资本【2005】 1173号《关于同意东营胜利油田聚合物有限公司变更为山东宝莫生物化工股份 有限公司的批复》的文件批准，东营胜利油田聚合物有限公司整体变更为山东宝 莫生物化工股份有限公司。公司设立时的注册资本为 7,800万元。 2007年 12月，经山东省国资委鲁国资产权函【2007】157号《关于山东宝 莫生物化工股份有限公司增资扩股有关问题的批复》的文件批准，公司注册资本 由 7,800万元增至 9,000万元。 公司主要从事丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及其衍生物的开发和生产，是国内大型 聚丙烯酰胺供应商之一，也是我国第二大采油专用聚丙烯酰胺制造商，先后承担 了 3项国家级研发项目，荣获科学技术部、财政部、国家计委、国家经贸委“九 五国家重点科技攻关计划重大科技成果奖”、中国石油和化学工业协会 “科技 进步一等奖”、杜邦科技创新奖，年产 1.3万吨超高分子量阴离子型聚丙烯酰胺 项目列入国家发展计划委员会“十五国家高技术产业化示范工程”。2007年 9 月，公司被评为国家火炬计划重点高新技术企业。2008年 1月，公司通过了 《GB/T19001－2000质量管理体系》、《GB/T24001－2004环境管理体系》、 《GB/T28001-2001职业健康安全管理体系》“三合一”认证工作。 二、控股股东和实际控制人简要情况 （一）控股股东 胜利油田长安控股集团有限公司为本公司控股股东，本次发行前持有公司 58.89%的股权。长安集团于 1993年8月31日成立，注册地址：东营市东营区西 四路 346号，注册资本 6,258万元。 1-1-15 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 长安集团经营范围为：实业投资；石油化工产品（不含危险品）的研究开发、 生产销售、技术转让、技术咨询服务；电子仪器仪表研究开发、生产销售；油田 地质采油工艺技术开发、研究、技术服务；石油机械设备及配件、消防器材生产 销售；建筑、安装、装饰工程；房地产开发；物业管理；国际贸易（以上项目涉 及审批的凭资质、许可证经营）。 （二）实际控制人 本公司的实际控制人为夏春良等 11名长安集团高管人员。实际控制人简况 如下： 1、夏春良先生，中国国籍，身份证号码：3705021950XXXX0013，现任长安 集团董事长及本公司董事长，持有本公司2.22%股权和长安集团6.98%股权。 2、梁立稳先生，中国国籍，身份证号码：3705021950XXXX0419，现任长安 集团监事会主席，持有长安集团4.06%股权。 3、徐志伟先生，中国国籍，身份证号码：3705021961XXXX6413，现任长安 集团董事，持有长安集团1.65%股权。 4、吴时军先生，中国国籍，身份证号码：4306231974XXXX4236，现任长安 集团董事、总经理、本公司副董事长，持有长安集团2.99%股权。 5、杜斌先生，中国国籍，身份证号码：3705021972XXXX0012，现任长安集 团董事、副总经理，持有长安集团2.78%股权。 6、刘燕女士，中国国籍，身份证号码：3705021971XXXX1661，现任长安集 团监事、工会主席，持有长安集团2.57%股权。 7、郭宝德先生，中国国籍，身份证号码：3705021953XXXX0010，现任长安 集团董事、副总经理及本公司董事，持有长安集团1.98%股权。 8、栾庆民先生，中国国籍，身份证号码：3705021956XXXX0012，现任长安 集团高级顾问、董事会投资与发展委员会委员，持有长安集团2.60%股权。 9、向民先生，中国国籍，身份证号码：3705021950XXXX1212，现任长安集 团高级顾问、董事会技术安全委员会委员，持有长安集团2.24%股权。 10、阔伟先生，中国国籍，身份证号码：3705021949XXXX0016，现任长安集 团高级顾问，持有长安集团1.14%股权。 11、刘福林先生，中国国籍，身份证号码：3705021952XXXX6410，现任长安 1-1-16 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 集团高级顾问、董事会人事与薪酬考核委员会委员，持有长安集团2.09%股权。 三、主要财务数据 以下数据已经京都天华会计师事务所有限公司审计（京都天华审字（2010） 第 1283号）。 （一）资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2010.06.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 资产合计 37,982.74 38,313.60 37,709.06 35,233.68 流动资产 16,551.94 16,627.09 17,678.84 19,292.52 非流动资产 21,430.80 21,686.51 20,030.22 15,941.16 负债合计 19,429.38 19,917.81 21,083.81 22,076.63 股东权益合计 18,553.35 18,395.79 16,625.25 13,157.05 负债及股东权益合计 37,982.74 38,313.60 37,709.06 35,233.68 （二）利润表主要数据 单位：万元 项目 2010年 1-6月2009年度 2008年度 2007年度 营业收入 26,075.25 41,945.66 54,275.37 44,738.69 营业利润 3,793.75 5,747.76 4,674.48 4,116.78 利润总额 3,823.65 5,745.33 4,649.10 3,929.81 净利润 2,857.56 4,281.54 3,468.20 2,578.75 （三）现金流量表主要数据 单位：万元 项 目 2010年 1-6月2009年度 2008年度 2007年度 经营活动产生的现金流量净额 5,333.93 8,179.56 1,725.63 1,885.55 投资活动产生的现金流量净额 -952.13 -2,790.23 -4,255.84 -4,853.60 筹资活动产生的现金流量净额 -3,654.57 -4,288.21 4,188.31 858.63 现金及现金等价物净增加额 727.23 1,101.13 1,658.09 -2,109.41 