[公告]富国汇利：2010年第四季度报告
富国汇利分级债券型证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2011年01月24日 §1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2011年1月20日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至2010年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富国汇利分级债券 基金主代码 161014 基金运作方式 契约型基金。封闭期为三年， 本基金 《基金合同》生效后，在封闭期内不开 放申购、赎回业务。封闭期届满后，本 基金转换为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2010年09月09日 报告期末基金份额总额（单位：份） 2,999,255,415.06 投资目标 在追求本金长期安全的基础上，力争为 基金份额持有人创造高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金按照自上而下的方法对基金资 产进行动态的整体资产配置和类属资 产配置。一方面根据整体资产配置要求 通过积极的投资策略主动寻找风险中 蕴藏的投资机会，发掘价格被低估的且 符合流动性要求的合适投资品种；另一 方面通过风险预算管理、平均剩余期限 控制和个券信用等级限定等方式有效 控制投资风险，从而在一定的风险限制 范围内达到风险收益最佳配比。 业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制 并发布的中债综合指数。 风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为债 券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险品种，其预期风险与收益高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 汇利A 汇利B 下属两级基金的交易代码 150020 150021 报告期末下属两级基金的份额总额 （单位：份） 2,099,478,789.45 899,776,625.61 下属两级基金的风险收益特征 汇利A份额将表现 出低风险、收益相 对稳定的特征 汇利B份额则表现 出较高风险、收益 相对较高的特征 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财务指标 报告期（2010年10月01日-2010年 12月31日） 1.本期已实现收益 20,174,227.87 2.本期利润 -6,792,506.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0023 4.期末基金资产净值 2,987,725,149.71 5.期末基金份额净值 0.996 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，基金交 易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.20% 0.16% -1.65% 0.11% 1.45% 0.05% 注：过去三个月指2010年10月1日－2010年12月31日 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：1.截止日期为2010年12月31日。 2.本基金于2010年9月9日成立，建仓期自2010年9月9日至2011年3月8 日共6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。 3.3 其他指标 单位： 人民币元 其他指标 报告期末（2010年12月31日） 富国汇利封闭A与富国汇利封闭B基金份 额配比 7:3 期末富国汇利封闭A份额参考净值 1.012 期末富国汇利封闭A份额累计参考净值 1.012 期末富国汇利封闭B份额参考净值 0.959 期末富国汇利封闭B份额累计参考净值 0.959 富国汇利封闭A的预计年收益率 3.87% §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 饶刚 本基金基 金经理兼 任固定收 益部总经 理、富国天 2010-09-09 － 12年 硕士，曾任职兴业证券投 资银行部；2003年7月任 富国基金管理有限公司债 券研究员，2006年1月至 今任富国天利基金经理， 利增长债 券投资基 金基金经 理、富国天 丰强化收 益债券型 证券投资 基金基金 经理。 2008年10月起兼任富国 天丰基金经理，2010年9 月起兼任富国汇利分级债 券型证券投资基金基金经 理。兼任公司固定收益部 总经理。具有基金从业资 格，中国国籍。 刁羽 本基金基 金经理兼 任富国天 时货币市 场基金基 金经理。 2010-11-18 － 4年 博士，曾任国泰君安证券 股份有限公司固定收益部 研究员、交易员，浦银安 盛基金管理有限公司基金 经理助理，2009年6月任 富国基金管理有限公司富 国天时货币市场基金基金 经理助理，2010年6月至 今任富国天时货币市场基 金基金经理，2010年11 月起兼任富国汇利分级债 券型证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格， 中国国籍。 注：本公司于2010年11月18日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司 网站上发布公告，增聘刁羽先生担任本基金基金经理，与饶刚先生共同管理本基 金。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国汇利分级债券型证券投资基金的 管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、 《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风 险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产， 无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交 易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出 现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 － 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年四季度国内经济开始出现触底反弹的迹象，通胀压力增大。