[公告]海富回报：2010年第四季度报告
海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 第 1 页共 13 页 海富通强化回报混合型证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十一日 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年1 月20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2010 年10 月1 日起至2010 年12 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 海富通强化回报混合 基金主代码 519007 交易代码 519007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年5月25日 报告期末基金份额总额 3,735,245,311.38份 投资目标 每年超越三年期定期存款（税前）加权平均收益率。 投资策略 本基金认为，灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获 得回报的主要来源，而收益管理和风险管理是保证回报的重 要手段。因此，本基金将运用资产配置、精选证券和收益管 理三个层次的投资策略，实现基金的投资目标。 业绩比较基准 三年期银行定期存款(税前)加权平均收益率 风险收益特征 追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、适中 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 3 收益的混合型基金，其长期的预期收益和风险高于债券基 金，低于股票基金。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益187,395,372.22 2.本期利润167,058,571.50 3.加权平均基金份额本期利润0.0543 4.期末基金资产净值2,963,663,267.15 5.期末基金份额净值0.793 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月7.02% 1.47% 0.94% 0.01% 6.08% 1.46% 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 4 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 海富通强化回报混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年5 月25 日至2010 年12 月31 日） 注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今，本 基金投资组合均达到本基金合同第十二条（二）、（七）规定的比例限制及本基金投资组合的 比例范围。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名职务限 任职日期离任日期 证券从业 年限 说明 蒋征 本基金 的基金 经理； 2006-9-26 - 13年 工商管理硕士，持有基金从业人员 资格证书。历任中国保险信托投资 公司业务经理，嘉实基金管理有限 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 5 海富通 收益增 长混合 基金基 金经 理；海 富通上 证周期 ETF基 金及海 富通上 证周期 ETF联 接基金 基金经 理；股 票组合 管理部 总监 公司丰和基金基金经理助理，2003 年1月至2004年4月任泰和基金基 金经理，2004年8月至2006年5月任 华夏基金管理有限公司华夏大盘 精选基金基金经理，2005年12月至 2006年5月任基金兴安基金经理。 2006年6月加入海富通基金管理有 限公司。2006年9月起任海富通回 报基金基金经理，2007年1月至 2009年1月兼任海富通股票基金基 金经理，2007年10月起任股票组合 管理部总监,2009年1月起兼任海富 通收益增长混合基金基金经理， 2010年9月起兼任海富通上证周期 ETF基金及海富通上证周期ETF联 接基金基金经理。 邵佳民 本基金 的基金 经理； 海富通 稳健添 利债券 基金基 金经 理；海 富通稳 固收益 债券基 金基金 经理； 固定收 益组合 管理部 总监 2006-5-25 - 13年 中国国籍，硕士，持有基金从业人 员资格证书。历任海通证券公司固 定收益部债券业务助理、债券销售 主管、债券分析师、债券投资部经 理。2003年4月任海富通基金管理 有限公司固定收益分析师，2005年 1月至2008年1月任海富通货币基 金基金经理，2006年5月起任海富 通强化回报混合基金基金经理， 2007年10月起任固定收益组合管 理部总监，2008年10月起兼任海富 通稳健添利债券基金基金经理， 2010年11月起兼任海富通稳固收 益债券基金基金经理。 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 6 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定 之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控 确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建 立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 从股市来看，A 股市场10 月份在美国货币新一轮量化宽松的货币政策刺激下，周期类 股票带领指数出现一波放量普涨。但在之后的两个月内，伴随着央行准备金上调和加息，对 宏观紧缩的担忧给市场造成了一定影响，股指出现了明显的回落。行业方面，采掘、电子、 有色金属涨幅靠前，金融、房地产、商业贸易表现不佳。 本基金在2010 年第四季度增加了股票仓位上的配置比例，主要增持了水泥等周期类股 票以及非银行金融类股票，减持了医药等估值偏高的防御类股票。 从债市来看，债券市场的走势先抑后扬，11 月下旬中长期债券收益率升到年度高点， 此后由于预期12 月份资金面会有所改善，而且债券绝对收益率已较高，收益率有所下行， 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 7 随后在12 月份由于再次加息，收益率又有所反弹，但并未达到11 月下旬时的水平。四季度 债券市场的整体趋势还是下跌。可转换债券也伴随股市而波动。本基金在第四季度总体降低 了债券投资比例和久期，采取防御策略。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为7.02%，同期基金业绩比较基准收益率为0.94%，基金 净值跑赢业绩比较基准6.08 个百分点。 4.4.3 市场展望和投资策略 从股市来看，展望未来，我们认为经济周期面临的波动比较剧烈，欧债危机、美国通胀 预期加强以及全球库存周期等都对中国经济产生较大的影响。而我国的经济转型能否成功也 取决于政策能否进一步发挥强有力的作用。从政府看重的GDP 季调环比指标来看，我国经济 已经出现偏热的现象。从资金面来看，公募基金、阳光私募和券商集合理财的资产规模变化 并不大，而市场已经迎来了全流通时代。我们认为一季度股市面临的政策面依然趋于严厉。 基于上述判断，在大类资产配置上，我们将采取相对灵活的方式进行资产切换，股票仓 位的变化也将更加灵活；在行业选择上，我们将继续偏于选择受益于全球资金充裕的资源类 行业，同时我们也继续在国家经济转型政策扶持的新兴行业中精选板块和个股，并希望从上 市公司年报中发掘业绩优良未来成长性较好的品种。 从债市来看，本基金认为，2011 年上半年债券市场谨慎看淡。主要原因是，上半年消 费物价指数仍处于高水平，而且可能超出预期，从而迫使中央银行进行更严厉的紧缩。从收 益率曲线看，债券市场初步反映了50 个点的加息预期，但对利率风险的保护还不足够。另 一方面在人民币升值的背景下，三次以上加息的概率较小，而且通货膨胀最终能够得到控制， 因此也不必要过于看空。债券组合的剩余期限将保持在中等水平，重点投资对利率风险有一 定抵御能力的信用债。