[中报]中信证券：2010年半年度报告摘要

时间：2010年08月28日 07:57:26 中财网

中信证券股份有限公司
2010年半年度报告摘要



中信证券股份有限公司
2010年半年度报告摘要


§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告摘要所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自公司 2010年半年度报告全文，公司 2010年半年度报告全文同时刊载于上海证
券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。


1.2 公司董事长王东明先生、总经理兼财务工作负责人程博明先生声明：保证本半年度报告中的财务报
告真实、完整。

1.3 本报告经公司第四届董事会第十九次会议、第四届监事会第七次会议审议通过。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 本公司半年度财务报告未经审计。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介
股票简称 中信证券
股票代码 600030
股票上市交易所 上海证券交易所
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层（邮政编码：518040）
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层（邮政编码：518040）
北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层（邮政编码：100004）
国际互联网网址 http://www.cs.ecitic.com 、http://www.citics.com
电子信箱 zxzq@citics.com
选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指
定网站的网址
http://www.sse.com.cn
半年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层
北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谭宁 郑京
联系地址
广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层（邮政编码：518040）
北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层（邮政编码：100004）
电话 0755-83076918、010-84588581
传真 0755-82485225、010-84588151
电子信箱 tn@citics.com zj@citics.com

2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要财务数据和指标
单位：元

1


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项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日
本报告期末比
上年度期末增减（%）
总资产 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 -12.10
所有者权益（不含少数股东权益） 60,121,189,065.35 61,599,435,882.52 -2.40
归属于母公司股东的每股净资产 6.04 6.19 -2.40
项目 2010年 1-6月2009年 1-6月
本报告期比
上年同期增减（%）
营业利润 3,918,022,629.92 5,752,782,809.24 -31.89
利润总额 3,982,684,816.61 5,755,386,380.74 -30.80
归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 3,826,664,604.75 -31.31
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润 2,581,077,299.06 3,824,336,926.91 -32.51
基本每股收益 0.26 0.38 -31.58
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.26 0.38 -31.58
稀释每股收益 0.26 0.38 -31.58
加权平均净资产收益率（%） 4.28 6.76 减少 2.48个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -28,966,793,203.27 9,347,438,238.23 -409.89
每股经营活动产生的现金流量净额 -2.91 0.94 -409.89

注1：报告期内，公司总股本由6,630,467,600元变更为 9,945,701,400元。

注2：涉及每股净资产和每股收益均按照变更后的股本计算（以下同）。


2.2.2 非经常性损益项目和金额
√适用
□不适用
单位：元

非经常性损益项目 2010年 1-6月说明
非流动性资产处置损益 49,710,565.36主要是固定资产处置收入
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助除外
13,030,000.00
主要是公司迁址及地区政府给予的政府奖励
及补助
除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,921,621.33主要是地方水利建设资金支出、玉树捐款等
非经常性损益合计 64,662,186.69
减：所得税影响数 15,320,895.87
扣除所得税影响数后的非经常性损益 49,341,290.82
减：少数股东损益 1,931,452.83
扣除少数股东损益后的非经常性损益 47,409,837.99

2.2.3 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元

项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日本期变动 对本期利润的影响金额
交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 3,821,753,103.35 509,367,117.54
可供出售金融资产 37,014,669,341.59 42,923,258,593.52 -5,908,589,251.93 -204,583,793.69
衍生金融资产 35,563,293.53 -35,563,293.53 120,240,884.00
衍生金融负债 -6,230,205.75 -6,230,205.75 -
合计 52,759,142,916.00 54,816,645,976.80 -2,057,503,060.80 425,024,207.85

2.2.4 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
2.2.5
按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）的要求计算的主要财务数据和指标
单位：元
项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 增减（%）
货币资金 102,285,836,040.60 129,205,085,092.41 -20.83
结算备付金 8,898,340,521.20 9,837,618,433.61 -9.55

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交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 32.15
衍生金融资产 35,563,293.53 --
可供出售金融资产 37,014,669,341.59 42,923,258,593.52 -13.77
持有至到期投资 ---
长期股权投资 3,547,354,188.49 3,436,499,079.23 3.23
资产总额 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 -12.10
交易性金融负债 ---
衍生金融负债 -6,230,205.75 -100.00
代理买卖证券款 99,065,311,162.78 112,477,669,565.67 -11.92
负债总额 117,995,867,565.26 141,993,064,921.33 -16.90
股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 50.00
未分配利润 14,933,976,018.59 15,772,406,121.33 -5.32
项目 2010年 1-6月2009年 1-6月增减（%）
手续费净收入 6,702,983,611.02 6,972,630,663.29 -3.87
利息净收入 701,472,626.43 635,949,814.88 10.30
投资净收益 355,562,843.87 1,338,156,046.55 -73.43
公允价值变动净收益 52,722,378.67 19,066,847.65 176.51
营业支出 3,987,337,712.57 3,238,987,126.57 23.10
利润总额 3,982,684,816.61 5,755,386,380.74 -30.80
净利润（合并口径） 3,055,546,700.06 4,334,871,438.99 -29.51

2.2.6
母公司净资本变动及相关风险控制指标
2010年 6月 30日母公司净资本为 326.02亿元，较 2009年 12月 31日的净资本 349.04亿元下降了
6.60%，主要原因是报告期内派发了 2009年度现金红利。

单位：元
项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日
净资本 32,602,217,770.83 34,904,277,443.62
净资产 49,943,341,855.00 52,459,183,371.73
净资本/各项风险资本准备之和（%） 456.19 491.75
净资本/净资产（%） 65.28 66.54
净资本/负债（%） 364.73 170.48
净资产/负债（%） 558.72 256.22
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 51.06 40.39
自营固定收益类证券/净资本（%） 79.44 91.56

2.2.7 净资产收益率和每股收益
单位：元

项目 2010年 1-6月
加权净资产
收益率（%）
每股收益（元/股）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 4.28 0.26 0.26
归属于母公司股东扣除非经常性损益
后的净利润
2,581,077,299.06 4.20 0.26 0.26

2.2.8 归属于母公司的股东权益变动情况
单位：元

项目 2009年 12月 31日 本期增加 本期减少 2010年 6月 30日 变动原因
股本 6,630,467,600.00 3,315,233,800.00 -9,945,701,400.00 资本公积转增股本
资本公积 28,662,512,081.77 -4,071,436,411.40 24,591,075,670.37
资本公积转增股本及
可供出售金融资产公
允价值变动

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盈余公积 3,723,989,184.36 --3,723,989,184.36 -
一般风险准备 6,922,940,001.64 151,683,439.79 -7,074,623,441.43
基金公司按规定计提
风险准备
未分配利润 15,772,406,121.33 2,628,487,137.05 3,466,917,239.79 14,933,976,018.59
本年净利润增加及利
润分配
外币报表折算差额 -112,879,106.58 -35,297,542.82 -148,176,649.40 汇率变动
归属于母公司的
股东权益合计
61,599,435,882.52 6,095,404,376.84 7,573,651,194.01 60,121,189,065.35 -

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
根据公司 2009年度股东大会决议，经《财政部关于中信证券股份有限公司资本公积转增股本有关问
题的批复》（财金函[2010]45号）及中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司变更注册资本的批复》
（证监许可[2010]794号）核准，公司于 2010年6月实施资本公积每 10股转增 5股，其中，新增可流通
股份已于 2010年 6月 25日上市流通。资本公积转增完成后，公司股份总数增至 9,945,701,400股。目前，
公司注册资本变更的工商备案手续正在办理之中。


