[中报]中信证券：2010年半年度报告
中信证券股份有限公司2010年半年度报告 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 600030 2010年半年度报告 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 目录 一、重要提示...........................................................................1 二、公司基本情况.......................................................................1 三、股本变动及股东情况.................................................................4 四、董事、监事和高级管理人员情况.......................................................6 五、董事会报告.........................................................................7 六、重要事项..........................................................................14 七、财务报告..........................................................................22 八、备查文件..........................................................................23 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司董事长王东明先生、总经理兼财务工作负责人程博明先生声明：保证本半年度报告中的财 务报告真实、完整。 3、本报告经公司第四届董事会第十九次会议、第四届监事会第七次会议审议通过。 4、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 5、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 6、本公司半年度财务报告未经审计。 二、公司基本情况 （一）公司信息 法定中文名称：中信证券股份有限公司 法定中文名称缩写：中信证券 法定英文名称：CITIC Securities Company Limited 法定英文名称缩写：CITIC Securities Co., Ltd. 法定代表人：王东明 （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谭宁 郑京 联系地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层（邮政编码：518040） 北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层（邮政编码：100004） 电话 0755-83076918、 010-84588581 传真 0755-82485225、 010-84588151 电子信箱 tn@citics.com zj@citics.com （三）基本情况简介 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层（邮政编码：518040） 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层（邮政编码：518040） 北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层（邮政编码：100004） 国际互联网网址：http://www.cs.ecitic.com、http://www.citics.com 电子信箱：zxzq@citics.com（四）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层 北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层 1 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 （五）公司股票简况 股票种类：A股 股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中信证券 股票代码：600030 （六）其他有关资料 1、公司首次注册登记日期：1995年10月 25日 地址：北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 2、最近一次变更注册登记日期：2010年 3月 22日 地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层 企业法人营业执照注册号：100000000018305 组织机构代码：10178144-0 税务登记号码：深国税油字440300101781440；深地税字 440300101781440 3、公司聘请的法定审计机构：安永华明会计师事务所 法定审计机构办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 （七）主要财务数据和指标 1、主要财务数据和指标 单位：元 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 本报告期末比 上年度期末增减（%） 总资产 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 -12.10 所有者权益（不含少数股东权益） 60,121,189,065.35 61,599,435,882.52 -2.40 归属于母公司股东的每股净资产 6.04 6.19 -2.40 项目 2010年 1-6月2009年 1-6月 本报告期比 上年同期增减（%） 营业利润 3,918,022,629.92 5,752,782,809.24 -31.89 利润总额 3,982,684,816.61 5,755,386,380.74 -30.80 归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 3,826,664,604.75 -31.31 归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润 2,581,077,299.06 3,824,336,926.91 -32.51 基本每股收益 0.26 0.38 -31.58 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.26 0.38 -31.58 稀释每股收益 0.26 0.38 -31.58 加权平均净资产收益率（%） 4.28 6.76 减少 2.48个百分点 经营活动产生的现金流量净额 -28,966,793,203.27 9,347,438,238.23 -409.89 每股经营活动产生的现金流量净额 -2.91 0.94 -409.89 注1：报告期内，公司总股本由6,630,467,600元变更为 9,945,701,400元。 注2：涉及每股净资产和每股收益均按照变更后的股本计算（以下同）。 2、非经常性损益项目和金额 单位：元 非经常性损益项目 2010年 1-6月说明 非流动性资产处置损益 49,710,565.36主要是固定资产处置收入 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,030,000.00 主要是公司迁址及地区政府给予的政府奖 励及补助 2 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,921,621.33主要是地方水利建设资金支出、玉树捐款等 非经常性损益合计 64,662,186.69 减：所得税影响数 15,320,895.87 扣除所得税影响数后的非经常性损益 49,341,290.82 减：少数股东损益 1,931,452.83 扣除少数股东损益后的非经常性损益 47,409,837.99 3、采用公允价值计量的项目 单位：元 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日本期变动 对本期利润的影响金额 交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 3,821,753,103.35 509,367,117.54 可供出售金融资产 37,014,669,341.59 42,923,258,593.52 -5,908,589,251.93 -204,583,793.69 衍生金融资产 35,563,293.53 -35,563,293.53 120,240,884.00 衍生金融负债 -6,230,205.75 -6,230,205.75 - 合计 52,759,142,916.00 54,816,645,976.80 -2,057,503,060.80 425,024,207.85 4、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）的要求计算的主要财务数据和指标 单位：元 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 增减（%） 货币资金 102,285,836,040.60 129,205,085,092.41 -20.83 结算备付金 8,898,340,521.20 9,837,618,433.61 -9.55 交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 32.15 衍生金融资产 35,563,293.53 -- 可供出售金融资产 37,014,669,341.59 42,923,258,593.52 -13.77 持有至到期投资 --- 长期股权投资 3,547,354,188.49 3,436,499,079.23 3.23 资产总额 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 -12.10 交易性金融负债 --- 衍生金融负债 -6,230,205.75 -100.00 代理买卖证券款 99,065,311,162.78 112,477,669,565.67 -11.92 负债总额 117,995,867,565.26 141,993,064,921.33 -16.90 股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 50.00 未分配利润 14,933,976,018.59 15,772,406,121.33 -5.32 项目 2010年 1-6月2009年 1-6月增减（%） 手续费净收入 6,702,983,611.02 6,972,630,663.29 -3.87 利息净收入 701,472,626.43 635,949,814.88 10.30 投资净收益 355,562,843.87 1,338,156,046.55 -73.43 公允价值变动净收益 52,722,378.67 19,066,847.65 176.51 营业支出 3,987,337,712.57 3,238,987,126.57 23.10 利润总额 3,982,684,816.61 5,755,386,380.74 -30.80 净利润（合并口径） 3,055,546,700.06 4,334,871,438.99 -29.51 5、母公司净资本变动及相关风险控制指标 2010年6月30日母公司净资本为 326.02亿元，较 2009年12月 31日的净资本 349.04亿元下降 了 6.60%，主要原因是报告期内派发了 2009年度现金红利。 