[公告]诺安增利债券A/B：2010年第四季度报告
诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 2010年 12月31日 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 1月 21日 - 1 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011年 1月 18日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2010年10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺安增利债券 基金主代码 320008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 5月 27日 报告期末基金份额总额 177,188,372.09份 投资目标 本基金通过在核心固定收益类资产上进行增强型配置,力图在 获得稳定收益的同时增加长期资本增值的能力,使基金资产在 风险可控的基础上得到最大化增值。 投资策略 本基金的投资策略分为核心类资产配置策略和增强类资产配 置策略两大部分。 1、核心类资产配置策略 国债、金融债、短期融资券、企业债、公司债、可转债、央行 票据、回购、资产支持证券等较低风险高流动性固定收益类资 产为本基金的核心资产,此部分资产力图在控制组合风险的前 提下获取市场平均收益,而非追逐承受风险溢价下的超额收 益。 2、增强类资产配置策略 股票(包括新股申购)、权证等非固定收益类金融工具为本基金 的增强类资产,此部分资产在承担合理风险的基础上追求超越 基准的最大化增值。增强类资产配置策略由股票投资策略和权 证投资策略组成。 业绩比较基准 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益低于混合型 基金、股票型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 诺安增利债券 A 诺安增利债券 B 下属两级基金的交易代码 320008 320009 报告期末下属两级基金的份额总额 116,553,991.30份 60,634,380.79份 - 2 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 诺安增利债券 A报告期(2010年 10 月 1日至 2010年 12月 31日) 诺安增利债券 B报告期(2010年 10 月 1日至 2010年 12月 31日) 1.本期已实现收益 897,995.13 586,442.642.本期利润 -1,599,208.06 -1,456,843.773.加权平均基金份额本期利润 -0.0117 -0.03064.期末基金资产净值 123,920,923.32 64,034,228.745.期末基金份额净值 1.063 1.056 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用 后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺安增利债券 A 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.28% 0.42% -1.77% 0.10% 1.49% 0.32% 诺安增利债券 B 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.38% 0.42% -1.77% 0.10% 1.39% 0.32% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺安增利债券 A - 3 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 2009-5-27 2009-11-27 2010-5-27 2010-11-27 诺安增利债券A业绩比较基准收益率 诺安增利债券 B -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 2009-9-1 2010-2-1 2010-7-1 2010-12-1 诺安增利债券B业绩比较基准收益率 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 卓若伟 本基金基 金经理。 2009年 9月 16日 -4 经济学硕士,具有基金从业资格。曾任职 于厦门市商业银行资金运营部、建信基金 管理有限公司专户投资部；2009年 5月 加入诺安基金管理有限公司,任基金经理 助理,2009年 9月起任诺安增利债券型证 - 4 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 券投资基金基金经理。 注：①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日; ②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》等相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 他有关法律法规,遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基 金投资管理未发生违法违规行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式 在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金不存在异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度中国经济维持良好的增长势头,但受上年同期基数较高影响,增速呈回落态势。由于国内经济总 体向好趋势不变,CPI指数创出新高,负利率背景下货币信贷投放加快,央行在第四季度大力推进本轮货币 政策紧缩,多次动用加息和上调存款准备金率等猛烈的货币政策工具,以抑制货币信贷的增速。受宏观调控 和外围市场影响,四季度中国股市走势先扬后抑,整体波动较大。在货币政策转向紧缩及年度因素的打击, 债券市场资金面不断趋紧,回购利率一度大幅上升并创出年内高点,受此影响债市出现近年来较大跌幅。 报告期内,我们较准确地预见债市的变化,维持债券投资低久期、低仓位,基本规避了市场的大幅调整。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末诺安增利债券A基金份额净值为1.063元,本报告期基金份额净值增长率为-0.28%;截至 报告期末诺安增利债券B基金份额净值为1.056元,本报告期基金份额净值增长率为-0.38%;业绩比较基准 中信标普全债指数收益率为-1.77%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望新的一年,国内外经济有好转迹象,“十二五”规划将给中国经济注入新动力,但本次国际金融危 机的后续影响还未消除,随着国内经济刺激政策的逐渐退出,以及为应对高企的通胀而加大宏观调控力度, 综合判断预计2011年中国经济增长将继续保持平稳较快增长,通胀风险基本可控,物价水平将在密集调控 政策逐渐发挥作用后温和回落。 