本季央 行意外加息导致银行间利率产品收益率出现大幅上扬，企业债估值也跟随利率产 品大幅上行而上行，交易所企业债在股市走强以及银行间估值高企背景下也出现 了较大幅度调整。期间中债综合指数下跌1.65%，沪深300指数涨幅6.56%。 报告期内本基金投资主要集中在高收益企业债、公司债等信用产品上，努力 选取安全边际高的个券。 加息前，鉴于当时城投债估值偏高，信用利差处于历史低位，本基金配置以 商业银行次级债为主，这不仅是银行次级债估值较城投债有优势，更因为次级债 的基本面（包括未来上市的预期等）比城投债更优。在城投债的配置上，本基金 以提前还款的老券为主（老券指的是10年发改委规范城投公司发债的19号文以 前发出的债），老券基本面较新券更优，提前还款条款又使得基金能够在久期较 小下获取更高的收益。加息后信用债收益率大幅上行后，本基金对于那些基本面 优秀同时估值也有优势的个券加大拿券力度。 报告期内本基金还适量配置了可转换债券，并选择性参与新股网下申购。在 加息前股市走强以及加息后信用债收益率大幅上行时，这部分转债和新股头寸都 成功的对冲了信用债收益大幅波动的风险，对基金净值的相对稳定贡献较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期，本基金净值增长率为-0.20%，业绩比较基准收益率为-1.65%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 10,207,836.77 0.26 其中：股票 10,207,836.77 0.26 2 固定收益投资 3,446,404,960.28 89.47 其中：债券 3,446,404,960.28 89.47 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 150,000,345.00 3.89 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 39,777,838.84 1.03 6 其他资产 205,703,107.48 5.34 7 合计 3,852,094,088.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 7,376,954.55 0.25 B 采掘业 － － C 制造业 2,771,497.22 0.09 C0 食品、饮料 － － C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 － － C5 电子 － － C6 金属、非金属 － － C7 机械、设备、仪表 2,753,297.22 0.09 C8 医药、生物制品 18,200.00 0.00 C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 交通运输、仓储业 － － G 信息技术业 － － H 批发和零售贸易 31,240.00 0.00 I 金融、保险业 － － J 房地产业 － － K 社会服务业 28,145.00 0.00 L 传播与文化产业 － － M 综合类 － － 合计 10,207,836.77 0.34 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601118 海南橡胶 1,231,545 7,376,954.55 0.25 2 601126 四方股份 88,502 2,753,297.22 0.09 3 601933 永辉超市 1,000 31,240.00 0.00 4 300144 宋城股份 500 28,145.00 0.00 5 300147 香雪制药 500 18,200.00 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 583,935,000.00 19.54 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 2,636,724,333.68 88.25 5 企业短期融资券 － － 6 可转债 225,745,626.60 7.56 7 其他 － － 8 合计 3,446,404,960.28 115.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 092103 09重庆农商债 2,300,000 221,559,000.00 7.42 2 122033 09富力债 1,627,140 170,361,558.00 5.70 3 1080100 10金阳债 1,200,000 114,876,000.00 3.84 4 113001 中行转债 1,030,880 113,252,476.80 3.79 5 113002 工行转债 935,850 110,561,319.00 3.70 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,034,506.36 2 应收证券清算款 155,739,918.30 3 应收股利 － 4 应收利息 48,928,682.82 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 205,703,107.48 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 113001 中行转债 113,252,476.80 3.79 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况说明 1 601118 海南橡胶 7,376,954.55 0.25 新股认购 2 601126 四方股份 2,753,297.22 0.09 新股认购 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 － 报告期期间买入总份额 － 报告期期间卖出总份额 － 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 － 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额 － 比例（%） 注：管理人未利用自有资金投资于本基金。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立富国汇利分级债券型证券投资基金的文件 2、富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同 3、富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国汇利分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费） 公司网址：http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2011年01月24日 中财网
 |