单位：元 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 净资本 32,602,217,770.83 34,904,277,443.62 净资产 49,943,341,855.00 52,459,183,371.73 3 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 净资本/各项风险资本准备之和（%） 456.19 491.75 净资本/净资产（%） 65.28 66.54 净资本/负债（%） 364.73 170.48 净资产/负债（%） 558.72 256.22 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 51.06 40.39 自营固定收益类证券/净资本（%） 79.44 91.56 6、净资产收益率和每股收益 单位：元 项目 2010年 1-6月 加权净资产 收益率（%） 每股收益（元/股） 基本每股收益 稀释每股收益 归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 4.28 0.26 0.26 归属于母公司股东扣除非经常性损益 后的净利润 2,581,077,299.06 4.20 0.26 0.26 7、归属于母公司的股东权益变动情况 单位：元 项目 2009年 12月 31日 本期增加 本期减少 2010年 6月 30日 变动原因 股本 6,630,467,600.00 3,315,233,800.00 -9,945,701,400.00 资本公积转增股本 资本公积 28,662,512,081.77 -4,071,436,411.40 24,591,075,670.37 资本公积转增股本及 可供出售金融资产公 允价值变动 盈余公积 3,723,989,184.36 --3,723,989,184.36 - 一般风险准备 6,922,940,001.64 151,683,439.79 -7,074,623,441.43 基金公司按规定计提 风险准备 未分配利润 15,772,406,121.33 2,628,487,137.05 3,466,917,239.79 14,933,976,018.59 本年净利润增加及利 润分配 外币报表折算差额 -112,879,106.58 -35,297,542.82 -148,176,649.40 汇率变动 归属于母公司的 股东权益合计 61,599,435,882.52 6,095,404,376.84 7,573,651,194.01 60,121,189,065.35 - 三、股本变动及股东情况 （一）股份变动情况表 根据公司 2009年度股东大会决议，经《财政部关于中信证券股份有限公司资本公积转增股本有关 问题的批复》（财金函[2010]45号）及中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司变更注册资本的批 复》（证监许可[2010]794号）核准，公司于 2010年 6月实施资本公积每 10股转增 5股，其中，新增 可流通股份已于 2010年6月25日上市流通。资本公积转增完成后，公司股份总数增至 9,945,701,400 股。目前，公司注册资本变更的工商备案手续正在办理之中。 单位：股 股份类别 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 （%） 资本公积转股 增 发 其 他 小计 数量 比例 （%） 一、有限售条件股份 1、国家持有股份 -------- 2、国有法人持有股份 -------- 4 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 3、其他内资持股 其中：境内法人持股 境内自然人持股 其他 60,000,000 - 44,326,232 15,673,768 0.91 - 0.67 0.24 30,000,000 - 22,163,116 7,836,884 - - - - - - - - 30,000,000 - 22,163,116 7,836,884 90,000,000 - 66,489,348 23,510,652 0.91 - 0.67 0.244、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 -------- 有限售条件股份合计 60,000,000 0.91 30,000,000 --30,000,000 90,000,000 0.91 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 6,570,467,600 99.09 3,285,233,800 --3,285,233,800 9,855,701,400 99.092、境内上市的外资股 -------- 3、境外上市的外资股 -------- 4、其他 -------- 无限售条件股份合计 6,570,467,600 99.09 3,285,233,800 --3,285,233,800 9,855,701,400 99.09 三、股份总数 6,630,467,600 100.00 3,315,233,800 --3,315,233,800 9,945,701,400 100.00 注：有限售条件股均为公司股权激励股，公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会 议决议公告》（2006年 9月 7日，《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。 （二）股东和实际控制人情况 1、截至 2010年 6月 30日，公司股东总数：789,349户。 2、截至 2010年 6月 30日，公司前十名股东持股情况： 股东名称 股东性质 持股数量 （股） 比例 （%） 报告期内股份 变动数量（股） 持有无限售条件 股份数量（股） 持有有限售条 件股份数量 （股） 中国中信集团公司 国有法人 2,332,531,221 23.45% 777,510,407 2,332,531,221 - 23,510,652 0.24% 7,836,884 -23,510,652 中国人寿保险股份有限公司 其他 548,952,156 5.52% 182,984,052 548,952,156 - 中国人寿保险（集团）公司-传统普 通保险产品 其他 330,721,648 3.33% 110,240,549 330,721,648 - 雅戈尔集团股份有限公司 非国有法人 165,000,000 1.66% 55,000,000 165,000,000 - 中国运载火箭技术研究院 国有法人 111,030,900 1.12% 37,010,300 111,030,900 - 柳州两面针股份有限公司 非国有法人 95,527,500 0.96% 31,842,500 95,527,500 - 南京新港高科技股份有限公司 国有法人 91,823,634 0.92% 30,607,878 91,823,634 - 中信国安集团公司 国有法人 66,465,198 0.67% 22,155,066 66,465,198 - 交通银行-易方达 50指数证券投资 基金 其他 60,313,123 0.61% 16,004,374 60,313,123 - 中信证券-工行 -CREDIT SUISSE（HONG KONG） LIMITED 其他 48,230,981 0.48% 22,139,307 48,230,981 - 注1：公司前十名股东所持股份均为人民币普通股 A股。报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况。中国中信集 团公司所持股份中，23,510,652股为公司股权激励计划暂存股。 注2：前十名股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险（集团）公司是中国人寿保 险股份有限公司的控股股东。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理 办法》规定的一致行动人。 注 3：上表中，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001 沪”和“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪”两个证券账户的合计持股数，该两个账户 分别持有 539,214,930股和 9,737,226股公司股票，以下同。 3、截止 2010年 6月 30日，公司前十名无限售条件股东持股情况： 股东名称 持有无限售条件股份数量（股）种类（A、B、H股或其它） 中国中信集团公司 2,332,531,221 A股 中国人寿保险股份有限公司 548,952,156 A股 中国人寿保险（集团）公司-传统-普通保险产品 330,721,648 A股 雅戈尔集团股份有限公司 165,000,000 A股 5 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 中国运载火箭技术研究院 111,030,900 A股 柳州两面针股份有限公司 95,527,500 A股 南京新港高科技股份有限公司 91,823,634 A股 中信国安集团公司 66,465,198 A股 交通银行-易方达 50指数证券投资基金 60,313,123 A股 中信证券-工行 -CREDIT SUISSE （ HONG KONG） LIMITED 48,230,981 A股 4、截止 2010年 6月 30日，公司有限售条件股东持股数量及限售条件： 序号 股东 持有有限售条件股份数量（股）有限售条件股份可上市流通时间 限售条件 1 中国中信集团公司 23,510,652 股权激励暂存股，待实施后确定 注2 董事、监事、高级管理人员 15,269,786 2011年9月6日 3 其他股权激励对象 51,219,562 注：公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决议公告》（2006年 9月 7日，《中国 证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。 5、控股股东及实际控制人变化情况 报告期内，公司第一大股东情况未发生变化。 四、董事、监事和高级管理人员情况 （一）董事、监事和高级管理人员持股情况 报告期内由于公司实施资本公积每 10股转增 5股，公司董事、监事、高级管理人员持股相应发生 变化。