期末现金及现金等价物余额 4,971.91 4,244.68 3,143.56 1,485.47 （四）主要财务指标 项 目 2010年 1-6月2009年度 2008年度 2007年度 资产负债率 51.15% 51.98% 55.91% 62.66% 1-1-17 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 流动比率 1.07 1.04 0.84 0.87 速动比率 0.81 0.84 0.57 0.31 息税折旧摊销前利润（万元） 5,912.20 9,542.25 8,433.38 7,260.68 利息保障倍数（倍） 9.25 6.86 5.40 5.67 应收账款周转率（次） 3.31 5.39 11.21 25.19 存货周转率（次） 5.47 7.35 5.08 3.50 每股经营活动产生的现金流量 （元） 0.59 0.91 0.19 0.24 每股净现金流量（元） 0.08 0.12 0.18 -0.23 基本每股收益（元/股） 0.32 0.48 0.39 0.33 稀释每股收益（元/股） 0.32 0.48 0.39 0.33 净资产收益率（全面摊薄） 15.40% 23.27% 20.86% 19.60% 净资产收益率（加权平均） 15.47% 25.68% 23.29% 25.52% 四、本次发行情况 （一）本次发行概况 股票种类：人民币普通股（A股） 每股面值：1.00元 发行股数：不少于 3,000万股 发行价格：通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初步询价结 果和市场情况确定发行价格 发行前每股净资产：2.06元（按照 2010年6月30日经审计的净资产除以 本次发行前总股本计算） 发行方式：采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相 结合的方式 发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法 人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式：承销团余额包销 五、本次募集资金的运用 若本次股票发行成功，募集资金将全部投入以下项目： 1、投资 8,409万元，年产 1万吨阴离子型聚丙烯酰胺项目； 2、投资 9,955万元，年产 1万吨阳离子型聚丙烯酰胺项目； 1-1-18 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 3、投资 6,200万元，年产 1万吨驱油用表面活性剂项目。 上述三个项目合计总投资 24,564万元，拟全部利用募集资金建设。若本次 发行实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决；若 募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金用于补充公司流动资金。 1-1-19 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 人民币1.00元 发行股数： 不少于3,000万股，占发行后总股本的比例不少于25.00% 每股发行价格： 通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初 步询价结果和市场情况确定发行价格 发行市盈率： 【 】倍（每股收益按照发行前一年经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产： 2.06元（截止2010年6月30日财务数据） 发行后预计每股净资产： 【 】元（按照 2010年 6月 30日经审计的净资产加上 本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） 市净率： 【 】 倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式： 向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发 行相结合的方式，或中国证监会批准的其他方式 发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自 然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式： 承销团余额包销 本次发行预计实收募股资金： 【 】万元 发行费用： 【 】万元 其中，承销费用： 【 】万元 保荐费用： 【 】万元 审计费用： 【 】万元 律师费用： 【 】万元 发行手续费用： 【 】万元 二、本次发行的有关当事人 1、发行人 山东宝莫生物化工股份有限公司 法定代表人 夏春良 住所 山东省东营市西四路 416号 电话 0546-7788268 传真 0546-7773708 联系人 张扬、渠磊 2、（保荐人）主承销商中国建银投资证券有限责任公司 法定代表人 杨明辉 住所 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋 1-1-20 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 电话 010-63222813、6 3222823、 63222565 传真 010-63222859 保荐代表人 陈宇涛 范翔辉 项目协办人 万久清 项目经办人 兰健 高薇 3、发行人律师北京市时代九和律师事务所 负责人 张启富 住所 北京市西城区复兴门内大街 158号远洋大厦 F412 电话 010-66493399 传真 010-66493398 经办律师 包林 张启富 其他联系人 郑薇 4、审计机构、验资机构京都天华会计师事务所有限公司 法定代表人 徐华 住所 北京建国门外大街 22号赛特广场 5层 电话 010-68315858 传真 010-88395050 经办注册会计师 童登书 梁卫丽 其他联系人 张建 5、股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址 广东省深圳市深南中路 1093号中信大厦 18层 电话 0755-25938000 传真 0755-25988122 