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资2,405,013,425.55 80.10 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 8 其中：股票2,405,013,425.55 80.10 2 固定收益投资244,788,622.40 8.15 其中：债券244,788,622.40 8.15 资产支持证券- - 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计338,368,561.28 11.27 6 其他各项资产14,468,446.41 0.48 7 合计3,002,639,055.64 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业59,792,089.54 2.02 B 采掘业34,960,000.00 1.18 C 制造业1,065,467,567.47 35.95 C0 食品、饮料239,192,964.82 8.07 C1 纺织、服装、皮毛74,236,452.21 2.50 C2 木材、家具- - C3 造纸、印刷16,923,448.26 0.57 C4 石油、化学、塑胶、 塑料 181,874,019.57 6.14 C5 电子78,716,539.52 2.66 C6 金属、非金属103,575,388.78 3.49 C7 机械、设备、仪表259,847,725.80 8.77 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 9 C8 医药、生物制品111,101,028.51 3.75 C99 其他制造业- - D 电力、煤气及水的生产和 供应业 37,623,140.32 1.27 E 建筑业38,839,508.81 1.31 F 交通运输、仓储业47,942,559.36 1.62 G 信息技术业386,367,504.11 13.04 H 批发和零售贸易201,168,372.73 6.79 I 金融、保险业246,514,007.90 8.32 J 房地产业153,999,984.86 5.20 K 社会服务业13,881,000.00 0.47 L 传播与文化产业3,916,000.00 0.13 M 综合类114,541,690.45 3.86 合计2,405,013,425.55 81.15 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 601989 中国重工11,328,816 133,566,740.64 4.51 2 600406 国电南瑞1,787,924 128,837,803.44 4.35 3 601318 中国平安2,199,827 123,542,284.32 4.17 4 000002 万科A 14,099,863 115,900,873.86 3.91 5 600415 小商品城2,199,939 77,085,862.56 2.60 6 000895 双汇发展759,940 66,114,780.00 2.23 7 002014 永新股份2,581,230 61,278,400.20 2.07 8 000063 中兴通讯2,219,545 60,593,578.50 2.04 9 600271 航天信息2,181,228 60,005,582.28 2.02 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 10 10 600600 青岛啤酒1,704,638 59,116,845.84 1.99 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券99,920,000.00 3.37 2 央行票据58,686,000.00 1.98 3 金融债券- - 其中：政策性金融债- - 4 企业债券9,609,000.00 0.32 5 企业短期融资券- - 6 可转债76,573,622.40 2.58 7 其他- - 8 合计244,788,622.40 8.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 019021 10国债21 1,000,000 99,920,000.00 3.37 2 113002 工行转债648,160 76,573,622.40 2.58 3 1001021 10央票21 600,000 58,686,000.00 1.98 4 1080079 10芜湖建投债01 100,000 9,609,000.00 0.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金1,645,813.17 2 应收证券清算款10,632,000.00 3 应收股利- 4 应收利息2,065,191.98 5 应收申购款125,441.26 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计14,468,446.41 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 12 本报告期期初基金份额总额2,950,970,100.42 本报告期基金总申购份额954,898,992.59 减：本报告期基金总赎回份额170,623,781.63 本报告期基金拆分变动份额- 本报告期期末基金份额总额3,735,245,311.38 §7 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管 理公司。 从 2003 年8 月开始，海富通先后募集成立了15 只开放式基金。截至2010 年末，海富 通管理的公募基金资产规模近472 亿元人民币。 作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2010 年末， 海富通为50 多家企业超过136 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户 资产管理业务资格的基金管理公司，截至2010 年末，海富通旗下专户理财管理资产规模超 过25 亿元。2004 年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资 组合担任投资咨询顾问，截至2010 年末，投资咨询业务规模近240 亿元人民币，海富通投 资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。 2010 年11 月25 日，海富通全资香港子公司——海富通资产管理（香港）有限公司正 式开业，注册资本为6000 万港元。经监管部门批复，海富通资产管理（香港）有限公司将 开展第四类（就证券提供意见）、第九类（提供资产管理）业务。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环 保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙 古库伦旗捐建了公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资” 为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 海富通强化回报混合型证券投资基金2010 年第4 季度报告 13 （一）中国证监会批准设立海富通强化回报混合型证券投资基金的文件 （二）海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同 （三）海富通强化回报混合型证券投资基金招募说明书 （四）海富通强化回报混合型证券投资基金托管协议 （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 （六）报告期内海富通强化回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66 号东亚银行金融大厦36－37 层本基金管理人办公 地址。 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅. 海富通基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 中财网
 |