[公告]江南化工：2011年度备考合并盈利预测审核报告
安徽江南化工股份有限公司 2011年度 备考合并盈利预测审核报告 天健正信审(2011)专字第230010号 天天健健正正信信会会计计师师事事务务所所有有限限公公司司 Ascenda Certified Public Accountants 盈利预测审核报告 天健正信审(2011)专字第230010号 安徽江南化工股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的安徽江南化工股份有限公司（以下简称“江南化工”）2011年度备考 合并盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号—— 预测性财务信息的审核》。备考范围内公司的管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。 这些假设已在备考合并盈利预测报告中披露。 根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设 没有为备考预测提供合理基础。而且，我们认为，该备考预测是在这些假设的基础上恰当编 制的，并按照企业会计准则编制基础的规定进行了列报。 由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财 务信息存在差异。 本审核报告仅供贵公司本次为申请有关上市公司定向发行股份购买资产之目的使用，不 得用作其他任何目的。我们同意将本审核报告作为贵公司申请有关上市公司非公开发行股份 购买资产所必备的文件，随其他申报材料一起上报。 中国注册会计师： 天健正信会计师事务所有限公司 中国 · 北京 中国注册会计师： 报告日期： 2011年2月18日 安徽江南化工股份有限公司 2011年度 备考合并盈利预测报告 安徽江南化工股份有限公司（以下简称“江南化工”、“本公司”或“公司”）基于 以下编制基础和基本假设对2011年度盈利情况进行预测。本公司备考合并盈利预测报告 的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资 决策时不应过分依赖该项资料。 一、编制基础 1、本公司于 2009 年11 月26 日经第二届董事会第七次会议审议通过决议，拟向盾 安控股集团有限公司和安徽盾安化工集团有限公司（以下分别简称为：盾安控股、盾安化工） 定向发行不超过6300万股人民币普通股股票（A股）作为对价，收购盾安控股集团有限公 司持有的新疆天河化工有限公司84.265%的股权、四川省绵竹兴远特种化工有限公司 82.3213%的股权、福建漳州久依久化工有限公司77.5%的股权、河南华通化工有限公司75.5% 的股权、四川省南部永生化工有限责任公司55%的股权、安徽恒源技研化工有限公司49%的 股权和安徽盾安化工集团有限公司持有的安徽盾安民爆器材有限公司90.36%的股权、湖北 帅力化工有限公司81%的股权。该项交易完成后，盾安控股和盾安化工作为一致行动人，成 为公司第一大股东并能对本公司实施有效控制，故本报告是以拟收购资产为主体并参照《企 业会计准则讲解【2008】》中关于反向购买会计处理的有关解释编制的。 2、国富浩华会计师事务所有限公司已对本公司盈利预测进行审核，并出具了“国浩核 字[2011]第32号”盈利预测审核报告，天健正信会计师事务所有限公司对上述拟收购资产 盈利预测进行了审核，并分别出具了天健正信审(2011)专字第230001、230002、230003、 230005、230006、230007、230008、230009号审核报告。 3、本备考合并盈利预测报告系根据本公司《发行股份购买资产暨关联交易预案》，假 设公司前述的重大资产重组事宜已于2009 年1 月1 日已实施完毕，本公司已持有拟收购 资产股权，且盾安控股和盾安化工作为一致行动人，成为公司第一大股东并能对本公司实施 有效控制为前提，依据《企业会计准则第20 号—企业合并》、中国证券监督管理委员会《上 市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号— —上市公司重大资 产重组申请文件》等相关规定和要求进行编制。 4、本公司按财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则编制了2010年度备考合并财 务报表，业经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了“天健正信审（2011）GF字第 230001号”《审计报告》。本备考合并盈利预测是在业经审计的2010年度备考合并财务报表基 础上，根据国家宏观经济政策，结合本公司 2011年度生产经营计划、投资计划、资金使用 计划等相关资料，并充分考虑现实各项基础、经营能力、未来的发展计划，本着谨慎性原则 及本报告二所述各项盈利基本预测假设的前提下编制的。 5、本备考合并盈利预测编制时所依据的主要会计政策和会计估计在所有重要方面与本 公司编制的2010年度备考合并财务报表所采用的主要会计政策和会计估计一致。 二、备考合并盈利预测假设 1、本公司所遵循的我国有关法律、法规、政策和本公司所在地区的社会经济环境 仍如现实状况，无重大变化； 2、本公司生产经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇市场汇价将在正常范 围内波动； 3、本公司所属民爆行业的市场状况及市场占有率无重大变化，《国家发展改革委员 调整民用爆破器材出厂价格的通知》（发改价格〔2008〕2079号）在预测期继续执行； 4、本公司生产经营计划、投资计划及营销计划等能如期实现,无重大变化； 5、本公司预测期内的经营运作，不会受到人力、能源、原材料等严重短缺的不利 影响，主要原材料价格不会出现大幅波动； 6、本公司本次向特定对象非公开发行股票按计划完成，在新的架构下，公司计划 投资项目能如期完成投产，并无重大失误。 7、 本公司盈利预测期内对子公司的股权比例不会发生重大变化。 8、 本公司预测期内采用的会计政策及其核算方法，在所有重大方面均与本公司以 前一贯采用的会计政策及核算方法一致。 9、本公司预测期内销售量、生产量所涉及的生产许可证和新生产线均能够顺利、如 期地办妥和投产。 10、无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。 三、盈利预测表 安徽江南化工股份有限公司备考合并盈利预测表 预测期间：2011年度 公司名称：安徽江南化工股份有限公司 单位：人民币万元 项 目 注释号 2010年已审实现数 2011年预测数 一、营业收入 四.(五).1 140,471.19 147,517.70 减：营业成本 四.(五).1 73,761.08 85,027.41 营业税金及附加 四.(五).2 1,467.02 1,664.85 销售费用 四.(五).3 10,861.20 11,075.62 管理费用 四.(五).4 15,329.23 15,568.18 财务费用 四.(五).5 1,121.76 754.70 资产减值损失 四.(五).6 864.27 - 加：公允价值变动收益（损失以负号 填列） - - 加：投资收益（损失以负号填列） 四.(五).7 158.32 - 二、营业利润（损失以负号填列） 37,224.95 33,426.94 加：营业外收入 四.(五).8 884.92 239.39 减：营业外支出 四.(五).9 821.84 - 三、利润总额（损失以负号填列） 37,288.03 33,666.33 减：所得税费用 四.(五).10 6,574.55 6,795.41 四、净利润 30,713.48 26,870.92 归属于母公司普通股股东的净利润 25,227.69 22,267.26 少数股东损益 5,485.79 4,603.66 五、每股收益 （一）基本每股收益 0.9565 0.8442 （二）稀释每股收益 0.9565 0.8442 六、其他综合收益 - - 七、综合收益总额 30,713.48 26,870.92 归属于母公司普通股股东的综合收 益总额 25,227.69 22,267.26 归属于少数股东的综合收益总额 5,485.79 4,603.66 注：每股收益按预计定向增发发行后股本计算，金额单位为人民币元。 法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： 四、盈利预测说明 （一）公司的基本情况 1. 历史沿革 安徽江南化工股份有限公司（以下简称“江南化工”、“公司”或“本公司”）前身是安 徽省宁国江南化工有限责任公司，于1998年12月经宁国市体改委《关于宁国江南化工厂改 制的批复》（宁体改企[1998]32号）的批准由安徽省宁国江南化工厂改制成立。 2005年12月，经安徽省人民政府以皖政股［2005］第51号《批准证书》及安徽省国 有资产监督管理委员会以皖国资改革函［2005］600号文件批准，以安徽省宁国江南化工有 限责任公司截至2005年11月30日经审计的净资产额4,033.064万元按1：1的比例折成股 份4,033.064万股整体变更设立为股份有限公司，注册资本为4,033.064万元。 2008年3月，公司经中国证券监督管理委员会以证监许可[2008]437号文件核准，首次 公开发行人民币普通股1350万股，于2008年5月6日在深圳证券交易所上市挂牌交易，股 票简称“江南化工”，股票代码“002226”。 2009年5月18日，公司召开2008年度股东大会，审议通过了公司关于公司2009年度 利润分配和公积金转增股本的议案：以公司当时的总股本53,830,640股为基数，向全体股 东按每10股派发1.0元人民币现金（含税），并向全体股东按每10股转增3股的比例转增 股本。2009年5月27日，上述方案实施完成，公司总股本增加至69,979,832股。 2010 年4月8 日，公司召开2009年度股东大会，审议通过以公司现有总股本 69,979,832股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共转增股本69,979,832 股。