[公告]诺安灵活：2010年第四季度报告
诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 2010年 12月31日 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 1月 21日 - 1 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011年 1月 18日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2010年10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称诺安灵活配置混合 基金主代码 320006 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2008年 5月 20日 报告期末基金份额总额1,789,323,376.39份 投资目标积极调整,稳健投资,力图在将风险控制在一定水平的基础上获得超过 比较基准的投资收益。 投资策略本基金实施积极主动的投资策略,具体由资产配置策略,股票投资策略, 债券投资策略和权证投资策略四部分组成。 (1)在资产配置方面,本基金自上而下进行,具体由类别资产配置和行业 资产配置组成。 (2)在股票投资方面,本基金综合运用优势企业增长策略、内在价值低估 策略、景气回归上升策略这三种策略构建股票组合。 (3)在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收 益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略,力求获 取高于市场平均水平的投资回报。 (4)在权证投资方面,本基金主要运用的策略包括:价值发现策略、价差 策略、对敲策略、卖出有担保的认购权证策略、买入保护性的认沽权证 策略等。作为辅助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力 图获得最佳风险调整收益。 业绩比较基准60%×沪深 300指数+40%×上证国债指数 风险收益特征较高风险,较高收益。 基金管理人诺安基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 - 2 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 主要财务指标 报告期（2010年 10月 1日至 2010年 12月 31日） 1.本期已实现收益 154,540,708.992.本期利润 163,772,140.373.加权平均基金份额本期利润 0.10314.期末基金资产净值 1,937,644,863.925.期末基金份额净值 1.083 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用 后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.08% 1.39% 4.00% 1.06% 5.08% 0.33% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 -60.00% -40.00% -20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 2008-5-20 2008-11-20 2009-5-20 2009-11-20 2010-5-20 2010-11-20 诺安灵活配置混合业绩比较基准收益率 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 夏俊杰 本基金的 基金经 理。 2010年 3月 12日 -5 硕士,南开大学金融学专业毕业,具有基 金从业资格。曾任嘉实基金行业研究员； 2008年 9月加入诺安基金管理有限公司, 历任研究员、机构理财部投资经理, 2010 - 3 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 年 3月起任诺安灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,诺安灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规,遵守了《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制 度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式 在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金不存在异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在四季度的经济词汇里,通胀成为了最耳熟能详的关键词,CPI的跃升牵动着每个国民的心情,当然也 影响了每个投资者的预期,由通胀所引起的“紧缩政策”让四季度的市场走势出现了明显的分水岭,即前 高后低。 全球流动性预期的改变是催生四季度前半段行情的最直接驱动力,因此,以有色、煤炭为代表的资源品 以及部分资产类企业在此阶段都表现抢眼,但好景并不长,这种从流动性预期传导到现实通胀的速度还是 大大超过了市场的预期,特别是新兴经济体,通胀很快成为了最现实也最迫切的问题,中国 11月的单月 CPI 已经迅速攀升到5.1%,因此,在这样的背景下,“加息”、“提高存款准备金率”等持续的政策紧缩也就成 为了必然,证券市场也迅速做出了反应,掉头向下。 前半季,由于本基金仓位不高,在上涨过程中也对资源类股票加大了配置,同时保留了部分核心品种以 保持持仓结构的相对稳定,但随着紧缩政策的持续出台,各个板块均出现了一定的调整,本基金基于获取绝 对收益的目标加大了银行、机械等低估值品种的配置,同时也自下而上的加仓了部分估值较为合理的消费 品行业股票,取得了一定的成效。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.083元,本报告期基金份额净值增长率为9.08%,同期业绩比较基准 收益率为4.00%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 整体上看,2010年的行情还是可以概括为“站队行情”,全市场有1200只个股跑赢了指数,消费行业和 新兴产业的股票可以算是“鸡犬升天”,只要贴上了行业标签,表现就不错,相反,传统行业表现都不好。 “返璞归真”可能是2011年中国股市第一关键词,那些具有核心竞争力、为股东持续创造价值的企业, 无论是属于新兴产业还是传统产业,都将脱颖而出。那些现在大家给予了过高的期望、明年原形毕露的品 种,未来则会有较大的下跌风险。所以,2011年自下而上选择的重要性将会更为突出。本基金会按照自己的 - 4 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 “风险收益比”要求,继续坚持以投资成长型公司作为组合的战略性配置,坚守“自下而上”、谨慎勤勉的 原则,力争创造更好的投资业绩,最后感谢各位持有人对本基金的信任,谢谢! §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,517,850,599.06 77.96 其中：股票 1,517,850,599.06 77.96 2 固定收益投资 62,474,086.20 3.21 其中：债券 62,474,086.20 3.21 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 326,738,413.00 16.78 6 其他资产 39,977,560.79 2.05 7 合计 1,947,040,659.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 25,068,951.18 1.29 B 采掘业 35,357,473.84 1.82 C 制造业 583,832,347.38 30.13 C0 食品、饮料 115,505,699.65 5.96 C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 1,466,244.80 0.08 C3 造纸、印刷 12,909,715.98 0.67 C4 石油、化学、塑胶、塑料 50,417,371.38 2.60 C5 电子 -- C6 金属、非金属 85,045,618.14 4.39 C7 机械、设备、仪表 129,822,848.70 6.70 C8 医药、生物制品 188,664,848.73 9.74 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 41,990,380.80 2.17 F 交通运输、仓储业 64,026,956.73 3.30 G 信息技术业 274,705,557.87 14.18 H 批发和零售贸易 277,448,284.78 14.32 I 金融、保险业 163,168,275.89 8.42 J 房地产业 24,829,367.01 1.28 K 社会服务业 9,961,388.08 0.51 - 5 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 L 传播与文化产业 17,461,615.50 0.90 M 综合类 -- 合计 1,517,850,599.06 78.33 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 1 002153 石基信息 1,678,124 94,814,006.00 4.89 2 600511 国药股份 3,230,614 80,119,227.20 4.13 3 600036 招商银行 5,851,359 74,955,908.79 3.87 4 002261 拓维信息 1,877,250 74,695,777.50 3.85 5 600859 王府井 1,425,473 74,039,067.62 3.82 6 600588 用友软件 3,027,249 70,413,811.74 3.63 7 601318 中国平安 928,400 52,138,944.00 2.69 8 000039 中集集团 2,244,378 51,598,250.22 2.66 9 600600 青岛啤酒 1,387,254 48,109,968.72 2.48 10 601717 郑煤机 1,100,876 46,699,159.92 2.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中:政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 62,474,086.20 3.22 7 其他 -- 8 合计 62,474,086.20 3.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元 ) 占基金资产净值 比例(%) 1 113001 中行转债 568,670 62,474,086.20 3.22 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有 - 6 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,108,879.89 2 应收证券清算款 33,610,537.74 3 应收股利 - 4 应收利息 213,050.70 5 应收申购款 4,045,092.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 39,977,560.79 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元 )占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 62,474,086.20 3.22 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,744,688,678.79 本报告期基金总申购份额 626,492,580.75 减：本报告期基金总赎回份额 581,857,883.15 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,789,323,376.39 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。 ②《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告正文。 ⑥报告期内诺安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 7.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 - 7 - 诺安灵活配置混合型证券投资基金 2010年第四季度报告 7.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888，或全国统一 客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2011年1月21日 - 8 - 中财网
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