[公告]领先科技：中油金鸿天然气输送有限公司2010-2012年度盈利预测审核报告
中油金鸿天然气输送有限公司 2010-2012年度盈利预测审核报告 京都天华专字（2010）第 1605号 中油金鸿天然气输送有限公司全体股东： 我们审核了后附的中油金鸿天然气输送有限公司（以下简称“中油金鸿”）编制的 2010 年度、2011年度、2012年度合并及公司盈利预测。我们的审核依据是《中国注册会计师其 他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。中油金鸿管理层对该预测及其所依 据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测编制基础和基本假设中披露。 根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设 没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并 按照企业会计准则编制基础的规定进行了列报。 由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财 务信息存在差异。 本审核报告仅用于向中国证券监督管理委员会报送重大资产重组申请文件之用途使用， 不得用作任何其他目的。 京都天华会计师事务所有限公司 盈利预测的编制基础和基本假设 中油金鸿天然气输送有限公司（以下简称“本公司”）基于以下编制基础及 基本假设对 2010-2012年度盈利情况进行预测。 本公司盈利预测的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具 有不确定性，投资者在进行投资决策时不应过分依赖该项资料。 一、盈利预测编制基础 1、本公司以 2009年度、2010年 1-6月经审计的实际经营成果，以及本公司 据此编制的 2010年、2011年、2012年生产计划、市场营销计划、投资计划及其 他相关资料； 2、本公司一贯采用的会计政策及核算方法符合我国法律、法规和有关制度 的规定和要求。 二、盈利预测基本假设 1、本公司所遵循的我国和地方现行法律、法规和政策无重大变化； 2、本公司所在地区的社会、政治、经济环境无重大改变； 3、本公司所在行业的市场状况及市场占有率无重大变化； 4、本公司所在行业的行业政策及定价原则无重大变化； 5、本公司上游供应商的天然气供应能力无重大不利变化； 6、本公司遵循的税收政策、执行的税负、税率无重大变化； 7、本公司适用的现行银行利率及国家外汇汇率相对稳定； 8、本公司组织结构及预计产品结构无重大变化； 9、本公司所需的主要原材料现行供应价格在未来期间内不会发生重大波动； 10、本公司与销售客户目前所签订的购销合同和采购意向在未来期间内不会 发生重大变化； 11、本公司盈利预测期内对子公司的股权比例不发生重大变化； 12、无其他不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。 中油金鸿天然气输送有限公司 2010年 8月 9日 盈利预测编制说明 一、公司基本情况 1、公司概况 中油金鸿天然气输送有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系经湖南省人 民政府和湖南省商务厅批准变更的台港澳侨投资企业。企业法人营业执照注册 号：430400400000019；注册资本： 54,939.67万元；法定代表人：陈义和；注册地 址：湖南省衡阳市雁峰区金果路 15号；经营范围：燃气输配管网建设与经营。 2、历史沿革 本公司系由中油鸿力投资有限公司（后更名为“中油新兴能源产业集团有限公 司”，以下简称“新能集团”）和衡阳市天然气有限责任公司（以下简称“衡阳天 然气”）于 2004年 7月 5日共同投资成立，注册资本 5,000.00万元，出资业经北 京金城立信会计师事务所京信验[2004]1-173号验资报告验证，并取得了北京市工 商行政管理局核发的注册号为 1100001729211企业法人营业执照。股权结构如下： 序号股东名称金额（万元）比例（%） 1 中油鸿力投资有限公司 4,500.00 90.00 2 衡阳市天然气有限责任公司 500.00 10.00 合计 5,000.00 100.00 2004年 8月 3日，经北京市工商行政管理局和衡阳市工商行政管理局批准，公司 迁入湖南省衡阳市，并取得衡阳市工商行政管理局核发的注册号 4304001002230 企业法人营业执照； 2007年 3月 26日，公司全体股东签订股权转让协议，由新能集团以 500.00万元 的价格收购衡阳天然气所持公司的 500.00万元股权，并办理了工商变更登记。变 更前后股权结构如下： 序变更前变更后 号 股东名称 金额（万比例金额（万比例 1 中油新兴能源产业集团有限 4500.00 90.00 5,000.00 100.00 2 衡阳市天然气有限责任公司 500.00 10.00 合计 5000.00 100.00 5000.00 100.00 2007年 5月 16日，公司股东会决议同意增加注册资本 10,000.00万，全部以资本 公积转增，注册资本变更情况业经湖南天翼会计师事务所湘翼会验字[2007]第 53 号验资报告验证，并办理了工商变更登记。变更前后股权结构如下： 序变更前变更后 号 股东名称 金额（万比例金额（万比例 1 中油新兴能源产业集团有限 5,000.00 100.00 15,000.00 100.00 2007年 6月 12日，新能集团与新能国际投资有限公司（以下简称“新能国际”） 及自然人陈义和共同签署股权转让协议，由新能集团将所持公司全部股权以 15,000.00万元的价格转让给新能国际和陈义和，并办理了工商变更登记。变更前 后股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 中油新兴能源产业集团有限 15,000.00 100.00 2 新能国际投资有限公司 14,415.00 96.10 3 陈义和 585.00 3.90 合计 15,000.00 100.00 15,000.00 100.00 2007年 6月 15日，公司全体股东与益豪企业有限公司（以下简称“益豪企业”）、 联中实业有限公司（以下简称“联中实业”）共同签署增资协议及合资合同，协 议明确在原有注册资本的基础上增加注册资本 16,000.00万元，其中：新能国际 认缴新增注册资本 778.00万元，陈义和认缴新增注册资本 32.00万元，均以资本 公积转增；益豪企业认缴新增注册资本 7,595.00万元，联中实业认缴新增注册资 本 7,595.00万元，均以货币出资。注册资本变更情况业经湖南华鹏有限责任会计 师事务所湘华验字[2007]2084号验资报告验证；经湖南省商务厅批准公司变更为 中外合资企业，并取得湖南省人民政府颁发的湘审[2007]0030号《中华人民共和 国台港澳侨投资企业批准证书》。变更前后股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 14,415.00 96.10 15,193.00 49.01 2 陈义和 585.00 3.90 617.00 1.99 3 益豪企业有限公司 7,595.00 24.50 4 联中实业有限公司 7,595.00 24.50 合计 15,000.00 100.00 31,000.00 100.00 2008年 1月 21日，公司全体股东签署股权转让协议，约定由益豪企业和联中实 业分别将各自所持公司 1,836.00万元股权转让给新能国际。同时全体股东签订增 资协议，增加注册资本 7,200.00万元，益豪企业和联中实业各自以货币出资分别 认缴新增注册资本 3,600.00万元。注册资本变更情况业经湖南华鹏有限责任会计 师事务所湘华验字[2008]2009号验资报告验证并办理了工商变更登记。变更前后 股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 15,193.00 49.01 18,865.00 49.38 2 益豪企业有限公司 7,595.00 24.50 9,359.00 24.50 3 联中实业有限公司 7,595.00 24.50 9,359.00 24.50 4 陈义和 617.00 1.99 617.00 1.62 合计 31,000.00 100.00 38,200.00 100.00 2008年 4月 17日，公司全体股东签署合资合同修正案，同意新增公司注册资本 3,963.00万元，由金石投资有限公司（以下简称“金石投资”）以货币出资认缴全 部新增注册资本。注册资本变更情况业经湖南鉴源有限责任会计师事务所湘鉴验 字[2008]070号验资报告验证，并办理了工商变更登记。变更前后股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 18,865.00 49.38 18,865.00 44.74 2 益豪企业有限公司 9,359.00 24.50 9,359.00 22.20 3 联中实业有限公司 9,359.00 24.50 9,359.00 22.20 4 陈义和 617.00 1.62 617.00 1.46 5 金石投资有限公司 3,963.00 9.40 合计 38,200.00 100.00 42,163.00 100.00 2009年 6月 19日，公司全体股东签订股权转让协议，约定益豪企业和联中实业 将各自所持的中油金鸿 10.40%、1.40%的股权转让给新能国际，并办理了工商变 更登记。变更前后股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 18,865.00 44.74 23,838.00 56.54 2 益豪企业有限公司 9,359.00 22.20 4,975.00 11.80 3 联中实业有限公司 9,359.00 22.20 8,770.00 20.80 4 金石投资有限公司 3,963.00 9.40 3,963.00 9.40 5 陈义和 617.00 1.46 617.00 1.46 合计 42,163.00 100.00 42,163.00 100.00 2009年 11月 21日，公司全体股东签署增资协议，同意新增公司注册资本 12,776.67 万元，由深圳市平安创新资本投资有限公司、上海福宁投资管理有限公司及北京 盛世景投资管理有限公司共同以货币出资认缴新增注册资本。