转增后公司总股本增至139,959,664股。 截至2010年12月31日，公司股本结构如下： 股份类型 持股数量（股） 持股比例 有限售条件的流通股 熊立武 53,478,428 38.21% 无限售条件的流通股 86,481,236 61.79% 股份总数 139,959,664 100.00% 本公司属化工行业，主要经营范围为：乳化炸药（胶状）、粉状乳化炸药、乳化炸药(胶 状、现场混装车)、多孔粒状铵油炸药（现场混装车）、多孔粒状铵油炸药的生产和销售（许 可证有效期至2013年6月1日），洗涤剂的生产和销售，乳化剂的生产（仅供本公司自用且 化危品除外），包装箱的生产(仅供本公司自用) 。主要产品为乳化炸药和粉状乳化炸药，主 体生产设备主要有M型乳化炸药大产能微机控制生产线、新型微机控制连续化粉状乳化生产 线等。 公司住所为安徽省宁国市港口镇分界山；《企业法人营业执照》号码为 342500000026353；公司法定代表人为熊立武。 2. 子公司情况 （1）通过非同一控制下的企业合并取得的子公司 子公司名称（全称） 子公司类型 注册地 业务性 质 注册资 本 法人代 表 主要经营范围 新疆天河化工有限 公司 控股子公司 库车县天山 路东439号 生产性 企业 5,000.00 万元 沈跃华 许可经营项目（具体经营项目以有 关部门的批准文件或许可证为准）： 铵梯炸药、膨化硝铵炸药、震源药 柱、乳化炸药、塑料制品、纸箱、 复混肥生产销售，一般土岩爆破， 货物运输 四川省南部永生化 工有限责任公司 控股子公司 南部县南隆 镇涌泉村 生产性 企业 2,500.00 万元 刘友生 改性铵油炸药、乳化炸药（胶状） 生产、加工、销售；纸箱、塑料包 装袋加工、销售；房屋租赁；民爆 技术咨询服务。 四川省绵竹兴远特 种化工有限公司 控股子公司 绵竹市月波 街 生产性 企业 2,545.45 万元 陈培华 生产、销售：炸药（民用爆炸物品 安全生产许可证有限期至2013年3 月15日）；销售：矿石、化工原料； 五金、交电、百货、建材、机械加 工 福建漳州久依久化 工有限公司 控股子公司 漳州市北郊 浦林 生产性 企业 2,000.00 万元 周家树 生产膨化硝铵炸药、乳化炸药（胶 状）经营期限至2013年8月20日 河南华通化工有限 公司 控股子公司 河南省固始 县段集乡钓 鱼台村 生产性 企业 1,800.00 万元 李萍 民爆器材生产（凭证） 安徽恒源技研化工 有限公司 控股子公司 安徽省五河 县 生产性 企业 1,480.00 万元 石林生 许可经营项目：粉状乳化炸药生产 （有效期至2013年4月15日止） 安徽盾安民爆器材 有限公司 控股子公司 安庆市宜秀 区大龙山镇 生产性 企业 1,953.40 万元 石林生 粉状乳化炸药（生产地址：安庆市 宜秀区大龙山镇、五河县朱顶镇小 孔山）、胶状乳化炸药（（生产地址： 安庆市宜秀区大龙山镇）、改性铵油 炸药（生产地址：合肥市庐阳区卅 岗乡）、多孔粒状铵油炸药（生产地 址：巢湖市庐江县巩山镇）生产销 售（不含运输，有效期至2013年4 月15日止）；一般经营项目：爆破 技术咨询服务 湖北帅力化工有限 公司 控股子公司 湖北省赤壁 市官塘驿镇 化工路 生产性 企业 1,000.00 万元 周佐玉 民用爆炸物品（乳化炸药、工业导 爆索）生产、销售；爆破服务 续上表： 子公司名称（全称） 持股比例 表决权比例 期末实 际出资 额 实质上构成对子公 司净投资的其他项 目余额 是否 合并 直接 间接 新疆天河化工有限 公司 直接84.265% 84.265% - 无 是 四川省南部永生化 工有限责任公司 直接55% 55% - 无 是 四川省绵竹兴远特 种化工有限公司 直接82.3213% 82.3213% - 无 是 福建漳州久依久化 工有限公司 直接77.50% 77.50% - 无 是 河南华通化工有限 公司 直接75.50% 75.50% - 无 是 安徽恒源技研化工 直接49%、间接 100% - 无 是 有限公司 46.0836% [注] 安徽盾安民爆器材 有限公司 直接90.36% 90.36% - 无 是 湖北帅力化工有限 公司 直接81% 81% - 无 是 注：盾安控股持有安徽恒源49%的股份，盾安化工之控股子公司安徽盾安持有安徽恒源51% 的股份。 （2）其他子公司 子公司名称（全 称） 子公司 类型 注册地 业务性质 注册资本 法人 代表 主要经营范围 安徽省宁国市江 南油相材料公司 全资子 公司 宁国市 港口镇 生产 200万元 匡立 文 乳化剂生产、销售； 分散剂、地蜡、石蜡、 松香、工业用洗涤剂 销售；钢材、水泥、 耐磨材料销售。 马鞍山江南化工 有限责任公司 控股子 公司 马鞍山市雨 山区向山镇 生产 2,800万 元 徐方 平 生产、销售乳化炸 药、铵油类炸药；火 工器材的购销。 安徽江南爆破工 程有限公司 控股子 公司 宁国市港口 镇分界山 爆破工程 3,280万 元 朱剑 山 土石方爆破（含中深 孔、井巷隧道爆破） 及挖运、拆除爆破、 控制爆破、特种爆破 （含金属爆破、高温 爆破）（涉及行政许 可的凭有效的许可 证经营） 子公司名称（全 称） 持股比 例 表决权比例 期末实际出资 额 实质上构成对子公 司净投资的其他项 目余额 是否 合并 直 接 间 接 安徽省宁国市江 南油相材料公司 直接 100% 100% 746.605万元 - 是 马鞍山江南化工 有限责任公司 直接 51% 51% 1,428万元 - 是 安徽江南爆破工 程有限公司 直接 97.44% 97.44% 3,196万元 - 是 （二）预测期间生产、营销计划安排 主要产品 2011年度计划生产数量 2011年度计划销售数量 工业炸药（吨） 190,296.28 190,296.28 震源药柱（吨） 10,500.00 10,500.00 导爆索（万米） 650.00 650.00 乳化剂（吨） 952.97 952.97 （三）公司采用的主要会计政策和会计估计 1. 会计期间 本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 2. 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 3. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1)同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。 本公司作为合并方在企业合并中取得的资产、负债，按照合并日在被合并方的账面价值 计量。同一控制下的控股合并形成的长期股权投资，本公司以合并日应享有被合并方账面所 有者权益的份额作为形成长期股权投资的初始投资成本，相关会计处理见长期股权投资；同 一控制下的吸收合并取得的资产、负债，本公司按照相关资产、负债在被合并方的原账面价 值入账。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额） 的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 本公司作为合并方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其 他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他 债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当递减权 益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。 同一控制下的控股合并形成母子关系的，母公司在合并日编制合并财务报表，包括合并 资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。 合并资产负债表，以被合并方有关资产、负债的账面价值并入合并财务报表，合并方与 被合并方在合并日及以前期间发生的交易，作为内部交易，按照“合并财务报表”有关原则 进行抵消；合并利润表和现金流量表，包含合并方及被合并方自合并当期期初至合并日实现 的净利润和产生的现金流量，涉及双方在当期发生的交易及内部交易产生的现金流量，按照 合并财务报表的有关原则进行抵消。 (2)非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企 业合并。 确定企业合并成本：企业合并成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或非现金资 产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等在购买日的公允价值以及企业合并中发生的直 接相关费用（但不包括本公司作为购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中 介费用以及其他相关管理费用）之和。本公司作为购买方为企业合并发生的审计、法律服务、 评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，应当区分个别财务报表和合并财务报 表进行相关会计处理。 在个别财务报表中，应当以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新 增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其 他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资 产公允价值变动计入资本公积的部分，下同）转入当期投资收益。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日 的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持 有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当 期投资收益。