[公告]建信全球：2010年第四季度报告
建信全球机遇股票证券投资基金 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2011年1月20日 建信全球机遇股票证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称建信全球机遇股票（QDII） 基金主代码 539001 交易代码 539001 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2010年 9月 14日 报告期末基金份额总额 557,627,789.53份 投资目标本基金通过全球化的资产配置和组合管理，在分散 和控制投资风险的同时追求基金资产长期增值。 投资策略本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上” 的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、 组合构建与风险控制相结合的投资策略进行投资组 合的构建。 业绩比较基准标准普尔全球 BMI市场指数总收益率（S&P Global BMI）×70%＋标准普尔 BMI中国（除 A、B股） 指数总收益率（S&P BMI China ex-A-B-Shares）× 30% 风险收益特征本基金是全球股票型基金，其风险和收益高于货币 基金、债券基金和混合型基金，属于较高风险、较 高收益的投资品种。 基金管理人建信基金管理有限责任公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问英文名称 Principal Global Investors. LLC. 境外投资顾问中文名称信安环球投资有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman & Co. 境外资产托管人中文名称布朗兄弟哈里曼银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010年 10月 1日-2010年 12月 31日) 1.本期已实现收益 -11,418,636.99 2.本期利润 -9,178,554.71 3.加权平均基金份额本期 利润 -0.0151 4.期末基金资产净值 548,603,397.82 5.期末基金份额净值 0.984 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3、本基金 2010年 9月 14日成立。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 -1.60% 0.62% 6.81% 0.87% -8.41% -0.25% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 建信全球机遇股票证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2010年 9月 14日至 2010年 12月 31日） 3 注：1.建信全球机遇股票型证券投资基金基金合同于 2010年 9月 14日生效，截至报告日 本基金基金合同生效未满六个月。 2.本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括股票和其他权益 类证券、现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。其中，股票及其他权益类证券 包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中 国证监会允许投资的其他金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等 货币市场工具，中长期政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币市场基金等及经 中国证监会认可的国际金融组织发行的证券，中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融 衍生产品等。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。本基金为股票型基金，投资组合中股票及其他权益类证券 市值占基金资产的比例不低于 60%；现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市 值占基金资产的比例不高于 40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%。 3.本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 高茜女士 海外投资 部副总监， 本基金基 金经理 2010-9-14 -12 注册金融分析师 （CFA），获清华大学 建筑学学士学位及美 国俄亥俄州克利夫兰 4 州立大学城市研究学 硕士学位，先后任职于 美国美林证券公司、美 国基石房地产投资管 理公司、英国阿特金斯 顾问（北京）有限公司、 美国信安金融集团等 公司，担任证券研究 员、研究总监、首席投 资顾问、助理基金经 理、投资风险管理顾问 等职，于 2007年 12月 加入我公司，担任海外 投资部副总监。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明 Mustafa Sagun 信安环球投资有限公司首席投 资官（CIO） 14 南佛罗里达大 MagnaCumLaude博士， 注册金融分析师 （CFA）。1996年-1997 年，所罗门兄弟有限公 司股权衍生品做市商， 担任联系交易室与后台 部门的职能；为指数套 利、风险套利、可转换 债券以及拉美衍生品交 易室提供支持。1997年 -2000年，PNC金融服务 集团副总裁、数量研究 员，向总裁办公室以及 管理财提供信息及相关 工具以供公司决策。 2000年至今，信安环球 投资有限公司首席投资 官（CIO），担任信安环 球投资公司股票投资部 首席投资官，负责管理 所有国外、国内及全球 股票投资组合管理和研 究情况；同时，管理资 产配置并担任全球股票 组合的首席基金经理。 5 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管 理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资 基金法》和其他有关法律法规的规定和《建信全球机遇股票型证券投资基金基金 合同》的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输 送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部 控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特 定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公 平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益 冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操 作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交 易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 全球股票市场在 2010年最后一个季度总体表现强劲，但中国及欧洲少数国 家除外。中国受通胀问题影响股市 11月开始出现大幅下跌，而欧洲少数国家股 市受债务危机影响表现也差强人意。 本季度全球股市的上涨具备很强的顺周期特征。可选消费、工业以及资源等 板块领跑市场，小盘股跑赢大盘股，成长股跑赢价值股。持续超市场预期的公司 盈利增长为市场情绪的改观提供了坚实的支撑，宏观经济数据和领先指标总体比 较正面，显示出积极的趋势，特别是在全球贸易，零售和资本开支等方面。 货币政策和财政政策继续主导市场动向。美国成功推出了二次量化宽松政 策，投资者因此加大了对于风险资产的投资。日本欧洲也随后赶上，提出各自的 货币宽松政策。与此同时各新兴经济体，包括中国在内则开始采取紧缩政策，以 防止发达国家向市场注入的资金流入新兴经济体，引发通胀和资产泡沫，对本国 经济造成危害。 本基金自成立以来正处于建仓期。秉承建仓期的谨慎原则，基金执行了稳步 建仓的策略。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 6 第四季度，本基金净值增长率 -1.60%，波动率 0.62%，业绩比较基准收益率 6.81%，波动率 0.87%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年，我们认为全球股票市场机会与风险并存。从主要国家和地区 来看，我们认为以美国为代表的成熟经济体的相对宽松的货币政策可以振兴成熟 经济体并稳定通胀预期，随着经济复苏迈入更稳固的阶段，企业和个人对经济前 景更有信心，从而推动资本支出及改善就业。但是由于持续的去杠杆化、财政紧 缩和其他危机后遗留问题的影响，成熟市场的复苏将保持相对疲软的态势。而对 于以中国为代表的新兴经济体而言，由于基本面大幅改善以及遗留问题较少，大 部分新兴经济体将继续快速增长。 