[年报]星河生物：2010年年度报告
广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 广东星河生物科技股份有限公司 STARWAY BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD. 2010年年度报告 二零一一年一月 1 广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。报告全文刊载于证监会指定网站。为全面了解本公司生产经营状况和财 务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。 本公司全体董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性未 有无法保证或存在异议的情形。 公司全体董事均参加了本次审议2010年报的第一届董事会第十九次会议，其中董 事叶运寿、黄清华、吴汉平及独立董事刘祥能、李莎、梁增文出席现场会议投票表决， 董事吴宁以通讯投票方式表决。 天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 公司董事长叶运寿先生、主管会计工作负责人吴汉平先生及会计机构负责人侯建存 先生声明：保证年度报告中财务报告真实、完整。 2 广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 目录 第一节公司基本情况简介 ..............................................................................................4 第二节会计数据和业务数据摘要 ...................................................................................5 第三节董事会报告 .........................................................................................................8 第四节重要事项 ...........................................................................................................37 第五节股本变动及股东情况 .........................................................................................46 第六节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................50 第七节公司治理结构 ...................................................................................................55 第八节监事会报告 .......................................................................................................64 第九节财务报告 ...........................................................................................................67 第十节备查文件 .. ......................................................................................................136 3 广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 第一节公司基本情况简介 一、中文名称：广东星河生物科技股份有限公司 英文名称：STARWAY BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD. 中文简称：星河生物 英文简称：STARWAY COMPANY 二、法定代表人：叶运寿 三、董事会秘书、证券事务代表及投资者关系管理负责人： 董事会秘书 姓名黄清华 联系地址广东省东莞市塘厦镇蛟坪大道 83号 电话 0769-87935678 传真 0769-87920269 电子邮箱 starway@starway.com.cn 四、公司注册地址：东莞市塘厦镇蛟坪大道83号 办公地址：东莞市塘厦镇蛟坪大道83号 邮政编码：523722 互联网网址：http://www.starway.com.cn 电子信箱：starway@starway.com.cn 五、选定的信息披露报纸：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的互联网网址：中国证券监督管理委员会指定信息披露网站。 年度报告置备地点：广东省东莞市塘厦镇蛟坪大道83号（公司董事会秘书办公 室）、深圳证券交易所 六、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所 股票简称：星河生物 股票代码：300143 4 广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 第二节会计数据和业务数据摘要 一、截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 项目2010年2009年本年比上年增减2008年 营业总收入 （元） 167,931,537.22 95,771,127.35 75.35% 73,890,622.27 利润总额（元） 42,562,265.17 20,389,217.12 108.75% 11,600,248.27 归属于上市公司 股东的净利润 42,203,515.03 20,350,217.12 107.39% 11,463,353.43 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润（元） 36,759,480.15 17,591,056.11 108.97% 8,734,823.33 经营活动产生的 现金流量净额 61,514,782.30 28,761,876.90 113.88% 25,453,405.612010年末2009年末 本年末比上年末增减 （％） 2008年末 总资产（元） 851,316,806.86 224,637,879.71 278.97% 164,269,009.04 归属于上市公司 股东的所有者权 726,995,051.82 116,904,036.79 521.87% 81,553,819.67 股本（股） 67,000,000.00 50,000,000.00 34.00% 45,000,000.00 （二）主要财务指标 单位：元 项目2010年2009年本年比上年增减 （％） 2008年 基本每股收益（元 /股） 0.82 0.42 95.24% 0.25 稀释每股收益（元 /股） 0.82 0.42 95.24% 0.25 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元 /股） 0.71 0.37 91.89% 0.19 加权平均净资产收益率（ %） 22.77% 20.14% 2.63% 14.81% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（ %） 19.83% 17.41% 2.42% 11.28% 每股经营活动产生的现金流 量净额（元 /股） 0.92 0.58 58.62% 0.572010年末2009年末 本年末比上年末增减 （％） 2008年末 归属于上市公司股东的每股 净资产（元 /股） 10.85 2.34 363.68% 1.81 5 广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 （三）每股收益的计算过程 项目序号本年数上年数 归属于本公司普通股股东的净利润 1 42,203,515.03 20,350,217.12 扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经 常性损益 2 5,444,034.88 2,759,161.01 扣除非经常性损益后的归属于本公司普通股股东的净利润 3=1-2 36,759,480.15 17,591,056.11 年初股份总数 4 50,000,000.00 45,000,000.00 报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加的股份数 5 报告期因发行新股或债转股等增加的股份数 6 17,000,000.00 5,000,000.00 