[中报]路翔股份：2010年半年度报告
路翔股份有限公司 GUANGZHOU LUXIANG CO., LTD. 2010年半年度报告 股票简称：路翔股份 股票代码：002192 披露日期：2010年 8月 28日 0 第一节重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告 所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 没有董事、监事、高级管理人员对本半年度报告内容的真实性、 准确性、完整性无法保证或存在异议。 除独立董事袁泉因有公务无法亲自参加本次董事会、委托独立董 事苏晋中代为出席并表决外，其余 7名董事均出席了审议 2010年半年 度报告的第三届董事会第三十二次会议。 公司 2010年半年度报告未经审计。 公司董事长柯荣卿先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人 冯达先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 1 目录 第一节重要提示 ............................................................................................................1 第二节公司基本情况 ....................................................................................................3 一、公司基本情况 ....................................................................................................3 二、主要财务数据和指标 ........................................................................................4 第三节股本变动和主要股东持股情况 ........................................................................5 一、股份变动情况 ....................................................................................................5 二、股东持股情况 ....................................................................................................6 三、控股股东和实际控制人变动情况 ....................................................................6 第四节董事、监事、高级管理人员情况 ....................................................................7 一、董事、监事和高级管理人员持股情况 ............................................................7 二、董事、监事和高级管理人员变动情况 ............................................................7 第五节董事会报告 ........................................................................................................8 一、管理层讨论与分析 ............................................................................................8 二、报告期内的投资情况 ......................................................................................19 三、董事会日常工作情况 ......................................................................................20 四、其它需要披露的事项 ......................................................................................21 五、第三季度业绩预测 ..........................................................................................21 第六节重要事项 ..........................................................................................................22 一、公司治理情况 ..................................................................................................22 二、利润分配 ..........................................................................................................22 三、股权激励 ..........................................................................................................22 四、重大诉讼、仲裁事项 ......................................................................................23 五、重大资产收购 ..................................................................................................23 六、重大关联交易 ..................................................................................................23 七、重大合同及其履行情况 ..................................................................................24 八、承诺事项的履行情况 ......................................................................................25 九、不存在被调查情况说明 ..................................................................................25 十、投资者关系管理及信息披露情况 ..................................................................25 第七节财务报告（未经审计） ..................................................................................29 第八节备查文件 ........................................................................................................103 2 第二节公司基本情况 一、公司基本情况 1、公司名称、法定代表人及地址等 中文名称路翔股份有限公司 中文简称路翔股份 英文名称 LUXIANG CO., LTD. 法定代表人柯荣卿 注册地址 广州市高新技术产业开发区科学城揽月路 80号广州科技创新 基地 D区第五层 501-503单元 办公地址及邮政编码广州市天河北路 890号 9楼；510635 互联网地址 http://www.luxiang.cn 电子信箱 gzluxiang@luxiang.com 2、公司董事会秘书及证券事务代表 董事会秘书证券事务代表 姓名陈新华钟剑华 联系地址广州市天河北路 890号 9楼广州市天河北路 890号 9楼 电话 020-38289069 020-38289069 传真 020-38289867 020-38289867 电子信箱 gzluxiang@luxiang.cn gzluxiang@luxiang.cn 3、公司股票上市交易所及信息披露媒体等 公司股票上市交易所深圳证券交易所 股票简称路翔股份 股票代码 002192 信息披露报纸《证券时报》 登载半年度报告的网站网址巨潮网 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点深圳证券交易所、路翔股份有限公司董秘办 4、其他有关资料 公司首次登记日期 1998年 8月 21日 公司最近一次变更登记日期 2009年 8月 24日 注册登记地点广州市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 440101000003103 税务登记号 440191708387415 组织机构代码 70838741-5 