6、收款银行 户名 账号 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 发行人与本次发行有关的上述中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人 员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、预计发行上市重要日期 项 目 时 间 1、询价推介时间 2010年8月25日-2010年8月27日 2、定价公告刊登日期 2010年 8月 31日 3、申购日期和缴款日期 2010年 9月 1日 4、预计上市日期 根据深圳证券交易所安排 1-1-21 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 第四节风险因素 投资者在评价判断本公司股票价值时，除招股意向书提供的其他资料外，应 特别关注下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资决策的 程度大小排序，但并不表示风险因素会依次发生。 一、市场风险 （一）产品主要应用领域集中的风险 聚丙烯酰胺是全球使用量最大的水溶性高分子化合物，具有“百业助剂”、 “工业味精”之称，应用范围非常广泛。2009年全球聚丙烯酰胺的总消费量约 105万吨，中国消费量约 42万吨。 在国际市场上（除中国外），聚丙烯酰胺主要应用领域非常集中。聚丙烯酰 胺主要应用在造纸业和水处理业两大领域。2009年两大领域消费量占聚丙烯酰 胺产量的80%，尤其是在美国，用于这两大领域的消费量达到了85%。 目前，中国已成为聚丙烯酰胺第一大生产国和第一大消费国，聚丙烯酰胺已 在油田三次采油中作为驱油剂得到了广泛应用，近年来在水处理、造纸、纺织等 领域的应用逐渐扩大。国内聚丙烯酰胺市场结构与国际市场存在较大差别，2009 年中国消费聚丙烯酰胺 41.7万吨，其中：三次采油 23.5万吨，占56%；水处业 10.7万吨，占26%；造纸业 6.3万吨，占14%。 我国聚丙烯酰胺消费集中在油田三次采油领域，受国际石油价格和国家能源 战略的影响很大，而且三次采油技术发展不排除在未来出现革命性突破，会对本 公司未来发展产生一定风险。 （二）客户集中度较高的风险 我国聚丙烯酰胺消费主要集中在三次采油领域，陆地石油开采基本上由中石 化、中石油两大集团控制，中石油和中石化下属的大庆油田和胜利油田聚丙烯酰 胺用量占全国三次采油聚丙烯酰胺总用量的80%以上。 多年来，本公司致力于采油专用聚丙烯酰胺的研发和生产，已掌握适用于不 同油藏地质条件的产品质量要求，并进行了 7次大的技术改进和更新换代，产品 1-1-22 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 质量可靠，被中石化列为一级战略供应商，与中石化形成了牢固的合作关系。2007 年、2008年、2009年、2010年 1-6月对中石化的销售收入占公司全部销售收入 的比例分别达到84.06%、74.07%、77.48%、70.54%，公司存在客户集中度较高 的风险。 为拓展市场、扩大公司业务领域，进一步提高公司竞争力，从 2005年开始 公司加大了阴离子型聚丙烯酰胺系列化产品的开发，并于 2007年 9月正式投产 阳离子型聚丙烯酰胺，公司产品系列品种不断丰富、客户趋于多元化。 二、经营风险 （一）原材料价格波动风险 本公司生产所需主要原材料是丙烯腈，占产品生产成本的比例约50—70%， 丙烯腈价格波动直接影响到公司产品生产成本的变化，给公司经营成果带来较大 风险。 近几年全球丙烯腈年产能稳定在 580万吨左右，2008年以前产能利用率稳 定在90%左右。受国际金融危机影响，丙烯腈需求急剧下降，2008年全球产能利 用率下降到约77%，2009年回升到约83%。国内市场价格与国际市场价格基本同 步。中国市场丙烯腈价格的历史走势情况如下： 从上表可以看出，丙烯腈价格从 2006年初开始持续上涨，到 2007年 10月 最高价格达到每吨 19,800元；2008年下半年，受国际金融危机影响，下游行业 开工不足，丙烯腈需求量急速下降，导致短期内丙烯腈供过于求，2008年 11月 1-1-23 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 丙烯腈价格开始大幅下降，2009年 1月最低跌至每吨 7,400元；2009年下半年 随着全球经济逐步回暖，丙烯腈的主要下游行业腈纶、ABS等对丙烯腈的需求逐 步增长，推高丙烯腈价格。2010上半年丙烯腈主要下游行业需求稳定，由于二 至四月份国外主要丙烯腈厂家相继检修，进口量减少，国内丙烯腈供应出现缺口， 价格一路攀升，最高达到 22300元/吨。随后，国外主要厂家检修完成并开工， 丙烯腈价格出现下降，2010年 6月份已降到 19900元/吨，并呈继续下降趋势。 从丙烯腈的需求结构来看，腈纶行业和 ABS行业对丙烯腈的需求比例为 80-90%，所以腈纶行业和 ABS行业的发展状况直接影响到丙烯腈价格的波动。由 于腈纶行业和 ABS行业在未来几年内发展情况存在不确定性，所以丙烯腈价格将 随着市场需求量的变化而不断变化。公司能否准确把握丙烯腈市场供求状况、并 作出正确的采购决策存在一定风险。 （二）产品结构调整的风险 公司目前已具备 3.3万吨阴离子聚丙烯酰胺的生产能力，并计划逐步扩大阳 离子聚丙烯酰胺的生产和销售规模。公司年产 500吨阳离子聚丙烯酰胺及配套阳 离子单体的中试生产线已于 2007年 9月投入使用，并于 2009年 12月扩建至年 生产能力 2,000吨，该产品销售形势良好。 阳离子聚丙烯酰胺在我国水处理行业的应用将出现较大幅度增长，具体应用 包括原水净化、污水处理和污泥脱水。我国水资源相对贫乏，随着人们环境保护 意识的增强以及国家环保政策、环保措施的大力推行，阳离子聚丙烯酰胺作为水 处理用的高分子絮凝剂，市场前景广阔。但是，公司计划利用募集资金新增年产 1万吨阳离子聚丙烯酰胺的生产能力，能否取得预期的经济效果还存在一些不确 定性。这将取决于公司的经营管理水平的不断提高以及国家环保政策的具体执行 情况。 三、财务管理风险 （一）存货管理的风险 报告期内，公司存货各期期末余额变化较大，余额分别为 12,412.87万元、 5,598.94万元、3,305.01万元和4,102.78万元，占总资产的比例分别为35.23%、 14.85%、8.65%、10.80%，是本公司重要的资产。