发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的 月份数 7 1 7 报告期因回购等减少的股份数 8 减少股份下一月份起至报告期年末的月份数 9 报告期缩股数 10 报告期月份数 11 12 12 发行在外的普通股加权平均数（ Ⅱ） 12=4+5+6× 7÷11 -8×9÷11-10 51,416,666.67 47,916,666.67 因同一控制下企业合并而调整的发行在外的普通股加权平 均数（ Ⅰ） 13 51,416,666.67 47,916,666.67 基本每股收益（ Ⅰ） 14=1÷13 0.82 0.42 基本每股收益（ Ⅱ） 15=3÷12 0.71 0.37 已确认为费用的稀释性潜在普通股利息及其他影响因素 16 所得税率 17 转换费用 18 可转换公司债券、认股权证、股份期权等转换或行权而增 加的股份数 19 稀释每股收益（ Ⅰ） 20=[1+(16-18) × (100%-17)]÷(1 3+19) 0.82 0.42 稀释每股收益（ Ⅱ） 21=[3+(16-18) × (100%-17)]÷(1 2+19) 0.71 0.37 6 广东星河生物科技股份有限公司2010年年度报2010年年度报告 （四）加权平均净资产收益率的计算过程 项目序号本年数上年数 归属于本公司普通股股东的净利润 1 42,203,515.03 20,350,217.12 扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润 的非经常性损益 2 5,444,034.88 2,759,161.01 扣除非经常性损益后的归属于本公司普通股股东的 净利润 3=1-2 36,759,480.15 17,591,056.11 报告期月份数 4 12 12 归属于公司普通股股东的期初净资产 5 116,904,036.79 81,553,819.67 报告期发行新股或债转股等新增的归属于公司普通 股股东的净资产 6 567,887,500.00 15,000,000.00 报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通 股股东的净资产 7 0 0 新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数 8 1 7 减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数 9 0 0 归属于公司普通股股东的期末净资产 10 726,995,051.82 116,904,036.79 归属于公司普通股股东的加权平均净资产 11 =5+1÷2+6× 8÷ 4-7×9÷4 185,329,752.64 101,057,695.35 加权平均资产收益率（归属于公司普通股股东的净 利润） 12=1÷11 22.77% 20.14% 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属 于公司普通股股东的净利润） 13=3÷11 19.83% 17.41% 二、报告期内股东权益变动情况表 单位：万元 项目股本 (万股 )资本公积 法定盈余 公积 未分配 利润 外币报表折算 差额 股东权益 合计 期初数 5,000.00 3,765.24 101.68 2,823.49 11,690.40 本期增加 1,700.00 55,088.75 102.59 4,117.76 61,009.11 本期减少 0.00 期末数 6,700.00 58,853.99 204.27 6,941.25 72,699.51 7 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 第三节董事会报告 一、报告期内公司经营情况的回顾 （一）总体经营情况 公司自 2000年开始涉足食用菌行业，坚持以振兴民族食用菌产业为己任，始终秉 承“诚信立业，科技兴菌，环保创新，造福于民”的理念，以市场为导向，以生物技术 为依托，在“十一五”期间，公司抓住行业契机，发展成为食用菌行业的领先企业。 2010年，公司实现了资本运营与产业经营的双丰收。资本运营方面：公司在深圳证 券交易所创业板挂牌上市，为进一步提升公司法人治理水平、拓宽融资渠道、提高品牌知 名度和影响力奠定了良好的基础。产业经营方面：公司发展迅猛，产能大幅提升，市场 份额大大提高，进一步地巩固了公司的行业龙头地位。 2010年全年，公司实现营业收入167,931,537.22元，同比增长75.35%；实现利 润总额42,562,265.17元，同比增长108.75 %；实现净利润42,203,515.03元，同比增长 107.39%，与此同时，公司的资产规模也获得了较大的增长。上述指标增长的主要原因 是公司产能大幅提升，产品结构不断优化，使公司整体经营业绩持续增长。 公司成立至今，先后获得国家高新技术企业、国家科学技术进步二等奖、广东省 科学技术进步三等奖等多项国家、省及市级荣誉或认证，其中报告期内新增荣誉如下： 序号名称认证机构 /获奖情况时间 1东莞市企业技术中心 东莞市经济和信息化局 东莞市财政局 2010年 6月 2“玉龙洞 ”牌食用菌系列产品 第六届中国国际食用菌烹饪大赛 “指定产品 ” 2010年 6月 3“玉龙洞下戏鲜菇 ” 第六届中国国际食用菌烹饪大赛 “金牌菜 ” 2010年 6月 4金针菇保鲜及深加工技术研究东莞市科学技术进步奖一等奖2010年 9月 8 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 5广东省重点农业龙头企业广东省农业厅2010年 10月 （二）公司主营业务及其经营状况 1、主营业务及主要产品 公司秉承“持续改进，创造一流品质；不断创新，领先鲜菇同业”的经营理念和 “新鲜·新享受”的质量控制宗旨，致力于食用菌的研发、生产和销售，通过生产环节 的严格管理和控制，提高产品质量，为消费者源源不断的提供高品质的鲜品食用菌。随 着“一荤、一素、一菌”健康饮食理念的深入，公司根据行业发展趋势，抓住市场契 机，不断扩大产能。目前，公司总资产超过 8.5亿元，拥有四大食用菌生产基地，截止 到 2010年 12月 31日日产鲜品食用菌达 50吨，规模及产量在国内鲜品食用菌工厂化生 产企业中名列前茅。 目前，公司主要产品包括金针菇、真姬菇和白玉菇三种鲜品食用菌。 2、主营业务收入、主营业务利润构成情况 1）主营业务按产品类别分项列示如下： 单位：万元 产品营业收入营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 毛利率比 上年同期 增减 （%） 金针菇 11,776.94 7,058.16 40.07% 76.70% 79.43% -0.91% 真姬菇 3,900.40 1,801.10 53.82% 56.42% 19.45% 14.29% 白玉菇 1,029.62 458.1 55.51% 209.64% 82.04% 31.18% 其他 86.2 0.48 99.44% 0.16% — — — — 合计 16,793.15 9,317.86 44.51% 75.35% 63.67% 3.96% 2）主营业务按地区分项列示如下： 单位：元 地区本年发生额上年发生额 名称营业收入营业成本营业收入营业成本 内销 161,619,928.81 87,971,318.75 95,771,127.35 56,931,033.46 外销 6,311,608.41 5,207,265.54 — — — — 合计 167,931,537.22 93,178,584.29 95,771,127.35 56,931,033.46 本年主营业务收入和营业成本比上年分别增长 75.35%和 63.67%，主要系生产 规模扩大，产销量大幅提高所致。 9 广东星河生物科技股份有限公司 3、主要供应商、客户情况 2010年年度报告 （ 1）主要供应商情况 单位：元 供应商名称采购金额 占年度 采购金额 的比例 应付账款 余额 占公司 应付账款 总余额比例 是否 存在关联关 系 五得利集团周口面粉 有限公司 7,369,286.14 13.57% 554,895.34 4.10%否 东莞市昌祥粮食有限公 司 5,480,190.88 10.09% 225,023.54 1.66%否 昌图县兴民玉米芯加工 厂 4,346,306.53 8.00% 336,320.88 2.48%否 曲江区韶天农副产品 销售部 2,630,565.54 4.84% 257,258.60 1.90%否 东莞市鑫飞贸易有限公 司 2,449,824.35 4.51% --否 合计 22,276,173.44 41.02% 1,373,498.36 10.14% （2）主要客户情况 单位：元 客户名称销售收入 占年度销售 收入的比例 应收账款 余额 占公司应收账 款总余额比例 是否 存在关联关系 广州市白云区 松洲创益食用菌行 34,876,250.50 20.77% 745,583.00 10.38%否 深圳市罗湖区布吉 农产品中心批发市场 百益佳批发行 24,207,111.75 14.41% 809,567.95 11.27%否 深圳市山地果菜 批发行 19,856,949.00 11.82% 941,431.70 13.11%否 阳山粤普果蔬发展 有限公司 16,006,015.00 9.53% 375,958.50 5.23%否 广州市白云区松洲 宏升蔬菜经营部 11,382,830.00 6.78% 323,500.00 4.50%否 合计 106,329,156.25 63.31% 3,196,041.15 44.50% 10 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 公司前五名供应商和前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管 理人员和其他核心人员及其关联方或持有公司 5%以上股份的股东，也未在其中占有直接 或间接权益。 （三）公司主要财务数据分析 1、资产构成情况 单位：元 项目 2010年 12月 31日2009年 12月 31日变动幅度 （ %）金额比重（ %）金额比重（ %） 总资产 851,316,806.86 100.00% 224,637,879.71 100.00% 278.97% 货币资金 565,567,693.04 66.43% 22,591,696.92 10.06% 2403.43% 应收账款 6,823,574.12 0.80% 7,513,556.95 3.34% -9.18% 预付账款 8,736,004.15 1.03% 210,756.00 0.09% 4045.08% 其他应收款 1,072,064.57 0.13% 1,162,609.43 0.52% -7.79% 存货 18,837,626.66 2.21% 12,937,620.76 5.76% 45.60% 固定资产净额 181,252,118.38 21.29% 148,302,526.65 66.02% 22.22% 无形资产 8,807,580.32 1.03% 9,002,795.86 4.01% -2.17% 在建工程 37,938,564.86 4.46% 5,567,425.15 2.48% 581.44% 长期待摊费用 22,281,580.76 2.62% 17,348,891.99 7.72% 28.43% 变动原因如下： 货币资金同比上年期末增加2403.43%，主要系公司向社会公开发行新股所增加的募集资 金以及收入增长、销售资金回笼增加所致。 预付帐款同比上年期末增加4045.08%，主要系本期韶关基地三期工程和清溪第二分公司 工程设备款项及预付清溪第二分公司的土地租金所致。 存货同比上年期末增加45.60%，主要系公司产能规模扩大同比例增加材料储备及在产品 所致。 固定资产净额同比上年期末增加22.22％，主要系韶关基地库房改造工程，清溪分公司 二期工程以及清溪第二分公司新增固定资产所致。 在建工程余额同比上年期末增加 581.44%，主要系清溪分公司二期工程、清溪第二分公 11 广东星河生物科技股份有限公司 司建设投入及韶关基地供电配电改造的工程设备款增加所致。 2010年年度报告 2、期间费用同比变化情况 单位：万元 项目2010年2009年变动幅度（ %） 销售费用 12,309,783.38 6,455,016.63 90.70% 管理费用 21,166,596.28 11,583,940.39 82.72% 财务费用 4,460,901.00 3,540,105.05 26.01% 销售费用:销售费用主要由包装费和运输费构成，包装费连年增加的原因：一是公司产销量 扩大，对包装材料的需求随之增加；二是真姬菇、白玉菇价格较高，公司采用泡沫箱包装，其成 本比纸箱高。报告期内，真姬菇、白玉菇相继投产，产销比例逐步提高，导致包装费在报告期内 有较大幅度增长。 管理费用:主要是随着经营规模不断扩大、分支机构增多、管理人员增加，管理人员工资福 利费用增长较快。 财务费用:主要是2010年银行贷款增加导致利息支出增加。 （四）无形资产情况 1、商标 公司高度重视知识产权的工作，成立至今，公司共有24件商标获得《商标注册证书》，其 中报告期内获得《商标注册证书》的有 3件，正在申请的有 5件，具体情况如下： （1）已获得注册的商标，计 3件。 序 号 商标 注册证号 商标图案内容核定使用商品 注 册 地 有效期限 1 6450009 类别 30：茶；茶饮料；螺旋藻（非医用 营养品）；非医用营养胶囊；非医用营养 粉；咖啡饮料；面包；谷类制品；方便 面。 中 国 2010.3.282020.3.27 2 7277839 类别 31：鲜食用菌，新鲜蘑菇，鲜水 果，菌种，动物食品，酿酒麦牙，活动 物，燕牙，新鲜块菌，植物用种菌。 中 国 2010.10.72020.10.6 12 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 3 301637802寿康菇 类别 31：鲜食用菌，新鲜蘑菇，植物用 种菌，鲜水果，菌种，动物食品，酿酒麦 牙，活动物，燕牙，新鲜块菌。 香 港 特 区 2010.11.6 起 10年 （2）正在申请并被国家工商总局受理的商标，计 5件。 序号申请号申请的商标内容申请的商标类别申请地受理日期 1 7971011 31中国 2010.1.5 2 8070539 31中国 2010.3.16 3 8193165康寿菇 31中国 2010.4.13 4 8193244寿康菇 31中国 2010.4.13 5 8876144 31中国 2010.11.23 2、专利 公司高度重视对专利的申请和保护，截至报告期末，公司共有10项专利被授权，9项专利 正在申请且被受理，具体情况如下： （1）已获得的专利。 序号专利号专利内容专利类型保护期限 1 ZL 200520058302.0食用菌培养料用灭菌炉实用新型 2006.8.2-2016.8.1 2 ZL 200520057805.6木糠除杂机实用新型 2006.7.5-2017.7.4 3 ZL 200620053868.9高效节能发酵罐实用新型 2007.1.10-2017.1.9 4 ZL 200520120969.9 多功能微型食、药用真菌 液体菌种深层培养器 实用新型 2007.5.25-2017.5.24 5 ZL 200720172189.8金针菇切削机实用新型 2008.7.23-2018.7.22 6 ZL 200820092917.9药瓶实用新型 2009..2.18-2019.2.17 7 ZL 200830102414.0瓶 (真菌保健品 )外观设计 2009.6.24-2019.6.23 8 ZL 200920136049.0 用于金针菇生产的废料收 集装置 实用新型 2009.3.27-2019.3.26 9 ZL 2009 20265926.8一种温湿度控制器实用新型 2009.12.22-2019.12.21 10 ZL 2009 2 0236902.X 用于食用菌生产的培养瓶 及配套盖 实用新型 2009.9.29-2019.9.28 （2）正在申请并被受理的专利，计 9项。 申请日期 序号专利申请号专利名称受理日期 13 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 1 200710077595.0蛹虫草保健酒的制备方法 2007.12.7 2007.12.5 2 200810026240.3 一种适宜于中老年人的真菌营养品 及其制备方法 2008.2.13 2008.2.1 3 200910106332.7 一种高产真姬菇培养基配方及生产 工艺 2009.3.31 2009.3.27 4 200910106333.1 一种高产金针菇培养基配方及生产 工艺 2009.3.31 2009.3.27 5 200910193755.7食用菌接种空气净化系统 2009.11.11 2009.11.9 6 200910193756.1 灵芝菌丝粉或灵芝茶及其双重发酵 工艺 2009.11.11 2009.11.9 7 200710123662.8金针菇切削机 2007.10.9 2007.9.29 8 201030532964.3鲜菇礼品包装盒 2010.9.30 2010.9.20 9 201010526152.7 一种将食用菌培养基废料用作生物 燃料的方法 2010.11.4 2010.10.24 3、自有技术成果 序号成果名称鉴定单位鉴定时间或状态 1金针菇、杏鲍菇瓶栽工厂化生产技术应用东莞市科学技术局2002年 11月 5日 2无公害食用菌工厂化、标准化高效生产技术农业部科技教育司2004年 8月 8日 3冷库生产食用菌液体菌种的技术应用东莞市科技局2005年 12月 29日 4金针菇茶色新品系（茶茸）选育研究广东省科技厅2007年 1月 12日 5金针菇保鲜及深加工技术研究广东省科技厅2008年 12月 5日 6虫草培养废料利用与开发研究广东省科技厅2009年 12月 25日 7珍稀新品种真姬菇产业化关键技术研究与应用广东省科技厅2009年 12月 25日 4、土地使用权 公司无形资产全部为土地使用权，报告期末，公司无形资产账面价值为 8,807,580.32元，原值为9,834,810.36元。