[公告]东吴新经济：2010年第四季度报告
东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年一月二十四日 第 1 页共 13 页 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 1 月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东吴新经济股票 基金主代码 580006 交易代码 580006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月30日 报告期末基金份额总额 392,786,221.20份 投资目标 本基金为股票型基金，通过投资于引领经济发展未来 方向的新兴行业的上市公司，享受新经济发展带来的 高成长和高收益。重点投资其中具有成长优势和竞争 优势的上市公司股票，追求超额收益。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略， 根据自上而下对宏观经济、政策和证券市场走势的综 合分析，在遵循前述本基金资产配置总体比例限制范 2 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 围内，确定基金资产在股票、债券、现金和其他金融 工具上的具体投资比例。根据科学技术和产业的发展 趋势对与新经济相关创新技术、典型产业进行识别。 随后自下而上地精选代表新经济的典型上市公司和 与新经济密切相关的上市公司，针对两类公司的不同 特征，充分考虑公司的成长性，运用东吴基金企业竞 争优势评价体系进行评价，构建股票池。投资其中具 有成长优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收 益。 业绩比较基准 75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数 风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和 预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基 金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较 高的基金产品。 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 25,751,596.39 2.本期利润 37,320,195.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0904 4.期末基金资产净值 452,263,333.15 5.期末基金份额净值 1.151 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 3 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.48% 1.66% 4.48% 1.33% 4.00% 0.33% 注：比较基准=75%*沪深 300指数+25%*中信标普全债指数。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 东吴新经济股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年 12月 30日至 2010年 12月 31日） 4 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 注：1、比较基准=75%*沪深 300指数+25%*中信标普全债指数。 2、东吴新经济基金于 2009年 12月 30日成立。按基金合同规定，本基金自基金 合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的 有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 任壮 本基 金的 基金 经理、 公司 研究 策划 部副 总经 2009-12-30 -6年 管理学博士，中国社科院金融 所博士后，副研究员。曾任兴 业证券研发中心高级研究员； 2007年9月加入东吴基金，曾 任公司基金经理助理、研究策 划部总经理助理等职，现担任 研究策划部副总经理，东吴行 业轮动、东吴新经济基金经 理。 5 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 理 吴圣 涛 本基 金的 基金 经理 2010-4-2 -8年 经济学硕士，武汉大学毕业。 曾担任汉唐证券有限责任公 司研究员、投资经理，国泰人 寿保险有限责任公司投资经 理，华富基金管理有限公司基 金经理等职。2009年9月加入 东吴基金，现担任东吴新经 济、东吴新创业基金经理。 注：1、任壮先生为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日； 其它任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规 定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损 害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的 约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执 行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 6 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年 4季度，股票市场出现震荡上扬走势，10月初市场预期美国推出二 次量化宽松政策，在基础原材料价格带动下周期股出现大幅度反弹，在 11月出 现居民物价指数 CPI超预期后市场中小市值个股的整体上涨，周期个股出现了回 调。东吴新经济基金在此期间保持了较高的仓位，结构上维持以稳定成长股配置 为主的投资思路，同时增加了部分周期品种的配置，期间基金净值获得较高的涨 幅。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.151元，累计净值 1.151元；本报告 期份额净值增长率8.48%，同期业绩比较基准收益率为4.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年，在 CPI走高的宏观背景下，股票市场可能面临着短期紧缩的 政策风险。但市场的总体环境应该还是相对乐观的，首先美国经济的复苏和中国 经济的较快增长是基本确定的；其次是全球货币宽松和各国货币竞相贬值的环境 将维持较长的周期，这将有利于以货币标价的资产价格的稳定和上涨；最后考虑 目前中国 A股市场整体绝对估值水平处于极低位置，且预期 2011年上市公司盈 利增长水平也将超过 GDP增速。综合以上因素，我们判断在紧缩预期不断消化和 上市公司盈利增长逐步兑现后，全年股票市场应该存在一定的投资机会。在市场 存在机会的同时，我们也要清醒地看到局部市场在 2009年以来持续上涨导致的 一些结构性泡沫，局部市场可能面临着分化走势。 针对以上可能的市场环境，东吴新经济基金将进一步慎重对待部分成长股的 投资，对成长的确定性做更加严格的筛选和判断，对行业前景和公司业绩都确定 的公司进行投资。同时考虑市场低估值板块的结构性机会，我们将主动挖掘契合 新经济领域的品种进行有效配置，力争全年为投资者创造良好的投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产 7 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 的比例（%） 1 权益投资 416,950,813.84 89.30 其中：股票 416,950,813.84 89.30 2 固定收益投资 41,047,990.55 8.79 其中：债券 41,047,990.55 8.79 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 6,935,088.30 1.49 6 其他各项资产 1,950,581.30 0.42 7 合计 466,884,473.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 14,708,180.00 3.25 C 制造业 195,826,711.00 43.30 C0 食品、饮料 34,877,629.08 7.71 C1 纺织、服装、皮 毛 3,176,947.20 0.70 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 13,706,913.00 3.03 C4 石油、化学、塑 胶、塑料 33,018,166.72 7.30 8 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 C5 电子 47,563,200.00 10.52 C6 金属、非金属 19,292,000.00 4.27 C7 机械、设备、仪 表 37,552,000.00 8.30 C8 医药、生物制品 6,639,855.00 1.47 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 1,730,000.00 0.38 E 建筑业 23,385,200.00 5.17 F 交通运输、仓储业 2,812,895.28 0.62 G 信息技术业 47,804,196.68 10.57 H 批发和零售贸易 31,179,200.00 6.89 I 金融、保险业 81,520,986.00 18.03 J 房地产业 4,119,000.00 0.91 K 社会服务业 13,864,444.88 3.07 L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 416,950,813.84 92.19 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 002214 大立科技 1,034,000 42,187,200.00 9.33 2 600588 用友软件 1,447,318 33,664,616.68 7.44 3 002152 广电运通 600,000 32,628,000.00 7.21 4 600036 招商银行 1,880,000 24,082,800.00 5.32 9 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5 600143 金发科技 1,453,952 23,423,166.72 5.18 6 002081 金螳螂 340,000 23,385,200.00 5.17 7 601318 中国平安 410,000 23,025,600.00 5.09 8 000869 张裕Ａ 219,818 21,093,735.28 4.66 9 600415 小商品城 500,000 17,520,000.00 3.87 10 601166 兴业银行 720,000 17,316,000.00 3.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 -- 2 央行票据 20,010,000.00 4.42 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 21,037,990.55 4.65 7 其他 -- 8 合计 41,047,990.55 9.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 126630 铜陵转债 104,381 21,037,990.55 4.65 2 0801014 08央票14 200,000 20,010,000.00 4.42 10 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 13,498.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 859,680.19 5 应收申购款 1,077,403.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,950,581.30 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 11 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 500,765,580.00 本报告期基金总申购份额 75,047,100.71 减：本报告期基金总赎回份额 183,026,459.51 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 392,786,221.20 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业 务份额； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无. §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准东吴新经济股票型证券投资基金设立的文件； 2、《东吴新经济股票型证券投资基金基金合同》； 3、《东吴新经济股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴新经济股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.scfund.com.cn 12 东吴新经济股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话（ 021）50509666。 东吴基金管理有限公司 二〇一一年一月二十四日 13 中财网
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