[中报]中国远洋：2010年半年度报告
中国远洋控股股份有限公司 601919 2010 年半年度报告 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 1 目录 一、重要提示.......................................................................... 2 二、公司基本情况...................................................................... 2 三、股本变动及股东情况................................................................ 7 四、董事、监事和高级管理人员情况 ...................................................... 8 五、董事会报告........................................................................ 8 六、重要事项......................................................................... 22 七、财务会计报告..................................................................... 33 八、备查文件目录..................................................................... 34 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 2 一、重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 (二) 公司全体董事出席董事会会议。 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人姓名 董事长魏家福先生，执行董事、总经理张良先生 主管会计工作负责人姓名 财务总监何家乐先生 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 财务部总经理丰金华先生 公司负责人董事长魏家福先生，执行董事、总经理张良先生、主管会计工作负责人财务总监何家乐先 生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理丰金华先生声明：保证半年度报告中财务报告的 真实、完整。 (五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 (六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 二、公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 中国远洋控股股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 中国远洋 公司的法定英文名称 China COSCO Holdings Company Limited 公司的法定英文名称缩写 China COSCO 公司法定代表人 魏家福 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张永坚 梁宏、明东 联系地址 中国天津市天津港保税区 通达广场 1 号 3 层 中国天津市天津港保税区通达广场 1 号 3 层 电话 (022) 66270898 (022) 66270898 传真 (022) 66270899 (022) 66270899 电子信箱 investor@chinacosco.com lianghong@chinacosco.com;mingdong@chinacosco.com (三) 基本情况简介 注册地址 中国天津市天津港保税区通达广场 1 号 3 层 注册地址的邮政编码 300461 办公地址 中国天津市天津港保税区通达广场 1 号 3 层 办公地址的邮政编码 300461 公司国际互联网网址 www.chinacosco.com 电子信箱 investor@chinacosco.com 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 3 (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn（登载 H 股年报网址： www.hkex.com.hk） 公司半年度报告备置地点 中国天津市天津港保税区通达广场 1 号 3 层 (五) 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国远洋 601919 不适用 H 股 香港联合交易所 中国远洋 1919 不适用 (六) 公司其他基本情况 公司首次注册登记日期 2005 年 3 月 3 日 公司首次注册登记地点 中国北京市复兴门内大街 158 号远洋大厦 12 楼 公司变更注册登记日期 2007 年 1 月 5 日 公司变更注册登记地点 中国天津市天津港保税区通达广场 1 号 3 层 企业法人营业执照注册号 100000400011790 税务登记号码 津地税字 120116710933243 号 首次变更 组织机构代码 710933243 公司聘请的会计师事务所名称 中瑞岳华会计师事务所有限公司 罗兵咸永道会计师事务所 公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 8-9 层 香港中环太子大厦 22 楼 公司其他基本情况 授权代表 张良 香港办事处 香港皇后大道中 183 号 中远大厦 49 楼 主要往来银行 中国银行、中国工商银行、招商银行 香港法律顾问 普衡律师事务所 地址：香港花园道一号中银大厦 22 楼 中国法律顾问 通商律师事务所 地址：北京建国门外大街甲 12 号新华保险大厦 6 层 境内 A 股股份过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保 险大厦 36 楼 香港 H 股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 地址：香港湾仔皇后大道东 183 号 合和中心 18 楼 1806-1807 号铺 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 4 (七) 主要财务数据和指标 1、主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 上年度期末 本报告期末 调整后 调整前 本报告期末 比上年度期 末增减(%) 总资产 146,198,652,070.27 138,619,517,243.53 138,619,517,243.53 5.47 所有者权益（或 股东权益） 45,056,243,747.18 42,822,055,320.60 42,822,055,320.60 5.22 归属于上市公 司股东的每股 净资产（元／ 股） 4.41 4.19 4.19 5.25 上年同期 报告期（1－6 月） 调整后 调整前 本报告期比 上年同期增 减(%) 营业利润 5,139,493,854.67 -3,463,510,133.09 -3,426,087,775.85 248.39 利润总额 4,957,496,958.35 -4,196,436,341.58 -4,166,078,547.80 218.14 归属于上市公 司股东的净利 润 3,526,104,735.84 -4,647,997,917.40 -4,617,068,986.97 175.86 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 2,765,824,758.97 -8,313,911,226.97 -8,313,911,226.97 133.27 基本每股收益 (元) 0.35 -0.45 -0.45 177.78 扣除非经常性 损益后的基本 每股收益(元) 0.27 -0.81 -0.81 133.33 稀释每股收益 (元) 0.35 -0.45 -0.45 177.78 加权平均净资 产收益率(%) 8.07 -9.52 -9.20 增长 17.59 个百分点 经营活动产生 的现金流量净 额 4,731,366,030.58 -6,278,788,480.83 -6,058,356,960.08 175.35 每股经营活动 产生的现金流 量净额（元） 0.46 -0.61 -0.59 175.41 2、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 说明 非流动资产处置损益 298,792,809.35 主要为处置船舶收益 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 47,889,816.74 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 5 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 83,429,094.12 主要为持有远期运费协议的 公允价值变动损益及远期运 费协议结算损益、处置可供出 售金融资产的处置损益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 31,411,432.48 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -527,914,863.57 主要为针对期末亏损合同计 提的预计负债金额 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 1,069,510,591.85 为根据合同结算情况转回 2009 年度计提亏损合同金额 所得税影响额 -185,173,809.69 少数股东权益影响额（税后） -57,665,094.41 合计 760,279,976.87 3、境内外会计准则差异 (1) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 币种:人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会 计准则 3,526,104,735.84 -4,647,997,917.40 45,056,243,747.18 42,822,055,320.60 按香港会计准则调整的项目及金额： 境内外因 固定资产 成本基础 不同之差 异 -32,362,122.90 2,581,375.10 221,035,051.06 248,574,142.19 境内外因 功能性货 币的认定 和处理方 式不同之 差异 -47,792,612.94 43,301,542.30 -1,155,023,798.24 -1,078,286,462.79 按香港会 计准则 3,445,950,000.00 -4,602,115,000.00 44,122,255,000.00 41,992,343,000.00 (2) 境内外会计准则差异的说明 1、香港财务报告准则的财务资料均按资产的历史成本减除摊销记量，对境内按会计准则记账的资 产评估增值及其摊销予以冲回之差异。 