公司存货库存量水平主要有以 1-1-24 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 下决定因素：一是客户生产特性要求，中石化下属胜利油田分公司是本公司的主 要客户，三次采油一次注聚量较大，一般在 2,000吨左右，所以本公司需要储备 一定规模的产品；二是长期销售协议的执行情况与原材料价格预期变化趋势的协 调，由于本公司与中石化签订了长期供货协议，所以公司需要根据原材料价格预 期变化趋势不断优化库存水平，期望消除原材料价格变化的不利影响。 另外，由于存货存在固有风险，如管理不当风险、贬值风险，并可能引致产 生资产周转能力降低、流动性不足风险，所以本公司存货数量较大存在一定风险。 （二）应收账款管理的风险 报告期内，应收账款各期末净额分别为 2,484.05万元、6,700.32万元、 8,070.93万元和 6,477.81万元，占总资产的比例分别为7.05%、17.77%、21.06% 和17.05%。这是由于本公司与中石化的货款结算方式发生变化引起的。2006年 1月至2008年9月，本公司销售给中石化的货款由本公司与中石化物资装备部 统一结算。本公司一般在每月 20日左右，与中石化下属各使用单位确认产品的 使用量，然后将统计结算结果上报中石化物资装备部财务部挂账，中石化物资装 备部作为应付账款处理，本公司根据挂账结果确认销售收入，中石化一般会在 2 个月内支付货款。并且，中石化物资装备部在每年底将付清本公司当年前 11个 月的货款，所以年末应收账款余额较小。从 2008年 10月开始，本公司销售给中 石化的货款由本公司与中石化下属各具体使用单位单独结算。付款期一般在 3个 月以内，滚动支付，所以年末应收账款余额较大。 由于本公司应收账款余额较大，所以本公司在有效管理应收账款、提高应收 账款周转率、增强资产流动性等方面存在一定风险。如果应收账款期末余额波动 较大，计提的坏账准备在年度间的可比性将降低；坏账准备的计提与冲减对本公 司当期净利润有一定的影响。 （三）本次发行引致净资产收益率下降的风险 本公司 2009年度扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为25.68%， 本次股票成功发行后，公司净资产将大幅增加。由于募集资金投资项目具有一定 的建设周期，产生经济效益需要一段时间，所以存在一定时间内净资产收益率下 降的风险。 1-1-25 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 四、技术风险 （一）技术更新速度的风险 精细化工行业的重要特点是品种多、更新快，因而对研究开发能力，特别是 研发速度和配套工艺开发能力的要求很高，这也导致技术垄断性强、销售利润率 高。经过十余年的技术沉淀，公司积聚和培养了一批具备较强研发实力的科研人 员和具有丰富操作经验的技术人员，本公司拥有的省级高新技术研究开发中心及 博士后工作分站承担了一些重要的国家级和省部级研发任务。本公司在技术创新 能力方面的一个重要特点在于以新产品工业化见长，即本公司的研发体系在新产 品、新工艺的开发和工业化工艺路线的选择方面具有较强的实力。但是，由于精 细化工行业的技术发展异常迅猛，公司的技术更新速度能否适应未来精细化工行 业的发展趋势，能否保持持续高效的研发创新能力也存在一定的不确定性。 （二）阳离子型聚丙烯酰胺工业化放大的风险 公司阳离子聚丙烯酰胺中试装置的工艺流程已经得以验证，并于 2009年 12 月份扩建至年产能 2,000吨。尽管公司积累了较为丰富的生产控制经验与技术， 包括单体反应釜、聚合釜、造粒机、流化床干燥器等在内的中试装置，已经在阴 离子聚丙烯酰胺生产线放大应用，但能否适应阳离子聚丙烯酰胺大规模工业化生 产还存在一定风险。为此，公司将选择适度放大规模，采取多条生产线的模式建 设 1万吨/年阳离子聚丙烯酰胺项目，以降低工业化放大的风险，提高市场适应 能力。 五、募集资金投资项目风险 （一）阳离子型聚丙烯酰胺募投项目市场分散与拓展的风险 公司募投项目年产 1万吨阳离子型聚丙烯酰胺产品主要用于城市污水处理、 工业废水处理和污泥脱水。尽管公司已对项目的市场需求状况进行了比较充分的 市场调研，投资项目也符合行业发展趋势，产品市场需求潜力巨大，但是水处理 行业尚在发展阶段，单一用户的用量相对较小，客户较为分散，存在市场分散的 风险。 公司现有阳离子产品目前产能较小，销售市场主要针对山东和江浙沪地区重 1-1-26 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 点客户，应用于水处理和造纸。随着国家对环保的日益重视，阳离子聚丙烯酰胺 需求迅速增长，但同时公司募集资金投资项目投产后，能否有效地拓展产品市场 还存在一定风险。 （二）阴离子型聚丙烯酰胺募投项目市场不能达到预期的风险 本公司年产 1万吨阴离子型聚丙烯酰胺项目主要是生产新型耐温抗盐阴离 子聚丙烯酰胺，以满足胜利油田三类油藏等高温高盐地质条件下聚合物驱油的需 求。胜利油田三类油藏地质储量约 4.5亿吨，占适合聚合物驱地质储量42.5%， 按照胜利油田十一五规划，十一五期间将开始三类油藏的动用。公司试验产品已 经通过现场试注，增油效果明显。公司目标定位于国内油田中地质情况最复杂的 胜利油田，高于其他油田的技术指标要求，新产品除满足胜利油田市场外，还可 进入大庆、大港、长庆等其他油田三次采油市场。 公司是在充分市场调研和可行性研究后确定建设该项目。然而，并不排除国 家产业政策等因素的变化可能对油田三次采油的执行力度产生影响，从而影响对 阴离子型聚丙烯酰胺的需求，产生阴离子型聚丙烯酰胺募投项目市场不能达到预 期的风险。同时，油田动用三类油藏投入三次采油的进度将直接影响到新型耐温 抗盐型聚丙烯酰胺的需求，给该项目带来风险。 （三）驱油用表面活性剂产品技术与市场风险 本公司计划利用募集资金 6,200万元投资建设“1万吨/年驱油用表面活性 剂项目”，该产品主要用作三次采油二元复合驱中的驱油助剂，为公司主要产品 ——采油专用聚丙烯酰胺的配套产品。公司经过了充分的技术准备，并成功取得 了胜利油田地质科学研究院专有技术转让，公司中试产品在胜利油田孤东采油厂 注聚实验中，取得了“产品质量达到胜利油田驱油用表面活性剂质量要求，产品 合格率 100%，注入情况良好，产品溶解性能优良、界面张力超低、与聚合物配 伍性较好”的良好评价，并通过了东营市质监所的质量检验。