[公告]国泰金鹏：2010年第四季度报告
国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2010年第4季度报告 2010年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年1月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰金鹏蓝筹混合 基金主代码 020009 交易代码 020009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年9月29日 报告期末基金份额总额 2,025,612,005.96份 投资目标 本基金将坚持并深化价值投资理念。在有效控制风险 的前提下，谋求基金资产的稳定增值，力争获取更高 的超额市场收益。 投资策略 （1）大类资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济环境、证 券市场走势的分析，预测未来一段时间内固定收益市 场、股票市场的风险与收益水平，结合基金合同的资 产配置范围组合投资止损点，借助风险收益规划模 型，得到一定阶段股票、债券和现金资产的配置比例。 （2）股票资产投资策略 本基金的股票资产投资采取核心-卫星投资策略 (Core-Satellite strategy)，核心投资主要以富时 中国A股蓝筹价值100指数所包含的成分股以及备选 成分股为标的，构建核心股票投资组合，以期获得市 场的平均收益（benchmark performance），这部分 投资至少占基金股票资产的80%；同时，把握行业周 期轮动、市场时机等机会，通过自下而上、精选个股、 积极主动的卫星投资策略，力争获得更高的超额市场 收益(outperformance)。 （3）债券资产投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为 基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益 率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方 法，实施积极的债券投资管理。 业绩比较基准 业绩比较基准=60%*富时中国A股蓝筹价值100指数 +40%*新华巴克莱资本中国债券指数 本基金的股票业绩比较基准为富时中国A股蓝筹价值 100指数，债券业绩比较基准为新华巴克莱资本中国 债券指数。 风险收益特征 本基金属于中等风险的证券投资基金品种，基金在获 取市场平均收益的同时，力争获得更高的超额收益。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 87,202,483.03 2.本期利润 122,172,970.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0597 4.期末基金资产净值 2,111,043,195.64 5.期末基金份额净值 1.042 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.71% 1.55% 2.07% 1.02% 2.64% 0.53% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年9月29日至2010年12月31日） 注：本基金的合同生效日为2006年9月29日。本基金在六个月建仓期结束时， 各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 黄焱 本基金 的基金 经理、 国泰价 值经典 的基金 经理、 基金管 理部副 总监 2008-5-17 - 17 硕士研究生。曾任职于中期国际期 货公司、和利投资发展公司、平安 保险公司投资管理中心。2003年1 月加盟国泰基金管理有限公司，曾 任基金金泰基金经理、金鹿保本增 值基金和金象保本增值基金的共 同基金经理，2006年7月至2008年5 月担任国泰金龙行业混合的经理， 2007年4月至2010年10月任国泰金 鑫封闭的基金经理。2008年5月起 任国泰金鹏蓝筹混合的基金经理， 2010年8月起任国泰价值经典股票 的基金经理。2009年5月起任基金 管理部副总监。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金 管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和 招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立 运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人 的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切 实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期，本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在5% 之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年四季度股市经历了大幅震荡，先是以银行等为代表的大盘蓝筹股持 续拉升，使市场走出一波强劲上攻行情，其后由于投资者对房地产市场调控、银 行地方融资平台计提政策未定等不确定因素的担忧，以及央行突然加息导致投资 者对中央政策预期发生变化，从而使沪深３００指数在十一、十二两个月持续下 跌。整个四季度依旧延续了结构分化的行情，小盘成长股表现良好。在政策由宽 松转向紧缩的预期下，医药、食品饮料等消费股有所表现。 四季度本基金持有较多低估值的大盘蓝筹股，以抵御政策转换、中小市值成 长股过高估值可能修正的风险。基于对国际宽松货币环境及美国经济表现可能超 预期的判断，在三、四季度对资源品的投资有所增加。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2010年四季度的净值增长率为4.71%，业绩比较基准收益率为 2.07%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一季度，在国际环境方面，世界经济有继续改善的迹象，但复苏力度依然较 弱，为保持经济复苏态势，预计主要经济体仍将维持宽松的货币环境。美国经济 有可能超出预期，但短期内QE2政策不会退出。 通胀是一季度国内经济的主题。一月通胀压力仍然明显，翘尾因素带来的压 力要到四五月份才会消失。在通胀压力较大的时期，投资者会担心政策的不确定 性。进出口会延续去年的良好增长，主要原因在于中国出口竞争力依旧强劲。但 由于欧洲经济不确定性增加，增长速度仍有不确定性。 一季度基金仓位普遍处于高位，同时对小市值股票的配置显著偏离市场。这 将使市场短期博弈加剧，行情将以震荡为主。市场方向的选择将取决于两会前后 的政策导向。 在‘十二五’开局之年，本基金着重配置兼具抗通胀和受益经济复苏的资源 品，受益于经济转型的先进装备制造业，以及符合节能减排方向的新能源产业。 在投资风格上，更加强调自下而上的策略，发挥在选股方面的优势。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 1,909,631,186.46 90.12 其中：股票 1,909,631,186.46 90.12 2 固定收益投资 94,906,225.60 4.48 其中：债券 94,906,225.60 4.48 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 110,305,938.12 5.21 6 其他各项资产 4,258,981.38 0.20 7 合计 2,119,102,331.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 176,981,537.91 8.38 C 制造业 1,034,150,351.73 48.99 C0 食品、饮料 172,164,484.58 8.16 C1 纺织、服装、皮毛 14,073,630.20 0.67 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑 料 188,022,241.76 8.91 C5 电子 22,964,383.70 1.09 C6 金属、非金属 205,627,165.14 9.74 C7 机械、设备、仪表 337,360,439.11 15.98 C8 医药、生物制品 93,938,007.24 4.45 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应 业 - - E 建筑业 11,814,075.42 0.56 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 60,623,519.55 2.87 H 批发和零售贸易 113,188,864.02 5.36 I 金融、保险业 347,379,964.41 16.46 J 房地产业 78,766,654.52 3.73 K 社会服务业 19,544,445.76 0.93 L 传播与文化产业 - - M 综合类 67,181,773.14 3.18 合计 1,909,631,186.46 90.46 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 601318 中国平安 1,774,423 99,651,595.68 4.72 2 600036 招商银行 7,762,339 99,435,562.59 4.71 3 000422 湖北宜化 5,087,774 95,904,539.90 4.54 4 600535 天士力 2,334,799 93,342,407.24 4.42 5 600089 特变电工 4,891,287 91,271,415.42 4.32 6 601166 兴业银行 3,476,702 83,614,683.10 3.96 7 000895 双汇发展 960,524 83,565,588.00 3.96 8 600875 东方电气 2,336,489 81,543,466.10 3.86 9 000937 冀中能源 1,700,000 68,085,000.00 3.23 10 000878 云南铜业 2,060,406 56,661,165.00 2.68 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 94,906,225.60 4.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 94,906,225.60 4.50 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 019030 10国债30 500,000 49,740,000.00 2.36 2 010110 21国债⑽ 448,790 45,166,225.60 2.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 635,554.60 2 应收证券清算款 1,356,993.76 3 应收股利 - 4 应收利息 666,586.63 5 应收申购款 1,599,846.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,258,981.38 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受 限情况 说明 1 600535 天士力 22,632,000.00 1.07 定向增 发 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,174,059,564.12 本报告期基金总申购份额 122,541,645.84 减：本报告期基金总赎回份额 270,989,204.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,025,612,005.96 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于同意国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金募集的批复 2、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金合同 3、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号 上海环球金融中心39楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688 国泰基金管理有限公司 二〇一一年一月二十四日 中财网
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