2、香港财务报告准则的财务资料将美元作为本集团部分下属公司的功能性货币，人民币作为财务 报表的呈列货币；境内以人民币作为记账本位币及财务报表呈列货币。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 6 董事长致辞 尊敬的各位股东： 首先，本人向各位股东对中国远洋的关心和支持表示衷心的感谢。经中国远洋全体同仁奋力拼搏、 抢抓市场、狠抓效益，坚持不懈地抓住市场开发、客户管理和成本管理，今年上半年，公司经营效益 全面提升。在此，我谨代表董事会，欣然向各位股东呈报中国远洋 2010 年半年度报告并汇报公司在此 期间的业绩。 2010 年上半年，本集团实现营业收入人民币 38,193,165,764.52 元，较去年同期上升 64.5%，归 属于母公司所有者的净利润为人民币 3,526,104,735.84 元，较去年同期上升 175.9%。 上半年，世界经济形势在波动中持续好转，主要经济体陆续走出衰退，各国消费实现了较快增长。 国际贸易量随之上升，海运运量、港口吞吐量增长显著，对本集团经营产生有利影响。 回顾期内，本集团所属集装箱航运及相关业务完成货运量 2,950,120 标准箱，同比增长约 25.3%。 实现营业收入人民币 18,744,241,980.82 元，较 2009 年同期上升 87.5%。上半年，集装箱航运市场量 价齐升，运输需求旺盛。本集团努力把握机遇，采取积极措施，推动运价恢复和各项附加费的征收。 本集团坚持加船减速，推进 CKYH 联盟在欧美内陆地区的合作，进一步优化成本结构，完善营销机制， 重视箱体和箱型的平衡，完善海铁联运等内陆集疏运通道。 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团经营 150 艘集装箱船舶，597,030 标准箱，较 2009 年同期增长 7.7%， 较 2009 年底增长 6.4%。上半年，本集团交付使用集装箱船舶 11 艘，69,627 标准箱。目前持有 43 艘 集装箱船舶订单，345,206 标准箱。 回顾期内，本集团干散货航运业务完成货运量 1.4 亿吨，同比增长 8.2%，货运周转量 6,850.58 亿吨海里，同比增长 3.8%，实现营业收入人民币 16,756,919,734.09 元，同比上升 48.9%。上半年， 国际干散货航运市场总体状况好于去年，但市场波动性明显加剧。本集团深入研究市场走势，继续推 进大客户战略，加大客户开发力度，稳步扩大基础货源比重。努力压缩船期，降低租船成本，实施高 位锁定、总成本领先、大安全管理等经营方式，促进可持续发展。 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团经营干散货船舶共 449 艘，3,892.2 万载重吨，其中拥有船舶 226 艘，1,773.6 万载重吨，租入船舶 223 艘，2,118.6 万载重吨，持有干散货船舶订单 22 艘，3,420,000 载重吨。 物流业务方面，本集团致力于成为中国最具竞争力的物流供应商。上半年本集团继续保持行业领 先地位，物流业务营业收入为人民币 1,627,251,888.02 元，同比上升 7.9%。产品物流、工程物流前 景广阔，货运代理、班轮代理业务整体呈上升趋势。本集团进一步加强了服务创新，提升全国网络功 能，积极锁定重点客户，加强海外新兴市场开发，取得显著成效。 码头业务方面，上半年本集团所拥有的集装箱码头吞吐量为 2,243 万标准箱，比去年同期上升 18.7%。本集团致力于做强做大码头产业，积极增加码头控股权益、扩展全球码头网络、加强码头投资 多元化和提升企业价值，进一步巩固全球市场的领先地位。 集装箱租赁方面，本集团排名继续位列全球第二，约占全球 14.4%的市场份额，上半年箱队整体 平均出租率高于业内平均水平。集团将继续以轻资产经营模式有效控制箱队规模。 展望下半年，世界经济仍面临诸多风险。航运方面，航运整体形势将好于 2009 年，虽然仍存在 许多不确定因素，但经济仍处恢复性增长态势，航运市场将继续在复苏中波动，在波动中发展。中国 远洋将积极应对后金融危机时代的新格局，以经济效益为中心，继续依托国内、国际两个市场，努力 保持集装箱航运、干散货航运、物流、码头和集装箱租赁业务的增长，努力强化各业务间的协同效应， 发挥协同优势，同时积极拓展其它航运业务。 中国远洋董事会将带领全体员工，坚持不懈，再接再厉，继续按照“整体规划，分步实施”的原 则，积极推进整体战略实施，不断为股东创造新价值。 董事长：魏家福 2010 年 8 月 26 日 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 7 三、股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 股份变动的批准情况 不适用。 股份变动的过户情况 不适用。 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响 不适用。 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 不适用。 (二) 股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 A 股 435,989 H 股 1,100 户 前十名股东持股情况 股东名称 股 东 性 质 持股比 例(%) 持股总数 报告期内增 减 持有有限售条件 股份数量 质押或冻 结的股份 数量 中国远洋运输(集 团)总公司 国 家 52.01 5,313,082,844 0 5,313,082,844 无 HKSCC NOMINEE LIMITED 其 他 25.13 2,567,135,895 37,623,044 0 未 知 全国社会保障基金 理事会转持二户 国 家 1.75 178,386,745 0 178,386,745 无 中国核工业集团公 司 其 他 0.70 72,000,000 0 0 无 中国农业银行－中 邮核心成长股票型 证券投资基金 其 他 0.68 69,677,587 39,506,116 0 无 中国中化股份有限 公司 其 他 0.39 40,000,000 0 0 无 航天科技财务有限 责任公司 其 他 0.39 40,000,000 0 0 无 交通银行－易方达 50 指数证券投资基 金 其 他 0.34 34,812,235 17,170,041 0 无 五矿投资发展有限 责任公司 其 他 0.30 31,000,000 0 0 无 中国工商银行－上 证 50 交易型开放式 指数证券投资基金 其 他 0.24 24,398,582 2,869,822 0 无 中国节能环保集团 公司 其 他 0.23 23,500,000 0 0 无 前十名无限售条件股东持股情况 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 8 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 中国核工业集团公司 72,000,000 人民币普通股 72,000,000 中国农业银行－中邮核心成长 股票型证券投资基金 69,677,587 人民币普通股 69,677,587 中国中化股份有限公司 40,000,000 人民币普通股 40,000,000 航天科技财务有限责任公司 40,000,000 人民币普通股 40,000,000 交通银行－易方达 50 指数证券 投资基金 34,812,235 人民币普通股 34,812,235 五矿投资发展有限责任公司 31,000,000 人民币普通股 31,000,000 中国工商银行－上证 50 交易型 开放式指数证券投资基金 24,398,582 人民币普通股 24,398,582 中国节能环保集团公司 23,500,000 人民币普通股 23,500,000 中国建设银行－长城品牌优选 股票型证券投资基金 22,409,291 人民币普通股 22,409,291 北京首创投资担保有限责任公 司 20,000,000 人民币普通股 20,000,000 注：截至 2010 年 6 月 30 日，中国远洋运输（集团）总公司持有 81,179,500 股 H 股，占公司已发行 H 股的 3.15%，该数额包含在 HKSCC NOMINEE LIMITED 持股总数中。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市交易情况 序 号 有限售条件股东名称 持有的有限售 条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股 份数量 限售条件 2010年12月19日 5,240,753,859 发行限售 1 中国远洋运输(集团) 总公司 5,313,082,844 2010年12月29日 53,666,307 发行限售 2 全国社会保障基金理 事会转持二户 178,386,745 2013年 12月 19 日 178,386,745 发行限售 注：公司控股股东中国远洋运输(集团)总公司在二级市场上增持的 18,662,678 股 A 股，将严格执行监 管的限售规定。