[年报]立思辰：2010年年度报告
北京立思辰科技股份有限公司 BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO., LTD. 2010年年度报告 股票代码：300010 股票简称：立思辰 披露日期：2011年3月15日 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 没有董事、监事、高级管理人员对2010年年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法 保证或存在异议。 本年度报告已经过本公司第二届董事会第二次会议审议通过，全体董事全部出席会议并 作出表决。 公司本年度财务报告已经京都天华会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意 见的审计报告。 公司负责人池燕明、主管会计工作负责人商华忠及会计机构负责人(会计主管人员)张瑛 声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 目 录 第一节 公司基本情况介绍 ............................................................................................ 3 第二节 会计数据和业务数据摘要 ............................................................................ 4 第三节 董事会报告 ............................................................................................................ 6 第四节 重大事项 ............................................................................................................... 40 第五节 股本变动及股东情况 ..................................................................................... 50 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................... 55 第七节 公司治理结构 ..................................................................................................... 62 第八节 监事会报告 .......................................................................................................... 71 第九节 财务报告 ............................................................................................................... 73 第十节 备查文件目录 ................................................................................................... 144 第一节 公司基本情况介绍 一、公司基本情况 股票简称 立思辰 股票代码 300010 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 北京市门头沟区石龙工业区龙园路7号510号 注册地址的邮政编码 102300 办公地址 北京市海淀区学清路8号科技财富中心B座3A层 办公地址的邮政编码 100192 公司国际互联网网址 www.lanxum.com 电子信箱 contact@lanxum.com 二、 董事会秘书和证券事务代表 董事会秘书 证券事务代表 姓名 华婷 丁文娟 联系地址 北京市海淀区学清路8号科技财富中心B座3A 层 北京市海淀区学清路8号科技财富中心B座3A 层 电话 010-82736996 010-82736433 传真 010-82736055-6433 010-82736055-6433 电子信箱 contact@lanxum.com contact@lanxum.com 三、公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》。 四、公司登载年度报告的中国证监会指定网站的网址： 巨潮资讯网，网址：www.cninfo.com.cn；中证网，网址：www.cs.com.cn；中国证券网， 网址：www.cnstock.com；证券时报网，网址：www.secutimes.com；中国资本证券网，网址： www.ccstock.cn。 五、公司年度报告置备地：公司证券事务部； 六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：立思辰 股票代码：300010 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据 单位：元 2010年 2009年 本年比上年增减（％） 2008年 营业总收入（元） 449,428,533.61 337,031,209.48 33.35 268,428,264.44 利润总额（元） 73,849,558.46 53,055,439.92 39.19 37,354,931.70 归属于上市公司股东 的净利润（元） 60,596,174.06 48,006,717.74 26.22 36,758,260.48 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元） 58,454,603.55 45,231,717.74 29.23 36,983,989.64 经营活动产生的现金 流量净额（元） -28,545,908.80 18,802,850.25 -251.82 27,088,470.77 2010年末 2009年末 本年末比上年末增减 （％） 2008年末 总资产（元） 848,855,015.26 713,921,416.44 18.90 208,978,623.52 归属于上市公司股东 的所有者权益（元） 633,598,044.41 604,540,689.60 4.81 112,591,549.86 股本（股） 157,725,000.00 105,150,000.00 50.00 71,500,000.00 二、主要财务指标 2010年 2009年 本年比上年增减（％） 2008年 基本每股收益（元/股） 0.3842 0.3753 2.37 0.4674 稀释每股收益（元/股） 0.3842 0.3753 2.37 0.4674 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） 0.3706 0.3536 