单位：股

股份类别
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量
比例
（%）
资本公积转股
增
发
其
他
小计 数量
比例
（%）
一、有限售条件股份
1、国家持有股份 --------
2、国有法人持有股份 --------
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
其他
60,000,000
-
44,326,232
15,673,768
0.91
-
0.67
0.24
30,000,000
-
22,163,116
7,836,884
-
-
-
-
-
-
-
-
30,000,000
-
22,163,116
7,836,884
90,000,000
-
66,489,348
23,510,652
0.91
-
0.67
0.244、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
--------
有限售条件股份合计 60,000,000 0.91 30,000,000 --30,000,000 90,000,000 0.91
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 6,570,467,600 99.09 3,285,233,800 --3,285,233,800 9,855,701,400 99.092、境内上市的外资股 --------
3、境外上市的外资股 --------
4、其他 --------
无限售条件股份合计 6,570,467,600 99.09 3,285,233,800 --3,285,233,800 9,855,701,400 99.09
三、股份总数 6,630,467,600 100.00 3,315,233,800 --3,315,233,800 9,945,701,400 100.00

注：有限售条件股均为公司股权激励股，公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决
议公告》（2006年 9月 7日，《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。


3.2 股东数量和持股情况
报告期末股东总数 789,349户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股数量
（股）
比例
（%）
报告期内股份
变动数量（股）
已上市流通
股份数量（股）
持有有限售
条件股份数
量（股）
中国中信集团公司 国有法人 2,332,531,221 23.45% 777,510,407 2,332,531,221 -

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23,510,652 0.24% 7,836,884 -23,510,652
中国人寿保险股份有限公司 其他 548,952,156 5.52% 182,984,052 548,952,156 -
中国人寿保险（集团）公司-传统-普通
保险产品
其他 330,721,648 3.33% 110,240,549 330,721,648 -
雅戈尔集团股份有限公司 非国有法人 165,000,000 1.66% 55,000,000 165,000,000 -
中国运载火箭技术研究院 国有法人 111,030,900 1.12% 37,010,300 111,030,900 -
柳州两面针股份有限公司 非国有法人 95,527,500 0.96% 31,842,500 95,527,500 -
南京新港高科技股份有限公司 国有法人 91,823,634 0.92% 30,607,878 91,823,634 -
中信国安集团公司 国有法人 66,465,198 0.67% 22,155,066 66,465,198 -
交通银行-易方达 50指数证券投资基金其他 60,313,123 0.61% 16,004,374 60,313,123 -
中信证券-工行-CREDIT SUISSE （HONG
KONG） LIMITED
其他 48,230,981 0.48% 22,139,307 48,230,981 -
注1：公司前十名股东所持股份均为人民币普通股 A股。报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况。中国中信集
团公司所持股份中 23,510,652股为公司股权激励计划暂存股。

注 2：前十名股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险（集团）公司是中国人寿保
险股份有限公司的控股股东。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办
法》规定的一致行动人。

注3：上表中，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 -005L-CT001
沪”和“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪”两个证券账户的合计持股数，该两个账户分
别持有 539,214,930股和 9,737,226股公司股票，以下同。

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股）种类（A、B、H股或其它）
中国中信集团公司 2,332,531,221 A股
中国人寿保险股份有限公司 548,952,156 A股
中国人寿保险（集团）公司-传统-普通保险产品 330,721,648 A股
雅戈尔集团股份有限公司 165,000,000 A股
中国运载火箭技术研究院 111,030,900 A股
柳州两面针股份有限公司 95,527,500 A股
南京新港高科技股份有限公司 91,823,634 A股
中信国安集团公司 66,465,198 A股
交通银行-易方达 50指数证券投资基金 60,313,123 A股
中信证券-工行-CREDIT SUISSE （HONG KONG）
LIMITED
48,230,981 A股

3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
√适用 □不适用
报告期内由于公司实施资本公积每 10股转增 5股，公司董事、监事、高级管理人员持股相应发生变
化。（董事、独立董事和监事分别按姓氏笔画排序）

姓名 职务
年初持股数
（股）
期末持股数（股） 持股变动数
（股）
变动原因
总数 有限售股数
王东明 董事长 1,766,500 2,649,750 2,400,000 883,250 资本公积转增
刘乐飞 董事 -----
张佑君 董事 1,155,440 1,733,160 1,560,000 577,720 资本公积转增
张极井 董事 -----
居伟民 董事 -----

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杨华良 董事 -----
殷 可 董事 ----
笪新亚 董事 1,096,121 1,644,182 1,560,000 548,061 资本公积转增
冯祖新 独立董事 -----
张宏久 独立董事 -----
李 扬 独立董事 -----
李 健 独立董事 -----
冯 征 监事会主席（注3） -----
倪 军 监事会主席（注3） 1,152,242 1,728,363 1,560,000 576,121 资本公积转增
何德旭 监事 -----
杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 72,000 108,000 108,000 36,000 资本公积转增
郭 昭 监事 -----
雷 勇 监事、经纪业务管理部 322,190 483,285 435,000 161,095 资本公积转增
程博明 总经理 1,155,440 1,733,160 1,560,000 577,720 资本公积转增
德地立人 副总经理 -----
黄卫东 副总经理 1,152,242 1,728,363 1,560,000 576,121 资本公积转增
吴玉明 副总经理 1,152,242 1,728,363 1,560,000 576,121 资本公积转增
谭 宁 董事会秘书 1,155,440 1,733,160 1,560,000 577,720 资本公积转增
吴建伟 合规总监 -----
合计 10,179,857 15,269,786 13,863,000 5,089,929 资本公积转增

注1：表中所示公司董事、监事和高级管理人员所持有的有限售条件股系公司首次股权激励计划第一步实施方案的激励股
份，详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决议公告》（2006年9月7日，《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时报》）。


注2：2010年 6月，公司实施 2009年度利润分配及资本公积转增股本方案，即，每 10股派发现金红利 5元（含税），资
本公积每 10股转增 5股。资本公积转增完成后，公司股份总数增至 9,945,701,400股，新增可流通股份已于 2010
年6月25日于上海证券交易所上市流通。


注3：监事会主席变更情况详见本报告摘要“4.2.2监事变更情况”。


4.2 报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况
4.2.1
董事变更情况
报告期内，公司董事未发生变更。

2010年 2月10日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于选举副董事长的议案》，选举殷
可董事担任公司副董事长。殷可先生将自取得相关资格后，正式出任公司副董事长。


4.2.2 监事变更情况
2010年 2月 10日，冯征先生因工作变动向公司监事会提交了辞呈，申请辞去公司监事会主席职务，
且不再担任公司监事，该辞职申请至选举产生新任监事会主席后生效。2010年 5月 28日，公司第四届监
事会第六次会议审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》，选举倪军女士任公司监事会主席，冯征
先生正式辞职。


2010年 6月28日，经深圳证监局《关于倪军担任中信证券股份有限公司监事会主席的备案复函》（深
证局机构字［2010］146号）确认，倪军女士正式出任公司监事会主席。


4.2.3 高级管理人员变更情况
2010年 2月 10日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于聘任总经理的议案》、《关于调
整公司管理体制的议案》和《关于变更部分高级管理人员的议案》，根据该议案：

（1）程博明先生自 2010年 2月 10日起正式出任公司总经理。

（2）公司拟设立执行委员会，该机构是为贯彻、落实董事会确定的路线和方针而设立的最高经营管
理机构，其成员为公司高级管理人员，包括：王东明先生、程博明先生、殷可先生、德地立人先生、吴玉
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中信证券股份有限公司
2010年半年度报告摘要



明先生、黄卫东先生、徐刚先生、葛小波先生（其中，徐刚先生、葛小波先生的证券公司高级管理人员资
格正在监管部门审批中）；公司不再设立副总经理职务。此项管理体制变动涉及公司《章程》的修订，公
司执行委员会将自公司《章程》相应条款变更完成后正式设立。


