[中报]S上石化：2010年半年度报告
中国石化上海石油化工股份有限公司 600688 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 目录 一、重要提示……………………………………………………………………………………… 1 二、公司基本情况………………………………………………………………………………… 1 三、股本变动及股东情况………………………………………………………………………… 5 四、董事、监事和高级管理人员情况及其他…………………………………………………… 7 五、董事会报告…………………………………………………………………………………… 9 六、重要事项………………………………………………………………………………………14 七、财务会计报告（未经审计）…………………………………………………………………18 八、备查文件目录……………………………………………………………………………… 146 1 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 一、重要提示 (一) 中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”、“公司”）董事会、监事会及其董事、监 事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 (二) 如有董事未出席审议通过 2010年半年度报告的董事会会议，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 吴海君 副董事长 公务 戎光道 史伟 董事 公务 戎光道 雷典武 董事 公务 戎光道 项汉银 董事 公务 戎光道 (三) 公司截至 2010年 6月 30日止 6个月（“本报告期”、“报告期”）财务报告未经审计。 (四) 公司负责人董事长戎光道先生、主管会计工作负责人财务总监叶国华先生及会计机构负责人 （会计主管人员）财务部主任周美云先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 (六) 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 二、公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 中国石化上海石油化工股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 上海石化 公司的法定英文名称 Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited 公司的法定英文名称缩写 SPC 公司法定代表人 戎光道 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 联系地址 中国上海市金山区金一路 48号，邮政 编码：200540 中国上海市延安西路 728 号·华敏翰尊国际 28楼 B座， 邮政编码：200050 电话 8621-57943143/52377880 8621-52377880 传真 8621-57940050/52375091 8621-52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn (三) 基本情况简介 注册地址 中国上海市金山区金一路 48号 注册地址的邮政编码 200540 办公地址 中国上海市金山区金一路 48号 办公地址的邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn - 1 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》及《中国证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn,www.hkex.com.hk及 www.spc.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国上海市金山区金一路 48号·公司董事会秘书 室 其他 半年度报告分别以中、英文两种语言编制，如中、 英文发生歧义，以中文版本为准。 (五) 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股上海证券交易所 S上石化 600688 H股香港交易所 上海石化 00338 ADR 美国纽约证券交易所 SHI (六) 其他有关资料 公司首次注册登记日期 1993年 6月 29日 公司首次注册登记地点 中华人民共和国上海市金山卫 首次变更 公司变更注册登记日期 2000年 10月 12日 公司变更注册登记地点 中国上海市金山区金一路 48号 企业法人营业执照注册号 310000000021453 税务登记号码 310043132212291 组织机构代码 13221229-1 公司聘请的境内会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址 中国北京市东长安街 1号东方广场 2座办公楼 8 层，邮编 100738 公司聘请的境外会计师事务所名称 毕马威会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址 中国香港中环太子大厦 8层 法律顾问： 中国： 海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环路 2号南银大厦 21层 100027 香港： 富而德律师事务所 香港中环交易广场第 2座 11楼 美国： 美富律师事务所 425 Market Street San Francisco, California 94105-2482 U.S.A 主要往来银行： 中国建设银行上海分行 中国上海市浦东新区陆家嘴环路 900号 200120 中国工商银行上海分行 中国上海市浦东新区浦东大道 9号 200120 - 2 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 股份过户登记处： 香港证券登记有限公司 香港中环德辅道中 199号维德广场 2楼 预托股份机构： The Bank of New York Mellon Investor Services P.O. Box 11258 Church Street Station New York, NY 10286-1258 Toll Free Number for Domestic Calls: 1-888-BNY-ADRS Number for International Calls: 1-201-680-6825Email：shareowners@bankofny.comWebsite：www.stockbny.com (七) 主要财务数据和指标 按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则编制 1、主要会计数据和财务指标 单位: 人民币千元 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产 30,174,238 30,458,322 -0.933 股东权益（不含少数股东 权益） 16,629,476 15,346,073 8.363 归属于母公司股东的每股 净资产（人民币元） * 2.310 2.131 8.363 报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业利润 1,887,627 1,269,719 48.665 利润总额 1,882,526 1,353,562 39.079 归属于母公司股东的净利 润 1,493,930 987,236 51.325 归属于母公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 1,497,812 834,728 79.437 基本每股收益(人民币元 ) 0.207 0.137 51.325 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(人民币元) 0.208 0.116 79.437 稀释每股收益(人民币元 ) 0.207 0.137 51.325 加权平均净资产收益率 (%) * 9.344 6.879增加 2.465个百分点 经营活动产生的现金流量 净额 366,735 2,688,366 -86.358 每股经营活动产生的现金 流量净额（人民币元） 0.051 0.373 -86.358 * 以上净资产不包含少数股东权益。 - 3 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 2、非经常性损益项目和金额 单位：人民币千元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置净损失 -3,893 减员费用 -1,123 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,000 处置可供出售金融资产取得的投资收益 215 对外委托贷款取得的收益 1,005 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,208 所得税影响额 1,251 少数股东权益影响额（税后） -129 合计 -3,882 3、按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告之差异 单位: 人民币千元 归属于母公司股东的净利润 归属于母公司股东的股东权益 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国企业会计准则 1,493,930 987,236 15,346,073 16,629,476 按国际财务报告准则 1,515,051 1,001,928 15,005,018 16,309,542 差异说明详见按中华人民共和国企业会计准则(2006)编制之中期财务报表之补充资料。 - 4 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 三、股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 114,877户 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例(%) 持股总数 报告期内增(+)/ 减(-) 股份 类别 持有非流通股 数量 质押或冻结 的股份数量 中国石油化工股份有限公司 国有法人 55.56 4,000,000,000 0未流通 4,000,000,000 无 香港中央结算（代理人）有限 公司 境外法人 31.84 2,292,736,101 -6,910,000已流通 0 未知 中国民生银行股份有限公司东 方精选混合型开放式证券投 资基金 其他 0.74 53,450,000 -1,350,000已流通 0 未知 中国建设银行-上投摩根中国 优势证券投资基金 其他 0.61 43,943,237 +9,069,383已流通 0 未知 中国银行-嘉实稳健开放式证 券投资基金 其他 0.47 33,515,553 +14,247,541已流通 0 未知 中国银行-嘉实成长收益型证 券投资基金 其他 0.38 27,704,423 +13,944,629已流通 0 未知 上海康利工贸有限公司 其他 0.23 16,730,000 0未流通 16,730,000 未知 中国人寿保险股份有限公司传 统-普通保险产品 -005L-CT001沪 其他 0.19 13,678,194 30,000已流通 0 未知 浙江省经济建设投资有限公司 其他 0.17 12,000,000 0未流通 12,000,000 未知 中国人寿保险股份有限公司分 红-个人分红-005L -FH002沪 其他 0.13 9,248,504 -4,596,315已流通 0 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股的数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 2,292,736,101境外上市外资股 中国民生银行股份有限公司-东方精选混 合型开放式证券投资基金 53,450,000人民币普通股 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投 资基金 43,943,237人民币普通股 中国银行-嘉实稳健开放式证券投资基金 33,515,553人民币普通股 中国银行-嘉实成长收益型证券投资基金 27,704,423人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司-传统-普通 保险产品-005L-CT001沪 13,678,194人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人 分红-005L-FH002沪 9,248,504人民币普通股 中国工商银行-上投摩根内需动力股票型 证券投资基金 6,567,246人民币普通股 中国银行股份有限公司-嘉实研究精选股 票型证券投资基金 6,500,000人民币普通股 中国银行-嘉实沪深 300指数证券投资基 金 6,103,742人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，国有法人股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不 属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有 限公司为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属 于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 3、公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于 2010年 6月 30日，按根据《证券及期货条例》（香港法例第 571章）第 336条规定须存置 之披露权益登记册的记录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使5%或以上 投票权的人士）和其它根据《证券及期货条例》的第 XV部分需要披露其权益的人士（除董事、监事 之外）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： - 5 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 (1) 公司普通股的权益 股东名称所持股份占已发行股份占已发行 H股身份 数目及类别总数百分比百分比（%） （%） 中国石油化工股份有限公司 4,000,000,00055.56 — 实益拥有人 发起法人股(L) JPMorgan Chase & Co. 164,041,952(L) 2.28(L) 7.04(L) 实益拥有人；投资 42,730(S) 0.00(S) 0.00(S) 经理；其他（可借 27,248,000(P) 0.38(P) 1.17(P) 出的股份） (L)：好仓；(S)：淡仓；(P)：可供借出的股份 除上述披露之外，根据《证券及期货条例》第 336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主 要股东或根据《证券及期货条例》的第 XV部分需要披露其权益的其他人士在公司股份或股本衍生工 具的相关股份中拥有权益的任何记录。 (2) 公司股份及相关股份的淡仓 于 2010年 6月 30日，根据《证券及期货条例》第 336条规定须存置之披露权益登记册中，并 无主要股东或根据《证券及期货条例》的第 XV部分需要披露其权益的其他人士在公司股份或股本衍 生工具的相关股份中持有淡仓的任何记录。 - 6 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 四、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股情况 于报告期内，本公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。于报告期末，董事、监 事和高级管理人员所持有之已发行股本的实际股数如下： 单位:股 姓名职务期初持股数期末持股数股份增减数 戎光道董事长兼总经理 3,600 3,600无变化 杜重骏副董事长兼副总经理 1,000 1,000无变化 吴海君副董事长未持有未持有无变化 李鸿根董事兼副总经理未持有未持有无变化 史伟 董事兼副总经理 未持有未持有无变化 戴进宝 董事 未持有未持有无变化 雷典武外部董事未持有未持有无变化 项汉银外部董事未持有未持有无变化 陈信元独立董事未持有未持有无变化 孙持平独立董事未持有未持有无变化 蒋志权独立董事未持有未持有无变化 周耘农独立董事未持有未持有无变化 高金平监事会主席未持有未持有无变化 张成华监事未持有未持有无变化 王艳君监事未持有未持有无变化 翟亚林外部监事未持有未持有无变化 吴晓琦外部监事未持有未持有无变化 刘向东独立监事未持有未持有无变化 尹永利独立监事未持有未持有无变化 张志良 副总经理 未持有未持有 无变化 张建平副总经理未持有未持有无变化 唐成建副总经理未持有未持有无变化 叶国华 财务总监 未持有未持有无变化 张经明公司秘书、总法律顾问未持有未持有无变化 以上人士所持股均为本公司 A股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 董事和监事在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述外，于 2010年 6月 30日，本公司各位董事及监事在本公司或其联营公司（定义见《证 券及期货条列》第 XV部分）的股份、股本衍生工具中的相关股份或债权证中概无拥有任何根据《证 券及期货条例》第 352条规定须存置之披露权益登记册之权益或淡仓，或根据《上市公司董事进行 证券交易的标准守则》所规定的需要通知本公司和香港交易所。 于 2010年 6月 30日，本公司未授予本公司董事、监事或其配偶或十八岁以下子女认购本公司 或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股份或债权证的任何权 利。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 本报告期内，公司第六届董事会（“董事会”）董事韩志浩先生因年龄原因于 2010年 4月 28 日向董事会提出不再担任董事的请求，根据《中国石油化工股份有限公司章程》，韩志浩先生的辞 职于 4月 28日送达之日起生效。董事会同日以通讯方式召开了第十二次会议，同意增补吴海君先生 为第六届董事会董事；公司于 2010年 6月23日召开的 2009年度股东周年大会上，表决通过了增补 吴海君先生为董事的议案。在同日召开的董事会第十三次会议上，吴海君先生被选举为执行董事和 副董事长。 2010年 4月 28日的董事会第十二次会议还增聘张志良先生为公司副总经理。 - 7 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 (三) 审核委员会 2010年 8月 26日，本公司第六届董事会审核委员会召开第五次会议，主要审阅了本公司及其 附属公司（“本集团”）于本报告期内的中期财务报告。 (四) 购买、出售和赎回本公司之证券 报告期内，本集团无购买、出售和赎回本公司任何证券。 (五)《企业管治常规守则》落实情况 除了以下两处偏离《香港上市规则》附录十四《企业管治常规守则》（“《守则》”）条文外， 本公司在本报告期已经遵守了《守则》之规定的所有条文： （1）《守则》条文 A.2.1：主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。主席与 行政总裁之间职责的分工应清楚界定并以书面列载。 偏离：戎光道先生获委任为公司董事长兼总经理。 原因：戎光道先生在管理大规模石油化工生产方面具有多年的经验，对本公司的运作特别了解， 是履行董事长及总经理两个职位的最佳人选。本公司暂未能物色具有戎先生才干的其他人士分别担 任以上任何一个职位。 说明：戎光道先生已于 2010年 7月 19日辞去其兼任的总经理职务，同日召开的第六届董事会 第十四次会议聘任王治卿先生为本公司总经理。 （2）《守则》条文A.4.1：非执行董事的委任应有指定任期，并须接受重新选举。 偏离：独立非执行董事陈信元先生连任时间超过《公司章程》规定的六年。 原因：陈信元先生现任上海财经大学会计学院院长、教授、博士生导师，对财务会计业务十分 熟悉，而且具有丰富的管理经验。陈先生同时兼任本公司董事会审核委员会主任。由于本公司暂未 能物色到类似陈先生这样的会计专业人士，拟在 2011年6月董事会换届时予以更换。 (六) 《证券交易的标准守则》 本公司董事确认，本公司已采纳香港上市规则附录十的《上市公司董事进行证券交易的标准守 则》（“证券交易的标准守则”）。在向全体董事及监事作出具体查询后，于报告期内，本公司并 未发现任何关于董事及监事不全面遵守证券交易的标准守则的情况。 - 8 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 五、董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 以下讨论与分析应与本半年度报告之集团未经审计的财务报告及其注释同时阅读。以下涉及的 部分财务数据摘自本集团按《国际财务报告准则》编制未经审计的财务报告。 经营业绩回顾讨论 2010年上半年，随着美、日等发达国家和一些新兴市场国家经济的较快回升，世界经济普遍进 入了复苏周期。中国继续实施应对国际金融危机冲击的一揽子计划，有针对性地加强和改善宏观调 控，取得了阶段性胜利，经济回升向好的势头得到进一步巩固，上半年国内生产总值（GDP）增长达 到 11.1%，好于预期。我国石油和化工行业继续保持向好的态势，产值连创新高，主要产品产量大 幅增加，出口贸易明显回升，行业投资增速有所加快，石化市场基本平稳，价格总体上扬，产品产 销顺畅，行业效益继续好转，企业效益同比大幅提高。 2010年上半年，在国际国内宏观环境总体好于去年同期、中国石油和化工行业经济运行良好、 国际原油价格波幅相对减小、国内成品油价格基本到位、石化市场需求同比平稳回升等形势下，本 集团以“学习先进、精细管理、加快发展、凝心聚力”为工作主题，牢牢把握市场机遇，努力做大 产品实物总量，全力推进生产经营和改革发展的各项工作。上半年本集团生产经营运行良好，原油 加工量和乙烯产量均为历史同期较好水平，未发生重大生产、安全和环保事故，重要生产装置保持 高开工率和高负荷率，停车次数和时间均比去年同期下降，主要技术经济指标同比有较大幅度提升， 产品产销率、货款回笼率继续保持良好水平。