[公告]国泰区位：2010年第四季度报告
国泰区位优势股票型证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年1月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰区位优势股票 基金主代码 020015 交易代码 020015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年5月27日 报告期末基金份额总额 1,554,242,478.65份 投资目标 本基金主要投资于具有区位优势且受益于区位经济 发展优势环境（如优惠政策、特殊的产业链等）的优 质上市公司的股票。在有效控制风险的前提下，谋求 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋 势的预测分析，评价未来一段时间股票、债券市场相 对收益率，主动调整股票、债券及现金类资产的配置 比例。其中，股票资产投资主要以区位经济发展优势 为龙头，采取自下而上、三重过滤的精选个股策略。 业绩比较基准 业绩基准=80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债 指数收益率。 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金，属于高风险、高收益 的品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 44,300,605.54 2.本期利润 97,567,010.53 3.加权平均基金份额本期利润 0.0646 4.期末基金资产净值 2,037,545,499.55 5.期末基金份额净值 1.311 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.56% 1.48% 5.31% 1.42% 0.25% 0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国泰区位优势股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年5月27日至2010年12月31日） 注：本基金的合同生效日为2009年5月27日。本基金在六个月建仓期结束时， 各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 邓时锋 本基金 的基金 经理、 国泰金 鼎价值 混合的 基金经 理 2009-5-27 - 10 硕士研究生。曾任职于天同证券。 2001年9月加盟国泰基金管理有限 公司，历任行业研究员、社保111 组合基金经理助理、国泰金鼎价值 混合和国泰金泰封闭的基金经理 助理，2008年4月起任国泰金鼎价 值混合的基金经理，2009年5月起 兼任国泰区位优势股票的基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金 管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和 招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立 运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人 的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切 实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期，本基金和国泰价值经典股票基金的业绩表现差异超过5%，除个 股及行业配置上存在一定差异外，最主要因素是国泰价值经典股票基金处于建仓 期，导致两者在资产配置上存在一定差异。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受美国实行二次量化宽松政策的影响，四季度的欧美股市和大宗商品价格持 续上涨，黄金和铜等的价格创出历史新高，煤炭价格创出年内新高。国内经济在 四季度也持续向好，2010年1到11月，全国规模以上工业企业实现利润38828 亿元，同比增长49.4%，11月份PMI达到55.2%，高于市场的一致预期，显示经 济景气继续提升，虽然12月份PMI有所下降，为53.9%，但是仍维持在较高水 平。与经济向好同时出现的是通胀压力的持续加大，11月份CPI达到6.1％，创 28个月的新高。为了应对通胀压力，四季度央行连续两次加息。与此相对应的 是A股市场在四季度先涨后跌，上证综指上涨5.74%，其中电子元器件、机械设 备、有色金属、采掘和建筑建材等行业涨幅领先，而商业、房地产、金融和交通 运输等行业表现较差。 本基金在四季度维持了较高的股票仓位，但是对组合的结构进行了优化，增 持的行业包括有色金属、电子元器件和信息设备等，减持的行业包括采掘、食品 饮料和医药。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2010年四季度的净值增长率为5.56%，同期业绩比较基准为5.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中央对2011年的政策取向是积极稳健，审慎灵活，这充分说明了2011年国 内外宏观经济运行的复杂性。目前看来经济向好的趋势明显，但是随着大宗商品 和农产品价格的大幅上涨，未来通货膨胀的压力将会非常大，上市公司成本和盈 利的压力也将显现，未来上市公司的盈利状况需要进一步的跟踪。因此总体而言， 我们对一季度的市场持谨慎乐观的态度，我们将更加注重仓位的控制和股票组合 结构的调整。一方面在股票的组合仓位方面保持一定的灵活性，另一方面积极做 好组合的结构调整，积极把握优质个股的投资机会。本基金下一阶段将继续关注 以下几个方面的投资机会：（1）具有核心竞争力，估值水平合理的优质消费品 行业龙头；（2）目前估值水平较低，未来成长确切，同时受益于区域振兴规划 的建材行业；（3）符合国家产业结构调整规划，在未来产业升级过程中受益的 优势装备制造业；（4）供需状况较好，未来能够受益于通胀的有色金属行业和 大宗农产品；（5）符合国家区域经济振兴规划，在未来区域振兴过程中受益的 优质企业。 本基金将恪守基金契约，在价值投资理念的指导下，深入研究，注重组合的 流动性，力争在有效控制风险的情况下为投资者创造最大的价值。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 1,921,900,854.20 90.55 其中：股票 1,921,900,854.20 90.55 2 固定收益投资 79,263,699.20 3.73 其中：债券 79,263,699.20 3.73 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 71,320,371.38 3.36 6 其他各项资产 50,097,579.07 2.36 7 合计 2,122,582,503.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 18,697,756.00 0.92 C 制造业 1,454,168,222.71 71.37 C0 食品、饮料 535,534,685.22 26.28 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 20,049,809.64 0.98 C4 石油、化学、塑胶、塑 料 9,972,300.00 0.49 C5 电子 61,926,693.02 3.04 C6 金属、非金属 304,406,938.24 14.94 C7 机械、设备、仪表 162,366,988.23 7.97 C8 医药、生物制品 359,910,808.36 17.66 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应 业 - - E 建筑业 43,966,929.60 2.16 F 交通运输、仓储业 2,052,000.00 0.10 G 信息技术业 221,138,640.72 10.85 H 批发和零售贸易 135,301,832.32 6.64 I 金融、保险业 8,178,000.00 0.40 J 房地产业 1,905,000.00 0.09 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 36,492,472.85 1.79 M 综合类 - - 合计 1,921,900,854.20 94.32 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 000895 双汇发展 1,953,637 169,966,419.00 8.34 2 600276 恒瑞医药 2,200,000 131,032,000.00 6.43 3 600887 伊利股份 3,105,989 118,835,139.14 5.83 4 000538 云南白药 1,574,097 95,075,458.80 4.67 5 000401 冀东水泥 3,806,981 89,958,961.03 4.42 6 000063 中兴通讯 2,629,935 71,797,225.50 3.52 7 002422 科伦药业 449,926 70,872,343.52 3.48 8 600519 贵州茅台 375,000 68,970,000.00 3.38 9 002304 洋河股份 300,873 67,395,552.00 3.31 10 600585 海螺水泥 2,199,871 65,292,171.28 3.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 59,190,699.20 2.91 2 央行票据 20,073,000.00 0.99 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 79,263,699.20 3.89 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 019004 10国债04 300,000 29,991,000.00 1.47 2 020039 10贴债13 200,000 19,812,000.00 0.97 3 0801047 08央行票据47 100,000 10,039,000.00 0.49 4 0801041 08央行票据41 100,000 10,034,000.00 0.49 5 010110 21国债⑽ 93,280 9,387,699.20 0.46 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 17,054,591.24 3 应收股利 - 4 应收利息 1,204,816.13 5 应收申购款 31,338,171.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,097,579.07 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,448,469,787.85 本报告期基金总申购份额 762,836,329.29 减：本报告期基金总赎回份额 657,063,638.49 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,554,242,478.65 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于同意国泰区位优势股票型证券投资基金募集的批复 2、国泰区位优势股票型证券投资基金基金合同 3、国泰区位优势股票型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号 上海环球金融中心39楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：(021)38569000，400-888-8688 客户投诉电话：(021)38569000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一一年一月二十四日 中财网
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