[发行]东吴嘉禾：更新招募说明书（2011年1号）
东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金更新招募说明书 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 更新招募说明书 —东吴基金管理有限公司2011年1号 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 1 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 目 录 重要提示..............................................................3 一、绪言..............................................................3 二、释义..............................................................4 三、基金管理人 ........................................................5 四、基金托管人 .......................................................11 五、相关服务机构 .....................................................15 六、基金的申购与赎回 .................................................32 七、与基金管理人管理的其他基金转换 ...................................37 八、基金的投资 .......................................................40 九、基金的业绩 .......................................................47 十、基金财产 .........................................................48 十一、基金资产估值 ...................................................48 十二、基金的收益分配 .................................................52 十三、基金费用与税收 .................................................52 十四、基金的会计与审计 ...............................................54 十五、基金的信息披露 .................................................55 十六、基金的风险揭示 .................................................58 十七、基金的终止与清算 ...............................................60 十八、基金合同的内容摘要 .............................................61 十九、基金托管协议的内容摘要 .........................................71 二十、对基金份额持有人的服务 .........................................76 二十一、其他应披露事项 ...............................................77 二十二、招募说明书存放及查阅方式 .....................................78 二十三、备查文件 .....................................................79 2 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 重要提示 本基金根据 2004 年 11月25日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴嘉禾优势精选 混合型开放式证券投资基金募集的批复》（证监基金字[2004]201号）的核准，进行募集。 本基金的基金合同于 2005年2月1日正式生效。 基金管理人保证《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书》（以下简 称“《招募说明书》”或“本《招募说明书》 ”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》 经中国证监会核准，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2011年 2月 1日，有关财务数据和净值表现截 止日为 2010年 12月 31日(财务数据未经审计)。 一、绪言 本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》 ”）、《证券投资基金销售管理办法》 （以下简称“《销售办法》 ”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办 法》”）、其他有关规定及《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合同》（以下简 称“本基金合同”或“基金合同”）编写。 本《招募说明书》阐述了东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金的投资目标、策 略、风险、费率等与投资者投资决策有关的必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本《招募说明书》。 本基金管理人承诺本《招募说明书》不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏，并 对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金根据本《招募说明书》所载明资料募集。本《招募说明书》由本基金管理人解释。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人对未在本《招募说明书》中载明的信息，或对本《招 募说明书》作出任何解释或者说明。 本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之 间权利、义务的法律文件。投资者取得依基金合同所发售的基金份额，即成为基金份额持有 人，其认购（或申购）基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基 金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资者欲了解基 金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 3 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金或本基金：指东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金； 基金合同或本基金合同：指《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合 同》及对该合同的任何修订和补充； 招募说明书或本招募说明 书： 指《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明 书》及其定期的更新； 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》； 《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》； 《信息披露办法》指《证券投资基金信息披露管理办法》； 《运作办法》指《证券投资基金运作管理办法》； 《销售办法》指《证券投资基金销售管理办法》； 中国证监会或证监会：指中国证券监督管理委员会； 基金合同当事人：指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担 义务的法律主体； 基金管理人：指东吴基金管理有限公司； 基金托管人：指中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”） 基金份额持有人：指依照基金合同、招募说明书或更新后招募说明书摘要取得 和持有本基金份额的基金投资者； 注册登记业务：指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者 基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、 发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等； 注册登记机构：指办理基金注册登记业务的机构； 基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的，用以记录各自持有的 基金份额余额及其变动情况的账户； 直销机构：指东吴基金管理有限公司； 代销机构：指符合中国证监会和中国银监会有关规定，并与基金管理人 签订了销售代理协议，代为办理销售服务业务的机构； 销售机构：指直销机构和代销机构； 个人投资者：指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人； 机构投资者：指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中华人民 共和国注册登记或经政府有关部门批准设立的机构； 合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》 的可投资于中国境内证券的中国境外的机构投资者； 基金投资者或投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者； 元：指人民币元； 募集期：指自基金份额发售之日起到基金认购截止日的时间段，最长 不超过3个月； 存续期：指基金合同生效后合法存续的不定期之期间； 基金合同生效日：指基金达到法律规定及基金合同规定的条件下，基金管理人 聘请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续后，基金合 同生效的日期； 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日； 开放日：指销售机构为投资者办理申购、赎回等业务的工作日； T日：指销售机构受理投资者业务申请的工作日； T + N日：指自T日起第N个工作日（不包含T日）； 认购：指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为； 申购：指在本基金存续期间，投资者申请购买本基金份额的行为； 赎回：指基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人 4 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 购回基金份额的行为； 巨额赎回：单个开放日针对基金的净赎回申请超过上一日该基金总份 额的10％时，为该基金的巨额赎回。