截至 2010年 6月 30日止，本集团营业额为人民币 361.283亿元，比去年同期增加人民币 149.497亿元，增幅为 70.59%；实现税前利润为人民币 18.977 亿元，同比增加人民币 5.290亿元；除税及少数股东权益后利润为人民币 15.151亿元，同比增加人 民币 5.132亿元。 2010年上半年，得益于五期工程的全面建成投产，本集团的产品结构得到进一步优化，资源利 用效率得到提升，整体规模效益得到有效发挥，本集团的产品实物总量比去年同期有较大幅度的增 加。2010年 1至 6月份，本集团加工原油 504.28万吨（含来料加工 16.38万吨)，比去年同期增加 84.79万吨，增幅为20.21%，其中加工进口及海洋原油分别为 472.50万吨和 31.78万吨。生产汽油 46.29万吨、柴油 154万吨、航空煤油 38.05万吨，同比分别增长6%、21.04%和 25.87%。生产乙烯 49.39万吨、丙烯 27.03万吨，同比分别增长12.43%和 14.19%。生产合成树脂及塑料 56.86万吨（不 含聚酯和聚乙烯醇），同比增长5.20%。生产合纤原料 49.94万吨、合纤聚合物 32.98万吨、合成 纤维 12.39万吨，同比分别增长16.74%、14.04%和2.82%。上半年本集团的产品产销率为100.05%， 本公司的货款回笼率为99.55%。 下表列明本集团在所示报告期内的销售量和扣除营业税金及附加后的销售净额： 截至6月30日止半年度 2010年 2009年 销售净额销售净额 销售量 人民币销售量人民币 千吨百万元百分比 千吨百万元百分比 合成纤维 123.7 1,871.2 5.56 123.8 1,289.3 6.76 树脂及塑料 821.6 7,524.6 22.34 766.6 5,725.8 30.00 中间石化产品 1,117.1 7,851.4 23.31 525.8 2,312.6 12.12 石油产品 2,852.5 12,876.4 38.23 2,429.1 7,700.2 40.35 其他 -3,554.6 10.56 -2,056.0 10.77 合计 4,914.9 33,678.2 100.00 3,845.3 19,083.9 100.00 2010年上半年，本集团共实现销售净额人民币 336.782亿元，与去年同期相比增长76.47%，其 中石油产品、中间石化产品、树脂及塑料和合成纤维的销售净额分别增长67.22%、239.51%、31.42% - 9 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 和45.13%。增长主要是由于原材料及能源价格的上升，导致石油产品、中间石化产品、树脂及塑料 和合成纤维等产品价格的上升以及大部分产品销售量较大幅度增加所致。与 2009年上半年相比，本 集团报告期内石油产品、中间石化产品、树脂及塑料产品和合成纤维产品的平均价格(不含税)分别 上升了42.40%、59.80%、22.61%和45.26%。与 2009年下半年相比，本集团上述四大类产品的平均 价格（不含税）分别上升14.37%、14.31%、8.80%和20.28%。上半年，本集团“其他”的销售净额 比去年同期增长72.89%，主要是由于本集团石化产品方面的贸易量比去年同期大幅度增加所致。 本集团生产的产品绝大部分在华东地区销售。 2010年上半年，本集团销售成本为人民币 318.158亿元，比去年同期上升80.72%，占销售净额 的 94.47%。 本集团的主要原料是原油。2010年上半年，在全球经济复苏、欧洲债务危机、自然灾害频发等 因素的影响下，国际原油价格的主要运行区间在70～85美元/桶之间。WTI收盘价最高为 86.16美 元/桶，最低为 65.58美元/桶，上半年平均价约为 78美元/桶，比去年同期的 52美元/桶上涨约50%。 上半年布伦特原油的平均价约为 77美元/桶，同比上涨了约45%。受此影响，2010年上半年，本集 团加工原油（自营部分）的平均单位成本为人民币 3,932.37元/吨，比去年同期上升人民币 1,388.60 元/吨，升幅为 54.59%。由于原油平均价格的大幅上升以及原油加工量的增加，本集团报告期内的 原油加工总成本为人民币 191.693亿元，大幅上升了83.55%。上半年本集团原油成本占销售成本的 比重为60.25%。 2010年上半年，本集团其他辅料的支出为人民币 62.917亿元，比去年同期上升142.62%，主要 是生产资料价格上涨和量的增加所致。报告期内，本集团折旧和维修费用开支分别为人民币 8.334 亿元和人民币 3.903亿元，同比略有上升。由于本集团采购发电用煤的数量和价格比去年同期均有 不同程度的上升，本集团报告期内燃料动力开支为人民币 9.982亿元，同比上升人民币 2.234亿元。 2010年上半年，本集团销售及管理费用为人民币 2.556亿元，比去年同期的人民币 1.859亿元 增加了37.49%，主要为报告期内销售量较大幅度上升而带来的销售运费的增加（因销售政策调整而 大幅度增加销售配送费），以及日常（持续）关联交易中产品销售代理费的增加。 2010年上半年，本集团其他业务支出为人民币 0.148亿元，比去年同期减少人民币 0.007亿元， 主要是由于报告期内的减员费用减少所致。 2010年上半年，本集团财务费用为人民币 1.167亿元，比去年同期下降45.76%，主要是由于调 整人民币和美元贷款结构，本集团报告期内较去年同期借入了更多低利率的美元借款，从而导致利 息费用大幅下降；其次是由于 2010年 5、6月份人民币对美元有所升值，而 2009年上半年人民币兑 换美元汇率基本稳定，由此导致本集团期间净汇兑收益上升。 2010年上半年，本集团实现除税及非控股股东损益后利润为人民币 15.151亿元，较去年同期 的人民币 10.019亿元增加人民币 5.132亿元。 资产流动性和资本来源 2010年上半年，本集团经营活动产生的现金净流入量为人民币 2.077亿元，而去年同期则为现 金净流入人民币 24.574亿元。主要原因是（1）去年同期存货的期末余额较期初减少人民币 1.719 亿元，而 2010年上半年为增加人民币 5.481亿元，从而由于期初及期末存货余额的变动影响经营活 动现金流出增加人民币 7.200亿元；（2）与去年同期相比，本期支付了较多年初的经营性应付项目 从而导致本期现金流出增加人民币 24.485亿元；（3）而本期经营性应收项目的变动与去年同期相 比增加现金流入人民币 4.250亿元；（4）本期营业利润较去年同期增加人民币 1.476亿元，亦增加 现金流入。 - 10 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 2010年上半年，本集团投资活动产生的现金净流入量为人民币 5.724亿元，而去年同期则为现 金净流出人民币 7.307亿元。主要原因是:（1）2009年底本集团向中国境内国有控股银行购买了银 行理财产品，共计人民币 7.000亿元，本集团已于 2010年 1月赎回了该理财产品；（2）本期间本 集团资本支出同比减少从而减少投资活动现金流出人民币 7.977亿元，本集团主要在建工程 60万吨 /年 PX芳烃联合装置已于 2009年 9月转为固定资产，本报告期无类似大型在建工程。 2010年上半年，本集团融资活动产生的现金净流出量为人民币 5.060亿元，比去年同期减少现 金净流出人民币 14.239亿元。主要是由于本集团去年同期大量归还短期借款所致。 借款及债务 本集团长期借款主要用于资本扩充项目。本集团一般根据资本开支计划来安排长期借款，总体 上不存在任何季节性借款。而短期债务则被用于补充本集团正常生产经营产生的对流动资金的需求。 2010年上半年本集团期末总借款额比期初减少了人民币 5.949亿元，降至人民币 74.840亿元，其中 短期债务减少了人民币 5.907亿元，长期借款减少了人民币 0.042亿元。 汇率波动风险 由于本集团大部分主要原料（原油）是从国外购买，亦直接出口本集团的一部分石化产品，因 此汇率的变动将会间接影响本集团的原料及石化产品价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。 此外，由于本集团有相当部分债务是外币债务，有关的汇率变动将影响本集团的财务费用支出水平， 这也会对本集团的盈利能力产生影响。于 2010年 6月 30日，本集团的美元借款为人民币 7.823亿 元。2010年上半年的汇兑收益为人民币 0.204亿元。 资本开支 2010年上半年，本集团按照“低成本与差异化兼顾、规模化和精细化并重”的发展方向，以及 “上游侧重低成本、规模化，下游侧重高附加值、精细化”的发展思路，继续进行业务结构和产品 结构的调整，重点做好以炼油改造项目为主体的六期工程前期工作。炼油改造项目、碳纤维项目等 正在作项目环境评价，力争年内开工建设。同时，天然气综合利用项目按计划完成管网建设，从 3 月 15日起，上海市管网的天然气正式引入本集团，实现了1#制氢原料全部改用天然气等目标，取 得了较好的经济效益；本集团其他重点技术改造项目也有序展开。 上半年，本集团的资本开支为人民币 2.789亿元，主要是对天然气综合利用项目、2#氧化装置 系统优化节能降耗改造项目、1#乙二醇装置技术改造项目等的投入。下半年，本集团将继续积极推 进以上建设项目和其他技术改造、安全环保、节能降耗项目的进程。本集团计划的资本开支可以由 经营所得现金及银行信贷融资拨付。 资产负债率 本集团 2010年 6月 30日的资产负债率为44.16%（2009年 12月 31日为：48.85%)。资产负债 率的计算方法为：总负债/总资产。 公司员工 于 2010年 6月 30日，本集团在册员工人数为 16,680人，截至 2010年6月 30日止员工成本为 人民币 8.828亿元。 所得税 自 2008年 1月 1日起，《中华人民共和国企业所得税法》正式施行，企业所得税税率统一调整 为25%。本集团本年度的所得税税率为25%。 - 11 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 香港上市规则要求的披露 根据香港上市规则附录十六第四十段，除了在此已作披露外，本公司确认有关附录十六第三十 二段所列事宜的现有公司资料与本公司 2009年年度报告所披露的资料并无重大变动。 下半年市场预测及工作安排 2010年下半年，由于美日欧等主要经济体失业率居高不下，使得经济增长的主要动力——消费 可能依然疲软；部分国家主权债务危机可能成为国际金融危机后全球经济和金融市场中最主要的风 险，因此，世界经济复苏进程仍存在着诸多不确定、不稳定因素，经济增速有可能放缓。中国经济 的发展环境虽然有可能好于去年，但是面临的形势极为复杂，各种积极变化和不利影响此消彼长， 短期问题和长期矛盾相互交织，国内因素和国际因素相互影响，经济运行增速将有所放慢。国内石 油和化工行业经济运行也将面临各方压力，全年可能呈现“前高后低”的走势，部分石油化工产品 产能增长过快、部分下游行业开工率不足的状况将加剧，再加上下游消费需求可能疲软以及进口产 品的冲击，下半年的市场竞争将更加激烈。 虽然世界经济复苏的不确定因素加大，但方向尚未发生改变，预计国际原油价格在市场流动性 较充足、将进入下半年用油高峰等因素的影响下，可能会继续在70～80美元/桶左右的较高价位震 荡运行；而中国政府仍有可能在国际原油价格较高时对国内成品油价格进行调控。 综上所述，本集团预计下半年加工原油的平均成本仍然较高，化工市场竞争进一步加剧，面临 的生产经营形势不容乐观。2010年下半年，本集团将继续按照年初提出的工作任务和目标，积极努 力、扎实有效地推进各项工作： 1．继续抓好装置运行，努力做大产品总量。 2．