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 四、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 报告期内，未发生董事、监事及高级管理人员任命及变动情况。 五、董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2010 年上半年，本集团取得营业收入人民币 38,193,165,764.52 元，实现营业利润人民币 5,139,493,854.67 元，归属于母公司所有者的净利润人民币 3,526,104,735.84 元。 集装箱航运及相关业务 市场回顾 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 9 上半年，全球经济形势持续好转，主要经济体陆续走出衰退。受此推动，集装箱航运市场量价齐 升，运输需求旺盛，箱运量显著增长，运价得到显著恢复。其中，跨太平洋航线和亚欧航线两大干线 箱运量均有明显增长，运价不仅远远好于去年同期，而且已经接近甚至超过了 2008 年同期的水平；亚 洲区内、非洲等市场的状况也较去年同期有较大幅度的好转。 业绩表现 今年上半年，本集团集装箱航运及相关业务货运量达 2,950,120 标准箱，较 2009 年同期增加约 25.3%。实现营业收入人民币 18,744,241,980.82 元，较 2009 年同期增长 87.5%。 分航线货运量 截至六月三十日止六个月 2010 年 2009 年 变动 标准箱 标准箱 百分比% 跨太平洋 748,424 490,989 52.4 亚欧（包括地中海） 588,288 535,059 9.9 亚洲区内（包括澳洲） 792,086 634,931 24.8 其它国际（包括大西洋） 81,739 96,934 -15.7 中国 739,583 596,430 24.0 合计 2,950,120 2,354,343 25.3 分航线营业收入 截至六月三十日止六个月 2010 年 2009 年 变动 人民币千元 人民币千元 百分比% 跨太平洋 6,166,382 3,280,716 88.0 亚欧（包括地中海） 5,587,190 2,289,866 144.0 亚洲区内（包括澳洲） 3,118,171 1,713,130 82.0 其它国际（包括大西洋） 632,831 408,680 54.8 中国 1,691,288 1,102,340 53.4 小计 17,195,862 8,794,732 95.5 出租船舶 245,609 240,382 2.2 相关业务 1,302,772 959,636 35.8 合计 18,744,243 9,994,750 87.5 船队发展 2010 年上半年，本集团交付使用的集装箱船舶共 11 艘，合计 69,627 标准箱。截至 2010 年 6 月 30 日，本集团经营 150 艘集装箱船舶，合计 597,030 标准箱，较 2009 年同期增长 7.7%，较 2009 年底 增长 6.4%。 本集团今年上半年未新增船舶订单。截至 2010 年 6 月 30 日，本集团持有 43 艘集装箱船舶订单， 运力合计 345,206 标准箱。 年份 自有 租入 合计 艘 标准箱 艘 标准箱 艘 标准箱 2010 2 10,178 2 13,007 4 23,185 2011 0 0 7 77,853 7 77,853 2012 13 82,550 4 52,368 17 134,918 2013 15 109,250 0 0 15 109,250 合计 30 201,978 13 143,228 43 345,206 经营策略 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 10 本集团继淡季成功实施 Vessel Pool 计划、实现大幅减亏后，抓住市场复苏机遇，协调合作方， 实施航线运力恢复和结构调整，其中亚欧、跨太平洋航线周舱位分别较淡季增长 40%和 43%。抓住主干 航线出货波峰，美、欧线分别开出加班船增创效益。 努力推动运价恢复和各项附加费的征收，跨太平洋航线新年度合同运价大幅提高，亚欧航线年初 成功恢复运价；6 月份又率先在海峡两岸航线、东南亚航线推出集装箱调箱附加费，现已向其它航线 推广。 完善营销机制，成立特种箱贸易区，集中力量开发冷箱、特种箱和项目货源。推出舱位预分配机 制改革，以销售预算和贡献值为依据，将 FOB 货舱位分配权前移至当地，贴近了市场，强化了客户服 务。 完善海铁联运等内陆集疏运通道，深化与中铁集公司在内陆铁路集装箱中心场站的合作。加强电 子商务的推广应用，在线货物跟踪、网上电子提箱、VIP EDI 数据交换等使用量同比均明显提高。 针对上半年全行业缺箱局面，本集团推出了以航线货流贡献值为依据的用箱管理机制，并通过内 部挖潜，加快箱子周转，满足客户需求。在货运量同比上升 25.3%的情况下，箱队增幅仅 4.1%，箱子 在岸周转天数下降了 6.6%。 积极推动联盟共同加船减速，至 6 月底，本集团已在西北欧、地中海、美洲、亚太等 10 条独立经 营及合作航线上，实施了加船减速。在运力同比增长 4.3 万 TEU 情况下，上半年同比节油 2.5 万吨。 市场展望及经营计划 在全球经济继续复苏的大背景下，克拉克森在 7 月份的最新报告中预计今年箱运量的增幅将达到 10.9%。运力增幅为 8.4%，低于箱运量幅度。 公司将审慎、稳妥地投放运力，通过退租、出租、加快老旧船退役等措施，控制运力规模，做好 淡季航线运力调整预案。 把握各经济体市场恢复的不同节奏，密切关注南美西、非洲、印巴、中东等新兴市场，抓住海峡 两岸 ECFA 协议签署及中国—东盟自由贸易区发展为相关航线带来的新机遇。 巩固交货期比较优势，完善“二程联订”，进一步提升中转服务。加快延伸增值服务能力建设， 完善内陆集疏运通道。推动电子商务等信息化服务不断升级。 把握好运价恢复、征收各项附加费的时机与策略。加快客户及货源结构调整，协调各航线不同阶 段客户出货比例。重视冷箱、拼箱、重大件等高贡献值货源开发。 提前谋划 2011 年供应商费率洽商工作。做好箱子保障工作，从营销源头上重视箱体和箱型的平衡， 做好空箱调运和重箱催拆工作，提升周转率。加大节能减排力度，除坚持加船减速外，加快推动“零 压载水”理念的实践，加强节能新船型和新技术的预研，并通过现货批量采购，尽力锁定燃油成本。 推进 CKYH 联盟在欧美内陆地区的合作，进一步优化成本结构。 干散货航运业务 市场回顾 随着全球经济持续复苏，上半年国际干散货航运市场总体状况好于去年，但市场波动性明显加剧。 波罗的海干散货运价指数（BDI）平均值为 3,165 点，同比增长 48.7%。上半年，中国沿海（散货）运 价指数（CCBFI）指数平均值为 1,508 点，同比增长 25%。5 月 26 日，BDI 创 2009 年 12 月份以来的新 高 4,209 点。 业绩表现 本集团上半年干散货运输业务继续保持稳定增长，完成货运量近 1.4 亿吨，同比增长 8.2%，货运 周转量 6,850.58 亿吨海里，同比增长 3.8%。营业收入 16,756,919,734.09 元，同比增长 48.9%。截至 2010 年 6 月 30 日，2010 年公司干散货营运天锁定比例为 70%，各船型锁定的期租水平较 2009 年的平 均水平上涨约 40%。 经营策略 积极寻找大客户、优质客户，保证稳定的基础货源，稳步扩大持有 COA 的比例，促进可持续发展。 继续坚持“对冲中求规模、规模中求利润”和“波段操作，滚动锁定”，把握好操作节奏，力争高位 锁定利润。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 11 根据市场环境，决定投放在长期和即期市场动力的比例，在相对较高的市场水平上长短期结合租 出运力。 坚持总成本领先策略，抓住市场有利时机，调整自有船租入船比例，降低船队整体成本；继续以 灵活手段开展租入船经营，优化船型船龄结构。继续加强港口疏港工作，压缩船期成本。 船队发展 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团经营干散货船舶 449 艘，38,922,048 载重吨，较去年同期增长 14.7%， 较去年年底增长 6.4%。其中拥有船舶 226 艘，17,736,183 载重吨，平均船龄 13.1 年，租入船舶 223 艘，21,185,865 载重吨。 干散货船舶运力情况（截至 2010 年 6 月 30 日） 现有运力 自有船 租入船 合计 船型 艘数 载重吨 平均船龄（年） 艘数 载重吨 艘数 载重吨 好望角型 35 7,244,880 6.4 66 11,478,282 101 18,723,162 巴拿马型 73 5,186,381 13.9 86 6,539,041 159 11,725,422 大灵便型 85 4,175,427 12.1 39 2,065,291 124 6,240,718 小灵便型 33 1,129,495 21.1 32 1,103,251 65 2,232,746 合计 226 17,736,183 13.1 223 21,185,865 449 38,922,048 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团拥有干散货船舶新船订单 22 艘，3,420,000 载重吨。具体包括： 超大型船 2 艘，594,000 载重吨；好望角型船 8 艘，1,640,000 载重吨；巴拿马型船 10 艘，1,072,000 载重吨；大灵便型船 2 艘，114,000 载重吨。 干散货船舶订单情况（截至 2010 年 6 月 30 日） 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 合计 船型 艘 数 载重吨 （千吨） 艘 数 载重吨 （千吨） 艘 数 载重吨 （千吨） 艘 数 载重吨 （千吨） 艘 数 载重吨 （千吨） 超大型船 2 594 2 594 好望角型 1 205 5 1,025 2 410 8 1,640 巴拿马型 2 152 5 575 3 345 10 1,072 大灵便型 2 114 2 114 合计 5 951 5 1,025 5 575 7 869 22 3,420 持有远期运费协议情况 截至 2010 年 6 月 30 日，中国远洋持有远期运费协议负债余额合计人民币 111,184,141.86 元，于 交易性金融负债项目列示。 市场展望及经营计划 下半年，随着各国经济持续复苏，国际干散货货运需求将继续保持增长势头。首先，“中国因素” 将继续推动干散货航运市场。