购买方应当在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公 允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。 非同一控制下的控股合并取得的长期股权投资，本公司以购买日确定的企业合并成本 （不包括应自被投资单位收取的现金股利和利润），作为对被购买方长期股权投资的初始投 资成本；非同一控制下的吸收合并取得的符合确认条件的各项可辨认资产、负债，本公司在 购买日按照公允价值确认为本企业的资产和负债。本公司以非货币资产为对价取得被购买方 的控制权或各项可辨认资产、负债的，有关非货币资产在购买日的公允价值与其账面价值的 差额，作为资产的处置损益，计入合并当期的利润表。 非同一控制下的企业合并中，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的差额，确认为商誉；在吸收合并情况下，该差额在母公司个别财务报表中确认 的商誉；在控股合并情况下，该差额在合并财务报表中列示为商誉。 非同一控制下的企业合并中，企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的差额，本公司计入合并当期损益（营业外收入）。在吸收合并情况下，该差额 计入合并当期母公司个别利润表；在控股合并情况下，该差额计入合并当期的合并利润表。 (3)与企业合并相关的递延所得税资产的处理原则 在企业合并中，购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税 资产确认条件的不应予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买 日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现 的，应当确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当 期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，应当计入当期损益。 4. 合并财务报表的编制方法 (1)合并范围的确定原则 本公司以控制为基础确定财务报表的合并范围。控制是指本公司能够决定被投资单位的 财务和经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位 投资占被投资单位有表决权资本总额50％以上（不含50%）,或虽不足50%但有实质控制权 的,全部纳入合并范围。 (2)合并财务报表的编制方法 合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为依据，根据其他有关 资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，抵消内部交易对合并财务报表的影响后由 母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分 配、内部交易事项（包括母公司和纳入合并范围的子公司与联营企业及合营企业之间的未实 现内部交易损益）、内部债权债务进行抵销。 本公司在编制合并财务报表时，如果子公司所采用的会计政策、会计期间与母公司不一 致的，按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公 司按照母公司的会计政策和会计期间另行编报财务报表。 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，应当 调整合并资产负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债 表时，不调整合并资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司，编制合并资产负债 表时，不调整合并资产负债表的期初数。 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制利润表时，将该子公司合 并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加 的子公司,将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报 告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制现金流量表时，将该子公 司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加 的子公司,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期 内处置子公司,将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 (3)子公司超额亏损的处理 在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所 有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。 (4)备考财务报表编制 在编制备考合并财务报表时，按照反向收购的会计处理原则，以重组日可辨认净资产公 允价值为基础对江南化工财务报表进行了调整，以拟收购资产的财务报表为合并报表基础， 抵销了相互间的往来和内部销售。 5. 现金及现金等价物的确定标准 本公司在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性 强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小等四个条件的投资确定为现金等价物；权 益性投资不作为现金等价物。 6. 外币业务 本公司对发生的外币业务，采用业务发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的 中间价折合为人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按中国人民银行授权中国外汇交 易中心公布的中间价折算，由此产生的汇兑损益，除属于与符合资本化条件资产有关的借款 产生的汇兑损益，予以资本化计入相关资产成本外，其余计入当期损益。以历史成本计量的 外币非货币性项目，仍采用业务发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折 算，不改变其记账本位币金额。 7. 金融工具 （1）金融工具的分类、确认依据和计量方法 ① 金融工具的分类：金融工具是指形成本企业的金融资产、并形成其他单位的金融负 债或权益工具的合同。包括：金融资产、金融负债和权益工具。 本公司金融资产和金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 或金融负债、持有至到期投资、应收款项和可供出售金融资产四类。 ② 金融工具的确认依据和计量方法 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 确认依据： 此类金融资产或金融负债可进一步分为交易性金融资产或金融负债、直接指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。交易性金融资产或金融负债，主要 指企业为了近期内出售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生工具或近 期内回购而承担的金融负债；直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或 金融负债，主要是指企业基于风险管理，战略投资需要等所作的指定。 计量方法： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，取得时以公允价值（扣 除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，资产负债表日将公允价值变动计入 当期损益。 处置时，公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动 损益。 B、 持有至到期投资 确认依据：指本公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图 和能力持有至到期的固定利率国债、浮动利率公司债券等非衍生金融资产。 计量方法：取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费 用之和作为初始确认金额。 持有期间按照摊余成本计量，采用实际利率法（如实际利率与票面利率差别较小的，按 票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间 或适用的更短期间内保持不变。 处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 若本公司于到期日前出售或重分类了较大金额的持有至到期投资（较大金额是指相对该 类投资出售或重分类前的总金额而言），则本公司将该类投资的剩余部分重分类为可供出售 金融资产，且在本会计期间及以后两个完整的会计年度内不再将该金融资产划分为持有至到 期投资，但下列情况除外：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前 三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付 或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重 分类是由于本公司无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。 