进一步优化生产经营，努力提高经济效益。 3．高度重视HSE（健康、安全、环境），努力保持企业稳定。 4．加快发展项目建设，推进技术进步，努力增强发展后劲。 5．进一步强化内部管理，努力提高管理水平。 6．继续加强员工队伍建设，积极营造团结和谐的氛围。 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、分产品情况表 （按照中国企业会计准则编制） 单位:人民币千元 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比去年 同期增减(%) 营业成本比去 年同期增减(%) 毛利率比去年同期 增减 合成纤维 1,891,401 1,469,480 22.31 44.44 27.90 上升 10.05个百分点 树脂及塑料 7,597,388 7,103,568 6.50 30.89 66.45 下降 19.98个百分点 中间石化产品 7,936,403 7,325,281 7.70 238.11 319.05 下降 17.83个百分点 石油产品 15,142,333 11,513,929 23.96注 56.89 50.93 上升 3.00个百分点 其他 3,583,905 3,409,562 4.86 71.29 80.83 下降 5.02个百分点 其中：关联交易 18,907,066 16,172,911 14.46 79.49 84.42 下降 2.29个百分点 关联交易 的定价原 则 本公司董事（包括独立非执行董事）认为，上述关联交易是按一般商业条款或按不逊于本集团给予独立第 三方人士或第三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到本公司独立非执行董事确 认。 关联交易 必要性、 持续性的 说明 本公司通过中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”）及其联系人购买原油相关材料、销售成品油是 根据国家的相关政策，并按适用的国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及成品油销售和定价 控制前，将继续发生该类关联交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联 系人代理销售石化产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议 价能力；本公司从中国石油化工集团公司（“中石化集团”）及其联系人获得建筑安装、工程设计、石化 行业保险代理及财务服务，是为以合理的价格获得稳定而可靠的服务。 注：该毛利率按含消费税的石油产品价格计算，扣除消费税后石油产品的毛利率为10.05%。 - 12 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 2、主营业务分地区情况（按照中国企业会计准则编制） 单位:人民币千元 地区 营业收入 营业收入比去年同期增减(%) 中国华东地区 33,117,729 67.86 中国其它地区 2,782,767 97.79 出口 250,934 264.66 3、报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（按中国企业会计准则编制） （变动幅度达30%以上且占集团报表日资产总额5%或报告期利润总额10%以上的报表项目具体情况及变动原因说明） 单位:人民币千元 项目名称 截至6月30日止6个月 增(减)额 增(减)幅 度（%） 变动主要原因 2010年 2009年 营业收入 36,151,430 21,204,680 14,946,750 70.49 得益于石化行业的复苏及本 公司五期工程的全面建成投 产，本集团本期间产品销量大 幅上涨，以及石化产品价格较 去年同期较大幅度上涨。 营业成本 30,821,820 16,678,661 14,143,159 84.80 营业利润 1,887,627 1,269,719 617,908 48.66 利润总额 1,882,526 1,353,562 528,964 39.08 净利润 1,493,572 1,029,425 464,147 45.09 归属于母公司股东的 净利润 1,493,930 987,236 506,694 51.32 投资收益 385,848 180,793 205,055 113.42 受益于化工行业的复苏，参股 公司上海赛科的净利润大幅 上升。 4、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况） 单位：人民币千元 公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献的投资 收益 占上市公司净利润的比重 (%) 上海赛科石油化工有 限责任公司 生产和分销 石化产品 1,664,297 326,463 21.85 (三)公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 主要项目 项目投资总额 人民币亿元 截止 2010年 6月 30日 完成情况 炼油改造项目 63.190前期准备 1500吨/年碳纤维项目 8.055前期准备 天然气综合利用项目 1.951完工 2#氧化装置系统优化节能降耗改造项目 1.856在建 1万吨/年异戊烯装置项目 1.053前期准备 - 13 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 六、重要事项 (一) 公司治理的情况 本公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证券监督管理 委员会（“中国证监会”）发布的《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的 指导意见》等规范性文件以及上海证券交易所、香港交易所和纽约证券交易所的相关要求，不断推 进公司体制和管理的创新，完善公司法人治理结构，加强公司制度建设，提升本公司的整体形象。 本公司于 2009年度股东周年大会通过了公司章程及其附件的修正案。 (二) 报告期实施的利润分配方案执行情况 1、2010年6月23日召开的2009年度股东周年大会审议通过了2009年度利润分配方案：以2009 年 12月 31日的总股本 72亿股为基数，派发 2009年度股利每 10股人民币 0.30元（含税），有关 公告刊登于 2010年 6月 24日的《上海证券报》、《中国证券报》。公司于 2010年 7月 8日刊登 A 股现金红利派发实施公告，A股派发股息的股权登记日为 2010年 7月 13日，除息日为 2010年7月 14日，2010年7月20日为 H股和 A股社会公众股股利发放日。该项利润分配方案已按期实施完毕。 2、公司 2010年半年度利润不分配、也不实施资本公积金转增股本。 (三) 报告期内现金分红政策的执行情况 公司章程第二百零八条规定： “在公司有可供股东分配的利润时，公司应本着重视股东合理投资回报、同时兼顾公司合理资 金需求的原则，实施积极的利润分配办法。 公司利润分配政策为： （1）公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基 础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的股利分配方案； （2）公司利润分配政策保持连续性和稳定性； （3）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之 三十； （4）若公司董事会未做出现金利润分配预案，公司将在定期报告中披露原因。” 2010年 6月 23日召开的公司 2009年度股东周年大会审议通过了 2009年度利润分配方案，并 已按期实施完毕。 (四) 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 (五) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。 (七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 (八) 报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 报告期内，根据本公司与中石化股份签订的产品互供及销售服务框架协议，本公司向中石化股 份及其联系人购买原材料、销售石油产品、石化产品、出租物业，及由中石化股份及其联系人代理 销售石化产品；根据本公司与中石化集团签订的综合服务框架协议，本公司接受中石化集团及其联 系人提供的建筑安装、工程设计、石化行业保险代理及财务服务。有关关联交易均根据产品互供及 - 14 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 销售服务框架协议及综合服务框架协议的条款进行，有关关联交易金额并未超过经 2007年临时股东 大会批准的有关持续性关连交易的最高限额。 本公司从中石化股份及其联系人购买原油及相关材料、销售石油产品是根据国家的相关政策， 并按适用的国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及石油产品销售和定价控制前，将继 续发生该类关联交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代 理销售石化产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议 价能力；本公司将部分物业出租予中石化股份及其联系人是考虑到中石化股份及其联系人良好的财 务背景及信誉；本公司从中石化集团及其联系人获得建筑安装和工程设计、石化行业保险代理及财 务服务，是为以合理的价格获得稳定而可靠的服务。 本公司与中石化集团、中石化股份及其联系人进行的持续性关联交易的价格都是按：1）国家定 价；或2）国家指导价；或 3）市场价，经双方协商确定的，关联交易协议的订立是从公司生产、经 营的需要出发。因此上述持续性关联交易并不对本公司独立性造成重大影响。 下表按中国企业会计准则编制 单位:人民币千元 交易性质分类 交易对象 交易金额 占同类交易金额比例 (%) 产品销售及服务收入 中国石化销售有限公司华东分公司 其他关联方 13,030,243 5,876,823 36.0416.26 采购 中国国际石油化工联合有限责任公司 其他关联方 11,693,597 6,604,888 41.5923.49 安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 35,851 71.50 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额人民币 18,043,373.42千元。 2、非经营性关联债权债务往来 单位:人民币千元 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 发生额 余额 发生额 余额 中国石油化工股 份有限公司 控股股东 --(175,218) - 中国石油化工集 团公司及其他关 联公司 实际控制人及其 他关联公司 3,569 10,176 * (5,568) 23,901 合计 3,569 10,176 (180,786) 23,901 报告期内上市公司並未向控股股东及其子公司提供资金，亦无余额。 * 本集团向关联方提供资金期末余额主要为因向本集团的联营及合营公司提供服务而产生的未及清 算的应收款项。 - 15 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 (九) 重大合同及其履行情况 1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额10％以上（含10％）的托管、承包、租赁事项 (1) 托管情况 本报告期公司无托管事项。 (2) 承包情况 本报告期公司无承包事项。 (3) 租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、担保情况 单位: 人民币千元 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保） - 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 - 报告期末对子公司担保余额合计 200,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 200,000 担保总额占公司按中国企业会计准则计算的净资产的比例(%) 1.20 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 - 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 200,000 担保总额超过净资产50％部分的金额 - 上述三项担保金额合计 200,000 3、委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 4、其他重大合同 本报告期公司无其他重大合同。 (十) 承诺事项履行情况 1、本报告期或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。 (1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否 (2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否 (十一) 聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任毕马威华振会计师事务所为公司的境内审计 机构，公司现聘任毕马威会计师事务所为公司的境外审计机构，并为公司半年度按国际财务报告准 则编制的财务报告出具审阅报告。 (十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽 查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 - 16 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 (十三) 其他重大事项的说明 本报告期公司无其他重大事项。 (十四) 信息披露索引 事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径 澄清公告 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 3月 9日 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上，在 “上市公司资料检索”中输入本公司股票代码 （600688）查询、香港交易所网站、本公司网站 （www.spc.com.cn）上的投资者关系栏目 第六届董事会第十一次会议 决议公告、第六届监事会第九 次会议决议公告、2009年度 年报摘要 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 3月 29日同上 第六届董事会第十二次会议 决议公告、2010年第一季度 季报 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 4月 29日同上 2009年度股东周年大会通知 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 5月 7日同上 2009年度股东周年大会决议 公告、第六届董事会第十三次 会议决议公告 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 6月 24日同上 2009年度 A股现金红利派发 实施公告 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 7月 8日 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公 司网站（www.spc.com.cn） 第六届董事会第十四次会议 决议公告 《中国证券报》、《上海证券报》2010年 7月 20日 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上、香 港交易所网站、本公司网站（www.spc.com.cn） 上的投资者关系栏目 - 17 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 七、财务会计报告 (一)按中华人民共和国企业会计准则(2006)编制之中期财务报表 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表(未经审计) 二零一零年六月三十日 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 六月三十日 二零零九年 十二月三十一日 流动资产： 货币资金 五、1 399,848 125,917 应收票据 五、2 801,618 603,701 应收账款 五、3 759,819 534,948 预付款项 五、4 170,472 127,568 应收股利 五、5 7,142 - 其他应收款 五、6 69,750 85,457 存货 五、7 7,431,885 6,883,834 其他流动资产 五、8 46,674 700,000 流动资产合计 9,687,208 9,061,425 非流动资产： 长期应收款 五、9 30,000 100,000 长期股权投资 五、10 3,285,273 2,969,646 投资性房地产 五、11 472,618 479,247 固定资产 五、12 (1) 14,591,560 15,205,731 在建工程 五、13 297,031 363,646 无形资产 五、14 547,386 557,172 长期待摊费用 五、15 137,822 212,325 递延所得税资产 五、16 1,125,340 1,509,130 非流动资产合计 20,487,030 21,396,897 资产总计 30,174,238 30,458,322 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 18 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表(未经审计) (续) 二零一零年六月三十日 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 六月三十日 二零零九年 十二月三十一日 流动负债： 短期借款 五、1 8 6,183,995 6,700,398 应付票据 五、1 9 776,218 722,271 应付账款 五、2 0 2,814,506 3,664,996 预收款项 五、2 1 435,646 529,282 应付职工薪酬 五、2 2 41,535 27,674 应交税费 五、2 3 451,548 635,930 应付利息 五、24 8,281 20,155 应付股利 五、2 5 278,468 - 其他应付款 五、2 6 683,935 903,944 应付短期债券五、2 7 1,000,000 1,000,000 一年内到期的非流动负债 五、28 78,533 74,275 流动负债合计 12,752,665 14,278,925 非流动负债： 长期借款 五、2 9 300,000 304,258 其他非流动负债 五、3 0 256,515 234,781 非流动负债合计 556,515 539,039 负债合计 13,309,180 14,817,964 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 19 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表(未经审计) (续) 二零一零年六月三十日 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 六月三十日 二零零九年 十二月三十一日 股东权益： 股本 五、3 1 7,200,000 7,200,000 专项储备 五、32 5,473 - 资本公积 五、3 3 2,882,278 2,882,278 盈余公积 五、3 4 4,801,766 4,801,766 未分配利润 五、3 5 1,739,959 462,029 归属于母公司股东权益合计 16,629,476 15,346,073 少数股东权益 235,582 294,285 股东权益合计 16,865,058 15,640,358 负债和股东权益总计 30,174,238 30,458,322 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 20 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表(未经审计) 二零一零年六月三十日 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 六月三十日 二零零九年 十二月三十一日 流动资产： 货币资金十、1 264,419 101,076 应收票据十、2 716,723 542,739 应收账款十、3 585,112 432,686 预付款项 167,723 125,419 应收股利 5,042 - 其他应收款 十、4 76,481 49,270 存货 十、5 7,112,133 6,658,450 其他流动资产 十、6 22,308 700,000 流动资产合计 8,949,941 8,609,640 非流动资产： 长期股权投资 十、7 4,353,853 4,035,372 投资性房地产 十、8 532,020 539,482 固定资产十、9 13,944,544 14,541,119 在建工程十、10 296,813 353,637 无形资产十、11 438,934 445,450 长期待摊费用 十、12 136,573 210,575 递延所得税资产 十、13 1,124,979 1,508,769 非流动资产合计 20,827,716 21,634,404 资产总计 29,777,657 30,244,044 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 21 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表(未经审计) (续) 二零一零年六月三十日 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 六月三十日 二零零九年 十二月三十一日 流动负债： 短期借款十、15 5,887,595 6,424,998 应付票据十、16 776,218 