（董事、独立董事和监事分别按姓氏笔画排序） 姓名 职务 年初持股数 （股） 期末持股数（股） 持股变动数 （股） 变动原因 总数 有限售股数 王东明 董事长 1,766,500 2,649,750 2,400,000 883,250 资本公积转增 刘乐飞 董事 ----- 张佑君 董事 1,155,440 1,733,160 1,560,000 577,720 资本公积转增 张极井 董事 ----- 居伟民 董事 ----- 杨华良 董事 ----- 殷 可 董事 ---- 笪新亚 董事 1,096,121 1,644,182 1,560,000 548,061 资本公积转增 冯祖新 独立董事 ----- 张宏久 独立董事 ----- 李 扬 独立董事 ----- 李 健 独立董事 ----- 冯 征 监事会主席（注3） ----- 倪 军 监事会主席（注3） 1,152,242 1,728,363 1,560,000 576,121 资本公积转增 何德旭 监事 ----- 杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 72,000 108,000 108,000 36,000 资本公积转增 郭 昭 监事 ----- 雷 勇 监事、经纪业务管理部 322,190 483,285 435,000 161,095 资本公积转增 程博明 总经理 1,155,440 1,733,160 1,560,000 577,720 资本公积转增 德地立人 副总经理 ----- 黄卫东 副总经理 1,152,242 1,728,363 1,560,000 576,121 资本公积转增 吴玉明 副总经理 1,152,242 1,728,363 1,560,000 576,121 资本公积转增 谭 宁 董事会秘书 1,155,440 1,733,160 1,560,000 577,720 资本公积转增 吴建伟 合规总监 ----- 合计 10,179,857 15,269,786 13,863,000 5,089,929 资本公积转增 6 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 注1：表中所示公司董事、监事和高级管理人员所持有的有限售条件股系公司首次股权激励计划第一步实施方案的激励 股份，详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决议公告》（2006年9月7日，《中国证券报》、《上 海证券报》和《证券时报》）。 注2：2010年 6月，公司实施 2009年度利润分配及资本公积转增股本方案，即，每 10股派发现金红利 5元（含税）， 资本公积每 10股转增 5股。资本公积转增完成后，公司股份总数增至 9,945,701,400股，新增可流通股份已于 2010年 6月 25日于上海证券交易所上市流通。 注3：监事会主席变更情况详见本节“（二）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况”。 （二）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 1、董事变更情况 报告期内，公司董事未发生变更。 2010年 2月 10日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于选举副董事长的议案》，选举 殷可董事担任公司副董事长。殷可先生将自取得相关资格后，正式出任公司副董事长。 2、监事变更情况 2010年 2月 10日，冯征先生因工作变动向公司监事会提交了辞呈，申请辞去公司监事会主席职务， 且不再担任公司监事，该辞职申请至选举产生新任监事会主席后生效。2010年 5月 28日，公司第四届 监事会第六次会议审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》，选举倪军女士任公司监事会主席， 冯征先生正式辞职。 2010年 6月28日，经深圳证监局《关于倪军担任中信证券股份有限公司监事会主席的备案复函》 （深证局机构字［2010］146号）确认，倪军女士正式出任公司监事会主席。 3、高级管理人员变更情况 2010年 2月10日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于聘任总经理的议案》、《关于调 整公司管理体制的议案》和《关于变更部分高级管理人员的议案》，根据该议案： （1）程博明先生自 2010年 2月 10日起正式出任公司总经理。 （2）公司拟设立执行委员会，该机构是为贯彻、落实董事会确定的路线和方针而设立的最高经营 管理机构，其成员为公司高级管理人员，包括：王东明先生、程博明先生、殷可先生、德地立人先生、 吴玉明先生、黄卫东先生、徐刚先生、葛小波先生（其中，徐刚先生、葛小波先生的证券公司高级管理 人员资格正在监管部门审批中）；公司不再设立副总经理职务。此项管理体制变动涉及公司《章程》的 修订，公司执行委员会将自公司《章程》相应条款变更完成后正式设立。 （3）副总经理笪新亚先生、总会计师倪军女士、董事会秘书谭宁先生因工作变动，不再担任原有 职务；公司财务相关工作拟由葛小波先生分管，由于葛小波先生尚需申请相关任职资格，目前财务相关 工作暂由公司总经理分管；聘任郑京女士担任公司董事会秘书，由于郑京女士的证券公司董事会秘书资 格正在监管部门审批中，目前公司董事会秘书职务仍由谭宁先生担任。 五、董事会报告 （一）报告期内公司经营情况 1、公司总体经营情况概述 公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，目前注册资 本 6,630,467,600元，根据中国证监会核发的经营证券业务许可证，公司经营范围包括：证券经纪；证 7 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理； 融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 2010年上半年，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策指导下，我国国民经济运行总体态势良 好，实现国民生产总值 17.28万亿元，按可比价格计算，同比增长11.1%；规模以上工业增加值同比增 长 17.6%，工业增速总体较快，企业效益大幅提高。 2010年上半年，我国证券市场总体呈宽幅振荡下跌筑底走势。受国家严厉调控房地产市场、银行 股再融资、加息预期、融资融券和股指期货等多重因素的影响，市场总体呈大幅振荡下跌走势。房地产 调控措施出台后，受累于地产板块的持续大幅下跌，市场出现了较深幅的调整，一度逼近 2,300点，较 年初下跌27%。 受央行货币政策灵活调控、银监会窗口指导以及资本约束、股票市场的持续低迷、现券市场的供给 不足等各方面的因素综合影响，债券市场出现了罕见的供不应求、收益率持续走低的局面。各类债券绝 对收益率下降幅度超过 60bp左右，信用利差下降幅度在 20-40bp左右。 股票市场融资规模较 2009年同期实现大幅增长，共有 252单项目发行，募集资金合计 4,368.31 亿元，较 2009年同期增长 107.46%，其中，IPO 176家，规模 2,132.28亿元；增发融资 67家，规模 1,778.55亿元。债券市场融资总额为 8,760.85亿元，较 2009年同期增长 3.3%，其中，企业债 71只， 融资总额 1,386亿元；公司债 11只，累计融资 344亿元。 报告期内，受外部环境复杂多变的影响，公司各项业务发生较大变化。其中，经纪业务方面，股票 二级市场大幅下跌、业务竞争加剧，压缩了公司经纪业务佣金收入；承销业务方面，IPO及公司债发行 重启后，公司承销业务扎实推进，但由于竞争加剧、大型 IPO项目减少等原因，公司在行业中的排名有 所下降。 （1）公司代理买卖股票基金交易额微增。实现股票基金交易额 3.89万亿元，同比增加0.65%；合 并市场份额为8.49%，较 2009年同期增加 0.45个百分点。但受到市场竞争加剧的影响，佣金率下滑明 显。 （2）公司承销业务稳步推进。母公司股票主承销业务完成 IPO项目 4单、增发项目 5单、可转债 项目 1单，合计主承销金额 285.37亿元；母公司债券主承销业务完成企业债、中期票据、金融债和短 期融资券共 13单，合计债券主承销金额 145.85亿元。 （3）公司控股的基金公司保持领先优势。截至报告期末，公司全资子公司华夏基金管理的证券投 资基金规模 2,181亿元，市场份额为10.30%，蝉联市场第一位。 （4）公司资产管理规模稳步增加。截至报告期末，公司管理的资产受托规模合计 407.76亿元，占 市场份额的23.23%，同比增加 195.92亿元。公司继续加大企业年金大客户开发，新增客户及规模均取 得较大进展；完成了“中信稳健回报”集合计划的募集工作，并与中信银行、中信信托联合推出了多只 人民币理财产品。 （5）公司积极开拓创新业务，成为第一批取得融资融券、股指期货等业务资格的券商。截至 2010 年 6月 30日，市场融资融券业务余额 14.98亿元，其中，公司融资融券余额为 4.58亿元，市场份额为 30.57%。2010年 7月以来，公司对中证期货有限公司增资 1.5亿元，积极开展股指期货业务；对金石 8 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 投资有限公司增资 10亿元，大力发展买方业务。 2010年证券公司分类评价中，公司及控股证券子公司的分类结果： 公司名称 分类结果 中信证券股份有限公司 AA 中信建投证券有限责任公司 AA 中信金通证券有限责任公司 AA 中信万通证券有限责任公司 BB 2、经营成果以及财务状况的简要讨论与分析 2010年上半年，公司实现营业收入79.05亿元，同比下降10.29%（以同口径计算）；实现归属于母 公司股东的净利润26.28亿元，同比下降31.31%。 公司业绩同比下降的主要原因： （1）占营业收入较大比重的经纪业务手续费收入同比下降20.22%。尽管公司的经纪业务市场份额 及代理买卖证券交易量较2009年同期均略有上升，但是由于市场竞争加剧，导致佣金率水平普遍下降， 致使经纪业务手续费净收入下降。 （2）自营证券投资收益同比下降。报告期内，沪深300指数下跌28.32%，受此影响，报告期内， 公司实现投资净收益3.56亿元，同比减少9.82亿元，降幅73.43%。 （3）人员及营业网点的增加导致营业费用同比增加6.31亿元，增幅21.14%。 3、经营中存在的问题及对策 报告期内，公司经营中存在的问题主要表现为：以通道业务为主的传统卖方业务竞争加剧、公司整 体盈利能力与公司规模不匹配、国际业务仍处于起步阶段。 为有效解决上述问题，公司主要采取了以下措施： （1）努力增加非通道业务收入。在营业网点竞争加剧、大型优质 IPO项目资源逐渐减少的趋势下， 以提供通道式服务获取代买卖佣金收入、承销收入的盈利模式受到较大挑战。公司将转变传统业务的盈 利模式，大力开展财务顾问等非通道业务，充分利用传统卖方业务优势，增加收入来源。 （2）提高公司买方业务能力，推进创新业务，提升公司盈利水平。公司加大了对自营投资、直接 股权投资业务等买方业务的投入，并在融资融券、股指期货、产业基金等创新业务方面进行了积极的开 拓。努力转变以传统卖方业务收入为主的盈利模式，力争把公司的资产优势转换为盈利优势，提高公司 整体盈利水平。 （3）推进国际化战略合作。公司与东方汇理银行建立了战略合作关系，将与盛富证券、农业信贷 银行证券（美国）、里昂证券进行业务合作、客户资源共享、成立战略联盟。共同构建全球股票经纪及 衍生产品业务平台，并构建亚太区一流的投资银行。此外，公司将继续推进国内客户的 H股发行业务、 境外公司境内发行 A股的国际板业务、跨境债券发行、跨境并购等相关工作，推进国际化业务发展。 