C、应收款项 确认依据：公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款等债权，按从购货方应收的合 同或协议价款作为初始确认金额。 计量方法：持有期间采用实际利率法，按摊余成本计量。 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 D、可供出售金融资产 确认依据：指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持 有至到期投资、应收款项的金融资产。 计量方法：取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未 领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。资产负债表日将公允价值变动计入 资本公积（其他资本公积）。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原 直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 （2）金融资产转移的确认依据和计量方法 金融资产转移的确认依据：本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给 转入方的或即没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该 金融资产控制的，终止对该金融资产的确认。 金融资产转移的计量方法 A、整体转移满足终止确认条件时的计量：金融资产整体转移满足终止确认条件的，将 下列两项的差额计入当期损益。 所转移金融资产的账面价值； 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。 B、部分转移满足终止确认条件时的计量：金融资产部分转移满足终止确认条件的，将 所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对 公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益。 终止确认部分的账面价值； 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认 部分的金额之和。 C、金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认 为一项金融负债。 D、对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司按照继续涉入所转移金融资产的程 度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。 (3)金融负债终止确认条件 本公司在金融负债的现实义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或其一部分。 （4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 ① 存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价来确定公允价值； ② 金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。 （5）金融资产（不含应收款项）减值测试方法 本公司在资产负债表日对金融资产（不含应收款项）的账面价值进行检查，有客观证据 表明发生减值的，计提减值准备。 持有至到期投资：根据账面价值与预计未来现金流量的现值之间的差额计算确认减值损 失。具体比照应收款项减值损失计量方法处理。 可供出售金融资产：有客观证据表明可供出售金融资产公允价值发生较大幅度下降，并 预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损 失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公 允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。该转出的累积损失，等于可供出售金 融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值 损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上 与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供 出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时，通过权益转回，不通过损益 转回。 表明金融资产发生减值的客观证据，是指在该金融资产初始确认后实际发生的，对该金 融资产的预计未来现金流量有影响，且本公司能够对该影响进行可靠计量的事项。 8. 应收款项 1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项： 单项金额重大的应收款项坏 账准备的确认标准 单项金额重大是指单项金额占单个会计报表总资产的1%以上且金额在350 万元（含350万元）以上的应收款项。 单项金额重大的应收款项坏 账准备的计提方法 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明 其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。 2、按组合计提坏账准备应收款项： 本公司均采用账龄分析法计提坏账准备，各账龄计提比例如下： 账 龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例 1年以内（含1年） 5% 5% 1-2年（含） 10% 10% 2-3年（含） 15% 15% 3年以上 20%-100% 20%-100% 2、 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款： 单项计提坏账准备的理由 个别风险认定 坏账准备的计提方法 单独进行测试，根据账面价值与预计未来现金流量的现值之间的差额计算确认减 值损失 9. 存货 （1）存货的分类：公司存货分为：在途物资、原材料、在产品、库存商品、周转材料等。 （2）发出存货的计价方法：发出存货时按加权平均法计价。 （3）存货可变现净值的确认依据及存货跌价准备的计提方法 本公司于资产负债表日对存货进行全面清查，按存货成本与可变现净值孰低提取或调整 存货跌价准备。 库存商品、用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该 存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。 需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去 至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。 为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为计算基础，若 持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计算 基础；没有销售合同约定的存货（不包括用于出售的材料），其可变现净值以一般销售价格 （即市场销售价格）作为计算基础；用于出售的材料等通常以市场价格作为其可变现净值的 计算基础。 资产负债表日通常按照单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存 货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同 或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌 价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 （4）存货的盘存制度：存货盘存制度为永续盘存制。 （5）周转材料的摊销方法 低值易耗品：领用时采用一次摊销法摊销。 包装物：领用时采用一次摊销法摊销。 10. 长期股权投资 本公司的长期股权投资包括对子公司的投资、对合营企业、联营企业的投资和其他长期 股权投资。 （1） 投资成本的确定 本公司对子公司的投资按照初始投资成本计价，控股合并形成的长期股权投资的初始计 量参见本附注（三）之3同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。追加或收回 投资调整长期股权投资的成本。 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，以及对被投资单位不具 有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投 资，均按照初始投资成本计价。 （2） 后续计量及损益确认方法 本公司对子公司的投资的后续计量采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进 行调整。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润 外，按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，后续计量采用权益法核 算。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额 的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投 资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额， 确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现 金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价 值不能可靠计量的长期股权投资，后续计量采用成本法核算。 （3） 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关 的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投 资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业；重大影响，是指对一个企业的财务和经 营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投 资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。 （4） 减值测试方法及减值准备计提方法 资产负债表日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存 在减值迹象时，根据单项长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预 计未来现金流量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可收回金额。长期股权投资的可 收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减 值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。长期股权投资减值损失一经确认， 在以后会计期间不再转回。 11. 固定资产 （1） 固定资产的确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理，使用寿命超过一个会计年度而 持有的有形资产。固定资产在满足下列条件时予以确认： 与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司； 该固定资产的成本能够可靠地计量。 固定资产发生的修理费用，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符 合规定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期成本、费用。 （2）各类固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别，预计使用年限和预计净残 值率确定固定资产折旧率，在取得固定资产的次月按月计提折旧（已提足折旧仍继续使用的 固定资产除外）。各类固定资产折旧年限和年折旧率如下： 类 别 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%) 房屋建筑物 25～30 3 3.88～3.23 机器设备 10～12 3 9.70～8.08 运输设备 6～8 3 16.17～12.13 类 别 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%) 电子及其他设备 5～8 3 19.40～12.13 （3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 本公司于资产负债表日对存在减值迹象的固定资产进行减值测试，估计其可收回金额， 若可收回金额低于账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期 损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额按资产的公允价值减去处置费用后的净额 与资产未来现金流量现值之间的较高者确定。本公司原则上按单项资产为基础估计可收回金 额，若难以对单项资产的可收回金额进行估计的，按该项资产所属的资产组为基础确定资产 组可收回金额。减值准备一经计提，在以后会计期间不予转回。 （4） 其他说明：符合资本化条件的固定资产装修费用：在两次装修期间与固定资产尚 可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。 12. 在建工程 （1）在建工程核算方法 本公司在建工程按实际成本计量，按立项项目分类核算。 （2）在建工程结转为固定资产的时点 在建工程达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产核算。若在建工 程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工 程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧 政策计提固定资产折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整 原已计提的折旧额。 （3） 在建工程减值准备 本公司于资产负债表日对存在减值迹象的在建工程按单项工程进行减值测试，估计其可 收回金额，若可收回金额低于账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金 额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额按资产的公允价值减去处置费 用后的净额与资产未来现金流量现值之间的较高者确定。减值准备一经计提，在以后会计期 间不予转回。 13. 借款费用 （1）借款费用资本化的确认原则 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用的固 定资产等资产。 借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑 差额等。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件资产购建的，予以资本化， 计入相关资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： 资产支出已经发生，资产支出包括为购建符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非 现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； 借款费用已经发生； 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建活动已经开始。 当符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月 的，借款费用暂停资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用时，借款费用停止 资本化。 （2）借款费用资本化期间 为购建符合资本化条件的资产发生的借款费用，在该资产达到预定可使用前发生的，计 入该资产的成本；在该资产达到预定可使用状态后发生的，计入当期损益。符合资本化条件 的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，借款费用暂停资本 化。当购建符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费 用停止资本化。 （3）借款费用资本化金额的确定方法 本公司按季度计算借款费用资本化金额。 专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时 性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建的符合资本化条件的资产达到预定可使用状 态前，予以资本化。 根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资 本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计 算确定。 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金 额，调整每期利息金额。在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，应当予以 资本化，计入符合资本化条件的资产成本。 14. 无形资产 （1）无形资产的初始计量 本公司无形资产按照实际成本进行初始计量。 购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的 成本为购买价款的现值。 通过债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其 入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当 期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量 的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账 价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产 交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 （2）无形资产的后续计量 无形资产的使用寿命 本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命如为有限的，本公 司估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量，无法预见无形资产 为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。 