单个开放日的净赎回申 请，是指该基金份额的赎回申请加上基金转换中该基金的转 出申请，再扣除当日发生的该基金份额申购申请及基金转换 中该基金的转入申请之和后得到的余额； 基金转换：指在基金存续期间，基金份额持有人向基金管理人提出申 请，将其持有的基金份额转换为该基金管理人管理的另一只 基金的基金份额； 基金份额：指向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所 有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证； 基金收益：基金投资所得股票红利、债券利息、票据投资收益、买卖证 券差价、银行存款利息以及其它收入； 基金资产总值：指基金所购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基 金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和； 基金资产净值：基金资产总值减去其总负债后的价值； 基金资产估值：指计算、评估基金资产与负债的价值，用以确定基金资产净 值和收益的过程； 指定媒体：指中国证监会指定的向社会公众进行信息披露的报刊、互联 网网站及其他媒体； 不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基金 合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金 合同当事人无法全部履行或无法部分履行基金合同的任何 事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚 乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其 他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易。 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、名称：东吴基金管理有限公司 2、住所：上海市源深路 279号 3、设立日期：2004年 9月 2日 4、法定代表人：徐建平 5、办公地址：上海市源深路 279号 6、客户服务电话：021-505096667、联系人：吴靖 8、注册资本：人民币 10000万元 9、股权结构： 持股单位 出资额(万元 ) 占总股本比例 东吴证券股份有限公司 4900 49% 上海兰生（集团）有限公司 3000 30% 江阴澄星实业集团有限公司 2100 21% 合 计 10,000 100% 10、简要情况介绍：东吴基金管理有限公司下设投资管理部、研究策划部、国际业务部、 5 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 产品策略部、市场营销部、机构理财部、基金事务部、信息技术部、综合管理部和监察稽核 部等 10个职能部门。公司已管理的第一只产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基 金，于 2005年 2月 1日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理 的第二只产品东吴价值成长双动力股票型开放式证券投资基金，于 2006年 12月 15日基金 合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股 票型开放式证券投资基金，于 2008年 4月 23日基金合同生效，托管行为华夏银行股份有限 公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券投资基金，于 2008年 11月 5日基 金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略 灵活配置混合型开放式证券投资基金，于 2009年 5月 6日基金合同生效，托管行为中国农 业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经济股票型证券投资基金，于 2009 年 12月 30日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第七只产 品东吴货币市场证券投资基金，于 2010年 5月 11日基金合同生效，托管行为中国农业银行 股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金，于 2010年 6月29 日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第九只产品东吴中证 新兴产业指数证券投资基金，于 2011年2月 1日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份 有限公司。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任苏州市财 政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市审计 局副局长。现任东吴证券股份有限公司董事长、总裁，中共东吴证券股份有限公司党委书记。 金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党委委员、 党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副总经理，上海 实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记。现任上海兰生（集团）有限公司总 裁助理、投资管理部总经理。 徐建平先生，董事，大学，会计师，中共党员。历任张家港市财政局科长兼市房改办副 主任，东吴证券有限责任公司张家港杨舍证券营业部总经理、公司总裁助理兼资产管理总部 总经理，东吴证券有限责任公司副总裁。现任东吴基金管理有限公司总经理。 陆宏伟先生，董事，研究生，经济师，中共党员。历任江苏省计划经济委员会副科长， 江苏省国际信托投资公司证券部经理，信泰证券有限公司董事、常务副总裁。现任江苏澄星 实业集团有限公司常务副总裁。 王金来先生，董事，大学，经济师，中共党员。历任苏州市二轻局秘书，苏州市经济体 制改革委员会副科长、处长、助理调研员，兼苏州市证券期货监督管理办公室证券处处长和 苏州市企业上市工作办公室证券处处长，东吴证券有限责任公司投行总部副总经理。现任东 6 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 吴证券股份有限公司董事长助理。 戴继雄先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务、审计副总监， 现担任上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务金融部总经理。 贝政新先生，独立董事，大学，教授。历任苏州大学商学院财经学院讲师、副教授。现 任苏州大学商学院财经学院教授，博士生导师、金融系主任。 张平先生，独立董事，博士，研究员。历任中国社科院经济研究所研究员、所长助理， 现任中国社科院经济研究所副所长、研究员，中国社科院研究生院教授、博士生导师。 陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴州中心 支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、副行长，交 通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。现任光大证券有限责任公司独立董事。 2、监事会成员 马震亚先生，监事长，大学，会计师。历任苏州市审计局科员、副主任科员，苏州证券有 限责任公司财务部总经理，东吴证券有限责任公司财务总监。现任东吴证券股份有限公司副总 裁，中共东吴证券股份有限公司党委纪委书记，党委委员。 赵江先生，监事，大专，会计师。历任中国船舶工业集团公司澄西船厂财务处会计科长， 现任江苏澄星磷化工股份有限公司财务总监。 王炯女士，员工监事，硕士学历。历任大鹏证券研究所和投资部研究员、首席分析师助理、 东吴基金管理有限公司基金经理助理等职，现任东吴基金管理有限公司总裁助理、投资总监， 兼任投资管理部总经理、东吴价值成长双动力基金基金经理、东吴进取策略灵活配置基金基金 经理。 3、高管人员 吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 徐建平先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 胡玉杰女士，副总经理，经济学硕士，历任大鹏证券有限责任公司营业部总经理、融 资服务公司董事、副总经理 ；2004年 9月任东吴基金管理有限公司市场总监职务； 2008 年 7月起至今任东吴基金管理有限公司副总经理。 吴威先生，督察长，经济学博士，历任兴业证券股份有限公司研究发展中心高级研究 员、国际业务部负责人，兴业基金管理有限公司筹备组成员，兴业基金管理有限公司副总经 理，日本野村证券北京代表处业务拓展总监。现任东吴基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 该基金历任基金经理及任职年限分别为：向朝勇，2005年 2月至 2006年 9月；庞良永， 2006年 9月至 2008年 5月；魏立波，2008年 1月至 2010年 1月；唐祝益，2009年 12月 24日至今。 现任基金经理：唐祝益先生，1974年生，中共党员，硕士，南京大学毕业，十四年证 7 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 券从业经历，曾担任上海证券综合研究有限公司证券分析师、华鑫证券有限责任公司投资经 理、海通证券股份有限公司投资经理等职，自 2009年 12月起担任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 徐建平 总经理； 王 炯 总裁助理、投资总监，兼投资管理部总经理、基金经理； 黎 瑛 研究副总监、研究策划部总经理； 陈 宪 首席策略规划师。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 基金管理人应严格依法履行下列职责： 1、依法募集本基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理本基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1、基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、理念、策略 及限制等全权处理本基金的投资。 2、基金管理人严格遵守《证券法》、《基金法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》， 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》及有关法规禁止的行为发生： 1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 2)不公平地对待其管理的不同基金财产； 3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 5)承销证券； 6)向他人贷款或者提供担保； 8 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 招募说明书（更新） 7) 从事承担无限责任的投资； 8) 买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 9) 向本基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金管理人、基金托管人发行的股 票或者债券； 10)买卖与本基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金管理人、基金 托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 11) 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 12) 依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 法律法规或监管部门对上述限制另有规定时从其规定。 