然而，作为新产品， 公司生产的表面活性剂在实现量产的过程中，可能面临一定的产业化放大的技术 风险。 此外，公司对驱油用表面活性剂产品进行了详细的市场调查、分析和论证， 由于二元复合驱技术在胜利油田三采中逐步成熟，其用量将大幅度提高，产品有 1-1-27 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 着良好的市场前景。同时，该产品与公司生产的采油专用聚丙烯酰胺有较好的配 伍性，是公司产品的延伸，可充分利用已有的销售平台带来的协同效应。但如果 未来国际油价出现大幅下降，导致油田三采的产品用量大规模减少，公司新产品 将可能面临一定的市场销售风险。 （四）原材料采购的风险 公司生产所需的原材料主要为丙烯腈，目前已经形成比较均衡的采购渠道， 与多家生产供应商建立了长期稳定的合作关系。募集资金项目投产后对丙烯腈的 需求将大幅提高，对原材料采购提出了新的要求。尽管近年来，丙烯腈主要下游 行业腈纶因市场需求萎缩，丙烯腈产能相对过剩，买方优势明显，但是由于我国 丙烯腈需要大量进口，一旦腈纶行业复苏，丙烯腈供求关系、价格将发生较大变 化，对原材料采购造成一定影响。 六、安全生产风险 （一）环保政策变化的风险 公司属精细化工行业，在生产经营中存在着“三废”排放与综合治理问题。 目前公司“三废”排放量较少，已建立一整套环保治理制度，生产环节废水、废 气排放和噪音水平均符合国家和地方环保标准。 随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，人们的环保意 识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染治理标准日趋提高，行业内环保 治理成本将不断增加。若国家在未来出台更为严格的环保标准，有可能导致公司 进一步增加环保投入和环保治理费用支出，从而影响公司盈利水平。 （二）安全生产风险 本公司生产所需主要原料丙烯腈为剧毒、易燃物质，在运输、储存、生产环 节均存在发生危险化学品事故的风险。 公司委托有危险化学品道路运输经营资质的运输企业承担所采购丙烯腈的 运输，签订运输合同、办理剧毒化学品公路运输通行证，严格控制运输环节风险； 本公司备有丙烯腈原料储存罐 7个，库容量 1,260吨，罐区管理严格执行《重大 危险源管理制度》；公司生产过程中存在因设备及工艺不尽完善、操作不当等原 因造成安全事故的风险。 1-1-28 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 公司自设立至今，从运输、储存、生产各个环节严格按照国务院颁布的《危 险化学品安全管理条例》相关规定执行。针对安全生产风险，公司制定并严格执 行《安全生产制度》，内部专设安全环保部及专职安全员。截至本招股意向书签 署之日，公司从未发生过重大安全事故。 1-1-29 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 第五节发行人基本情况 一、发行人基本情况 发行人名称： 山东宝莫生物化工股份有限公司 英文名称： SHANDONG POLYMER BIOCHEMICALS CO., LTD. 注册资本: 9,000万元 法定代表人： 夏春良 成立日期： 2005年 12月 20日 公司住所： 山东省东营市西四路 416号 邮政编码： 257081 联系电话： 0546-7788268 传真： 0546-7773708 互联网网址： WWW.SLCAPAM.COM 电子信箱： CNVCA@SLCAPAM.COM 二、发行人改制重组情况 （一）设立方式 本公司系经山东省发改委鲁发改资本【2005】1173号《关于同意东营胜利 油田聚合物有限公司变更为山东宝莫生物化工股份有限公司的批复》的文件批 准，并取得山东省人民政府鲁政股字【2005】42号批准证书后，由东营胜利油 田聚合物有限公司整体变更发起设立的股份有限公司。 2005年11月8日，北京天华会计师事务所出具了天华审字（2005）第 144-01 号《审计报告》；截止 2005年 10月 31日，公司净资产为 78,585,980.09元。 2005年 11月 16日，聚合物公司股东会决议：同意聚合物公司整体变更为 股份有限公司，以经审计的截至 2005年 10月 31日的净资产人民币 78,585,980.09元取整后按照1：1的比例全部折为发行人的股本共计 7,800万 股，其余 585,980.09元转入发行人资本公积金。 1-1-30 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 2005年 11月 25日，山东省发改委出具了鲁发改资本【2005】1173号《关 于同意东营胜利油田聚合物有限公司变更为山东宝莫生物化工股份有限公司的 批复》的文件，批准聚合物公司整体变更发起设立为股份有限公司。 2005年 12月 12日，山东省国资委出具了鲁国资产权函【2005】149号《关 于对山东省高新技术投资有限公司、山东鲁信投资管理有限公司持有东营胜利油 田聚合物有限公司国有股权确认的批复》，对公司国有股权进行了确认：山东省 高新投和鲁信投资分别为鲁信集团的全资子公司和控股子公司，属国有法人；鉴 于聚合物公司变更设立股份公司的总股本为 7800万股，山东省高新投持有国有 法人股 1,600万股，占20.51%；鲁信投资持有国有法人股 100万股，占1.28%。 2005年12月17日，北京天华会计师事务所出具了天华验字（2005）第144-02 号《验资报告》，验证公司全体股东缴纳出资全部到位。 2005年 12月 20日，公司在山东省工商局注册登记并领取《企业法人营业 执照》，注册号为3700001808483，注册资本为人民币 7,800万元。 （二）发起人 本公司是由有限责任公司整体变更而来，发起人为东营胜利油田聚合物有限 公司的全体股东，分别是胜利油田长安控股集团有限公司、山东省高新技术投资 有限公司、山东康乾投资有限公司、上海双建生化技术发展有限公司、山东鲁信 投资管理有限公司、自然人夏春良。上述发起人于 2005年 11月 16日签署了《发 起人协议》，各股东所持股份公司比例与其在原有限责任公司所持比例一致。 （三）发行人设立前，主要发起人拥有的资产和实际从事的业务 本公司主要发起人为长安集团。长安集团是一家多元化的企业集团控股公 司，下辖十多家控股子公司，长安集团的业务经营全部通过各控股子公司实施。 