4.81 0.4702 加权平均净资产收益率（%） 9.79 19.46 -9.67 38.35 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 9.44 18.34 -8.9 38.59 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） -0.18 0.18 -200.00 0.38 2010年末 2009年末 本年末比上年末增减 （％） 2008年末 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 4.02 5.75 -30.09 1.57 三、非经常性损益 单位：元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,135,000.00 上市补助、项目补助等 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,551.23 所得税影响额 -1,003.70 少数股东权益影响额 -977.02 合计 2,141,570.51 - 第三节 董事会报告 一、公司经营情况 （一） 报告期公司经营情况的回顾 2010年度公司在董事会领导下，坚持自主研发、自主创新，坚持行业化及大客户策略， 深挖客户需求，在外包服务业务、安全解决方案业务方面取得了可喜的成绩，并为未来2-3 年的持续增长与稳定发展奠定了良好的基础。 2010年度公司实现营业收入44，942.85万元，比上年同期增长33.35%；利润总额7,384.96 万元，比上年同期增长39.19%；归属于上市公司股东的净利润6,059.62万元，比上年同期增 长26.22%，基本实现了公司制定的年度经营目标。 报告期内，公司服务及营销网络建设项目实施主体北京立思辰新技术有限公司根据项目 投资进度，通过新建或原有分支机构扩建、收购兼并或成立合资公司的方式设立了苏州立思 辰新技术有限公司、广州立思辰信息科技有限公司、北京立思辰网络技术有限公司等三个运 营平台以及福建立思辰软件科技有限公司、深圳立思辰鑫大为信息技术有限公司、沈阳立思 辰科技有限公司、昆明同方汇智科技有限公司等合资公司以及南京分公司、上海分公司、天 津分公司、济南分公司及多个办事处等分支机构，该项目在2010年度实现净利润1228.41万 元。目前该项目在人员储备、能力及项目储备等诸多方面已达到项目投资目的，预计2011年 度该项目将产生更大的效益。 报告期内，公司继续坚持行业化的市场营销策略，围绕行业客户的不同需求开发适用的 行业应用解决方案，并获得了巨大的成功。在文件管理外包服务方面，新签及续签大客户包 括广州飞机维修工程有限公司、北京飞机维修工程有限公司、国家工商行政管理总局商标局、 中信银行、联想(北京)有限公司等；在视音频解决方案及服务方面，新签了包括中国机械工 业集团有限公司、长江三峡、中国人保等在内的大型项目；另外，在军队、军工等涉密单位 推广安全打印解决方案也取得了骄人的成绩，截至本年度末，立思辰文档安全打印审计与监 控系统实现营业收入近千万元，公司预计文档安全解决方案将成为2011年度公司重要的利润 增长点。 报告期内，公司继续坚持技术创新、自主研发的整体发展战略，围绕研发中心项目实施， 不断加大研发投入，进一步加大技术人才的引进与培养，研发中心目前95%以上为大学本科 以上学历，其中硕士、博士以上学历达16%；同时，公司进一步建立和健全了研发体系和管 理流程，从项目管理、研发流程管理、质量管理和技术创新激励制度等各方面进一步规范化 和制度化。本年度公司新增16项计算机软件著作权登记证书，申请了两项新的专利“复印机 安全控制终端”和“刷卡器”并已经获得了专利证书。通过不断的探索和实践，在原有10项核 心技术的基础上又新增了包括嵌入复印机面板编程技术、刷卡控制终端防火墙过滤技术、PCL 语言分析技术、文件标密捆绑技术、文件快速扫描回收在内的多项核心技术。 在产品方面，为满足军队、国防科研等军工保密单位文档输出安全管理需求而研发的《立 思辰文档打印复印安全监控与审计系统》及其升级版本，在本年度先后通过了国家保密局和 公安部的认证，获得了国家保密局颁发的《涉密信息系统产品认证》证书及公安部颁发的《信 息安全产品检测中心的销售许可证》，并且在市场推广中获得了令人惊喜的业绩表现，在相对 空白的涉密文件输出监控与审计领域抢占了市场先机，具备了先发优势，树立了产品和解决 方案的行业标杆。由于该产品具有极强的行业复制性及产业化前景，已申请并获得了国家发 改委2010年度800万元信息安全专项基金，将有利于持续的产品技术改进以及相关系列产品 和解决方案的研发，并可利用已形成的行业影响力和知名度，形成丰富且具有鲜明行业特征 的产品线。 在国际合作方面，2010年公司通过了国际知名设备厂商如惠普、理光等的严格审核，进 入了惠普、理光的全球金牌开发合作伙伴体系，从而有利于开发出与硬件设备整合程度极高 且具有独特技术优势和价格优势的软件产品，为有效建立技术壁垒，获得更大的市场竞争优 势奠定了基础。 公司从上市之初就确立了通过资本的力量将企业做大做强的战略方针，并在董事长领导 下开展了卓有成效的工作，通过各种渠道搜寻有行业竞争力、有研发能力、与公司业务能形 成协同效应的伙伴公司，并在本年度成功与昆明同方汇智科技有限公司（以下简称“同方汇 智”）和北京从兴科技有限公司（以下简称“从兴科技”）签订股权转让协议，分别收购其75% 及55%的股权，该收购提升了公司的研发能力及在相关行业的竞争力。目前公司与上海友网 科技有限公司（以下简称“友网科技” ）的定向增发收购其100%股权的协议草案也已通过董 事会审议，待股东大会批准后将上报中国证监会审核。 2010年度公司在人力资源引进与培养方面同样取得了骄人的成绩，截至本年度末，公司 通过收购兼并及自主招聘等方式共新增员工470名，并引进了包括公司常务副总裁、北方区 总经理、华南区总经理、研发总监、人力资源总经理等在内的多名高级管理人员；与此同时， 公司制定相关政策加强对原有骨干员工的培养力度。通过一年的努力，公司已形成了一支极 富战斗力、老中青相结合的人才梯队，为公司的持续发展提供了有力的保证。 本年度公司结合服务及营销网络建设项目实施，在全国新建了多个（控股）子公司及其 它分支机构，为加强各地分支机构管理，降低管控风险，公司成立了营销管理部负责各区域 及分支机构的管理工作，并由总部人力资源部、财务部、商务物流部借助EHR、CRM、ERP 等管理系统对各地人、财、物实行直接管理与控制，有效地降低了管理风险。 公司通过以上举措，极大地提高了公司的核心竞争力，提升了公司产品与服务在行业客 户中的竞争力、品牌形象与美誉度。如果说2010年是创新的一年、贮备的一年、公司核心竞 争力快速提升的一年，那么，2011年将是收获的一年，是公司快速发展的一年。基于此，公 司预计2011年一季度与2010年同期相比，净利润增长率有望超过50%。 本年度公司严格执行内幕信息知情人管理制度，特别是在可能影响公司股价的重大敏感 信息披露前，一方面控制内幕信息知情人范围，对外报送涉及上市公司信息的报送时间均晚 于公司业绩快报或公告的披露时间，另一方面积极展开自查活动，目前未发现有内幕信息知 情人在敏感期买卖公司股票的情况。 （二） 公司核心竞争优势 1、技术优势 公司始终认为技术创新、自主研发是公司整体发展战略的核心组成部分,在公司的发展壮 大过程中起着关键的作用，拥有自主知识产权的产品和掌握核心技术是公司在激烈的市场竞 争中的核心竞争力。