（3）副总经理笪新亚先生、总会计师倪军女士、董事会秘书谭宁先生因工作变动，不再担任原有职
务；公司财务相关工作拟由葛小波先生分管，由于葛小波先生尚需申请相关任职资格，目前财务相关工作
暂由公司总经理分管；聘任郑京女士担任公司董事会秘书，由于郑京女士的证券公司董事会秘书资格正在
监管部门审批中，目前公司董事会秘书职务仍由谭宁先生担任。

§5 董事会报告

5.1 报告期内公司经营情况
5.1.1 公司总体经营情况概述
公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，目前注册资本
6,630,467,600元，根据中国证监会核发的经营证券业务许可证，公司经营范围包括：证券经纪；证券投
资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资
融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。


2010年上半年，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策指导下，我国国民经济运行总体态势良好，
实现国民生产总值 17.28万亿元，按可比价格计算，同比增长11.1%；规模以上工业增加值同比增长17.6%，
工业增速总体较快，企业效益大幅提高。


2010年上半年，我国证券市场总体呈宽幅振荡下跌筑底走势。受国家严厉调控房地产市场、银行股再
融资、加息预期、融资融券和股指期货等多重因素的影响，市场总体呈大幅振荡下跌走势。房地产调控措
施出台后，受累于地产板块的持续大幅下跌，市场出现了较深幅的调整，一度逼近 2,300点，较年初下跌
27%。


受央行货币政策灵活调控、银监会窗口指导以及资本约束、股票市场的持续低迷、现券市场的供给不
足等各方面的因素综合影响，债券市场出现了罕见的供不应求、收益率持续走低的局面。各类债券绝对收
益率下降幅度超过 60bp左右，信用利差下降幅度在 20-40bp左右。


股票市场融资规模较 2009年同期实现大幅增长，共有 252单项目发行，募集资金合计 4,368.31亿元，
较 2009年同期增长107.46%，其中，IPO 176家，规模 2,132.28亿元；增发融资 67家，规模 1,778.55
亿元。债券市场融资总额为 8,760.85亿元，较 2009年同期增长 3.3%，其中，企业债 71只，融资总额 1,386
亿元；公司债 11只，累计融资 344亿元。


报告期内，受外部环境复杂多变的影响，公司各项业务发生较大变化。其中，经纪业务方面，股票二
级市场大幅下跌、业务竞争加剧，压缩了公司经纪业务佣金收入；承销业务方面，IPO及公司债发行重启
后，公司承销业务扎实推进，但由于竞争加剧、大型 IPO项目减少等原因，公司在行业中的排名有所下降。


（1）公司代理买卖股票基金交易额微增。实现股票基金交易额 3.89万亿元，同比增加0.65%；合并
市场份额为8.49%，较2009年同期增加 0.45个百分点。但受到市场竞争加剧的影响，佣金率下滑明显。

（2）公司承销业务稳步推进。母公司股票主承销业务完成 IPO项目 4单、增发项目 5单、可转债项
目 1单，合计主承销金额 285.37亿元；母公司债券主承销业务完成企业债、中期票据、金融债和短期融
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资券共 13单，合计债券主承销金额 145.85亿元。


（3）公司控股的基金公司保持领先优势。截至报告期末，公司全资子公司华夏基金管理的证券投资
基金规模 2,181亿元，市场份额为10.30%，蝉联市场第一位。

（4）公司资产管理规模稳步增加。截至报告期末，公司管理的资产受托规模合计 407.76亿元，占市
场份额的23.23%，同比增加 195.92亿元。公司继续加大企业年金大客户开发，新增客户及规模均取得较
大进展；完成了“中信稳健回报”集合计划的募集工作，并与中信银行、中信信托联合推出了多只人民币
理财产品。

（5）公司积极开拓创新业务，成为第一批取得融资融券、股指期货等业务资格的券商。截至 2010年
6月30日，市场融资融券业务余额 14.98亿元，其中，公司融资融券余额为 4.58亿元，市场份额为30.57%。

2010年 7月以来，公司对中证期货有限公司增资 1.5亿元，积极开展股指期货业务；对金石投资有限公司
增资 10亿元，大力发展买方业务。

2010年证券公司分类评价中，公司及控股证券子公司的分类结果：

公司名称 分类结果
中信证券股份有限公司 AA
中信建投证券有限责任公司 AA
中信金通证券有限责任公司 AA
中信万通证券有限责任公司 BB

5.1.2
经营成果以及财务状况的简要讨论与分析
2010年上半年，公司实现营业收入 79.05亿元，同比下降10.29%（以同口径计算）；实现归属于母
公司股东的净利润 26.28亿元，同比下降31.31%。

公司业绩同比下降的主要原因：

（1）占营业收入较大比重的经纪业务手续费收入同比下降20.22%。尽管公司的经纪业务市场份额及
代理买卖证券交易量较 2009年同期均略有上升，但是由于市场竞争加剧，导致佣金率水平普遍下降，致
使经纪业务手续费净收入下降。

（2）自营证券投资收益同比下降。报告期内，沪深 300指数下跌28.32%，受此影响，报告期内，公
司实现投资净收益 3.56亿元，同比减少 9.82亿元，降幅73.43%。

（3）人员及营业网点的增加导致营业费用同比增加6.31亿元，增幅21.14%。

5.1.3
经营中存在的问题及对策
报告期内，公司经营中存在的问题主要表现为：以通道业务为主的传统卖方业务竞争加剧、公司整体
盈利能力与公司规模不匹配、国际业务仍处于起步阶段。

为有效解决上述问题，公司主要采取了以下措施：

（1）努力增加非通道业务收入。在营业网点竞争加剧、大型优质 IPO项目资源逐渐减少的趋势下，
以提供通道式服务获取代买卖佣金收入、承销收入的盈利模式受到较大挑战。公司将转变传统业务的盈利
模式，大力开展财务顾问等非通道业务，充分利用传统卖方业务优势，增加收入来源。

（2）提高公司买方业务能力，推进创新业务，提升公司盈利水平。公司加大了对自营投资、直接股
权投资业务等买方业务的投入，并在融资融券、股指期货、产业基金等创新业务方面进行了积极的开拓。

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2010年半年度报告摘要



努力转变以传统卖方业务收入为主的盈利模式，力争把公司的资产优势转换为盈利优势，提高公司整体盈
利水平。


（3）推进国际化战略合作。公司与东方汇理银行建立了战略合作关系，将与盛富证券、农业信贷银
行证券（美国）、里昂证券进行业务合作、客户资源共享、成立战略联盟。共同构建全球股票经纪及衍生
产品业务平台，并构建亚太区一流的投资银行。此外，公司将继续推进国内客户的 H股发行业务、境外公
司境内发行 A股的国际板业务、跨境债券发行、跨境并购等相关工作，推进国际化业务发展。

5.1.4 公司各项主营业务的经营情况
（1）代理买卖证券情况
合并数据
证券种类
2010年 1-6月代理交易额（亿元） 2009年 1-6月代理交易额（亿元）
上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所深圳证券交易所 市场份额
股票 22,213.63 15,802.86 8.44% 24,690.18 12,190.69 8.37%
基金 449.76 412.92 11.57% 517.22 402.58 12.78%
权证 767.79 47.55 4.44% 1,702.30 225.18 3.95%
债券 665.59 272.23 18.44% 443.49 137.63 12.85%
合计 24,096.77 16,535.56 8.45% 27,353.19 12,956.08 8.04%

注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。2010年公司股票基金交易额合计市场份额为8.49%。

母公司数据

证券种类
2010年 1-6月代理交易额（亿元） 2009年 1-6月代理交易额（亿元）
上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所深圳证券交易所 市场份额
股票 6,779.88 4,257.58 2.45% 7,802.76 3,863.11 2.65%
基金 195.35 117.39 4.19% 189.83 154.98 4.79%
权证 112.32 5.43 0.64% 232.88 29.69 0.54%
债券 429.60 137.53 11.15% 313.32 87.28 8.86%
合计 7,517.15 4,517.93 2.50% 8,538.79 4,135.06 2.53%