具体情况如下： 序号土地证号面积（ m 2）位置 取得方 式 使用 年限 抵押 情况 1 东府国用 (2003) 第特 414号 29,999.95 东莞市塘厦镇大坪 村担杆岭 出让 至 2053年 6 月 11日 已抵押 2 东府国用 (2008) 第特 368号 6,009.21 东莞市松山湖北部 工业城 出让 至 2058年 7 月 13日 未抵押 3 曲府国用 (2006) 第 00127号总字 第 0009508号 115,709.80 曲江区白土镇白土 工业城 出让 至 2056年 12 月 12日 已抵押 （五）公司核心竞争力 公司核心竞争能力主要集中于公司技术研发、产品、生产模式和品牌等方面。 14 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 1、公司自 2000年开始进入食用菌行业，对食用菌工厂化生产工艺技术不断进行吸 收、研究和改良，掌握了金针菇、真姬菇和白玉菇等产品的栽培工艺。 公司历来注重技术研发，通过自主研发以及与各大专院校、科研机构合作开发等方 式，不断进行技术创新，提高公司技术水平。公司食用菌工厂化生产工艺技术已经达到 国际先进水平，菌种培育和保存技术、培养基配方技术、食用菌生产环境智能综合控制 技术、杂菌感染和病虫害控制技术、新型保鲜技术等亦达到国内先进水平。 公司的核心技术基本情况如下表： 序号核心技术技术来源创新方式 技术先进程度 和成熟程度 核心技术创新点 1 菌种育种技术及 菌种保存技术 自主研发集成创新 国内先进、 技术成熟 食用菌不育单孢杂交技术和 RAPD分子遗传标记 2培养基配方技术自主研发原始创新 国内先进、 技术成熟 金针菇、真姬菇的高产配方 3 食用菌生产环境 智能综合控制技 术 合作研发集成创新 国内先进、 技术成熟 智能化人工模拟生态环境控制技 术，对模拟生态环境进行远程控 制、存储与分析 4 食用菌工厂化生 产工艺技术 自主研发 引进消化 吸收再创新 国际先进、 技术成熟 培养瓶的设计及生产流程各关键 工艺点最优工艺参数的确定 5杂菌控制技术自主研发集成创新 国内先进、 技术成熟 环保净化空气系统及无害化食用 菌杂菌感染和病虫害的防治体系 6新型保鲜技术合作研发集成创新 国内先进、 技术成熟 将产品保鲜期延长到来 40天以 上 2、产品优势 第一，在生产规模方面，截至 2010年 12月 31日公司日产鲜品食用菌约 50吨，其 中金针菇日产约 42吨，真姬菇日产约 6.5吨，白玉菇日产约 1.5吨，生产规模在国内 处于前列。 第二，在产品品质方面，公司产品安全无公害，品质优良。在产品生产过程中无需 使用农药和化肥，消毒使用臭氧气体，保证产品安全无污染、无残留。由于先进无污染 的生产管理和控制，公司先后通过 ISO国际质量管理体系认证、中国农业良好规范 GAP 一级认证（由中国质量认证中心认证，相当于欧美农业标准操作规范）和无公害农产品 产地认定（由广东省农业厅认定），“玉龙洞”牌金针菇鲜品获得中国绿色食品发展中 15 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 心“绿色食品 A级产品”认证。 第三，在生产品种方面，目前公司能同时生产金针菇、真姬菇和白玉菇三个低温型 品种。公司通过自身技术研发，是国内少数能同时规模化生产多品种瓶栽食用菌的企业 之一，将来公司还将增加广东虫草、灰树花等其他药食两用菌类产品，进一步增加公司 的产品种类，满足市场消费多样性的需求。 第四，公司产品生产不受季节性影响，周年供货稳定。公司综合运用先进的技术、 设施和管理，使每日的投瓶量和产量均保持相对稳定，从而有效保证了产品的供货稳 定。 3、新兴生产模式，符合现代新农业的发展趋势 公司采用工厂化方式生产鲜品食用菌。工厂化食用菌生产模式是近十年来兴起的新 兴生产模式，与传统生产方式相比，食用菌工厂化生产具备以下优点：一是生产过程具 备工厂化、规模化、标准化、周年化等诸多特点，能够较好地满足市场需求；二是工厂 化生产能节约大量耕地，能部分缓解我国人多地少、耕地紧张的局面；三是具备良好的 可复制性，实现企业规模的快速扩张。理论上在适宜的温度和湿度条件下生物菌种具备 无限繁殖的能力，没有严格的地域限制，因此公司只要具备技术、人员、资金等条件， 可在较短时间内实现快速扩张。 食用菌工厂化生产采用环境控制技术和无土栽培技术等新型设施栽培技术，生产的 产品具有优质、高效、高产、抗逆性好等特点，属于国家发展改革委发布的《当前优先 发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》所确立的优先发展的高技术产业化产 业，符合现代新农业的发展趋势。 公司自 2000年开始涉足食用菌工厂化生产，是国内最早实施工厂化生产的企业之 一，是行业内少数能够实行规模化、标准化、周年化生产的企业之一。目前公司总资产 超过 8.5亿元，拥有四大食用菌生产基地，日产鲜品食用菌约 50吨，在我国工厂化生 产的企业中名列前茅。目前国内食用菌市场前景广阔，同时公司食用菌生产技术成熟， 人才储备充分，公司具备快速扩张的能力。 16 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 4、品牌优势 公司历来注重品牌建设、不断塑造品牌形象，不断抢占行业内的心智资源。目前主 要品牌包括、 等，其中 品牌在鲜品食用菌领域享有较高的知名 度，是广东省著名商标，被中国食用菌商务网、《食用菌市场》编辑部评为“2010年度 ‘实施品牌战略、推创行业品牌’上榜品牌”，玉龙洞”牌金针菇于 2008年被广东省工 商行政管理局评为“广东省名牌产品”,并获得中国绿色食品发展中心“绿色食品 A级 产品”认证。 （六）产品研发情况 公司长期以来重视自主研发、创新，目前公司三大产品生产所使用的核心技术主要 是通过自主研发和集成创新方式取得。近年来，公司与高校、科研院所在联合开发、人 才培养等方面展开合作，取得了较好的成果。 未来几年，公司将继续走自主创新与集成创新相结合的技术创新道路，在自主研发 的基础上，进一步加强与中国农业大学、华南农业大学、广东省微生物研究所、韶关大 学和其它科研机构和高等院校等研发机构的合作，通过合作开发、“引进、消化、吸收 再创新”等方式提高公司的技术创新能力，加大技术储备，加强人才储备、加快新产品 开发进程。 1、公司研发费用投入情况如下： 报告期内，公司研发费用总额为 3,341,846.57元，占母公司营业收入的 4.05%， 同比上年度增长 76.50%，原因主要是： （1）生产配方和工艺改进的研发费用增加； （2）原材料替代品的研发费用加大； （3)与科研院校合作费用的加大投入； （4）食药用菌研发费用的增加； （5）研发人员的增加导致研发费用的增加。 17 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 2、主要研发项目进展情况 序号合作项目名称 主承 担 企业 研究成果分配方案报告期内达到的目标 1 金针菇、真姬 菇、白玉菇菌种 的产品配方及生 物转化率的研究 公司自主研发 不断完善及改进金针菇、真姬菇、 白玉菇的栽培及生产技术，报告期 内公司综合单瓶产量提高了 6.80%。 2 灰树花产业化生 产关键技术研究 公司自主研发 报告期内，收集和整理了灰树花关 键生物特性并经过反复实验，基本 在实验室阶段相对稳定，目前灰树 花进入实验室的总结阶段。 3 野生虫草 (广东虫 草 )栽培关键技术 及产业化研究 公司 共同拥有知识产权，但未 经另一方同意不得转认给 第三方 报告期内完成广东虫草营养成份和 生产技术标准的分析和制定，并准 备好申请卫生部新资源食品证书相 关书面文件。 （七）现金流量构成情况 单位：万元 项目2010年度2009年度 同比变动 比例 (%) 2008年度 经营活动现金流入小计17， 280.56 14,302.55 20.82% 8,440.83 经营活动现金流出小计 11,129.08 11,426.36 -2.60% 5,895.49 经营活动产生的现金流量净额 6,151.48 2,876.19 113.88% 2,545.34 投资活动现金流入小计 ---- 投资活动现金流出小计 10,424.81 5,056.22 106.18% 2,457.19 投资活动产生的现金流量净额 -10,424.81 -5,056.22 106.18% -2,457.19 筹资活动现金流入小计 66,798.50 12,830.28 420.63% 5,042.00 筹资活动现金流出小计 8,227.45 8,737.10 -5.83% 5,037.18 筹资活动产生的现金流量净额 58,571.05 4,093.18 1330.94% 4.82 现金及现金等价物净增加额 54,297.60 1,913.15 2738.13% 91.93 2010年度经营活动产生的现金流量净额增加 113.88％，主要系 2010年销售收入大 幅增加，且销售回款情况良好所致。投资活动现金流出小计增长 106.18％，主要系今年 清溪分公司二期工程、清溪第二分公司建设投入及韶关基地三期工程设备款增加所致。 筹资活动现金流入小计增长 420.63％，主要系发行新股募集资金大幅增加所致。 