债券市场方面,随着新年之初大量货币投放,资金面逐步恢复宽松格局,回购利率将稳定回落,但市场 对加息的谨慎心态和较高的通胀预期使得债券收益率,尤其是企业债收益率仍将维持在较高水平,这也提 供了比2010年更多的投资机会。股市方面,经过前期大幅调整,股市估值风险得到相对充分的释放,随着经 济进一步复苏和产业转型,一些内在价值相对较高而估值较低、盈利随复苏改善的公司将非常有吸引力。 新的一年,我们将坚持稳健地投资债市,在认真分析研究基础上参与一级市场新股申购,在风险可控的 前提下适度增加股票投资,力争取得相对较好的投资业绩。 - 5 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 976,212.38 0.52 其中：股票 976,212.38 0.52 2 固定收益投资 154,552,301.60 81.86 其中：债券 154,552,301.60 81.86 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 20,000,000.00 10.59 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 6,662,712.88 3.53 6 其他资产 6,616,509.27 3.50 7 合计 188,807,736.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 35,940.00 0.02 B 采掘业 28,500.00 0.02 C 制造业 757,259.34 0.40 C0 食品、饮料 -- C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 -- C5 电子 431,055.00 0.23 C6 金属、非金属 -- C7 机械、设备、仪表 306,804.34 0.16 C8 医药、生物制品 19,400.00 0.01 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 -- H 批发和零售贸易 154,513.04 0.08 I 金融、保险业 -- J 房地产业 -- K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 976,212.38 0.52 - 6 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 1 300127 银河磁体 15,450 431,055.00 0.23 2 601126 四方股份 8,094 251,804.34 0.13 3 601933 永辉超市 4,946 154,513.04 0.08 4 601118 海南橡胶 6,000 35,940.00 0.02 5 300156 天立环保 500 29,000.00 0.02 6 300157 恒泰艾普 500 28,500.00 0.02 7 002534 杭锅股份 1,000 26,000.00 0.01 8 300158 振东制药 500 19,400.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 35,790,533.60 19.04 2 央行票据 59,979,000.00 31.91 3 金融债券 39,267,000.00 20.89 其中：政策性金融债 39,267,000.00 20.89 4 企业债券 19,515,768.00 10.38 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 8 合计 154,552,301.60 82.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元 ) 占基金资产净 值比例(%) 1 0801047 08央行票据 47 200,000 20,078,000.00 10.68 2 080207 08国开 07 200,000 19,946,000.00 10.61 3 010110 21国债⑽ 140,000 14,089,600.00 7.50 4 010112 21国债⑿ 122,130 12,300,933.60 6.54 5 0801062 08央行票据 62 100,000 10,048,000.00 5.35 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有 出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 - 7 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 3,503,631.32 3 应收股利 - 4 应收利息 2,762,877.95 5 应收申购款 100,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,616,509.27 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况 说明 1 300127 银河磁体 431,055.00 0.23 新发流通受限 2 601126 四方股份 251,804.34 0.13 新发流通受限 3 601933 永辉超市 154,513.04 0.08 新发流通受限 4 601118 海南橡胶 35,940.00 0.02 新发流通受限 5 300156 天立环保 29,000.00 0.02 新发流通受限 6 300157 恒泰艾普 28,500.00 0.02 新发流通受限 7 002534 杭锅股份 26,000.00 0.01 新发流通受限 8 300158 振东制药 19,400.00 0.01 新发流通受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 A级B级 本报告期期初基金份额总额 120,681,213.49 16,467,352.07 本报告期基金总申购份额 114,617,875.58 132,039,008.73 减：本报告期基金总赎回份额 118,745,097.77 87,871,980.01 本报告期基金拆分变动份额 -- 本报告期期末基金份额总额 116,553,991.30 60,634,380.79 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件。 ②《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安增利债券型证券投资基金托管协议》。 - 8 - 诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安增利债券型证券投资基金 2010年第四季度报告正文。 ⑥报告期内诺安增利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 7.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888，或全国统一 客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2011年1月21日 - 9 - 中财网
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