878,105 应付账款 2,547,906 3,350,364 预收款项 396,299 513,071 应付职工薪酬 36,097 24,118 应交税费十、17 439,655 627,964 应付利息 8,281 20,155 应付股利十、18 229,938 - 其他应付款 1,362,754 1,518,220 应付短期债券 五、27 1,000,000 1,000,000 流动负债合计 12,684,743 14,356,995 非流动负债： 长期借款十、19 345,000 450,000 其他非流动负债 五、30 256,515 234,781 非流动负债合计 601,515 684,781 负债合计 13,286,258 15,041,776 股东权益： 股本 五、31 7,200,000 7,200,000 专项储备 五、32 5,473 - 资本公积 十、20 2,882,278 2,882,278 盈余公积 五、34 4,801,766 4,801,766 未分配利润 1,601,882 318,224 股东权益合计 16,491,399 15,202,268 负债和股东权益总计 29,777,657 30,244,044 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 22 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并利润表(未经审计) 截止六月三十日止六个月期间 金额单位：人民币千元 截至六月三十日止六个月 项目 附注 二零一零年 二零零九年 一、营业收入五、36 36,151,430 21,204,680 二、减：营业成本 五、36 30,821,820 16,678,661 营业税金及附加 五、37 2,450,087 2,094,713 销售费用 255,584 185,880 管理费用 958,094 958,157 财务费用 五、38 116,712 204,807 资产减值损失(转回以“－”号填 列) 五、39 47,354 -16,836 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 五、40 --10,372 投资收益 五、41 385,848 180,793 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 385,633 47,189 三、营业利润 1,887,627 1,269,719 加：营业外收入 五、42 13,358 99,081 减：营业外支出 五、43 18,459 15,238 其中：非流动资产处置损失 4,678 2,575 四、利润总额 1,882,526 1,353,562 减：所得税费用 五、44 388,954 324,137 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,493,572 1,029,425 归属于母公司股东的净利润 1,493,930 987,236 少数股东损益 （净亏损以“－”号填列） -358 42,189 六、每股收益： （一）基本及稀释每股收益 五、45 人民币 0.207元人民币 0.137元 七、其他综合收益 五、46 -30,916 八、综合收益总额 1,493,572 1,060,341 归属于母公司股东的综合收益总额 1,493,930 1,018,152 归属于少数股东的综合收益总额 （亏损以“－”号填列） -358 42,189 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 23 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 利润表(未经审计) 截止六月三十日止六个月期间 金额单位：人民币千元 截至六月三十日止六个月 项目 附注 二零一零年 二零零九年 一、营业收入十、21 31,915,310 18,438,778 二、 减：营业成本十、21 26,674,152 14,152,342 营业税金及附加 十、22 2,449,119 2,090,835 销售费用 217,327 146,775 管理费用 893,393 847,189 财务费用 十、23 106,785 194,982 资产减值损失（转回以“－”号 填列） 十、24 73,266 -11,609 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 五、40 --10,372 投资收益 十、25 385,028 78,229 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 377,407 38,506 三、营业利润 1,886,296 1,086,121 加：营业外收入 十、26 12,944 98,519 减：营业外支出 十、27 15,792 14,353 其中：非流动资产处置损失 3,650 1,985 四、利润总额 1,883,448 1,170,287 减：所得税费用 十、28 383,790 287,200 五、净利润 1,499,658 883,087 六、其他综合收益 十、29 -39,685 七、综合收益总额 1,499,658 922,772 刊载于第 29至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 24 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并现金流量表(未经审计) 截止六月三十日止六个月期间 金额单位：人民币千元 截至六月三十日止六个月 项目 附注 二零一零年 二零零九年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 41,993,214 24,218,601 收到的税费返还 -8,435 收到其他与经营活动有关的现金 五、47(1) 62,710 1,445 经营活动现金流入小计 42,055,924 24,228,481 购买商品、接受劳务支付的现金 -36,529,514 -18,689,286 支付给职工以及为职工支付的现金 -868,974 -859,574 支付的各项税费 -4,042,318 -1,770,842 支付其他与经营活动有关的现金 五、47(2) -248,383 -220,413 经营活动现金流出小计 -41,689,189 -21,540,115 经营活动产生的现金流量净额 五、4 8(1)1 366,735 2,688,366 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 770,000 301,560 取得投资收益收到的现金 63,079 68,906 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额 979 96,543 收到其他与投资活动有关的现金 五、47(3) 17,266 10,899 投资活动现金流入小计 851,324 477,908 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金 -278,946 -1,076,643 投资支付的现金 --132,000 投资活动现金流出小计 -278,946 -1,208,643 投资活动产生的现金流量净额 572,378 -730,735 三、筹资活动产生的现金流量： 发行债券收到的现金 1,000,000 1,000,000 取得借款收到的现金 22,642,235 12,776,432 筹资活动现金流入小计 23,642,235 13,776,432 偿还债券支付的现金 -1,000,000 - 偿还债务支付的现金 -23,138,235 -15,678,546 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -169,000 -258,825 筹资活动现金流出小计 -24,307,235 -15,937,371 筹资活动产生的现金流量净额 -665,000 -2,160,939 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -182 -24 五、现金及现金等价物净增加额 五、4 8(2) 273,931 -203,332 加：期初现金及现金等价物余额 125,917 627,685 六、期末现金及现金等价物余额 399,848 424,353 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 25 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 现金流量表(未经审计) 截止六月三十日止六个月期间 金额单位：人民币千元 截至六月三十日止六个月 项目 附注 二零一零年 二零零九年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 36,846,570 20,975,566 收到其他与经营活动有关的现金 64,881 981 经营活动现金流入小计 36,911,451 20,976,547 购买商品、接受劳务支付的现金 -31,481,854 -15,480,404 支付给职工以及为职工支付的现金 -806,019 -762,682 支付的各项税费 -3,963,519 -1,745,570 支付其他与经营活动有关的现金 -219,272 -203,685 经营活动现金流出小计 -36,470,664 -18,192,341 经营活动产生的现金流量净额 十、30 (1)1 440,787 2,784,206 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 700,000 41,041 取得投资收益收到的现金 61,505 63,240 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 914 94,705 收到其他与投资活动有关的现金 12,870 7,470 投资活动现金流入小计 775,289 206,456 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 -282,935 -1,075,509 投资活动现金流出小计 -282,935 -1,075,509 投资活动产生的现金流量净额 492,354 -869,053 三、筹资活动产生的现金流量： 发行债券收到的现金 1,000,000 1,000,000 取得借款收到的现金 22,580,835 12,715,302 筹资活动现金流入小计 23,580,835 13,715,302 偿还债券支付的现金 -1,000,000 - 偿还债务支付的现金 -23,202,420 -15,394,750 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -148,060 -221,717 筹资活动现金流出小计 -24,350,480 -15,616,467 筹资活动产生的现金流量净额 -769,645 -1,901,165 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -153 -24 五、现金及现金等价物净增加额 十、30 (1)2 163,343 13,964 加：期初现金及现金等价物余额 101,076 294,786 六、期末现金及现金等价物余额 十、30(2) 264,419 308,750 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 26 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并股东权益变动表(未经审计) 截止六月三十日止六个月期间 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 二零零九年 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益 合计 归属于母公司股东权益 少数股东 权益 股东权益合 计股本 专项储 备 资本 公积 盈余 公积 未分配 利润 股本 资本 公积 盈余 公积 未分配 利润 一、本期期初余额 7,200,000 -2,882,278 4,801,766 462,029 294,285 15,640,358 7,200,000 2,939,181 4,766,408 -1,064,218 264,353 14,105,724 二、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列） （一）净利润 ----1,493,930 -358 1,493,572 ---987,236 42,189 1,029,425（二）其他综合收益 五、46 --------30,916 ---30,916 上述（一）和（二）小计 ----1,493,930 -358 1,493,572 -30,916 -987,236 42,189 1,060,341（三 ）利润分配 1．