无形资产的摊销 使用寿命有限的无形资产，自取得当月起在预计使用寿命内采用直线法摊销，使用寿命 不确定的无形资产不予摊销，期末进行减值测试。 本公司至少于每年年度终了时，对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进 行调整。 无形资产的减值 有确凿证据表明无形资产存在减值迹象的，本公司在资产负债表日进行减值测试，估计 其可收回金额，若可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额， 减记的金额计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。对于使用寿命不确定的无形 资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 （3）研究开发费用 本公司内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出与开发阶段支出。 划分本公司内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为： 研究阶段支出是指本公司为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的、探索性 的有计划调查所发生的支出，是为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备，已进行的研 究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性，因此， 本公司对研究阶段的支出全部予以费用化，计入当期损益。 开发阶段支出是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划 或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等所发生的支出。相对于研究 阶段而言，开发阶段是已完成研究阶段的工作， 在很大程度上具备了形成一项新产品或新 技术的基本条件，故本公司将满足资本化条件的开发阶段支出，确认为无形资产；即在满足 资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额予以资本化，对于同一项无形 资产在开发过程中达到资本化条件前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。。 15. 商誉 商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产 于取得日或购买日的公允价值份额的差额。 与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉， 包含在长期股权投资的账面价值中。 在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面 价值依据相关的资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的情况分摊至受 益的资产组或资产组组合。 16. 长期待摊费用 长期待摊费用是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的期限在一年以上的各 项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中： 预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。 经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中 较短的期限平均摊销。 融资租赁方式租入的固定资产，其符合资本化条件的装修费用，在两次装修间隔期间、 剩余租赁期和固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。 17. 预计负债 因未决诉讼、产品质量保证、亏损合同等形成的现实义务，其履行很可能导致经济利益 的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 预计负债按照履行相关现实义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑或有 事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关 未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 满足预计负债确认条件的油气资产弃置义务确认为预计负债，同时计入相关油气资产的 原价，金额等于根据当地条件及相关要求作出的预计未来支出的现值。 不符合预计负债确认条件的，在废弃时发生的拆卸、搬移、场地清理等支出在实际发生 时作为清理费用计入当期损益。 18. 收入 （1）销售商品收入，同时满足下列条件时予以确认 已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；既没有保留通常与所有权相联系的 继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；相关的经济利益很可能流入本公司；相 关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 （2）对外提供劳务收入按以下方法确认 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认。完工进 度根据实际情况选用下列方法确定： a) 已完工作的测量。 b) 已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。 c) 已经发生的成本占估计总成本的比例。 按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收 的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以 前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： 已发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收 入，并按相同金额结转劳务成本。 已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确 认提供劳务收入。 （3）让渡资产使用权 与交易相关的经济利益很可能流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情 况确定让渡资产使用权收入金额： 利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 （4）建造合同 在资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的，本公司根据完工百分比法确认合同 收入和合同费用。建造合同的结果不能可靠估计的，合同成本能够收回的，合同收入根据能 够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可 能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入；合同预计总成本超过合同总收 入的，本公司将预计损失确认为当期费用。 本公司采用累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。 资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金 额，确认为当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计 已确认费用后的金额，确认为当期合同费用。 19. 政府补助 （1）政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 （2）政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为为非货币性 资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 （3）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产适用寿命内平均分配， 计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益；与收益相关的政府补助， 用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间， 计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 20. 递延所得税资产/递延所得税负债 本公司的所得税采用资产负债表债务法核算。资产、负债的账面价值与其计税基础存在 差异的，按照规定确认所产生的递延所得税资产和递延所得税负债。 递延所得税资产递延所得税负债根据资产和负债暂时性差异与其适用的所得税税率，计 算确认递延所得税资产和递延所得税负债。暂时性差异分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时 性差异。 （1）确认递延所得税资产时，对于可抵扣的暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣 亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵 减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产。