[公告]兴全合润：2010年第四季度报告
兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年一月二十二日 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基 金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证投资于本基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称兴全合润分级股票 基金主代码 163406 基金运作方式契约型上市开放式 基金合同生效日 2010年4月22日 报告期末基金份额 总额 2,053,261,417.44份 投资目标 本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益 与实现长期资本增值。 投资策略 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类 别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经 济体的 GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、 盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市 场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变 动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行 预测。 业绩比较基准 80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数 风险收益特征本基金为股票型基金产品，基金资产整体的预期收益和预 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 期风险均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。 基金管理人兴业全球基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 下属三级基金的基 金简称 兴全合润分级股票合润 A合润 B 下属三级基金的交 易代码 163406 150016 150017 报告期末下属三级 基金的份额总额 1,931,480,237.44份 48,712,472份 73,068,708份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期 (2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 93,134,298.78 2.本期利润 92,266,394.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0484 4.期末基金资产净值 2,226,497,427.52 5.期末基金份额净值 1.0844 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.86% 1.64% 4.78% 1.42% -0.92% 0.22% 1 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 兴全合润分级股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2010年 4月 22日至 2010年 12月 31日） 注：1、净值表现所取数据截至到 2010年 12月 31日。 2、按照《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金应 自 2010年 4月 22日成立起六个月内，达到本基金合同规定的比例限制及本基金 投资组合的比例范围，目前本基金还在建仓期内。 3、本基金成立于 2010年 4月 22日，截止 2010年 12月 31日，本基金成立 不满一年。 2 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 张惠 萍 本基金 基金经 理 2010-4-22 -8年 1976年生，经济学硕士。 2002年6月加入兴业基金管 理有限公司（筹），历任兴 业基金管理有限公司研究 策划部行业研究员、兴全趋 势投资混合型证券投资基 金（LOF）基金经理助理； 2008年1月31日起至今任兴 全趋势投资混合型证券投 资基金（LOF）基金经理。 王海 涛 基金管 理部总 监助理 兼本基 金基金 经理 2010-5-25 -5年 1972年生，沃顿商学院 MBA。历任 DEC中国有限公 司工程师，中国惠普沈阳分 公司部门经理，北京百特赛 威计算机网络有限公司总 经理，美国 Business Excellence Inc.投资经理，摩 根士丹利亚洲有限公司全 球财富管理部副总裁。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报 告期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作 出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之 日。 3、“证券从业年限 ”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细 则、《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 3 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基 金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平 对待，保护投资者的合法权益。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组 合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2010年第 4季度，国内 A股市场经历了极为剧烈的风格转换，10月份有色、 煤炭、地产、金融等前期被压抑的强周期性行业演绎了一轮轰轰烈烈的逼空行情， 在短短几个交易日内涨幅惊人；与此同时，医药、食品等稳定增长类和新兴产业 板块个股股价出现快速调整。但随后在加息、上调存款准备金率等利空的影响下， 周期股的估值修复行情结束，股价快速下跌至 9月份的低点附近，市场预期流动 性紧缩会是一个趋势性的常态，纷纷转向受政策影响较小或行业景气度较高的电 子元器件以及新兴产业和医药、食品饮料等防御类板块，周期股和非周期股的估 值被进一步拉大。 基于周期性板块面临估值修复机会的判断，本基金在 10月初快速增持了地 产、煤炭、有色、银行等周期性板块，在反弹中获得了较好的回报，并及时减持 了除了地产以外的其它周期股，但因为没有在高位及时减持地产板块，受地产股 下跌的拖累，第四季度基金整体业绩表现不理想。 4 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金单位净值增长 3.86%，同期上证指数上涨 4.78%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年在通胀的扰动因素下，对货币政策紧缩的预期始终存在，市场很难 出现单边上涨的大牛市，更多的还是表现为震荡格局，除非物价出现了明显回落。 对于物价，今年 CPI上涨，更多的是国内农产品、劳动力成本上升所推动的内生 性通胀，而明年可能面临的是油价上涨所推动的输入性通胀。