[公告]盛利配置：2010年第四季度报告
申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十日 第 1 页共 13 页 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1 月 12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万巴黎盛利强化配置混合 基金主代码 310318 交易代码 310318 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年11月29日 报告期末基金份额总额 53,100,281.02份 投资目标 本基金为争取绝对收益概念的基金产品，其投资管理 禀承本基金管理人的主动型投资管理模式，以积极主 动和深入的研究为基础结合先进的投资组合模型，通 过灵活的动态资产配置和组合保险策略，尽最大努力 规避证券市场投资的系统性和波动性风险以尽可能 保护投资本金安全，并分享股市上涨带来的回报，实 现最优化的风险调整后的投资收益为目标，但本基金 管理人并不对投资本金进行保本承诺。 2 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 投资策略 本基金采用主动型投资管理模式，以追求绝对收益并 争取每基金年度战胜一年期定期存款利率为投资目 标。本基金管理人在积极主动和深入的宏观研究分析 和判断的基础上，结合自主开发的主动式资产配置模 型进行资产配置；采用基于投资组合保险策略开发的 资产再平衡模型，控制整体投资组合的可能损失；参 考选时模型判断市场走势而决定是否调整投资组合 或进行融资以适当扩大固定收益证券的投资规模以 争取更好的收益，但以不超过基金资产净值的25％为 限；在完成资产配置后，股票投资采用“行业配置” 与“个股选择”双线并行的投资策略，由主动式行业 矩阵模型确定行业配置，个股选择采取“自下而上” 的选股过程，投资具有良好流动性的高成长性股票争 取当期收益；固定收益证券投资使用利率预期策略、 收益率曲线策略和久期策略进行组合管理。 业绩比较基准 银行一年期定期存款利率 风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金， 其风险和预期收益均高于保本基金而低于平衡型基 金，属于证券投资基金中的偏低风险品种。本基金力 争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极 的风险管理而谋求稳定和可持续的绝对收益。 基金管理人 申万巴黎基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 3 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 1.本期已实现收益 2,624,918.32 2.本期利润 -198,088.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0036 4.期末基金资产净值 52,981,157.56 5.期末基金份额净值 0.9978 注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包 括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或 交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.47% 0.60% 0.62% 0.00% -1.09% 0.60% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004年 11月 29日至 2010年 12月 31日） 4 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 注：根据本基金基金合同，在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置 比例为：固定收益证券 55％－100％，股票 0％－45％。在本基金合同生效后六 个月内，达到上述比例限制。基金合同生效满 6个月时，本基金已达到上述比例 限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 古平 本基金 基金经 理 2010-10-18 -2年 特文特大学硕士。自2004年起 从事金融工作，历任上海红顶 金融工程研究中心债券研究 员，上海太平资产管理有限公 司债券研究员。2008年11月加 盟申万巴黎基金管理有限公司 投资管理总部任债券分析师， 2009年4月至2010年10月任申 万巴黎添益宝债券型证券投资 基金基金经理助理，2009年11 月至2010年10月任申万巴黎盛 5 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 利强化配置混合型证券投资基 金基金经理助理。2010年10月 起任申万巴黎盛利强化配置混 合型证券投资基金基金经理。 张维维 本基金 基金经 理 2009-9-21 2010-11-24 6年 英国华威大学经济与金融学硕 士。自2005年起从事金融工作 历任北京天相投资顾问公司分 析师。2007年3月加盟申万巴黎 基金管理有限公司投资管理总 部任行业分析师，2009年6月至 2009年9月任申万巴黎盛利精 选证券投资基金基金经理助 理，2009年9月至2010年11月任 申万巴黎盛利强化配置混合型 证券投资基金基金经理。 ， 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 我司于 2004年年底管理两只开放式基金开始，就着手讨论多基金公平交易 问题。2004年年底我司颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则，包括《关 于基金投资交叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规 则》、《标准交易指引》等，并且多次予以修订。原则上我司禁止日内多基金之间 的反向交易，要求严格执行多基金日内的公平交易。 依据中国证监会 2008年 3月 20日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易 6 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 制度指导意见》，我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订，并建 立系统以有效执行相关内容（包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模 块，并不断完善异常交易检查模块）。 依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未 发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。 为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益 输送行为，我司一方面不断优化投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一 方面强化对投资管理人员行为规范和职业操守的日常教育培训，并加强投资管理 人员个人及直系亲属投资行为的申报管理。 我司建立并实施了严格的投资授权制度、投资备选库管理制度和集中交易制 度，来切实规范基金经理投资决策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内， 依据投资策略会议决定的投资策略，结合投资决策委员会及分析师的资产及行业 或板块配置的建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；第 二，基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内 部严格定义的重大投资决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三， 所有的投资指令必须通过集中交易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易 部必须确保日内公平交易的合规执行，执行结果须于当日报风险管理部独立检 查。