但以下交易产生的可抵扣 暂时性差异不确认相关的递延所得税资产： 该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； 对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，在可预见的未来很可 能不会转回。 （2）在确认递延所得税负债时，对于各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负 债，但以下交易产生的应纳税暂时性差异不确认相关的递延所得税负债： a) 商誉的初始确认； b）具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； c）对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转 回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 递延所得税资产或递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用所得 税税率计算。 （3）递延所得税资产减值 本公司在资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无 法取得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面 价值，减记的金额计入当期的所得税费用。原确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分， 其减记金额也应计入所有者权益。在很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递延所得税 资产账面价值可以恢复。 21. 经营租赁、融资租赁 公司的租赁业务有融资租赁和经营租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为 经营租赁。 （1）经营租赁，如果本公司是出租人，本公司将租金收入在租赁期内的各个期间按直 线法或其他更为系统合理的方法确认为当期损益。如果本公司是承租人，经营租赁的应付租 金在租赁期内按照直线法计入损益。 （2）融资租赁 按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入 资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，在 租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款列 示。 （四）税项 本公司及子公司主要的应纳税项列示如下： 1． 流转税及附加税费 税目 纳税（费）基础 税（费）率 增值税 产品销售收入 17% 营业税 房屋租赁收入、仓储收入 5% 运输费收入 3% 2． 企业所得税 本公司及其子公司适用所得税税率如下： 公司名称 适用税率 备注 本公司、安徽盾安、新疆天河 15% 注1 华通化工 25%（两免三减半） 注2 其他子公司 25% 注1：根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局 共同签发的《关于公布安徽省2008年度第三批、第四批高新技术企业认定名单的通知》文 件规定，本公司被认定为自2008年1月1日起享受国家高新技术企业所得税等优惠政策的 高新技术企业，高新技术企业证书编号：GR200834000438。 根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局共同签 发的《关于公布安徽省2009年第三批高新技术企业认定名单的通知》文件规定，安徽盾安 被认定为自2009年1月1日起享受国家高新技术企业所得税等优惠政策的高新技术企业， 安徽盾安《高新技术企业证书》编号：GR200934000100。 根据新疆维吾尔自治区科学技术厅、新疆维吾尔自治区财政厅、新疆维吾尔自治区国家 税务局、新疆维吾尔自治区地方税务局共同签发的《关于公布新疆维吾尔自治区2010年第 一批高新技术企业认定名单的通知》文件规定，新疆天河被认定为高新技术企业，自2010 年度起享受国家高新技术企业所得税优惠政策，税率为15%。新疆天河《高新技术企业证书》 编号：GR201065000003。 注2：根据河南省固始县人民政府【2005】28号文件同意，华通化工投产后享受外来投 资企业的各项优惠政策，所得税享受两免三减半政策。2006年、2007年为免税年度。2008 年至2010年为减半征收年度，适用税率为12.5%。2011年度企业所得税税率为25%。 （五）盈利预测主要项目说明 1、 营业收入和营业成本 年度 营业收入 营业成本 营业毛利 毛利率 2010年已审实现数 140,471.19 73,761.08 66,710.11 47.49% 2011年预测数 147,517.70 85,027.41 62,490.29 42.36% 公司营业收入和成本的分析： （1）主要产品销量的预测 2011年度销售量的预测是以上年实际销售量为基础，结合预测年度的许可产能、合同 定货量、生产经营计划以及预计市场需求量等诸因素进行测算的。2011年度本公司许可产 能将有所提高，预测销量情况如下表： 品种 许可产能 2010年已实现销量 2011年预测销量 2010年度 2011年度 工业炸药（吨） 224,000.00 246,000.00 184,021.85 190,296.28 震源药柱（吨） 10,500.00 10,500.00 12,534.62 10,500.00 导爆索（万米） 700.00 700.00 624.00 650.00 乳化剂 - - 866.34 952.97 （2）主要产品的收入、成本分析如下： 产品类别 2010年已审实现数 2011年预测数 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 工业炸药 112,743.29 57,543.35 48.96% 120,442.32 67,408.50 44.03% 震源药柱 16,226.15 10,061.44 37.99% 12,695.84 8,060.42 36.51% 民用起爆器材 1,733.61 929.47 46.39% 1,212.43 592.25 51.15% 乳化剂 148.63 108.63 26.91% 168.40 143.31 14.90% 塑料制品 377.88 177.77 52.95% 935.34 678.36 27.47% 爆破施工 6,833.15 4,503.57 34.09% 10,559.69 7,570.12 28.31% 运输收入 727.16 381.86 47.49% 809.82 549.92 32.09% 租赁收入 1,328.03 - 100.00% 634.37 - 100.00% 其他 353.28 54.99 84.43% 59.49 24.53 58.77% 合计 140,471.19 73,761.08 47.49% 147,517.70 85,027.41 42.36% 续上表： 产品类别 2011年较2010年变动 营业收入增加额 营业收入增加率 营业成本增加额 营业成本增加率 工业炸药 7,699.03 6.83% 9,865.15 17.14% 震源药柱 -3,530.31 -21.76% -2,001.02 -19.89% 民用起爆器材 -521.18 -30.06% -337.22 -36.28% 乳化剂 19.77 13.30% 34.68 31.92% 塑料制品 557.46 147.52% 500.59 281.58% 爆破施工 3,726.54 54.54% 3,066.55 68.09% 运输收入 82.66 11.37% 168.06 44.01% 租赁收入 -693.66 -52.23% 其他 -293.79 -83.16% -30.46 -55.39% 合计 7,046.51 5.02% 11,266.33 15.27% （3）主要区域市场分析：本次盈利预测的公司主要分布在新疆自治区、安徽省、四 川省、福建省、湖北省、河南省；各公司所在省区的未来销售市场的情况分析如下: ①新疆自治区： 新疆具有独特的区域优势和资源优势，为民爆产品的持续快速增长提供了广阔的前景。 新疆地处亚欧腹地，约占全国总面积的六分之一，是全国最大的、资源最丰富的省区，新疆 矿产资源储量占全国已发现矿种的80.7%，在已发现的138种矿产中有80种探明储量，其 中：天然气等5种居全国首位，50种居全国前十位。保有资源储量天然气全国第一，石油 第二。锂、镍、铬、铜等位居前十位。煤炭资源预测储量达2.2万亿吨，占中国煤炭资源预 测储量的40%。新疆塔里木、准格尔及吐哈三大盆地共蕴藏209亿吨石油资源和10.85万亿 立方天然气资源，分别占全国陆上油气资源总量的25.5%和27.9%。为尽快实现油气资源的 战略接替，中国石油、中国石化近年来均加大了对新疆油气资源勘探开发的投入力度。国务 院下发的《关于进一步促进新疆经济社会发展的若干意见》中明确表示，新疆将加快塔里木、 准格尔和吐哈三大盆地油气资源的勘探步伐，对油气勘探器材的震源药柱的需求将保持长期 持续稳定增长。 2008年7月11日，国土资源部新疆自治区人民政府，签署了《关于加快开展新疆公益 性地质调查和重要矿产勘查协议》。双方决定从2008年到2015年，中央和地方财政投入40 亿元，拉动商业性投入60亿元，在天山、阿尔泰山、昆仑——阿尔金山三大成矿区带展开 地质找矿工作，重点勘查煤、铁、铜、镍、铅、铀等重要资源。 周边哈萨克斯坦等中亚五国，矿产资源十分丰富，目前经济发展刚刚起步，资源勘查、 开采对民爆产品的需求十分旺盛而且主要依赖于进口。这为新疆天河的产品出口提供了很好 的机遇。 目前已在新疆发现138种矿产，资源储量十分丰富。为加快煤炭资源的开发利用，新疆 正在重点建设哈密大南湖、三道岭、乌鲁木齐、昌吉、阜康、库车，拜城等五千万吨级大型 矿山，着手把新疆建设成为全国重要的煤电、煤化工基地。一批铁矿山、水利工程已开工建 设。 新疆当前在建铁路多达11条，建设总里程超过4,000公里。