除发行人外，长安集团下属其他控股子公司的规模均较小。 长安集团主要从事的业务包括实业投资、石油化工产品（不含危险品）的研 究开发、生产销售、技术转让、技术咨询服务；电子仪器、仪表研究开发、生产 销售；油田地质采油工艺技术开发研究、技术服务；石油机械设备及配件、消防 器材生产销售；建筑、安装、装饰工程；房地产开发；物业管理；国际贸易。 在长安集团所有下属子公司中，本公司是唯一从事聚合物的生产与销售的公 1-1-31 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 司。 （四）发行人成立时拥有的资产和实际从事的业务 本公司在成立时拥有完整的聚丙烯酰胺生产设施，专业从事聚丙烯酰胺及相 关产品的生产与销售业务。根据北京天华会计师事务所出具的天华审字(2005) 第144－01号《审计报告》，截止 2005年 10月 31日，东营胜利油田聚合物有限 公司的总资产为 337,957,201.51元，净资产为 78,585,980.09元。 （五）发行人设立后，主要发起人拥有的资产和实际从事的业务 本公司是长安集团下属专业从事聚丙烯酰胺及相关产品生产与销售的唯一 企业。由于本公司由聚合物公司整体变更设立，所以设立前后主要发起人长安集 团实际从事的主要业务没有发生变化，资产也未发生变化。 （六）发行人改制前后的业务流程及与原企业业务流程间的联系 本公司整体变更设立后，承继了聚合物公司全部的资产、负债，也继承了原 有的业务模式和流程，改制前后业务流程未发生变化。 （七）发行人成立以来与主要发起人的关联关系及演变情况 本公司设立后，在生产经营方面坚持独立运作，对确实无法回避的与长安集 团及其控制的其他企业发生的关联采购与销售业务，公司按照《公司章程》的规 定履行了必要的批准程序。最近三年，本公司与长安集团发生的关联交易请参见 “第七节、二、（二）（三）”相关内容。 （八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况 由于本公司为整体变更设立，所以本公司承继了聚合物公司全部资产、负债， 不存在资产所有权法律纠纷。截止招股意向书签署之日，发起人用作出资的资产 财产权转移手续已办理完毕。 三、发行人独立经营情况 本公司拥有独立的产、供、销体系，与控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业在资产、人员、财务、机构、业务等方面相互独立和分开，具有完整的业 务体系及面向市场独立经营的能力。 1-1-32 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 （一）资产独立 本公司由聚合物公司整体变更设立，没有进行任何资产剥离和重组。公司拥 有完整的生产经营所需的产供销系统、配套设施及其他与主营业务经营相关的资 产，没有以公司资产、权益等为股东提供担保，也不存在本公司股东违规占用本 公司资产及其他资源的情况。本公司资产独立完整，各项资产产权界定清晰，权 属明确。 （二）人员独立 本公司独立招聘员工，设有独立的劳动、人事、工资管理体系。公司的董事、 监事及高级管理人员的选聘均按照《公司法》和《公司章程》的有关规定执行， 不存在控股股东、其他任何部门、单位或人士违反公司章程规定干预公司人事任 免的情况。 公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员未在控股 股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，也 未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股 股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职；公司的董事、监事、总经理、副 总经理、董事会秘书及财务总监等高级管理人员也未在与公司业务相同或相近的 其他企业任行政职务。 （三）财务独立 本公司设立了独立的财务部门并配置了专职财务人员，建立了独立的财务核 算体系，具有规范、独立的财务会计制度，建立健全了财务内部控制制度；独立 在银行开户，不存在与控股股东共用一个银行账户的情况；公司作为独立纳税人， 依法独立纳税。 （四）机构独立 本公司按照《公司法》有关规定设立了健全的法人治理结构。公司的股东大 会是公司权力机构，由全体股东组成。股东大会下设董事会、监事会；董事会由 9名董事组成，其中独立董事 3名；监事会由 7名监事组成，其中 3名为职工代 表监事。董事会设董事会秘书，负责股东大会、董事会会议的筹备和会议文件的 保管等事务。 1-1-33 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 公司下设经营管理部、证券部、财务资产部、技术开发中心、综合办公室、 销售部、生产技术部、安全环保部、一分厂、二分厂等职能部门，每个部门都按 公司的管理制度，在公司管理层的领导下运作，与控股股东、实际控制人及其控 制的其他企业之间不存在机构混同的情形，与股东不存在任何隶属关系。 （五）业务独立 本公司完整继承了聚合物公司的全部业务，拥有独立完整的研发、采购、生 产和销售业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力。公司在业务经营上与股 东及其关联方不存在同业竞争，同时公司控股股东长安集团出具了《避免同业竞 争承诺函》，保证不与本公司发生任何同业竞争。此外，公司依法独立从事经营 范围内的业务，不存在因与关联方之间存在关联关系而使本公司经营的完整性、 独立性受到不利影响的情况。 （六）发行人股东、发行人和长安集团董事、监事、高管与胜利油田的关系 保荐人会同发行人律师，对以下内容进行了专项核查： ①发行人法人股东长安集团、山东省高新投、宁波万商集、康乾投资、上海 双建、鲁信投资的公司章程、《企业法人营业执照》及其股东持股情况等相关资 料； ②发行人和长安集团董事、监事、高管的任职情况。 经核查： 发行人法人股东与胜利石油管理局、中石化胜利油田分公司之间不存在关联 关系。 发行人自然人股东夏春良先生目前未在胜利石油管理局及其关联企业、中石 化胜利油田分公司及其关联企业任职，与胜利石油管理局、中石化胜利油田分公 司之间不存在关联关系。 发行人和长安集团董事、监事、高管人员目前未在胜利石油管理局及其关联 企业、中石化胜利油田分公司及其关联企业任职，与胜利石油管理局、中石化胜 利油田分公司之间不存在关联关系。 （七）保荐人对发行人生产经营的独立性的尽职调查意见 1-1-34 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 经过对发行人生产经营的独立性的调查核实，保荐人认为：发行人业务、资 产、财务、人员、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能 力，在独立性方面不存在重大缺陷。发行人随同长安集团于 2004年完成改制分 流后，已成为独立于中石化胜利油田分公司、中石化集团胜利石油管理局的生产 经营实体。 四、发行人股本变化的历史沿革 本公司的前身为东营胜利油田聚合物有限公司，成立于 1996年 5月 3日， 注册资本为 960万元，之后公司经历了两次股权转让和两次增资扩股。整体变更 为股份公司之前，公司注册资本为 7,800万元。2005年 11月 25日，山东省人 民政府批准公司整体变更设立为山东宝莫生物化工股份有限公司。之后，公司又 进行了一次增资扩股。本次发行前，公司注册资本为 9,000万元。公司历次股权 转让和增资扩股情况如下： （一）有限责任公司阶段（1996年 5月-2005年 12月） 1、东营胜利油田聚合物有限公司成立 1996年 4月 9日，经东营市对外经济贸易委员会东经贸外经字（96）21号 《关于颁发合资经营企业“东营胜利油田聚合物有限公司”批准证书的通知》及 山东省人民政府外经贸鲁府东字【1996】0503号《台港澳侨投资企业批准证书》 的批准，长安实业与东营发展以合资经营方式成立聚合物公司。 根据长安实业与东营发展签订的合资合同及东营市经济委员会与东营市对 外经济贸易委员会东经技改字【1996】第 28号文件的批复，聚合物公司设立时 投资总额为人民币 1,200万元，注册资本为人民币 960万元。其中长安实业以厂 房及设备出资 720万元，占注册资本75%；东营（香港）发展贸易公司以现汇折 人民币 240万元出资，占注册资本25%。 山东东营审计师事务所对聚合物公司股东出资情况进行验证并于1996年12 月 26日出具《承办委托业务报告书》（东审所国字【1996】第 63号），验证结果 如下：长安实业于 1996年 12月 15日将价值 7,218,811.68元的机器设备及厂房 移交给聚合物有限公司，实物出资清单已由聚合物有限公司验收，并办妥财产转 移手续，溢缴 18,811.68元；东营（香港）发展贸易公司于 1996年 12月 23日 1-1-35 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 将 30万美元转入聚合物公司开立的外币账户，按 1996年 12月 23日国家外汇管 理局公布的外汇汇率折人民币 2,489,100元，溢缴 89,100元；双方均已按合同、 章程规定缴足注册资本。 1996年 5月 3日，聚合物公司登记注册，取得中外合资企业营业执照，注 册号为企合鲁东总字第 000272号，注册资本为 960万元人民币。公司的股权结 构如下： 股东名称 出资额（万元）出资比例 胜利油田长安实业集团公司 720 75% 东营（香港）发展贸易公司 240 25% 合 计 960 100% 长安实业于聚合物公司设立时为全民所有制企业，为原中国石油天然气总公 司下属的三级企业，其上级主管单位为胜利石油管理局。依据《国有资产评估管 理办法》（国务院令第 91号发布）及《国有资产评估管理办法施行细则》的规定， 国有资产占有单位与外国公司、企业开办中外合资经营企业，非经国有资产管理 行政主管部门批准应当进行资产评估。 聚合物公司设立时，长安实业实物出资已依据《中外合资经营企业法》的规 定由长安实业及东营（香港）发展贸易公司确认；长安实业未就本次实物出资进 行资产评估，后中国石化集团胜利石油管理局于 2008年3月12日出具了长安实 业本次实物出资未经评估的书面说明。 保荐人认为：发行人前身聚合物公司设立依法取得了东营市经济委员会、东 营市对外经济贸易委员会及山东省人民政府的批准，并由东营市工商行政管理局 核准并颁发了《企业法人营业执照》，公司设立合法、有效，股权不存在潜在纠 纷，对本次发行上市不存在重大影响。 发行人律师意见：聚合物有限公司股东出资情况已经山东东营审计师事务所 出具之《承办委托业务报告书》（东审所国字【1996】第 63号）验证，聚合物有 限公司的设立亦依法取得了东营市经济委员会、东营市对外经济贸易委员会及山 东省人民政府的批准，并由东营市工商行政管理局核准并颁发了《企业法人营业 执照》。基于以上所述，本所律师认为聚合物有限公司的设立合法、有效，股权 不存在潜在纠纷，对本次发行上市不存在重大影响。 2、第一次股权转让 1-1-36 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 2001年 2月 20日，东营发展与东营利群签署《股权转让协议》，约定东营 发展将其持有的聚合物公司25%股权以人民币 240万元的价格转让给东营利群。 同日，长安实业做出承诺，放弃对本公司25%股权的优先购买权，并同意东营利 群与东营发展签署的《股权转让协议》。 2001年3月26日，经东营市对外贸易经济合作局东外经贸外资字【2001】 25号文《关于东营胜利油田聚合物有限公司股权转让的批复》批准，聚合物公 司外方股东东营发展将其在聚合物公司中的25%股权转让给利群有限公司，原合 营企业合同及章程终止，并撤销外经贸鲁府东字（1996）0503号《台港澳侨投 资企业批准证书》。 2001年4月16日，聚合物公司依法办理了工商变更登记，取得了东营市工 商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，注册号为 3705001804482，公司性 质为内资有限责任公司。 根据东营市市区国家税务局 2001年8月10日所出具的证明，聚合物公司已 按照《外商投资企业和外国企业所得税法》的规定，补缴了企业免征、减征的所 得税税款 286,431.66元。 本次股权转让的原因为：公司因发展需要，拟建设年产 3500吨生产线一条， 需要增资扩股筹集项目建设资金，东营（香港）发展贸易公司不愿增资，且中方 股东单方增资后其股权比例将低于25%，故决定转让其全部股权。 股权受让方东营利群股东为任长奇、董克勤、李尚山等 49名自然人，注册 资本人民币 2,000万元，经营范围为机械设备租赁、油田用物资购销（不含前置 审批项目）合作项目投资，受让该部分股权的资金为其自有资金。 