公司聘请的会计师事务所名称广东正中珠江会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所地址广州市东风东路 555号粤海集团大厦 10楼 3 二、主要财务数据和指标 1、主要财务数据和指标 单位：（人民币）元 本报告期末上年度期末 本报告期末比上年 度期末增减 总资产 1,189,289,421.04 911,728,062.76 30.44% 归属于上市公司股东的所有者权益 242,250,945.88 239,401,598.26 1.19% 股本 121,400,000.00 121,400,000.00 0.00% 归属于上市公司股东的每股净资产（元 /股） 2.00 1.97 1.52% 报告期（1－6月）上年同期 本报告期比上年同 期增减 营业总收入 337,677,335.69 140,884,677.15 139.68% 营业利润 -554,822.08 437,044.07 -226.95% 利润总额 -537,960.34 442,499.24 -221.57% 归属于上市公司股东的净利润 1,184,873.59 158,596.52 647.10% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,119,213.48 152,409.00 634.35% 基本每股收益（元/股） 0.010 0.001 900.00% 稀释每股收益（元/股） 0.010 0.001 900.00% 净资产收益率 0.49% 0.07% 增加 0.42个百分点 经营活动产生的现金流量净额 -206,614,010.67 -64,799,692.33 -218.85% 每股经营活动产生的现金流量净额（元 /股） -1.70 -0.53 -220.75% 备注：①上述数据以公司合并报表数据填列； ②上述净利润、扣除非经常性损益后的净利润、所有者权益、基本每股收益、稀释每 股收益、归属于上市公司股东的每股净资产等指标以归属于上市公司股东的数据填列； ③净资产收益率按全面摊薄法计算，净资产收益率的本报告期比上年同期增减为两期 数的差值。 2、非经常性损益项目 单位：（人民币）元 非经常性损益项目金额附注（如适用） 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 203,059.50无 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -186,197.76 无 少数股东权益影响额 49,722.55 无 所得税影响额 -924.18无 合计 65,660.11无 4 第三节股本变动和主要股东持股情况 一、股份变动情况 单位：股 本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后 数量比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他小计数量比例 一、有限售条件股份66,227,650 54.55% -2,547,300 -2,547,300 63,680,350 52.45% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股51,989,000 42.82% -11,703,300 -11,703,300 40,285,700 33.18% 其中：境内非国有法 人持股 境内自然人持股51,989,000 42.82% -11,703,300 -11,703,300 40,285,700 33.18% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5、高管股份14,238,650 11.73% +9,156,000 +9,156,000 23,394,650 19.27% 二、无限售条件股份55,172,350 45.45% +2,547,300 +2,547,300 57,719,650 47.55% 1、人民币普通股55,172,350 45.45% +2,547,300 +2,547,300 57,719,650 47.55% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数121,400,000 100% 121,400,000 100% 备注：1、2010年 1月 4日，根据高管股份解锁的相关规定，公司董事郑国华先生增加无限售 条件流通股 1,800,000股，公司监事黄培荣先生增加无限售条件流通股 1,875,000股。 2、2010年 2月 14日，首次公开发行前限售股份中非控股股东解除限售，共解除限售 11,703,300股，但股东郑国华先生担任董事职务，股东黄培荣先生担任监事职务，两人 2010 年度流通股份数已达到按照 25%计算的本年度可转让股份的法定额度，因此本次解除限售股 份全部转为高管股继续锁定。另外，股东杨真先生为公司前董事兼董秘，于 2009年 4月 21 日辞职，2010年度流通股份数已达到按照 50%计算的本年度可转让股份的法定额度，因此本 次解除限售股份全部转为高管股继续锁定。所以，本次解除限售后，实际可上市流通股份数 量为 1,768,200股，上市流通日为 2010年 2月 22日。具体情况详见公司 2010年 2月 12日公 告《首次公开发行前已发行股份上市流通提示性公告》（公告编号： 2010-003）。 3、2010年 4月 7日，公司监事黄培荣先生辞职，根据规定，黄培荣先生持有的无限售条 件流通股份 2,892,900股变为高管股份锁定，其所持有的全部股份变为有限售条件股份。 4、2010年 4月 8日，经公司第三届董事会第二十八次会议通过，任命刘文碧先生为公司 副总经理，其持有的 1,500股公司股票按照 75%的额度进行锁定，增加高管锁定股 1,125股。 5、2010年 5月 31日，公司副总经理娄春国先生买入公司股票 2,500股，按照 75%的额 度进行锁定，增加高管锁定股 1,875股。 5 二、股东持股情况 单位：股 股东总数 10,201 前 10名股东持股情况 股东名称股东性质 持股比 例 持股总数 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻 结的股份 数量 柯荣卿境内自然人 33.18% 40,285,700 40,285,700 0 黄培荣境内自然人 9.53% 11,571,600 11,571,600 0 杨真境内自然人 7.81% 9,477,600 6,030,650 0 郑国华境内自然人 6.36% 7,719,200 5,789,400 0 中国工商银行－广发稳健 增长证券投资基金 基金、理财产品等其 他 3.71% 4,500,833 0 未知 王永境内自然人 3.01% 3,648,900 0 0 王建利境内自然人 1.62% 1,967,500 0 未知 中国平安人寿保险股份有 限公司－分红－团险分红 基金、理财产品等其 他 0.52% 634,815 0 未知 王灿境内自然人 0.48% 580,000 0 未知 葛建瓴境内自然人 0.45% 549,300 0 未知 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称持有无限售条件股份数量股份种类 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 4,500,833人民币普通股 王永 3,648,900人民币普通股 杨真 3,446,950人民币普通股 王建利 1,967,500人民币普通股 郑国华 1,929,800人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－团 险分红 634,815 人民币普通股 王灿 580,000 人民币普通股 葛建瓴 549,300 人民币普通股 宛曦 388,250 人民币普通股 中诚信托有限责任公司-2007年中诚信托字 FT 第 107号 379,980 人民币普通股 上述股东关联关系或一致 行动的说明 前 10名股东中，柯荣卿、黄培荣、杨真、郑国华、王永之间不存 在关联关系，也不存在一致行动人，未知其他股东之间是否存在 关联关系或一致行动人；前 10名无限售条件股东中，王永、杨真、 郑国华之间无关联关系，也不存在一致行动人，未知其他股东之 间是否存在关联关系或一致行动人。 三、控股股东和实际控制人变动情况 报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变更。 6 第四节董事、监事、高级管理人员情况 一、董事、监事和高级管理人员持股情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持股变化情况如下表： 姓名职务 年初持 股数 本期增 持股份 数量 本期减 持股份 数量 期末持 股数 其中：持有限 制性股票数量 期末持有股 票期权数量 变动原因 娄春国副总经理 0 2,500 0 2,500 1,875 0二级市场购入 除上述人员外，公司其他董事、监事和高级管理人员均未在报告期内发生买 卖公司股票情况。 2010年 6月 10日公司第三届董事会第三十次会议审议通过了《路翔股份有限 公司股票期权激励计划（草案）》，目前正在向中国证券监督管理委员会备案中， 尚未经股东大会审议，尚未进行授权。 二、董事、监事和高级管理人员变动情况 报告期内，董事、监事和高级管理人员变动情况如下表： 姓名职务聘任或解聘时间聘任或解聘原因 朱修程副总经理 2010年 1月 18日董事会聘任 黄培荣监事 2010年 4月 7日辞职 刘文碧副总经理 2010年 4月 8日董事会聘任 卞耀安监事 2010年 5月 6日监事会聘任 辛瀑监事长 2010年 6月 10日任期届满辞职 2010年 6月 10日公司第三届董事会第三十次会议审议通过了《关于公司董事 会换届选举的议案》，董事会同意提名柯荣卿先生、郑国华先生、翁阳先生、李大 滨先生、陈伟三先生、潘文中先生、袁泉女士和苏晋中女士等 8人为第四届董事 会董事候选人。