中国政府推动保障性住房措施必然对中国铁矿石需求产生积极的推动作 用，中国铁矿石进口量仍将保持高位；中国煤炭和大豆的进口需求旺盛，预计 2010 年中国煤炭进口量 将达到 1.6-1.8 亿吨，大豆进口量可能超过 5,000 万吨。其次，下半年日韩等传统煤炭进口大国和印 度等新兴经济体的煤炭进口量有望进一步增长，欧美的钢铁需求亦将继续回升。但受全球经济复苏进 程、中国宏观调控政策、铁矿石季度定价等因素影响，下半年干散货航运市场仍将有较大的不确定性 和波动性。 下半年，本集团将继续坚持稳健经营与灵活应变相结合的策略，加强风险控制，作好中长期运力 部署，优化即期运力运作；继续大客户开发，加强与大客户的合作；根据市场形势优化船队结构，合 理配置自有船和租入船比例；提高沿海运输的市场份额。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 12 物流业务 市场回顾 上半年，中国经济增长形势良好，物流需求平稳快速增长，全国社会物流总额比去年同期增长 18.4%。物流市场回升态势明显。 业绩表现 2010 年上半年本集团物流业务营业收入为 1,627,251,888.02 元，较 2009 年同期增长 7.9%。中远 物流各业务板块的业务量情况见下表。 截至六月三十日止六个月 2010 年 2009 年 变动百分比% 第三方物流 产品物流 家电物流 (千件) 44,884 24,381 84.1 化工物流 (人民币万元) 5,081 4,116 23.4 工程物流 (人民币百万元) 543 617 -12.0 船舶代理业务 (艘次) 67,453 62,956 7.1 货运代理业务 海运货代 散杂货 (千吨) 97,974 94,149 4.1 集裝箱货 (标准箱) 1,104,033 887,000 24.5 空运货代 (吨) 55,646 38,466 44.7 第三方物流 家电物流方面，继续保持行业领先地位，抓住“家电下乡”和“家电以旧换新”政策实施的有利 时机，大幅提升市场占有量。 化工物流方面，充分发挥网络优势。2010 年上半年收入为 5,081 万元，较 2009 年同期增长 23.4%。 工程物流方面，上半年营业额为 5.43 亿元人民币，较 2009 年同期下降了 12%。主要是许多项目 处于起步阶段，因此营业额同比下滑。上半年主要操作项目有空客 320 项目、核能 818 项目、核电项 目群、印度项目群、石化项目群等。 船舶代理业务 上半年船舶代理艘次同比增长 7.1%。主要因为中远物流通过加大对客户的营销力度、向核心客户 提供双外勤在内的各项延伸服务，取得了广大客户的信任，增强了竞争力。 货运代理业务 上半年海运货运代理业务总揽箱量 1,104,033 标准箱，同比增长 24.5%，散杂货代理总量达 97,974 千吨，同比增长 4.1%。中远空运系统完成空运货代量 55,646 吨，同比增长 44.7%。 市场展望及经营计划 下半年，随着世界经济继续增长，物流市场需求回升趋势不改，全年将保持平稳较快增长的势头， 预计全年社会物流总额将实现 16.5%的增长，前景较为乐观。 产品物流将继续深化管控能力，做好项目开展和资源建设工作，进一步延伸物流链服务范围,积极 关注重点企业和重点项目。工程物流业务将继续提升市场份额,开拓海外新兴市场. 货运代理业务围绕“统一、聚焦、提升”实施规划，向“为直接货主服务”转变，加强综合货运 项目开发，提升业务盈利能力。船舶代理业务将加大船代业务的开发，加快周转，降低成本，凸现中 远物流领先地位。空运代理业务将继续深入拓展直客开发、实现营销模式的转变。 码头及相关业务 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 13 市场回顾 上半年，集装箱吞吐量明显回升。1-6 月，亚洲港口涨幅较好，中国主要港口完成集装箱吞吐量 6,870.2 万 TEU，同比增长 22.3%。随着美国消费的进一步复苏，北美港口整体箱量也有一定增幅。 业绩表现 上半年，中远太平洋集装箱吞吐量增长率表现良好，上半年总吞吐量 22,428,048 标准箱 ，同比 增长 18.7%。其中，位于中国的码头公司合计处理 19,761,033 标准箱，同比增长 16.4%。海外地区码 头的吞吐量达 2,667,015 标准箱，同比增长 39.7%。 中远太平洋致力做强做大码头产业，并希望通过“四个转变”,致力增加码头控股权益、扩展全球 码头网络、加强码头投资多元化和提升企业价值，进一步巩固在全球市场的领先地位，使码头业务成 为公司未来盈利增长的主要来源。 码头公司吞吐量 市场展望及经营计划 2010 年上半年 2009 年上半年 同比变化 码头公司 (标准箱) (标准箱) (%) 环渤海地区 7,852,923 7,179,094 9.4 青岛前湾集装箱码头有限责任公司 4,982,054 4,427,379 12.5 青岛远港国际集装箱码头有限公司 628,811 588,495 6.9 大连港湾集装箱码头有限公司 787,558 697,356 12.9 天津五洲国际集装箱码头有限公司 909,696 943,717 -3.6 营口集装箱码头有限公司 544,804 522,147 4.3 长江三角洲地区 4,526,047 3,902,197 16.0 上海浦东国际集装箱码头有限公司 1,083,764 1,125,924 -3.7 上海集装箱码头有限公司 1,548,142 1,430,306 8.2 宁波远东码头经营有限公司 780,544 494,794 57.8 张家港永嘉集装箱码头有限公司 397,267 301,513 31.8 扬州远扬国际码头有限公司 141,492 93,973 50.6 南京港龙潭集装箱有限公司 574,838 455,687 26.1 珠江三角洲地区和东南沿海地区 7,382,063 5,902,435 25.1 中远–国际货柜码头(香港)有限公司 765,177 657,451 16.4 盐田国际集装箱码头有限公司 4,597,521 3,791,260 21.3 广州南沙海港集装箱码头有限公司 1,376,392 884,220 55.7 泉州太平洋集装箱码头有限公司 496,404 439,734 12.9 晋江太平洋港口发展有限公司 146,569 129,770 12.9 海外地区 2,667,015 1,908,526 39.7 Piraeus Container Terminal S.A. 376,727 不适用 不适用 Suez Canal Container Terminal S.A.E. 1,378,881 1,249,102 10.4 COSCO-PSA Terminal Private Limited 550,437 362,379 51.9 Antwerp Gateway NV 360,970 297,045 21.5 集装箱总吞吐量 22,428,048 18,892,252 18.7 散杂货总吞吐量(吨) 11,747,101 7,142,073 64.5 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 14 据国家信息中心预计，下半年我国进出口量将保持高位，但增速可能放缓。针对这种情况，本集 团将继续密切关注全球及中国经济形势的变化，适时制订及调整投资和经营策略，同时积极推进产业 结构的战略性调整，进一步优化产业布局和资源配置，争取将经营效益最大化。 集装箱租赁、管理及销售业务 市场回顾 今年上半年，受集装箱贸易的高速增长以及班轮公司广泛推行减速慢行策略的推动，集装箱需 求大幅增长。而受雇工、设备和原材料采购等因素影响，集装箱生产能力恢复速度较慢，集装箱供应 远远不能满足航运业的需要。 业绩表现 本集团所属佛罗伦货箱控股有限公司及其附属公司(佛罗伦)继续以自有箱、管理箱及售后租回箱 结合的轻资产经营模式，稳健发展租箱业务，据 World Cargo News Apr 2010 月刊报告，佛罗伦箱队 继续名列全球第二大集装箱租赁公司，占全球约 14.4%的市场份额，较 2009 年同期上升 0.8 个百分点。 截至 2010 年 6 月 30 日，佛罗伦集装箱箱队规模为 1,597,779 标准箱，比去年同期下降 0.5%。上半 年箱队整体平均出租率为 95.4%，高于业内平均水平。 市场展望及经营计划 下半年租箱行业的出租率仍能保持较高水平。本集团将坚持轻资产的经营理念和模式，稳健发展 集装箱箱队。 集装箱制造 2010 年上半年，本集团所属中远太平洋持有中集集团 21.8%的股份。 安全生产 2010 年上半年，中国远洋全面贯彻落实国务院有关安全生产的方针、政策，克服了后经济危机时 期的诸多不利因素，牢固树立和落实科学发展观，以安全生产为切入点，以精细化管理为落脚点，着 力开展全系统安全生产宣传教育、安全生产监督检查、安全生产治理“三项行动”，抓好安全生产法 制体制机制、安全生产保障能力、安全监管队伍“三项建设”，突出重点，标本兼治，切实解决安全 生产存在的突出问题和薄弱环节，深入排查安全生产中存在的隐患，未发生重、特大安全事故，保证 了中国远洋安全生产的持续稳定。 2010 年上半年事故情况： 1、海损事故：发生事故 1 起，按交通运输部水上交通事故统计规则规定，其中，一般事故 0 起， 小事故 1 起；上半年，事故总起数同比持平。 2、未发生机损事故。 3、未发生污染事故。 4、接受港口国检查 437 艘次，无缺陷批注 348 艘次，无缺陷批注率 77.6%；滞留船舶 1 艘，滞留 率 0.23%，同比减少 1 起。 5、工伤死亡和重伤事故：发生因工轻伤事故 11 起，造成 11 人轻伤，没有发生因工重伤和死亡事 故。 6、没有发生船舶遭遇海盗袭击事件。 节能环保 2010 年上半年，中国远洋致力于环境保护和能源节约，继续把工作重点确定为能耗及排放量较大 的各航运公司，重点抓好集装箱船舶的能源管理；加强节能减排报表体系的建设，积极参加清洁新能 源和节能减排标准建设的研究；通过科技成果推广、技术改造、提高科技含量、降低能源消耗等措施 为企业降低了成本。 按交通部能耗指标计算，2010 年上半年燃油单耗 4.05 千克/千吨海里，2009 年上半年燃油单耗 4.46 千克/千吨海里，同比下降了 9.19%。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 15 技术创新 本集团在创新型中远建设中，不断加大技术创新的投入力度，不断增强核心竞争力。继续参与“基 于智能集装箱公共服务系统的供应链应用系统开发与示范”国家科技支撑计划项目和“大型骨干企业 信息系统外包服务”国家项目的研发工作。