根据聚合物公司截至 2001年2月28日资产负债表，聚合物公司在本次股权 转让时的财务状况如下：资产总额 77,984,572.40元，负债总额 68,149,905.26 元，所有者权益合计 9,834,667.14元，每股净资产 1.02元；2001年 1-2月， 营业收入 39,316.24元，净利润-752,593.38元。 本次股权转让的定价依据为聚合物公司设立时东营（香港）发展贸易公司的 原始出资额，价格共计人民币 240万元。 根据东营（香港）发展贸易公司于 2001年 4月 10日出具的《声明》，本次 1-1-37 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 股权转让款已全额支付完毕。 本次股权转让完成后，公司的股权结构如下： 股东名称 出资额（万元）出资比例 胜利油田长安实业集团公司 720 75% 东营利群科贸有限责任公司 240 25% 合 计 960 100% 3、第一次增资扩股 2001年8月16日，经聚合物公司股东会批准，同意长安实业以其对聚合物 公司的 4,080万元债权作为出资，向聚合物公司增资。同日，聚合物公司与长安 实业签署了《债转股协议》，聚合物公司的注册资本增至 5,040万元。 2001年8月27日，山东汇德会计师事务所有限公司出具了（2001）汇所验 字 1-029号《验资报告》，验证截止 2001年 8月 25日，聚合物公司的实收注册 资本为 5,040万元。 股东长安实业本次增资资金来源为其对聚合物公司享有的 4,080万元债权， 增资募集资金的用途为建设一分厂 3500吨聚丙烯酰胺生产线一条。经核查，该 等出资债权形成过程真实。本次增资的定价依据为聚合物公司设立时股东原始出 资价格，价格为人民币 1元/股。 根据聚合物公司 2001年7月31日的资产负债表，本次增资时发行人的财务 状况如下：资产总额 104,579,876.91元，负债总额 96,866,745.60元，股本 9,600,000.00元，未分配利润-1,988,663.43元，所有者权益合计 7,713,131.31 元，每股净资产 0.80元；2001年 1-7月，营业收入 313,290.60元，净利润 -2,874,129.21元。 2001年8月27日，聚合物公司在东营市工商行政管理局完成核准登记手续， 取得了注册号为 3705001804482的《企业法人营业执照》。本次增资后，股权结 构如下： 单位：万元 股东名称 增资前 本次增资 增资后 出资比例 胜利油田长安实业集团公司 720 4,080 4,800 95.24% 东营利群科贸有限责任公司 240 240 4.76% 合 计 960 4,080 5,040 100.00% 经过对长安实业和聚合物公司从成立到 2001年相关会计科目及会计凭证的 1-1-38 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 审核，上述 4,080万元债权形成过程为： 聚合物公司从 1998年开始筹建一分厂聚丙烯酰胺生产线一条，由于当时实 收资本仅为 960万元，远远不能满足资金需求，因此长安实业为公司垫付项目工 程和设备款 25,421,756.39元；同时流动资金缺口也很大，1998年至 2001年， 长安实业和公司之间往来拆借流动资金，截止到 2001年8月24日，公司应付长 安实业 20,254,292.06元流动资金借款；上述两项合计 45,676,048.45元，2001 年8月25日，长安实业对公司的 4,080万元债权转股权后，公司应付长安实业 4,876,048.45元。 长安实业为公司垫付项目工程和设备款 25,421,756.39元，明细如下： 时间 摘要 金额 1999年 垫付的设备和工程款 5,590,616.702000年 垫付的设备和工程款 19,831,139.69 合 计 25,421,756.39 公司应付长安实业 20,254,292.06元流动资金借款，明细如下： 日期 摘要 金额 1998年 收长安实业款等 349,363.561999年 收长安实业款等 13,598,709.932000年 付长安实业款等 -12,720,114.362001年 收长安实业款、垫付款等 19,026,332.93 合 计 20,254,292.06 4、第二次增资扩股 2001年 9月 5日，聚合物公司股东会决议一致同意以现金方式增加注册资 本。同日，东营利群、山东省高新投、上海双建、胜利化工及聚合物公司签署了 《增资协议》，约定东营利群追加出资 1,360万元，山东省高新投、上海双建、 胜利化工分别向聚合物公司出资 800万元、300万元、300万元，增资后聚合物 公司的注册资本增至 7,800万元。 东营利群股东为任长奇、董克勤、李尚山等 49名自然人，注册资本人民币 2,000万元，经营范围为机械设备租赁、油田用物资购销（不含前置审批项目） 合作项目投资，本次增资资金来源为其自有资金。 山东省高新投其时为山东省人民政府出资设立的国有独资公司，注册资本人 民币 6亿元，经营范围为对外投资及资本运营（不含金融业务）、投资管理及咨 1-1-39 山东宝莫生物化工股份有限公司 招股意向书 询、上市公司策划，本次增资资金来源为其自有资金。 上海双建其时股东为上海胜利油气实业公司、上海市农药研究所及长安实 业，注册资本人民币 600万元，经营范围为生物技术的研究开发、技术转让，技 术咨询服务，化工产品（除危险品）的销售，本次出资资金来源为其自有资金。 胜利化工其时为胜利石油管理局参股公司，股东为胜利石油管理局及胜利油 田胜兴集团有限责任公司、胜利油田新大科工贸有限责任公司等 14家企业，注 册资本人民币 4,733万元，经营范围为油田用化工助剂、日用化工产品生产、销 售、石油开采、勘探技术服务、机电产品、仪器仪表、特殊水泥、建筑建材销售、 电脑技术服务。胜利化工本次出资资金来源为其自有资金。 根据发行人提供的书面说明，本次增资的定价依据为聚合物公司设立时股东 原始出资价格，价格为人民币 1元/股，本次增资募集资金的用途为筹集部分二 分厂生产线收购资金。 根据聚合物公司 2001年8月31日的资产负债表，本次增资时发行人的财务 状况如下：资产总额 116,169,923.54元，负债总额 64,725,305.44元，所有者（未完）  |