对股东的分配五、 35 -----216,000 -58,345 -274,345 -----31,272 -31,272（四 ）专项储备 1．本期提取 -5,473 ----5,473 ------ 三、本期期末余额 7,200,000 5,473 2,882,278 4,801,766 1,739,959 235,582 16,865,058 7,200,000 2,970,097 4,766,408 -76,982 275,270 15,134,793 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 27 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 股东权益变动表(未经审计) 截止六月三十日止六个月期间 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一零年 二零零九年 股本 专项储 备 资本公积盈余公积 未分配 利润 股东权益 合计 股本 资本公积盈余公积 未分配 利润 股东权益 合计 一、本期期初余额 7,200,000 -2,882,278 4,801,766 318,224 15,202,268 7,200,000 2,930,412 4,766,408 -1,022,598 13,874,222 二、本期增减变动金额 （减少以“－”号 填列） （一）净利润 ----1,499,658 1,499,658 ---883,087 883,087（二）其他综合收益 十、29 ------39,685 --39,685 上述（一）和（二）小 计 ----1,499,658 1,499,658 -39,685 -883,087 922,772（三）利润分配 1．对股东的分配 五、35 -----216,000 -216,000 ----- （四 ）专项储备 1．本期提取 -5,473 ---5,473 ----- 三、本期期末余额 7,200,000 5,473 2,882,278 4,801,766 1,601,882 16,491,399 7,200,000 2,970,097 4,766,408 -139,511 14,796,994 刊载于第 29页至第 121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 28 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 中国石化上海石油化工股份有限公司 财务报表(未经审计)附注 (金额单位：人民币千元) 一、公司基本情况 中国石化上海石油化工股份有限公司(“本公司”)，原名为上海石油化工股份有限公司，于 一九九三年六月二十九日在中华人民共和国组建，是国有企业上海石油化工总厂重组的一部 分组成之股份有限公司。上海石油化工股份有限公司由中国石油化工集团公司直接监管与控 制。 中国石油化工集团公司于二零零零年二月二十五日完成了重组。重组完成后，中国石油化工 股份有限公司成立。作为该重组的一部分，中国石油化工集团公司将其所持有的本公司 4,000,000,000股国有法人股股本，占本公司总股本的55.56%，出让给中国石油化工股份有 限公司(“中石化股份”)持有。中石化股份因而成为本公司第一大股东。 于二零零零年十月十二日，本公司更改名称为中国石化上海石油化工股份有限公司。 本公司及其附属公司(“本集团”)主要从事石油化工业务，将原油加工以制成合成纤维、树 脂和塑料、中间石化产品及石油产品。 本公司的主要子公司资料载于附注四、1“企业合并及合并财务报表”一节。 二、公司主要会计政策和会计估计 1、财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础编制财务报表。 2、遵循企业会计准则的声明 本集团编制的财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”) 于二零零六年二月 十五日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准 则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、 完整地反映了本集团的合并财务状况和财务状况、合并经营成果和经营成果以及合并现金流量 和现金流量。 此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”) 二零一零 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号—财务报告的一般规定》有关财务 报表及其附注的披露要求。 - 29 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 3、会计期间 本集团的会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。 4、记账本位币 本集团的记账本位币为人民币。本集团编制本财务报表采用的货币为人民币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1) 同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一 控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价 值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调 整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。合并日为合并 方实际取得对被合并方控制权的日期。 (2) 非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合 并。购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债以及发 行的权益性证券在购买日的公允价值以及企业合并中发生的各项直接费用之和。付出资产的公 允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的 日期。 购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负 债的公允价值。 当合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，其差额确认为商誉。 当合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，其差额计入当期损益。 - 30 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 6、合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指有权决定一个公司的财 务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。受控制子公司的经营成果和财务状 况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。 本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公 司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数 以及前期比较报表进行相应调整。本公司在编制合并财务报表时，自本公司最终控制方对被合 并子公司开始实施控制时起将被合并子公司的各项资产、负债以其账面价值并入本公司合并资 产负债表，被合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的 各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被购 买子公司资产、负债及经营成果纳入本公司财务报表中。 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的 可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资 而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债 表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中 净利润项目下单独列示。 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或 会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内 部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损 失的，则全额确认该损失。 - 31 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 7、现金和现金等价物的确定标准 现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 8、外币业务和外币报表折算 本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认 时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。 即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。 