18 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 （八）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 1、公司全资子公司：韶关市星河生物科技有限公司 （1）成立日期：2004年 6月 17日 （2）注册资本：11,300万元 （3）实收资本: 11,300万元 （4）注册地：韶关市曲江区白土工业城 （5）经营范围：种植、销售食用菌；销售农副产品；生产、销售食用菌菇泥有机 肥；货物和技术的进出口（以上经营项目法律、法规禁止的项目除外；法律、法规限制 的项目取得许可证后方可经营）。 （6）2010年度营业收入为89,121,458.08元，营业成本为45,508,965.67元，净利 润为31,944,425.99元。截至 2010年12月31日，子公司总资产为212,854,148.06元，净 资产为164,591,485.38元。 2、参股单位：东莞市科创投资研究院 东莞市科创投资研究院于 2007年 1月 30日获东莞市民政局核发的“粤东民证字第 040034号”《民办非企业单位登记证书》批准成立。该研究院为民办非企业单位，开办 资金为 260万元，由东莞市科技投资担保公司、东莞市迈科科技有限公司、东莞勤上集 团有限公司等 17家企业共同出资举办，公司出资 10万元，占其开办资金的 3.85%。东 莞市科创投资研究院的主管单位为东莞市科学技术局，业务范围主要为开展创业投资研 究、引导社会资金投向科技企业，协助企业进入资本市场。 2010年度该研究院业务活动收入合计 847,958.33元，业务活动成本费用合计 649,221.51元，当年净资产增加 198,736.82元。截至 2010年 12月 31日，该研究院总 资产 1,449,827.10元，净资产为 1,441,987.10元（以上财务数据未经审计）。 19 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 （九）公司不存在其控制下的特殊目的主体 二、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势 1、公司产业符合十二五规划和国家关于发展循环经济的相关要求 2010年 10月 18日中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议通过的《中共中 央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，其中“推进农业现代化， 加快社会主义新农村建设”是“十二五”规划中的第三项。 公司产业发展完全符合“十二五”规划中第三项建议中所涉及到的“加快转变农业 发展方式，提高农业综合生产能力、抗风险能力、市场竞争能力”以及“发展现代种 业，加快农业机械化，完善现代农业产业体系，发展高产、优质、高效、生态、安全农 业” 《中华人民共和国循环经济促进法》有关发展循环经济提出的“减量化、再利 用、资源化”要求，要求促进循环经济发展，提高资源利用效率，保护和改善环 境，实现可持续发展。 科学研究表明，各种大型真菌是降解纤维素类的天然生物，能将各种大分子纤维 素、半纤维素和木质素转化为小分子的糖类等营养物质，将植物、生物通过生物转化， 纳入能量循环，而食用菌是大型真菌的杰出代表，在农业生产（粮食和其他作物）—— 秸秆利用——食用菌——食用菌栽培基料——有机肥料——还田进行农业再生产这一真 正意义上的农业生产大循环中处于核心位置，发挥着难以替代的作用。 2、食用菌市场容量非常大，未来将保持高速增长 （1）我国食用菌消费增长较快 我国是食用菌生产大国，2009年全国食用菌总产量达到 2020万吨，总产值达到 1105亿，占世界总产量的 70%以上（数据来源：2009年中国食用菌年鉴）。2000年至 20 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 2009年我国食用菌产量及产值年均复合增长率分别为 13.48%和 19.20%，均保持较高增 速。 图 1：我国食用菌产量逐年增长（单位：万吨） 图2：我国食用菌行业产值增速较快（单位：亿元） 同时我国也是食用菌消费大国，我国生产的食用菌绝大部分自己消费，出口占比较 小，约 5%（根据 2009年食用菌年鉴数据匡算）。近几年我国食用菌出口量相对稳定，占 总产量的比重有减小趋势。一方面由于国外食用菌养殖技术较成熟，且贸易壁垒不断提 高，另一方面说明我国国内消费增长很快。 （2）未来食用菌需求仍将高速增长 随着科技的发展，人们收入的提高，对食用菌营养、保健、抗病和防病各方面认识 逐步提高，人们对健康的关注度呈上升趋势，食用菌作为健康保健食品，未来消费市场 潜力比较大。 2009年我国食用菌产量为 2020万吨，按 13亿人口匡算，每年人均食用菌消费量约 为 14公斤，每日人均消费量约为 40克。营养专家提出每人每天应该消费 250克菌类， 21 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 国内人均日消费量与之还差 210克。以目前人均消费量为基础，并按 2010年人均消费 14公斤（以 13亿人口计算），食用菌缺口为约 9965万吨。 3、工厂化生产食用菌优势明显，符合现代消费更新换代需求 工厂化生产在生产过程中对环境的控制非常有力，自动调节温度，湿度，光照、氧 气浓度等指标，使生产环境达到最适合食用菌生长的条件，保证菌种生长整齐，稳定， 并且可达到周年生产的目的，符合现代人们对新鲜食用菌常年供应的需求。其次，工厂 化生产通过各种物理手段，包括空气净化，水净化、臭氧消毒等措施抑制病虫害发生， 杜绝在生产过程中存在食品安全隐患，符合消费者日趋对有保障安全食物的钢性需求。 因此工厂化生产由于其工艺先进，生产出来的食用菌质量好，且绿色无公害。随着 人们生活水平的提高，对于食品质量和安全更加注重，因此未来对工厂化生产的食用菌 需求将越来越高，未来工厂化生产迎来快速增长的阶段。 4、城乡居民收入提高，消费升级带来巨大的行业发展空间 近年来，我国国内生产总值保持快速增长势头，国内生产总值已经从 2000年的 99,214.6亿元增加到 2010年的 397,983亿元，增加超 4倍。按可比价格计算， 2010年 比上年增长 10.3%，增速比上年加快 1.1个百分点，国民经济运行态势总体良好。与此 相对应，城乡居民收入也保持快速增长，2000年我国城镇和农民居民家庭人均纯收入分 别为 6,280元和 2,253元，2010年前三季度已经增加到 14,334元和 4,869元。 2010年 10月 18日中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议通过的《中共中 央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》明确指出，坚持扩大内需特 别是消费需求的战略，以稳步推进城镇化为依托，优化产业结构，努力使经济结构调整 取得明显进展的发展方针。要扩大居民消费需求，增强消费对经济增长的拉动作用。要 加大国民收入分配调整力度，增强居民特别是低收入群众消费能力。要适应群众生活多 样性、个性化的需要，引导消费结构升级。政策推动将成为引领消费时代到来的重要力 量，而食品作为消费的主力品种之一必将迎来一个全新的发展时期。 在居民收入和消费稳步增长及国家鼓励消费的宏观背景下，食用菌产品尤其是工厂 22 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 化绿色食用菌由于具备良好特性，具备巨大的市场增长潜力。 5、食用菌营养丰富，逐渐成为广大城乡居民重要的食物来源 （1）“一荤、一素、一菌”引领饮食消费 科学饮食、平衡营养，是现代快节奏形势下提出的新概念，是广大居民普遍关心的 话题。近年来，菇类在各大餐馆的“点击率”也呈逐年上升趋势。有营养学家形象地表 示，吃“四条腿”的（猪、牛、羊等）不如吃“两条腿”（鸡、鸭、鹅等），吃“两条 腿”的，不如吃“一条腿”的（蘑菇），可见食用菌在居民消费中的地位。 蘑菇的养生方法更得到了各国的重视。联合国曾提出，人类最佳的饮食结构就是 “一荤、一素、一菌”，世界卫生组织提出的六大保健饮品就包括绿茶、红葡萄酒、豆 浆、酸奶、骨头汤和蘑菇汤。美国人称蘑菇为“上帝的食品”，日本人称其为“植物食 品的顶峰”，不少国家的居民视其为“菜中之王”。 （2）工厂化产品由于具备“绿色”、“环保”等诸多特点，是未来菌类消费的主力 军 随着居民生活水平的提高，人们在注重食用菌消费的同时，对食品安全意识和营养 意识亦明显增强，对食品的要求也越来越高。工厂化生产的食用菌由于具备安全、优 质、绿色、环保、新鲜、无公害等诸多特点，符合现代人追求生活品质的要求，容易被 广大居民认知并接受，其未来的发展空间很多。另外，工厂化生产容易建立产品品牌， 同时也便于建立产品追溯制度，最大限度保护消费者权益。因此，工厂化生产品牌企业 的食用菌产品越来越受到消费者的信赖。 6、餐饮业快速发展带动食用菌行业发展 随着居民可支配收入的增加，出外就餐的机会越来越多。餐饮业是食用菌消费的重 要渠道，以食用菌为主料的菜点逐年上升，同时，由于餐饮业尤其是高端餐饮业为确保 饮食安全对原料的安全性和环保性要求较高，因此对工厂化生产的产品需求量也呈现日 趋增长趋势，餐饮业已经成为食用菌消费新的推动力量。 