[公告]广发小盘：2010年第四季度报告
广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF） 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发小盘成长股票（LOF） 基金主代码 162703 交易代码 162703 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2005年2月2日 报告期末基金份额总额 4,780,060,354.45份 投资目标 依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高 速成长，通过投资于具有高成长性的小市值公司股 票，以寻求资本的长期增值。 投资策略 1.资产配置区间：股票资产配置比例为60%-95%，债 券资产配置比例为0-15%，现金大于等于5%。 2.决策依据：以《基金法》、基金合同、公司章程等 有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人 利益作为最高准则。 3.股票投资管理的方法与标准：本基金在投资策略上 采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良好，具 有高成长性的小市值公司股票。 4.债券投资策略：利率预测、收益率曲线模拟、资产 配置和债券分析。 业绩比较基准 天相小市值指数。 风险收益特征 较高风险，较高收益。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 825,266,111.92 2.本期利润 1,426,901,850.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.2814 4.期末基金资产净值 10,752,918,742.55 5.期末基金份额净值 2.2495 注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.87% 1.81% 7.80% 1.87% 6.07% -0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年2月2日至2010年12月31日） 注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月.建仓期结束时各项资产配置比例符 合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈仕 德 广发小 盘成长 股票 （LOF） 基金的 基金经 理；广发 内需增 长混合 基金的 基金经 理；投资 管理部 副总经 理 2005-2-2 - 16 男，中国籍，经济学硕士， 持有证券业执业资格证书，1997年至2001年任职于广发 证券公司，2001年至2003年8 月参与筹建广发基金管理有 限公司，2003年8月5日起任 广发基金管理有限公司投资 管理部副总经理，2005年2月 2日起任广发小盘成长股票 （LOF）基金的基金经理，2010年4月19日起任广发内 需增长混合基金的基金经 理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的 规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的 同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司 可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预 警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流 程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚丰股票、广发核心精选股 票、广发聚瑞股票和广发行业领先股票四只开放式基金。报告期内，本基金与广 发聚瑞股票的净值增长率差异未超过5%。报告期内，本基金净值增长率与广发 核心精选股票、广发聚丰股票净值增长率差异分别为5.30%和5.96%，主要原因 是本基金与上述两基金在行业配置方面存在一定差异所致。广发行业领先股票在 本报告期仍处于建仓期，故不适宜进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发 生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1.市场回顾 本报告期A股市场先扬后抑，上证指数由2655.66点上涨至2808.08点，同 期深成指由11468.54点上涨至12458.55点。从行业涨幅来看，煤炭、有色、建 筑建材、机械等行业表现较好，金融、汽车等行业表现相对较差。本报告期内， 宏观经济的各项指标环比回升明显，通胀数据创年内新高。 2.基金运作回顾 本报告期内，我们增持了有色和消费类股票，减持了部分银行类股票。在行 业配置上，我们重点配置了有色、医药、煤炭、大消费等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 广发小盘基金本报告期内净值增长率为13.87%，超越基准的7.8%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本报告期通胀迅速上升，央行也开始进行流动性的控制，包括加息和提高存 款准备金率，但是这些措施短期效果并不明显。未来的一段时间内，我们将面对 较高的通胀率和较快的GDP增速，与之相对应的是央行较为严格的流动性管理， 这些都是在预期之内的。对于外围的经济走势，美国和欧洲的经济都将出现缓慢 的复苏，对于出口企业来说可能是有利的。明年可能出现超预期的因素是通胀会 否在中期后继续走高，这一点在未来是需要特别关注的。 从行业配置的角度上来看，以医药和消费为代表的“内需股”基本面依然是 健康的，经过前期的调整，结合其未来的成长性，部分股票已经进入价值投资区 域。部分周期股的估值进入历史最低区域，无论从哪个角度来看，这些股票具有 足够的安全边际。鉴于经济处于转型阶段和宏观经济政策的收缩以及外围的不确 定，未来一段时间，市场的投资机会可能依然是“成长VS周期低估”的轮换与 纠结。 我们将兼顾成长和价值选取投资标的，与有望成为中国伟大企业的公司共同 成长。在2011年一季度，我们看好以煤炭、有色为代表的资源品；以消费升级 为主流的终端消费品，同样看好以海洋工程、高铁等为代表的高端制造业。本着 勤勉的态度，我们将尽全力为基金持有人创造价值。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 10,065,589,159.07 92.30 其中：股票 10,065,589,159.07 92.30 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 823,830,309.87 7.55 6 其他各项资产 16,343,272.57 0.15 7 合计 10,905,762,741.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 55,254,455.48 0.51 B 采掘业 2,330,594,600.00 21.67 C 制造业 4,532,188,779.56 42.15 C0 食品、饮料 477,734,512.38 4.44 C1 纺织、服装、皮 毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑 - - 胶、塑料 C5 电子 201,704,317.52 1.88 C6 金属、非金属 1,521,698,134.21 14.15 C7 机械、设备、仪 表 764,892,716.59 7.11 C8 医药、生物制品 1,566,159,098.86 14.56 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产 和供应业 98,350,000.00 0.91 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 184,187,477.37 1.71 G 信息技术业 88,028,698.80 0.82 H 批发和零售贸易 369,648,550.18 3.44 I 金融、保险业 1,344,077,111.00 12.50 J 房地产业 600,412,339.80 5.58 K 社会服务业 139,803,010.53 1.30 L 传播与文化产业 - - M 综合类 323,044,136.35 3.00 合计 10,065,589,159.07 93.61 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 600348 国阳新能 27,000,000 774,360,000.00 7.20 2 601699 潞安环能 12,330,000 735,361,200.00 6.84 3 601166 兴业银行 25,205,269 606,186,719.45 5.64 4 000001 深发展Ａ 33,329,637 526,274,968.23 4.89 5 000630 铜陵有色 14,161,383 496,356,474.15 4.62 6 600123 兰花科创 9,871,286 464,740,144.88 4.32 7 600362 江西铜业 9,099,883 411,041,715.11 3.82 8 600535 天士力 9,437,619 384,677,350.44 3.58 9 000423 东阿阿胶 7,000,000 357,700,000.00 3.33 10 000568 泸州老窖 7,500,000 306,750,000.00 2.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监 管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主 体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,407,043.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 264,102.60 5 应收申购款 12,672,126.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,343,272.57 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转换期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 5,171,075,297.04 本报告期基金总申购份额 880,882,865.78 减：本报告期基金总赎回份额 1,271,897,808.37 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,780,060,354.45 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发小盘成长股票型证券投资基金募集的文件； 2.《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3.《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》； 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新版； 6.《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》； 7.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 8.基金托管人业务资格批件、营业执照。 7.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 7.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨 询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一一年一月二十四日 中财网
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