同日，公司第三届监事会第十二次会议审议通过了《关于公司监 事会换届选举的议案》，监事会同意提名谭跃先生和卞耀安先生等 2人为第四届监 事会监事候选人，与职工代表监事黄惠领女士组成第四届监事会。相关人选提名 需经股东大会审议通过后生效。详情请详见《第三届董事会第三十次会议决议公 告》（公告编号：2010-019）及《第三届监事会第十二次会议决议公告》（公告编 号：2010-021）。 7 第五节董事会报告 一、管理层讨论与分析 （一）公司总体经营情况介绍 2010年上半年，公司在沥青板块和锂业板块同时推进，由于控股子公司甘孜 州融达锂业有限公司（以下简称“融达锂业”）尚未通过竣工验收，未形成营业收 入，公司上半年业绩主要由沥青板块贡献。报告期内，面对沥青行业依然明显的 季节性特点，公司加强了对原材料采购、合同评审、项目管理和应收账款四个关 键环节的管理，加大子公司应收账款回收工作，大力拓展采购渠道，凭借领先的 技术与市场竞争优势，取得了良好的经营成绩。营业收入较上年同期大幅增长 139.68%，归属于上市公司股东的净利润同比增加 647.10%，较大程度改善了公司 一直以来上半年营业收入少、盈利情况不佳的状况。 1、沥青业务 报告期内改性沥青加工与销售、重交沥青销售规模不断扩大，销量与上年同 比增长 66%，有力带动了公司的收入增长。市场开拓初见成效，上半年供货项目 达到 51个，特种沥青推广取得一定成绩，高弹性改性沥青和高模量改性沥青获得 供货任务。 2010年上半年，公司改性沥青产品供应了广清高速试验路段（高弹性沥青）、 惠河高速路面维修工程、广惠高速专项处治工程、广州迎亚运工程（彩色沥青）、 粤赣高速维修项目、广州北环高速维修工程、广梧高速路面工程、湖北京珠高速 公路养护工程、陕西宝汉高速公路宝鸡至陕甘界路面工程 LQ2标段、邛名高速公 路、四川高速公路（2009年）路面整治工程项目、四川省棋盘关（陕川界）至广 元公路工程、宣大高速三期工程、宁宿徐高速公路养护工程盱眙与白马段、锡澄 广靖高速公路养护专项工程、海盐 01省道工程、2010年辽宁省公路建设与维修养 护工程等项目。 2、锂业业务 公司控股子公司融达锂业在 2009年工作的基础上，2010年继续大力推进锂业 板块的各方面工作，主要工作进展如下： （1）生产调试。融达锂业自今年 4月份开机试生产以来，经过不断调试，矿 山选厂工艺流程及设备状况基本正常，生产指标比较稳定，已实现正常、连续地 8 生产，基本达到设计产能。 （2）技术攻关。通过自身实验室技术攻关以及在外部相关科研力量的支持下， 科学指导生产，基本上满足了生产要求，产成品锂精矿的品位得到保证。 （3）基础建设。为保障生产指挥和组织工作，进行了适度的基础建设，包括 建造住宅 60余间，基本解决了矿山员工在生产工地的住宿问题；完善了选厂、矿 山生活区的供电工程；完善了防雷工程和雷电预警系统工程等，并为当地的公路 建设做出了一定贡献。 （4）竣工验收。竣工验收是融达锂业 2010年上半年重中之重的工作，围绕 水土保持、消防、环保、档案、安全、土地等几个方面的单项验收开展了大量工 作，严格按照主管部门要求，在硬件方面完成了尾矿回水系统、除尘系统、尾矿 坝坝面恢复等工程。目前，竣工验收申报工作仍在持续进行中。其中，2010年 2 月 10日四川省水利厅出具了《四川省水利厅关于印发四川呷基卡锂辉石矿水土保 持设施验收鉴定书的函》（川水函【2010】139号），通过了水土保持单项验收；2010 年 5月 18日甘孜州康定县公安消防大队出具了《关于康定县呷基卡锂辉石矿露天 开采工程消防验收合格的意见》（康公消防【 2010】第 0001号），通过了消防单项 验收；2010年 7月 12日四川省环境保护厅出具了《四川省呷基卡锂辉石矿建设项 目竣工环境保护验收申请》，通过了环保单项验收；2010年 7月 16日甘孜州档案 局出具了《甘孜州融达锂业有限公司呷基卡锂辉石矿项目档案验收意见》，通过了 档案单项验收；另外，安全单项验收已于 8月中旬完成。融达锂业预计将于第三 季度进行综合竣工验收。 （5）扩产、深部矿权获取和深加工项目。扩产方面，2010年 7月 19日甘孜 州经济委员会出具了《关于甘孜州融达锂业有限公司技改项目备案通知书》（甘孜 州技改备案【 2010】04号），同意对融达锂业扩产项目进行备案。深部矿权的获取 方面，2010年 7月 20日甘孜州国土资源局出具了《关于扩大呷基卡锂辉石矿 134# 脉采矿权矿区范围的请示》（甘国土资【 2010】140号），向四川省国土资源厅申请 “将 134#脉 4405 米标高以下锂辉石资源配置给 134#脉现采矿权人”。冶炼、深加 工项目方面，目前正在进行 2万吨碳酸锂及锂电材料项目的可研工作。以上具体 内容请查看公司 2010年 8月 3日《路翔股份有限公司第三届董事会第三十一次会 议决议公告》（公告编号：2010-023）。 3、管理方面 9 公司上半年围绕管理转型做了大量的工作，流程再造工作持续进行，完成了 沥青业务主要业务流程及公司管控方面的流程再造，重新打造公司的管理体系和 管理平台，依靠制度强化企业管理，规范管理，减少管理中不确定因素，降低管 理难度，增加可控性，并率先在集团总部和广州子公司试行，下半年将逐步推行 到其他子公司。 此外，公司在上半年推出了股权激励计划，将有利于进一步完善公司的法人 治理结构，建立健全公司中长期激励约束机制，稳定和吸引管理团队，提高市场 竞争力，保证发展战略和经营目标的实现。目前正在向中国证券监督管理委员会 备案中。 （二）主要财务数据变动及其原因 2010年 6月 30日 2009年 6月 30日本报告期比去年同期增减 营业收入 337,677,335.69 140,884,677.15 139.68% 营业利润 -554,822.08 437,044.07 -226.95% 利润总额 -537,960.34 442,499.24 -221.57% 归属于上市公司股东的净利润 1,184,873.59 158,596.52 647.10% 经营活动产生的现金流量净额 -206,614,010.67 -64,799,692.33 -218.85% 基本每股收益 0.010 0.001 900.00% 加权平均净资产收益率 0.49% 0.07%增加 0.42个百分点 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日本报告期比去年末增减（％） 总资产 1,189,289,421.04 911,728,062.76 30.44% 所有者权益（或股东权益） 242,250,945.88 239,401,598.26 1.19% 股本 121,400,000.00 121,400,000.00 0.00% 变动原因说明 1、营业收入同比增长 139.68%，一是公司加强重交沥青贸易的力度，重交 沥青贸易结算收入大幅增加，二是 2009年末受天气因素影响结转至本期 以及本期承接的新工程开工早、生产供货量大幅增加，相应的工程结算收 入增加。 2、营业利润、利润总额分别同比减少 226.95%、221.57%，主要是由于本 期融达锂业尚未竣工验收，仍处于试生产阶段，其销售收入及利润未核算 进利润会计科目，而相应的期间费用增加了本期亏损；另外，子公司西安 路翔、湖南路翔本期开工项目较少，产生亏损。 3、归属于上市公司股东的净利润同比增长 647.10%，主要是本期工程结算 收入较上年同期大幅增长，利润也随之增加。 4、经营活动产生的现金流量净额同比减少 218.85%，主要是公司为本年度 工程生产供货及贸易销售原材料进行的采购支出增加所致。 5、基本每股收益同比增长 900.00%，主要是归属于上市公司股东的净利润 增加所致。 6、总资产同比增长 30.44%，主要是子公司辽宁路翔工程项目预收账款增 加，导致期末资产增加所致。 10 （三）公司主营业务经营情况 1、主营业务分行业、分产品情况表： 主营业务分行业情况 分行业或分产品营业收入营业成本毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 专业沥青 337,663,745.95 307,638,022.26 8.89% 142.13% 148.12% 减少2.2个 百分点 主营业务分产品情况 通用型改性沥青销 售 122,106,439.44 110,766,941.72 9.29% 91.81% 104.26% 减少 5.52 个百分点 通用型改性沥青加 工 13,788,659.76 4,847,564.56 64.84% -10.02% -64.56% 增加 54.09 个百分点 重交沥青销售 195,096,203.66 188,078,529.58 3.60% 247.27% 245.51% 增加 0.49 个百分点 改性沥青纯加工 5,598,790.74 3,014,760.17 46.15% 45.38% 114.76% 减少 17.40 个百分点 彩色沥青销售 776,491.45 696,987.88 10.24% 76.20% 187.88% 减少 34.82 个百分点 改性剂销售 137,162.61 136,868.50 0.21% —— —— —— 高粘度改性沥青销 售 0.00 0.00 0.00% —— —— —— 乳化沥青销售 0.00 0.00 0.00% —— —— —— 高弹性改性沥青销 售 159,998.29 96,369.85 39.77% —— —— —— 变动原因说明 1、公司传统的通用型改性沥青销售、重交沥青销售及改性沥青纯加工营业收入同 比分别增长了 91.81%、247.27%及 45.38%，一是公司全国区域布局已见成效，各区 域子公司根据区域特点和自身优势，积极开拓市场，本期承接的工程较多、开工早、 生产供货量大幅增加，相应的工程结算收入增加；二是公司利用在供应商 VIP客户 的价格采购优势，大力拓展沥青贸易业务，增加公司赢利点。 2、通用型改性沥青销售、重交沥青销售及改性沥青纯加工营业成本同比分别增长 104.26%、245.51%及 114.76%，主要是营业收入增长所致。 3、彩色沥青销售同比增长 76.20%，主要因为彩色沥青是公司的新产品，经过市场 培育推广，工程业务量增加所致。 