[公告]华夏全球：2010年第四季度报告
华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年一月二十一日 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称华夏全球股票（QDII） 基金主代码 000041 交易代码 000041 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2007年10月9日 报告期末基金份额总额 21,472,103,738.79份 投资目标主要通过在全球范围内进行积极的股票投资， 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产 的稳健、持续增值。 投资策略一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积 极的股票投资。但在特殊情况下（如基金遭遇 巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变 故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性 1 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货 币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的 主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。 业绩比较基准摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index）。 风险收益特征本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基 金、债券基金和混合型基金。同时，本基金为 全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券 投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还 面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海 外市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人华夏基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称摩根大通银行 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（2010年10月1日-2010年12月31日） 1.本期已实现收益 615,333,527.44 2.本期利润 1,040,501,715.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0473 4.期末基金资产净值 19,268,351,182.98 5.期末基金份额净值 0.897 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比 较基准 ①-③ ②-④ 2 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 ②率③收益率 标准差 ④ 过去三个月 5.41% 0.79% 8.35% 0.85% -2.94% -0.06% 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏全球精选股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年 10月 9日至 2010年 12月 31日） 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券 从业 年限 说明 任职日期离任日期 杨昌桁 本基金的基金 经理 2007-10-9 -20年 中国台湾籍，美 国田纳西州立大 学财务金融专业 硕士。自1990年 开始从事台湾证 券市场的投资管 理工作，曾在国 票投信投资本 3 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 部、荷银投信、 怡富证券投研 部、京华证券研 究部、元富证券 等任职，具有 10 年以上的台湾证 券市场投资管理 经验。2005年1月 加入华夏基金管 理有限公司，历 任公司研究主 管。 周全 本基金的基金 经理、国际投 资部副总经理 2007-10-9 -10年 中国人民银行研 究生部金融专业 硕士。2000年4月 加入华夏基金管 理有限公司，历 任交易主管、行 业研究员。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销 售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，主要经济体宏观面出现分化，新兴市场通胀压力显现，美国经济持 续复苏，日本、欧洲增长乏力。各国经济政策也因此出现不同取向，新兴市场持 续收紧货币，美欧日则继续保持宽松的基调。受上述因素影响，全球股市在震荡 中小幅上涨。 本季度，宽松货币政策导致的通胀压力在新兴市场愈发明显。最具代表性的 是：中国 CPI连续上升并超出市场预期，基于此，政府 2次提高利率，并 3次提 高存款准备金率，汇率升值步伐明显加快。而其他新兴国家，如印度、巴西、印 尼等，也不同程度地收紧了货币政策。因此，新兴市场股市出现了阶段性盘整。 美国宏观经济数据整体良好，特别是国内消费持续回升。虽然美联储一直强 调失业率较高，但投资人对经济前景已转为乐观，长期国债收益率明显提高，股 票市场也稳步上行。欧洲、日本经济虽然缺乏增长动力，但在新兴市场需求的拉 动下，德国、日本等出口型国家股市继续小幅上涨。 报告期内，本基金继续跟踪各国政策动向，解读主要经济体的宏观数据，深 入研究分析上市公司。投资操作上，本基金小幅减持了新兴市场周期类股票，增 持了价值被低估的成长型股票。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2010年 12月 31日，本基金份额净值为 0.897元，本报告期份额净值 增长率为 5.41%，同期业绩比较基准增长率以美元计为 8.35%（不包含人民币汇 率变动等因素产生的效应）。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年 1季度，我们预计各国经济将继续分化：新兴市场国家已经采取的 货币紧缩政策不足以控制住通胀发展趋势，粮食、大宗商品价格的持续上涨，将 不断传导到新兴市场的消费物价当中。美国房地产价格很难再有下跌空间，失业 率将逐步降低，具备全球优势的金融、医药、科技等行业将继续受益于新兴市场 的需求。欧洲、日本内需不足，欧元区不少国家进入债务偿还高峰期，面临紧缩 财政的压力，经济难以明显上升。 各国股市表现预计将与其经济发展趋势基本一致：新兴市场受通胀困扰，股 市难有继续整体性上涨的机会。美国股市受益于自身经济的恢复，表现会好于大 多数发达市场。出口导向型的欧洲国家股市仍会表现较好。然而，各国宏观政策 5 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 的调整，特别是美联储的政策变化，可能会诱发股市较为明显的震荡。 