公司强调产品研发与市场需求的紧密结合，需求来源于客户，产品又服 务于客户，研发与市场形成了良好互动和相互促进。围绕着以技术平台为基础，行业应用为 出发点，研发新技术，开发新产品，在2010年公司加大了研发投入，从人才吸纳、研发管理、 新产品开发和市场销售、新技术开发和储备等各方面，研发在2010年取得了长足的发展和提 升。 本年度研发中心进一步加大了人才引进与培养，现在研发队伍中拥有多名核心骨干人员 和业内专家，形成了一支技术扎实、经验丰富、具有战斗力的创新型队伍。 本年度公司新增16项计算机软件著作权登记证书，申请了两项新的专利“复印机安全控 制终端”和“刷卡器”并已经获得了专利证书。通过不断的探索和实践，在原有10项核心技术 的基础上又新增了包括嵌入复印机面板编程技术、刷卡控制终端防火墙过滤技术、PCL语言 分析技术、文件标密捆绑技术、文件快速扫描回收在内的多项核心技术。这些核心技术在业 内均处于领先地位，并极富创新性，应用于公司产品开发和行业解决方案，具有难以复制和 赶超的特点。 同时，公司在文件生命周期协同管理系统的关键技术和节点上形成了突破，在核心基础 平台上开发并形成工程行业项目文档管理的行业应用系统。经过前期客户使用的反馈和系统 的不断完善以及市场推广，产品将会开辟出更新的领域和更大的市场。 2、先发优势 公司是最早在中国推广文件管理外包服务的本土公司，经过多年实践与积累，在研发实 力、方案整合能力、产品线以及客户数量、客户规模、服务能力等各方面具备明显的先发优 势；上市以后，公司围绕两个募投项目实施，在全国建立了多个服务与营销网络点，建立了 在全国抢占高端客户资源、服务于全国性客户的能力，同时根据军队、军工行业客户需求开 发出有针对性的安全打印审计与监控系统，在相对空白的涉密文件输出监控与审计领域抢占 了市场先机，具备了明显的先发优势。 3、商业模式优势 公司将设备销售为核心的传统业务模式，转化为“整合设计、专业外包、长期服务”的新 业务模式，为客户实现节约办公费用，优化办公流程，加强信息安全，提高管理效率，并带 来环保、健康的效益。公司与客户的关系也从传统的一次性交易关系转变为新型的长期合作 伙伴关系。 公司与客户一般签订3-5年的服务合同，由于服务期限较长，公司易于发现和满足客户 不断发展变化的需求，为其持续提供系统与服务的升级，长期绑定客户，收入稳定、可预期， 并具有累加效应。 公司业务具有较好的延展性，可以在已有客户中不断推广新的产品和服务。例如，文件 安全打印解决方案业务较易延伸至文件管理外包服务，文件管理外包服务也可以从输出管理 延伸到文件生命周期各环节；文件管理外包服务与视音频解决方案及服务之间可以相互延伸。 公司通过增强业务整合能力，与设备供应商、软件供应商、服务商以及客户结为利益一 致的伙伴，形成了多方共赢的业务系统，并保持与社会和环境协调发展。 4、管理团队优势 公司管理团队拥有良好的教育背景，其中6人毕业于清华大学、8人拥有硕士或博士学 位、4人拥有海外工作经历。公司的创业团队具有较强的创新意识、学习能力、执行能力以 及坚韧不拔的毅力，多年来专注于办公信息领域并积累了丰富的管理经验和行业经验，对市 场发展有着前瞻性的把握，能够敏锐的捕捉到行业发展的机会，对业务模式进行了创新和升 级，使公司成为首先在中国市场推动文件管理外包服务和视音频管理外包服务的本土服务商， 并通过长期努力，奠定了行业领先团队的地位。 公司高度重视管理团队的持续强化，以及领军人物的培养。公司在上市以后又陆续引入 了多位高级管理人员及核心技术专家，这些高级管理人员及核心技术人员大多在世界500强 企业多年担任高级管理职位，或具有丰富的海外工作背景，或者对产品、研发及质量控制有 极深的实践，有利于公司的快速发展和管理创新，使公司在战略规划与实施、技术研发与产 品质量、销售管理、市场开发、内控管理等方面的能力大大加强，为公司未来的管理成长奠 定了坚实的基础。 5、行业地位优势 公司较早进入并长期专注于办公信息系统服务市场，在中国办公信息系统行业中排名本 土企业中第一位、整体市场排名第二位。 公司已经完成必要的行业知识、专业团队建设、应用软件开发能力以及大型客户成功案 例积累，特别是上市以后，公司在关键技术及关键产品上获得了有效突破，而行业的后进入 者需要较长时间才能完成上述积累。目前“立思辰”品牌在办公信息系统服务市场已形成良好 的品牌形象。 公司之全资子公司北京立思辰新技术有限公司拥有国家保密局颁发的“涉及国家秘密的 计算机信息系统集成资质证书”，在为政府、军队、军工及某些国有特大企业提供服务时具有 较强优势。 6、专业服务体系优势 公司通过多年积累，建立了符合高端企业级客户管理外包服务要求的标准化服务流程和 完善的服务体系；公司服务资源管理系统覆盖分布于全国数十个城市、上千个点的上万台设 备及各种软件，能够将仓储库存管理、客户信息管理、设备维保管理、接单派单调度等环节 整合到统一的体系中，对所涉及到的多种服务资源进行全面、精准、高效的管理；公司通过 多年的业务实践打造出一支经验丰富的专业服务团队；同时，公司建立了完善的客户满意度 评估和服务保障机制，能够促使服务实施质量不断提升。 （三） 公司主营业务及其经营情况 1、总体经营情况分析 单位：（人民币）元 项目 2010 年度 2009 年度 本年度比上年 度增减% 2008 年度 营业收入 449,428,533.61 337,031,209.48 33.35 268,428,264.44 利润总额 73,849,558.46 53,055,439.92 39.19 37,354,931.70 归属于上市公司股东的净利润 60,596,174.06 48,006,717.74 26.22 36,758,260.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 58,454,603.55 45,231,717.74 29.23 36,983,989.64 经营活动产生的现金流量净额 -28,545,908.80 18,802,850.25 -251.82 27,088,470.77 2010 年末 2009 年末 本年末比上年 末增减% 2008 年末 总资产 848,855,015.26 713,921,416.44 18.90 208,978,623.52 所有者权益（或股东权益） 633,598,044.41 604,540,689.60 4.81 112,591,549.86 股本 157,725,000.00 105,150,000.00 50.00 71,500,000.00 2010年公司营业收入和净利润分别为44,942.85万元和6,059.62万元，较上年度增长33.35% 和26.22%，达到公司制定的年度经营目标。 报告期内，公司主营业务及其结构未发生重大变化，无对利润产生重大影响的其他经营 业务活动。 报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。 报告期内，经营活动产生的净现金流量同比减少251.82%，主要是因为本报告期支付的采 购款、职工薪酬及缴纳的税款较上年同期增加所致。 报告期内，公司的股本大幅增长，主要是因为公司2010年6月实施了以资本公积金转增股 本的利润分配方案所致。 