[公告]金元丰利：2010年第四季度报告
金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：金元比联基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十一日 第 1 页共 13 页 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金元比联丰利债券 基金主代码 620003 交易代码 620003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月23日 报告期末基金份额总额 107,229,042.59份 投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩 比较基准的稳健收益和总回报。 投资策略 基于“自上而下”的原则，本基金采用久期控制下的 主动性投资策略，并本着风险收益配比最优、兼顾流 动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。经过对 历史数据的统计分析发现，债券市场收益率受到宏观 经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响，因 2 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 此本基金在债券投资过程中，将采用若干定量模型来 对宏观和市场两方面数据进行分析，并运用适当的策 略来构建债券组合。 业绩比较基准 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其风险收益低于股票型基金 和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 金元比联基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 2,207,784.64 2.本期利润 2,799,657.45 3.加权平均基金份额本期利润 0.0229 4.期末基金资产净值 109,418,789.90 5.期末基金份额净值 1.020 注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段净值增净值增业绩比业绩比 ①-③ ②-④ 3 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 长率①长率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 2010年10月1日 -2010年12月31日 2.07% 0.46% -1.77% 0.10% 3.84% 0.36% 注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字； （2）本基金选择中信标普全债指数作为基金业绩基准。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 金元比联丰利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年 3月 23日至 2010年 12月 31日） 注：（1）本基金合同生效日为 2009年 3月 23日； （2）本基金建仓期为 2009年 3月 23日至 2009年 9月 22日，建仓期结束，本 基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。 4 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 李飞 本基 金基 金经 理 2009-5-5 -7 基金经理。CFA，加拿大西蒙 弗雷泽大学经济学硕士。曾任 国盛证券债券分析员。2006年 6月加入金元比联基金管理有 限公司，历任宏观经济及债券 研究员，高级宏观经济及债券 研究员，金元比联丰利债券型 证券投资基金的基金经理助 理，现任金元比联丰利债券型 证券投资基金的基金经理。7 年证券、基金等金融行业从业 经历，具有基金从业资格。 何旻 本基 金基 金经 理 2009-3-23 2010-12-29 12 基金经理、CFA、FRM。英国 伦敦政治经济学院金融经济 学硕士。1998年加盟国泰基金 管理有限公司，先后担任研究 开发部行业研究员、综合研究 小组（包括债券研究）负责人、 基金管理部、固定收益部基金 经理助理，固定收益部负责 人，曾任国泰金龙债券基金、 国泰金象保本基金和国泰金 鹿保本基金的基金经理。2006 年加盟本公司，现任金元比联 丰利债券型证券投资基金以 及金元比联宝石动力保本混 合型证券投资基金的基金经 理。具有基金从业资格。 5 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法 规及其各项实施准则、《金元比联丰利债券型证券投资基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严 格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体 合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组 合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和 交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未 出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，公司旗下无投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 伴随着两次加息和三次调升法定存款准备金率，2010年 4季度上半段债券 市场出现了较大程度调整；在紧缩政策的陆续出台后，债券收益率出现了一定地 下降。总体而言，上证国债指数下跌了0.32%。 在美国二次量化政策的刺激下， A股周期性板块在季度初出现了脉冲式上涨，但随着央行加息，市场又进入横盘 整理，上证综指季度收益达到了5.74%。我们在 4季度适当降低了债券组合久期， 加大了信用类债券的配置比例，同时加大了股票市场的投资力度。 6 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在第四季度的净值上涨幅度为 2.07%,同期业绩比较基准中标全债指 数下跌1.77%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年，我们认为债券走势将紧密围绕货币政策和通胀形势而动。在 货币政策中性化回归治理通胀时，债券投资在上半年依然需做好防御，同时加大 信用类产品和转债的投资。下半年随着通胀压力的减缓，利率产品收益率有望下 降。我们对 2011年股票市场判断中性，小盘股估值太高，而大盘蓝筹则缺乏足 够的流动性和趋势性的上行动力，因此我们将通过自下而上优选个股，争取一定 的超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 19,295,222.64 17.43 其中：股票 19,295,222.64 17.43 2 固定收益投资 88,424,914.60 79.89 其中：债券 88,424,914.60 79.89 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 1,122,781.76 1.01 6 其他各项资产 1,836,614.31 1.66 7 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 7 合计 110,679,533.