投资操作上，本基金将保持谨慎的风格；区域配置上，适当降低新兴市场的 投资比例；行业配置上，均衡把握周期性行业与非周期性行业；个股选择上，依 旧偏向新兴市场内需型公司、新兴产业公司、创新型公司。通过深入研究成长型 公司，把握低估值时的投资机会，仍是我们的主要策略。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（人民币元） 占基金总 资产的比 例（％） 1 权益投资 16,353,011,131.7 2 84.43 其中：普通股 13,895,261,121.3 7 71.74 存托凭证 2,456,882,773.29 12.68 2 基金投资 173,196,850.42 0.89 3 固定收益投资 1,167,895,804.90 6.03 其中：债券 1,167,895,804.90 6.03 资产支持证券 -- 4 金融衍生品投资 -- 其中：远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 6 货币市场工具 -- 7 银行存款和结算备付金合计 1,483,402,746.76 7.66 8 其他各项资产 191,416,286.87 0.99 9 合计 19,368,922,820.6 7 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％） 中国香港 8,713,581,700.08 45.22 美国 4,256,637,273.72 22.09 英国 999,118,632.81 5.19 中国台湾 552,488,618.04 2.87 6 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 新加坡 486,269,864.95 2.52 韩国 418,452,842.13 2.17 印度尼西亚 264,752,773.15 1.37 日本 201,370,399.19 1.05 法国 139,987,870.95 0.73 加拿大 119,288,154.27 0.62 印度 112,321,289.67 0.58 马来西亚 39,541,243.14 0.21 澳大利亚 25,588,219.64 0.13 泰国 22,614,207.85 0.12 菲律宾 128,900.44 0.00 墨西哥 1,904.63 0.00 合计 16,352,143,894.66 84.87 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％） 金融 4,047,425,535.20 21.01 能源 3,448,495,893.68 17.90 信息技术 2,688,266,290.21 13.95 非必需消费品 2,500,347,282.88 12.98 材料 1,616,255,550.50 8.39 工业 826,614,649.23 4.29 必需消费品 681,004,946.54 3.53 保健 337,481,411.38 1.75 电信服务 177,950,751.11 0.92 公用事业 28,301,583.93 0.15 合计 16,352,143,894.66 84.87 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证 投资明细 占基金 序号 证券 代码 公司名称 （英文） 公司名称 （中文） 所在证 券市场 所属国家 （地区） 数量 （股） 公允价值 （人民币元） 资产净 值比例 （％） 1 01398 IND & COMM BANK OF CHINA 中国工商 银行股份 有限公司 香港中国香港 202,315,00 0 997,970,631.63 5.18 2 00700 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控股 有限公司 香港中国香港 6,300,000 906,528,188.38 4.70 3 03988 BANK OF CHINA LTD 中国银行 股份有限 公司 香港中国香港 252,100,00 0 880,577,970.23 4.57 4 00386 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 中国石油 化工股份 有限公司 香港中国香港 124,700,00 0 790,406,499.83 4.10 7 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5 01880 BELLE INTERNATIO NAL HOLDINGS 百丽国际 控股有限 公司 香港中国香港 50,000,000 559,727,292.15 2.90 CHINA LIFE 中国人寿 6 02628 INSURANCE 保险股份香港中国香港 18,000,000 486,886,069.20 2.53 CO 有限公司 伦敦国 7 OGZD GAZPROM OAO － 际金融 期货期 英国 2,893,500 483,860,256.91 2.51 权 8 IMAX IMAX CORP－ 纳斯 达克 美国 2,590,300 481,534,669.32 2.50 9 SNDA SHANDA INTERACTIVE ENTERTAINM ENT LTD 盛大互动 娱乐有限 公司 纳斯 达克 美国 1,820,000 477,793,367.01 2.48 10 PBR/ A PETROLEO BRASILEIRO －纽约美国 2,018,565 456,796,534.09 2.37 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％） AAA 169,905,368.52 0.88 A35,330,369.36 0.18 A3 32,892,401.16 0.17 BBB+ 85,378,735.80 0.44 BBB 184,637,783.22 0.96 BBB-105,271,790.13 0.55 Baa3 48,211,448.01 0.25 Ba2 35,205,180.46 0.18 BB-97,463,949.33 0.51 B+ 75,190,480.08 0.39 B2 37,545,212.16 0.19 B-78,950,862.38 0.41 注：①上述债券投资组合优先适用标准普尔（STANDARD&POOR’S）评级，若其暂 未参与标准普尔评级，则适用穆迪（MOODY’S）评级。上表所列债券信用等级中除A3、 Baa3、Ba2、B2为穆迪评级外，其他均为标准普尔评级。 ②除上表所示，公允价值为人民币181,912,224.29元的债券截止本报告期末暂未参与标 准普尔及穆迪评级，其债券发行主体分别为长江基建集团有限公司（标准普尔评级A-），远 洋地产控股有限公司（联合资信评级AA），PETROLEOS DE VENEZUELA S（标准普尔评 级B+）。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 公允价值 （人民币元） 占基金 资产净 值比例 （％） 8 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 1 US912828PV69 US TREASURY N/B 145,699,400 145,471,744.70 0.75 2 XS0543477821 PHBS HUWHY 99,340,500 91,555,483.05 0.48 3 USG6419EAB05 NEO-CHINA GROUP NECHIN 72,849,700 78,950,862.38 0.41 4 USG4672JAA81 HUTCH WHA INT 10 HUWHY 66,227,000 65,269,688.72 0.34 5 USY1004WAA46 BERAU CAP RESOUR BERAUC 52,981,600 61,540,247.67 0.32 注：①债券代码为ISIN码。 ②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资 明细 序号衍生品类别衍生品名称 公允价值 （人民币元） 占基金资 产净值 比例（％） 1 远期投资外汇远期（港币兑人民币） 0.00 0.00 2 远期投资外汇远期（美元兑人民币） -65,400.00 0.00 3 远期投资外汇远期（美元兑人民币） -78,000.00 0.00 4 远期投资外汇远期（港币兑人民币） -96,000.00 0.00 5 远期投资外汇远期（美元兑人民币） -222,000.00 0.00 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 （人民币元） 占基金资 产净值 比例（％） 1 PROSHARES TRUST 指数 ETF 基金 ProShares Advisors LLC 173,196,850.42 0.90 2 ------ 3 ------ 4 ------ 5 ------ 6 ------ 7 ------ 8 ------ 9 ------ 10 ------ 5.10投资组合报告附注 5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 9 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他各项资产构成 序号名称金额（人民币元） 1 存出保证金 62,750,000.00 2 应收证券清算款 98,519,928.44 3 应收股利 6,736,149.82 4 应收利息 19,587,279.53 5 应收申购款 3,724,386.48 6 其他应收款 98,542.60 7 待摊费用 8 其他 - 9 合计 191,416,286.87 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 XS0347451022 COUNTRY GARDEN COGARD 44,972,800.00 0.23 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 22,766,462,535.39 本报告期基金总申购份额 214,204,765.87 减：本报告期基金总赎回份额 1,508,563,562.47 本报告期基金拆分变动份额 本 报告期期末基金份额总额 21,472,103,738.79 §7影响投资者决策的其他重要信息 7.1报告期内披露的主要事项 2010年 10月 13日发布华夏基金管理有限公司公告。 2010年 10月 22日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务 10 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 增加指定银行收款账户的公告。 2010年 10月 22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在 部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。 2010年 11月 4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。 2010年 12月 10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增代销机构的公告。 2010年 12月 31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参 加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。 2010年 12月 31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参 加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。 7.2其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成 都、南京和杭州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金 投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理 人以及境内首只 ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业 务领域最广泛的基金管理公司之一。 4季度，在市场冲高回落、大幅震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚 持稳健的投资风格，主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投 资策略，谨慎运作，整体上实现了正收益；固定收益类基金持续创造正回报；指 数型基金继续紧密跟踪标的指数。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，2010年共有 30只基金净值 增长率超过 20%，其中华夏基金旗下 4只基金在列。在分类排名中，华夏优势股 票在 166只标准股票型基金中排名第 3；华夏大盘精选混合在 43只偏股型基金 （股票上限 95%）中排名第 1；华夏策略混合在 40只灵活配置型基金（股票上 限 80%）中排名第 1。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务 质量：通过网上查询推出“账户分析”服务；延长在线客服人工服务时间，并提 供系统自助答疑服务。 11 华夏全球精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 在践行企业社会责任方面，2010年 10月，华夏人慈善基金会组织实施了“爱 在深秋，同舟共济”活动，由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲 灾区，为 8个村、402户、总计 1061位灾民送上援助物资。同月，在“燃煤之 基，寒冬暖玉”活动中，华夏人慈善基金会联合玉树教育局，捐赠 24万元采购 优质燃煤 200吨，用于保障 9所学校、总计 11239名学生和教职工的冬季取暖。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 8.1.2《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》； 8.1.3《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》； 8.1.4法律意见书； 8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 12 中财网
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