[公告]基金景福：2010年第四季度报告
景福证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2011年1月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年1月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至2010年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成景福封闭 交易代码 184701 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年12月30日 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份 投资目标 通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风 险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投 资收益，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表上 证A股市场整体特征的股票构建投资组合；积极投资 部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股票。整 体投资力求超越基准指数表现。 业绩比较基准 无 风险收益特征 无 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2010年10月1日－2010年12月31日 ） 1.本期已实现收益 229,838,552.23 2.本期利润 283,831,397.76 3.加权平均基金份额本期利润 0.0946 4.期末基金资产净值 4,503,787,581.54 5.期末基金份额净值 1.5013 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.72% 2.47% - - - - 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动历史走势图 注：按基金合同规定，本基金应在基金合同生效后三个月内达到规定的投资比例，截至报告日， 本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 -100% 0% 100% 200% 300% 400% 99-12-3002-09-2905-06-2908-03-2910-12-28 基金景福 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨丹 先生 本基金 基金经理 2008年8月 23日 -- 10年 理学硕士。2001 年加入大成基金管理有限公 司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工 程部。2006年5月27日开始担任大成沪深300 指数证券投资基金基金经理。2008年8月23 日开始兼任景福证券投资基金基金经理。具有 基金从业资格国籍：中国。 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景福证券投资基金基 金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景福的投资范围、投资比例、投 资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基 金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基 金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基 金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合， 所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同 日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上证指数在10月份初开始大幅上涨，11月中旬后出现较大幅度回调，整个四季度呈现冲高回 落走势。沪深300指数由季初的2935点冲高回落，本季度末收于3128点，小幅上涨。 在宏观经济层面上，国际各大经济体延续了缓步复苏的态势。美国经济在库存回补和财政刺 激边际效应递减的情况下，私人消费与私人投资成为拉动经济的主要力量，就业市场也开始逐步 改善，首次申请失业救济金人数不断下降，资本市场对经济探底的担心基本消除。尤其在美国QE2 新一轮量化宽松政策的刺激下，全球大宗商品价格大幅上涨，国内股票市场也迎来了以煤炭、有 色为主的强周期板块的大涨，演绎了快速的估值修复行情。随后，投资者出于对通胀继续走高和 政府严厉控制通胀措施频繁出台的预期，加之央行连续地准备金率调整并加息以及对信贷的严格 管制，11月份后以金融、地产股、建筑建材、煤炭、有色金属等为代表的主要指标股又快速下跌， 形成了一波脉冲式行情。前期的强势板块也同样呈现分化走势，零售、部分医药、食品饮料等大 幅调整，TMT、新兴产业维持强势。 本基金在四季度保持了上期核心持仓的稳定，依然遵循“调结构”的逻辑，重点配置在新兴 产业与大消费方向，坚定持有了新兴产业、医药、食品饮料、家电等行业，同时又是在工程机械、 煤炭、有色等行业适当增加了配置，获得了一定的效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.5013元，本报告期基金份额净值增长率为6.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计国际发达经济体继续复苏的大局已定，再次探底的概率较小。国内经济前景依然看好， 但是通货膨胀的巨大压力对国内各项政策制定和中期经济走向带来了显著的不确定性。可以预计 的是，我国在未来几年经济转型的过程中，较高的通货膨胀是一个无法回避的长期问题。因此， 货币政策的偏紧应该是方向性的选择。同时，近期房地产市场成交量与价格的反弹，投资者进一 步加大了新的房地产调控政策的担心。 基于上述宏观经济形势的判断，以及目前较便宜的整体市场估值，预计2011年国内股票市场 将延续震荡盘升的格局，市场底部应该逐步抬高。在行业板块上，11年的表现可能会更加均衡， 市场延续10年两级分化的概率不大。以金融、地产为代表传统大盘蓝筹股，整体估值非常便宜， 虽然存在政策上的压制，但考虑到整体板块依然不错的业绩增长，其投资价值已经凸现。新兴产 业与大消费板块，代表了未来产业转型的调整方向，依然是孕育大牛股的温床。但由于整体板块 估值较高，需要投资者更深入的研究来发掘真正能够长期持续增长的优秀公司。 本基金管理人在一季度将适当均衡配置，增加低估值的大盘蓝筹板块的配置；同时继续加强 消费与新兴产业的个股研究，寻找高成长性的优质公司长期持有。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,522,386,441.80 77.67 其中：股票 3,522,386,441.80 77.67 2 固定收益投资 909,102,727.20 20.05 其中：债券 909,102,727.20 20.05 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 69,842,871.29 1.54 6 其他资产 33,842,658.56 0.75 7 合计 4,535,174,698.