4、营业收入分地区情况 单位：元 地区 2010年 1-6月2009年 1-6月 增减（%） 营业部数量 营业收入 营业部数量营业收入 北京市 21 443,114,174.51 15 587,057,432.74 -24.52 9 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 上海市 27 399,390,252.86 27 516,628,751.78 -22.69 浙江省 43 664,634,767.25 27 933,322,937.58 -28.79 山东省 41 617,837,415.44 34 677,936,117.45 -8.86 广东省 19 279,327,165.87 18 445,038,706.10 -37.24 江苏省 15 204,385,976.14 11 272,060,090.79 -24.87 湖北省 13 150,504,089.75 8 219,016,278.23 -31.28 湖南省 9 90,474,232.14 9 110,786,259.99 -18.33 江西省 13 102,763,890.99 11 148,294,472.20 -30.70 辽宁省 9 97,282,418.92 7 129,681,586.81 -24.98 四川省 8 113,092,899.33 6 143,852,323.02 -21.38 天津市 4 74,813,559.80 4 100,799,523.11 -25.78 重庆市 10 72,766,785.74 5 93,470,045.55 -22.15 福建省 5 59,832,767.58 5 75,584,331.01 -20.84 陕西省 2 49,905,878.94 2 66,798,609.32 -25.29 海南省 1 28,485,979.18 1 32,065,268.12 -11.16 黑龙江省 3 25,624,291.05 3 37,101,862.63 -30.94 甘肃省 2 19,097,972.38 2 21,869,608.21 -12.67 吉林省 2 18,435,523.44 1 24,349,781.24 -24.29 河北省 5 44,417,657.43 2 60,129,188.86 -26.13 河南省 2 1,099,197.77 1 730,464.90 50.48 山西省 1 2,779,612.36 1 60,909.24 4,463.53 安徽省 1 5,255.50 --- 小计 256 3,560,071,764.37 200 4,696,634,548.88 -24.20 公司本部 -4,171,665,842.44 -4,087,126,790.45 2.07 境内小计 256 7,731,737,606.81 200 8,783,761,339.33 -11.98 境外 -173,622,735.68 -208,008,596.48 -16.53 合计 256 7,905,360,342.49 200 8,991,769,935.81 -12.08 5、公司各项主营业务的经营情况 2010年上半年，公司承销业务稳步推进，实现证券承销收入 9.94亿元，同比增长75.85%；因基金 销售量减少，实现基金销售收入 0.47亿元，同比下降30.76%；受证券市场影响，公司投资净收益为 3.56 亿元，同比下降73.43%。 （1）代理买卖证券情况 合并数据 证券种类 2010年 1-6月代理交易额（亿元） 2009年 1-6月代理交易额（亿元） 上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所深圳证券交易所 市场份额 股票 22,213.63 15,802.86 8.44% 24,690.18 12,190.69 8.37% 基金 449.76 412.92 11.57% 517.22 402.58 12.78% 权证 767.79 47.55 4.44% 1,702.30 225.18 3.95% 债券 665.59 272.23 18.44% 443.49 137.63 12.85% 合计 24,096.77 16,535.56 8.45% 27,353.19 12,956.08 8.04% 注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。2010年公司股票基金交易额合计市场份额为8.49%。 母公司数据 证券种类 2010年 1-6月代理交易额（亿元） 2009年 1-6月代理交易额（亿元） 上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所深圳证券交易所 市场份额 股票 6,779.88 4,257.58 2.45% 7,802.76 3,863.11 2.65% 基金 195.35 117.39 4.19% 189.83 154.98 4.79% 权证 112.32 5.43 0.64% 232.88 29.69 0.54% 10 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 债券 429.60 137.53 11.15% 313.32 87.28 8.86% 合计 7,517.15 4,517.93 2.50% 8,538.79 4,135.06 2.53% 注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。2010年母公司股票基金交易额合计市场份额为2.48%。 （2）证券承销业务情况 合并数据 单位：万元 承销方式 承销类别 承销次数 承销金额 承销收入 2010年 1-6月 历年累计 2010年 1-6月历年累计 2010年 1-6月历年累计 主承销 新股发行 8 109 1,059,717.60 19,082,427.23 55,360.86 - 增发新股 8 52 997,330.28 14,314,131.00 8,283.04 - 配股 2 45 140,304.00 4,308,236.99 3,793.63 - 可转债 1 10 1,400,000.00 3,780,800.00 5,510.00 - 基金 -2 -503,000.00 -- 债券发行 22 221 3,046,500.00 34,584,493.44 26,509.17 - 小计 41 439 6,643,851.88 76,573,088.66 99,456.70 919,051.45 副主承销 及分销 新股发行 10 149 165,330.95 -108.64 - 增发新股 -42 ---- 配股 1 32 --1,346.00 - 可转债 -21 ---- 基金 -1 ---- 债券发行 223 1883 12,070,449.57 -2,373.31 - 小计 234 2128 12,235,780.52 110,861,326.75 3,827.95 38,580.83 总计 275 2567 18,879,632.40 187,434,415.41 103,284.65 957,632.28 母公司数据 单位：万元 承销方式 承销类别 承销次数 承销金额 承销收入 2010年 1-6月 历年累计 2010年 1-6月历年累计 2010年 1-6月历年累计 主承销 新股发行 4 86 632,210.00 15,785,123.83 23,289.86 - 增发新股 5 41 821,450.74 13,669,758.71 6,283.04 - 配股 -39 -3,830,496.33 -- 可转债 1 9 1,400,000.00 3,641,800.00 5,510.00 - 基金 -2 -503,000.00 -- 债券发行 13 171 1,458,500.00 26,904,504.71 12,607.30 - 小计 23 348 4,312,160.74 64,334,683.58 47,690.20 758,606.50 副主承销及 分销 新股发行 1 99 62,700.00 -31.35 - 增发新股 -32 ---- 配股 1 32 --1,346.00 - 可转债 -8 ---- 基金 -1 ---- 债券发行 162 1587 9,930,449.57 -1,795.31 - 小计 164 1759 9,993,149.57 97,048,668.72 3,172.66 29,149.17 总计 187 2107 14,305,310.31 161,383,352.30 50,862.86 787,755.67 （3）证券投资业务情况 合并数据 单位：元 11 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 项目 2010年 1-6月2009年 1-6月 证券投资收益 372,301,829.18 1,287,770,510.20 其中：出售交易性金融资产收益 344,287,646.51 296,096,614.37 出售交易性金融负债收益 -- 出售可供出售金融资产投资收益 -600,537,393.17 481,973,768.21 出售持有至到期投资的投资收益 -- 金融资产持有期间收益 549,511,187.84 517,182,505.76 衍生金融资产投资收益 79,040,388.00 -7,482,378.14 公允价值变动损益 52,722,378.67 19,066,847.65 其中：交易性金融资产 11,521,882.67 18,177,881.12 交易性金融负债 -- 衍生金融工具 41,200,496.00 888,966.53 合计 425,024,207.85 1,306,837,357.85 母公司数据 单位：元 项目 2010年 1-6月2009年 1-6月 证券投资收益 -21,004,236.52 977,409,241.54 其中：出售交易性金融资产收益 296,275,741.05 146,229,762.81 出售交易性金融负债收益 -出 售可供出售金融资产投资收益 -751,485,906.30 388,720,739.12 金融资产持有期间收益 355,165,540.73 449,941,117.75 衍生金融工具的投资收益 79,040,388.00 -7,482,378.14 公允价值变动损益 70,840,315.71 9,651,191.27 其中：交易性金融资产 29,639,819.71 8,762,224.74 交易性金融负债 -- 衍生金融工具 41,200,496.00 888,966.53 合计 49,836,079.19 987,060,432.81 （4）受托资产经营情况 公司的受托资产管理业务包括定向资产管理业务（含银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务 及专项资产管理业务。具体情况如下： 项目 受托规模（亿元） 管理费收入（万元） 2010年 6月 30日 2009年 6月 30日 2010年 1-6月2009年 1-6月 定向资产管理业务 278.71 79.18 1,100.12 5,145.64 集合资产管理业务 125.22 126.04 7,489.17 5,167.97 专项资产管理业务 3.83 6.62 39.80 39.80 合计 407.76 211.84 8,629.09 10,353.41 （5）基金资产经营情况 截止2010年6月30日，公司全资子公司华夏基金管理公司管理23只开放式基金、2只封闭式基金， 资产规模为2,181亿元，市场排名第一。