4、彩色沥青销售成本同比增长 187.88%，主要原因一是销售收入增长，销售成本相 应增加；二是公司产品处于市场培育推广期，原材料未作大规模储备，根据生产需 求采购材料成本较高。 5、彩色沥青销售毛利率同比减少 34.82%，主要原因是本产品是公司新推出的产品， 仍处于市场推广培育期，产品需求和市场价格不稳定，公司产品原材料均根据生产 需求采购，原材料采购成本变化大，影响了本产品毛利率变化。 6、通用型改性沥青加工营业成本同比减少 64.56%，主要是该产品的营业收入相应 减少，同时所需主要原材料改性剂价格波动所致。 7、通用型改性沥青加工毛利率同比增加 54.09个百分点，主要原因是主要原材料改 性剂价格波动所致。 2、公司主营业务收入分地区经营情况如下： 分地区（或子公司）主营业务收入（元）主营业务收入比上年同期增减 华南区 36,283,700.82 41.84% 11 西北区 4,030,991.47 -60.59% 西南区 99,112,138.72 76.24% 华东区 11,925,912.20 2,797.76% 华中区 18,527,296.28 -60.38% 东北区 167,783,706.46 70,264.40% 合计 337,663,745.95 142.13% 变动原因说明 1、华南区主营业务收入同比增长 41.84%，主要原因是公司华南地区 09 年工程由于年末受天气因素影响延至本期所致。此外，新成立的广州子公 司专注于华南地区的市场开拓，有效促进了华南地区业务量增长，营业收 入增加。 2、西北区主营业务收入同比减少 60.59%，主要是子公司西安路翔本期收 入较上年同期减少，本期在该区域承接的宝汉项目延迟供货所致。 3、西南区主营业务收入同比增长 76.24%，主要是公司今年供货的四川省 高速公路路面整治项目开工早，同时受 09年天气影响结转至本年施工的 广巴工程也主要在本期结算，西南地区与上期相比工程项目多，供应量大， 营业收入相应大幅增加。 4、华东区主营业务收入同比增长 2,797.76%，主要原因是上海子公司积极 开拓华东市场，并取得成效，本期新承接自营工程项目，工程结算收入大 幅增加，而上年同期只有少量重交沥青贸易收入。 5、华中区主营业务收入同比减少 60.38%，主要是上期公司承接湖北沪蓉 西项目及湖北随岳北项目两大工程项目，这些项目已于上年先后完工，本 期武汉路翔子公司只承接部分自营工程，华中地区工程供货量较少，因此 主营收入减少。 6、东北区主营业务收入同比增加 70,264.40%，主要原因是辽宁路翔子公 司上年同期新成立，仍处于业务拓展阶段，营业收入较少。经过积极努力 开拓市场，已成为辽宁省交通厅沥青采购代理商之一，本期业务主要是重 交沥青销售贸易，结算数量增大，销售收入也随之大幅增长。 3、占营业收入 10%以上的主营产品 产品收入（元） 占主营业务收入比 例 营业利润（元）毛利率 通用型改性沥青销售 122,106,439.44 36.16% 11,339,497.72 9.29% 重交沥青销售 195,096,203.66 57.78% 7,017,674.08 3.60% 4、毛利率变动情况 报告期内，公司主营产品的毛利率变动情况如下表： 分产品 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日变动比例 通用型改性沥青销售 9.29% 18.75%减少 9.46个百分点 通用型改性沥青加工 64.84% 25.25%增加 39.59个百分点 重交沥青销售 3.60% 6.99%减少 3.39个百分点 改性沥青纯加工 46.15% 46.74%减少 0.59个百分点 彩色沥青销售 10.24% 22.30%减少 12.06个百分点 改性剂销售 0.21% 40.65%减少 40.44个百分点 高粘度改性沥青销售 —— 40.37% —— 乳化沥青销售 —— 17.69% —— 高弹性改性沥青销售 39.77% —— —— 12 合计 8.89% 11.63%减少 2.74个百分点 变动原因说明 1、通用型改性沥青加工毛利率增加 39.59个百分点，主要原因是改性剂价格波动 较大，而公司在改性剂价格较低时进行了部分储备。 2、改性剂销售毛利率减少 40.44个百分点，主要是公司因研发需要，将用于研发 的改性剂少量以较低价格卖给研发单位，导致毛利率较低。 5、主要供应商、客户情况 前 5名供应商 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日变动比例 前 5名供应商采购合计占公司年 度采购总额的比例（%） 86.77% 64.11%增加 22.66个百分点 前 5名供应商预付账款余额（元） 105,038,396.65 41,187,155.53 155.03% 前 5名供应商预付账款余额占公 司预付账款余额的比例（%） 55.19% 35.08%增加 20.11个百分点 前 5名客户 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日变动比例 前 5名客户销售合计占公司年度 销售总额的比例（%） 57.14% 29.20%增加 27.94个百分点 前 5名客户应收账款余额（元） 12,246,271.33 27,109,674.95 -31.01% 前 5名客户应收账款余额占公司 应收账款总额的比例（%） 7.80% 14.34%减少 6.54个百分点 报告期前 5名供应商与前 5名客户情况如下表： 序 号 供应商名称采购金额(元) 采购总额 占比 预付账款余 额（元） 预付账款 总额占比 1 中油燃料油盘锦销售公司 404,000,000.00 52.51% 52,704,375.83 27.69% 2 中国石油化工股份有限公司上海沥青销售 公司 170,408,191.40 22.15% 41,884,175.32 22.01% 3 广东茂名沥青储运中心 50,167,401.82 6.52% 4,198,271.81 2.21% 4 中海油气开发利用公司 25,000,000.00 3.25% 2,980,266.00 1.57% 5 大连西太平洋石油化工有限公司 18,000,000.00 2.34% 3,271,307.69 1.72% 序 号 客户名称销售金额(元) 销售总额 占比 应收账款余 额(元) 应收账款 总额占比 1 辽宁省高速公路建设局 131,360,596.02 38.90% 0.00 0.00 2 辽宁省交通厅援建安县江秀路项目办 24,266,411.70 7.19% 0.00 0.00 3 重庆锐天力物流有限公司 14,050,159.19 4.16% 4,981,015.13 3.17% 4 河南高速发展路桥工程有限公司 13,687,360.92 4.05% 0.00 0.00 5 四川攀峰路桥建设有限责任公司 12,330,411.32 3.65% 7,265,256.20 4.63% 与期初相比，2010年公司前 5名供应商发生重大变化，主要是由于公司大力 拓宽采购渠道，尝试物流新方式，除原有的中石化沥青采购外，增加了新的品牌 授权；改性剂的采购渠道也有相应开发。多渠道多品牌的原材料采购途径为公司 在原材料采购成本控制及市场开拓、投标等方面提供了有力的保障。 与期初相比，2010年公司前 5名客户发生重大变化，主要是根据公司供货项 13 目对象的不同而改变，公司在今年利用全国布局完整的优势，继续积极参与全国 沥青项目招标。 公司前 5名供应商、前 5名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、 高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方均不 存在在主要客户、供应商中直接或间接拥有权益的情况。 （四）经营环境分析 环境因素 对当期经营成果和财务状况的 影响 对未来经营成果和财务状况 的影响 对承诺事项的影响 国外市场形势变化无无无 国内市场形势变化 国家对基建项目的持续投入使 公司销售大幅增加 持续增加销售 对募投项目承诺效 益有积极地影响 信贷政策调整 公司拥有良好的银行信用及持 续的增长能力，银行短期借款大 幅增加，暂未受到不良影响 收紧的信贷政策可能影响公 司银行融资 无 汇率变动 汇率上升导致原材料采购成本 降低 汇率上升导致原材料采购成 本降低 无 利率变动 影响公司银行借款的利息（财务 费用） 影响公司银行借款的利息 （财务费用） 无 成本要素价格变化 原材料价格的波动对公司盈利 稳定性产生影响 原材料价格的波动影响公司 盈利的稳定性 对募投项目的效益 有一定影响 自然灾害 自然灾害对路面的破坏给公司 业绩带来一定影响 自然灾害对路面的破坏给公 司业绩带来一定影响 无 通货膨胀或通货紧 缩 影响较小影响较小无 （五）资产构成变动情况 1、主要资产构成变动情况表 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 变动比例 金额占总资产比重金额占总资产比重 货币资金 52,725,227.37 4.43% 136,263,361.05 14.95% -61.31% 应收账款 156,912,910.32 13.19% 189,001,881.11 20.73% -16.98% 存货 445,579,250.92 37.47% 141,889,319.46 15.56% 214.03% 固定资产 68,958,028.44 5.80% 63,255,671.19 6.94% 9.01% 在建工程 115,265,051.15 9.69% 110,598,378.30 12.13% 4.22% 长期待摊费用 4,937,505.75 0.42% 5,694,047.96 0.62% -13.29% 递延所得税资产 2,074,741.47 0.17% 1,136,288.41 0.12% 82.59% 短期借款 370,000,000.00 31.11% 191,900,000.00 21.05% 92.81% 应付票据 20,000,000.00 1.68% 61,441,000.00 6.74% -67.45% 预收账款 374,127,829.61 31.46% 174,115,073.25 19.10% 114.87% 应付账款 24,957,257.80 2.10% 45,983,921.65 5.04% -45.73% 14 变动原因说明 1、货币资金减少 61.31%，主要原因是公司本期工程开工早、工程需求量大，相应原材 料采购支出增加，以及支付甘孜州融达锂业有限公司及西安路翔公路技术有限公司股 权收购款所致。 