2、公司主要客户及供应商 单位：（人民币）万元 销售 金额 占年度销售总金 额的比例（%） 应收账款余额 占公司应收账款总余 额比例（%） 是否存在关 联关系 前五名客户合计 8,252.31 18.36 3,977.62 22.56 否 采购 金额 占年度采购总金 额的比例（%） 应付账款余额 占公司应付账款总余 额比例(%) 是否存在关 联关系 前五名供应商合计 14,894.85 42.02 1,298.63 22.78 否 公司前五名供应商不存在单个供应商采购额超过采购总额达30%的情形,公司前五名客户 也不存在单个客户销售收入超过销售收入总额达30%的情形，不存在过度依赖单一客户或供 应商的情形。公司目前应收账款不能收回的风险较小。公司前五名供应商、客户与公司不存 在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户、供应商中不拥有直接和间接权益。 3、非经常性损益 单位：（人民币）元 项目 本期发生额 绝对值占净利润比例 政府补助 2,135,000.00 3.52% 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,551.23 0.01% 非经常性损益总额 2,143,551.23 3.54% 减：非经常性损益的所得税影响数 1,003.70 0.00% 非经常性损益净额 2,142,547.53 3.54% 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后） 977.02 0.00% 归属于公司普通股股东的非经常性损益 2,141,570.51 3.53% 报告期内公司非经常性损益总额为2,143,551.23元，其中1,000,000.00元为政府给予公司的 财政资助，1,000,000.00元为政府给予的上市补助，135,000.00元为政府给予的创新基金。归 属于母公司股东的非经常性损益净额2,141,570.51元，占归属于母公司普通股股东的净利润的 比例为3.53%，对公司的经营成果影响较小。 单位：（人民币）元 获得政府补助批文 补贴金额 中关村科技园区管委会上市补助 1,000,000.00 苏州科技城管理委员会财政资助 1,000,000.00 科技部科技型中小企业技术创新基金管理中心项目支持 135,000.00 4、主要费用情况 单位：（人民币）元 项目 2010 年度 2009 年度 本年度比上年度增 减幅度（%） 占2010年营业收 入比例（%） 销售费用 59,092,097.59 29,059,911.36 103.35 13.15 管理费用 23,199,880.38 12,863,523.24 80.35 5.16 财务费用 -5,447,477.01 -672,526.06 -710.00 -1.21 所得税 4,120,091.71 5,048,722.18 -18.39 0.92 合计 80,964,592.67 46,299,630.72 74.87 18.02 报告期内，销售费用同比增长103.35%，主要是因为本期公司增加区域建设，扩大销售 及技术服务队伍，相应人员场地增加，装修及办公基础设施投入增加，工资、差旅费、交通 费用增加所致，其中工资及附加较2009年增长2,254.52万元，涨幅158.20%，差旅费较2009 年增长284.41万元，涨幅146.56%，交通费较2009年增长229.28万元，涨幅195.51% 。 报告期内，管理费用同比增长80.35%，主要是因为公司为了提高运营管理水平引进管理 人才及薪酬政策调整增加薪酬，其中工资及附加较2009年增长342.52万元，涨幅51.94%。 报告期内，财务费用同比降低710.00%，主要是因为本期定期存款利息增加所致。 5、应收账款情况 报告期内，应收账款余额为17,630.74万元，同比增长175.67%。公司办公信息系统解决 方案及服务中，文件管理外包服务一般按月确认收入、次月收款（部分按季收款），期末形成 一定数额的应收账款；在视音频解决方案及服务中，客户为最终用户时，一般终验合格后根 据合同约定的付款进度收款，期末形成一定数额的应收账款；同时，公司的文件设备销售业 务主要与合作伙伴进行合作，当对方信誉良好时，公司会给予一定的账期。 公司本期应收账款余额有较大增加的主要原因为： （1）公司办公信息系统解决方案及服务收入增长迅速，其中文件管理外包服务收入较上 年同期增加了5,880余万元，形成的应收账款相应增加。 （2）公司本年度新增大客户较多，这类大客户一般付款周期较长，付款流程相对复杂， 因此期末形成了一定数量的应收款，此类大项目形成的应收账款占比超过40%。 （3）公司的视音频解决方案及服务项目在实施完成后需客户终验，方可收款，由于公司 业务存在季节性，下半年开始业务签约量会有较大幅度增加，而部分客户在年底会提前结账， 从而造成年度末验收的项目期末形成了一定数量的应收款，此类应收款占比接近20%。 公司充分意识到应收账款不断增加的风险，并采取了以下措施： （1）本年度在对销售及销售管理人员原有的应收账款考核中，加大考核与奖惩力度，应 收款回款率及账期的构成与其业绩及奖金提成直接挂勾，有效提高了相关人员的应收款风险 意识。 （2）公司于2011年成立的销售管理部，其工作重点之一就是负责应收账款的管理与催 收，对到期及逾期未收的应收账款，建立了自下而上的催收制度，以做到最大限度地降低应 收账款坏账风险。 （3）公司加强了对新增客户的信用审批和管理，对客户信用实施逐级审批和档案管理， 对于可能存在风险的客户一律采用现款销售政策，从源头上控制公司应收账款产生坏账的风 险。同时对于有账期的客户，公司设专人进行信用期内与客户的对账工作，做到及时发现问 题、及时解决问题，及时控制应收账款风险。 （四） 资产情况分析 1、主要资产构成及变动 单位：（人民币）元 项目 2010年12月31日 2009年12月31日 变动比（%） 金额 占本期总 资产比重 （%） 金额 占本期总 资产比重 （%） 货币资金 387,245,960.45 45.62 493,799,634.79 69.17 -21.58 应收票据 1,334,400.00 0.16 21,398,903.80 3 -93.76 应收账款 165,609,741.72 19.51 59,674,081.56 8.36 177.52 预付账款 32,157,062.99 3.79 16,923,109.34 2.37 90.02 应收利息 3,787,200.96 0.45 691,377.14 0.10 447.78 其他应收款 11,154,525.67 1.31 2,480,268.45 0.35 349.73 存货 66,089,871.78 7.79 54,929,723.68 7.69 20.32 其他流动资产 3,457,999.31 0.41 1,800,114.12 0.25 92.10 固定资产 114,807,288.41 13.52 53,552,736.33 7.50 114.38 无形资产 9,034,651.12 1.06 4,670,117.48 0.65 93.46 开发支出 4,333,192.54 0.51 2,877,990.48 0.40 50.56 商誉 44,973,013.76 5.30 0.00 0.00 100.00 递延所得税资产 2,270,858.25 0.27 1,123,359.27 0.16 102.15 短期借款 46,000,000.00 5.42 10,000,000.00 1.40 360.00 应付票据 10,409,222.36 1.23 21,983,644.35 3.08 -52.65 应付账款 57,012,765.23 6.72 44,089,594.38 6.18 29.31 预收账款 15,492,959.76 1.83 12,823,140.26 1.80 20.82 应交税费 25,672,897.31 3.02 14,384,982.87 2.01 78.47 其他应付款 29,342,414.81 3.46 549,539.77 0.08 5,239.45 报告期末，应收票据同比减少93.76%，主要是因为银行承兑汇票到期结算所致。 