新增出资业经湖南 德立联合会计师事务所湘德立验字[2009]第 388号验资报告验证，并办理了工商 变更登记。变更前后股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 23,838.00 56.54 23,838.00 43.389 2 联中实业有限公司 8,770.00 20.80 8,770.00 15.963 3 益豪企业有限公司 4,975.00 11.80 4,975.00 9.055 4 金石投资有限公司 3,963.00 9.40 3,963.00 7.213 5 陈义和 617.00 1.46 617.00 1.123 6 深圳市平安创新资本投资有 10,221.33 18.605 7 上海福宁投资管理有限公司 1,482.09 2.698 8 北京盛世景投资管理有限公 1,073.25 1.954 合计 42,163.00 100.00 54,939.67 100.00 2009年 12月 1日，公司全体股东同意新能国际将所持公司 2.33%的股权转让给新 增股东北京中农丰禾种子有限公司，并办理了工商变更登记。股权结构如下： 序变更前变更后 号 股东名称 金额（万比例金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 23,838.00 43.389 22,557.91 41.059 2 深圳市平安创新资本投资有限 10,221.33 18.605 10,221.33 18.605 3 联中实业有限公司 8,770.00 15.963 8,770.00 15.963 4 益豪企业有限公司 4,975.00 9.055 4,975.00 9.055 5 金石投资有限公司 3,963.00 7.213 3,963.00 7.213 6 上海福宁投资管理有限公司 1,482.09 2.698 1,482.09 2.698 7 北京盛世景投资管理有限公司 1,073.25 1.954 1,073.25 1.954 8 陈义和 617.00 1.123 617.00 1.123 9 北京中农丰禾种子有限公司 1,280.09 2.330 合计 54,939.67 100.00 54,939.67 100.00 2010年 6月 28日，中油金鸿全体股东同意新能国际向平安创投、金石投资、福 宁投资、盛世景投资、中农丰禾、联中实业、益豪企业分别转让其持有中油金鸿 的 0.632%、0.245%、0.092%、0.066%、0.080%、0.542%、0.308%的股权，并办理了 工商变更登记。变更前后股权结构如下： 序 号 股东名称 变更前 金额（万比例 变更后 金额（万比例 1 新能国际投资有限公司 22,557.91 41.059 21,478.09 39.094 2 深圳市平安创新资本投资有限 10,221.33 18.605 19.237 3 联中实业有限公司 8,770.00 15.963 9,067.79 16.505 4 益豪企业有限公司 4,975.00 9.055 5,144.00 9.363 5 金石投资有限公司 3,963.00 7.213 4,097.40 7.458 6 上海福宁投资管理有限公司 1,482.09 2.698 1,532.82 2.790 7 北京中农丰禾种子有限公司 1,280.09 2.330 1,324.05 2.410 8 北京盛世景投资管理有限公司 1,073.25 1.954 1,109.78 2.020 9 陈义和 617.00 1.123 617.00 1.123 合计 54,939.67 100.00 54,939.67 100.00 3、行业性质、主要产品 本公司所属行业为燃气生产和供应业，产品类别主要为管道（液化）天然气、液 化石油气及管道天然气输送服务及入户管道工程安装。 4、基本组织架构 本公司为中外合资企业，公司设董事会，董事会决定包括生产经营方针、策略 在内的一切重大事宜。公司董事会聘任了总经理、副总经理、财务总监等高级 管理人员，同时设立了包括采购部、运营部、营销部、财务部、行政部在内的 主要职能部门。 二、公司主要会计政策、会计估计 1、会计期间 本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1月 1日起至 12月 31日止。 2、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 3、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下的企业合并 对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的 被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并 方的原账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取 得的净资产账面价值份额的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存 收益。 为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用， 于发生时计入当期损益。 （2）非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，本公司采用购买法进行会计处理。合并成本为本 公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及 发行的权益性证券的公允价值。在购买日，本公司取得的被购买方的资产、负债 及或有负债按公允价值确认。 本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并 中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。 为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用， 于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费 用，计入权益性或债务性证券的初始确认金额。 4、合并财务报表编制方法 合并财务报表的合并范围包括本公司及全部子公司。 本公司合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料， 按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。在编制合并财务报 表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易 和往来余额予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数 股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。 在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司合并当期期 初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金 流量表；因非同一控制下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司购买日至报 告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。 5、现金等价物的确定标准 现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、 价值变动风险很小的投资。 6、外币业务和外币报表折算 （1）外币交易 本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。 期末，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即 期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计 入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期 汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期 汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。 （2）外币财务报表的折算 期末，本公司对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负 债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外， 其他项目采用发生日的即期汇率折算。 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。 现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的 影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物 的影响”项目反映。 由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下单独列示“外币 报表折算差额”项目反映。 7、金融工具 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具 的合同。 （1）金融工具的确认和终止确认 本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： ① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； ② 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 （2）金融资产分类和计量 本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金 融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易 费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始 确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资 产包括为了在短期内出售而取得的金融资产，以及衍生金融工具。对于此类金融 资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意 图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失， 均计入当期损益。 应收款项 应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资 产，包括应收账款和其他应收款等（见说明二、8）。 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及 除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后 续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外 币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值 变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到该金融资产终止确认或发生减值 时，在此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金 融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 （3）金融负债分类和计量 本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始 确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融 负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 其他金融负债 采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 （4）衍生金融工具 本公司衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其 公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允 价值为负数的确认为一项负债。 因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期 损益。 （5）金融工具的公允价值 本公司初始确认金融资产和金融负债时，应当按照公允价值计量。金融工具初始 确认时的公允价值通常指交易价格（即所收到或支付对价的公允价值），但是， 如果收到或支付的对价的一部分并非针对该金融工具，该金融工具的公允价值应 根据估值技术进行估计。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行 的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现 金流量折现法和期权定价模型等。 （6）金融资产减值 本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融 资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融 资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业 能够对该影响进行可靠计量的事项。 以摊余成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预 计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损 益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关 担保物的价值。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减 值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有 类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融 资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征 的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在 具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失 予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准 备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下 降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售 金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计 入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且 客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期 损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 以成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类 似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为 减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。 （7）金融资产转移 金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 （转入方）。 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认 该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该 金融资产。 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别 下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的 资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程 度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 8、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 （1）单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司单项金额重大的应收款项的确认标准 期末余额达到 100.00万元（含 100.00万元）以上非纳入合并范围关联方的客户应 收款项为单项金额重大的应收款项。 单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法 对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项，根据其未来现金流 量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款项，以账龄为信用风险组合依据账 龄分析法计提坏账准备，见说明二、8、（3）。 （2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账 准备的确定依据、计提方法 单项金额不重大但按类似信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项：指 期末单项金额未达到上述 100.00万元标准的，按照账龄状态进行组合后风险较大 的应收款项，具体包括账龄在 3年以上的非纳入合并财务报表范围关联方的客户 应收款项。 按信用风险特征组合后风险较大的应收款项以账龄为信用风险组合依据账龄分 析法计提坏账准备，见说明二、8、（3）。 （3）以账龄为信用风险组合的应收款项坏账准备的计提方法 对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收 款项一起按账龄划分为若干组合（信用风险特征明显不一致的除外），根据应收 款项组合余额的以下比例计提坏账准备： 账龄 应收账款计提比例 % 其他应收款计提比 例% 1年以内 5 5 1至 2年 10 10 2至 3年 30 30 3年以上 50 50 本公司对纳入合并报表范围内的关联方往来采用个别认定法原则上不计提坏账 准备。 （4）本公司向金融机构转让不附追索权的应收账款，按交易款项扣除已转销应收 账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 9、存货 （1）存货的分类 本公司存货分为原材料、库存商品、低值易耗品等。 （2）发出存货的计价方法 本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法 计价。 （3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的 销售费用以及相关税费后的金额。 