积极开展环保、节能技术的应用研究、绿色船舶研究，启 动了风能、太阳能在远洋船舶上应用的预可研。技术创新能力不断增强，“飞机大部件跨洋运输技术” 研究成果通过了省部级鉴定，该项成果整体达到国际先进水平对提高本集团、我国物流和航运企业技 术水平及参与国际竞争具有重要意义。 财务回顾 2010 年上半年，本集团取得营业收入人民币 38,193,165,764.52 元，同比 2009 年上半年人民币 23,222,783,850.34 元，增加 14,970,381,914.18 元或 64.5%。实现归属于母公司所有者的净利润人民 币 3,526,104,735.84 元，同比 2009 年上半年人民币-4,647,997,917.40 元，增加 8,174,102,653.24 元 或 175.9%。由于国际经济复苏及航运市场回升，期内，本集团集装箱航运及相关业务收入同比增长 87.5%，干散货航运及相关业务收入同比增长 48.9%。在收入增长带动下，集装箱航运及干散货航运业 务经营及效益状况相应改善，本集团利润较去年同期实现较大幅度增长。 营业收入 2010 年上半年，本集团取得营业收入人民币 38,193,165,764.52 元，同比 2009 年上半年人民币 23,222,783,850.34 元，增加 14,970,381,914.18 元或 64.5%。其中： 集装箱航运及相关业务收入增长 87.5%至 18,744,241,980.82 元。2010 年上半年，本集团实现集 装箱运载量 2,950,120.00标准箱，同比 2009 年上半年增长 25.3%。实现平均单箱收入 5,828.87 元/TEU， 较 2009 年上半年同比增长 56.0%。在运载量和单箱收入双双增长影响下，各主要航线收入均有增长， 其中，跨太平洋及亚欧航线收入分别增长 88.0%、144.0%。 干散货航运及相关业务收入增长 48.9%至 16,756,919,734.09 元。2010 年上半年，波罗的海指数 （BDI）平均值为 3,165 点，比 2009 年上半年的 2,128 点增长 48.7%。受全球经济复苏及航运市场回 升，货运量及运价水平增长等情况影响，本集团干散货航运及相关业务收入同比增加 48.9%。其中， 期租收入增加 4,078,458,453.82 元，增长 68.4%；程租收入增加 1,689,627,911.50 元，增长 35.7%。 物流业务收入较 2009 年上半年增长 7.9%至 1,627,251,888.02 元。2010 年上半年，随着全球经 济的复苏，物流业务量不断增长；同时，本集团成功开发了多个产品物流项目，带动营业收入相应增 加。 中远太平洋经营的码头及相关业务收入，较 2009 年上半年的 314,432,235.11 元增长 128.1%至 717,278,344.44 元，增幅主要来自比雷埃夫斯码头。2009 年 10 月 1 日，本集团正式接管比雷埃夫斯 港 2 号码头，而 2010 年上半年该码头的吞吐量为 376,727 标准箱，为本集团期内带来 318,173,416.00 元收入。扬州远扬国际码头有限公司吞吐量大幅增加，带动收入同比增长 55.1%至 98,010,237.30 元。 中远太平洋经营及管理的集装箱租赁业务收入增加 3.9%至 839,241,621.79 元。期内，由于出售 约满旧箱箱量增加至 18,288 标准箱(2009 年上半年: 10,124 标准箱)，期内出售约满旧箱收入上升至 122,432,639.30 元(2009 年上半年: 72,409,885.20 元)，为收入增加主要原因。 营业成本 2010 年上半年，本集团营业成本同比增长 22.5%，为人民币 30,964,784,913.37 元。其中： 集装箱运输及相关业务营业成本合计 16,734,669,682.19 元，同比 2009 年 上 半年 增 加 3,480,121,057.91 元，同比增长 26.3%。期内，由于集装箱运载量上升，货物及中转费有相应幅度上 升；燃油费用支出，同比增加 1,419,330,468.14 元至 3,901,918,402.21 元，增幅为 57.2%，其中平 均油价上升 60.6%，为燃油成本增加的主要原因。2010 年上半年，燃油成本占集装箱航运及相关业务 营运成本的比例为 23.3%。 散货运输及相关业务营业成本合计 12,805,570,820.49 元，同比增加 1,541,664,247.14 元，增 长 13.7%。其中，船舶租赁费当期支出 8,422,522,475.84 元，较 2009 年上半年减少 2,312,295,568.13 元，减 幅 21.5%。减少原因主要为租入船租赁价格水平下降，带动总体租赁费用减少。此外，根据租船合同 结算情况分别确认收入及成本，以前年度计提亏损合同拨备 1,069,510,591.85 元在期内予以实际结 算 或 回 拨 。 燃 油 成 本 方 面 ， 随 着 国 际 燃 油 价 格 上 升 ， 燃 油 成 本 增 加 574,176,805.89 元 至 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 16 2,230,090,871.82 元，增加 34.7%。2010 年上半年，燃油成本占干散货航运业务营业成本的比例为 17.4%。 物流业务营业成本 860,972,366.96 元，同比增长 6.1%。期内，随着业务量增加，相应差旅费、 交通费等营业成本也有了一定幅度的上升。 码头及相关业务营业成本 638,433,822.58 元，较上年增长 242.3%。升幅主要来自希腊比雷埃夫 斯码头期内产生的营业成本。此外，所控股码头集装箱及散杂货吞吐量上升也令相关营业成本增加。 集装箱租赁业务营业成本 412,172,717.20 元，同比增长 0.1%。 销售费用 2010 年上半年，本集团销售费用支出 65,238,778.92 元，同比去年同期 60,725,079.85 元，略有 增加。 管理费用 2010 年上半年，本集团管理费用支出 2,205,647,009.17 元，同比减少 1.5%，主要来自于人工成 本的减少。 财务费用 2010 年上半年，本集团财务费用支出 366,041,492.56 元，同比增加 58,784,966.08 元或 19.1%。 期内，欧元、美元、澳元、英镑等货币兑人民币汇率有不同幅度贬值，本集团产生一定汇兑损失（去 年同期为汇兑收益）为主要原因。 资产减值损失 2010 年上半年，本集团资产减值损失为-12,789,020.82 元，去年同期为-186,210,620.76 元。本 期期末应收账款余额上升，计提坏账准备相应增加，而去年同期收回以前年度已计提坏账高于本期。 公允价值变动收益 2010 年上半年，本集团公允值变动收益为 80,974,461.45 元，较 2009 年上半年公允价值变动收 益 2,416,812,843.61 元，减少收益 2,335,838,382.16 元。其中，所属干散货船公司持有的远期运费 协议（FFA），年度内因公允价值变动及结算转出产生收益金额为 29,886,203.43 元，较 2009 年上半 年收益 2,440,140,795.18 元，减少收益 2,410,254,591.75 元，是公允价值变动收益项目减少的最主 要原因。加计已结算并计入投资收益的盈利金额 6,804,676.04 元，所属干散货公司持有的 FFA 期内 发生净收益金额为 36,690,879.47 元，去年同期净收益金额为 667,023,192.28 元。 投资收益 2010 年上半年，本集团取得投资收益 641,284,080.58 元，比 2009 年上半年-1,150,750,508.84 元，增加 1,792,034,589.42 元或 155.7%。其中，所属干散货船公司持有的远期运费协议（FFA）于当 年已交割部分，取得收益 6,804,676.04 元，2009 年上半年为结算损失 1,773,117,602.90 元。FFA 结 算收益同比增加，为投资收益增加主要原因。 营业外收入 本集团 2010 年上半年营业外收入 386,461,874.34 元，较去年同期 278,908,991.13 元增加 107,552,883.21 元或 38.6%。期内，所属集装箱及干散货船公司 2010 年上半年处置船舶 9 艘（其中 6 艘干散货船舶、3 艘集装箱船舶）取得处置收益 270,086,007.93 元。去年同期处置干散货船舶 5 艘， 其中 3 艘取得处置收益 27,161,294.42 元（另外 2 艘处置损失 2,083,785.59 元在营业外支出列示）。 营业外支出 本集团 2010 年上半年营业外支出 568,458,770.66 元，同比减少 443,376,428.96 元。期内，所属 干散货船公司对符合亏损合同确认条件的干散货船租入船合同，按照履行合同将发生的不可避免成本 超出预期流入的经济利益而产生的差额，确认预计负债 549,615,331.20 元，同比减少 361,415,654.08 元，是今年营业外支出项目减少的主要原因。 所得税 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 17 本集团 2010 年上半年所得税费用 967,671,131.18 元，同比去年同期-10,812,122.28 元增加 978,483,253.46 元。期内，因实现盈利，所得税费用相应增加。 现金流状况 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团现金及现金等价物为 43,541,357,150.21 元，比 2009 年 12 月 31 日减少 556,670,895.04 或 1.3%。 2010 年上半年，本集团经营活动现金净流入为 4,731,366,030.58 元，较 2009 年上半年净流出 6,278,788,480.83 元，增加 11,010,154,511.41 元或 175.4%。期内，本集团营业收入同比大幅增加， 销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加 13,627,222,659.11 元为主要原因。 2010 年上半年，本集团投资活动产生的现金净流出为 6,844,799,967.72 元，较 2009 年上半年增 加 1,187,146,612.18 元。