2010年1-6月，华夏基金管理公司实现证券投资基金管理费收入 16.24亿元，较2009年同期增加28.85%。 6、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：元 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日增减（%）主要原因 拆出资金 448,354,365.52 -100.00融出资金增加 交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 32.15交易性金融资产投资规模增加 衍生金融资产 35,563,293.53 -100.00衍生工具公允价值变动 12 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 买入返售金融资产 5,754,910,032.67 1,903,140,344.60 202.39买入返售业务增加 应收利息 119,098,421.86 50,058,324.92 137.92应收持仓国债利息增加 衍生金融负债 -6,230,205.75 -100.00衍生工具公允价值变动 卖出回购金融资产款 9,343,064,392.46 17,922,705,174.09 -47.87卖出回购业务减少 代理承销证券款 53,974,223.84 225,187,234.10 -76.03未结算的承销款减少 应交税费 929,429,397.98 2,049,269,231.58 -54.65汇算清缴 2009年所得税 应付利息 20,273,816.24 40,480,836.74 -49.92支付应付债券利息 递延所得税负债 287,568,896.77 412,728,658.38 -30.32 金融资产公允价值变动导致应纳 税暂时性差异减少 股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 50.00资本公积转增导致股本增加 外币报表折算差额 -148,176,649.40 -112,879,106.58 31.27主要是汇率变动导致 项目 2010年 1-6月2009年 1-6月增减（%）主要原因 证券承销业务净收入 994,003,596.58 588,673,497.39 68.85 主要是承销业务增加导致承销收 入增加 基金管理费收入 1,676,216,956.08 1,249,442,528.06 34.16主要是管理的基金资产规模增加 基金销售收入 46,913,073.96 67,758,317.46 -30.76主要是无新发行的基金 投资净收益 355,562,843.87 1,338,156,046.55 -73.43 主要是市场行情变化导致证券投 资收益降低 公允价值变动净收益 52,722,378.67 19,066,847.65 176.51主要是衍生工具公允价值变动导致 汇兑净收益 9,453,359.60 1,022,657.70 824.39汇率变动导致汇兑损益增加 其他业务收入 83,165,522.90 24,943,905.74 233.41主要是投资咨询收入增加 资产减值损失 -8,590,129.18 -340,909,977.97 97.48 主要是本年未处置已计提减值损 失的金融资产 营业外收入 70,846,933.41 5,048,134.88 1303.43 主要是处置固定资产和政府补助 导致 营业外支出 6,184,746.72 2,444,563.38 153.00 主要是地方征费支出及捐赠支出 等增加 所得税费用 927,138,116.55 1,420,514,941.75 -34.73 主要是利润总额下降导致所得税 费用下降 归属于母公司股东的净利润 2,628,487,137.05 3,826,664,604.75 -31.31主要是净利润下降导致 基本每股收益 0.26 0.38 -31.58主要是净利润下降导致 稀释每股收益 0.26 0.38 -31.58主要是净利润下降导致 其他综合收益 -804,612,972.64 944,551,085.44 -185.18可供出售金融资产公允价值变动 综合收益 2,250,933,727.42 5,279,422,524.43 -57.36 净利润水平下降及其他综合收益 变动 归属于母公司股东的综合收益 1,837,768,506.21 4,764,587,175.06 -61.43 净利润水平下降及其他综合收益 变动 经营活动产生的现金流量净额 -28,966,793,203.27 9,347,438,238.23 -409.89 主要是经纪业务客户资金、回购 业务及交易性金融资产变动 投资活动产生的现金流量净额 4,423,355,666.72 16,031,114,989.27 -72.41 主要是未大规模处置可供出售金 融资产 （二）报告期内投资情况 1、报告期内，公司未募集资金，也无以前期间募集的资金延续到报告期的情形。 2、报告期内及截至本报告刊登日，公司其它投资活动 （1）向中证期货有限公司增资 2010年 5月 5日，公司第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于对中证期货有限公司增资的 议案》（详见 2010年 5月6日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意对中证期货有限公 司增资 1.5亿元，增资后注册资本为 3亿元。2010年 7月 26日，中国证监会下发《关于核准中证期货 13 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 有限公司变更注册资本的批复》（证监许可[2010]978号），核准公司以现金方式认缴中证期货有限公司 注册资本 1.5亿元，目前，相关验资及工商变更登记手续已办理完毕。 （2）向金石投资有限公司增资 2010年 7月 5日，公司第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于对金石投资有限公司增资的 议案》（详见 2010年 7月6日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意对金石投资有限公 司增资 22亿元，在公司净资本指标符合监管要求的前提下，分步对金石投资有限公司进行增资。首期 增资 10亿元，目前相关增资手续正在办理中。 （3）向中信证券国际有限公司增资 2010年 8月16日，公司第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于对中信证券国际有限公司增 资的议案》（详见 2010年 8月 17日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），根据该议案，公 司对中信证券国际有限公司增资 4亿美元，目前相关增资手续正在办理之中。 本次增资事项尚需履行监管审批程序，在增资完成前，根据业务需要，中信证券国际（或其全资子 公司）可申请不超过 2.35亿美元（含 2.35亿美元）的贷款以暂补资金缺口，公司将依照银行的现行监 管政策和规定，以商业原则提供不超过 2.35亿美元的担保或相应的安排，担保期限至中信证券国际收 到公司对应增资款项之日或之后特定日止（延长宽限期为：增资款项到位之日起一个月内）。相关担保 是否实施将取决于本次增资的进度以及中信证券国际的业务发展需求。 六、重要事项 （一）2009年度利润分配及资本公积转增方案执行情况 2010年 4月26日,公司 2009年度股东大会审议通过了《2009年度利润分配及资本公积转增股本方 案》，经《财政部关于中信证券股份有限公司资本公积转增股本有关问题的批复》（财金函[2010]45号） 及中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许可[2010]794号）核准， 公司于 2010年 6月实施 2009年度利润分配及资本公积转增股本方案，即，每 10股派发现金红利 5元 （含税）、资本公积每 10股转增 5股，其中，新增可流通股份已于 2010年 6月 25日上市流通，现金红 利已于 2010年 6月29日发放。资本公积转增完成后，公司股份总数变更为 9,945,701,400股。目前， 公司注册资本变更的工商备案手续正在办理中。 （二）重大诉讼、仲裁事项——广东南国德赛律师事务所诉公司委托合同纠纷案 2010年 4月 8日，本案在珠海香洲区人民法院再次开庭审理。庭审中，原告当庭变更诉讼请求， 将诉讼标的额从 1,309万元降至 576万元。2010年7月16日，法院召集双方和解，但未能达成和解协 议。目前，法院尚未对本案做出判决。 （三）重大行政许可事项及其它 1、2010年 3月 18日，中国证监会下发《关于核准中信证券股份有限公司融资融券业务资格的批 复》（证监许可[2010]313号），核准公司变更业务范围，增加融资融券业务。根据该批复，公司已换领 了新的营业执照、经营证券业务许可证，并于 2010年3月22日办理完毕公司《章程》工商备案手续。 2、2010年 6月 8日，中国证监会下发《关于核准中信证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证 14 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 监许可[2010]794号），核准公司变更注册资本，注册资本由 6,630,467,600元变更为 9,945,701,400 元。根据该批复，公司于 2010年 6月完成 2009年度资本公积转增股本方案。目前，公司注册资本变更 的工商备案手续正在办理中。 3、2010年 7月 27日，中国证监会下发《关于核准中信证券股份有限公司变更公司章程重要条款 的批复》（证监许可[2010]1012号），核准公司变更《章程》重要条款，主要涉及公司管理体制的相关 内容（具体变更内容详见公司 2010年第一次临时股东大会文件，2010年 6月2日《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn）。目前，公司《章程》变 更的工商备案手续正在办理中。 4、2010年 8月 13日，中国证监会下发《关于核准中信证券股份有限公司变更业务范围的批复》（证 监许可[2010]1088号），核准公司与中信金通证券、中信万通证券之间的经纪业务区域划分事项，即， 核准公司变更业务范围，将业务范围中的“证券经纪”变更为“证券经纪（限山东省、河南省、浙江省、 福建省、江西省以外区域） ”。公司将根据该批复的规定，积极处理并报备相关事项、办理工商变更手续。 5、公司第四届董事会第十三次、第十四次会议分别审议通过了《关于公司开展股指期货交易业务 的议案》、《关于公司证券资产管理业务参与股指期货交易的议案》（详见2010年5月6日、6月1日《中 国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。根据监管要求，公司向深圳证监局报备了上述董事会决议， 并已获深圳证监局《关于中信证券股份有限公司证券自营业务参与股指期货交易董事会决议的备案复 函》（深证局机构字[2010]113号，2010年5月13日）、《关于中信证券股份有限公司证券资产管理业务 参与股指期货交易董事会决议的备案复函》（深证局机构字[2010]220号，2010年 8月 18日）。报告期 内，公司已在中国金融期货交易所办理完毕自营业务开展股指期货交易业务的相关手续。