3、基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： 1) 越权或违规经营； 2) 违反基金合同或托管协议； 3) 故意损害基金份额持有人或其他基金合同当事人的合法权益； 4) 在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 5) 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 6) 玩忽职守、滥用职权； 7) 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； 8) 违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、对仓等手段操纵市场价格，扰乱 市场秩序； 9) 在公开信息披露中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 10)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 1) 依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； 2) 不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不 当利益； 3) 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、风险管理的理念 1)风险管理是业务发展的保障； 2)最高管理层负最终责任； 9 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 3)分工明确、相互牵制的组织结构是前提； 4)制度建设是基础； 5)制度执行监督是保障； 2、风险管理的原则 1）健全性原则：风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到 决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； 2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的 有效执行； 3）独立性原则：公司设风险管理委员会、督察长和监察稽核部，各风险控制机构和人 员具有并保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行监察和稽核； 4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制，同时强化监 察稽核部对各部门的监察稽核职能； 5）防火墙原则：公司基金投资业务和公司自有资金投资业务应在空间上和制度上适当 隔离，投资决策和交易清算应严格分离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应对其相应行 为制定严格的审批程序和过失处罚措施。 6）适时性原则：公司内部控制制度的制定应具有前瞻性，并且随着公司经营战略、经 营方针、经营管理等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变而及时 进行相应的修改和完善。 7）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以 合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、风险管理和内部风险控制体系结构 公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构,由最高管理层对风险 管理负最终责任,各个业务部门负责本部门的风险评估和监控,监察部负责监察公司的风险 管理措施的执行。具体而言,包括如下组成部分： 1）董事会：负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全的和最终的责任。 2）风险管理委员会：作为总裁领导下的专门委员会之一,风险管理委员会负责协助经 营管理层建立健全内部控制制度，保证公司内控制度适应业务发展的需要，制定公司的业务 风险管理政策，主持重大业务的可行性论证，协助经营管理层处理其他有关内部控制方面的 重大事项。 3）督察长：独立行使督察权利；直接对董事会负责；按季向风险控制委员会提交独立 的风险管理报告和风险管理建议。 4）监察稽核部：监察稽核部负责公司内控机制与制度的建立、监察、评估和建议。 10 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 5）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门的风险负 全部责任,负责履行公司的风险管理程序,负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护, 用于识别、监控和降低风险。 4、风险管理和内部风险控制的措施 1）建立内控结构,完善内控制度：公司建立、健全了内控结构,高管人员关于内控有明 确的分工,确保各项业务活动有恰当的组织和授权,确保监察活动是独立的,并得到高管人员 的支持,同时置备操作手册,并定期更新。 2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度,做到基金经理分开, 投资决策分开,基金交易集中,形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制,从制度上减少和防 范风险。 3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制,使每个员工都明确自己的任务、 职责,并及时将各自工作领域中的风险隐患上报,以防范和减少风险。 4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序；建立了评估风险的委员会,使用适 合的程序,确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序,对风险 隐患进行层层汇报,使各个层次的人员及时掌握风险状况,从而以最快速度作出决策。 5）建立有效的内部监控系统；建立了足够、有效的内部监控系统,如电脑预警系统、 投资监控系统,能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。 6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段,建立数量化的 风险管理模型,用以提示指数趋势、行业及个股的风险,以便公司及时采取有效的措施,对风 险进行分散、控制和规避,尽可能地减少损失。 7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划,为所有员工提供足够和适当的培训,使员 工明确其职责所在,控制风险。 5、基金管理人关于内部合规控制声明书 1）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； 2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制制度。 四、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币 334,018,850,026元 联系电话：010-66105799 11 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 联系人：蒋松云 （二）主要人员情况 截至 2010年 12月末，中国工商银行资产托管部共有员工 133人，平均年龄 30岁， 95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职 称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提供托管服 务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制 体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职 责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托 管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产 品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、 企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2010年 12月， 中国工商银行共托管证券投资基金 198只，其中封闭式 8只，开放式 190只。自 2003 年 以来，本行连续七年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国 《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 23项 最佳托管银行大奖；2010年，本行资产托管部总经理获得《财资》设立的年度中国最 佳托管银行家个人大奖。本行是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得 国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的内部控制制度说明 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业 的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做 法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业 务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业 务项目全过程风险管理作为重要工作来做。2008年，中国工商银行资产托管部再次通过了 评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的国际资格认证SAS70（审计标准第70号）。 通过 SAS70国际专项认证，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健 全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托 管银行接轨，达到国际先进水平。目前，已经启动 SAS70审计年度化、常规化的项目。 12 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规 范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安 全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内 控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。 资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在 总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处 室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于 托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优 先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他 委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善， 并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。