2、存货增长 214.03%，主要原因是母公司及辽宁路翔子公司为工程项目及贸易代理储 备原材料大幅增加所致。 3、递延所得税资产增长 82.59%，主要是子公司亏损产生的可抵扣暂时性差异的所得税 影响额增加所致。 4、短期借款增长 92.81%，主要是公司生产经营流动资金需求加大，增加银行借款所致。 5、应付票据减少 67.45%，主要是公司本期支付到期的银行承兑汇票所致。 6、预收账款增长 114.87%，主要是本期子公司辽宁路翔交通技术有限公司预收辽宁省 高速公路建设局 288,416,775.30元、辽宁省高速公路管理局 64,428,192.38元代理采购 沥青货款所致。 7、应付账款减少 45.73%，主要原因是支付供应商采购原材料货款及支付甘孜州融达锂 业有限公司收购款所致。 2、核心资产使用及减值情况 公司的核心资产为生产专业沥青的各种设备，包括改性沥青生产设备、橡胶 沥青生产设备、乳化沥青生产设备及相关的配套设施等。这些资产均处于正常使 用状态，资产折旧年限较长，成新率较高。公司可以对出厂年限较久的设备进行 维修和改造，从而延长资产的使用年限。因行业存在季节性，公司主要资产存在 淡季大量闲置，而在旺季又满负荷使用的情况，全年产能利用率较低，但在行业 内这种情况的存在是合理的。期末资产不存在需计提资产减值准备的情形。 3、核心资产盈利情况 截止 2010年 6月 30日，公司累计拥有各种专业沥青生产设备 37台，其中改 性沥青设备 34台，乳化沥青设备 2台，彩色沥青设备 1台。2010年上半年公司主 营业务收入中，除重交沥青贸易外，其他产品的收入均为这些设备创造。 设备类型产品种类创造的收入（元） 彩色沥青设备彩色沥青 776,491.65 乳化沥青设备乳化沥青 0.00 改性沥青设备改性沥青、三高产品 141,653,888.23 其中，2010年上半年公司主要的产品改性沥青其生产设备平均每台创造的销 售收入约为 384.95万元，相比 2009年下降 48.48%，主要是因为上半年为沥青行 业淡季，导致产能利用率偏低，属于正常情况。 4、存货变动情况 项目 报告期末余额 （元） 占报告期末 总资产比例 （%） 市场供求情况 产品销售 价格变动 情况 原材料价 格变动情 况 存货跌价 准备情况 （元） 原材料 134,501,521.39 11.31%基本供求平衡上涨上涨 2,755.83 15 在产品 3,506,312.25 0.29%基本供求平衡上涨上涨 0.00 库存商品 304,640,488.67 25.62%基本供求平衡上涨上涨 0.00 周转材料 0.00 0.00% ------0.00 包装物 232,791.22 0.02%基本供求平衡基本不变基本不变 0.00 低值易耗品 640.00 0.00005% ------0.00 在途物资 2,519,658.10 0.21%基本供求平衡基本不变基本不变 0.00 发出商品 180,595.12 0.02%基本供求平衡基本不变基本不变 0.00 消耗性生物资产 0.00 0.00% ------0.00 合计 445,582,006.75 37.47% ------2,755.83 5、公司不存在金融资产投资情况，也不存在 PE投资情况。 （六）债权债务变动情况 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日增减（%） 应收账款 156,912,910.32 189,001,881.11 -16.98% 预付账款 190,331,008.68 117,413,681.13 62.10% 短期借款 370,000,000.00 191,900,000.00 92.81% 长期借款 0.00 0.00 0.00% 应付票据 20,000,000.00 61,441,000.00 -67.45% 应付账款 24,957,257.80 45,983,921.65 -45.73% 预收账款 374,127,829.61 174,115,073.25 114.87% 变动原因说明 1、预付账款增长 62.10%，主要是公司为工程储备预付原材料款增加所致。 2、短期借款增长 92.81%，主要是公司因主营业务增长需要而增加的流动资金借款所 致。 3、应付票据减少 67.45%，主要是公司本期支付到期的银行承兑汇票所致。 4、应付账款减少 45.73%，主要原因是支付供应商采购原材料货款及甘孜州融达锂业 有限公司收购款所致。 5、预收账款增长 114.87%，主要是本期子公司辽宁路翔预收辽宁省高速公路建设局 288,416,775.3元，辽宁省高速公路管理局 64,428,192.38元代理采购沥青货款所致。 （七）费用支出变动情况 项目 2010年 6月 30日 2009年 6月 30日同比增减 营业费用 4,367,529.82 1,994,656.41 118.96% 管理费用 17,476,255.40 10,742,053.17 62.69% 财务费用 8,399,960.08 3,581,383.66 134.55% 资产减值损失 -71,405.69 -458,578.03 84.43% 营业外收入 203,059.50 10,002.75 1,930.04% 营业外支出 186,197.76 4,547.58 3,994.44% 所得税 253,291.54 41,408.23 511.69% 16 1、营业费用同比增长 118.96%，主要原因是公司营业收入大幅增长，与工程项目配套 的运输费用增加所致。 2、管理费用同比增长 62.69%，主要原因是公司扩大经营规模，为加强集团管控和提 升运营效率所致。 3、财务费用同比增长 134.55%，主要是银行贷款同比增加，利息支出增加所致。 变动原因说明 4、资产减值损失同比下降 84.43%，主要是期末应收账款收回，相应冲减计提的坏账 准备减少所致。 5、营业外收入同比增长 1,930.04%，主要是本期收到政府堤围防护费补贴返还款所致。 6、营业外支出同比增长 3,994.44%，主要是本期公司对青海玉树地震捐赠支出所致。 7、所得税费用同比增长 511.69%，主要是本期控股子公司亏损计提的递延所得税影响 所致。 （八）现金流量构成 项目 2010年 6月 30日 2009年 6月 30日同比增减 一、经营活动产生的现金流量净额 -206,614,010.67 -64,799,692.33 -218.85% 二、投资活动产生的现金流量净额 -45,942,716.28 -10,875,461.76 -322.44% 三、筹资活动产生的现金流量净额 174,120,114.27 16,252,539.09 971.34% 四、现金及现金等价物增加额 -78,436,612.68 -59,422,615.00 -32.00% 变动原因说明 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 218.85%，主要是本期 工程业务量大，材料采购储备集中在上半年，而工程结算回款主 要集中在下半年所致。 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少 322.44%，主要是公司 购建移动式改性沥青集成加工装置项目、支付收购甘孜州融达锂 业有限公司转让款及支付收购子公司西安路翔公路技术有限公司 少数股东股权转让款所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 971.34%，主要是公司 业务增长，经营流动资金需求大，增加银行短期借款所致。 4、现金及现金等价物增加额同比减少 32.00%，主要是经营活动、 投资活动现金流量净额均减少所致。 （九）偿债能力分析 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日增减 流动比例 0.99 1.02 -2.94% 速动比例 0.49 0.78 -37.18% 资产负债率 73.73% 64.72%增加 9.01个百分点 利息保障倍数 0.94 3.97 -76.32% 变动原因说明 1、速动比例下降 37.18%，主要是本期末应收账款减少、流动负债中短期借款及预收 账款增加所致。 2、利息保障陪数下降 76.32%，主要是本期利润总额减少所致。 （十）资产营运能力分析 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日增减（次） 应收账款周转率（次） 1.95 3.91 -1.96 存货周转率（次） 1.05 5.21 -4.16 流动资产周转率（次） 0.46 1.28 -0.82 变动原因说明 上述三个运营指标均有所下降，主要原因是公司本报告期供货的工程大部分是在 09年四季度所承接，至今年二季度才开始正式生产供货，单一工程量大，时间 跨度较长，为了保证工程的顺利供货公司于上年末本年初就开始为今年的工程储 17 备材料，公司材料存货储备的时间较长，导致上述指标相应下降。备材料，公司材料存货储备的时间较长，导致上述指标相应下降。 （十一）研发情况 项目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 母公司研发费用支出总额（元） 2,375,057.81 13,594,040.05 母公司研发支出占营业收入的比重 0.70% 3.12% 公司一直坚持自主创新，在报告期内持续对研发进行投入。依据《广州市市 级企业技术中心管理办法》的通知，公司募集资金项目之道路专业沥青研发中心 申报了广州市市级企业技术中心资质认证，目前初审已通过，进入网上公示阶段。 