注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。2010年母公司股票基金交易额合计市场份额为2.48%。


（2）证券承销业务情况
合并数据
单位：万元

承销方式 承销类别
承销次数 承销金额 承销收入
2010年
1-6月
历年累计 2010年 1-6月历年累计 2010年 1-6月历年累计
新股发行 8 109 1,059,717.60 19,082,427.23 55,360.86 -
增发新股 8 52 997,330.28 14,314,131.00 8,283.04 -
配股 2 45 140,304.00 4,308,236.99 3,793.63 -
主承销 可转债 1 10 1,400,000.00 3,780,800.00 5,510.00 -
基金 -2 -503,000.00 --
债券发行 22 221 3,046,500.00 34,584,493.44 26,509.17 -
小计 41 439 6,643,851.88 76,573,088.66 99,456.70 919,051.45
新股发行 10 149 165,330.95 -108.64 -
增发新股 -42 ----
副主承销
及分销
配股 1 32 --1,346.00 -
可转债 -21 ----
基金 -1 ----
债券发行 223 1883 12,070,449.57 -2,373.31 -
小计 234 2128 12,235,780.52 110,861,326.75 3,827.95 38,580.83

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2010年半年度报告摘要



总计 275 2567 18,879,632.40 187,434,415.41 103,284.65 957,632.28

母公司数据

单位：万元

承销方式 承销类别
承销次数 承销金额 承销收入
2010年
1-6月
历年累计2010年 1-6月历年累计 2010年 1-6月历年累计
主承销
新股发行 4 86 632,210.00 15,785,123.83 23,289.86 -
增发新股 5 41 821,450.74 13,669,758.71 6,283.04 -
配股 -39 -3,830,496.33 --
可转债 1 9 1,400,000.00 3,641,800.00 5,510.00 -
基金 -2 -503,000.00 --
债券发行 13 171 1,458,500.00 26,904,504.71 12,607.30 -
小计 23 348 4,312,160.74 64,334,683.58 47,690.20 758,606.50
副主承销及
分销
新股发行 1 99 62,700.00 -31.35 -
增发新股 -32 ----
配股 1 32 --1,346.00 -
可转债 -8 ----
基金 -1 ----
债券发行 162 1587 9,930,449.57 -1,795.31 -
小计 164 1759 9,993,149.57 97,048,668.72 3,172.66 29,149.17
总计 187 2107 14,305,310.31 161,383,352.30 50,862.86 787,755.67

（3）证券投资业务情况
合并数据
单位：元

项目 2010年 1-6月2009年 1-6月
证券投资收益 372,301,829.18 1,287,770,510.20
其中：出售交易性金融资产收益 344,287,646.51 296,096,614.37
出售交易性金融负债收益 --
出售可供出售金融资产投资收益 -600,537,393.17 481,973,768.21
出售持有至到期投资的投资收益 --
金融资产持有期间收益 549,511,187.84 517,182,505.76
衍生金融资产投资收益 79,040,388.00 -7,482,378.14
公允价值变动损益 52,722,378.67 19,066,847.65
其中：交易性金融资产 11,521,882.67 18,177,881.12
交易性金融负债 --
衍生金融工具 41,200,496.00 888,966.53
合计 425,024,207.85 1,306,837,357.85

母公司数据

单位：元

项目 2010年 1-6月2009年 1-6月
证券投资收益 -21,004,236.52 977,409,241.54
其中：出售交易性金融资产收益 296,275,741.05 146,229,762.81
出售交易性金融负债收益 -出
售可供出售金融资产投资收益 -751,485,906.30 388,720,739.12
金融资产持有期间收益 355,165,540.73 449,941,117.75
衍生金融工具的投资收益 79,040,388.00 -7,482,378.14
公允价值变动损益 70,840,315.71 9,651,191.27
其中：交易性金融资产 29,639,819.71 8,762,224.74
交易性金融负债 --

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2010年半年度报告摘要



衍生金融工具 41,200,496.00 888,966.53
合计 49,836,079.19 987,060,432.81

（4）受托资产经营情况
公司的受托资产管理业务包括定向资产管理业务（含银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务及
专项资产管理业务。具体情况如下：

项目
受托规模（亿元） 管理费收入（万元）
2010年 6月 30日 2009年 6月 30日 2010年 1-6月2009年 1-6月
定向资产管理业务 278.71 79.18 1,100.12 5,145.64
集合资产管理业务 125.22 126.04 7,489.17 5,167.97
专项资产管理业务 3.83 6.62 39.80 39.80
合计 407.76 211.84 8,629.09 10,353.41

（5）基金资产经营情况
截止 2010年 6月 30日，公司全资子公司华夏基金管理公司管理 23只开放式基金、2只封闭式基金，
资产规模为 2,181亿元，市场排名第一。2010年 1-6月，华夏基金管理公司实现证券投资基金管理费收入

16.24亿元，较 2009年同期增加28.85%。

5.1.5
比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元
项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日增减（%）主要原因
拆出资金 448,354,365.52 -100.00融出资金增加
交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 32.15交易性金融资产投资规模增加
衍生金融资产 35,563,293.53 -100.00衍生工具公允价值变动
买入返售金融资产 5,754,910,032.67 1,903,140,344.60 202.39买入返售业务增加
应收利息 119,098,421.86 50,058,324.92 137.92应收持仓国债利息增加
衍生金融负债 -6,230,205.75 -100.00衍生工具公允价值变动
卖出回购金融资产款 9,343,064,392.46 17,922,705,174.09 -47.87卖出回购业务减少
代理承销证券款 53,974,223.84 225,187,234.10 -76.03未结算的承销款减少
应交税费 929,429,397.98 2,049,269,231.58 -54.65汇算清缴 2009年所得税
应付利息 20,273,816.24 40,480,836.74 -49.92支付应付债券利息
递延所得税负债 287,568,896.77 412,728,658.38 -30.32
金融资产公允价值变动导致应纳
税暂时性差异减少
股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 50.00资本公积转增导致股本增加
外币报表折算差额 -148,176,649.40 -112,879,106.58 31.27主要是汇率变动导致
项目 2010年 1-6月2009年 1-6月增减（%）主要原因
证券承销业务净收入 994,003,596.58 588,673,497.39 68.85
主要是承销业务增加导致承销收
入增加
基金管理费收入 1,676,216,956.08 1,249,442,528.06 34.16主要是管理的基金资产规模增加
基金销售收入 46,913,073.96 67,758,317.46 -30.76主要是无新发行的基金
投资净收益 355,562,843.87 1,338,156,046.55 -73.43
主要是市场行情变化导致证券投
资收益降低
公允价值变动净收益 52,722,378.67 19,066,847.65 176.51主要是衍生工具公允价值变动导致
汇兑净收益 9,453,359.60 1,022,657.70 824.39汇率变动导致汇兑损益增加
其他业务收入 83,165,522.90 24,943,905.74 233.41主要是投资咨询收入增加
资产减值损失 -8,590,129.18 -340,909,977.97 97.48
主要是本年未处置已计提减值损
失的金融资产
营业外收入 70,846,933.41 5,048,134.88 1303.43
主要是处置固定资产和政府补助
导致
营业外支出 6,184,746.72 2,444,563.38 153.00主要是地方征费支出及捐赠支出