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1指数投资部分 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采掘业 80,097,276.60 1.78 C 制造业 1,446,988,057.34 32.13 C0 食品、饮料 486,453,214.84 10.80 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 44,449,263.40 0.99 C5 电子 - 0.00 C6 金属、非金属 - 0.00 C7 机械、设备、仪表 580,398,986.60 12.89 C8 医药、生物制品 335,686,592.50 7.45 C99 其他制造业 - 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 交通运输、仓储业 - 0.00 G 信息技术业 222,680,627.30 4.94 H 批发和零售贸易 39,300,000.00 0.87 I 金融、保险业 116,798,626.00 2.59 J 房地产业 178,176,102.58 3.96 K 社会服务业 - 0.00 L 传播与文化产业 - 0.00 M 综合类 - 0.00 合计 2,084,040,689.82 46.27 5.2.2积极投资部分 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 48,855,000.00 1.08 B 采掘业 - 0.00 C 制造业 864,234,246.49 19.19 C0 食品、饮料 88,089,028.30 1.96 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 408,569,116.60 9.07 C5 电子 252,803,895.81 5.61 C6 金属、非金属 66,333,708.78 1.47 C7 机械、设备、仪表 - 0.00 C8 医药、生物制品 48,438,497.00 1.08 C99 其他制造业 - 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 交通运输、仓储业 - 0.00 G 信息技术业 122,310,881.00 2.72 H 批发和零售贸易 3,399,693.00 0.08 I 金融、保险业 - 0.00 J 房地产业 41,064,802.20 0.91 K 社会服务业 358,481,129.29 7.96 L 传播与文化产业 - 0.00 M 综合类 - 0.00 合计 1,438,345,751.98 31.94 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积极投资前五名股票 明细 5.3.1指数投资部分 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600132 重庆啤酒 5,101,704 282,787,452.72 6.28 2 600690 青岛海尔 9,785,767 276,056,487.07 6.13 3 600267 海正药业 5,152,280 198,259,734.40 4.40 4 600570 恒生电子 8,883,009 179,880,932.25 3.99 5 000581 威孚高科 4,692,261 174,317,496.15 3.87 6 600887 伊利股份 3,799,762 145,378,894.12 3.23 7 000423 东阿阿胶 2,689,371 137,426,858.10 3.05 8 000002 万 科Ａ 10,999,914 90,419,293.08 2.01 9 600048 保利地产 6,909,985 87,756,809.50 1.95 10 600104 上海汽车 5,719,316 83,959,558.88 1.86 5.3.2积极投资部分 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600703 三安光电 9,965,310 408,569,116.60 9.07 2 000826 桑德环境 10,742,617 358,481,129.29 7.96 3 002230 科大讯飞 1,548,239 122,310,881.00 2.72 4 002216 三全食品 2,336,579 88,089,028.30 1.96 5 002106 莱宝高科 1,320,000 87,450,000.00 1.94 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 228,966,727.20 5.08 2 央行票据 217,928,000.00 4.84 3 金融债券 462,208,000.00 10.26 其中：政策性金融债 462,208,000.00 10.26 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 可转债 - 0.00 7 其他 - 0.00 8 合计 909,102,727.20 20.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 010110 21国债⑽ 1,537,850 154,769,224.00 3.44 2 090209 09国开09 800,000 78,976,000.00 1.75 3 010112 21国债⑿ 731,810 73,707,903.20 1.64 4 1001037 10央行票据37 700,000 68,663,000.00 1.52 5 080215 08国开15 600,000 61,578,000.00 1.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金的指数投资前十名股票与积极投资前五名股票中，没有投资于超出基金合同规定的 备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,019,677.84 2 应收证券清算款 15,903,991.40 3 应收股利 - 4 应收利息 15,918,989.32 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 33,842,658.56 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中无流通受限情况。 5.8.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况说明 1 600703 三安光电 135,000,000.00 3.00 非公开发行 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000.00 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 7,500,000.00 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 0.25 §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立景福证券投资基金的文件； 2、《景福证券投资基金基金合同》； 3、《景福证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 二○一一年一月二十四日 中财网
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