目前，公司资 产管理业务开展股指期货交易业务的相关手续正在办理中。 （四）公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资成本 （元） 2010年6月3 0 日持有数量 （股/张） 2010年6月3 0日 账面值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 （元） 1 可转债 113001 中行转债 1,207,748,466.62 12,018,330.00 1,215,894,446.10 31.91 5,477,554.32 2 可转债 125709 唐钢转债 92,986,417.32 840,045.00 91,380,095.10 2.40 -5,752,561.71 3 股票 2222 HK Equity NVC LIGHTING HOLDINGS LTD 67,890,960.10 37,058,000.00 74,356,765.83 1.95 5,780,785.93 4 股票 600036 招商银行 66,057,989.58 4,918,388.00 63,988,227.88 1.68 -3,550,578.32 5 可转债 125731 美丰转债 55,087,000.00 550,870.00 57,813,806.50 1.52 8,862,899.19 6 股票 EYSAN SP EQUITY EU YAN SANG INTERNATIONAL 24,107,973.91 15,000,000.00 45,293,769.16 1.19 11,724,135.58 7 股票 601328 交通银行 45,553,535.86 7,266,065.00 43,669,050.65 1.15 -4,609,104.49 8 股票 600016 民生银行 43,400,759.80 6,863,410.00 41,523,630.50 1.09 -3,662,601.71 9 股票 601601 中国太保 40,846,998.02 1,760,806.00 40,093,552.62 1.05 -406,392.58 10 股票 601166 兴业银行 40,876,842.92 1,679,964.00 38,689,570.92 1.02 -2,311,572.68 期末持有的其他证券投资 2,248,998,656.94 -2,097,112,669.32 55.04 -163,703,657.77 报告期已出售证券投资损益 ----7,960,869.33 合计 3,933,555,601.07 -3,809,815,584.58 100.00 -144,190,224.91 15 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 注：上表中，证券投资包括股票投资、权证、可转债投资，其中，股票投资只包括在交易性金融资产中核算的部分。 2、持有其他上市公司股权情况 序 号 证券 代码 证券简称 最初投资成本 （元） 占该公司 股权比例 （%） 2010年6月3 0日 账面值（元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动 （元） 1 601989 中国重工 1,780,651,590.95 3.81 1,897,888,970.71 11,750,092.48 104,442,611.08 2 000012 南玻 A 640,000,000.00 6.55 1,198,347,000.00 28,000,000.00 62,157,000.00 3 601398 工商银行 758,575,651.43 0.05 591,394,658.54 -579,531.63 -189,717,919.63 4 600036 招商银行 617,481,717.59 0.22 562,237,844.22 -74,600,804.82 -36,659,611.15 5 000629 ST钒钛 548,050,048.82 1.03 473,701,416.00 -2,279,580.35 16,215,124.22 6 600598 北大荒 545,334,344.66 2.30 465,393,315.63 7,746,719.64 -79,941,240.44 7 601318 中国平安 481,112,552.35 0.13 464,175,683.65 -558,665.00 -56,237,190.27 8 600383 金地集团 420,000,000.00 1.21 327,240,000.00 655,004.76 -89,160,000.00 9 601101 昊华能源 151,295,600.00 5.29 294,000,000.00 -107,028,300.00 10 601106 中国一重 291,882,757.17 0.81 284,686,769.52 -285,569.48 -7,195,987.65 其他 5,366,967,376.06 -6,039,070,789.95 -531,433,104.90 -546,900,976.13 合计 11,601,351,639.03 -12,598,136,448.22 -561,585,439.30 -715,969,889.97 注1：上表，会计核算科目均为可供出售金融资产。 注2：股份来源除南玻A为增发认购、昊华能源为直接投资外，其余均系从二级市场购买。 3、母公司持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资成本 （元） 持有数量 （股） 占该公司 股权比例 （%） 2010年6月3 0 日账面值（元） 报告期损 益（元） 报告期所 有者权益 变动（元） 股份 来源 国泰君安证券股份有 限公司 2,885,171.00 1,520,800.00 -2,885,171.00 -- 转让、 增资 建投中信资产管理有 限责任公司 570,000,000.00 -30.00 420,000,000.00 --新设 中信标普指数信息服 务（北京）有限公司 4,013,500.00 -50.00 5,761.89 -50,915.78 -新设 合计 576,898,671.00 --422,890,932.89 -50,915.78 -- 注：上表，会计核算科目均为长期股权投资。 （五）资产交易事项 1、出售资产情况 （1）中信建投证券股权转让 2010年 6月 17日，公司 2010年第一次临时股东大会审议通过了《关于转让中信建投证券有限责 任公司股权的议案》，根据该议案，公司于 2010年 6月 29日至 2010年7月 26日将所持中信建投证券 53%的股权在北京金融资产交易所挂牌（拆分为45%和8%两部分），2010年 7月29日，公司收到北京金 融资产交易所关于前述两部分股权的受让结果通知书，45%股权意向受让方为北京国有资本经营管理中 心，受让价格 72.90亿元；8%股权意向受让方为世纪金源投资集团有限公司，受让价格 12.96亿元。 公司根据股东大会的授权，正与上述股权意向受让方签署股权转让协议等相关文件，并协助办理股 权转让的相关手续。 公司转让中信建投证券股权事项尚需获得中国证监会的批准，目前股权转让保证金及后续相关价款 暂存于北京金融资产交易所交易结算账户。 本次股权转让完成后，公司仍将持有中信建投证券7%的股权。 16 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 （2）中信城市广场房产出售 2009年 9月 9日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于出售公司深圳中信城市广场房 产的议案》，同意公司以不低于每平方米 2万元的市场价格出售中信城市广场第8、10、11层房产（总 面积 4,956.85平方米，位于深圳市福田区深南中路）。根据该议案，报告期内，公司售出中信城市广场 第 8层、第 10层房产，出售单价均为每平方米 2.3万元。其中，第 8层房产受让方为中信深圳投资集 团有限公司，第 10层房产受让方为杜冰融、苏颜翔。目前，前述房产的产权过户手续已办理完毕。 （注：中信深圳投资集团有限公司系公司的关联方，此项关联交易经公司 2009年度股东大会审议 通过。） 2、购买资产 2009年 7月 10日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关于公司购买办公用楼的议案》， 同意公司购买北京市瑞城中心写字楼项目，作为中信证券系统内北京地区相关机构的办公所在地，涉及 金额不超过人民币14亿元，以自有资金分期支付。截至2010年6月30日，公司已支付购房款103,064.74 万元。 2009年 8月3日，公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于投资建设青岛培训中心的议案》， 同意公司投资建设中信证券青岛培训中心，主要用于公司及下属子公司的员工培训基地，根据该议案， 截至 2010年 6月 30日，公司已支付土地出让金 1,260万元。 根据公司第四届董事会第六次会议对王东明董事长的授权（详见2009年9月30日的《中国证券报》、 《上海证券报》和《证券时报》），报告期内该授权已使用 4,363.38万元用于购买青岛金融广场第16、 18、19层的房产。 此外，报告期内无其它重大资产收购、出售或置换以及企业兼并事项。 （六）股权激励方案的实施情况及其影响 1、公司股权激励计划的实施情况 报告期内，公司未实施新的股权激励计划。已经实施的股权激励计划是 2006年 9月 6日经公司第 三届董事会第五次会议审议通过后实施的。报告期内，公司未对激励对象的范围进行调整。 2、实施股权激励计划对公司财务状况和经营成果的影响 公司股权激励的实施，为公司建立起更完善的治理结构，将公司高级管理人员、业务骨干的自身利 益与公司整体利益、股东利益联系在一起；同时，针对证券公司业绩波动较大的特点，公司股权激励机 制中明确规定用于激励机制的股份限售期为 60个月，保证了利益联系机制的长效性。 随着报告期内证券市场的大幅波动，同业人才竞争局面更加激烈，公司通过股权激励机制，稳定了 业务骨干队伍。报告期内，股权激励对象范围内未出现人员流失现象。 （七）关联交易事项 1、报告期内发生的与日常经营相关的关联交易 报告期内，公司严格按照 2009年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2010年日常关联交易的议 案》开展关联交易，相关执行情况如下表所示： 单位：元 17 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 关联交易方 交易内容 2010年预计的 交易金额 2010年 1-6月 实际发生的 交易金额 占同类交 易额的比 例（%） 对公司利润 的影响 中信银行股份有限公司 利息收入 98,483,942.35 9.26 98,483,942.35 中国中信集团公司关联方 经纪业务佣金收入 5,047,837.34 0.11 5,047,837.34 中国中信集团公司 以实际发生数计算 39,549,848.01 3.83 39,549,848.01 中信银行股份有限公司 证券承销收入 9,270,000.00 0.90 9,270,000.00 中国人寿资产管理有限公司 298,180.04 0.03 298,180.04 中国中信集团公司 339,913.68 0.46 339,913.68 中信国安集团公司 财务顾问收入 300,000,000.00 200,000.00 0.27 200,000.00 中信信托有限责任公司 3,000,000.00 4.08 3,000,000.00 中信信托有限责任公司 投资咨询收入 以实际发生数计算 851,859.89 3.46 851,859.89 中国中信集团公司 受托客户资产管理 业务收入 100,000,000.00 450,727.45 0.52 450,727.45 中信银行股份有限公司 房屋租赁收入 500,000.00 36,000.00 0.41 36,000.00 中信银行股份有限公司 其他服务费收入 300,000.00 104,686.80 1.20 104,686.80 中信银行股份有限公司 投资收益 4,246,974.00 1.19 4,246,974.00 中信银行股份有限公司 第三方存管服务费 支出 以实际发生数计算 5,395,437.92 0.71 -5,395,437.92 中信银行股份有限公司 其他佣金支出 17,500,221.23 2.29 -17,500,221.23 中信银行股份有限公司 销售费支出 202,500,000.00 2,591,227.06 0.07 -2,591,227.06 中信网络有限公司 1,925,858.00 0.05 -1,925,858.00 CPCNet Hong Kong Ltd. 与信息技术相关的 服务费支出 34,360,000.00 504,128.88 0.01 -504,128.88 中信银行股份有限公司 58,886.33 0.00 -58,886.33 中国中信集团公司 10,551,776.06 0.29 -10,551,776.06 中信泰富有限公司及 Goldon Investment Ltd. 12,589,233.27 0.35 -12,589,233.27 Dah Chong Hong Holdings Ltd. 房租及物业费支出 100,000,000.00 55,883.56 0.00 -55,883.56 中信国际合作公司 1,452,393.78 0.04 -1,452,393.78 中信银行股份有限公司 1,370,831.18 0.04 -1,370,831.18 中信宁波集团公司 392,235.00 0.01 -392,235.00 信诚人寿保险有限公司 其他费用支出-保费1120元/人·年 4,153,948.64 0.11 -4,153,948.64 中信信托有限责任公司 其他费用支出-帐 户管理费 60元/人·年 22,148.00 0.00 -22,148.00 中国中信集团公司关联方 其他费用支出 3,745,000.00 171,217.59 0.00 -171,217.59 注1：以上关联交易均以市场原则定价。 注2：报告期内，公司未发生预算外的关联交易。 注3：上表，中信银行股份有限公司的关联交易情况包含其并表子公司中信银行国际有限公司的相关情况。 2、报告期内，公司资产收购、出售发生的关联交易 本年初起至所涉及所涉及 交易对方 被出售 的资产 出售日 出售价格 出售日被出 售资产为公 司贡献的净 出售产生 的损益 是否为 关联交易 的资产 产权是 否已全 的债权 债务是 否已全 利润 部过户 部转移 中信深圳 投资集团 有限公司 深圳市中 信城市广 场第8层 房产 2010.5.13 37,661,810.00（2.3万元/M 2） -16,465,087.06 是（市场 原则定 价） 是 是 此项关联交易事项已经公司 2009年度股东大会批准。 3、公司与关联方担保、受托投资、债权债务往来等事项的情况 18 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 （1）担保 单位：元 担保人 被担保人 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 中国中信集团公司 中信证券 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 注：2006年，公司发行了 15亿元公司债券，由中国中信集团公司提供担保。 （2）关联方往来－受托资金 单位：元 企业名称 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 中国中信集团公司 -1,217,756,548.75 中信金属公司 -31,000,000.00 合计 -1,248,756,548.75 （3）关联方往来－信托产品 截止 2010年 6月 30日，公司持有中信信托有限责任公司设立的“财产受益”产品购买成本为 391,812,000.00元（与 2009年12月 31日相比，未发生变化），“三亚鹿回头贷款集合资金信托计划” 成本为 31,000,000.00元（2009年 12月 31日：40,000,000.00元）。 （4）关联方往来－应收款项 单位：元 企业名称 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 中信银行股份有限公司 67,522.75 67,500.00 中信控股有限责任公司 3,000,000.00 - 合计 3,067,522.75 67,500.00 （5）关联方往来－应付款项 单位：元 企业名称 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 中信国安集团公司 3,000,000.00 5,000,000.00 中信室内装修工程公司 95,500.00 396,138.90 合计 3,095,500.00 5,396,138.90 （6）报告期内，公司与关联方不存在非经营性债权债务往来。 （八）重大合同及履行情况 1、重大托管、承包、租赁事项：报告期内没有发生重大托管、承包、租赁事项。 2、重大担保：报告期内，公司无累计和当期对外担保情况。 3、委托理财：报告期内，公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项。 4、其他重大合同（含担保等）及其履行情况：报告期内，公司各项业务合同履行情况正常，未涉 及重大合同（含担保等）。 （九）公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项和履行情况 1、公司承诺事项 公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产有 3处：上海番禺路 390号时代大厦房屋 10套（建 筑面积 1300平方米）、南京华侨大厦 23层（建筑面积 700.14平方米）、北京光华大厦 6-7层（建筑面 积3000平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产 造成损害股东利益的情形出现”。 2、持股5%以上股东承诺事项和履行情况 19 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 截至 2010年 6月 30日，公司持股5%以上的股东为中国中信集团公司和中国人寿保险股份有限公 司。其中，中国中信集团公司在公司股权分置改革时所做承诺如下：所持股份自获得上市流通权之日起 12个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股 份总数的比例在 12个月内不超过5%，在 24个月内不超过10%；在遵守前项承诺的前提下，通过交易所 挂牌交易出售的股份数量达到中信证券股份总数的1%的，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。 承诺日至本报告公告日期间，中国中信集团公司从未减持公司股票。 此外，截至或延续到报告期内，公司持股5%以上的股东并无其它承诺事项。 3、截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺。 不适用。 4、截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺。 不适用。 （十）聘任、解聘会计师事务所情况 2010年 4月26日，公司 2009年度股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，公司继 续聘请安永华明会计师事务所为公司 2010年度财务报告的审计机构，审计费用为人民币 190万元。 是否改聘会计师事务所： 否 现聘任会计师事务所情况： 境内会计师事务所名称： 安永华明会计师事务所 境内会计师事务所报酬： 人民币 190万元/年（2010年度财务报告审计费用） 境内会计师事务所审计年限： 3年（注：2000年-2006年期间担任公司补充审计机构） （十一）公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 无。 （十二）审计事项：本次半年度财务报告未经审计。 （十三）报告期内其它重要事项及期后事项 1、华夏基金股权转让 2010年 6月25日，公司第四届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让华夏基金管理有限公司 股权的预案》，公司拟将所持华夏基金管理有限公司51%的股权在产权交易机构通过挂牌方式转让，股 权转让完成后，公司仍将持有华夏基金管理有限公司49%的股权。本次股权转让在产权交易机构首次挂 牌价格不低于标的股权经国有资产管理部门备案的评估值，最终转让价格以产权交易机构根据交易规则 确定的转让价格为准。 本次股权转让的经济行为及评估结果需报送国有资产管理部门核准、备案，前述两项工作完成后， 公司将提交董事会、股东大会审议华夏基金股权转让具体事项。 2、营业网点变更 报告期内，根据中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司在安徽等地设立 5家证券营业部的 批复》（证监许可[2009]1467号），母公司新设 4家证券营业部并正式开业，即，合肥濉溪路证券营 业部、唐山建设北路证券营业部、沈阳市府大路证券营业部、襄樊解放路证券营业部。2010年 7月， 另有 1家惠州麦地东路证券营业部也已正式开业。至此，母公司营业部家数增至 49家。 20 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 截至 2010年 6月 30日，公司及控股证券、期货子公司的营业网点（境内）情况如下： 序号 公司名称 营业部家数说明 1 中信证券股份有限公司 48 报告期内，新设并开业 4家证券营业部。 2 中信建投证券有限责任公司 120 无变化。 3 中信金通证券有限责任公司 40 报告期内，2家证券营业部迁址尚未开业； 3家营业部获批筹建尚未开业。 4 中信万通证券有限责任公司 34 报告期内，新设并开业 5家证券营业部； 另有 5家证券营业部获批筹建尚未开业。 5 中证期货有限公司 6 无变化。 6 中信建投期货经纪有限责任公司 8 报告期内，2家期货营业部获批筹建尚未开业。 合计 256 注：公司全资子公司中信证券国际有限公司在香港地区拥有 7家分行。 3、集合资产管理计划 经中国证监会批准，公司已陆续推出6支集合资产管理计划，其中，存续产品5支。截至2010年6月 30日，中信理财2号集合资产管理计划的资产份额为2,890,107,374.61份；中信证券股债双赢集合资产 管理计划的资产份额为1,717,106,580.13份；中信证券债券优化集合资产管理计划的资产份额为 2,480,280,854.93份；中信证券聚宝盆伞型集合资产管理计划的资产份额为2,408,745,484.03份；中信 证券稳健回报集合资产管理计划的资产份额为2,112,571,750.40份。 