期内，所属中远太平洋收购盐田码头约 10％股权支付现金 520,000,000 美 元（折合人民币约 35 亿元），为净流出增加的主要原因；除投资支付的现金增加外，本集团用于购建 固定资产等方面现金支出均有不同程度的下降。 2010 年上半年，本集团筹资活动产生的现金净流入为 1,743,633,363.52 元，较去年同期减少 21,331,692,379.25 元。期内，所属中远太平洋配股融资获得现金流入（扣除发行直接费用）金额约 584,000,000 美元（折合人民币约 39.8 亿元）。除此之外，来自借款及发行债券等方面现金净流入少 于去年同期。 资产及负债情况 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团总资产为人民币 146,198,652,070.27 元，比年初人民币 138,619,517,243.53 元增加人民币 7,579,134,826.74 元。总负债为人民币 86,936,502,032.50 元， 比年初人民币 85,226,868,212.50 元增加人民币 1,709,633,820.00 元。所有者权益（或股东权益）合 计为人民币 59,262,150,037.77 元，较年初人民币 53,392,649,031.03 元增加 5,869,501,006.74 元。 其 中 ， 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 为 人 民 币 45,056,243,747.18 元 ， 较 年 初 人 民 币 42,822,055,320.60 元增加 2,234,188,426.58 元。主要项目变化情况如下： 交易性金融资产 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团交易性金融资产余额为人民币 478,844,618.30 元，较年初 5,681,426.07 元增加 473,163,192.23 元。期内，一所属公司购入流动票据带来余额上升。 应收账款 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团应收账款期末余额 7,218,098,415.06 元，较年初 4,818,534,476.93 元，增加 2,399,563,938.13 元。主要原因是随着全球经济、航运行业复苏，业务量增长，运价及租金 水平有所上涨，带来应收账款有所增加。 预付账款 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团预付账款期末余额 2,461,466,240.44 元，较年初 1,868,556,924.53 元，增加 592,909,315.91 元。期内，本集团根据业务开展及相关协议规定支付的预付款有所增加。 应收利息 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团应收利息期末余额 80,962,458.53 元，较年初 122,877,015.53 元，减少 41,914,557.00 元或 34.1%。期内，由于定期存款减少，应收利息期末余额相应下降。 应收股利 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团应收股利期末余额 140,094,699.98 元，较年初 34,230,862.28 元，增加 105,863,837.70 元或 309.3%。期内，所投资联合营公司宣告股利分派，带来期末余额上升。 可供出售金融资产 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 18 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产余额为人民币 445,492,342.83 元，较年初 2,750,870,710.32 元，减少 2,305,378,367.49 元。主要是因为所属中远太平洋本期出售大连港集装 箱股份有限公司股权，以及因收购盐田码头约 10％股权，对其投资由可供出售金融资产改按长期股权 投资核算，使期末余额相应减少。 长期应收款 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团长期应收款期末余额 2,303,137,349.67 元，较年初 1,364,463,075.88 元，增加 938,674,273.79 元。期内，所属中远太平洋对一联营公司新增股东借款， 带来期末余额相应增加。 长期股权投资 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团长期股权投资期末余额 14,302,973,448.61 元，较年初 10,759,160,581.14 元，增加 3,543,812,867.47 元。主要是因为所属中远太平洋因收购盐田码头约 10 ％股权，对其投资由可供出售金融资产改按长期股权投资核算，使期末余额相应增加。 短期借款 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团短期借款期末余额 2,370,790,059.28 元，较年初 3,703,366,638.06 元减少 1,332,576,578.78 元。期内，本集团归还部分短期借款，使期末余额相应减少。 应付票据 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团应付票据余额为人民币 543,162,423.37 元，较年初 211,511,810.30 元增加 331,650,613.07 元。增加主要是所属子公司根据相关协议，以银行承兑汇票方式与供应商进行 核算，使应付票据余额增加。 应付利息 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团应付利息余额为人民币 142,947,537.82 元，较年初 330,516,711.67 元减少 187,569,173.85 元。本公司 2009 年 4 月发行 100 亿中期票据计提的利息按年于期内支付，使 期末余额相应减少。 应付股利 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团应付股利余额为人民币 19,719,762.34 元，较年初 32,891,578.92 元减少 13,171,816.58 元。期内，本集团所属控股公司支付股利，使期末余额相应减少。 长期应付款 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团长期应付款余额为人民币 609,966,938.36 元，较年初 266,447,346.88 元增加 343,519,591.48 元。增加主要来自应付造船款。 预计负债 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团预计负债余额为人民币 1,083,222,818.22 元，较年初 1,753,105,126.16 元减少 669,882,307.94 元。其中，亏损合同余额 897,994,728.61 元，较年初 1,419,030,331.41 元减少 521,035,602.80 元。期内，所属干散货船公司根据租船合同结算情况分别 确认收入及成本，相应转回以前年度计提预计负债 1,069,510,591.85 元；同时，于期末按未来一年 BDI 指数平均预计 2600 点，调整、新增预计负债 549,615,331.20 元。另，汇率折算影响当期金额 -1,140,342.15 元。亏损合同期末余额 897,994,728.61 元中，已签订租出船合同（即已锁定）的租入 船合同，计提预计负债余额为 497,697,480.42 元；对于 2011 年 6 月 30 日之前到期的敞口租入船合 同，计提预计负债余额为 400,297,248.19 元。 其他非流动负债 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团其他非流动负债余额为人民币 10,944,444.00 元，较年初 16,079,504.81 元减少 5,135,060.81 元。主要是因为部分负债付款期限已不到一年，本年转入到了一 年内到期的非流动负债中。 未分配利润 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 19 截至 2010 年 6 月 30 日，本集团未分配利润余额为人民币 7,622,880,979.53 元，较年初 3,955,034,125.81 元增加 3,667,846,853.72 元。增加主要是当期实现利润。 主营业务分行业情况表 单位:元 币种:人民币 分行业 营业收入 营业成本 营业 利润 率 (%) 营业 收入 比上 年同 期增 减(%) 营业 成本 比上 年同 期增 减(%) 营业利 润率比 上年同 期增减 (%) 集装箱航运及相关业务 18,744,241,980.82 16,734,669,682.19 10.7 87.5 26.3 43.3 干散货航运及相关业务 16,756,919,734.09 12,805,570,820.49 23.6 48.9 13.7 23.7 集装箱码头及相关业务 717,278,344.44 638,433,822.58 11.0 128.1 242.3 -29.7 集装箱租赁 839,241,621.79 412,172,717.20 50.9 3.9 0.1 1.9 物流 1,627,251,888.02 860,972,366.96 47.1 7.9 6.1 0.9 小计 38,684,933,569.16 31,451,819,409.42 18.7 62.0 21.3 27.3 公司内各业务部间相互 抵销 491,767,804.64 487,034,496.05 1.0 -25.1 -25.8 1.0 合计 38,193,165,764.52 30,964,784,913.37 18.9 64.5 22.5 27.7 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 664,804.74 万元。 