[公告]兴全趋势：2010年第四季度报告
兴全趋势投资混合型证券投资基金 （LOF） 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年一月二十二日 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基 金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证投资于本基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称兴全趋势投资混合（LOF） 基金主代码 163402 交易代码 163402 163403 基金运作方式契约型上市开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年11月3日 报告期末基金份额总额 15,995,913,583.50份 投资目标 本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增 加投资组合收益的确定性和稳定性；分享中国上市公 司高速成长带来的资本增值；减少决策的失误率，实 现最优化的风险调整后的投资收益。 投资策略 根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配 置；运用兴全多维趋势分析系统，对公司成长趋势、 行业景气趋势和价格趋势进行分析，并运用估值把关 来精选个股。在固定收益类证券投资方面，本基金主 1 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 要运用 “兴全固定收益证券组合优化模型 ”，在固定收 益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收益 率。 业绩比较基准 中信标普 300指数 ×50%＋中信标普国债指数 ×45%＋ 同业存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高 风险，中高回报的基金产品。 基金管理人兴业全球基金管理有限公司 基金托管人兴业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期 (2010年 10月 1日-2010年 12月 31日) 1.本期已实现收益 466,955,930.06 2.本期利润 1,135,255,164.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0692 4.期末基金资产净值 17,008,090,235.14 5.期末基金份额净值 1.0633 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.28% 1.31% 3.12% 0.86% 3.16% 0.45% 2 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年 11月 3日至 2010年 12月 31日） 注：1、净值表现所取数据截至到 2010年 12月 31日。 2、按照《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定， 本基金建仓期为 2005年 11月 3日至 2006年 5月 2日。建仓期结束时本基金各 项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 王晓明 投资总 监、本基 金基金 经理 2005-11-3 -9年 1974年生，经济学硕 士。历任上海中技投 资顾问有限公司研究 员、投资部经理、公 司副总经理，兴全可 转债混合型证券投资 基金基金经理助理、 兴全可转债混合型证 券投资基金基金经 理、兴全全球视野股 票型证券投资基金基 金经理。 张光成 本基金 基金经 理 2010-5-5 -6年 1976年生，CFA，工 商管理硕士，历任易 保网络技术有限公司 项目经理，欧洲货币 （中国）有限公司研 究总监，兴业全球基 金管理有限公司兴全 可转债混合型证券投 资基金基金经理助 理、兴全有机增长灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报 告期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作 出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之 日。 3、“证券从业年限 ”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细 则、《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法 规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运 4 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平 对待，保护投资者的合法权益。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，兴全有机增长混合和兴全趋势投资混合（LOF）的累计净值增 长率分别为 9.01%和 6.28%，两基金的业绩表现差异未超过 5%。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，上证指数在国庆节后由于国内外环境等因素迅速上涨，从 2655 点上涨到 3186点。然后又由于宏观调控，偏紧的货币政策导致大盘又回落到 2808 点。 虽然指数上涨幅度不大，但其中个股分化非常严重，金融等大市值股票在十 月初大幅上涨，然后又几乎回到原点。而中小市值股票延续前几季度的上涨趋势， 这也导致本基金的表现一般。 本基金在本报告期内，由于分红以及参与了较多的定向增发，仓位有了进一 步的提升，从期初的 78%增加到期末的 89%。但持仓较大品种并没有明显变化。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率 6.28%，同期业绩比较基准收益率 3.12%。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前，国内宏观经济形势比较复杂，通胀水平居高不下，国家希望出台紧缩 政策同时又担忧经济增长受到影响。同时海外经济形势也复杂多变，包括美元等 汇率问题仍将对我们的出口产生一定的影响。另外 2010年股市的融资额达到 5 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 10000多亿，我们判断 2011年股市大量融资仍将延续，创业板等将大量解禁也 将导致估值水平有所下降。但经过 2010年蓝筹股的大幅调整之后，估值水平已 经接近历史底部。我们仍然认为今年政府应该有能力在控制通胀水平的同时仍然 保持经济的高增长。因此我们判断 2011年股市将能和我们的经济发展水平同步， 有个相对比较良好的表现，当然前提是通胀水平能够得到较好的控制。