2009年，新疆开始开工建 设兰新铁路第二双线、福海一富蕴、将军庙一哈密、哈密一额济纳4条铁路。预计到2020 年，新疆铁路营运里程将增加到7,000公里左右，电气化铁路从无到有达到1,500公里，多 条铁路通向周边国家。 到2008年底，新疆维吾尔自治区公路总里程已达14.7万公里，根据新疆维吾尔自治区 人民政府批准的《新疆维吾尔自治区公路发展规划（2003—2020）》，到2020年，新疆公路 网规划的总体目标是：全面建成“三横两纵两环八通道”公路网主骨架，以乌鲁木齐为中心 的天山北坡经济带高速公路环线和以喀什为中心的高速公路环线基本形成。南北疆沿两大盆 地边缘高速和一级公路组成快速通道，农村公路网基本完善，公路网总体布局全面建设完成。 到2020年，公路网总里程将达到20万公里，其中高速公路5,400公里、一级公路4,300 公里、二级公路12,300公里、三级及以下公路17.8万公里。 特别是2010年5月中央新疆工作会议召开后,中央和相关部委出台了一系列加快发展新 疆的政策、措施，进一步加大对新疆投资发展的力度、全国相关省份对口支援新疆经济建设、 央企加大加快在疆重点项目投资建设，预计未来三年新疆固定资产投资额将有巨大的上升， “十二五”规划中新疆固定资产投资总额将超过2万亿元，根据新疆自治区政府与交通运输 部签署的加快推进交通运输发展会谈纪要，“十二五”期间新疆新建改建总里程约7.5至8 万公里，交通基础设施建设预计总投资规模1,200亿元至1,500亿元。“十二五”期间，新 疆还拟新建塔中、楼兰、莎车机场，同时对乌鲁木齐、库尔勒、和田机场进行改扩建或迁建。 综上所述，未来3-5年将是新疆自治区基础设施建设的高峰期。新疆自治区的铁路、公 路、机场等基础设施建设以及矿产勘探、开发等投入的持续加大将进一步拉动对民爆产品的 需求，新疆民爆产业将进入新的快速发展时期。预计到“十二五”末，新疆民用爆破器材年 需求将突破20万吨，其中，新疆天河重点对应的南疆市场民用爆破器材年需求将突破6万 吨（不含出口市场）。 全区2007年实现工业炸药销售为4.58万吨，2008年实现工业炸药销售5.31万吨，2009 年实现工业炸药销售7.93万吨，未来几年都将保持持续旺盛增长。 新疆天河于2008年启动的异地迁建工程已于2010年10月完成整体迁建，总占地72 公顷，总库区建有13栋炸药库，可仓储炸药量1,550吨。三条全新的炸药生产线均采用国 内外先进的工艺流程和自动化技术装备，并于2010年8月11日取得了新疆维吾尔自治区经 济和信息化委员会下发的《关于新疆天河化工有限责任公司异地新建生产线试生产的批复》 （新经信民爆函[2010]387号）准予试生产批复，并于2010年12月7日通过竣工验收。该 这使得公司的生产能力大大提高，能够满足公司未来几年的快速发展。 2010年10月25日，新疆天河又取得了中华人民共和国工业和信息化部出具的工信安 字[2010]102号文，同意了新疆天河化工有限公司从事自营民爆产品出口业务。该批复文件 扩展了新疆天河可能的市场范围，为新疆天河公司拓展国外市场提供了基础。 ②安徽省： 2009年已动工和陆续开工的基础设施建设有：九华山机场，黄山、阜阳机场改造工程， 合肥新桥机场；宁（南京）——宜（安庆）城际铁路，京沪高速铁路安徽段，合蚌铁路客运 专线，京福高速铁路安徽段，黄山至杭州高速铁路，宿州至淮安铁路，阜阳至六安铁路，西 安至合肥铁路复线电气化工程。六安至武汉、六安至潜山高速公路，蚌埠至淮南、宣城至黄 山高速公路，绩溪——歙县高速公路，黄（山）——祁（门）——景（德镇）高速公路，岳 （西）——武（昌）高速公路，常（州）——泾（县）高速公路，广德——绩溪高速公路， 徐州至明光、阜阳至新蔡、宣城至宁国高速公路，芜申运河安徽段、马鞍山长江公路大桥和 安庆长江铁路大桥，望东长江公路大桥；芜申运河安徽段航道整治工程，新建改建农村公路 1万公里。 2009—2010年动工的大型矿山有：霍邱铁矿，预计年炸药用量1万吨；南陵县姚家岭 铜铅锌矿，青阳县高家塝白钨矿，池州黄山岭铅锌矿，铜陵鸡冠山铁矿，滁州市琅琊山铜矿， 马鞍山市和尚桥铁矿，马鞍山市三官塘铁矿，定远盐矿外围石膏矿，贵池市乌石山、青阳县 东山、怀宁县尚家山、巢湖市犁头尖、南陵县团山五个水泥用石灰岩矿，祁门钨矿（全国最 大钨矿）、黄山钨矿，庐江枞阳铁矿（储量亚洲第一），东至铜矿，池州海螺水泥200万吨项 目、铜陵海螺500万吨项目、芜湖海螺200万吨项目。 未来5年预计动工的核电和其它项目：安徽省是国家优先发展内陆核电的3个省份之 一，目前东至吉阳核电、铜陵繁昌核电已完成项目可行性报告和环评，地方政府正在进行工 程前期准备工作，每个核电工程预计炸药需求量为1万吨以上；安庆石化800万吨炼化一体 化项目。 同时，《安徽省人民政府关于加快交通运输基础设施建设的意见》中提出的“十二五” 主要任务： ——高速公路。到2015年底，高速公路基本建成“四纵八横”高速公路主骨架，消 除断头路，实现高速公路联网成片，通车里程达到4200公里，力争达到4500公里，在建项 目里程达到800公里左右，省内所有县城半小时内通达高速公路。 ——干线公路。以经济干线、出省通道、旅游干线、交通枢纽连接线等建设项目为重 点，到2015年底，国省干线公路达到二级以上标准，其中部分重点干线公路达到一级标准。 ——农村公路。升级改建一批连接中心城镇、农村人口密集聚居点的县道和乡道，实施危桥 加固改造、安全保障工程，到2015年底，形成等级合理、结构完善、维护良好、便捷通畅 的农村公路网。 ——内河航运。以“两干三支”（长江、淮河、合裕航线、沙颍河、芜申运河）国家 高等级航道建设为重点，到2015年底，高等级航道里程达到1500公里，基本完成沿江港口 群建设，全省港口吞吐能力超过5亿吨。 ——汽车站。全面完成国家公路运输枢纽规划，重点建设一批综合运输枢纽，到2015 年底，形成以国家公路运输枢纽为中心，以市县站场为节点，以农村站场为基础，布局合理、 功能完备、多种运输方式相互衔接的综合站场服务网络。 ——公交站点和出租汽车综合服务站。加快公共交通站场建设，加大城市公交车的首 末站、枢纽站、停车场、保养修理场的建设投入；在机场、码头、车站、酒店、商场等大型 公共场所和居民住宅区设立出租汽车专用候客点和出租汽车服务中心，形成布局合理、便捷 通畅的城市公共交通站场网络。 ——铁路。新建铁路3600公里（含客运专线2500公里），复线改造500公里，电气 化改造1500公里，到2015年底，铁路营业里程达到6000公里。 ——民航。到2015年底，全省开通民航机场7个，力争旅客吞吐量达到800万人次。 全省民用机场布局合理，干线机场能力提升，强化和提升新桥国际机场在区域性交通枢纽中 的重要地位，完善支线机场设施及设备。 近年来，安徽省内工业炸药产销量保持稳步增长，2006年9.44万吨，2007年10.74 万吨，2008年12.46万吨，2009年12.11万吨 年均增长9.65%。基于未来安徽建设项目 的需求及基础施投入 ；2011年，预计安徽省全年市场总量为16万吨。江南化工、安徽盾 安、安徽恒源将受惠于该区域不断增长的工业炸药需求，合并后更能够体现协同效应，在大 宗原材料采购降低成本，区域市场销售减少运费等方面将近一步提高各公司的盈利能力。 ③四川省： 四川省是我国自然资源最为丰富的省份之一，金属矿产资源的黑色金属、有色金属、贵 金属均有较大的储量。其除天然气、煤炭的开发已接近极限以外，其它矿种资源的利用率尚 不到20－30%，进一步开发的潜力极大。四川省的成矿地质条件优越，是我国矿产种类最齐 全、资源最丰富的省份之一，同时也是我国水利资源最丰富的省份之一，在水利水电开发利 用方面有着巨大的发展潜力。大量的基础设施重建已经或即将开工，项目包括成绵高速公路 复线、成兰高速铁路项目、成茂高速公路项目、成九高速公路项目，及凉山州向家坝、雅砻 江锦屏电站、官地电站、溪洛渡电站等大型水电站以及特大型磷矿的重建和开采等都对民爆 产品保持旺盛的需求。随着全球经济的逐步复苏，贵金属、有色金属、黑色金属价格的上涨 使资源开采工作趋热，同时预计未来较长一段时间内，受益于四川省大规模的矿山、水利和 铁路公路建设以及灾后重建计划的实施，省内民爆产品的市场需求将保持持续上升的势头。 由于四川省受512地震影响，省政府确定四川省启动三年总规模高达3万亿元的投资计划， 其中，灾后重建投入1.7万亿元，三年政府性资金投入8000亿。四川省铁路建设捧出“7+2” 的巨幅蓝图，“7”指成都至兰州、成都至西安、成渝客运专线、成都至贵阳、成都至昆明 客运专线、川藏铁路成都至康定段、巴中至达州铁路；“2”是指成都火车站扩建改造、达 万铁路电气化改造工程。四川公路也在谋划一场空前的突围,四川高速公路建设2009年及 2010年、2011年加快推进：实现纳溪至贵州界、宜宾至重庆界、广元至甘肃界等高速公路 全线施工；加快雅西、广陕、达陕、乐宜、绵遂、邛名等高速公路的续建进度；抓好国道 317、省道302等国省干线公路改建。另外凉山州、金沙江上的溪洛渡、鲁地拉和龙开口等 大型水电站以及特大型磷矿的重建和开采已经启动和建设。 “十二五”期间四川省进一步加大综合运输大通道建设： 铁路。加快进出川铁路大通道建设，力争建成西安至成都、绵阳至成都至乐山、成都至 贵阳、成都至重庆客专以及成都至雅安、成昆铁路扩能成都至峨眉段、兰州至重庆等项目。 加快建设成都至兰州铁路。新开工建设雅安至康定铁路、成昆铁路扩能峨眉至广通段、隆黄 铁路叙永至织金段、昭通至攀枝花至丽江铁路、川青铁路成都至马尔康段等项目。加快川藏 铁路康定至拉萨段、川青铁路马尔康至格尔木段、成都至西宁铁路等项目前期工作，争取规 划期内开工建设。五年新增铁路运营里程2700公里以上，运营总里程达到6250公里，形成 11条进出川铁路大通道。 公路。加快进出川高速公路大通道建设，建成广元至陕西界、广元至甘肃界、宜宾至泸 州至重庆高速公路等项目，适时开工建设雅安至康定、汶川至马尔康高速公路等项目。五年 新增高速公路通车里程3700公里，通车总里程达到6350公里，形成18条高速公路进出川 大通道。 水运。全面实施“四江六港”水运通道和港口建设，大力改善长江川境段、嘉陵江川境 段、岷江、渠江等航道的通航条件，提升“一横二纵六线”水运航道通过能力。加快建设泸（未完）  |