[公告]海富收益：2010年第四季度报告
海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 第 1 页共 13 页 海富通收益增长证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十一日 删除的内容: 3 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年1 月20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2010 年10 月1 日起至2010 年12 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 海富通收益增长混合 基金主代码 519003 交易代码 519003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年3月12日 报告期末基金份额总额 4,820,825,872.26份 投资目标 建立随时间推移非负增长的收益增长线，运用优化组合保险 机制实现风险预算管理，力争基金单位资产净值高于收益增 长线水平。在此基础上，通过精选证券和适度主动地把握市 场时机，将中国经济的高速成长转化为基金资产的长期稳定 增值。 投资策略 整体投资策略分为三个层次：第一层次，以优化投资组合保 险策略为核心，并结合把握市场时机，确定和调整基金资产 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 3 在债券和股票间的配置比例，实现风险预算管理、降低系统 性风险，保证基金投资目标的实现；第二层次，采用自上而 下的策略，以久期管理为核心，从整体资产配置、类属资产 配置和个券选择三个层次进行积极主动的债券投资管理，保 证基金单位资产净值超越收益增长线；第三层次，从定价指 标、盈利预测指标和流动性指标三个方面，积极主动精选个 股和构建分散化的股票组合，控制非系统性风险，充分获取 股市上涨收益。 业绩比较基准 40％MSCI China A＋60％上证国债 风险收益特征 属于证券投资基金中风险较低的产品，追求在风险预算目标 下基金资产增值的最大化。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益240,810,394.28 2.本期利润199,010,340.85 3.加权平均基金份额本期利润0.0405 4.期末基金资产净值4,058,277,745.15 5.期末基金份额净值0.842 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 4 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月4.86% 1.34% 2.63% 0.70% 2.23% 0.64% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 海富通收益增长证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004 年3 月12 日至2010 年12 月31 日） 注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金自2007 年8 月7 日至2007 年11 月1 日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已 达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产0－80％、债券资产20－100％，同时满足 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 5 第18 章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。 2、本基金历任基金经理分别为张炜先生，任职时间为2005 年4 月至2006 年3 月；陈洪先 生，任职时间为2006 年3 月至2006 年9 月；陈绍胜先生，任职时间为2004 年3 月至2009 年1 月。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名职务限 任职日期离任日期 证券从业 年限 说明 蒋征 本基金 的基金 经理；海 富通强 化回报 混合基 金基金 经理；海 富通上 证周期 ETF基金 及海富 通上证 周期ETF 联接基 金基金 经理；股 票组合 管理部 总监 2009-1-12 - 13年 中国国籍，工商管理硕士，持有基 金从业人员资格证书。历任中国保 险信托投资公司业务经理，嘉实基 金管理有限公司丰和证券投资基 金基金经理助理，2003年1月至 2004年4月任泰和证券投资基金基 金经理，2004年8月至2006年5月任 华夏基金管理有限公司华夏大盘 精选证券投资基金基金经理，2005 年12月至2006年5月任兴安证券投 资基金基金经理。2006年6月加入 海富通基金管理有限公司，2006 年9月起任海富通强化回报混合基 金基金经理，2007年1月至2009年1 月任海富通股票基金基金经理， 2007年10月起任股票组合管理部 总监，2009年1月起兼任海富通收 益增长混合基金基金经理，2010 年9月起兼任海富通上证周期ETF 基金及海富通上证周期ETF联接 基金基金经理。 牟永宁 本基金 的基金 2009-1-12 - 15年 中国国籍，硕士，CFA。历任申银 万国证券股份有限公司分析师，申 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 6 经理；海 富通中 证100指 数 （LOF） 基金基 金经理 万巴黎基金管理有限公司股票分 析师，2004年8月加入海富通基金 管理有限公司，任策略分析师、研 究总监。2009年1月起任海富通收 益增长混合基金基金经理；2009 年10月起任海富通中证100指数 （LOF）基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定 之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控 确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建 立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A 股市场10 月份在美国货币新一轮量化宽松的货币政策刺激下，周期类股票带领指数 出现一波放量普涨。但在之后的两个月内，伴随着央行准备金上调和加息，对宏观紧缩的担 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 7 忧给市场造成了一定影响，股指出现了明显的回落。行业方面，采掘、电子、有色金属涨幅 靠前，金融、房地产、商业贸易表现不佳。 本基金在2010 年第四季度小幅增加了股票仓位上的超配比例，主要增持了水泥、煤炭 等周期类股票以及非银行金融类股票，减持了医药、食品饮料、商业等估值偏高的防御类股 票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通收益增长混合基金净值增长率为4.86%，同期基金业绩比较基准收益 率为2.63%，基金净值跑赢业绩比较基准2.23 个百分点。 4.4.3 市场展望和投资策略 展望未来，我们认为经济周期面临的波动比较剧烈，欧债危机、美国通胀预期加强以及 全球库存周期等都对中国经济产生较大的影响。而我国的经济转型能否成功也取决于政策能 否进一步发挥强有力的作用。从政府看重的GDP 季调环比指标来看，我国经济已经出现偏热 的现象。从资金面来看，公募基金、阳光私募和券商集合理财的资产规模变化并不大，而市 场已经迎来了全流通时代。我们认为一季度股市面临的政策面依然趋于严厉。 基于上述判断，在行业选择上，我们将继续偏于选择受益于全球资金充裕的资源类行业， 同时我们也继续在国家经济转型政策扶持的新兴行业中精选板块和个股，并希望从上市公司 年报中发掘业绩优良未来成长性较好的品种。