本公司期末存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照 类别存货项目计提存货跌价准备，期末，以前减记存货价值的影响因素已经消失 的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。 （4）存货的盘存制度 本公司存货盘存制度采用永续盘存制。 （5）低值易耗品的摊销方法 本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。 10、长期股权投资 （1）初始计量投资成本确定 本公司长期股权投资在取得时按初始投资成本计量。初始投资成本一般为取得该 项投资而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，并 包括直接相关费用。但同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其初始投资 成本为合并日取得的被合并方所有者权益的账面价值份额。 （2）后续计量及损益确认方法 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共 同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股 权投资采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投 资，采用权益法核算。 本公司长期股权投资采用权益法核算时，对长期股权投资初始投资成本大于投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始 投资成本；对长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期 的损益。 本公司在按权益法对长期股权投资进行核算时，先对被投资单位的净利润进行取 得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值、会计政策和会计期间方面的 调整，再按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。 本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计 算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。 对于 2007年 1月 1日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资， 如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线法摊销的 股权投资借方差额，确认投资损益。 （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制是指任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动，涉及合 营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。 重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制 或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。当本公司直接或通过子公司间接拥 有被投资单位 20％（含 20%）以上但低于 50％的表决权股份时，除非有明确证 据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均 确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位 20％（不含）以下的 表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种 情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。 其中控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活 动中获取利益。 （4）减值测试方法及减值准备计提方法 对子公司、联营企业及合营企业的投资，本公司计提资产减值的方法见说明二、 24。 持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允 价值不能可靠计量的长期股权投资，本公司计提资产减值的方法见说明二、7（6）。 11、投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司 投资性房地产包括已出租的建筑物。 本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资 产的有关规定，按期计提折旧或摊销。计提资产减值方法见本说明二、24。 12、固定资产 （1）固定资产的确认条件 本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿 命超过一个会计年度的有形资产。 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠 地计量时，固定资产才能予以确认。 本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。 （2）固定资产分类及折旧政策 本公司采用直线法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧， 终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的 情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产 的年折旧率如下： 固定资产类别使用年限残值率%年折旧率% 房屋及建筑物 30年 5 3.17 构筑物及其他 15年 5 6.33 城市管网 20年 5 4.75 长输管线 20年 5 4.75 专用设备 12年 5 7.92 运输设备 5-10年 5 19.00-9.50 办公设备 5年 5 19.00 其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金 额计算确定折旧率。 （3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见本说明二、24。 （4）融资租入固定资产 融资租入的固定资产，能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的， 在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁 资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折 旧。 （5）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行 复核。 使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预 计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。 （6）大修理费用 本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资 产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损 益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。 13、在建工程 本公司在建工程成本按实际工程支出确定 包括在建期间发生的各项必要工程 支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用 等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 在建工程计提资产减值方法见本说明二、24。 14、借款费用 （1）借款费用资本化的确认原则 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产 的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确 认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化： ① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而 以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； ② 借款费用已经发生； ③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开 始。 （2）借款费用资本化期间 本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时， 借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态 之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续 超过 3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。 15、无形资产 本公司无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿 命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的 经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预 期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。 本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行 复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。 