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等增加
所得税费用 927,138,116.55 1,420,514,941.75 -34.73
主要是利润总额下降导致所得税
费用下降
归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 3,826,664,604.75 -31.31主要是净利润下降导致
基本每股收益 0.26 0.38 -31.58主要是净利润下降导致
稀释每股收益 0.26 0.38 -31.58主要是净利润下降导致
其他综合收益 -804,612,972.64 944,551,085.44 -185.18可供出售金融资产公允价值变动
综合收益 2,250,933,727.42 5,279,422,524.43 -57.36
净利润水平下降及其他综合收益
变动
归属于母公司股东的综合收益 1,837,768,506.21 4,764,587,175.06 -61.43
净利润水平下降及其他综合收益
变动
经营活动产生的现金流量净额 -28,966,793,203.27 9,347,438,238.23 -409.89
主要是经纪业务客户资金、回购业
务及交易性金融资产变动
投资活动产生的现金流量净额 4,423,355,666.72 16,031,114,989.27 -72.41
主要是未大规模处置可供出售金
融资产

5.2 主营业务分行业、产品情况表
□适用 √不适用
5.3 主营业务分地区情况表
√适用 □不适用
单位：元

地区
2010年 1-6月2009年 1-6月
增减（%）
营业部数量 营业收入 营业部数量营业收入
北京市 21 443,114,174.51 15 587,057,432.74 -24.52
上海市 27 399,390,252.86 27 516,628,751.78 -22.69
浙江省 43 664,634,767.25 27 933,322,937.58 -28.79
山东省 41 617,837,415.44 34 677,936,117.45 -8.86
广东省 19 279,327,165.87 18 445,038,706.10 -37.24
江苏省 15 204,385,976.14 11 272,060,090.79 -24.87
湖北省 13 150,504,089.75 8 219,016,278.23 -31.28
湖南省 9 90,474,232.14 9 110,786,259.99 -18.33
江西省 13 102,763,890.99 11 148,294,472.20 -30.70
辽宁省 9 97,282,418.92 7 129,681,586.81 -24.98
四川省 8 113,092,899.33 6 143,852,323.02 -21.38
天津市 4 74,813,559.80 4 100,799,523.11 -25.78
重庆市 10 72,766,785.74 5 93,470,045.55 -22.15
福建省 5 59,832,767.58 5 75,584,331.01 -20.84
陕西省 2 49,905,878.94 2 66,798,609.32 -25.29
海南省 1 28,485,979.18 1 32,065,268.12 -11.16
黑龙江省 3 25,624,291.05 3 37,101,862.63 -30.94
甘肃省 2 19,097,972.38 2 21,869,608.21 -12.67
吉林省 2 18,435,523.44 1 24,349,781.24 -24.29
河北省 5 44,417,657.43 2 60,129,188.86 -26.13
河南省 2 1,099,197.77 1 730,464.90 50.48
山西省 1 2,779,612.36 1 60,909.24 4,463.53
安徽省 1 5,255.50 ---
小计 256 3,560,071,764.37 200 4,696,634,548.88 -24.20
公司本部 -4,171,665,842.44 -4,087,126,790.45 2.07
境内小计 256 7,731,737,606.81 200 8,783,761,339.33 -11.98
境外 -173,622,735.68 -208,008,596.48 -16.53
合计 256 7,905,360,342.49 200 8,991,769,935.81 -12.08

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2010年半年度报告摘要



5.4 对净利润产生重大影响的其他经营业务
□适用 √不适用
5.5 投资收益占公司净利润10%以上的参股公司经营情况
□适用 √不适用
5.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
√适用 □不适用
2010年上半年，公司承销业务稳步推进，实现证券承销收入 9.94亿元，同比增长75.85%；因基金销
售量减少，实现基金销售收入 0.47亿元，同比下降30.76%；受证券市场影响，公司投资净收益为 3.56亿
元，同比下降73.43%。


5.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.8 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
5.9 募集资金使用情况
□适用 √不适用
5.10 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
5.11 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
说明
□适用 √不适用
5.12 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
5.13 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
§6 重要事项
6.1 收购、出售资产及资产重组
6.1.1 收购资产
□适用 √不适用
6.1.2 出售或置出资产
√适用 □不适用
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单位：元

交易对方
被出售或
置出资产
出售日 交易价格
本年初起
至出售日
该出售资
产为公司
贡献的净
利润
出售产生
的损益
是否为关
联交易
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
杜冰融、
苏颜翔
深圳市中
信城市广
场第 10
层房产
2010.2.8
38,071,670.00（2.3万元/M 2）
-23,318,458.07否 是 是
中信深圳投资
集团有限公司
深圳市中
信城市广
场第8层
房产
2010.5.13
37,661,810.00（2.3万元/M 2）
-16,465,087.06
是（市场
原则定
价）
是 是

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状
况的影响
□适用 √不适用
6.2 关联债权债务往来
√适用
□不适用
单位：元

关联方 关联关系
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
中信银行股份有限公司①
公司第一大股东
之子公司
-67,522.75 --
中信控股有限责任公司②
公司第一大股东
之子公司
3,000,000.00 3,000,000.00 --
中信国安集团公司③
公司第一大股东
之子公司
---2,000,000.00 3,000,000.00
中信室内装修工程有限公司④
公司第一大股东
之子公司
---300,638.90 95,500.00

截止2010年6月30日，公司不存在关联方占用公司资金情况，也不存在非经营性关联债权债务往来。

关联债权债务形成原因：

① 公司应收押金；
② 共享公用子系统服务费用预付款；
③ 中信建投证券应支付的广告费；
④ 公司应支付的装修款。

上述关联债权债务对公司的财务状况和经营成果无不良影响。

6.3 担保事项
□适用 √不适用
报告期内，公司无累计和当期对外担保情况。

6.4 重大诉讼仲裁事项
√适用
□不适用
广东南国德赛律师事务所诉公司委托合同纠纷案

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2010年半年度报告摘要



2010年 4月8日，本案在珠海香洲区人民法院再次开庭审理。庭审中，原告当庭变更诉讼请求，将诉
讼标的额从 1,309万元降至 576万元。2010年 7月 16日，法院召集双方和解，但未能达成和解协议。目
前，法院尚未对本案做出判决。


6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.5.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券
品种
证券
代码
证券简称
最初投资成本
（元）
2010年6月3 0
日持有数量
（股/张）
2010年6月3 0日
账面值
（元）
占期末
证券总
投资比
例（%）
报告期损益
（元）
1 可转债 113001 中行转债 1,207,748,466.62 12,018,330.00 1,215,894,446.10 31.91 5,477,554.32
2 可转债 125709 唐钢转债 92,986,417.32 840,045.00 91,380,095.10 2.40 -5,752,561.71
3 股票
2222 HK
Equity
NVC LIGHTING
HOLDINGS LTD
67,890,960.10 37,058,000.00 74,356,765.83 1.95 5,780,785.93
4 股票 600036 招商银行 66,057,989.58 4,918,388.00 63,988,227.88 1.68 -3,550,578.32
5 可转债 125731 美丰转债 55,087,000.00 550,870.00 57,813,806.50 1.52 8,862,899.19
6 股票
EYSAN SP
EQUITY
EU YAN SANG
INTERNATIONAL
24,107,973.91 15,000,000.00 45,293,769.16 1.19 11,724,135.58
7 股票 601328 交通银行 45,553,535.86 7,266,065.00 43,669,050.65 1.15 -4,609,104.49
8 股票 600016 民生银行 43,400,759.80 6,863,410.00 41,523,630.50 1.09 -3,662,601.71
9 股票 601601 中国太保 40,846,998.02 1,760,806.00 40,093,552.62 1.05 -406,392.58
10 股票 601166 兴业银行 40,876,842.92 1,679,964.00 38,689,570.92 1.02 -2,311,572.68
期末持有的其他证券投资 2,248,998,656.94 -2,097,112,669.32 55.04 -163,703,657.77
报告期已出售证券投资损益 ----7,960,869.33
合计 3,933,555,601.07 -3,809,815,584.58 100.00 -144,190,224.91