公司在报告期内取得的专利情况如下： 序号专利名称专利类型专利号获取日期权利状况 1 一种芳香烃油脱桶设备实用新型 ZL200920052944.8 2010.1.20 有效 （十二）子公司、参股公司的经营情况 至报告期末，公司共有控股子公司 8家、参股公司 1家，各公司的情况如下 表： 子公司名称成立日期注册资本 公司持有 股权比例 主营业务 西安路翔公路技术有限公司 2001.8.7 2000万元 100%改性沥青生产与销售 重庆路翔交通技术有限责任公司 2001.4.28 1000万元 100%改性沥青生产与销售 湖南路桥路翔工程有限公司 2001.11.13 300万元 51%改性沥青生产与销售 上海路翔公路技术发展有限公司 2006.5.30 1250万元 100%改性沥青生产与销售 武汉路翔公路技术有限公司 2007.3.29 1250万元 100%改性沥青生产与销售 广州路翔交通材料有限公司 2009.5.19 1000万元 100%改性沥青生产与销售 辽宁路翔交通技术有限公司 2009.2.17 1000万元 46%改性沥青生产与销售 甘孜州融达锂业有限公司 2005.7.26 5000万元 51%锂矿石的开采与销售 北京路翔技术发展有限责任公司 1996.6.5 808万元 25.74%改性沥青生产与销售 备注：2009年 12月 23日，公司签订协议以 893.90万元收购西安建通市政筑路机械租赁 有限公司持有的西安路翔公路技术有限公司 49%股权，并已于 2010年 5月 24日完成工商变 更登记，西安路翔成为公司全资子公司。 报告期内，上述控股子公司 2010年 6月 30日的财务状况及 2010年上半年的 经营成果如下表所示： 公司名称总资产净资产营业收入营业利润净利润 西安路翔公路技术有限 公司 43,305,667.09 21,387,132.13 4,044,581.21 -886,317.76 -753,370.10 重庆路翔交通技术有限 责任公司 50,271,993.82 17,747,310.81 34,964,389.62 808,572.93 687,286.99 上海路翔公路技术发展 有限公司 44,889,201.96 22,387,828.18 11,885,530.48 397,377.17 309,050.49 18 湖南路桥路翔工程有限 公司 6,967,808.12 4,001,069.29 0.00 -799,454.09 -680,300.98 武汉路翔公路技术有限 公司 30,621,736.53 13,260,125.88 18,527,296.28 82,052.91 66,777.94 广州路翔交通材料有限 公司 17,396,538.40 10,371,472.90 18,584,833.95 52,358.04 25,993.37 辽宁路翔交通技术有限 公司 390,724,036.41 10,353,299.09 167,783,706.46 329,412.31 246,895.33 甘孜州融达锂业有限公 司 192,078,884.01 39,924,183.42 -- 2,666,447.74 -2,090,094.55 备注：甘孜州融达锂业有限公司目前尚未通过竣工验收，属于建设期和试生产阶段，所以未产生营业收 入。 二、报告期内的投资情况 （一）募集资金使用情况对照表 单位：（人民币）元 募集资金总额 128,691,200.00报告期内投入募集资金总额 9,444,369.92 变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 74,104,525.79 变更用途的募集资金总额比例 0 承诺投资项 目 是否 已变 更项 目 （含 部分 变 更） 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 截至期末承 诺投入金额 (1) 报告期内投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末累 计投入金额 与承诺投入 金额的差额 (3)＝(2)-(1) 截至 期末 投入 进度 （%） (4)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本年度实 现的效益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 移动式改性 沥青集成加 工装置项目 否 107,858,700.00 107,858,700.00 107,858,700.00 8,732,407.82 50,527,125.28 -57,331,574.72 46.85% 2010.9.30 — —否 道路专业沥 青研究开发 中心项目 否 10,494,800.00 10,494,800.00 10,494,800.00 711,962.10 3,577,400.51 -6,917,399.40 34.09% 2010.9.30 — —否 对子公司上 海路翔增资 否 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 — 10,000,000.00 — 100% 2007.12 309,050.49是否 对子公司武 汉路翔增资 否 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 — 10,000,000.00 — 100% 2007.12 66,777.94是否 合计 — 138,353,500.00 138,353,500.00 138,353,500.00 9,444,369.92 74,104,525.79 -64,248,974.12 53.56% — 375,828.43 — — 未达到计划 进度或预计 收益的情况 和原因（分 具体项目） （1）移动式改性沥青集成加工装置项目 ①根据 2009年公司论证结果，决定维持公司现有的与外单位库合作加工和生产改性沥青的模式，以后视实际情况需要按招 股说明书的设计方案自己制造或购买或租用沥青储罐时将采用自有资金完成，所以造成了移动式集成加工装置项目的延期； ②根据公司对新产品的战略计划，加大研发和推广力度，采用一些进口核心部件来取代原来公司自行研制的设备，进口部 件的交货期较长，预计今年 8月左右才能交货及结算，直接导致募集资金未能按原计划及时支付，造成项目延期。 ③2010年上半年华中、西南地区属于雨季，今年降雨较多，给募集资金项目建设带来一定困难，进而导致募集资金项目出 现延迟。 （2）道路专业沥青研究开发中心项目 ①公司在 2010年上半年已顺利完成了研发中心项目之一的混合料试验室选址工作，并进入到建设阶段，预计下半年完成。 前期的选址耗费时间较长，导致项目未能按计划完成； 19 ②混合料试验室配置的许多进口仪器交货期很长，也导致了该项目的延期。 项目可行性 发生重大变 化的情况说 明 无 募集资金投 资项目实施 地点变更情 况 无 募集资金投 资项目实施 方式调整情 况 无 募集资金投 资项目先期 投入及置换 情况 不适用 用闲置募集 资金暂时补 充流动资金 情况 2009年 10月 26日，经过董事会及股东会的批准，再次使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金 3000万元，使用期限 不超过 6个月。该笔资金已于 2010年 5月 7日归还。（详见公司 2010年 5月 11日《关于到期归还暂时用于补充流动资金 的募集资金公告》，公告编号 2010-018）。 项目实施出 现募集资金 结余的金额 及原因 项目尚未结束 尚未使用的 募集资金用 途及去向 尚未使用的募集资金将继续用于支付项目采购及建设款项，截止本半年度报告披露前，已实际完成支付 1004万元，其余部 分将按进度继续支付。 募集资金使 用及披露中 存在的问题 或其他情况 无 （二）其它投资项目 2009年 12月 23日，公司签订协议以 893.9万元收购西安建通市政筑路机械 租赁有限公司持有的西安路翔公路技术有限公司 49%股权，并已于 2010年 5月 24日完成工商变更登记，西安路翔成为公司全资子公司。 公司将根据情况，准备在 2010年下半年启动收购北京路翔余下股权的工作。 三、董事会日常工作情况 （一）报告期内董事会的召开情况 报告期内，第三届董事会共召开 4次会议，会议决议及其他相关资料已披露 在巨潮资讯网和《证券时报》。 （二）董事履职情况 报告期内，公司共召开董事会 4次，全体董事出席会议情况如下 20 董事姓名具体职务 应出席次 数 现场出席次 数 以通讯方式 参加会议次 数 委托出席次 数 缺席次数 是否连续两 次未亲自出 席会议 柯荣卿董事长、总经理 4 4 0 0 0 否 郑国华董事 4 2 2 0 0 否 翁阳董事 4 2 2 0 0 否 李大滨董事 4 3 0 1 0 否 陈伟三董事 4 4 0 0 0 否 潘文中独立董事 4 4 0 0 0 否 袁泉独立董事 4 4 0 0 0 否 苏晋中独立董事 4 4 0 0 0 否 四、其它需要披露的事项 本公司已按照相关规定进行了相关信息的披露，没有其它需要披露的事项。 本公司 2007年上市后至报告期末信息披露的报纸为《证券时报》，详见“第六章重 要事项”之“信息披露公告索引表”。 五、第三季度业绩预测 单位：（人民币）元 2010年1-9月预计的经营 业绩 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增减变动幅度小于 30% 2010年1-9月净利润同比 变动幅度的预计范围 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增 减变动幅度为： 0.00% ～～ 30.00% 2009年 1-9月经营业绩归属于上市公司股东的净利润（元）： 6,017,295.81 业绩变动的原因说明 主营业务沥青板块收入增加较大，但预计融达锂业三季度将进行综合竣工验收， 前期投入固定资产折旧及无形资产折旧摊销将对公司合并报表利润产生一定的影 响。 