4、中信建投证券客户交易结算资金缺口 受历史遗留问题影响，曾使中信建投证券形成客户交易结算资金缺口。2007年 12月 31日，该缺 口已全部弥补，其中，中信建投证券以垫付自有资金方式弥补 337,156,624.30元，待中国证券投资者 保护基金公司收购款到位后，通过正常手续将用于垫款的自有资金撤回。 截至 2010年 6月 30日，尚有 60,247,089.61元垫付资金未收回。该部分垫付资金对应的客户资金 为小额休眠户和单资金户，其数据已固化并向监管部门报备，拟尽快向监管部门申请不作为公司表内负 债管理，并将公司垫付资金收回，待账户激活后再向中国证券投资者保护基金公司申请收购。 （十四）信息披露索引 报告期内及截至本报告刊登之日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的信息如下： 序号 披露日期 披露事项 1 2010年 1月 4日 新设 5家证券营业部获批的公告、中信基金管理有限责任公司完成注销 的公告 2 2010年 1月 13日2009年度业绩快报 3 2010年 1月 16日收到华夏基金股权规范督促函的公告 4 2010年 2月 11日 第四届董事会第九次会议决议公告、监事会主席冯征先生辞职的公告 5 2010年 3月 13日拟转让部分子公司股权的公告 6 2010年 3月 24日 完成融资融券业务工商、监管报备工作的公告 7 2010年 3月 31日第四届董事会第十次会议决议公告、第四届监事会第四次会议决议公告、 21 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 召开 2009年度股东大会的通知、公司 2009年年度报告 8 2010年 4月 8日 收到华夏基金股权规范督促函的公告 9 2010年 4月 16日公司股票停牌公告 10 2010年 4月 20日公司股票停牌公告 11 2010年 4月 27日2009年度股东大会决议公告、公司股票继续停牌公告 12 2010年 4月 30日2010年第一季度报告 13 2010年 5月 4日 第四届董事会第十一次会议决议暨公司拟与东方汇理银行开展战略合作 的公告 14 2010年 5月 6日 第四届董事会第十三次会议决议公告 15 2010年 5月 7日 股票交易异常波动公告 16 2010年 5月 21日倪军女士证券公司监事资格获批的公告 17 2010年 5月 29日第四届监事会第六次会议决议公告 18 2010年 6月 1日 第四届董事会第十四次会议决议公告 19 2010年 6月 2日 第四届董事会第十五次会议决议公告、出售资产公告（中信建投证券）、 召开 2010年第一次临时股东大会的通知 20 2010年 6月 18日 2010年第一次临时股东大会决议公告、2009年度利润分配及资本公积转 增股本实施公告 21 2010年 6月 26日第四届董事会第十六次会议决议公告、出售资产公告（华夏基金） 22 2010年 6月 29日倪军女士正式担任公司监事会主席的公告 23 2010年 7月 6日 第四届董事会第十七次会议决议公告 24 2010年 7月 9日 提示性公告（将按月披露部分财务数据） 25 2010年 7月 20日收到华夏基金股权规范督促函的公告 26 2010年 7月 30日 挂牌转让中信建投证券有限责任公司股权的进展情况公告 27 2010年 7月 31日修订《章程》的行政许可批复公告 28 2010年 8月 14日投行项目情况公告 29 2010年 8月 17日第四届董事会第十八次会议决议公告、对外担保公告 30 2010年 8月 19日变更业务范围的行政许可批复公告 七、财务报告 （一）会计报表（附后） （二）会计报表附注（附后） 22 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 八、备查文件 本公司在办公地点备置下列备查文件供股东及投资者查询： （一）载有董事长签名的半年度报告文本； （二）载有董事长、主管财会工作负责人和财会机构负责人签名并盖章的财务报表； （三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本； （四）公司章程文本； （五）其他有关资料。 中信证券股份有限公司 董事长：王东明 二○一○年八月二十八日 23 中信证券股份有限公司2010年半年度报告 合并及母公司资产负债表（未经审计） 单位：中信证券股份有限公司 2010年6月30日 货币单位：人民币元 项 目 合并 母公司 2010年6月3 0日2009年1 2月31日2010年6月3 0日2009年1 2月31日 资产： 货币资金 102,285,836,040.60 129,205,085,092.41 32,135,038,394.09 41,138,002,700.89 其中：客户资金存款 89,945,881,056.57 101,818,518,003.91 28,001,248,641.18 27,864,114,986.52 结算备付金 8,898,340,521.20 9,837,618,433.61 1,421,645,194.19 1,896,327,439.29 其中：客户备付金 7,861,870,537.28 9,331,929,360.04 814,529,043.36 1,728,236,815.33 拆出资金 448,354,365.52 -448,354,365.52 - 交易性金融资产 15,708,910,280.88 11,887,157,177.53 10,228,038,560.70 8,111,948,434.82 衍生金融资产 35,563,293.53 -35,563,293.53 - 买入返售金融资产 5,754,910,032.67 1,903,140,344.60 -- 应收利息 119,098,421.86 50,058,324.92 6,825,423.19 1,293,805.13 存出保证金 1,671,767,841.17 1,420,042,360.91 642,395,324.37 379,265,085.54 可供出售金融资产 37,014,669,341.59 42,923,258,593.52 29,588,144,390.73 37,944,627,858.59 持有至到期投资 ---- 长期股权投资 3,547,354,188.49 3,436,499,079.23 10,732,192,832.42 10,835,339,184.67 投资性房地产 129,532,963.81 159,284,956.77 41,328,457.18 69,711,952.28 固定资产 810,125,241.92 846,146,717.49 138,116,754.20 144,255,213.38 在建工程 1,596,070,049.14 1,534,044,910.00 1,567,139,772.20 1,510,304,848.20 无形资产 142,301,867.39 145,432,216.36 37,968,315.39 37,718,499.40 其中：交易席位费 52,557,655.09 58,341,822.32 9,325,875.10 10,408,314.86 商誉 828,047,024.69 829,153,637.10 -- 递延所得税资产 922,560,519.04 954,270,598.67 602,342,895.04 615,807,663.92 其他资产 1,862,411,138.21 1,676,251,522.52 355,002,455.59 176,176,942.68 资产总计 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 87,980,096,428.34 102,860,779,628.79 负债： 短期借款 -88,048,000.00 -- 拆入资金 ---- 交易性金融负债 ---- 衍生金融负债 -6,230,205.75 -5,637,202.47 卖出回购金融资产款 9,343,064,392.46 17,922,705,174.09 4,050,000,000.00 14,469,131,468.24 代理买卖证券款 99,065,311,162.78 112,477,669,565.67 29,097,917,899.62 29,927,236,189.22 代理承销证券款 53,974,223.84 225,187,234.10 53,974,223.84 53,573,994.50 应付职工薪酬 5,162,960,188.74 5,893,886,484.46 2,364,778,197.23 2,764,325,036.27 应交税费 929,429,397.98 2,049,269,231.58 409,653,249.24 967,945,978.79 应付利息 20,273,816.24 40,480,836.74 5,312,500.00 37,187,500.00 预计负债 50,997,145.07 56,366,724.12 -- 长期借款 ---- 应付债券 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 递延所得税负债 287,568,896.77 412,728,658.38 40,814,731.23 199,930,592.69 其他负债 1,582,288,341.38 1,320,492,806.44 514,303,772.18 476,628,294.88 负债合计 117,995,867,565.26 141,993,064,921.33 38,036,754,573.34 50,401,596,257.06 股东权益： 股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 资本公积 24,591,075,670.37 28,662,512,081.77 23,893,027,264.52 28,113,326,223.70 减：库存股 ---- 盈余公积 3,723,989,184.36 3,723,989,184.36 2,775,193,007.66 2,775,193,007.66 一般风险准备 7,074,623,441.43 6,922,940,001.64 4,631,893,114.27 4,631,893,114.27 未分配利润 14,933,976,018.59 15,772,406,121.33 8,697,527,068.55 10,308,303,426.10 外币报表折算差额 -148,176,649.40 -112,879,106.58 -- 归属于母公司的股东权益合计 60,121,189,065.35 61,599,435,882.52 49,943,341,855.00 52,459,183,371.73 少数股东权益 3,658,796,501.10 3,214,943,161.79 -- 股东权益合计 63,779,985,566.45 64,814,379,044.31 49,943,341,855.00 52,459,183,371.73 负债和股东权益总计 181,775,853,131.71 206,807,443,965.64 87,980,096,428.34 102,860,779,628.79（未完）  |