在货币政策方面，成熟经济体的通胀仍然受到控制，成熟经济体国家应不会 急于加息。而由于资金持续流入，我们认为新兴市场的通胀压力将加大，因此新 兴经济体国家将会进一步采取紧缩政策应对通胀风险。 按照目前的盈利增长水平，全球股市总体估值水平仍然不高。我们预计随着 资金逐渐流出债券市场流入股票市场，全球股票市场在 2011年能有较好的正收 益。未来一年股票市场的下行风险包括欧元区财政危机的升级和蔓延、中国通胀 失控和投资萎缩及新兴市场经济过热出现问题。上行风险主要是应对危机的宽松 货币政策可能帮助成熟市场超预期地恢复需求和经济增长。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 453,289,110.63 81.60 其中：普通股 427,267,118.77 76.92 存托凭证 26,021,991.86 4.68 2 基金投资 31,321,872.05 5.64 3 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4 金融衍生品投资 -- 其中：远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5 买入返售金融资产 28,200,162.30 5.08 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 -- 6 货币市场工具 -- 7 7 银行存款和结算备付金合计 42,390,401.01 7.63 8 其他各项资产 288,230.32 0.05 9 合计 555,489,776.31 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区）公允价值(元) 占基金资产净值比例（ %） 中国香港 214,176,995.82 39.04 美国 124,125,634.75 22.63 日本 26,697,664.20 4.87 英国 22,459,043.77 4.09 加拿大 15,299,350.30 2.79 德国 12,972,370.75 2.36 法国 11,910,280.44 2.17 澳大利亚 7,445,710.87 1.36 瑞士 6,968,823.66 1.27 瑞典 4,623,526.32 0.84 意大利 3,674,124.63 0.67 荷兰 2,935,585.12 0.54 合计 453,289,110.63 82.63 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（ %） 金融 98,724,439.60 18.00 信息技术 61,995,978.26 11.30 能源 56,380,586.81 10.28 非必需消费品 53,989,350.32 9.84 工业 51,870,392.74 9.45 材料 36,010,225.85 6.56 电信服务 30,196,245.68 5.50 必需消费品 28,948,771.02 5.28 保健 22,765,963.88 4.15 公用事业 12,407,156.47 2.26 合计 453,289,110.63 82.63 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存 托凭证投资明细 所占基 公司所属 在金资 序公司名称名称国家数量公允价值（人 证券代码证产净 号（英文）（中（地（股）民币元） 文） 券 市 区) 值比 例（%） 8 场 1 HK0941009539 CHINA MOBILE LTD 中国 移动 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 265,000 17,408,325.91 3.17 2 HK0883013259 CNOOC LTD 中国 海洋 石油 股份 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 1,094,000 17,166,117.20 3.13 3 CNE1000001Z5 BANK OF CHINA LTD 中国 银行 股份 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 3,813,300 13,303,890.59 2.43 4 CNE1000002L3 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 中国 人寿 保险 股份 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 359,000 9,699,112.85 1.77 5 KYG875721485 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯 控股 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 60,200 8,652,069.02 1.58 6 CNE1000003X6 PING AN INSURANCE GROUP CO OF CHINA LTD 中国 平安 保险 股份 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 105,500 7,801,283.68 1.42 7 CNE1000003W8 PETROCHINA CO LTD 中国 石油 天然 气有 限公 司 香 港 交 易 所 中国 香港 818,000 7,071,977.10 1.29 8 CNE1000002P4 CHINA OILFIELD SERVICES LTD 中海 油田 服务 有限 香 港 交 易 中国 香港 448,000 6,419,688.21 1.17 9 公司所 9 CNE100000Q43 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD 中国 农业 银行 股份 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 1,643,000 5,452,504.14 0.99 10 KYG2953L1095 AAC ACOUSTIC TECHNOLOGIES HOLD 瑞声 声学 科技 控股 有限 公司 香 港 交 易 所 中国 香港 290,000 5,120,471.27 0.93 注：所用证券代码采用 ISIN代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生 品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资 明细 序号基金名称基金类型 运作 方式 管理人公允价值（元） 占基金 资产净 值比例 (%) 1 ISHARES S&P 500 INDEX FUND ETF基金 交易型 开放式 指数 BlackRock Fund Advisors 12,541,737.92 2.29 ISHARES 交易型BLACKROCK 2 MSCI ETF基金开放式ASSET 11,080,412.24 2.02 WORLD 指数 MANAGEMENT 10 IRELAND LTD/IRELAND SPDR S&P 交易型SSGA FUNDS 3 500 ETF ETF基金开放式MANAGEMENT 4,998,019.15 0.91 TRUST 指数 INC 4 HANG SENG H-SHARE ETF ETF基金 交易型 开放式 指数 HANG SENG INVESTMENT MANAGEMENT LTD 2,701,702.74 0.49 5 ------ 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 受到调查以及处罚情况 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收股利 237,971.56 4 应收利息 20,444.10 5 应收申购款 23,628.26 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 6,186.40 9 合计 288,230.32 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 681,944,805.65 本报告期基金总申购份额 1,680,746.14 减：本报告期基金总赎回份额 125,997,762.26 11 本报告期基金拆分变动份额 本 报告期期末基金份额总额 557,627,789.53 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信全球机遇股票型证券投资基金设立的文件； 2、《建信全球机遇股票型证券投资基金基金合同》； 3、《建信全球机遇股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信全球机遇股票型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上 述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2011年1月20日 12 中财网
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