21 第六节重要事项 一、公司治理情况 报告期内，根据中国证监会、深圳证券交易所颁布的相关法律法规，公司对 《公司章程》进行了修改，完善了章程内容，并经 2009年年度股东大会审议通过。 另外，按照上市公司相关法律法规，新制定治理制度 5个，包括：《路翔股份有限 公司年报信息披露重大差错责任追究制度》、《路翔股份有限公司关于日常经营重 大合同申报制度》、《路翔股份有限公司外部信息使用人管理制度》、《路翔股份有 限公司关联方资金往来管理制度》、《路翔股份有限公司董事、监事、高级管理人 员内部问责制度》；修订治理制度 5个，包括：《路翔股份有限公司信息披露制度》、 《路翔股份有限公司内幕信息保密制度》、《路翔股份有限公司募集资金管理制 度》、《路翔股份有限公司对外提供财务资助管理制度》、《路翔股份有限公司董事、 监事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》。并根据上述新订或修订的 制度对《路翔股份有限公司公司治理制度汇编》重新进行了汇编。 二、利润分配 1、报告期内不存在利润分配的情况。 2、公司本年度中期不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 三、股权激励 根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》及《股权激励有关备忘录 1-3 号》的相关规定，公司为了进一步完善公司的法人治理结构，建立健全公司中长 期激励约束机制，稳定和吸引管理团队，提高市场竞争力，保证发展战略和经营 目标的实现，制定了《路翔股份有限公司股票期权激励计划（草案）》，并经 2010 年 6月 10日第三届董事会第三十次会议和第三届监事会第十二次会议审议通过。 公司已于 2010年 6月 11日在巨潮资讯网和《证券时报》刊登了《路翔股份 有限公司股票期权激励计划（草案）》、《第三届董事会第三十次会议决议公告》、 《第三届监事会第十二次会议决议公告》等相关文件，完成了法定的信息披露工 作。目前已将《路翔股份有限公司股票期权激励计划（草案）》上报中国证券监 督管理委员会进行备案。 22 四、重大诉讼、仲裁事项 公司控股子公司甘孜州融达锂业有限公司存在以下诉讼事项：2008年 3月， 四川省蓬安县建业总公司向法院起诉（案号为【2008】甘中民二初字第 09号）， 请求法院确认工程款 4,643.3963万元，请求判决融达锂业支付工程款 3,292.45262 万元及应承担利息 385.2165万元（暂算至 2008年 3月 30日），请求法院判决融 达锂业支付逾期给付工程款给其造成经济损失 30万元，要求融达锂业承担本事项 诉讼费及相关费用。截至 2009年 3月 31日，融达锂业实际已支付四川省蓬安县 建业总公司工程款 14,338,940.88元。 融达锂业股东广州融捷投资管理集团有限公司（以下简称“融捷投资”）承 诺，如案件最终判决融达锂业需向四川省蓬安县建业总公司支付款项超过 1500万 元、诉讼费超过 150万元，则超过的部分全部由融捷投资承担。如因此造成公司 或融达锂业的损失的，公司和融达锂业有权向融捷投资追偿。 目前该诉讼正在进行中。如该诉讼事项取得实质性或阶段性进展，公司将履 行相应的信息披露义务。 五、重大资产收购 除对西安路翔余下股权进行收购之外，报告期内，公司没有其他重大资产收 购，也未出现出售及企业合并事项。 六、重大关联交易 （一）与日常经营相关的关联交易 1、股东向公司借款的担保方提供反担保 关联人反担保事由反担保对象反担保额度期限 柯荣卿及其配偶 广州融捷投资管理集团有限公司（以下 简称“融捷投资”）为公司向广东发展 银行荔湾广场支行借款提供担保 融捷投资 1000万元一年 柯荣卿及其配偶 融捷投资为公司向上海浦东发展银行 股份有限公司广州分行申请非融资性 保函提供担保 融捷投资 最高授信敞 口余额 1500万元 一年 上述股东未因提供上述反担保而向公司收取任何费用。 2、股东为公司借款提供担保 23 关联人担保事由担保对象担保额度期限 柯荣卿及其配偶 光大银行股份有限公司广州分行向公 司提供综合授信 光大银行 最高额度 1 亿元 一年 柯荣卿及其配偶 上海浦东发展银行股份有限公司广州 分行向公司提供综合授信 浦发银行 最高额度 5000万元 一年 柯荣卿 广东发展银行荔湾广场支行向公司提 供贷款 广发银行 最高额度 2000万元 一年 柯荣卿 招商银行大沥支行向公司提供综合授 信 招商银行 最高额度 1.2亿元 一年 柯荣卿及其配偶 平安银行股份有限公司广州分行向公 司提供综合授信 平安银行 最高额度 6000万元 一年 柯荣卿及其配偶 广州农村商业银行股份有限公司黄埔 支行向公司提供综合授信 广州农村商 业银行 最高额度 5000万元 一年 柯荣卿及其配偶 深圳发展银行股份有限公司广州江南 支行向公司提供贸易融资额度 深发银行 最高额度 8000万元 敞口 一年 上述股东未因提供上述担保而向公司收取任何费用。 上述合同相关的银行借款尚未到期，合同仍在执行中。 （二）报告期内，公司未发生资产收购、出售产生的关联交易。 七、重大合同及其履行情况 （一）公司在报告期内未发生、也没有以前期间发生但延续到报告期的托管、 承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。 （二）重大担保。公司在报告期内未发生、也没有以前期间发生但延续到报 告期的对外担保事项。 独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况出具了专项说明及独立意 见，认为： ①报告期内，公司不存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情况。 ②截止报告期末（2010年 6月 30日），公司无对外担保事项。公司控股子公 司无对外担保事项。公司无逾期对外担保。 ③公司不存在为控股股东及公司持股 50%以下的其他关联方、任何非法人单 位或个人提供担保的情况。 24 ④公司严格按照《上市规则》、《公司章程》的有关规定，履行对外担保的审 批程序和信息披露义务。 （三）公司在报告期内未发生、也没有报告期继续发生委托他人进行现金资 产管理事项。 八、承诺事项的履行情况 序号承诺事项履行情况 1 避免同业竞争的有关协议和承诺本承诺仍在履行期 2 关于股份转让的承诺本承诺仍在履行期 九、不存在被调查情况说明 公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人、收购人在报 告期内没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追 究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不 适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。 十、投资者关系管理及信息披露情况 （一）投资者关系管理 1、接待调研及采访 报告期内，公司在接待特定对象的调研、沟通、采访时，遵循了公平信息披 露的原则，无向特定对象披露、透露或泄露未公开重大信息等情况。报告期内共 接待机构投资者和个人投资者现场调研超过 31人次，其中机构投资者超过 20家， 董事长方便时也出面接待现场调研的投资者，与投资者进行较多的交流，在遵守 公平信息披露的原则上，尽量向投资者传达更多公司的经营和发展信息。 报告期内公司接待调研、沟通基本情况表： 序号时间投资者姓名/机构名称接待方式 1 2010-1-11正德投资现场调研 2 2010-1-19美国 GE资产管理现场调研 3 2010-1-21山西证券现场调研 东北证券 广东新价值投资 美联融通资产管理有限公司 北京中期资产管理公司 25 山西太钢投资有限公司 4 2010-2-2 华泰联合证券 现场调研 广发证券 5 2010-3-9 光大证券现场调研 招商基金 现场调研 海富通基金 华泰联合证券 6 2010-4-29中欧基金 长城基金 太平洋保险 南方基金 7 2010-5-11朱雀投资现场调研 8 2010-5-31嘉实基金现场调研 2、日常投资者交流活动 报告期内，公司通过指定信息披露报纸、网站，准确、及时、完整地披露公 司应披露的信息。公司平时充分利用投资者关系互动平台，通过网络及时答复投 资者提出的各种问题。公司一直由专人负责接听投资者专线，通过电话及时接受 投资者咨询，与投资者保持着密切的互动关系。 3、网上业绩说明会 公司于 2010年 4月 16日进行了 2009年度网上业绩说明会，董事长兼总经理 柯荣卿先生、副总经理兼董事会秘书陈新华女士、独立董事潘文中先生、财务负 责人冯达先生、保荐代表人秦健先生等与投资者进行了热切的交流，说明会取得 了圆满成功。公司于 2010年 5月 28日参加了“广东辖区上市公司 2009年报业绩 说明会暨投资者接待日活动”，与广大中小投资者进行了充分的信息交流和沟通， 回复投资者问答一百余条，及时将公司的经营形势和状况传达给投资者，保证了 投资者的知情权，加强了与投资者的紧密关系。 （二）信息披露 1、信息披露制度 本公司根据有关法律法规的要求，制订了《董事会秘书工作细则》、《信息披 露制度》、《投资者关系管理制度》和《投资者接待和推广制度》，对信息披露基本 制度和投资者管理基本制度作了严格的规定；公司股票成功发行并上市后，一直 严格按照信息披露制度对外进行信息披露和投资者关系管理。公司负责信息披露 26 和投资者关系管理的部门是公司董事会秘书事务办公室，由董事会秘书陈新华女 士负责。 