资产托管部托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其 他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价 部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职 责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了 良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、 网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者 和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部 控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 13 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、 “监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增 强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职 业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、 处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定 并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路 的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应 用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近 实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。 从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直 接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定 地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工 的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管 理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风 险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相 互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和 控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建 立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制 度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管 业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建 立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的 快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要 的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 14 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 东吴基金管理有限公司 注册地址：上海市源深路 279号 办公地址：上海市源深路 279号 法定代表人：徐建平 传真：021-50509884 联系人：吴靖 客户服务电话：021-50509666 网站： www.scfund.com.cn 2、代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号（100005） 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号（100005） 法定代表人：姜建清 客服电话：95588 公司网址：www.icbc.com.cn （2）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：项俊波 联系人：滕涛 电话：（010）85108229 传真：（010）85109219 客服电话：95599 公司网址：www.abchina.com （3）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院1号楼 法定代表人：郭树清 15 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 联系人：张静 传真：（010）66275654 客服电话：95533 公司网址：www.ccb.com （4）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188号 办公地址：上海市银城中路 188号 法定代表人：胡怀邦 电话：021-58781234 传真：021-58408483 联系人：曹榕 客服电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com （5）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号（100005） 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号（100005） 法定代表人：吴建 联系人：李慧 电话：（010）85238670 传真：（010）85238680 客户服务电话：95577 公司网址：www.hxb.com..cn （6）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：孔丹 联系人：丰靖 电话：010-65557013 传真：010-65550827 客服电话：95558 公司网址：http://bank.ecitic.com 16 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （7）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话：(0755)83198888 传真：(0755) 83195049 客服电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com （8）深圳发展银行股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号深圳发展银行大厦 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号深圳发展银行大厦 法定代表人：法兰克纽曼 (Frank Neil Newman) 联系人：张青 电话：0755-22166118 传真：0755-25841098 客服电话：95501 公司网址：www.sdb.com.cn （9）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人：董文标 联系人：董云巍 电话：(010)58351666 传真：(010)83914283 客服电话：95568 公司网址：www.cmbc.com.cn （10）中国邮政储蓄银行有限责任公司 注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131号 办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131号 17 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：刘安东 客户服务电话：95580 联系人：陈春林 传真：010-66415194 公司网址：www.psbc.com （11）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路 294号 办公地址：宁波市江东区中山东路 294号 法定代表人：陆华裕 联系人：胡技勋 电话：（021）63586210 传真：（021）63586215 客服电话：96528，上海地区 962528 公司网址：www.nbcb.com.cn （12）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 电话：0755-22197874 传真：0755-22197701 联系人：蔡宇洲 客户服务电话：40066-99999（免长途费）0755-961202 公司网址：www.pingan.com （13）温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道华海广场 1号楼 办公地址：温州市车站大道 196号 法定代表人：邢增福 联系人：林波 电话：0577-88990082 传真：0577-88995217 18 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 客户服务电话：0577-96699 公司网址： www.wzbank.cn (14)烟台银行股份有限公司 注册地址：烟台市芝罘区海港路 25号 办公地址：烟台市芝罘区海港路 25号 法定代表人：庄永辉 联系人：姚华 电话：0535-6691337 传真：0535-6680900 客户服务热线：4008-311-777 公司网址：www.yantaibank.net （15）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路 181号商旅大厦 18-21层 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客服电话：0512-33396288 公司网址：www.dwzq.com.cn （16）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客服电话：021-95553 公司网址：www.htsec.com （17）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：顾伟国 19 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 电话：010-66568047 传真：010-66568116 联系人：李洋 客服电话：4008-888-888 公司网址：www.chinastock.com.cn （18）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海常熟路 171号 办公地址：上海常熟路 171号 法定代表人：丁国荣 电话：021-54033888 传真：021-54038844 联系人：邓寒冰 客服电话：021-962505 公司网址：www.sywg.com.cn （19）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝内大街 188号 法定代表人：张佑君 联系人：权唐 客服电话：400-8888-108 公司网址：www.csc108.com （20）广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市天河北路 183号大都会广场 43楼 办公地址：广东省广州市天河北路 183号大都会广场18、19、36、38、41和42楼 法定代表人：王志伟 电话：020-87555888 传真：020-87555417 联系人：黄岚 客户服务热线：95575 公司网址：www.gf.com.cn 20 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （21） 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 99号标力大厦 办公地址：浦东新区民生路 1199弄证大 ·五道口广场 1号楼 21层 法定代表人：兰荣 电话：021-38565785 传真：021-68419867 联系人：谢高得 客服电话：400-8888-123 公司网址：www.xyzq.com （22） 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 法定代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133302 联系人：齐晓燕 客服电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn （23） 湘财证券有限责任公司 注册地址：长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 958号华能联合大厦 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518 传真：021-68865938 联系人：钟康莺 客服电话：400-888-1551 公司网址：www.xcsc.com （24） 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦14、16、17层 21 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：黄耀华 电话：0755-83516289 传真：0755-83516199 联系人：匡婷 客户服务热线：0755-33680000、400-6666-888 公司网址：www.cgws.com （25） 国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街 8号 6楼、7楼 办公地址：无锡市县前东街 8号 6楼、7楼 法定代表人：雷建辉 电话：0510-82831662 传真：0510-82833321 联系人：徐欣 客服电话：0510-82588168 公司网址：www.glsc.com.cn （26） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人：祝幼一 电话：（021）62580818－213 传真：（021）62674109 联系人：芮敏祺 客服电话：400-8888-666 公司网址：www.gtja.com. （27） 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42层 办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42层 法定代表人：卢长才 电话：0755-83199511 传真：0755-83199545 22 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 联系人：张婷 客服电话：0755-83199511 公司网址：www.csco.com.cn （28） 华泰联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、 18A、24A、25A、26A 办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5层、17层、18层、24层、25 层、26层 法定代表人：马昭明 电话：0755－82492000 联系人：盛宗凌、庞晓芸 客服电话：95513 公司网址：www.lhzq.com （29） 金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路 36号证券大厦 4层 办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 17层 法定代表人：陆涛 电话：（0755）83025022 传真：（0755）83025625 联系人：金春 客服电话：4008-888-228 公司网址：www.jyzq.com.cn （30） 东方证券有限责任公司 注册地址：上海市中山南路 318号2号楼 21层-29层 法定代表人：王益民 联系人：吴宇 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客户服务热线：021-962506 公司网址：www.dfzq.com.cn 23 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （31） 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1栋 9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：余江、陈剑虹 电话：0755-82558305 传真：0755-82558355 客户服务热线：400-800-1001 公司网址：www.essence.com.cn （32） 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777-721 传真：025-84579879 联系人：樊昊 客服电话：025-84579897 公司网址：www.htsc.com.cn （33）中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路 291号 办公地址：江西省南昌市抚河北路 291号 法定代表人：杜航 联系人：余雅娜 电话：0791-6768763 传真：0791-6789414 客户服务热线：400-8866-567 公司网址：www.avicsec.com （34） 财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26层 24 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人： 周晖 联系人： 郭磊 电话：0731-84403319 传真：0731-84403439 客户服务热线：0731-84403350 公司网址： www.cfzq.com （35） 中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 法定代表人：张智河 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 联系人：吴忠超 客服电话： 0532-96577 公司网址：www.zxwt.com.cn （36） 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：徐浩明 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨 客服电话：4008888788、10108998 公司网址：www.ebscn.com （37）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市开发区第一大街 29号 办公地址：天津市河西区宾水道 3号 法定代表人：张志军 电话：022-28451861 传真：022-28451616 25 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 联系人：王兆权 客户服务电话：400-651-5988 公司网址：www.bhzq.com （38） 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦 39F 办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦 39-40F 法定代表人：唐新宇 电话：（021）68604866 传真：（021）50372474 联系人：张静 客户服务电话：021-68604866 公司网址：www.bocichina.com （39） 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82943666 传真：（0755）82943636 联系人：林生迎 客服电话：95565、400-8888-111 公司网址：www.newone.com.cn （40） 齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86号 23层 办公地址：山东省济南市经七路 86号 23层 法定代表人：李玮 电话：（0531）68889155 传真：（0531）68889752 联系人：吴阳 客服电话：95538 公司网址：www.qlzq.com.cn 26 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （41） 恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号 法定代表人：刘汝军 电话：0471-4913998 传真：0471-4930707 联系人：常向东 客服电话：0471-4961259 公司网址：www.cnht.com.cn （42） 国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路 179号 办公地址：安徽省合肥市寿春路 179号 法定代表人：凤良志 电话：0551-2207936 传真：0551-2207965 联系人：李蔡 客服电话：95578 公司网址： www.gyzq.com.cn （43） 南京证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭 8号 办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭 8号 法定代表人：张华东 电话：025-83364032 传真：025-83320066 联系人：水晨 客服电话：400-828-5888 公司网址： www.njzq.com.cn （44）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场18、19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场18、19楼 27 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：朱科敏 电话：0519-88157761 传真：0519-88157761 联系人：李涛 客户服务热线：021-52574550 0519-88166222 0379-64902266 免费服务热线：400-888-8588 公司网址：www.longone.com.cn （45）中国建银投资证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18层至 20层 办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18层至 20层 法定代表人：杨明辉 电话：0755-82026511 传真：0755-82026539 联系人：杨瑞芳 客户服务热线：400-600-8008 公司网址：www.cjis.cn （46）爱建证券有限责任公司 注册地址：上海市南京西路 758号23楼 办公地址：上海市南京西路 758号20-25楼 法定代表人：郭林 联系人：陈敏 电话：021-32229888 传真：021-62878783 