预计 2011年新增 信贷规模在 7万亿左右，市场流动性在 2011年仍不是很大问题，加上银行、地 产等权重板块的估值已相对较低，指数出现较大幅度的下跌也不现实，但不排除 在某一时点中小市值股票的估值回归所引发的结构性的调整风险。2011年新兴 产业相关股票的走势出现分化是大概率事件，其中业绩最终超预期的个股仍会受 到市场追捧；估值较低的周期股会有脉冲式的估值修复行情。总体而言，基于 “松 财政、紧货币 ”政策背景下，围绕财政投资相关板块可能会有较好的主题性机会， 但节奏把握、防守能力、精选个股的能力可能决定 2011年投资成败的关键。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1权益投资 1,707,589,203.08 76.31 其中：股票 1,707,589,203.08 76.31 2固定收益投资 107,327,000.00 4.80 其中：债券 107,327,000.00 4.80 资产支持证券 -- 3金融衍生品投资 -- 4买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5银行存款和结算备付金合计 39,994,511.80 1.79 6其他各项资产 382,890,506.87 17.11 7合计 2,237,801,221.75 100.00 5 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A农、林、牧、渔业 53,451,352.58 2.40 B采掘业 82,970,638.81 3.73 C制造业 800,032,503.09 35.93 C0食品、饮料 78,607,547.92 3.53 C1纺织、服装、皮毛 1,676,801.30 0.08 C2木材、家具 -- C3造纸、印刷 -- C4石油、化学、塑胶、塑料 252,812,206.42 11.35 C5电子 57,737,417.44 2.59 C6金属、非金属 90,385,334.04 4.06 C7机械、设备、仪表 234,502,449.28 10.53 C8医药、生物制品 84,310,746.69 3.79 C99其他制造业 -- D电力、煤气及水的生产和供应业 11,659,661.86 0.52 E建筑业 31,676,000.00 1.42 F交通运输、仓储业 86,640,000.00 3.89 G信息技术业 207,645,699.97 9.33 H批发和零售贸易 26,937,858.11 1.21 I金融、保险业 14,040,000.00 0.63 J房地产业 358,940,668.30 16.12 K社会服务业 7,244,640.00 0.33 L传播与文化产业 26,350,180.36 1.18 M综合类 -- 合计 1,707,589,203.08 76.69 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票 代码 股票名称数量（股）公允价值 (元)占基金资产净 值比例（％） 1 600143金发科技 9,462,216 152,436,299.76 6.85 2 600208新湖中宝 20,461,118 122,766,708.00 5.51 3 300101国腾电子 1,050,000 113,463,000.00 5.10 4 600376首开股份 5,979,992 100,762,865.20 4.53 5 600067冠城大通 9,989,515 86,908,780.50 3.90 6 600029南方航空 12,000,000 86,640,000.00 3.89 7 600048保利地产 5,649,699 71,751,177.30 3.22 8 002020京新药业 4,000,000 69,680,000.00 3.13 6 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 9 600160巨化股份 2,600,000 58,968,000.00 2.65 10 002232启明信息 2,079,303 47,803,175.97 2.15 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 107,327,000.00 4.82 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6可转债 -- 7其他 -- 8合计 107,327,000.00 4.82 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值 (元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 1001043 10央票43 1,100,000 107,327,000.00 4.82 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调 查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 5,624,464.46 2应收证券清算款 75,146,937.79 3应收股利 - 7 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4应收利息 1,270,496.99 5应收申购款 300,848,607.63 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 382,890,506.87 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票 代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限 情况说明 1 600029南方航空 86,640,000.00 3.89 非公开发 行限售期 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目兴全合润分级股票合润 A合润 B 本报告期期初基金份额总额 2,101,437,914.02 64,160,612.00 96,240,918.00 本报告期基金总申购份额 660,890,440.85 2,352,948.00 3,529,422.00 减：本报告期基金总赎回份额 830,848,117.43 17,801,088.00 26,701,632.00 本报告期基金拆分变动份额 --- 本报告期期末基金份额总额 1,931,480,237.44 48,712,472.00 73,068,708.00 注：总申购份额含日常申购、红利再投资、转换转入份额、配对转换转入份 额，总赎回份额含日常赎回、转换转出份额、配对转换转出份额。 8 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §7影响投资者决策的其他重要信息 “兴全合润分级股票型证券投资基金 ”原名为 “兴业合润分级股票型证券投资 基金 ”。本基金管理人于 2010年 12月 17日发布公告，自 2011年 1月 1日起， 本基金管理人旗下基金名称中 “兴业 ”二字变更为 “兴全 ”。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件 2、《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》 3、《兴全合润分级股票型证券投资基金托管协议》 4、《兴全合润分级股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会规定的其他文件 8.2存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基 金托管人办公场所免费查阅。 兴业全球基金管理有限公司 二〇一一年一月二十二日 9 中财网
 |