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1权益投资 15,169,571,165.13 88.93 其中：股票 15,169,571,165.13 88.93 2固定收益投资 853,555,284.10 5.00 其中：债券 853,555,284.10 5.00 资产支持证券 -- 3金融衍生品投资 -- 4买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5银行存款和结算备付金合计 881,100,893.53 5.17 6其他各项资产 153,865,834.83 0.90 7合计 17,058,093,177.59 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A农、林、牧、渔业 60,835,940.00 0.36 B采掘业 1,348,644,698.44 7.93 C制造业 7,022,794,779.67 41.29 C0食品、饮料 2,480,616,461.16 14.58 C1纺织、服装、皮毛 -- C2木材、家具 -- C3造纸、印刷 -- C4石油、化学、塑胶、塑料 290,438,512.02 1.71 6 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 C5电子 243,283,501.58 1.43 C6金属、非金属 625,580,068.34 3.68 C7机械、设备、仪表 1,102,716,888.45 6.48 C8医药、生物制品 2,222,319,348.12 13.07 C99其他制造业 57,840,000.00 0.34 D电力、煤气及水的生产和供应业 -- E建筑业 186,688,986.53 1.10 F交通运输、仓储业 881,385,695.44 5.18 G信息技术业 605,847,579.98 3.56 H批发和零售贸易 897,704,338.41 5.28 I金融、保险业 3,349,407,522.57 19.69 J房地产业 553,395,814.43 3.25 K社会服务业 78,451,432.20 0.46 L传播与文化产业 184,414,377.46 1.08 M综合类 -- 合计 15,169,571,165.13 89.19 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票 代码 股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000895双汇发展 14,468,175 1,258,731,225.00 7.40 2 600036招商银行 80,067,473 1,025,664,329.13 6.03 3 601318中国平安 17,499,937 982,796,461.92 5.78 4 600029南方航空 120,000,000 866,400,000.00 5.09 5 600276恒瑞医药 13,584,378 809,085,553.68 4.76 6 600000浦发银行 47,897,990 593,456,096.10 3.49 7 000063中兴通讯 21,500,000 586,950,000.00 3.45 8 601666平煤股份 22,877,717 482,491,051.53 2.84 9 600519贵州茅台 2,619,959 481,862,859.28 2.83 10 600600青岛啤酒 11,518,606 399,465,256.08 2.35 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 388,460,000.00 2.28 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4企业债券 132,246,949.10 0.78 5企业短期融资券 -- 6可转债 332,848,335.00 1.96 7其他 -- 7 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 8合计 853,555,284.10 5.02 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序 号 债券代码债券名称数量（张）公允价值 (元)占基金资产净 值比例（％） 1 113001中行转债 3,029,750 332,848,335.00 1.96 2 1001070 10央行票据 70 2,000,000 194,260,000.00 1.14 3 1001072 10央行票据 72 2,000,000 194,200,000.00 1.14 4 126013 08青啤债 389,210 34,476,221.80 0.20 5 126002 06中化债 345,830 32,836,558.50 0.19 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调 查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他各项资产构成 序号名称金额（人民币元） 1存出保证金 5,251,059.59 2应收证券清算款 139,642,160.24 3应收股利 - 4应收利息 4,418,348.83 5应收申购款 4,554,266.17 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 153,865,834.83 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 (元)占基金资产净值比例 (%) 1 113001中行转债 332,848,335.00 1.96 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说 明 1 600029南方航空 866,400,000.00 5.09非公开定向增发 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 16,840,959,882.60 本报告期基金总申购份额 1,045,063,184.16 减：本报告期基金总赎回份额 1,890,109,483.26 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 15,995,913,583.50 §7影响投资者决策的其他重要信息 “兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）”原名为 “兴业趋势投资混合型 证券投资基金（LOF）”。本基金管理人于 2010年 12月 17日发布公告，自 2011 年 1月 1日起，本基金管理人旗下基金名称中“兴业 ”二字变更为 “兴全 ”。 9 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2010年第 4季度报告 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准基金设立的文件 2、《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》 3、《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）托管协议》 4、《兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件 8.2存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基 金托管人办公场所免费查阅。 兴业全球基金管理有限公司 二〇一一年一月二十二日 10 中财网
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