报告期末，应收账款同比增长177.52%，主要是因为公司经营规模扩大，销售增长的同时 应收账款相应增长。 报告期末，预付账款同比增长90.02%，主要是因为公司预付供应商的采购款，尚未最终 结算所致。 报告期末，应收利息同比增长447.78%，主要是因为公司定期存款增加所产生的利息增 加所致。 报告期末，其他应收款同比增长349.73%，主要是因为随着经营规模扩大，投标项目增 加，公司人员增长，员工借支日常备用金所致。 报告期末，其他流动资产同比增长92.10%，主要是因为公司待抵扣进项税增加所致。 报告期末，固定资产同比增长114.38%，主要是因为公司业务模扩大，购入资产增加所 致。 报告期末，无形资产同比增长93.46%，主要是因为本期将结束的开发项目结转无形资产 所致。 报告期末，开发支出同比增长50.56%，主要是因为本期研发项目继续进行，支出增加所 致。 报告期末，商誉同比增长100%，主要因为本期收购子公司所致。 报告期末，短期借款同比增长360%，主要因为本公司及本公司之子公司借款增加所致。 报告期末，应付票据同比减少52.65%，主要因为本期支付到期票据所致。 报告期末，应交税费同比增长78.47%，主要因为本期应纳增值税增加所致。 报告期内，公司不存在以公允价值计量的资产。 2、公司主要资产情况 （1）固定资产情况 资产类别 存放状态 性质 使用情况 盈利能力 减值情况 相关担保、诉 讼、仲裁情况 房屋 建筑物 正常无风险 正常使用 正常 正常 无 为授信提供 抵押担保 电子设备 正常无风险 正常使用 正常 正常 无 无 运输设备 正常无风险 正常使用 正常 正常 无 无 办公家具 正常无风险 正常使用 正常 正常 无 无 房屋装修 正常无风险 正常使用 正常 正常 无 无 （2）无形资产情况 截至2010年12月31日，公司已取得的商标情况如下： A、公司拥有的注册商标 商标 商标注册 证号 注册人 取得时间 有效期截 止 核定使用 服务类别 立思辰标 3760599 北京立思辰科技股份有限公司 2005.7.21 2015.7.20 第2类 立思辰标 6066285 北京立思辰新技术有限公司 2010.05.28 2020.05.27 第35类 立思辰标 6066287 北京立思辰新技术有限公司 2010.05.28 2020.05.27 第42类 立思辰标 6303905 北京立思辰科技股份有限公司 2010.03.28 2020.03.27 第37类 立思辰 6299942 北京立思辰科技股份有限公司 2010.03.28 2020.03.27 第37类 LANXUM 6299939 北京立思辰科技股份有限公司 2010.03.28 2020.03.27 第37类 Lanxum 6299941 北京立思辰科技股份有限公司 2010.03.28 2020.03.27 第37类 立思辰·辰光 6299940 北京立思辰科技股份有限公司 2010.03.28 2020.03.27 第37类 B、正在申请注册的商标 序号 商标 申请号 申请人 申请日期 申请使用服务类 别 1 7220205 北京立思辰科技股份有限公司 2009.2.26 第42类 2 7220206 北京立思辰科技股份有限公司 2009.2.26 第37类 3 7220207 北京立思辰科技股份有限公司 2009.2.26 第9类 4 7307404 北京立思辰科技股份有限公司 2009.4.7 第42类 5 7307405 北京立思辰科技股份有限公司 2009.4.7 第37类 6 7307406 北京立思辰科技股份有限公司 2009.4.7 第9类 7 立思辰标 6066286 北京立思辰新技术有限公司 2007.5.23 第9类 截至2010年12月31日，公司及全资子公司拥有的专利情况： 专利名称 专利类型 专利号 刷卡器 实用新型 201020046950.5 复印机安全控制终端 实用新型 201020141554.0 截至2010年12月31日，公司及全资子公司专利申请受理情况： 专利名称 专利类型 申请号 进展 嵌入式文件信息安全管理系统 发明专利 200910090836.4 已受理 文件安全输出方法和系统 发明专利 200910243159.5 已受理 截至2010年12月31日，公司及全资子公司拥有的软件著作权： 序 号 编号 登记号 软件名称 首次发表日期 取得方式 1 软著登字第095841号 2008SR08662 ITIL信息系统资 源管理软件V3.2 2008年2月28日 原始取得 2 软著登字第095842号 2008SR08663 ITIL企业资产管 理软件V1.0 2007年7月15日 原始取得 3 软著登字第095843号 2008SR08664 商业文件生产管 理系统V1.0 2006年12月20日 原始取得 4 软著登字第095844号 2008SR08665 商业合同管理系 统V3.2 2007年3月30日 原始取得 5 软著登字第095845号 2008SR08666 企业文件打印管 理软件V1.0 2007年5月18日 原始取得 6 软著登字第095846号 2008SR08667 音视频录播管理 软件V1.0 2007年9月12日 原始取得 7 软著登字第095847号 2008SR08668 文件输出管理计 费系统V1.0 2007年11月23日 原始取得 8 软著登字第095848号 2008SR08669 文档信息安全管 理系统V1.0 2007年7月20日 原始取得 9 软著登字第BJ6324号 2006SRBJ2518 企业资产管理系 统V1.0 2006年9月15日 原始取得 10 软著登字第BJ7593号 2007SRBJ0621 立思辰文件生产 管理软件V1.0 2006年12月8日 原始取得 11 软著登字第BJ8195号 2007SRBJ1223 LANXUM打印管 理软件V1.0 2007年3月28日 原始取得 12 软著登字第BJ9793号 2007SRBJ2821 立思辰文件输出 管理计费系统 V1.0 2007年9月28日 原始取得 13 软著登字第BJ9802号 2007SRBJ2830 立思辰录制点播 软件V1.0 2007年8月28日 原始取得 14 软著登字第097789号 2008SR10610 会议管理软件 V1.0 2007年3月21日 原始取得 15 软著登字第097788号 2008SR10609 服务资源管理系 统V3.2 2006年12月20日 原始取得 16 软著登字第112941号 2008SR25762 立思辰文件协同 处理系统软件[简 称：DCMS]V1.0 2008年4月18日 原始取得 17 软著登字第112942号 2008SR25763 