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 集装箱航运及相关业务、码头、物流收入 美洲地区 6,171,147,750.16 88.0 欧洲地区 6,250,137,437.82 152.0 亚太地区 3,256,816,237.90 83.1 中国地区 4,775,079,421.52 23.6 其他国际地区 635,591,365.88 54.5 干散货运输及相关业务收入 国际地区 15,827,814,720.72 51.0 中国地区 929,105,013.37 20.1 未分配收入 839,241,621.79 3.9 小计 38,684,933,569.16 62.0 分部间抵销 491,767,804.64 -25.1 收入合计 38,193,165,764.52 64.5 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、对净利润产生重大影响的其他经营业务 不适用。 2、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10%以上的情况） 不适用。 3、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 不适用。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 20 4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 2010 年上半年，由于国际经济复苏及航运市场回升，本集团集装箱、干散货航运业务运载量增加， 运价水平高于去年同期，带动收入同比大幅增加，并高于成本增幅，盈利能力提高。 5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 2010 年上半年，由于国际经济复苏及航运市场回升，本集团集装箱、干散货航运业务运载量增加， 运价水平高于去年同期，带动收入同比大幅增加。集装箱航运业务、干散货航运业务分别扭转去年同 期较大亏损和亏损局面，实现盈利，为本集团上半年利润较去年同期增长的主要原因。 6、公司在经营中出现的问题与困难 不适用。 (三) 公司投资情况 1、募集资金使用情况 单位:亿元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资金总 额 本报告期已 使用募集资 金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2007 首次发 行 149 16.01 134.49 14.51 严格按照招股 书披露内容执 行 2007 非公开 发行 127.43 0 127.43 0 / 合计 / 276.43 16.01 261.92 14.51 / 1、首发 A 股共募集资金 151.27 亿元人民币，扣除中介机构费用 2.27 亿元，募集资金净额 149 亿元人 民币。 2、定向非公开发行 A 股募集资金 129.8 亿元人民币，扣除中介机构费 2.37 亿元，募集资金净额 127.43 亿元人民币。 2、承诺项目使用情况 单位:亿元 币种:人民币 承诺项目名 称 是 否 变 更 项 目 募集资 金拟投 入金额 募集资 金实际 投入金 额 是 否 符 合 计 划 进 度 项 目 进 度 预计 收益 产生收 益情况 是否 符合 预计 收益 未达到计 划进度和 收益说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 收购中远物 流 51%股权 否 16.8 16.8 是 不 适 用 不适 用 不适用 不适 用 不适用 不适 用 中远集运 12 艘在建船舶 支出 否 60 56.26 否 94% 注 待完工 后确认 注 考虑到市 场因素，经 与船厂协 商，原计划 的交船期 有所延迟。 不适 用 中远集运投 资堆场项目 否 2.22 1.72 否 77% 注 待正式 运营后 注 项目审批 环节较多， 不适 用 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 21 确认 致使招投 标工作有 所推迟。目 前项目已 竣工验收 完毕投入 试运行。 中远物流投 资物流项目 否 4.01 4.01 注 注 注 注 注 注 不适 用 补充流动资 金 否 65.78 55.51 是 不 适 用 不适 用 不适用 不适 用 不适用 不适 用 A 股发行相关 费用 否 0.19 0.19 是 不 适 用 不适 用 不适用 不适 用 不适用 不适 用 收购散货资 产 否 127.43 127.43 是 不 适 用 不适 用 不适用 不适 用 不适用 不适 用 合计 / 276.43 261.92 / / / / / / / 注：1、中远集运 12 艘在建船舶支出项目，8 艘 5100 标准箱型船舶内部收益率为 7.04%-9.55%;4 艘 10000 标准箱型船舶内部收益率为 6.54%-12.83%。是否符合预计收益需待完工后确认。 2、中远集运投资堆场项目内部收益率 8.05%。是否符合预计收益需待正式运营后确认。 3、中远物流投资物流项目： （1）沈阳中远物流仓储配送有限公司仓储配送中心项目，由于地方政府土地用途规划变更，正在与政 府协调。项目预计税后内部收益率 9.19%。是否符合预计收益需待完工后确认。 （2）南京中远外代货柜有限公司货柜仓库改建项目，因当地规划局要求,导致设计变更,施工推迟。目 前主体工程已完工。项目预计税后内部收益率 6.66%。是否符合预计收益需待完工后确认。 3、非募集资金项目情况 单位:亿元 币种:美元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 购建 16 艘 4,250 标准 箱船舶 10.81 已支付 20% 建造中 购建 4 艘 4,250 标准 箱集装箱船舶项目 2.78 已支付 20% 建造中 新造 8 艘 13,350 标准 箱集装箱船项目 13.34 已支付 20% 建造中 新造 9 艘 5.7 万吨级 散货船项目 1.16 已支付 80% 6 艘船舶已取消订单，3 艘船舶交付使用，签署 了尾款延期支付协议。 新造 8 艘 20 万吨级散 货船项目 6.13 已支付 20% 建造中 厦门远海集装箱码头 项目 5.88 厦门远海集装箱码头正在建造中，预 计于 2010 年下半年试投产。 建造中 希腊比雷埃夫斯集装 箱码头项目 0.95 根据与比雷埃夫斯港务局签署的专营 权协议规定，中远太平洋已于 2009 年 10 月 1 日接管及经营希腊比雷埃夫 斯港 2 号码头，有关项目正在营运中。 项目正在营运中 合计 41.05 / / 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 22 注：1、厦门远海集装箱码头项目投资总额为 39.91 亿元人民币,总注册资本 13.97 亿元人民币，其中， 中远太平洋股比为 70%。 2、希腊比雷埃夫斯集装箱码头项目注册资本为 7730 万欧元，中远太平洋股比为 100%。 (四) 公司财务状况、经营成果分析 1、完成盈利预测的情况 不适用。 2、完成经营计划情况 2010 年本集团集装箱货运量全年预计完成 567 万标准箱，截至 2010 年 6 月 30 日，本集团集装箱 航运业务共完成 2,950,120 标准箱。 2010 年本集团干散货货运周转量全年预计完成 9,550 亿吨海里，截至 2010 年 6 月 30 日，本集团 干散货货运周转量共完成 6,850.58 亿吨海里。 (五) 董事会下半年的经营计划修改计划 不适用。 (六) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警 示及说明 不适用。 (七) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 不适用。 六、重要事项 (一) 公司治理的情况 公司秉承依法合规经营的理念，公司管治水平得到进一步提升。公司严格按照公司治理原则以及 《章程》等相关规定，股东大会、董事会、监事会和经理层各负其责、协调运转、有效制衡；严格会 议制度，强化执行效率，切实做好信息披露工作；加强同投资者的有效沟通，资本市场对公司经营及 重大项目运作均比较认可。 按照国家建设节约型、环保型社会的要求，公司继续积极推行节能减排，通过加船减速，节约燃 油、减少二氧化碳排放。公司扎实开展反腐倡廉宣传教育工作，将反腐倡廉制度与经营管理制度融合， 不断完善业务流程管理和规章制度，加强对领导人员、权力运行、重要领域和关键业务的监督制约。 上半年，中国远洋及各下属单位先后获得了中国证券市场 20 年“最富社会责任感上市公司”、 Euromoney“亚洲最佳航运公司大奖”等多个奖项。 (二) 报告期实施的利润分配方案执行情况 根据公司 2009 年年度股东大会决议，由于 2009 年度亏损，故不派发股息，不进行资本公积金转 增股本。报告期未实施利润分配。 (三) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 不适用。 (四) 报告期内现金分红政策的执行情况 不适用。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 23 (五) 重大诉讼仲裁事项 单位:元 币种:美元/欧元 起诉(申请) 方 应诉(被申 请)方 承担 连带 责任 方 诉讼 仲裁 类型 诉讼(仲裁)基 本情况 诉讼(仲裁)涉 及金额 诉讼 (仲裁) 进展 诉讼 (仲裁) 审理结 果及影 响 诉讼 (仲裁) 判决执 行情况 中远集装箱 运输有限公 司 温州市土畜 产品对外贸 易公司 无 船舶 滞期 费纠 纷 注 1,179 万美元 审理中 不适用 不适用 Aronis-Dre ttas-Karla ftis Consultant Engineers S.A. Piraeus Container Terminal S.A.(“比雷 埃夫斯码 头”) 无 服务 费用 纠纷 注 580 万欧元 待审理 不适用 不适用 人身伤亡受 害人 中远集运和 /或北美公 司 无 交通 事故 人身 伤亡 注 截至 2008 年 12 月 31 日， 费用约 65 万 美元，后续金 额不确定 审理中 不适用 不适用 注：重大诉讼、仲裁基本情况请参阅附录财务报表附注“或有事项中的重要未决诉讼事项”部分。 (六) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (七) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简 称 最初投资成本 （元） 持有数 量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券投 资比例 （%） 报告期损益 （元） 1 股票 0998.hk 中信银 行 4,141,571.24 800,000 3,481,618.30 100 -1,150,797.77 合计 4,141,571.24 / 3,481,618.30 100 -1,150,797.77 2、持有其他上市公司股权情况 单位：元 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 24 3、持有非上市金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资成 本（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面值 （元） 报告期损 益（元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份来 源 江苏银行 股份有限 公司 400,000.00 400,000.00 0.0044 400,000.00 32,000.00 0.00 长期股 权投资 购入原 始法人 股 广东发展 银行股份 有限公司 250,000.00 119,909.00 0.0011 250,000.00 0.00 0.00 长期股 权投资 发起取 得 合计 650,000.00 519,909.00 / 650,000.00 32,000.00 0.00 / / 证券代 码 证券简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核 算科目 股份来源 600428 中远航运 3,500,000.00 0.60 56,646,337.16 0.00 -19,940,615.20 可供出 售金融 资产 发起取得 600018 上港集团 3,976,496.76 0.07 59,321,700.00 0.00 -23,238,225.00 可供出 售金融 资产 二级市购 入 000578 盐湖集团 7,500,000.00 0.10 51,588,606.96 0.00 -18,420,094.71 可供出 售金融 资产 置换 601008 连云港 1,760,418.44 0.26 7,534,800.00 39,330.71 -2,318,400.00 可供出 售金融 资产 发起取得 000039 中集集团 3,076,731,593.89 21.80 4,085,649,691.83 183,802,719.19 52,692,339.78 长期股 权投资 受让/购 入 601328 交通银行 403,830.00 0.0009 2,791,068.04 40,383.00 -942,994.10 可供出 售金融 资产 购入原始 法人股 600821 津劝业 99,300.00 0.02 417,026.88 0.00 -62,427.91 可供出 售金融 资产 购入原始 法人股 000597 东北制药 200,000.00 0.01 1,891,137.71 0.00 -1,043,429.31 可供出 售金融 资产 购入原始 法人股 600837 海通证券 7,291,668.00 0.06 45,849,652.08 1,012,133.60 -38,448,425.13 可供出 售金融 资产 发起取得 002320 海峡股份 1,726,908.37 0.75 56,470,414.00 707,280.00 -3,011,244.60 可供出 售金融 资产 发起取得 合计 3,103,190,215.46 / 4,368,160,434.66 185,601,846.50 -54,733,516.18 / / 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 25 (八) 资产交易事项 1、收购资产情况 单位:亿元 币种:人民币 交易对 方或最 终控制 方 被收 购资 产 购买日 资产 收购 价格 自收 购日 起至 报告 期末 为上 市公 司贡 献的 净利 润 自本年 初至本 期末为 上市公 司贡献 的净利 润（适 用于同 一控制 下的企 业合 并） 是否 为关 联交 易 （如 是， 说明 定价 原 则） 资产 收购 定价 原则 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 该资 产为 上市 公司 贡献 的净 利润 占利 润总 额的 比例 (%) 关联关系 中远太 平洋物 流有限 公司 （中远 太平洋 有限公 司的全 资子公 司） 中国 远洋 物流 有限 公司 49% 股权 2010 年 2 月 4 日 20 亿 元人 民币 1.5 1.5 否 根据 评估 结果 并综 合考 虑相 关因 素 是 是 3.1 控股子公 司 马士基 公司 相当 于盐 田码 头 10% 股权 2010 年 6 月 11 日 5.2 亿 美元 否 根据 市场 化竞 标结 果 是 是 控股子公 司 2、出售资产情况 不适用。 3、资产置换情况 不适用。 4、吸收合并情况 不适用。 (九) 公司股权激励的实施情况及其影响 股票增值权计划 本公司已采纳股票增值权计划。该计划的设计仍将本公司的董事、监事及高级管理层的权益与本 公司的经营业绩及本公司的股票价值联系。发行股票增值权并不涉及任何新股的发行，对本公司股东 亦无构成任何摊薄影响。 于 2005 年 12 月 16 日，董事会根据股票增值权计划，按每股发行价 3.195 港元的行使价授予股票 增值权于本公司及其附属公司的若干董事、监事及高级管理人员以及董事会批准的其他人员，包括本 公司 9 名董事及 3 名监事。于 2006 年 10 月 5 日，董事会根据股票增值权计划，按每股行使价 3.588 港元向本公司及其附属公司的若干董、监事及高级管理人员以及董事会批准的其他人员授出股票增值 权，包括本公司 8 名董事及 3 名监事。于 2007 年 6 月 4 日，本公司根据股票增值权计划，按每股行使 价 9.540 港元向本公司及其附属公司的若干董、监事及高级管理人员以及董事会批准的其他人员进一 步授出股票增值权，包括本公司 7 名董事和 4 名监事。 截至 2010 年 6 月 30 日止，未授出 2008 年、2009 年、2010 年股票增值权。 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 26 (十) 报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 单位:元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联 交易 类型 关联 交易 内容 关联交 易定价 原则 关 联 交 易 价 格 关联交易金额 占同类 交易金 额的比 例(%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价 格与市 场参考 价格差 异较大 的原因 中远总 公司及 其附属 公司 （见注 1） 母公司 其它 流出 中远 集运 船舶 租赁 支出 市场价 N/A 269,384,701.20 6.77 现金 结算 N/A N/A 中远财 务有限 责任公 司 母公司 的全资 子公司 其它 流出 期末 存款 余额 （见 注 2） 中国人 民银行 指定价 格 N/A 5,976,511,970.62 13.71 现金 结算 N/A N/A 中远财 务有限 责任公 司 母公司 的全资 子公司 其它 流入 存款 利息 收入 中国人 民银行 指定价 格 N/A 54,098,318.83 19.79 现金 结算 N/A N/A 中远财 务有限 责任公 司 母公司 的全资 子公司 其它 流入 期末 贷款 余额 （见 注 3） 中国人 民银行 指定价 格 N/A 632,520,000.00 1.35 现金 结算 N/A N/A 中远财 务有限 责任公 司 母公司 的全资 子公司 其它 流出 贷款 利息 支出 中国人 民银行 指定价 格 N/A 2,578,949.46 0.46 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司及 其附属 公司 母公司 提供 劳务 综合 服务 收入 政府指 导价、 市场价 N/A 8,570,448.35 5.63 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司及 其附属 公司 母公司 接受 劳务 综合 服务 支出 政府指 导价、 市场价 N/A 39,520,010.81 10.07 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司附 属公司 母公司 的控股 子公司 提供 劳务 船舶 服务 收入 政府指 导价、 市场价 N/A 6,598,533.85 16.72 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司附 属公司 母公司 的控股 子公司 接受 劳务 船舶 服务 支出 政府指 导价、 市场价 N/A 4,833,606,526.76 56.35 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司及 其附属 公司 母公司 提供 代理 海外 代理 收入 政府指 导价、 市场价 N/A 794,463.47 100.00 现金 结算 N/A N/A 中国远洋控股股份有限公司 2010 年半年度报告 27 中远总 公司及 其附属 公司 母公司 接受 代理 海外 代理 支出 政府指 导价、 市场价 N/A 79,346,655.38 6.08 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司附 属公司 母公司 的控股 子公司 其它 流入 房屋 出租 收入 政府指 导价、 市场价 N/A 1,426,865.27 2.20 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司附 属公司 母公司 的控股 子公司 其它 流出 房屋 出租 支出 政府指 导价、 市场价 N/A 34,910,048.87 68.33 现金 结算 N/A N/A 中远总 公司附 （未完）  |