23 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 （二）公司面临的市场格局 工厂化食用菌未来市场竞争将呈现以下特点： 1、工厂化生产模式具备规模化、集约化、产业化、品牌化等鲜明特点，随着人民 生活水平的提高和对食品安全的重视，工厂化产品的市场份额将逐步加大，未来将逐步 替代农户产品成为市场的主流产品。 2、未来公司主要面临韩国、日本、台湾地区等国际领先企业的竞争。目前，韩 国、日本、台湾地区等境外或外资企业对国内市场已经产生一定的影响，一方面，外资 企业在生产管理、质量控制、品牌宣传等方面具有一定的优势，另一方面，从境外进口 的工厂化食用菌产品数量逐渐增加，从长远来看，境外及外资企业的资本、技术、品牌 等优势将逐步显现，导致国内市场竞争加剧。 3、随着公司进入资本市场后，将正面影响和带动国内食用菌行业的投资热情，除 现有国内其他食用菌企业的快速扩张，构成市场竞争的一支重要力量外，还将面临一批 新的食用菌投资者，在未来几年内市场竞争将逐步趋于激烈。 （三）公司主要产品的竞争对手和市场竞争情况 主要产品的竞争对手和市场竞争情况如下： 1、金针菇 （1）国内工厂化金针菇产品的主要市场竞争对手 广东省内： 1）珠海市绿阳菌业有限公司，公司成立于 2003年 12月，2004年 7月投产，珠海 市绿阳菌业有限公司是一家以工业理念、周年化全天候种植金针菇等食用菌的现代高科 技农业企业。公司占地 50亩，其中厂房面积近 2万平方米，冷库面积约 1万平方米， 配备有全自动化装瓶、接种、搔菌生产线及电脑控制的自动化高温灭菌器，是省内金针 菇市场具有竞争力企业之一。（数据来源该企业官方网站） 2）中山和兴养菌场有限公司,是广东省内最早进入中国工厂化生产的外商独资企 业，主要产品为金针菇，目前主要销售在广东地区和香港。 24 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 广东省外： 3）上海雪国高榕生物技术有限公司是日本国株式会社雪国舞茸和中国上海高榕食 品有限公司共同投资的合资企业，公司成立于 2004年 11月，注册资金 210万美元，目 前主要市场在上海，部分产品出口。 4）上海福茂食用菌有限公司成立于 1999年，注册资本为 2,478万港元，为外商独 资企业，主要经营金针菇产品。该公司生产基地占地面积约为 33,300平方米，产品注 册商标为“玉之山”，产品出口到美国、日本、韩国、香港、台湾、新加坡、东南亚等 地区。 5）北京富勤食用菌科技有限公司，2007年 10月在北京通州注册成立，是台湾独资 企业，总投资 300万美元，主要产品为金针菇，主要销售区域为北京及周边城市。 6）河南久芳(郑州)生物科技有限公司，成立于 2005年 4月成立，属于台资企业， 主要销售地区为郑州、北京及周边地区。 （2）金针菇产品的国际竞争情况 目前金针菇工厂化生产主要集中在亚洲，除中国外，主要国家或地区包括韩国、日 本和我国的台湾地区。 韩国工厂化金针菇日产量目前约为 250吨，韩国大兴农场是韩国最大的金针菇生产 商，日产量 60吨；GreenPeace、Dorame、Moshiland等大型企业日产量约 35吨。根据 中国食用菌信息网统计，韩国平均每天出口到中国的金针菇数量由前几年的 10吨增加 到目前的 20多吨。 日本国株式会社雪国舞茸是日本食用菌领先企业，成立于 1983年，其股票 1994年 在日本上市，目前年产真姬菇 12,000吨，年产杏鲍菇产量约 10,000吨，年产灰树花约 20,000吨（资料来源：雪国舞茸公司官方网站）。目前雪国舞茸主要市场除日本本地之 外，主要出口到欧美、东南亚等国家。雪国舞茸于 2004年在上海设立上海雪国高榕生 物技术有限公司，2009年在长春设立长春雪国高榕生物技术有限公司，是国内金针菇 市场具有比较强竞争力的企业之一。 中国台湾企业从 1995年进入广东市场，逐步向上海、北京、河南、江苏、四川等 地发展。部分台湾产品通过香港后转口进入中国大陆。 25 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 2、真姬菇、白玉菇 与金针菇不同，真姬菇、白玉菇由于技术含量较高，没有农户模式的产品，工厂化 生产的厂家也相对较少（据公司收集到的信息，截止到报告期末，国内共约 13家生产 企业），除公司外，全国目前国内生产真姬菇、白玉菇的厂家主要包括上海丰科生物科 技股份有限公司、山东荣丰食用菌有限公司、深圳市天蕈生物食品开发有限公司等。 1）上海丰科生物科技股份有限公司是专业从事食（药）用菌研发、生产、加工、 销售的高科技股份制企业，主要生产真姬菇和白玉菇，是国内真姬菇、白玉菇市场具有 比较强竞争力的企业之一 2）山东荣丰食用菌有限公司成立于 2007年，是山东荣丰集团有限公司的子公司， 是专业从事高档食用菌生产、研发、销售的省级农业产业化重点龙头企业，建有 10万 平米的标准化厂房和实验室。公司通过了 ISO9001质量管理体系认证，产品通过了 HACCP食品安全管理体系认证和国家有机食品认证，是国内真姬菇、白玉菇市场较有 竞争力的企业之一。 3）深圳市天蕈生物食品开发有限公司，1999年成立，占地面积 4.5亩，目前正在 积极筹建新的生产基地，将会成为华南地区真姬菇市场有竞争力的企业之一。 4）日本是国际上主要真姬菇产地，日本上市公司好菇道株式会社是日本主要生产 厂家，成立于 1964年，其股票于 1998年 10月在日本上市，目前真姬菇年产 40,100 吨，年产杏鲍菇 15,450吨，年产灰树花约 10,700吨，是日本最大的食用菌上市公司， 在加拿大、台湾地区设立分公司，目前主要销售地区为日本和欧洲等国。（资料来源： 好菇道株式会社的官方网站） 三、2011年经营计划及公司未来发展战略规划 （一）整体发展战略 公司以振兴民族食用菌产业为己任，秉承“诚信立业，科技兴菌，环保创新，造福 于民”的经营理念，以市场为导向，以生物技术为依托，打造国际知名的食用菌品牌， 26 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 力争五年内发展成为具有较强国际竞争力的食用菌龙头企业。 目前我国食用菌工厂化生产将逐步进入快速发展阶段，公司将抓住行业发展难得的 历史机遇，依托目前的行业地位、技术、人才、销售渠道、品牌等优势，进一步发挥生 产模式快速复制的特点，实现经营规模和盈利能力的快速提升，公司制定了“立足广 东、面向全国、迈向世界”战略规划。 （二）2011年生产经营规划： 公司在 2010年发展优势的基础上，进一步做好 2011年生产计划。 公司将继续通过加大生产投入，提高生物转化率，努力提高食用菌产量，根据公司 现有生产基地的产能，计划食用菌的年总产量由截止至 2010年 12月 31日的 14,198吨 提高到 2011年约 18,720吨。年产量增长的主要来源为清溪分公司（公司第三基地）和 清溪第二分公司（公司第四基地），具体情况如下： 单位：吨 基地品种2011计划2010年实际产出增加产量增长幅度 塘厦（第一基地）金针菇 2980 2916 64 2.19% 金针菇 4050 4030 20 0.50% 韶关 （第二基地） 真姬菇 2120 2077 43 2.07% 白玉菇 650 446 204 45.74% 清溪分公司 （第三基地） 金针菇 7620 4729 2891 61.13% 清溪第二分公司 （第四基地） 真姬菇 1300 0 1300 -合 计 18720 14198 4522 31.85% 2010年实际总产量 14198吨，2011年计划产出 18720吨，力争比 2010年增长 31.85％。 （三）未来三年的发展规划 在做好 2011年经营的基础上，公司董事会经过认真讨论，对未来三年的发展做如 下规划： 27 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 1、增强成长性 成长性是企业持续发展能力的体现，反映了企业未来的经营效益与发展状况。高成 长性的公司通常表现在公司立足朝阳行业或新型产业，产品前景广阔。公司董事会和经 营层将通过对内进行资源和能力分析、对外进行竞争环境研究的基础上提出，未来三年 内公司以成长性战略为核心，不断提升公司的成长能力。 充分把握产业发展机遇、集中资本市场的优势力量、扩大生产规模、提高市场占有 率。近三年，公司销售收入快速增长，市场占有率稳步提升，公司生产的“玉龙洞”、 “顶康”品牌的产品已经逐步获得了市场认可，公司产品销售情况良好，2010年公司三 大产品的实际产量尚未满足现有经销商订货量的要求，特别是下半年，远不能满足市场 需求。为此，公司董事会和经营层将齐心协力，按时按量抓紧募投项目的建设，力争在 2011年项目顺利完工。 2、进一步优化产品结构，提升盈利能力 金针菇市场需求稳步扩大，但竞争激烈，毛利率水平将有略微下将趋势，但市场容 量极大，不能忽视；真姬菇、白玉菇由于技术门槛较高，市场竞争不如金针菇激烈，目 前市场需求正在稳步扩大，因此公司计划将现有金针菇、真姬菇、白玉菇的全年产量比 例分别由 82％、15％、3％调整到约 70％、20％、10％，将进一步优化产品结构、提高 公司总体盈利能力，提升公司综合竞争力。 