注：上表中，证券投资包括股票投资、权证、可转债投资，其中，股票投资只包括在交易性金融资产中核算的部分。


6.5.2 持有其他上市公司股权的情况
√适用 □不适用
序
号
证券
代码
证券简称
最初投资成本
（元）
占该公司
股权比例
（%）
2010年6月3 0日
账面值（元）
报告期损益
（元）
报告期所有者
权益变动
（元）
1 601989 中国重工 1,780,651,590.95 3.81 1,897,888,970.71 11,750,092.48 104,442,611.08
2 000012 南玻 A 640,000,000.00 6.55 1,198,347,000.00 28,000,000.00 62,157,000.00
3 601398 工商银行 758,575,651.43 0.05 591,394,658.54 -579,531.63 -189,717,919.63
4 600036 招商银行 617,481,717.59 0.22 562,237,844.22 -74,600,804.82 -36,659,611.15
5 000629 ST钒钛 548,050,048.82 1.03 473,701,416.00 -2,279,580.35 16,215,124.22
6 600598 北大荒 545,334,344.66 2.30 465,393,315.63 7,746,719.64 -79,941,240.44
7 601318 中国平安 481,112,552.35 0.13 464,175,683.65 -558,665.00 -56,237,190.27
8 600383 金地集团 420,000,000.00 1.21 327,240,000.00 655,004.76 -89,160,000.00
9 601101 昊华能源 151,295,600.00 5.29 294,000,000.00 -107,028,300.00
10 601106 中国一重 291,882,757.17 0.81 284,686,769.52 -285,569.48 -7,195,987.65
其他 5,366,967,376.06 -6,039,070,789.95 -531,433,104.90 -546,900,976.13
合计 11,601,351,639.03 -12,598,136,448.22 -561,585,439.30 -715,969,889.97

注1：上表，会计核算科目均为可供出售金融资产。

注2：股份来源除南玻A为增发认购、昊华能源为直接投资外，其余均系从二级市场购买。


6.5.3 母公司持有非上市金融企业股权的情况
15


中信证券股份有限公司
2010年半年度报告摘要


√适用 □不适用

所持对象名称
最初投资成本
（元）
持有数量
（股）
占该公司
股权比例
（%）
2010年6月3 0
日账面值（元）
报告期损
益（元）
报告期所
有者权益
变动（元）
股份
来源
国泰君安证券股份有
限公司
2,885,171.00 1,520,800.00 -2,885,171.00 --
转让、
增资
建投中信资产管理有
限责任公司
570,000,000.00 -30.00 420,000,000.00 --新设
中信标普指数信息服
务（北京）有限公司
4,013,500.00 -50.00 5,761.89 -50,915.78 -新设
合计 576,898,671.00 --422,890,932.89 -50,915.78 v-


注：上表，会计核算科目均为长期股权投资。


§7 财务报告

7.1 审计意见
财务报告 未经审计

7.2 比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表
16


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2010年半年度报告摘要



合并及母公司资产负债表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2010年6月30日 货币单位：人民币元

项 目
合并 母公司
2010年6月3 0日2009年1 2月31日2010年6月3 0日2009年1 2月31日
资产：
货币资金 102,285,836,040.60 129,205,085,092.41 32,135,038,394.09 41,138,002,700.89
其中：客户资金存款 89,945,881,056.57 101,818,518,003.91 28,001,248,641.18 27,864,114,986.52
结算备付金 8,898,340,521.20 9,837,618,433.61 1,421,645,194.19 1,896,327,439.29
其中：客户备付金 7,861,870,537.28 9,331,929,360.04 814,529,043.36 1,728,236,815.33
拆出资金 448,354,365.52 -448,354,365.52 -
交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 10,228,038,560.70 8,111,948,434.82
衍生金融资产 35,563,293.53 -35,563,293.53 -
买入返售金融资产 5,754,910,032.67 1,903,140,344.60 --
应收利息 119,098,421.86 50,058,324.92 6,825,423.19 1,293,805.13
存出保证金 1,671,767,841.17 1,420,042,360.91 642,395,324.37 379,265,085.54
可供出售金融资产 37,014,669,341.59 42,923,258,593.52 29,588,144,390.73 37,944,627,858.59
持有至到期投资 ----
长期股权投资 3,547,354,188.49 3,436,499,079.23 10,732,192,832.42 10,835,339,184.67
投资性房地产 129,532,963.81 159,284,956.77 41,328,457.18 69,711,952.28
固定资产 810,125,241.92 846,146,717.49 138,116,754.20 144,255,213.38
在建工程 1,596,070,049.14 1,534,044,910.00 1,567,139,772.20 1,510,304,848.20
无形资产 142,301,867.39 145,432,216.36 37,968,315.39 37,718,499.40
其中：交易席位费 52,557,655.09 58,341,822.32 9,325,875.10 10,408,314.86
商誉 828,047,024.69 829,153,637.10 --
递延所得税资产 922,560,519.04 954,270,598.67 602,342,895.04 615,807,663.92
其他资产 1,862,411,138.21 1,676,251,522.52 355,002,455.59 176,176,942.68
资产总计 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 87,980,096,428.34 102,860,779,628.79
负债：
短期借款 -88,048,000.00 --
拆入资金 ----
交易性金融负债 ----
衍生金融负债 -6,230,205.75 -5,637,202.47
卖出回购金融资产款 9,343,064,392.46 17,922,705,174.09 4,050,000,000.00 14,469,131,468.24
代理买卖证券款 99,065,311,162.78 112,477,669,565.67 29,097,917,899.62 29,927,236,189.22
代理承销证券款 53,974,223.84 225,187,234.10 53,974,223.84 53,573,994.50
应付职工薪酬 5,162,960,188.74 5,893,886,484.46 2,364,778,197.23 2,764,325,036.27
应交税费 929,429,397.98 2,049,269,231.58 409,653,249.24 967,945,978.79
应付利息 20,273,816.24 40,480,836.74 5,312,500.00 37,187,500.00
预计负债 50,997,145.07 56,366,724.12 --
长期借款 ----
应付债券 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
递延所得税负债 287,568,896.77 412,728,658.38 40,814,731.23 199,930,592.69
其他负债 1,582,288,341.38 1,320,492,806.44 514,303,772.18 476,628,294.88
负债合计 117,995,867,565.26 141,993,064,921.33 38,036,754,573.34 50,401,596,257.06
股东权益：
股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00
资本公积 24,591,075,670.37 28,662,512,081.77 23,893,027,264.52 28,113,326,223.70
减：库存股 ----
盈余公积 3,723,989,184.36 3,723,989,184.36 2,775,193,007.66 2,775,193,007.66
一般风险准备 7,074,623,441.43 6,922,940,001.64 4,631,893,114.27 4,631,893,114.27
未分配利润 14,933,976,018.59 15,772,406,121.33 8,697,527,068.55 10,308,303,426.10
外币报表折算差额 -148,176,649.40 -112,879,106.58 --
归属于母公司的股东权益合计 60,121,189,065.35 61,599,435,882.52 49,943,341,855.00 52,459,183,371.73
少数股东权益 3,658,796,501.10 3,214,943,161.79 --
股东权益合计 63,779,985,566.45 64,814,379,044.31 49,943,341,855.00 52,459,183,371.73
负债和股东权益总计 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 87,980,096,428.34 102,860,779,628.79

公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明

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中信证券股份有限公司
2010年半年度报告摘要



合并及母公司利润表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2010年 1-6月货币单位：人民币元