本公司期末预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形 资产的账面价值全部转入当期损益。 无形资产计提资产减值方法见本说明二、24。 16、研究开发支出 本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产 以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售 的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产 品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有 用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并 有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计 量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。 本公司相应项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目 立项后，进入开发阶段。 17、长期待摊费用 本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不 能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。 18、预计负债 如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债： ① 该义务是本公司承担的现时义务； ② 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司； ③ 该义务的金额能够可靠地计量。 如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补 偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所 确认负债的账面价值。 19、收入 （1）销售商品 对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管 理权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品 有关的成本能够可靠地计量时，本公司确认商品销售收入的实现。 （2）提供劳务 本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法 确认提供劳务收入 （3）让渡资产使用权 与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本 公司确认收入。 20、政府补助 政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。 对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。其中，存在确凿证据 表明该项补助是按照固定的定额标准拨付的，可以按照应收的金额计量，否则应 当按照实际收到的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量； 公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额 1元计量。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用期限内平均分配， 计入当期损益；与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失， 则计入当期损益，如果用于补偿以后期间的相关费用或损失，则计入递延收益， 于费用确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损 益。 21、递延所得税资产、递延所得税负债 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直 接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为 所得税费用计入当期损益。 本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差 异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。 各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异 是在以下交易中产生的： （1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确 认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所 得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂 时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转 回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以 很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所 得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下 交易中产生的： （1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税 所得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时 满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可 能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该 资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清 偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间 很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延 所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以 转回。 22、经营租赁、融资租赁 本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资 租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。 在租赁期开始日，本公司将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值 中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价 值，其差额作为未确认融资费用。 经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。 23、持有待售资产 （1）持有待售的固定资产 同时满足下列条件的固定资产划分为持有待售：一是本公司已经就处置该固定资 产作出决议；二是本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；三是该项转 让很可能在一年内完成。 持有待售的固定资产包括单项资产和处置组。在特定情况下，处置组包括企业合 并中取得的商誉等。 持有待售的固定资产不计提折旧，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净 额孰低进行计量。 某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的固定资产的确 认条件，企业应当停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量： ① 该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划 归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额； ② 决定不再出售之日的再收回金额。 （2）符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理。 24、资产减值 本公司对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续 计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等（存货、按公允 价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值， 按以下方法确定： 本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象 的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、 使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减 值迹象，每年都进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流 量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难 以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产 组的可收回金额。