在上述基础上，我司内部控制部门（风险管理部和监察稽核部）还将通过对 投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示，以及对投资、研究、交易等全流 程的独立的监察稽核，督促落实以上制度的措施，并促进投资运作的规范性。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据投资风格划分，我司旗下没有与本基金相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度,经济出现偏热的端倪, PPI和 CPI数据继三季度保持高位后继续创 出新高,适度宽松的货币 政策明显转向了稳健回归常态的道路,央行管理通胀预期的措施也随即更加 坚决,期间,央行三次调整银行存款准备金率、两次调整存贷款基准利率。伴随市 7 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 场对于明年银行信贷收紧的强烈预期以及对于经济增速放缓的担心，股指出现了 较大幅度的调整，尤其是前期涨幅较大的周期类行业出现了较大幅度的调整；固 定收益方面，由于银行间和交易所资金日趋紧张，货币市场利率出现了大幅上行， 而两次加息也使得收益率曲线的长端有了较大幅度的上行。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金期间调整了仓位，但是市场下行的幅度超出了预期，依然使得净值出 现了较大幅度的下滑。债券部分由于一直坚持短久期的策略，所以在该期间债券 部分基本未有较大损失。 本基金该报告期内的净值表现为-0.47%，同期业绩基准表现为0.62%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年第一季度， CPI继续保持高位的概率很大，央行继续调整存款 准备金率和基准利率的做法依然有较大的空间，市场资金紧张的情况虽然可能较 2010年末稍有好转，但是总体不宽松的环境使得市场继续震荡的可能加大。因 此，2011年第一季度本基金一方面会继续紧盯货币政策的执行情况,同时另外一 方面积极关注震荡市场格局中的结构性机会。 本基金下一阶段将加强流动性管理，把握收益率上行之后的配置性机会， 谨 慎参与优质新股、新债等品种的一级市场申购。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 9,045,067.64 16.75 其中：股票 9,045,067.64 16.75 2 固定收益投资 32,121,374.70 59.49 其中：债券 32,121,374.70 59.49 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 8 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 11,773,897.21 21.81 6 其他各项资产 1,052,761.85 1.95 7 合计 53,993,101.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,616,431.00 3.05 B 采掘业 860,400.00 1.62 C 制造业 3,727,205.54 7.03 C0 食品、饮料 -- C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 228,480.00 0.43 C4 石油、化学、塑胶、塑料 331,221.04 0.63 C5 电子 22,255.00 0.04 C6 金属、非金属 -- C7 机械、设备、仪表 1,241,249.50 2.34 C8 医药、生物制品 1,904,000.00 3.59 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 1,242,918.06 2.35 H 批发和零售贸易 940,513.04 1.78 I 金融、保险业 -- 9 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 J 房地产业 657,600.00 1.24 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 9,045,067.64 17.07 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 000998 隆平高科 38,300 1,247,431.00 2.35 2 601766 中国南车 120,000 906,000.00 1.71 3 600348 国阳新能 30,000 860,400.00 1.62 4 600866 星湖科技 60,000 848,400.00 1.60 5 300101 国腾电子 7,501 810,558.06 1.53 6 002024 苏宁电器 60,000 786,000.00 1.48 7 000002 万科Ａ 80,000 657,600.00 1.24 8 601607 上海医药 25,000 546,000.00 1.03 9 600079 人福医药 20,000 509,600.00 0.96 10 600406 国电南瑞 6,000 432,360.00 0.82 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 2,524,374.70 4.76 2 央行票据 29,597,000.00 55.86 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 10 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 8 合计 32,121,374.70 60.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 1001015 10央票15 200,000 19,576,000.00 36.95 2 0801026 08央票26 100,000 10,021,000.00 18.91 3 010303 03国债⑶ 26,990 2,524,374.70 4.76 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 320,917.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 711,089.18 5 应收申购款 20,755.43 11 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,052,761.85 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 57,451,685.61 本报告期基金总申购份额 1,250,892.64 减：本报告期基金总赎回份额 5,602,297.23 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 53,100,281.02 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。 7.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金 12 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址 为：中国上海淮海中路 300号香港新世界大厦 40层。 7.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网址：www.swbnpp.com. 申万巴黎基金管理有限公司 二〇一一年一月二十日 13 中财网
 |