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,306,800.00 1.19 B 采掘业 -- C 制造业 11,111,880.64 10.16 C0 食品、饮料 -- C1 纺织、服装、皮 毛 1,176,980.80 1.08 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑 胶、塑料 1,406,200.00 1.29 C5 电子 -- C6 金属、非金属 3,855,000.00 3.52 C7 机械、设备、仪 表 4,673,699.84 4.27 C8 医药、生物制品 -- C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 -- E 建筑业 2,386,666.00 2.18 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 -- H 批发和零售贸易 816,000.00 0.75 8 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 I 金融、保险业 -- J 房地产业 -- K 社会服务业 1,660,464.00 1.52 L 传播与文化产业 2,013,412.00 1.84 M 综合类 -- 合计 19,295,222.64 17.63 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 002081 金螳螂 34,700 2,386,666.00 2.18 2 000012 南玻Ａ 120,000 2,370,000.00 2.17 3 300133 华策影视 17,357 2,013,412.00 1.84 4 300105 龙源技术 14,393 1,754,506.70 1.60 5 002469 三维工程 21,288 1,660,464.00 1.52 6 000878 云南铜业 54,000 1,485,000.00 1.36 7 002249 大洋电机 45,000 1,373,850.00 1.26 8 600248 延长化建 110,000 1,306,800.00 1.19 9 002480 新筑股份 18,260 1,259,940.00 1.15 10 002486 嘉麟杰 78,992 1,176,980.80 1.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 5,034,012.80 4.60 2 央行票据 19,573,000.00 17.89 9 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 3 金融债券 29,348,000.00 26.82 其中：政策性金融债 29,348,000.00 26.82 4 企业债券 9,906,660.00 9.05 5 企业短期融资券 10,017,000.00 9.15 6 可转债 14,546,241.80 13.29 7 其他 -- 8 合计 88,424,914.60 80.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 100402 10农发02 200,000 19,366,000.00 17.70 2 110009 双良转债 81,570 10,418,120.40 9.52 3 081111 10昆钢CP01 100,000 10,017,000.00 9.15 4 080417 08农发17 100,000 9,982,000.00 9.12 5 122029 09万通债 94,000 9,906,660.00 9.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证投资。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 10 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 304,843.10 2 应收证券清算款 252,415.47 3 应收股利 - 4 应收利息 1,278,585.39 5 应收申购款 770.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,836,614.31 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110009 双良转债 10,418,120.40 9.52 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受 限情况 说明 1 002486 嘉麟杰 1,176,980.80 1.08 网下新 股锁定 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 11 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 本报告期期初基金份额总额 157,088,460.83 本报告期基金总申购份额 1,723,764.83 减：本报告期基金总赎回份额 51,583,183.07 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以 “ -”填列） - 本报告期期末基金份额总额 107,229,042.59 §7 影响投资者决策的其他重要信息 1、2010年 10月 27日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 3季度报 告》； 2、2010年 11月 5日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金更新招募说明书 [ 2010年 2号]》； 3、2010年 11月 5日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 [ 2010年 2号]》； 4、2010年 12月 10日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第一次分红 公告》； 5、2010年 12月 30日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 www.jykbc.com上公布《金元比联基金管理有限公司关于基金经理离任的公告》； 6、2010年 12月 31日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金年度最后一个市场交 易日（或自然日）净值公告》。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《金元比联丰利债券型证券投资基金基金合同》； 2、《金元比联丰利债券型证券投资基金基金招募说明书》； 12 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010年第 4季度报告 3、《金元比联丰利债券型证券投资基金托管协议》。 8.2 存放地点 上海市浦东新区花园石桥路 33号花旗集团大厦 36层 3608室。 8.3 查阅方式 http://www.jykbc.com。 金元比联基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 13 中财网
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