资产组的认定以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资 产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可 收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按 照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相 关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中 受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。 减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不 包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的 减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面 价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 25、职工薪酬 职工工资、奖金、津贴、补贴、福利费、社会保险、住房公积金等，在职工提供 服务的会计期间内确认。对于资产负债表日后 1年以上到期的，如果折现的影响 金额重大，则以其现值列示。 26、重大会计判断和估计 本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要 会计估计和关键假设进行持续的评价。 很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计 估计和关键假设列示如下： （1）商誉减值 本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价 值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同 时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。 （2）递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏 损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发 生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 三、税项 1、主要税种及税率 税种计税依据税率注释 所得税应纳税所得额 10%、22%、25%注 1 增值税应税收入 13%、17% 注 2 营业税应税收入 3%、5% 注 3 2、税收优惠及批文 注 1：泰安港泰基础设施有限公司经泰安市国家税务局认定为经营期限在十年以 上的生产性外商投资企业，自获利年度起享受“两免三减半”所得税优惠政策， 2009年为第三个减半缴纳所得税的优惠期；同时依据国家税务总局 2007年 10月 8日下发国税函[2007]1025号文件《国家税务总局关于泰安港泰基础设施有限公司 适用企业所得税税率的批复》所述，同意泰安港泰减按 15%的税率缴纳企业所得 税，并结合按照国务院 2007年 12月 26日下发的国发（2007）39号文件《国务 院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》中的规定，泰安港泰基础设施有限 公司 2008年企业所得税税率为 9.00%，2009年企业所得税适用税率为 10%，2010 年企业所得税适用税率为 22%、2011年企业所得税适用税率为 24%。 除上述情况外，2010-2012年各公司企业所得税税率均为 25%。 注 2：本公司天然气销售适用 13.00%的增值税率，燃气具销售适用 17%增值税税 率。 注 3：本公司管输费收入及管道安装工程收入按照收入总额的 3.00%计缴营业税； 租赁收入及让渡资产使用权收入按收入总额的 5%计缴营业税。 注 4：本公司及衡阳天然气、泰安港泰基础设施有限及泰安港新燃气有限公司均 为外商投资企业，享受外商投资企业税收优惠政策，免交城建税及教育费附加。 四、盈利预测表编制范围说明 1、子公司情况 （1）通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司全子公司注册业务 注册 经营 持股比例% 表决是否 称类型地性质 资本 范围直接间接权比合并 （万元）持股持股例% 报表 湖南 中油金鸿华 全资子省投资油气项 南投资管理 公司衡阳管理 5,000.00目投资 100.00 100.00 是 有限公司 市 中油金鸿华 全资子 山东 投资油气项 东投资管理省泰5,000.00100.00 100.00 是 有限公司 公司 安市 管理 目投资 中油金鸿华 北投资管理 有限公司 全资子 公司 河北 省张 家口 投资 管理 5,000.00油气项 目投资 100.00 100.00 是 莱芜金鸿管 道天然气有 限公司 全资子 公司 山东 省 莱芜 市 燃气生 产和供 应 5,000.00 城市管 网建设 与燃气 供应 100.00 100.00 是 聊城开发区 金鸿天然气 有限公司 全资子 公司 山东 省 聊城 市 燃气生 产和供 应 4,000.00 城市管 网建设 与燃气 供应 100.00 100.00 是 祁东中油金 鸿燃气有限 公司 全资子 公司 湖南 省祁 东县 燃气生 产和供 应 1,000.00 城市管 网建设 与燃气 供应 100.00 100.00 是 泰安金鸿天 然气有限公 司 全资子 公司 山东 省泰 安市 燃气生 产和供 应 500.00 城市管 网建设 与燃气 供应 100.00 100.00 是 宁阳金鸿天 然气有限公 司 全资子 公司 山东 省宁 阳市 燃气生 产和供 应 500.00 城市管 网建设 与燃气 供应 100.00 100.00 是 （2）同一控制下企业合并取得的子公司 子公司注册业务 注册 经营 持股比例% 表决权是否合 子公司全称 类型地性质 资本 范围直接间接比例% 并报表 （万元）持股持股 衡阳市天然气 有限责任公司 张家口应张天 然气有限公司 张家口中油新 兴天然气有限 公司 兴安盟中油新 兴燃气有限公 司 全资子 公司 全资子 公司 控股子 公司 全资子 公司 湖南 省 衡阳 市 河北 省 张家 口 河北 省 张家 口 内蒙 乌兰 浩特 燃气生 产和供 应 燃气生 产和供 应 燃气生 产和供 应 燃气生 产和供 应 10,000.0010,000.006,000.003,000.00 城市管 网建设 与燃气 供应 城市管 网建设 与燃气 供应 城市管 网建设 与燃气 供应 城市管 网建设 与燃气 供应 100.00100.0080.00100.00 100.00 100.00 80.00 100.00 是 是 是 是 黑龙江金通天 然气投资有限 公司 控股子 公司 黑龙 江大 庆市 投资 管理 2,000.00油气项 目投资 60.00 60.00 是 河北城市管 衡水中能天然全资子省 燃气生 网建设 气有限公司公司衡水 产和供10,00.00与燃气100.00 100.00 是 市 应 供应 河北城市管 张家口市亚燃 控股子省 燃气生 网建设 压缩天然气有 公司张家 产和供1,000.00与燃气65.00 65.00 是 限公司 口 应 供应 （3）非同一控制下企业合并取得的子公司 子公司全称 子公司 类型 注册 地 业务 性质 注册 资本 （万元） 经营 范围 持股比例% 直接 持股 间接 持股 表决权 比例% 是否合 并报表 湖南城市管 韶山中油金鸿 燃气有限公司 全资子 公司 省 韶山 燃气生产 和供应 1,200.00网建设 与燃气100.00 100.00 是 市供应 湖南城市管 衡山中油金鸿 燃气有限公司 全资子 公司 省 衡山 燃气生产 和供应 1,200.00 网建设 与燃气100.00 100.00 是 县供应 湖南城市管 衡东中油金鸿 燃气有限公司 全资子 公司 省 衡东 燃气生产 和供应 900.00网建设 与燃气 100.00 100.00 是 县供应 中国基础建设 （泰安）有限 公司 全资子 公司 中国 香港 投资 管理 HKD2.00投资 管理 100.00 100.00 是 中国基础建（新 泰）有限公司 全资子 公司 中国 香港 投资 管理 HKD2.00投资 管理 100.00 100.00 是 2、孙子公司情况 孙子公司孙子公司注册业务 注册 经营 持股比例% 表决权是否合 全称类型地性质 资本 范围直接间接比例% 并报表 （万元）持股持股 山东城市管 泰安港新燃气 控股孙省燃气生产网建设 有限公司（注 子公司新泰和供应 10,000.00与燃气74.00 74.00 是 1） 市供应 泰安港泰基础 设施建设有限 公司（注2） 山西普华燃气 有限公司（注 3） 山西中基投资 有限公司（注 4） 湘潭县中油新 兴燃气有限公 司（注5） 北安市中油新 兴燃气有限公 司（注6） 绥化市中油新 兴燃气供应管 理有限公司 （注7） 控股孙 子公司 控股孙 子公司 全资孙 子公司 全资孙 公司 控股孙 子公司 控股孙 子公司 山东 省 泰安 市 山西 省 大同 市 山西 省长 治市 湖南 省 湘潭 县 黑龙 江北 安市 黑龙 江绥 化市 城市管 燃气生产 和供应 8,800.00网建设 与燃气80.00 80.00 是 供应 城市管 燃气生产 和供应 5,000.00网建设 与燃气50.00 50.00 是 供应 城市管 投资 管理 5,000.00网建设 与燃气100.00 100.00 是 供应 城市管 燃气生产 和供应 1,000.00网建设 与燃气10.00 90.00 100.00 是 供应 城市管 燃气生产 和供应 1,000.00网建设 与燃气60.00 60.00 是 供应 投资 管理 1,000.00 油气 项目 投资 60.00 60.00 是 注 1：泰安港新燃气有限公司为中国基础建设（新泰）有限公司（以下简称“中基新泰”）控 股子公司，即本公司控股孙子公司。 注 2：泰安港泰基础设施建设有限公司为中国基础建设（泰安）有限公司（以下简称“中基 泰安”）控股子公司，即本公司控股孙子公司； 注 3：山西普华燃气有限公司为张家口应张天然气有限公司的控股子公司，即本公司控股孙 子公司。 