客户服务热线：021-63340678 公司网址：www.ajzq.com （47）天相投资顾问有限公司 注册地址： 北京市西城区金融街 19号富凯大厦Ｂ座 701 办公地址：北京市西城区金融街 5号新盛大厦 B座 4层 法定代表人：林义相 联系人：潘鸿 28 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 电话：010-66045446 传真：010-66045500 客服服务热线： 010-66045678 天相投顾网-网址： www.txsec.com 天相基金网-网址：www.txjijin.com （48）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27层 办公地址：上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27层 法定代表人：陈林 联系人： 陈康菲 电话：021-50122222 传真：021-50122200 客户服务热线：4008209898 公司网址：www.cnhbstock.com （49）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔 联系人：周璐 电话：4008866338 传真：0755-82433794 客服热线：4008816168 公司网址：www.PINGAN.com （50）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人： 胡运钊 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 29 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 客户服务热线：95579或 4008-888-999 公司网址：www.95579.com （51）广发华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦7、8、10层 邮政编码：350003 法定代表人：黄金琳 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 公司网址：www.gfhfzq.com.cn （52）宏源证券股份有限公司 注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085344 客户服务热线：400-800-0562 公司网址：www.hysec.com （53）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区三里河东路 5号中商大厦 10层 办公地址：北京市西城区三里河东路 5号中商大厦 10层 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com （54）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号 30 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：安徽省合肥市阜南路 166号润安大厦 A座 法定代表人：李工 联系人：甘霖 电话：0551-5161666 传真：0551-5161600 客户服务热线：0551-96518或者4008096518 公司网址：www.hazq.com （55）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336号 办公地址：上海市西藏中路 336号 法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾 电话：021-53519888-1915 传真：021-33303353 客户服务热线：4008918918 公司网址：www.shzq.com （56）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市越秀区先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 办公地址：广州市越秀区先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 法定代表人：吴志明 联系人： 林洁茹 电话：020-87322668 传真：020-87325036 客户服务热线：020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn （57）厦门证券有限公司 注册地址： 厦门市莲前西路 2号莲富大厦十七楼 办公地址：厦门市莲前西路 2号莲富大厦十七楼 法定代表人： 傅毅辉 联系人： 卢金文 电话：0592-5161642 传真：0592-5161140 客服热线：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.com.cn 31 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 六、基金的申购与赎回 (一) 申购和赎回的场所 本基金的申购和赎回将通过本基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点进行。 投资者可按销售机构提供的交易方式办理基金的申购和赎回。销售代理人或销售代理人的代 销网点如有变动，基金管理人将另行公告。 （二）申购和赎回的办理时间 1、 开放日及时间 本基金开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。具体业务办理时间 为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。基金合同生效以后,若出现新的证券交易 市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日进行相 应的调整并公告。 基金投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基 金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 2、 申购的开始日及业务办理时间 本基金自合同生效日后不超过 3个月的时间起开始办理申购。具体业务办理时间在申 购开始公告中规定。 3、 赎回的开始日及业务办理时间 本基金自合同生效日后不超过 3个月的时间起开始办理赎回。具体业务办理时间在赎 回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后,由基金管理人最迟于开始日前3个工作日在至少一 种中国证监会指定的信息披露媒体上公告。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤消； 4、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响投资者实质利益的前提下调整上 述原则。基金管理人必须在新规则开始实施3个工作日前在至少一种中国证监会指定的媒体 上刊登公告。 （四）申购和赎回限制 32 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 投资者申购基金，代销网点的首次申购最低金额 1000元（含申购费），追加申购的最 低金额为 1000元；直销网点的首次申购最低金额为 5万元（含申购费），但在直销网点已有 认购记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，追加申购的最低金额为 5000元。 投资者选择红利再投资分红方式或采用定期定额投资计划时，不受最低申购金额的限制。 投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监 会另有规定的除外。 基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 100份基金份额。基金份 额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 100份的，在赎回时 需一次全部赎回。 本基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，对以上限制进行调整，但最 迟在调整生效前 3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 （五）申购和赎回的程序 1、申请方式 基金投资者必须根据基金销售网点规定的手续，在开放日的营业时间内向基金销售网点 提出申购或赎回的申请。申请方式为书面申请或基金销售网点规定的其他方式。 投资者在申购基金时须按基金销售网点规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有足够的基金份额余额， 否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。 2、申购与赎回的确认 投资者可于T+2日以后（含T＋2日）到直销或代销网点取得T日交易申请的成交确认单， 若交易未成功或数据不符，投资者可与为其办理手续的投资顾问或网点人员联系并进行核实。 3、申购与赎回款项支付的方式与时间 本基金申购采取全额交款方式，投资者办理申购申请时，所需申购款应在当日15：00 前全额到基金销售机构的银行帐户，若截至15：00申购款项仍未全额到帐，该笔申请将视 为无效申请，无效申购款项将在最迟不超过七个工作日内向其申购收款账户划出。 投资者提出赎回申请时应指定某一银行账户作为本基金的赎回收款账户，投资者赎回申 请被确认有效后，赎回申请资金在最迟不超过 T+7日内向其指定赎回收款账户划出。发生巨 额赎回时，款项的支付办法按基金合同有关规定处理。 （六）申购与赎回的数额和价格 1、申购数额、余额的处理方式 33 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （1）投资者按金额申购基金，基金申购份额计量单位为份，按四舍五入法保留到小数点 后两位，由此引起的差额计入基金资产。 （2）投资者赎回时按份额赎回基金，赎回金额计量单位为人民币元，按四舍五入法保留 到小数点后两位，由此引起的差额计入基金资产。 2、基金的申购费和赎回费 （1）申购费用 申购金额(M) 申购费率 M＜1 00万 1.5% 100万≤M＜ 500万 1.2% 500万≤M＜ 1000万 0.8% M≥1000万 1000元 /笔 （2）赎回费用 赎回费按投资者持有的时间分段收费，费率如下： 持有年限（N） 赎回费率 N＜1年 0.5% 1年≤N＜ 2年 0.25% N≥2年 0 （3）本基金的申购费用由申购人承担,不列入基金资产,申购费用于本基金的市场推 广、注册登记和销售。 （4）赎回费用由赎回人承担,除了作为本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续 费以外 ,赎回费的至少25%归入基金资产。 （5）基金管理人可以根据情况调低申购费率和赎回费率,调低申购费率、赎回费率不 须召开份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3个工作日在至少一种中 国证监会指定媒体上刊登公告。 3、申购份数与赎回金额的计算方式 （1）基金申购份额的计算 申购份额为净申购金额除以以当日的基金份额净值为基准计算的申购价格,有效份额 单位为份,计算结果保留小数点后两位,第三位四舍五入。 前端申购费用＝申购金额－净申购金额 或＝固定费用金额 净申购金额=申购金额/(1+前端申购费率) 申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值 （2）基金赎回金额的计算 赎回金额为赎回总额扣减赎回费用后的余额,赎回金额单位为元,计算结果保留到小数 点后两位,第三位四舍五入。 赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值 34 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额＝赎回总额-赎回费用 4、基金份额净值的计算方式 基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数，基金份额净 值单位为元,计算结果保留到小数点后四位，小数点后第五位四舍五入。 T日基金份额净值= T日基金资产净值/ T日发行在外的基金份额总数。 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意， 可以适当延迟计算或公告。 （七）申购和赎回的注册登记 投资者申购基金成功后，注册登记机构在 T+1日为投资者登记权益并办理注册登记手 续，投资者自 T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 投资者赎回基金成功后，注册登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟 于开始实施前 3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。 （八）拒绝接受或暂停接受申购和赎回申请的情况 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： （1）基金资产规模过大，使本基金管理人无法找到合适的投资机会，或可能对基金业 绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益； （2）不可抗力的原因导致基金无法正常运作； （3）证券交易所交易时间非正常停市； （4）法律法规规定或经中国证监会批准的其他暂停申购情形； （5）本基金管理人认为会影响其他基金份额持有人利益的申购申请。 上述（1）到（4）项为暂停申购情形，发生时本基金管理人立即在指定媒体上刊登暂停 申购公告； 上述（5）项为拒绝申购情形，发生时申购款项将全额退还基金投资者。 基金管理人拒绝或暂停接受申购的方式包括： （1）根据有关法律、法规、中国证监会的规定、本基金合同及基金管理人的业务规则， 拒绝接受、暂停接受某笔或某数笔申购申请； （2）拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的全部申购申请； （3）按比例拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的申购申请。 2、暂停赎回的条件 本基金管理人应当按时支付赎回款项，但是下列情形除外： （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； 35 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） （3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难； （4）法律法规规定或经中国证监会批准的其他情形。 第（1）项规定的情形消失后，本基金管理人应当及时支付赎回款项。 发生上述情形之一的，本基金管理人应当在当日报国务院证券监督管理机构备案。已接 受的申请，本基金管理人应足额兑付；如暂时不能足额兑付，可兑付部分按单个账户申请量 占申请总量的比例分配给赎回申请人，未兑付部分由本基金管理人按照发生的情况制定相应 的处理办法在后续开放日予以兑付，并以该开放日当日的基金份额净值为依据计算赎回金 额。基金份额持有人在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。 3、发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项，但本基金管理人有正当理由认为需 要暂停接受基金申购、赎回申请的，报经中国证监会批准后可以暂停接受基金投资者的申购、 赎回申请。 4、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应及时在至少一种中国证监会指定的信息披露 媒体公告。 5、在暂停的情况消除时，本基金管理人应及时恢复办理申购或赎回业务。暂停期间结 束，基金重新开放时，本基金管理人应予公告。 如果发生暂停的时间为一天，本基金管理人将于重新开放日在至少一种中国证监会指定 的信息披露媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最新的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时， 本基金管理人将提前 1个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体刊登基金重新 开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最新的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，本基金管理人应每两周至少重复刊登暂停 公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结 束，基金重新开放申购或赎回时，本基金管理人应提前 3个工作日在至少一种中国证监会指 定的信息披露媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公 告最新的基金份额净值。 （九）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 本基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的10％的，为巨额赎回。 本基金发生巨额赎回的，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的10%， 对其余赎回申请可以延期办理。 2、巨额赎回的处理方式 当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部 分顺延赎回。 (1) 全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。 36 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） (2) 部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者 的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低 于基金总份额的10％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于当日的赎回申请，应 当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎 回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动 转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申 请将被撤消。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的基 金份额净值为基础计算赎回金额。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎 回部分作自动延期赎回处理。 依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权并将以下一个开放日的基金 份额净值为准进行计算，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低 份额的限制。 （3）本基金发生巨额赎回并延期办理的，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说 明书规定的其他方式，在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指 定报刊及其他相关媒体上予以公告。 （4）本基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金合同的约定和招募说明书的规定， 暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过 20 个 工作日，并应当在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。 （十）单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额5%的，基金管 理人可以按照《证券投资基金运作管理办法》的相关规定暂停接受赎回申请或者延缓支付。 七、与基金管理人管理的其他基金转换 （一）基金转换业务的适用范围 截至 2011年 2月 1日，本基金已开通与本基金管理人旗下基金：东吴价值成长双动力 股票型证券投资基金（基金代码： 580002）、东吴行业轮动股票型证券投资基金（基金代码： 580003）、东吴优信稳健债券型证券投资基金 A类（基金代码：582001）、东吴优信稳健 债券型证券投资基金 C类（582201）、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 （580005）、东吴新经济股票型证券投资基金（ 580006）、东吴新创业股票型证券投资基金 （基金代码：580007）、东吴货币市场证券投资基金 A（基金代码：583001）和东吴货币市 场证券投资基金 B（基金代码： 583101）的基金转换业务的基金转换业务。 基金管理人今后发行的开放式基金将根据具体情况确定是否适用于基金转换业务，并将 另行公告。 （二）适用销售机构 投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务： 37 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中信 银行股份有限公司、深发展银行股份有限公司、民生银行股份有限公司、邮政储蓄银行有限责 任公司、华夏银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、温州银行 股份有限公司、天相投资顾问有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券有限责任 公司、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中国银河证 券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、申银万国证券股份有 限公司、兴业证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、湘财证券 有限责任公司、渤海证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、 东吴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、东方证券有限责任公司、长城证券股份有限 公司、光大证券股份有限公司、南京证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、国联证券股 份有限公司、平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、恒泰 证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、世纪证券有限责任公司、中 航证券有限公司、广发华福证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司、财富证券有限公司、 广州证券有限责任公司、厦门证券有限责任公司。 （三）业务办理时间 基金办理转换业务的开放日为上海证券交易所和深圳证券交易所交易日（本公司公告 暂停转换时除外）。