项 目
合并 母公司
2010年 1-6月2009年 1-6月2010年 1-6月2009年 1-6月
一、营业收入 7,905,360,342.49 8,991,769,935.81 2,761,500,400.92 4,753,802,093.86
手续费净收入
（净损失以“-”号填列）
6,702,983,611.02 6,972,630,663.29 1,596,004,887.50 1,837,462,434.44
其中：代理买卖业务净收入 3,739,903,636.69 4,903,797,294.06 925,252,390.80 1,286,601,008.92
证券承销业务净收入 994,003,596.58 588,673,497.39 491,624,870.83 431,060,257.06
受托客户资产管理业务净收入 86,290,870.98 103,534,145.54 80,548,568.67 103,534,145.54
基金管理费收入 1,676,216,956.08 1,249,442,528.06 -基
金销售收入 46,913,073.96 67,758,317.46 -利
息净收入（净损失以 “-”号填列） 701,472,626.43 635,949,814.88 169,629,380.02 304,109,744.72
投资净收益（净损失以 “-”号填列） 355,562,843.87 1,338,156,046.55 922,735,912.81 2,595,884,109.09
其中：对联营和合营公司的投资收益 -38,909,199.87 37,982,490.45 2,095,705.83 -14,288,869.58
公允价值变动净收益
（净损失以“-”号填列）
52,722,378.67 19,066,847.65 70,840,315.71 9,651,191.27
汇兑净收益（净损失以 “-”号填列） 9,453,359.60 1,022,657.70 -539,195.56 -22,886.15
其他业务收入 83,165,522.90 24,943,905.74 2,829,100.44 6,717,500.49
二、营业支出 3,987,337,712.57 3,238,987,126.57 923,482,093.46 715,829,788.04
营业税金及附加 373,566,114.37 409,869,899.48 79,575,127.20 126,975,222.29
业务及管理费 3,614,856,775.66 3,164,140,421.80 841,956,724.49 901,243,801.83
资产减值损失（冲回以“-”列示） -8,590,129.18 -340,909,977.97 88,468.17 -314,537,205.17
其他业务成本 7,504,951.72 5,886,783.26 1,861,773.60 2,147,969.09
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 3,918,022,629.92 5,752,782,809.24 1,838,018,307.46 4,037,972,305.82
加：营业外收入 70,846,933.41 5,048,134.88 47,529,618.44 631,828.07
减：营业外支出 6,184,746.72 2,444,563.38 1,288,595.12 305,087.22
四、利润总额（亏损总额“-”号填列） 3,982,684,816.61 5,755,386,380.74 1,884,259,330.78 4,038,299,046.67
减：所得税费用 927,138,116.55 1,420,514,941.75 179,801,888.33 602,864,549.30
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,055,546,700.06 4,334,871,438.99 1,704,457,442.45 3,435,434,497.37
归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 3,826,664,604.75 --
少数股东损益 427,059,563.01 508,206,834.24 --
六、每股收益
（一）基本每股收益 0.26 0.38 --
（二）稀释每股收益 0.26 0.38 --
七、其他综合收益 -804,612,972.64 944,551,085.44 -904,283,635.80 944,551,085.44
八、综合收益 2,250,933,727.42 5,279,422,524.43 800,173,806.65 4,379,985,582.81（一）归属于母公司股东的综合收益 1,837,768,506.21 4,764,587,175.06 --
（一）归属于少数股东的综合收益 413,165,221.21 514,835,349.37 --

公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明

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中信证券股份有限公司
2010年半年度报告摘要



合并及母公司现金流量表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2010年1-6月 货币单位：人民币元

项 目
合并 母公司
2010年 1-6月2009年 1-6月2010年 1-6月2009年 1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 -3,288,830,284.60 -2,033,382,290.84 -1,615,187,369.25 -2,261,465,144.30
收取利息、手续费及佣金的现金 8,368,893,995.78 7,972,227,588.43 2,010,761,863.24 2,300,000,248.27
拆入资金净增加额 --
回
购业务资金净增加额 -12,505,292,435.66 2,291,271,319.38 -10,500,135,221.33 1,136,346,961.60
代理买卖证券收到的现金净额 -13,386,623,542.48 6,671,209,437.88 -829,318,289.60 539,956,763.85
代理承销证券收到的现金净额 400,229.34 62,732,698.47 400,229.34 62,732,698.47
收到其他与经营活动有关的现金 679,441,670.91 1,355,805,612.13 47,059,786.80 1,050,491,437.97
经营活动现金流入小计 -20,132,010,366.71 16,319,864,365.45 -10,886,419,000.80 2,828,062,965.86
支付利息、手续费及佣金的现金 1,203,451,467.95 407,362,176.77 128,096,494.77 77,539,989.30
支付给职工以及为职工支付的现金 2,937,559,944.95 2,149,945,208.59 963,466,932.93 874,291,085.15
拆出资金净增加额 448,354,365.52 448,354,365.52
支
付的各项税费 2,288,475,088.56 2,335,297,998.34 699,487,100.58 1,225,090,419.75
支付其他与经营活动有关的现金 1,956,941,969.58 2,079,820,743.52 686,568,886.66 271,747,282.43
经营活动现金流出小计 8,834,782,836.56 6,972,426,127.22 2,925,973,780.46 2,448,668,776.63
经营活动产生的现金流量净额 -28,966,793,203.27 9,347,438,238.23 -13,812,392,781.26 379,394,189.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,886,021,730.47 16,519,245,927.30 6,541,513,857.30 15,995,838,311.71
取得投资收益收到的现金 373,743,813.17 38,203,311.48 1,199,485,993.84 1,632,763,737.13
收到其他与投资活动有关的现金 93,202,340.49 987,181.13 72,331,356.19 879,854.49
投资活动现金流入小计 5,352,967,884.13 16,558,436,419.91 7,813,331,207.33 17,629,481,903.33
投资支付的现金 712,283,750.39 421,162,315.01 -3,357,447,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
217,328,467.02 106,159,115.63 98,280,459.03 22,365,379.44
支付其他与投资活动有关的现金 --
投
资活动现金流出小计 929,612,217.41 527,321,430.64 98,280,459.03 3,379,812,379.44
投资活动产生的现金流量净额 4,423,355,666.72 16,031,114,989.27 7,715,050,748.30 14,249,669,523.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 47,348,748.27 15,866,606.31 -其
中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
47,348,748.27 15,866,606.31 -发
行债券收到的现金 --
收
到其他与筹资活动有关的现金 -282,089,600.00 -筹
资活动现金流入小计 47,348,748.27 297,956,206.31 -偿
还债务支付的现金 87,239,000.00 450,000,000.00 -450,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
3,395,463,924.82 3,660,808,836.55 3,378,983,800.00 3,396,533,800.00
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
16,480,124.81 2,595,036.55 -支
付其他与筹资活动有关的现金 781,523.38 781,523.38
筹
资活动现金流出小计 3,483,484,448.20 4,110,808,836.55 3,379,765,323.38 3,846,533,800.00
筹资活动产生的现金流量净额 -3,436,135,699.93 -3,812,852,630.24 -3,379,765,323.38 -3,846,533,800.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -25,410,958.27 -1,047,654.67 -539,195.56 -182,743.79
五、现金及现金等价物净增加额 -28,004,984,194.75 21,564,652,942.59 -9,477,646,551.90 10,782,347,169.33
加：期初现金及现金等价物余额 138,257,039,846.11 84,912,565,201.65 43,034,330,140.18 38,070,458,832.04
六、期末现金及现金等价物余额 110,252,055,651.36 106,477,218,144.24 33,556,683,588.28 48,852,806,001.37

公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人：程博明

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中信证券股份有限公司2010年半年度报告摘
要



合并股东权益变动表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2010年1-6月 货币单位：人民币元