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资3,114,021,549.55 75.00 其中：股票3,114,021,549.55 75.00 2 固定收益投资862,560,759.40 20.77 其中：债券 862,560,759.40 20.77 资产支持证券- - 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 8 3 金融衍生品投资- - 4 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计143,293,529.65 3.45 6 其他各项资产32,232,237.83 0.78 7 合计4,152,108,076.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 81,738,712.90 2.01 B 采掘业83,976,251.14 2.07 C 制造业1,549,161,975.72 38.17 C0 食品、饮料289,890,460.82 7.14 C1 纺织、服装、皮毛75,442,605.44 1.86 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷21,290,528.48 0.52 C4 石油、化学、塑胶、 塑料 261,221,692.90 6.44 C5 电子127,774,023.53 3.15 C6 金属、非金属133,407,652.05 3.29 C7 机械、设备、仪表427,408,269.11 10.53 C8 医药、生物制品212,726,743.39 5.24 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和 供应业 - - 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 9 E 建筑业20,353,778.70 0.50 F 交通运输、仓储业37,161,546.90 0.92 G 信息技术业389,118,878.97 9.59 H 批发和零售贸易106,065,841.77 2.61 I 金融、保险业432,124,655.83 10.65 J 房地产业209,812,561.02 5.17 K 社会服务业11,341,984.68 0.28 L 传播与文化产业5,637,484.00 0.14 M 综合类187,527,877.92 4.62 合计3,114,021,549.55 76.73 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 601989 中国重工17,643,594 208,017,973.26 5.13 2 600406 国电南瑞 2,725,123 196,372,363.38 4.84 3 600415 小商品城5,351,823 187,527,877.92 4.62 4 601318 中国平安3,099,781 174,083,700.96 4.29 5 000002 万科A 17,799,886 146,315,062.92 3.61 6 000858 五粮液3,299,713 114,269,061.19 2.82 7 600036 招商银行 7,689,705 98,505,121.05 2.43 8 002014 永新股份3,910,548 92,836,409.52 2.29 9 600585 海螺水泥2,959,775 87,846,122.00 2.16 10 000063 中兴通讯3,089,847 84,352,823.10 2.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 10 比例（％） 1 国家债券7,630,759.40 0.19 2 央行票据443,235,000.00 10.92 3 金融债券411,695,000.00 10.14 其中：政策性金融债411,695,000.00 10.14 4 企业债券- - 5 企业短期融资券- - 6 可转债- - 7 其他- - 8 合计862,560,759.40 21.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 0801017 08央票17 1,500,000 150,180,000.00 3.70 2 1001095 10央票95 1,500,000 145,200,000.00 3.58 3 020212 02国开12 1,100,000 109,945,000.00 2.71 4 080215 08国开15 1,000,000 102,630,000.00 2.53 5 080308 08进出08 1,000,000 100,350,000.00 2.47 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 11 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金5,877,967.13 2 应收证券清算款12,960,000.00 3 应收股利- 4 应收利息13,325,166.35 5 应收申购款69,104.35 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计32,232,237.83 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额5,063,061,995.45 本报告期基金总申购份额9,720,441.17 减：本报告期基金总赎回份额251,956,564.36 本报告期基金拆分变动份额- 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 12 本报告期期末基金份额总额4,820,825,872.26 §7 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管 理公司。 从 2003 年8 月开始，海富通先后募集成立了15 只开放式基金。截至2010 年末，海富 通管理的公募基金资产规模近472 亿元人民币。 作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2010 年末， 海富通为50 多家企业超过136 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户 资产管理业务资格的基金管理公司，截至2010 年末，海富通旗下专户理财管理资产规模超 过25 亿元。2004 年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资 组合担任投资咨询顾问，截至2010 年末，投资咨询业务规模近240 亿元人民币，海富通投 资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。 2010 年11 月25 日，海富通全资香港子公司——海富通资产管理（香港）有限公司正 式开业，注册资本为6000 万港元。经监管部门批复，海富通资产管理（香港）有限公司将 开展第四类（就证券提供意见）、第九类（提供资产管理）业务。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环 保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙 古库伦旗捐建了公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资” 为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准设立海富通收益增长证券投资基金的文件 （二）海富通收益增长证券投资基金基金合同 （三）海富通收益增长证券投资基金招募说明书 海富通收益增长证券投资基金2010 年第4 季度报告 13 （四）海富通收益增长证券投资基金托管协议 （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 （六）报告期内海富通收益增长证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66 号东亚银行金融大厦36－37 层本基金管理人办公 地址 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 中财网
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