3、继续加强品牌建设，树立消费者心中的食用菌品牌心智资源、开拓新的营销渠道 公司将继续巩固在珠三角市场的龙头地位，拓展经销商分布区域,加快云南、广 西、江西、贵州等省经销商网络的建立，扩大市场区域；利用地理优势，进一步大力发 展东南亚市场，不断提高公司产品出口份额；积极尝试新的营销渠道，加强对市场细分 的控制力度；同时重点以郑州、北京等各大中心销售城市建立市场信息中心，快速扩大 市场占有率；同时利用资本市场的影响力，迅速抢占消费者中的食用品品牌的心智资 源，树立品牌价值。 4、加强人力资源规划、提升员工综合素质和企业管理水平 公司将抓住行业和国家“十二五”规划的历史机遇，不断提升员工的综合素质，同 时继续提升公司的综合管理能力。公司坚持创建学习型组织，在公司内部建立起完善的 28 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 学习机制，提高全体员工的文化素质，形成“学习—持续改进—建立竞争优势”的良性 循环；改善现有的各层级的员工培训机制，将人力资源招聘和培训总预算将达到 200万 元以上；逐步建立员工职业生涯档案，对员工进行职业生涯辅导，激发员工的工作热 情，使员工与企业共同发展；加深员工对公司的归属感并合理控制员工的流失率；根据 公司发展战略，确定薪酬激励水平，以吸引更多的优秀人才，不断增强企业的核心竞争 优势。 5、增强自主创新能力 公司秉持“科技兴菌”理念，一贯重视自主创新。近年来，公司已与中国农科院农 业区划研究所、广东省微生物研究所、华南农业大学、韶关大学等科研单位建立了良好 的合作伙伴关系，取得国际先进和国内领先技术成果 7项，并取得国家专利 10项，另 外有 9项专利申请已被国家知识产权局受理。未来，公司将通过如下计划进一步增强自 主创新能力： 5.1）加大研发中心的投入，提升技术研发能力 公司以现有的技术力量为基础，通过“引进、消化、吸收再创新”技术创新体系， 引进和培育优秀科研人才、扩大研发场地、增加研究设施设备和仪器，将按照国家和省 级菌工程技术研究开发中心标准建设，加大研发投入。 未来三年，公司将不断改进完善金针菇、真姬菇、白玉菇的育种及生产技术，提高 生物转化率,继续保持在国内的领先地位；加强金针菇、真姬菇、白玉菇产业化生产的 设施设备研究，进一步提高自动化管理水平；加快拥有自主知识产权的广东虫草产业化 种植及深度价值研究；加快新品种灰树花产业化生产研究以及冬虫夏草的人工训育； 5.2）加强研发团队建设、提高工艺技术解决创新能力 经过多年的发展，公司形成了一支专业素质较高、研发能力较强的技术团队，技术 研发能力在行业处于领先水平。未来三年，公司每年将通过各个渠道与 2－3名专家教 授合作，引进多名具有本科、硕士、博士学位的专业高级储备人才，加强研发队伍的建 设，提高创新能力。同时通过与各院校签定长期专业人才合作交流协议,与中国农业大 学、中国微生物所、广东省微生物所等加大合作力度，加强公司的技术研究力量，充实 人才储备力量，全面提升公司的整体研发能力。 29 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 6、资金需求及使用计划 公司 2010年12月首次公开发行 A股募集资金净额为人民币 56,788.75万元，基本保证 了公司目前的产业发展需求，同时公司也将合理安排自有资金，建立与银行之间的良好 合作关系，盘活公司资产，确保公司未来成长过程中的资金需求。 公司将结合目前的发展计划和未来发展战略，合理安排募集资金的使用计划，积 极推进募投项目的建设和超募资金的使用方案，提高资金的使用效率，为股东创造最大 效益。 （四）实施上述经营目标和未来发展战略的实现所面临风险因素 1、募投项目建设期较长，短期内影响公司营业利润增长速度 由于募投项目建设期的原因，公司募集资金的投入到实际产生效益仍需要一段时 间，因此公司净利润的增长速度在短期内将可能低于净资产的增长速度，存在公司净资 产收益率下降的风险。对此，公司目前正在积极推进募投项目建设，使项目尽早正式投 产获利，提高公司净资产收益率。 2、综合管理水平亟待提高的风险 现阶段，本公司主要生产基地集中在广东地区，管理结构相对简单，虽然公司具备 近 5年以上管理子公司的经验。但随着未来 3－5年公司发展战略目标的推进，将加快 省外基地建设，特别是随着河南省新乡市星河生物科技有限公司的设立，管理半径加 大，同时随着募集资金的运用和企业经营规模的扩展，本公司的资产规模将发生重大变 化，未来对公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等 方面的管理水平将面临更大的挑战。 3、原材料价格上涨造成成本上升的风险 金针菇、真姬菇、白玉菇的主要原材料为木屑、玉米芯、麸皮、玉米粉、米糠等农 副下脚料，随着近年国内农产品价格的上涨，上述主要原材料也出现了一定程度的上 涨，虽然公司在 2010年通过生物转化率，以及调整生产配方等多项技术手段，未对报告 期内的经营活动产生较大影响，但不能排除未来几年内会对公司的生产经营成本产生一 定影响。 30 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 （五）报告期内公司投资情况 1、募集资金基本情况 （1）募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2010]1631号文《关于核准广东星河生物科技 股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，由民生证券有限责任公 司采用网下询价配售与网上定价发行相结合的方式公开发行人民币普通股（ A股） 1700 万股，每股发行价格为 36.00元。截至 2010年12月2日止，公司实际已向社会公众公开发 行人民币普通股股票 1700万股，募集资金总额 612,000,000.00元，扣除发行费用后实际募 集资金净额 567,887,500.00元。上述资金到位情况业经天健正信会计师事务所有限公司天 健正信验（ 2010）综字第 090034号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储 管理。 （2）本年度募集资金使用情况及结余情况 截止 2010年12月31日，公司已累计使用募集资金 85,000,000.00元，其中，使用募集 资金 5,000,000.00元用于韶关食用菌生产线整体技术改造项目，使用超募资金偿还银行借 款80,000,000.00元。 截止 2010年 12月 31日止，募集资金专户余额为 482,920,417.55元 (其中利息收入 32,917.55元)。 2、募集资金管理情况 （1）募集资金的管理情况 为规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司根据《中华人民共和国公司 法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》和《关于进一步规 范上市公司募集资金使用的通知》等相关法律法规和中国证券监督管理委员会有关规范 性文件，结合公司实际情况，公司制订了《募集资金管理制度》。根据上述管理制度的 规定，公司对募集资金实行专户存储。 2010年12月24日，公司及保荐机构民生证券有限责任公司分别与募集资金专户所在 银行兴业银行股份有限公司东莞塘厦支行、招商银行股份有限公司深圳松岗支行、中信 31 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 银行股份有限公司深圳市民中心支行和东莞农村商业银行股份有限公司塘厦支行签订了 《募集资金三方监管协议》，共同对募集资金的存储和使用进行监管，签署的《募集资 金三方监管协议》与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异。该协议规定的 履行不存在问题。 （2）募集资金专户存储情况 截至 2010年12月31日止，公司募集资金专户存储情况如下： 单位：元 开户银行账号 /定期存单号年末余额 395100100100011559 2,265.50 395100100200002097 10,000,000.00 395100100200002126 10,000,000.00 兴业银行股份有限公司东莞塘厦395100100200002249 10,000,000.00 支行 395100100200002362 10,000,000.00 395100100200002486 10,000,000.00 395100100200002508 25,014,413.31 小计 75,016,678.81755917214610908 633.78 75591721468000015 10,000,000.00 招商银行股份有限公司深圳松岗75591721468000029 10,000,000.00 支行 75591721468000032 10,000,000.00 75591721468000046 1,688,900.00 小计 31,689,533.787442410182600061941 5,001,649.00 中信银行股份有限公司深圳市民7442410184000024406 10,000,000.00 中心支行 7442410184000024348 5,000,000.00 小计 20,001,649.00 东莞农村商业银行股份有限公司190010190010036409 7,013,955.96 塘厦支行 190010190520000072 50,000,000.00 32 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 190010190520000089 50,000,000.00 190010190520000097 50,000,000.00 190010190520000101 50,000,000.00 190010190520000110 50,000,000.00 190010190500000338 50,000,000.00 190010190500000346 49,198,600.00 小计 356,212,555.96 合计 482,920,417.55 3、本年度募集资金的实际使用情况 （1）募集资金投资项目的资金使用情况 募集资金使用情况对照表详见附件。 