项 目
归属于母公司的股东权益
少数股东权益 所有者权益合计 实收资本
（或股本）
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
外币报表
折算差额
一、20 09年 12月 31日余额 6,630,467,600.00 28,662,512,081.77 3,723,989,184.36 6,922,940,001.64 15,772,406,121.33 -112,879,106.58 3,214,943,161.79 64,814,379,044.31
加：会计政策变更 -
-----
前期差错更正 -
--
其他 --------
二、20 10年1月1日余额 6,630,467,600.00 28,662,512,081.77 3,723,989,184.36 6,922,940,001.64 15,772,406,121.33 -112,879,106.58 3,214,943,161.79 64,814,379,044.31
三、本期增减变动金额 3,315,233,800.00 -4,071,436,411.40 -151,683,439.79 -838,430,102.74 -35,297,542.82 443,853,339.31 -1,034,393,477.86
（一）净利润 ----2,628,487,137.05 -427,059,563.01 3,055,546,700.06
（二）其他综合收益 --755,421,088.02 ----35,297,542.82 -13,894,341.80 -804,612,972.64
（三）所有者投入和减少的资
本
--781,523.38 ----47,168,242.92 46,386,719.541、所有者投入资本 ------47,168,242.92 47,168,242.922、股份支付计入所有者权益
--------
的金额
3、其他 --781,523.38 ------781,523.38
（四）利润分配 ---151,683,439.79 -3,466,917,239.79 --16,480,124.82 -3,331,713,924.82
1、提取盈余公积 -------
-2、提取一般风险准备 ---151,683,439.79 -151,683,439.79 --
-3、对股东的分配 -
---
3,315,233,800.00 --16,480,124.82 -3,331,713,924.82
4、其他 -
-----
-（五）所有者权益内部结转 3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00 --
--
-1、资本公积转增股本 3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00 --
--
-2、盈余公积转增股本 -
--
--
-3、盈余公积弥补亏损 -
--
--
-4、一般风险准备弥补亏损 -
--
--
-5、其他 -
--
--
-四、20 10年6月 30日余额 9,945,701,400.00 24,591,075,670.37 3,723,989,184.36 7,074,623,441.43 14,933,976,018.59 -148,176,649.40 3,658,796,501.10 63,779,985,566.45

公司负责人：王东明
主管财会工作负责人兼财会计机构负责人：程博明

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中信证券股份有限公司2010年半年度报告摘
要



合并股东权益变动表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2009年1-6月
货币单位：人民币元

项 目
归属于母公司的股东权益
少数股东权益 所有者权益合计实收资本
（或股本）
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
外币报表
折算差额
一、2008年 12月 31日余额 6,630,467,600.00 27,946,626,759.34 2,800,131,671.33 4,820,306,546.04 13,133,941,200.83 -109,708,509.49 2,304,544,874.86 57,526,310,142.91
加：会计政策变更
-
-
-
前期差错更正
--
-
其他 -
--
---
二、 2009年1月1日余额 6,630,467,600.00 27,946,626,759.34 2,800,131,671.33 4,820,306,546.04 13,133,941,200.83 -109,708,509.49 2,304,544,874.86 57,526,310,142.91
三、本期增减变动金额
-
936,400,766.03
120,637,245.58
390,793,559.17 1,521,804.28
244,778,944.55
1,694,132,319.61
（一）净利润
-
-
3,826,664,604.75 -508,206,834.24
4,334,871,438.99
（二）其他综合收益
-
936,400,766.03
-
1,521,804.28
6,628,515.13
944,551,085.44 （三）所有者投入和减
少的资本
-
-
-
8,376,404.82
-8,376,404.82
1、所有者投入资本
-
-
-
2、股份支付计入所有者
-
-
-
权益的金额
3、其他
-
-
-
8,376,404.82
-8,376,404.82
（四）利润分配
-
120,637,245.58
-3,435,871,045.58
-
261,680,000.00
-3,576,913,800.00
1、提取盈余公积
-
-
-
2、提取一般风险准备
-
120,637,245.58
-120,637,245.58
-
3、对股东的分配
-
-
-3,315,233,800.00
-
261,680,000.00
-3,576,913,800.00
4、其他
-
-
-
-
-
（五）所有者权益内部
结转
-
-
-
1、资本公积转增股本
-
-
-
2、盈余公积转增股本
-
-
-
3、盈余公积弥补亏损
-
-
-
4、一般风险准备弥补亏
-
-
-
损
5、其他
-
-
-
四、2009年6月30日余额 6,630,467,600.00 28,883,027,525.37 2,800,131,671.33 4,940,943,791.62 13,524,734,760.00 -108,186,705.21 2,549,323,819.41 59,220,442,462.52

公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人：程博明

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中信证券股份有限公司2010年半年度报告摘
要



母公司股东权益变动表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2010年1-6月
货币单位：人民币元

项目 实收资本
（或股本） 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、2009年 12月 31日余额 6,630,467,600.00 28,113,326,223.70 2,775,193,007.66 4,631,893,114.27 10,308,303,426.10 52,459,183,371.73
加：会计政策变更
-
前期差错更正
-
其他 ------
二、2010年 1月 1日余额 6,630,467,600.00 28,113,326,223.70 2,775,193,007.66 4,631,893,114.27 10,308,303,426.10 52,459,183,371.73
三、本期增减变动金额 3,315,233,800.00 -4,220,298,959.18 ---1,610,776,357.55 -2,515,841,516.73
（一）净利润
1,704,457,442.45
1,704,457,442.45
（二）其他综合收益 --904,283,635.80 ----904,283,635.80
（三）所有者投入和减少的资本
-
781,523.38
-
781,523.38
1、所有者投入资本
-
2、股份支付计入所有者权益的金额
-
3、其他
-
781,523.38
-
781,523.38
（四）利润分配 -
3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00
1、提取盈余公积
-
2、提取一般风险准备
-
3、对股东的分配
-
3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00
4、其他
-----
（五）所有者权益内部结转 3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00
-
1、资本公积转增股本 3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00
-
2、盈余公积转增股本
-
3、盈余公积弥补亏损
-
4、一般风险准备弥补亏损
-
5、其他
-
四、2010年 6月 30日余额 9,945,701,400.00 23,893,027,264.52 2,775,193,007.66 4,631,893,114.27 8,697,527,068.55 49,943,341,855.00

公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人：程博明

22


中信证券股份有限公司2010年半年度报告摘
要



母公司股东权益变动表（未经审计）

单位：中信证券股份有限公司 2009年1-6月
货币单位：人民币元

项目 实收资本（或股本） 资本公积
盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、2008年 12月 31日余额 6,630,467,600.00 27,860,829,219.68 2,156,321,216.84 3,394,149,532.63 9,291,434,690.37 49,333,202,259.52
加：会计政策变更
-
前期差错更正
-
其他 ------
二、2009年 1月 1日余额 6,630,467,600.00 27,860,829,219.68 2,156,321,216.84 3,394,149,532.63 9,291,434,690.37 49,333,202,259.52
三、本期增减变动金额
694,189,466.00
120,200,697.37
814,390,163.37
（一）净利润
3,435,434,497.37
3,435,434,497.37
（二）其他综合收益
694,189,466.00
694,189,466.00
（三）所有者投入和减少的资本
-
1、所有者投入资本
-
2、股份支付计入所有者权益的金额
-
3、其他
-
（四）利润分配
-
3,315,233,800.00
-3,315,233,800.00
1、提取盈余公积
-
2、提取一般风险准备
-
3、对股东的分配
-
3,315,233,800.00 -3,315,233,800.00
4、其他
-
（五）所有者权益内部结转
-
1、资本公积转增股本
-
2、盈余公积转增股本
-
3、盈余公积弥补亏损
-
4、一般风险准备弥补亏损
-
5、其他
-
四、2009年 6月 30日余额 6,630,467,600.00 28,555,018,685.68 2,156,321,216.84 3,394,149,532.63 9,411,635,387.74 50,147,592,422.89

公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会计机构负责人：程博明

23


中信证券股份有限公司 2010年半年度报告摘要


7.3 报表附注
7.3.1 如果出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，说明有关内容、原因及影响数。

□适用 √不适用
7.3.2 如果财务报表合并范围发生重大变化的，说明原因及影响数。

□适用 √不适用
7.3.3 如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

□适用 √不适用
中信证券股份有限公司

董事长：王东明

二零一零年八月二十八日

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