[公告]华富价值：2010年第四季度报告
华富价值增长灵活配置混合型证券投资基 金2010年第4季度报告 2010年 12月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：深圳发展银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 1月 21日 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2010年 10月1日至 2010年 12月 31日。 §2基金产品概况 基金简称 华富价值增长混合 交易代码 410007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 7月 15日 报告期末基金份额总额 306,248,011.35 份 投资目标 本基金通过投资于价值相对低估且能为股东创造持 续稳定回报的公司，在控制风险的前提下，力争实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金采用较为灵活的投资策略。在资产配置中，本 基金采用自上而下的方式，通过分析证券市场投资环 境，预测股票市场和债券市场未来收益和风险，确定 资产配置方案；在股票选择中，本基金采用定量分析、 定性分析和实地调研等方法，自下而上，精选个股。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况 下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低 于股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 深圳发展银行股份有限公司 第 2 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2 010年 10月 1日－2010年 12月 31日） 1.本期已实现收益 2,128,650.122.本期利润 32,713,695.293.加权平均基金份额本期利润 0.09934.期末基金资产净值 280,874,186.555.期末基金份额净值 0.9171 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.00% 1.55% 3.17% 1.07% 5.83% 0.48% 第 3 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基 金资产的比例为 30%-80%；债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其 它金融工具占基金资产的5%-70%；权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，基金保留的现金以及 投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金合同生效未满 一年。本基金建仓期为 2009年 7月 15日到 2010年 1月15日，建仓期结束时各项资产配置比例 符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限说明 任职日期 离任日期 第 4 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金2010年第4季度报告 韩玮 华富价值 增长基金 基金经 理、华富 中证 100 指数基金 基金经 理、公司 投资部总 监 2009年 8月 4日 -十年 清华大学工商管理硕 士。历任五洋期货经 纪有限公司交易部经 理、总经理助理，中 国银河证券股份有限 公司资产管理总部研 究员、研究开发部副 经理、投资管理部经 理、投资副总监、总 监。 季雷 华富价值 增长基金 基金经 理、华富 策略精选 基金基金 经理 2009年 7月 15日 -十年 工商管理硕士、物理 学士。先后担任东北 证券金融与产业研究 所行业公司部经理、 金融工程部经理，投 资策划部经理兼首席 策略师；东方基金研 究部副经理、东方龙 基金经理助理、研究 部经理，2007年 3月 至 2008年 9月担任东 方龙混合型开放式证 券投资基金基金经理 兼金融工程部经理， 投资决策委员会委 员。 郭锋 华富价值 增长基金 基金经理 2010年 12月 27日 -三年 复旦大学经济学学 士，历任雷曼兄弟亚 洲投资有限公司行业 分析师、华富基金管 理有限公司行业研究 员，2010年 6月起任 华富基金管理有限公 司华富竞争力优选混 合型证券投资基金基 金经理助理。 注：季雷的任职日期为该基金成立之日，韩玮和郭锋的任职日期指公司作出决定之日。证券从业 年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 第 5 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及 本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华富价值增长、华富竞争力和华富策略精选的基金合同，华富价值增长、华富竞争力和 华富策略精选都属于混合型基金， 2010年四季度，华富价值增长、华富竞争力和华富策略精选 的净值增长率分别为9.00%、10.84%与 16.65%。三只基金的差异主要由资产配置和行业配置的差 异造成。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2010年四季度，A股小幅上涨，期间走出了较明显的震荡行情。10月份银行、有色、煤炭等 行业股票大幅上涨，带动市场快速上涨。11月份领涨的股票普遍大幅回落，12月份在加息及连续 上调准备金率的大背景下，市场窄幅震荡。本基金在四季度大类配置方面，继续采取较高的股票 持仓。行业配置方面，期间重点增加银行、工程机械等具有估值优势行业的配置，减持了医药、 化工等行业，对少量银行股进行了波段操作。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于 2009年 7月 15日正式成立。截止 2010年 12月 31日,本基金份额净值为 0.9171 元,累计份额净值为 0.9171元．报告期,本基金份额净值增长率为 9.00%,同期业绩比较基准收益 率为 3.17%。 第 6 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年整体来看，成长股的机会没有 2010年大，而金融地产等行业由于估值相对在底部 有更多的波段性机会。具体到一季度，银行信贷，地产政策，人民币汇率，海外经济复苏状况等 因素对市场交替作用，整体指数维持震荡，但前期涨幅大，过多反映利好预期的成长股可能面临 调整。本基金在一季度大类配置上，采取相对均衡的股票持仓，行业配置，将增加周期类有色煤 炭等行业的配置，仓位也将比较灵活。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 172,757,409.51 54.20 其中：股票 172,757,409.51 54.20 2 固定收益投资 4,031,000.00 1.26 其中：债券 4,031,000.00 1.26 资产支持证券 - 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 18,716,599.37 5.87 6 其他资产 123,239,027.27 38.66 7 合计 318,744,036.15 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 2,901,822.00 1.03 B 采掘业 15,882,325.16 5.65 C 制造业 102,916,700.99 36.64 C0 食品、饮料 10,692,500.00 3.81 C1 纺织、服装、皮毛 5,796,808.00 2.06 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,545,464.90 2.33 C5 电子 9,862,724.30 3.51 C6 金属、非金属 25,890,006.20 9.22 第 7 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 C7 机械、设备、仪表 34,083,779.99 12.13 C8 医药、生物制品 8,775,417.60 3.12 C99 其他制造业 1,270,000.00 0.45 D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 21,942,266.96 7.81 H 批发和零售贸易 8,066,240.00 2.87 I 金融、保险业 -- J 房地产业 2,935,100.00 1.04 K 社会服务业 15,276,954.40 5.44 L 传播与文化产业 -- M 综合类 2,836,000.00 1.01 合计 172,757,409.51 61.51 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300055 万邦达 88,248 11,939,954.40 4.25 2 000060 中金岭南 500,000 11,250,000.00 4.01 3 000527 美的电器 500,000 8,700,000.00 3.10 4 000063 中兴通讯 300,000 8,190,000.00 2.92 5 600348 国阳新能 250,000 7,170,000.00 2.55 6 000581 威孚高科 179,996 6,686,851.40 2.38 7 600406 国电南瑞 79,979 5,763,286.74 2.05 8 600765 中航重机 300,000 5,682,000.00 2.02 9 601766 中国南车 680,000 5,134,000.00 1.83 10 000639 金德发展 149,849 4,980,980.76 1.77 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 第 8 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 4,031,000.00 1.44 7 其他 -- 8 合计 4,031,000.00 1.44 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 126630 铜陵转债 20,000 4,031,000.00 1.44 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,250,000.00 2 应收证券清算款 121,905,762.61 3 应收股利 - 4 应收利息 9,073.69 5 应收申购款 74,190.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 9 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 9 合计 123,239,027.27 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 370,044,519.20 本报告期期间基金总申购份额 40,280,223.88 减:本报告期期间基金总赎回份额 104,076,731.73 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 306,248,011.35 §7备查文件目录 7.1备查文件目录 1、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 第 10 页共 11页 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金 2010年第 4季度报告 7.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 11页共 11页 中财网
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