33 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 募集资金使用情况对照表 单位：万元 募集资金总额 56,788.75本年度投入募集资金总额 8,500.00 变更用途的募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 8,500.00 变更用途的募集资金总额比例 0 承诺投资项目 是否已 变更项 目（含 部分变 更） 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 截至期 末承诺 投入金 额(1) 本年度 投入金 额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期末累计投 入金额与承诺投 入金额的差额 (3)＝(2)-(1) 截至期末 投入进度 （%） (4)＝(2)/(1 ) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本年 度实 现的 效益 是否 达到 预计 效益 项目可行性 是否发生重 大变化 韶关食用菌生产线 整体技术改造项目 否 8,000.00 8,000.00 500.00 500.00 500.00 6.25 2011.12.31否 塘厦食用菌工厂化 生产线扩建项目 否 3,168.89 3,168.89 0 0 0 2011.12.31否 工程技术研究开发 中心技术改造项目 否 2,000.00 2,000.00 0 0 0 2011.12.31否 合计 — 13,168.8 9 13,168.89 500.00 500.00 500.00 — — — — 未达到计划进度原因（分具体项目）无 项目可行性发生重大变化的情况说明无 募集资金投资项目实施地点变更情况无 募集资金投资项目实施方式调整情况无 募集资金投资项目先期投入及置换情况无 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况无 项目实施出现募集资金结余的金额及原因无 募集资金其他使用情况 2010年 12月 23日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分超募资金人民币 8700万元偿还银行贷款》的决议，使用部分超募资金人民币 87,000,000.00元偿还银行贷款。截至 2010年 12月 31日止，公司已累计使用超募资金偿还银行借款 80,000,000.00元。 34 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 （2）超募资金使用情况 公司募集资金净额 567,887,500.00元，与预计募集资金 131,688,900.00元相比，超募 资金为 436,198,600.00元。 2010年12月23日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了 《关于使用部分超募资金人民币 8700万元偿还银行贷款》的决议，使用部分超募资金人 民币 87,000,000.00元偿还银行贷款。剩余超募资金 349,198,600.00元尚未制定使用计划。 截至 2010年12月31日止，公司已累计使用超募资金偿还银行借款 80,000,000.00元。 4、变更募集资金投资项目的资金使用情况 截至 2010年12月31日止，公司未发生变更募集资金投资项目的情况。 5、募集资金使用及披露中存在的问题 公司已披露的相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况。 四、报告期内，公司没有持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券 公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权。 五、报告期内，公司没有持有的以公允价值计量的境内外基金、债券、 信托产品、期货、金融衍生工具等金融资产。 六、报告期内，公司没有发行在外的可转换为股份的各种金融工具、以 公允价值计量的负债。 七、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响。 报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。 八、利润分配预案 经天健正信会计师事务所有限公司审计，公司 2010年度实现归属母公司股东净利 润 42,203,515.03元，加上年初未分配利润 28,234,846.95元，提取 10％法定盈余公积 金 1,025,908.90元后，截至 2010年 12月 31日，可供股东分配的利润为 69,412,453.08元。公司年末资本公积金余额 588,539,917.67元。 35 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 公司本年度利润分配及资本公积转增股本预案：2010年度不分配现金股利，鉴于 公司正处于快速发展期，资金需求量大，我们一致同意公司董事会 2010年度不分配现 金股利，未分配利润结转下年度。拟以现有总股本 6,700万股为基数，以资本公积金转 增股本，每 10股转增 12股，共计转增股本 8,040万股。转增后公司总股本为 14,740 万股，资本公积余额为 508,139,917.67元。 本次利润分配及资本公积金转增股本预案须经 2010年度股东大会审议批准后实 施。预案实施后，公司总股本由 6,700万股增至 14,740万股，剩余未分配利润 69,412,453.08元结转以后年度分配。 36 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 第四节重要事项 一、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续 到报告期的重大诉讼、仲裁事项。 二、报告期内，公司未发生破产重组等相关事项。 三、报告期内，公司未发生重大资产收购、出售及资产重组事项。 四、报告期内，公司未有股权激励事项。 五、报告期内，公司、子公司、公司董事会、监事会、董事、监事及高 级管理人员未发生受到监管部门重大处罚的事项。 六、报告期内，公司没有持有其他上市公司、非上市金融企业和拟上市 公司股权的情况。 七、报告期内，公司无证券投资情况。 八、报告期内，公司不存在对外担保事项 九、报告期内，公司未委托他人进行现金资产管理。 十、报告期内，公司不存在关联方资金占用情况。 十一、报告期内，公司关联交易事项。 （一）报告期内，公司未发生重大关联交易事项。 （二）报告期内，公司接受关联方担保事项如下： 担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日 担保是否已经 履行完毕 叶运寿 梅赛德斯-奔 驰汽车金融有 限公司 751,200.00 2008-4-3 2011-4-3否 叶运寿 农业银行东莞 市塘厦支行 15,000,000.00 2010-5-28 2013-5-27否 37 广东星河生物科技股份有限公司 2010年年度报告 叶运寿 中信银行股份 有限公司东莞 分行 20,000,000.00 2010-8-31 2011-8-31否 广东南峰集 团有限公 司、叶运寿 东莞农村商业 银行塘厦支行 50,000,000.00 2010-6-25 2013-6-24否 广东星河生物科技股份有限公司以按揭方式购入小轿车一部，并以该车（车牌号： 粤 S3W898）设定抵押向梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司借款，叶运寿提供保证担保。 该笔借款初始金额 751,200.00元,年利率 10.02%，抵押期限为 2008年 4月 3日至 2011 年 4月 3日。截止 2010年 12月 31日，该项债务余额为 94,993.08元。 2010年 5月 28日，叶运寿与农业银行东莞市塘厦支行签订了《最高额保证合 同》，约定叶运寿为农业银行东莞市塘厦支行向公司在 2010年 5月 28日至 2013年 5 月 27日期间提供的借款提供连带责任保证，担保最高额度为 2,279.9924万元。截止 2010年 12月 （未完）  |