注 4：山西中基投资有限公司为中油金鸿华北投资管理有限公司全资子公司，即本公司全资 孙子公司。 注 5：湘潭县中油新兴燃气有限公司 90%的股权为衡阳市天然气有限责任公司持有、 10%的股 权为本公司直接持有，即为本公司的全资孙子公司。 注 6：北安市中油新兴燃气有限公司为黑龙江金通天然气投资有限公司全资子公司，即本公 司控股孙子公司。 注 7：绥化市中油新兴燃气供应管理有限公司为黑龙江金通天然气投资有限公司全资子公司， 即本公司控股孙子公司。 五、盈利预测编制说明 1、营业收入预测 项目 2009年度实现 2010年 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 主营业务收入 604,193,263.91 403,074,470.51 572,653,601.67 1,574,427,483.00 1,813,152,913.30 其他业务收入 3,418,497.89 791,688.88 1,018,938.65 1,343,000.00 1,421,000.00 合计 607,611,761.80 403,866,159.39 573,672,540.32 1,575,770,483.00 1,814,573,913.30（1）主营业务销售数量预测 2010年 项目 2009年度实现 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 天然气（立方） 146,377,233.57 96,635,669.80 155,132,330.20 474,004,500.00 559,384,500.00 液化气（公斤） 3,454,359.22 1,052,841.66 1,547,158.34 2,900,000.00 2,900,000.00 管输费（立方） 212,951,961.18 85,381,556.34 201,931,239.62 491,090,500.00 548,205,500.00 管道工程安装（户） 42,386.00 31,889.00 30,126.00 47,855.00 46,735.00 合计 362,825,939.97 183,101,956.80 358,640,854.16 968,042,855.00 1,110,536,735.00 说明：本公司为实现立足湖南地区，由南至北逐步扩张，以达到布控全国燃气终 端供应市场的长远发展战略，分别于 2007-2009年以收购兼并和直接投资的方式 在湖南、山东、河北、内蒙古等地取得或成立控股子公司及孙公司 27家，该等 公司除衡阳市天然气有限责任公司为收购前已经持续运营外，大多处于城市管网 或长输管网的投资建设阶段。工程项目于 2009年 7月陆续运营投产，其中部分 工程项目将于 2010年下半年集中投入运营，随着公司燃气供应市场的不断扩大， 本公司预期 2010年 7月-2011年度的主营业务销量将实现激增，2010年下半年销 量较上半年增长 95.87%，2011年销量较 2010年增长 78.69%，2012年销量将在 2011 年基础上继续稳定增长。 （2）主营业务单价预测 2010年 项目 2009年度实现 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 天然气（元 2.51 2.63 2.87 2.78 2.77 液化气（元 4.51 5.97 5.51 4.86 4.86 管输费（元 0.24 0.23 0.16 0.18 0.17 管道工程 1,800.00-2,420.00 1,800.00-3,400.00 1,800.00-3,400.00 1,800.00-3,400.00 1,800.00-3,400.00 说明： ①燃气供应是关系国计民生的城市基础能源产业，影响到居民的日常生活和工业 企业的正常生产，故而当前国内的燃气供应市场尚处在不完全竞争状态，燃气供 应价格同供水、供电一样需要接受地方政府宏观调控。本公司对 2010年 7月-2012 年燃气销售价格进行预测时，谨慎考虑了上游天然气供应价格调整及宏观调控因 素对天然气零售价格影响的不确定性，在现行销售价格的基础上考虑未来价格上 涨的因素来确定。2011年、2012年天然气单位销售价格逐期小幅下降主要是由于 销售价格较低的山东地区在销售总量中所占比重增加所致。 ②管道工程安装核算的为燃气入户管道工程安装收入。燃气入户管道工程安装收 入是公司根据地方核定的标准或核准的定价机制向燃气用户收取的费用。收取对 象包括工业用户、经营性用户、非经营性用户和居民用户，除向居民用户收取的 安装费用标准需完全接受地方政府的调控外，对于工业用户和其他经营、非经营 性用户安装费用的收取标准在地方政府宏观调控的基础上拥有一定程度的自主 定价权和谈判权。因此本公司 2010年 7月-2012年居民用户安装费用收取标准在 考虑不同地区政策差异后总体上控制在 1,800.00元-3,400.00元的范围之间（不含 工业用户和其他经营、非经营性用户）。 （3）主营业务收入预测 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 天然气 367,711,575.15 253,955,727.36 445,152,609.33 1,317,669,757.27 1,551,867,351.07 液化气 15,583,234.42 6,288,773.57 8,526,041.24 14,094,184.68 14,094,184.68 管输费 50,441,116.60 19,353,796.54 31,821,120.14 89,269,301.05 94,520,337.55 管道工程安装 170,457,337.74 123,476,173.04 87,153,830.96 153,394,240.00 152,671,040.00 合计 604,193,263.91 403,074,470.51 572,653,601.67 1,574,427,483.00 1,813,152,913.30 说明： ①结合销量预测说明和销售价格预测说明，2010年下半年预测销售收入较上半年 增长 42.07%，2011年度预测销售收入较 2010年度增长 61.36%，2012年度预测销 售收较 2011年度增长 15.16%。 ②由于管道工程安装费用为一次性收取，局部来看用户容量是有限的，故该部分 业务在一定程度上可能会逐期减少，但总体上来看随着我国城市化率的逐年提高 和各地子公司城市燃气运营业务的相继投产，报告期内管道工程安装收入仍将保 持相对稳定。 2、营业成本预测 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 主营业务成本 319,842,101.96 236,860,793.99 390,238,309.27 1,075,512,614.83 1,229,004,047.72 其他业务支出 1,908,414.69 755,845.98 397,829.62 748,880.56 769,880.56 合计 321,750,516.65 237,616,639.97 390,636,138.89 1,076,261,495.39 1,229,773,928.28（1）主营业务单位成本预测 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 天然气（元/立方） 液化气（元/公斤） 1.85 3.75 2.17 5.08 2.29 4.57 2.10 4.02 2.054.02 管输费（元/立方） 0.07 0.08 0.05 0.07 0.07 管道工程安装 496.90 488.89 569.66 657.94 746.97 说明：本公司主营业务成本主要由燃气成本和管网折旧构成，管网折旧属于固定 成本，取决于公司营运资产投资规模，随着销量的增加单位折旧将逐渐降低。燃 气单位成本则取决于上游供应商，本公司的上游供应商主要为中国石油天然气股 份有限公司（以下简称“中石油”），其在上游供应市场中拥有强势地位，燃气供 应商较为单一的情况可能会影响到本公司燃气单位成本。2011年、2012年天然气 单位成本逐期小幅下降主要是由于单位采购成本较低的山东地区在采购总量中 所占比重增加所致。 （2）主营业务成本预测 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 天然气 271,077,334.31 209,512,802.27 355,557,724.35 997,610,225.58 1,146,361,342.50 液化气 12,970,619.23 5,346,734.63 7,071,566.02 11,664,152.84 11,664,152.84 管输费 14,732,487.94 6,410,924.21 10,447,467.69 34,752,345.12 36,068,851.15 管道工程安装 21,061,660.48 15,590,332.88 17,161,551.21 31,485,891.29 34,909,701.23 合计 319,842,101.96 236,860,793.99 390,238,309.27 1,075,512,614.83 1,229,004,047.72 说明：2010-2012年主营业务综合毛利率分别为 35.73%、31.69%、32.22%，2011年、 2012年较 2010年下降幅度较大的原因主要有两个方面，一是销售毛利率较低的 华东地区销售收入逐期递增；二是销售毛利率较高的管道工程安装收入在销售收 入中所占比例逐期下降。 