2、信息披露公告索引表 公告编 号 公告类型公告名称披露日期披露报纸 2010-001 临时公告第三届董事会第二十七次会议决议公告 2010-01-19 《证券时 报》 —— 临时公告 独立董事关于第三届董事会第二十七次会议人事任免相 关事项的独立意见 2010-01-19 2010-002 临时公告 2009年度业绩快报 2010-02-10 2010-003 临时公告首次公开发行前已发行股份上市流通提示性公告 2010-02-12 2010-004 临时公告第三届董事会第二十八次会议决议公告 2010-4-10 2010-005 临时公告董事会关于募集资金年度使用情况的专项报告 2010-4-10 2010-006 临时公告第三届监事会第十次会议决议公告 2010-4-10 2010-007 定期报告 2009年年度报告摘要 2010-4-10 —— 定期报告 2009年年度报告 2010-4-10 2010-008 临时公告关于召开 2009年年度股东大会的通知 2010-4-10 2010-009 临时公告关于举行 2009年度业绩网上说明会的公告 2010-4-10 2010-010 临时公告监事辞职公告（黄培荣） 2010-4-10 2010-011 临时公告章程修改公告 2010-4-10 —— 临时公告信息披露制度 2010-4-10 —— 临时公告 董事、监事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理 制度 2010-4-10 —— 临时公告日常经营重大合同申报制度 2010-4-10 —— 临时公告年报信息披露重大差错责任追究制度 2010-4-10 —— 临时公告关联方资金往来管理制度 2010-4-10 —— 临时公告内幕信息保密制度 2010-4-10 —— 临时公告募集资金管理制度 2010-4-10 —— 临时公告外部信息使用人管理制度 2010-4-10 —— 临时公告对外提供财务资助管理制度 2010-4-10 —— 临时公告董事会审计委员会工作细则 2010-4-10 —— 临时公告 2009年度独立董事述职报告（潘文中） 2010-4-10 —— 临时公告 2009年度独立董事述职报告（苏晋中） 2010-4-10 —— 临时公告 2009年度独立董事述职报告（袁泉） 2010-4-10 —— 临时公告 2009年年度审计报告 2010-4-10 —— 临时公告 关于公司 2009年度控股股东及其他关联方占用资金情况 专项审核报告 2010-4-10 —— 临时公告 2009年度内部控制自我评价报告 2010-4-10 —— 临时公告内部控制鉴证报告 2010-4-10 —— 临时公告关于对公司募集资金 2009年度使用情况的专项鉴证报告 2010-4-10 —— 临时公告 新时代证券有限责任公司关于公司《2009年度内部控制 的自我评价报告》的核查意见 2010-4-10 2010-012 临时公告关于公司股东减持股份的提示性公告 2010-4-17 —— 临时公告简式权益变动书 2010-4-17 27 2010-013 临时公告第三届董事会第二十九次会议决议公告 2010-4-28 2010-014 临时公告第三届监事会第十一次会议决议公告 2010-4-28 2010-015 定期报告 2010年第一季度报告 2010-4-28 —— 定期报告 2010年第一季度报告全文 2010-4-28 2010-016 临时公告交易异常波动公告 2010-4-28 —— 临时公告独立董事关于信息披露内控制度审核专项意见 2010-4-28 —— 临时公告关于信息披露专项活动的自查分析报告 2010-4-28 —— 临时公告董事、监事、高级管理人员内部问责制度 2010-4-28 2010-017 临时公告 2009年年度股东大会决议公告 2010-5-7 —— 临时公告 2009年年度股东大会的法律意见书 2010-5-7 —— 临时公告公司章程（2010年 5月） 2010-5-7 2010-018 临时公告关于到期归还暂时用于补充流动资金的募集资金公告 2010-5-11 2010-018 临时公告监事辞职公告（辛瀑） 2010-6-3 2010-019 临时公告关于申请 2010年 6月 10日停牌的提示性公告 2010-6-10 2010-020 临时公告第三届董事会第三十次会议 2010-6-11 2010-021 临时公告第三届监事会第十二次会议 2010-6-11 2010-022 临时公告关于选举职工代表监事的公告 2010-6-11 —— 临时公告独立董事候选人声明（潘文中） 2010-6-11 —— 临时公告独立董事候选人声明（苏晋中） 2010-6-11 —— 临时公告独立董事候选人声明（袁泉） 2010-6-11 —— 临时公告独立董事提名人声明（潘文中） 2010-6-11 —— 临时公告独立董事提名人声明（苏晋中） 2010-6-11 —— 临时公告独立董事提名人声明（袁泉） 2010-6-11 —— 临时公告 独立董事关于制定第四届董事会独立董事与非执行董事 津贴的独立意见 2010-6-11 —— 临时公告独立董事关于董事会换届选举的独立意见 2010-6-11 —— 临时公告股票期权激励计划（草案） 2010-6-11 —— 临时公告股票期权激励计划（草案）摘要 2010-6-11 —— 临时公告独立董事关于《股票期权激励计划（草案）》的独立意见 2010-6-11 —— 临时公告股票期权激励计划实施管理办法 2010-6-11 —— 临时公告股票期权激励计划实施考核办法 2010-6-11 —— 临时公告股票期权激励对象名单 2010-6-11 —— 临时公告监事会对股票期权激励对象名单的核查意见 2010-6-11 28 第七节财务报告（未经审计） 资产负债表 2010年 6月 30日 编制单位：路翔股份有限公司 单位：人民币元 资 产 附注五 附注十一2010年 6月 30日2009年 12月 31日 合并 母公司合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 1 52,725,227.37 36,673,697.27 136,263,361.05 72,679,026.76 交易性金融资产 应收票据 2 6,500,000.00 1,400,000.00 400,000.00 应收账款 3 1 156,912,910.32 147,351,023.96 189,001,881.11 152,252,425.52 预付款项 4 190,331,008.68 87,049,682.92 117,413,681.13 29,337,490.68 应收利息 应收股利 510,000.00 其他应收款 5 2 19,652,380.03 97,230,479.01 15,658,079.56 49,672,303.77 存货 6 445,579,250.92 90,789,879.73 141,889,319.46 36,839,236.75 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 871,700,777.32 459,094,762.89 601,626,322.31 341,690,483.48 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 8 3 776,366.03 145,748,234.03 1,221,159.06 137,254,027.06 投资性房地产 固定资产 9 68,958,028.44 28,977,326.39 63,255,671.19 28,470,430.28 在建工程 10 115,265,051.15 8,922,389.85 110,598,378.30 5,301,676.32 工程物资 固定资产清理 11 2,570,502.45 生产性生物资产 油气资产 无形资产 12 118,041,437.38 193,351.78 118,090,179.58 229,256.48 开发支出 商誉 13 7,535,513.50 7,535,513.50 长期待摊费用 14 4,937,505.75 3,693,859.55 5,694,047.96 4,231,294.43 递延所得税资产 15 2,074,741.47 239,043.83 1,136,288.41 232,955.42 其他非流动资产 非流动资产合计 317,588,643.72 187,774,205.43 310,101,740.45 175,719,639.99 资产总计 1,189,289,421.04 646,868,968.32 911,728,062.76 517,410,123.47 公司法定代表人：柯荣卿 主管会计工作负责人：冯达 会计机构负责人：冯达 29 资产负债表（续） 2010年 6月 30日 编制单位：路翔股份有限公司 单位：人民币元 负债和股东权益 附注五 附注十一2010年 6月 30日2009年 12月 31日 合并 母公司合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 18 370,000,000.00 345,000,000.00 191,900,000.00 186,900,000.00 交易性金融负债 应付票据 19 20,000,000.00 20,000,000.00 61,441,000.00 61,441,000.00 应付账款 20 24,957,257.80 9,124,306.72 45,983,921.65 24,366,442.80 预收款项 21 374,127,829.61 23,708,410.12 174,115,073.25 6,629,000.00 应付职工薪酬 22 180,202.42 106,303.92 5,995.74 -31,622.78 应交税费 23 -5,044,828.53 -3,840,418.46 2,053,694.64 7,355,768.04 应付股利 25 490,000.00 其他应付款 24 92,190,906.52 27,375,726.47 113,626,655.46 8,382,376.10 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 26 420,000.00 420,000.00 430,000.00 420,000.00 流动负债合计 876,831,367.82 421,894,328.77 590,046,340.74 295,462,964.16 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 （未完）  |