立思辰文件管理 计费系统V3.0 2008年7月17日 原始取得 18 软著登字第133212号 2009SR07033 视频会议远程控 制系统V1.0 2009年1月10日 原始取得 19 软著登字第0216222 号 2010SR027949 文件生命周期管 理系统V2.0 2009年11月12日 原始取得 20 软著登字第0216193 号 2010SR027920 立思辰文档复印 安全管理系统（单 机版）V1.0 2009年11月3日 原始取得 21 软著登字第0216036 号 2010SR027763 立思辰文档打印 复印安全监控与 审计系统V3.0 2010年1月29日 原始取得 22 软著登字第0216052 号 2010SR027779 立思辰嵌入式文 件输出控制与计 费管理系统V2.0 2010年3月30日 原始取得 23 软著登字第0216054 号 2010SR027781 文件信息安全管 理系统V2.0 2010年1月20日 原始取得 24 软著登字第0232809 号 2010SR044536 人民法院庭审资 源管理及记录系 统V1.0 2009年10月10日 原始取得 25 软著登字第0257674 号 2010SR069401 立思辰复印机保 密管理系统[简 称：复印机保密管 理系统]V3.0 2010年5月30日 原始取得 26 软著登字第0257670 号 2010SR069397 立思辰打印复印 设备智能监控系 统V3.0 2010年9月30日 原始取得 27 软著登字第0259195 号 2010SR070922 立思辰文档输出 管理计费系统3.0 2010年9月30日 原始取得 28 软著登字第0259172 号 2010SR070899 立思辰文档打印 安全监控与审计 2010年9月30日 原始取得 系统（单机版）3.0 29 软著登字第0259855 号 2010SR071582 立思辰文件信息 安全管理系统 V3.0 2010年8月30日 原始取得 30 软著登字第0264948 号 2011SR001274 立思辰银行影像 工作流管理系统 3.0 2010年10月18日 原始取得 31 软著登字第0264071 号 2011SR000397 立思辰文档打印 复印安全监控和 审计系统3.1 2010年9月30日 原始取得 32 软著登字第0264908 号 2011SR001234 立思辰文件生命 周期管理系统 V3.0 2010年10月18日 原始取得 33 软著登字第123941号 2008SR36762 立思辰文件费用 处理管理系统 V1.0 2008年9月10日 原始取得 34 软著登字第123940号 2008SR36761 立思辰视频录播 管理系统V1.0 2008年10月24日 原始取得 35 软著登字第132622号 2009SR06443 视频会议终端远 程控制软件V1.0 2009年1月14日 原始取得 36 软著登字第096580号 2008SR09401 立思辰资源管理 系统V1.0[简称： 资源管理系统] 2007年7月15日 原始取得 37 软著登字第096581号 2008SR09402 立思辰多媒体录 播软件V1.0[简 称：多媒体录播软 件] 2007年9月12日 原始取得 38 软著登字第096582号 2008SR09403 立思辰文件输出 管理软件[简称： 文件输出管理软 件]V1.0 2007年11月23日 原始取得 39 软著登字第097933号 2008SR10754 音视频管理软件 V1.0 2007年5月18日 原始取得 报告期内，公司无形资产未发生重大变化 （五） 公司偿债能力分析 财务指标 2010年 2009年 同比增减（%） 2008年 流动比率（倍） 3.47 6.02 -42.36 1.68 速动比率（倍） 3.13 5.51 -43.19 1.04 资产负债率（母公司） 6.91% 7.42% -6.87 31.89% 资产负债率（合并） 22.76% 15.32% 48.56 46.12% 报告期内，流动比率、速动比率与去年同期相比有所减少，主要是因为公司加大募投 项目建设，货币资金减少所致。 报告期末，公司的资产负债率有所增长，主要系母公司、全资子公司及并购控股公司贷 款增加所致。 （六） 公司资产运营能力分析 单位：次/年 项目 2010年度 2009年度 同比上年增减（%） 2008年度 应收账款周转率 3.99 6.71 -40.54 7.84 存货周转率 4.88 4.21 15.91 3.66 非流动资产周转率 3.74 5.94 -37.04 5.77 总资产周转率 0.58 0.73 -20.55 1.47 报告期末，应收账款周转率同比下降40.54%，主要是因为本期应收账款增加所致。 报告期末，非流动资产周转率同比下降37.04%，主要是因为本期应收账款、预付账款、 其他应收款增加所致。 （七） 现金流量构成情况分析 单位：（人民币）元 项目 2010 年度 2009 年度 同比上年 增减% 2008 年度 一、经营活动产生的现金流量 净额 -28,545,908.80 18,802,850.25 -251.82 27,088,470.77 经营活动现金流入量 499,080,361.48 350,140,439.93 42.54 309,419,262.74 经营活动现金流出量 527,626,270.28 331,337,589.68 59.24 282,330,791.97 二、投资活动产生的现金流量 净额 60,842,300.55 -295,890,621.87 120.56 -15,353,321.92 投资活动现金流入量 284,469,942.19 766,636.49 37006.24 696,369.52 投资活动现金流出量 223,627,641.64 296,657,258.36 -24.62 16,049,691.44 三、筹资活动产生的现金流量 净额 10,456,802.43 447,742,845.78 -97.66% 338,533.29 筹资活动现金流入量 71,734,043.00 493,386,411.00 -85.46 30,000,000.00 筹资活动现金流出量 61,277,240.57 45,643,565.22 34.25 29,661,466.71 四、现金及现金等价物净增加 额 42,753,194.18 170,655,074.16 -74.95 12,073,682.14 经营性现金流净额比2009年度减少的主要原因是报告期内销售规模的扩大，采购支出增 加、应收账款周转率下降、支付投标保证金及人力资源成本增加所致。 投资活动产生的现金流净额比2009年度增加的主要原因是公司本年度将部分募集资金以 存单方式存放所致。 筹资活动产生的现金流净额比2009年度减少的主要原因是公司以募集资金支付募投项目 所致。 （八） 公司研发投入及研发项目进展情况 1、近三年研发投入情况 单位：（人民币）万元 项目 2010年度 2009年度 增减变动幅度（%） 2008年度 营业收入 44,942.85 33,703.12 33.35 26,842.83 研发费用 1,557.61 1,087.39 43.24 961.56 资本化研发支出 379.72 452.3 -16.05 307.42 研发费用占当期收入比例 3.47% 3.23% 7.30 3.58% 资本化研发支出占研发费用比重 24.38% 41.60% -41.40 31.97% 2、研发项目进展情况 本年度公司继续加大了对研发的投入，新增16项计算机软件著作权登记证书，新申请2 项新的专利“复印机安全控制终端”和“刷卡器”并已经获得了专利证书。