期末外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关 的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注二、16)外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史 成本计量的外币非货币性项目，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项 目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差 额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目，其差额计入资本公积，属于以公允价值且其 变动计入当期损益的外币非货币性项目，其差额计入当期损益。 9、金融工具 本集团的金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收款项、应付款项、可供出售金融资产、 借款、应付短期债券及股本等。 (1) 金融资产和金融负债的分类、确认和计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、可供出售金融 资产和其他金融负债。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或 金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如 下： - 32 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 9、金融工具（续） (1) 金融工具的分类、确认和计量（续） - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资产或金 融负债) 本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。但是被指 定且为有效套期工具的衍生工具除外。 初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计 量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 可供出售金融资产 本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的 金融资产分类为可供出售金融资产。 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，初始确认后按成 本计量。 除上述公允价值不能可靠计量的权益工具投资外，其他可供出售金融资产，初始确认后以 公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成 的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失直接计入股东权益，在可供出售金融资产终 止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发 放股利时计入当期损益。按实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益(参 见附注二、21(3))。 - 33 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 9、金融工具（续） (1) 金融工具的分类、确认和计量（续） -其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。 其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人和债权人约定， 当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负 债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则(参见附注二、20)确定的 预计负债金额两者之间较高者进行后续计量。 除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。 (2) 公允价值的确定 本集团对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定其公允价值，且不扣 除将来处置该金融资产或金融负债时可能发生的交易费用。本集团已持有的金融资产或拟承担 的金融负债的报价为现行出价；本集团拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价为现行要 价。 对金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值方法包括参照实 质上相同的其他金融工具的当前市场报价。本集团定期评估估值方法，并测试其有效性。 - 34 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 9、金融工具（续） (3) 金融资产和金融负债的终止确认 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时， 本集团终止确认该金融资产。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益： -所转移金融资产的账面价值 -因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或其一部分。 (4) 金融资产的减值 本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产 的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。有关应收款项 减值的方法，参见附注二、10，其他金融资产的减值方法如下： -可供出售金融资产 可供出售金融资产运用个别方式评估减值损失。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融 资产没有终止确认，本集团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东 权益转出，计入当期损益。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确 认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 (5) 权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。 本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，确认为股本、资本公积。 - 35 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 10、应收款项的坏账准备 应收款项同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。 运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按 原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现值， 减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。 当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应 收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经验，并根据反映当前经济 状况的可观察数据进行调整确定的。 在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损 失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面 价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 (a)单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法： 单项金额重大的应收款项同时按照采用个别方式和组合方式计提坏账准备。 单项金额重大的应收款 项坏账准备的确认标准 当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团对该部分差额 确认减值损失，计提应收款项坏账准备。 单项金额重大的应收款 项坏账准备的计提方法 按个别方式评估减值损失；经个别方式评估没有计提减值损失的部 分，再与其他应收款项一并按照信用风险特征组合评估减值损失。 (b) 单项金额不重大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法： 对于单项金额不重大的应收款项，先对其中账龄超过一年且催收不还的应收款项、性质独特的 应收款项按个别方式评估减值损失；经个别方式评估没有计提减值损失的，再与其他应收款项 （包括上述(a)中纳入组合评估的应收款项）一并按照账龄计提坏账准备。 - 36 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 11、存货 (1) 存货的分类 存货包括原材料、在产品、半成品、产成品以及周转材料。周转材料指能够多次使用、但不符 合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。 (2) 发出存货的计价方法 发出存货的实际成本采用加权平均法计量。 (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货按照成本与可变现净值孰低计量。 存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在取得时按实际成本入账。除原材料采购 成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的 销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品 的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同 价格为基础计算。当持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值 以一般销售价格为基础计算。 按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价准备。 (4) 存货的盘存制度 本集团存货盘存制度为永续盘存制。 (5) 低值易耗品和包装物等周转材料的摊销方法 低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损 益。 - 37 中国石化上海石油化工股份有限公司 2010年半年度报告 二、公司主要会计政策和会计估计（续） 12、 长期股权投资 (1) 初始投资成本确定 (a) 通过企业合并形成的长期股权投资 - 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照合并日取（未完）  |