具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。 （四）基金转换业务规则 1、基金转换是指开放式基金份额持有人将其持有的某只基金的部分或全部份额转换为 同一基金管理人管理的另一只开放式基金的份额； 2、基金转换只能转换为基金管理人管理的、同一注册登记人登记存管的、同一基金账 户下的基金份额，并只能在同一销售机构进行，且该销售机构须同时代理拟转出基金及拟转 入基金的销售； 3、拟转出的基金必须处于可赎回状态，拟转入的基金必须处于可申购状态； 4、目前只开通前端收费模式下进行基金转换，而不能将前端收费基金份额转换为后端 收费基金份额，或将后端收费基金份额转换为前端收费基金份额。如今后开通后端收费模式 基金的转换业务，具体转换业务规则以相关公告内容为准； 5、基金转换遵循“份额转换”的原则，转换申请份额精确到小数点后 2位，单笔转换 申请份额不得低于 100份。单笔转入申请不受转入基金最低申购限额限制和转出基金最低赎 回数额限制。 6、对于基金分红时，权益登记日申请转换转出的基金份额享有该次分红权益，权益登 记日申请转换转入的基金份额不享有该次分红权益； 7、基金转换采取未知价法，即基金的转换价格以转换申请受理当日各转出、转入基金 的份额净值为基准进行计算； 8、转换业务遵循“先进先出”的业务规则，先确认的认购或者申购的基金份额在转换 38 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 时先转换； 9、单个开放日基金净赎回份额及净转换转出申请份额之和超出上一开放日基金总份额的 10%时，为巨额赎回。发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级，基金管理 人可根据基金资产组合情况，决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将 采取相同的比例确认。在转出申请得到部分确认的情况下，未确认的转出申请将不予以顺延； 10、转入基金的持有时间将重新计算，与转出基金的持有时间无关； 11、投资者在Ｔ日办理的基金转换申请，基金注册登机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交 易的有效性进行确认，在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者可通过基金份额发售机构或以基金 份额发售机构规定的其他方式查询成交情况； 12、基金转换费用由基金持有人承担； 13、基金管理人将根据今后发行的其他开放式基金的具体情况对本业务规则进行补充和 调整。 （五）基金转换费及份额计算方法 1、基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成，具 体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基 金份额持有人承担。 转换公式如下： （1）转出金额＝转出基金份额×转出基金Ｔ日基金份额净值（此处的Ｔ日指基金转换 申请日，下同） （2）转出赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率（注：转出赎回费的 25％将归入 转出方基金的基金财产） （3）转入金额＝转出金额－转出赎回费 （4）如果，转出基金的申购费率＜转入基金的申购费率， 申购补差费率＝转入基金的申购费率－转出基金的申购费率 申购补差费＝转入金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率） 转入净额＝转入金额－申购补差费 如果，转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率， 转入净额＝转入金额 （5）转入份额＝转入净额÷转入基金Ｔ日基金份额净值 其中，转入基金的申购费率和转出基金的申购费率均以转出金额为确定依据。 2、转出金额、转出基金转换费的计算保留小数点后两位，第三位四舍五入，由此产生 的误差在转出基金资产中列支；转入份额、申购补差费的计算保留小数点后两位，第三位四 舍五入，由此产生的误差在转入基金资产中列支。 3、对于实行级差申购费率 (不同申购金额对应不同申购费率 )的基金，以转入总金额对 应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用；如转入总金额对应转出基金 39 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 申购费或转入基金申购费为固定费用时，申购补差费用视为 0。 4、计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书 规定费率执行，对于通过基金管理人网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按 照基金管理人最新公告的相关费率计算基金转换费用。 八、基金的投资 （一）投资目标 分享中国经济成长，以中低风险水平获得中长期较高收益。 本基金通过个股精选、科学的操作策略及严密的风险控制等手段来降低投资风险，力争 将本基金的风险水平控制在比较基准的一定幅度范围内；同时，本基金通过对中国经济成长 规律的准确把握和对具有价值成长比较优势股票的前瞻性投资来分享中国经济成长，获得中 长期较高收益。 （二）投资方向 本基金投资范围为法律法规允许基金投资的具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。具体比例范围 为：30%-95%的基金资产投资股票，投资债券资产不高于基金资产的 60%，现金类资产最 低比例为 5%。基金股票资产的 80%以上投资于三重比较优势选股模型选出的股票。 （三）投资策略 在资产配置上，本基金根据各类别资产风险收益水平及本基金风险收益目标，确定大 类资产配置比例。在平衡风险收益基础上，把握优势成长，追求中长期较高收益。在股票选 择上，本基金根据个股在行业、企业、价格三方面比较优势的分析，精选出具有行业、企业、 价格三重比较优势及具有企业、价格两重比较优势的个股作为投资对象。在股票具体操作策 略上，将根据经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期规律在中长时间段上进行周期持 有，同时根据指数及个股运行的时空和量价效应进行中短时间段上的波段操作。 1、资产配置策略：平衡风险收益、把握优势成长 本基金资产配置的重点首先是研究影响资本市场各项因素的变化趋势，并对各项因素发 生重大变化的拐点进行预测和把握，从而把握资本各细分市场的风险收益变化趋势。在此基 础上，再根据本基金的风险收益目标动态平衡与优化股票、债券及现金类资产的配置比例。 本基金在平衡风险收益基础上，更重要的是要体现出本基金在风险收益目标上的追求， 那就是把握优势成长。具体体现在大类资产配置顺序上就是股票资产优先，其次债券，再其 次为现金类资产；体现在股票资产品种配置上就是投资于经过三重比较优势选股模型筛选出 的股票池股票；体现在从股票池到组合层面上就是对优势行业和优势企业进行重点配置。 2、个股精选策略：三重比较优势选股模型选股 （1）根据东吴优势行业综合评价模型，确定东吴优势行业、一般行业和弱势行业 本基金根据对行业竞争优势和成长能力的研究分析，结合国际竞争力及其它因素的优 化，构建了从定量与定性两方面相结合的东吴优势行业综合评价模型，并根据该模型确定东 吴优势行业、一般行业和弱势行业：第一步，根据行业景气成长状况将行业分为景气上升行 40 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 业、景气平稳行业以及景气下降行业；第二步，根据行业成长内涵将行业划分为成长内涵较 差、一般、良好和优秀四类；第三步，根据行业景气成长及成长内涵排序分类结果设计行业 划分准则，初步划分确定出优势行业、一般行业和弱势行业；第四步，结合行业国际竞争力 及其它因素对以上初分结果进行优化调整，最终得到东吴优势行业、一般行业和弱势行业。 （2）根据东吴企业竞争优势综合评价模型，构建东吴企业比较优势备选股票库 第一步，从企业盈利能力、成长能力、资产质量以及企业规模四方面构建出东吴企业 财务评价指标体系，分行业评价上市公司价值创造结果并排序。第二步，根据波特的五种竞 争力模型和价值链分析内容、以及企业能力理论和企业资源理论等，构建出独特的东吴企业 竞争优势评价体系（包括：战略团队优势、技术优势、市场优势、管理运营优势、资源及其 它附加优势），分行业综合评价上市公司竞争优势和未来成长能力，并根据上市公司竞争优 势综合评分结果对根据东吴企业财务评价体系排序结果进行优化调整。第三步，根据优化调 整后排序结果，选取东吴优势行业前 40%、一般行业前 20%、弱势行业前 10%的上市公司 股票作为东吴企业比较优势备选股票库。 （3）根据东吴 EVA价格比较优势选股模型，构建东吴价格比较优势备选股票库 第一步，建立以 EVA为基础的价格比较优势选股模型；第二步，根据本基金 EVA模型 计算出上市公司的价值；第三步，比较股票价格与价值的相对差距，并按相对差距分行业进 行由小到大的排序；第四步，选取东吴优势行业前 40%、一般行业前 20%、弱势行业前 10% 的上市公司股票作为东吴价格比较优势备选股票库。 （4）本基金股票池构建 取东吴企业比较优势备选股票库和东吴价格比较优势备选股票库交集中属于优势行业 部分的股票作为本基金股票池主要备选股票库。主要备选股票库股票具有行业、企业及价格 三重比较优势，数量占绝大部分。取东吴企业比较优势备选股票库和东吴价格比较优势备选 股票库交集中属于一般行业或弱势行业的股票作为本基金股票池补充备选股票库，它是本基 金股票池备选股票库重要的补充。本基金股票池主要备选股票库与补充备选股票库两部分股 票经过流动性优化后，共同构成本基金股票池。本基金股票池构建过程见图 1。 图1 东吴嘉禾优势精选基金股票池构建过程 价格比较 优势股票 优势行业 股票 企业比较 优势股票 弱势及一般 行业股票 企业比较 优势股票 价格比较 优势股票 同时具有行业、企业 及价格三重比较优 势的股票 具有企业及价格两 重比较优势股票，属 于东吴一般或弱势 行业 基金股票池 流 动 性 优 化 东吴嘉禾优势精选基金股票池分不同层面的选股模型按不同时间周期分别进行调整。其 41 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金招募说明书（更新） 中价格比较优势备选股票每两个月调整一次，企业比较优势备选股票每季度调整一次，东吴 行业筛选结果每年调整一次。在宏观经济环境、行业基本面和市场指数发生重大变化情况下， 可进行临时调整。 3、股票操作策略：周期持有、波段操作 在股票具体操作策略上，本基金将根据经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期 规律在中长时间段上进行周期持有证券资产，同时根据指数及个股运行的时空和量价效应进 行中短时间段上的波段操作。 4、债券投资策略 作为混合型基金，本基金也非常重视对债券投资机会的把握。在债券品种选择上，本基 金遵循相对价值原则和流动性原则。相对价值原则指选择到期收益率处于收益率曲线上方的 个券，在到期收益率接近的券种之间，选择久期较短者，在久期接近的券种之间，选择凸性 较大者；流动性原则指选择交易活跃的现券，用换手率或周转率指标来衡量。 债券资产品种配置的依据为不同品种之间的风险收益水平，配置方法根据利率变动情况 分别考虑杠铃型、纺锤型等组合方法，同时考虑动态控制和调整组合的久期；可转债品种配 置将综合考虑市场容量、条款对价格的影响等因素。操作的基本策略包括：1）根据对经济 运行指标的跟踪研究与央行货币政策走向的分析预测,判断利率风险的变化趋势，动态调整 债券资产配置比例及债券久期水平；2）根据债券市场收益率曲线和流动性水平的变化，调 整债券品种结构；3）利用交易所市场和银行间市场不同品种收益率差或新券上市定价水平 与收益率曲线的差价等机会进行套利操作。 （四）业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准=65%*（60%*上证 180指数+40%*深证 100指数） +35%*中 信标普全债指数。 （未完）  |