在原有10项核心技术 的基础上又新增了包括嵌入复印机面板编程技术、刷卡控制终端防火墙过滤技术、PCL语言 分析技术、文件标密捆绑技术、文件快速扫描回收在内的多项核心技术。 公司研发中心项目共三个子项目，分别为文件生命周期协同管理系统项目、嵌入式文件 信息安全管理系统项目及高效音视频会议综合控制系统项目。 文件生命周期协同管理系统项目的开发目标为通过开发文件输出管理技术及软硬件一体 化的文件内容采集技术，最终实现开发文件管理系统，实现文件的存储、检索、流转和共享， 并保证支持主流设备制造商设备驱动和通讯协议，保障不同网络、操作系统的兼容。目前该 项目已完成“立思辰文档输出管理计费系统3.0”、“立思辰文件生命周期管理系统V3.0”的 开发以及“嵌入式终端”的应用开发，同时，彩色触摸屏的刷卡计费终端和复印机安全控制 终端已获得专利并批量生产。目前公司正在进行校园版自助打印复印输出管理系统及特种电 子文档管理系统的开发。 嵌入式文件信息安全管理系统项目主要是通过开发加载文件密级信息的水印技术及用户 身份识别技术等实现对保密文件的信息安全管理。公司已经开发的产品包括“立思辰涉密文 档打印复印安全监控与审计系统V3.1”、“立思辰复印机保密管理系统V3.0”等，其中部分产 品已形成良好的市场销售，部分产品已在国家某重点单位试用。 高效音视频会议综合控制系统主要是通过开发会议管理软件实现会议室资源管理，并提 供其它协同办公功能，由于视音频技术及相关网络技术如云计算等发展迅速，市场需求变化 较大，原有的功能模块已不能满足客户需求，公司目前正在积极调研调整研发方向。 （九） 子公司经营情况 1、北京立思辰信息技术有限公司（以下简称“立思辰信息技术公司”） 立思辰信息技术公司成立于2006年6月19日，系本公司全资子公司，注册资本为500.00 万元。注册地址为北京市海淀区学清路8号科技财富中心B座B402。该公司主要从事办公 信息系统解决方案及服务中与华为业务相关的视音频解决方案及服务业务。 经京都天华会计师事务所有限公司审计，截至2010年12月31日，立思辰信息技术公司总 资产为4,289.12万元，净资产为643.43万元，2010年度实现净利润为47.18万元。 2、北京立思辰新技术有限公司（以下简称“立思辰新技术公司”） 立思辰新技术公司成立于2006年8月7日，系本公司全资子公司，注册资本为10,000.00 万元。注册地址为北京市海淀区学清路8号科技财富中心B座B407。立思辰新技术有限公 司下属1家全资子公司：苏州立思辰新技术有限公司；7家控股子公司：沈阳立思辰科技有 限公司、广州立思辰信息科技有限公司、昆明同方汇智科技有限公司、福建立思辰软件科技 有限公司、北京立思辰网络技术有限公司、北京从兴科技有限公司、深圳市立思辰鑫大为信 息技术有限公司；并下设南京分公司、杭州分公司、上海分公司、天津分公司、济南分公司、 长沙办事处、武汉办事处、郑州办事处、西安办事处、成都办事处、广西办事处（非独立核 算），该公司从事办公信息系统解决方案及服务，包括文件管理外包服务、视音频解决方案 及服务。 立思辰新技术公司为服务及营销网络建设项目的实施主体。2009年11月12日，本公司第 一届董事会第十七次会议审议通过了《关于对服务及营销网络建设项目具体实施方案的议 案》。公司决议对立思辰新技术公司增资17,729.50万元，其中8,500万元用于认购立思辰新技 术公司新增注册资本，其余资金共计9,229.50万元计入资本公积。 经京都天华会计师事务所有限公司审计，截至2010年12月31日，立思辰新技术公司总资 产为40,470.70万元，净资产为22,263.06万元，2010年度实现销售收入29,509.38万元，利润总 额4,174.70万元，净利润为3,925.06万元。 3、北京立思辰软件技术有限公司（以下简称“立思辰软件技术公司”） 立思辰软件技术公司成立于2008年11月17日，系本公司全资子公司，注册资本为500.00 万元。注册地址为北京市门头沟区石龙工业区龙园路7号C372号。该公司主要从事办公信 息系统解决方案及服务中涉及的软件定制开发与销售业务。 2010年1月20日，公司2010年第一次临时股东大会审议通过了《关于研发中心项目实施主 体变更的议案》，研发中心项目的实施主体由本公司变更为立思辰软件技术公司。2010年2 月8日，公司第一届董事会2010年第一次会议审议通过了《关于研发中心项目具体实施方案的 议案》，公司决议对立思辰软件技术公司分两次以现金增资9,893.26万元，共计认购立思辰软 件技术公司新增注册资本4,500.00万元，其余资金共计5,393.26万元计入资本公积。 经京都天华会计师事务所有限公司审计，截至2010年12月31日，立思辰软件技术公司总 资产为11,702.18万元，净资产为10,851.51万元，2010年度实现销售收入1,211.26万元，利润总 额908.55万元，净利润为923.31万元。 4、北京立思辰计算机技术有限公司 北京立思辰计算机技术有限公司成立于2010年12 月31 日，系本公司全资子公司，注 册资本为500.00万元。注册地址为北京市门头沟区石龙南路6号1幢101号。该公司未来主 要从事涉及安全的办公信息系统服务及软件业务。 二、对公司未来发展的展望、机遇与挑战 （一）主营业务 作为办公信息系统解决方案及服务提供商，立思辰主要面向政府机构及大中型企事业单 位，针对办公和业务流程中各类信息的流转和处理，以管理型外包服务为核心，提供办公信 息系统解决方案及服务，协助客户降低办公成本，提高办公效率，并为客户带来节约、高效、 安全、环保、健康的核心价值。立思辰的办公信息系统解决方案及服务具体包括文件管理外 包服务、文档安全管理解决方案以及视音频解决方案及服务等产品组合。此外，公司还附带 保留小部分相关的文件设备销售。 文件管理外包服务主要是根据企业级客户的需求，在充分调研的基础上向客户提供办公 文印系统的专业咨询与整合优化设计方案，提供或调整文件设备，部署文件管理软件，与客 户签订3-5年的服务合同，全面接管其设备运营、零件耗材供应、维修保养，并提供系统升 级等服务。 文档安全管理解决方案是由文件管理外包服务业务发展出来的一项新型业务。文档安全 管理解决方案主要针对有保密、安全等需求的行业客户，为其提供包括安全打印、安全复印 及电子文档安全管理等在内的全系列产品及服务。 视音频解决方案及服务是指根据客户在视音频应用方面的需求和成本预算情况，为客户 提供包括需求调研、项目咨询、方案设计与演示、设备选型、软件部署、项目实施和技术支 持等在内的全面解决方案及服务；根据客户需要，公司可以提供全面的视音频管理外包服务， 除设计、实施、维护外，还全面接管视音频系统的管理与运行。视音频解决方案及服务普遍 应用于各行业的企业级客户的视频会议、多媒体会议室建设、应急指挥、远程教育、远程医 疗等。 公司作为办公信息系统解决方案服务提供商，可以为客户提供从文档安全管理、文件管 理外包服务到视音频解决方案、视音频运维外包服务等全系列产品，未来公司将通过收购兼 并、高级人才引进及自主研发等多种途径向文件全生命周期管理业务迈进。 （二）公司未来发展展望 1、宏观环境变化 1）国家大力扶植服务外包及自主软件产业 2009年以来，国家陆续发布有利于办公信息系统服务行业发展的产业政策，积极促进服 务外包产业发展，大力推动业务创新和服务模式创新。2009年9月，中国人民银行、中华人民 共和国商务部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理 委员会、国家外汇管理局联合发布《关于金融支持服务外包产业发展的若干意见》，要求努 力加大对服务外包产业的金融支持，鼓励金融机构将非核心后台业务外包；2009年10月，中 华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会等九部委联合发布《关于鼓励政府和 企业发包促进我国服务外包产业发展的指导政策》，根据该政策，各级政府采购将加大在服 务外包上的采购数量；2011年1月，国务院发布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展 的若干政策》，鼓励政府及企业将电子政务和数据处理业务外包、鼓励大中型企业信息机构 剥离，同时加大对信息安全、服务外包企业的支持力度。中央和地方各级政府有关部门出台 的一系列政策措施，将对我国的服务外包产业及自主软件产业发展起到巨大的推动作用。 2）对安全、保密的重视不断加强 国家对信息安全越来越重视，国家政策对信息安全也大力支持。2007年公安部、国家保 密局、国务院信息化工作办公室联合制定了《信息安全等级保护管理办法》，制定了统一的 信息安全等级保护管理规范和技术标准，并明确了公安机关、国家保密工作等部门的工作职 责；2010年10月修订后的新《中华人民共和国保守国家秘密法》正式开始实施，新法中对泄 密责任从“泄密必究”前移到“违法必究”，将保密法制关口前移，标志着国家对信息安全保护 的进一步重视；另外工信部也将“维护网络和信息安全”列为其2011年的重点工作之一。随着 国际形势的进一步发展，信息安全保护已上升到国家战略层面。 3）对节约与环保的关注不断提升 近年来，全球环保呼声日趋高涨，资源压力不断加大，我国也加大对节约、环保产业的 扶持力度，提出了节能减排的号召，以及建设“资源节约型社会”和“环境友好型社会”的号召； 企业对节约社会资源、提高环保贡献的社会责任感也不断提升，加之全球金融风暴后导致的 企业对成本与费用的重点关注，从而对以节约、高效、环保、健康为核心价值的办公信息系 统服务模式的发展具有积极作用。 2、行业发展趋势 1）办公信息系统管理外包服务市场继续快速成长 本行业的服务对象主要是政府、教育、国防科研及大中型企事业单位等信息处理量较大 或对文档管理与视音频外包有特定需求的企业级客户。随着近年来中国经济的持续快速发展， 中国的企业级客户群体在数量、规模和综合实力方面取得了长足发展，对精细化管理理念的 接受程度不断提高，对办公信息系统相关行业应用解决方案及服务的需求也快速增加。高端 企业级客户市场的发展对办公信息系统管理外包服务市场的快速发展提供了良好的契机。 2）行业应用解决方案将是未来办公信息系统管理外包服务的发展趋势 在办公信息系统管理外包服务中，随着客户需求的不断成熟与深入，相关行业应用解决 方案在整体外包服务中所占比重越来越高，对项目的竞争起到越来越大的作用，成为服务商 的重要竞争力。以文件管理外包服务为例，文件输出管理、打印流程管理、安全打印复印控 制、电子文档安全管理等相关解决方案逐渐得到行业客户认可，成为推动行业发展的重要因 素。作为本土领先的办公信息系统管理外包服务商，立思辰已经在文件安全管理外包服务、 视音频管理外包服务等领域形成了成熟的行业应用解决方案，包括多项自主核心技术以及第 三方技术，成为公司的核心竞争力之一。 3）技术进步推动行业快速发展 近年来，行业内出现的重大技术突破与创新，使客户原有的办公信息系统不断出现进一 步优化的空间，推动着应用市场快速发展。以文档安全管理业务为例，客户对文档安全管理 的需求已从原来单纯的物理隔离或安全存贮等需求向文档全生命周期的安全管理转变，而视 音频解决方案及服务业务，“高清”替代“标清”、网真等下一代技术也使客户的应用不断深化， 客户需求不断提升，持续推动着市场发展。未来视音频应用与文件处理技术的持续进步，将 为办公信息系统服务的增长持续创造空间。 4）文件及视音频的相关应用更为丰富 随着客户需求不断成熟，以及技术的进步，文件管理外包服务、视音频解决方案及服务 的相关应用更为丰富。以视音频解决方案及服务为例，随着3G技术成熟、网络带宽提速、设 备处理能力大幅提升，视频应用替代语音应用的趋势越来越明显，使得与视频应用相关的多 个子行业呈现快速成长趋势，包括多媒体教学、数字法庭、视频监控等；同时，视音频应用 也进一步往融合通讯、多媒体整合的方向发展，形成更为丰富、完整的解决方案。上述应用 的发展将为办公信息系统管理外包服务商带来丰富、持续的业务机会。公司将抓住这一发展 的良好契机，在视频会议运维外包、多媒体会议室及运维外包方面取得有效突破。 （三）公司面临的机遇与挑战 1、机遇 1）国家及各级政府对文档安全管理的日趋重视 随着国家及各级政府对信息安全管理的日趋重视，文档安全管理解决方案在军队、军工 及政府、国防科研等行业客户中的应用将越来越广泛，公司将抓住这一难得的机遇，结合募 投项目实施，继续研发具有核心竞争力的关键技术与产品，为客户提供包括安全打印、安全 复印及电子文档安全管理与服务的全系列产品。 2）文档安全解决方案行业复制特性显著，累加效应明显 文档安全解决方案具有鲜明的行业复制特性，同一行业的客户对文件安全打印、复印及 管理的需求高度一致，便于公司业务在同一行业中进行快速复制；同时客户使用了公司的文 档安全解决方案后，很容易继续成为公司的文件管理外包服务客户、视频与多媒体解决方案 客户及文件生命周期全过程管理客户。 3）对低碳经济的普遍重视。 随着低碳经济、环境保护、珍惜资源的理念日益深入人心，文件管理外包服务、视音频 解决方案及服务的绿色、低碳概念日趋得到客户的重视，市场需求不断扩大，并由于客户对 绿色低碳的重视而增大了客户采用文件管理外包服务、视音频解决方案及服务的可能性。 4）服务外包产业在中国的迅速发展。 如前所述，近年来，中国政府积极推动服务外包产业的发展，先后发布了多项支持政策， 外包理念开始深入人心，并被政府机构和企事业单位客户所普遍接受，这为公司所推动的管 理外包服务得到进一步的认可提供了良好的基础。 2、挑战： 1）市场竞争程度加剧。公司上市以后，办公信息系统管理外包服务得到市场的进一步关 注，本土的其他竞争对手对公司业务更为了解，加快追赶步伐；国际竞争对手也对公司更为 重视。中国办公信息系统管理外包服务的市场竞争程度将进一步增加。 2）竞争对手加大对中国市场投入。随着中国市场的快速发展，国际竞争对手对中国市场 的重视程度增加，相关投入加大，除传统上处于优势地位的涉外企业市场外，开始积极拓展 中国本土客户。竞争对手对中国市场的投入增加，将对公司的未来发展带来一定的挑战。 三、公司未来发展战略及2011年经营规划 （一）未来发展战略 公司将继续坚持“整合设计、专业外包、长期服务”的新商业模式，抓住国内办公信息系统 服务市场快速发展的机遇，建立覆盖全国主要城市的服务营销体系，不断扩大重点行业市场 份额；继续坚持持续创新、自主研发的技术路线，持续研发符合客户需求的应用软件，提高 公司的核心竞争力，成为中国办公信息系统服务行业的领导者和行业标准制定者。 （二）2011年经营规划 1、建立符合公司发展战略的、有凝聚力的价值观和企业文化 （未完）  |