3、营业税金及附加 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 营业税 8,138,150.59 4,745,777.63 5,042,412.79 10,641,097.38 11,275,621.38 城建税 169,548.05 115,267.14 737,609.43 2,427,793.03 3,156,534.42 教育费附加 102,500.80 76,513.69 417,579.77 1,351,059.87 1,764,376.13 其他税费 15,013.22 5,716.63 93,972.67 287,430.01 351,807.92 合计 8,425,212.66 4,943,275.09 6,291,574.66 14,707,380.29 16,548,339.85 4、销售费用 2010年 项目 2009年度实现 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 工资福利 5,581,665.12 3,053,471.13 3,624,732.34 14,156,886.85 16,133,314.07 社会统筹 732,184.34 607,882.15 813,074.72 3,403,332.44 3,616,813.02 折旧费 475,474.47 571,943.77 863,318.23 5,356,301.56 5,549,843.42 差旅费 327,009.09 233,530.70 424,318.30 1,065,087.91 1,242,805.49 办公费 325,354.08 326,507.31 517,535.49 1,023,600.00 1,126,960.00 招待费 119,116.00 116,009.50 470,800.50 775,500.00 893,600.00 运输费 201,982.72 473,476.22 658,712.92 1,181,407.11 1,244,688.53 广告费 59,427.00 31,990.00 105,974.00 240,643.00 267,033.30 物料消耗 380,589.46 7,967.38 421,468.62 539,884.00 608,510.80 其他费用 2,798,847.29 840,102.84 1,495,559.55 5,871,160.80 6,279,960.80 合计 11,001,649.57 6,262,881.00 9,395,494.67 33,613,803.67 36,963,529.43 说明：2010年 7-12月销售费用较上半年度增加 50.02%，2011年较 2010年增长 114.67%，2012年较 2011年增长 9.97%，主要是由于山东、河北等地城市管网或长 输管网基本完工并陆续投入运营，人员工资和资产折旧大幅增加所致，但总体销 售费用率基本控制在 2%左右波动。 5、管理费用 2010年 项目 2009年度实现 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 工资福利 8,978,730.50 5,305,531.63 8,694,871.89 24,463,626.00 26,059,371.89 社会统筹 2,474,441.46 975,377.01 2,305,926.93 6,222,518.95 6,585,716.29 折旧费 3,337,448.42 1,670,091.76 2,040,942.12 5,898,340.22 6,296,940.51 无形资产摊销 1,205,905.47 750,303.44 789,636.51 2,075,927.74 2,078,970.38 差旅费 1,481,615.94 740,020.10 1,618,986.60 3,108,007.15 3,235,707.87 办公费 3,148,458.76 2,025,052.82 2,306,301.09 5,159,061.54 5,437,917.69 招待费 2,579,014.85 1,463,696.16 2,167,530.09 4,839,249.39 5,059,774.33 物料消耗 11,646.67 335,726.94 374,273.06 1,005,000.00 1,110,250.00 其他税金 755,734.38 654,302.40 826,223.82 1,433,781.70 1,578,159.87 其他费用 8,932,788.89 5,375,728.63 5,382,597.63 11,042,950.16 12,198,512.18 合计 32,905,785.34 19,295,830.89 26,507,289.74 65,248,462.85 69,641,321.01 说明：2010年7-12月管理费用较上半年度增长37.37%，2011年较2010年增长42.45%， 2012年较2011年增长6.73%，主要是由于山东、河北等地城市管网或长输管网基本 完工并陆续投入运营，人员工资福利及相应的办公费用大幅增长所致，但管理费 用率基本控制在4%左右波动。 6、财务费用 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 利息支出 66,329,833.27 35,697,083.41 35,289,810.84 76,914,350.00 76,914,350.00 减：资本化利息 36,537,448.99 23,962,194.36 20,448,174.53 14,496,800.00 10,090,400.00 减：利息收入 710,145.70 597,984.71 338,393.04 1,117,161.37 1,191,000.00 汇兑净损益 32.70 0.51 手续费 189,010.81 48,203.91 99,453.46 202,492.20 235,400.00 合计 29,271,282.09 11,185,108.76 14,602,696.73 61,502,880.83 65,868,350.00 说明：2010年 7-12月财务费用较上半年度大幅增长 30.55%，2011年度较 2010年 增长 138.50%，2012年较 2011年增长 7.10%，主要是由于在建工程陆续完工投产， 为工程建设所借银行借款产生的利息应停止资本化，直接导致 2011年、2012年 财务费用激增。 7、资产减值损失 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 坏账准备 -7,653.74 1,639,154.56 说明：截止 2010年 6月 30日，公司已按照会计政策计提坏账准备，鉴于公司业 务性质的固有特性，将不会随着业务收入的增长而导致应收款项大幅增长，故本 次不对资产减值损失进行预测。 8、投资收益 项目 2009年度实现 2010年 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 权益法调整 -185,619.93 -122,084.46 投资分回 116,530.96 合计 -185,619.93 -5,553.50 说明：本公司对联营企业长治市三晋新能源发展有限公司投资 3,900.00万元，持 有其 26.00%的股权，依据会计政策应按照权益法核算投资收益，但考虑到该公司 尚未开工建设，投产期具有不确定性，故不对 2010年 7月-2012年度的投资收益 进行预测。 9、营业外收入 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 政府补助 22,200,800.00 681,188.32 其他 4,299,370.24 24,700.00 合计 26,500,170.24 705,888.32 说明：因营业外收入均具有不确定性，故不对 2010年 7月-2012年度的营业外收 入进行预测。 10、营业外支出 项目 2009年度实现 2010年 1-6月实现 7-12月预测 2011年度预测 2012年度预测 固定资产处置损失 197,019.07 475,162.03 公益性捐赠支出 31,500.00 30,000.00 其他 120,853.14 6,012.92 合计 349,372.21 511,174.95 说明：因营业外支出均具有不确定性，故不对 2010年 7月-2012年度的营业外支 出进行预测。 11、所得税费用 2010年 项目 2009年度实现 2011年度预测 2012年度预测 1-6月实现 7-12月预测 当期所得税费用 58,659,313.74 31,627,280.62 33,547,038.50 84,797,244.84 102,663,554.17 递延所得税费用 -3,096,202.30 -824,930.59 -815,261.37 -1,834,576.87 -1,834,576.87 合计 55,563,111.44 30,802,350.03 32,731,777.13 82,962,667.97 100,828,977.30 说明：除泰安港泰 2010年、2011年分别适用 22%、24%的企业所得税率，本公司 及其他各子公司自 2010年起均执行法定的 25%企业所得税税率。 六、影响盈利预测结果实现的主要方面 本公司的盈利预测已综合考虑各方面的因素，并遵循了谨慎性原则。但是， 由于盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者，进行投资时 不应过于依赖该份资料，并应注意以下存在问题： 1、关于原料采购 天然气利用项目是一条联系紧密、规模庞大的产业链，其中主要包括上游资源开 采、中游管网建设与供应、下游终端消费等主要环节，涉及的参与主体主要包括 资源开发商、运输商、管网建设与运营商、最终用户等。当前燃气供应市场供小 于求的格局已经形成，有限的上游天然气供应指标如何在全国不同地区间进行合 理分配成为影响燃气经营企业发展的重要因素。目前本公司湖南地区、山东地区、 河北地区均已与中石油签订了25年的照付不议采购合同，为公司未来的气源供应 提供了充分的保障，但若中石油供应量大幅度减少或出现其他不可抗力因素的影 响，不能按照付不议合同供应天然气，将会对本公司的经营业务产生重大影响。 2、关于销售定价 如前所述，燃气生产和供应是一个关系国计民生的特殊行业，其销售价格需 要接受地方政府宏观调控，由物价主管部门根据完全成本定价机制制定，虽然销 售价格与采购成本按政策规定应及时保持联动，但若物价主管部门对天然气定价 政策发生变化或燃气销售价格联动调整不及时，将会对本公司燃气供应业务经营 产生一定影响。 中油金鸿天然气输送有限公司 2010年 8月 9日 中财网
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