[年报]中国石油：2010年年度报告
中国石油天然气股份有限公司 2010 年年度报告 （A 股股票代码：601857） 2011 年 3 月 - 1 - 目 录 重要提示 ······················································································ 2 公司基本情况简介 ·········································································· 3 会计数据和财务指标摘要 ································································· 6 股本变动及股东情况 ······································································· 9 董事长报告 ················································································· 15 业务回顾 ···················································································· 18 管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析 ······································· 23 重要事项 ···················································································· 35 关联交易 ···················································································· 40 公司治理 ···················································································· 51 股东大会情况介绍 ········································································ 58 董事会报告 ················································································· 59 监事会报告 ················································································· 70 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ············································· 73 原油天然气储量资料 ····································································· 87 财务报告 按中国企业会计准则编制 ···························································· 90 按国际财务报告准则编制 ·························································· 155 公司信息 ··················································································· 211 备查文件 ··················································································· 215 董事、高级管理人员书面确认 ························································ 216 本年度报告载有若干涉及本集团财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关声 明所述情况之发生与否，非为本集团所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不 确定性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预期，并非对未来业绩的保证。实际成 果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。 - 2 - 重要提示 中国石油天然气股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、 高级管理人员保证本年度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已 经本公司第四届董事会第十二次会议审议通过。本公司独立非执行董事 Franco Bernabè 先生因故未能参加本公司第四届董事会第十二次会议，已书面委托独立 非执行董事董建成先生出席会议并代为行使表决权。本公司董事长蒋洁敏先生、 副董事长兼总裁周吉平先生、财务总监兼会计机构负责人周明春先生保证本年度 报告中财务报告的真实、完整。 本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。 本公司及其附属公司 （“本集团”）分别按中国企业会计准则及国际财务 报告准则编制财务报告。本集团按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的 2010 年度财务报告已分别经普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道 会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 - 3 - 公司基本情况简介 本公司是于 1999 年 11 月 5 日在中国石油天然气集团公司（“中国石油集 团”）重组过程中按照《中华人民共和国公司法》成立的股份有限公司。 本集团是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是我国销售 收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。本集团主要业务包括：原 油及天然气的勘探、开发、生产和销售；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化 工产品、其他化工产品的生产和销售；炼油产品的销售以及贸易业务；天然气、 原油和成品油的输送及天然气的销售。 本公司发行的美国存托证券、H 股及 A 股于 2000 年 4 月 6 日、2000 年 4 月 7 日及 2007 年 11 月 5 日分别在纽约证券交易所、香港联合交易所有限公司（“香 港联交所”）及上海证券交易所挂牌上市。 公司注册中文名称： 中国石油天然气股份有限公司 公司英文名称： PetroChina Company Limited 公司法定代表人： 蒋洁敏 公司董事会秘书： 李华林 联系地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 5998 6223 传真： 86(10) 6209 9557 电子信箱： suxinliang@petrochina.com.cn 公司证券事务代表： 梁刚 联系地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 5998 6959 传真： 86(10) 6209 9559 电子信箱： liangg@petrochina.com.cn - 4 - 香港代表处代表： 魏方 联系地址： 香港金钟道 89 号力宝中心 2 座 3705 室 电话： (852) 2899 2010 传真： (852) 2899 2390 电子信箱： hko@petrochina.com.hk 公司法定地址： 中国北京东城区安德路 16 号洲际大厦 邮政编码： 100011 公司办公地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 邮政编码： 100007 互联网网址： http://www.petrochina.com.cn 公司电子信箱： suxinliang@petrochina.com.cn 公司信息披露报纸名称：Ａ股参阅《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》 登载公司年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：中国北京东城区东直门北大街 9 号 上市地点： Ａ股上市交易所： 上海证券交易所 Ａ股简称： 中国石油 Ａ股股票代码： 601857 H 股上市交易所： 香港联交所 H 股股票代号： 857 存托股份 ADS： 纽约证券交易所 股票代号： PTR - 5 - 其他有关资料： 公司首次注册登记日期： 1999 年 11 月 5 日 注册地点： 国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号： 100000000032522 税务登记号码: 110102710925462 组织机构代码: 71092546-2 公司聘请的会计师事务所： 境内： 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 境外： 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址： 香港中环太子大厦 22 楼 - 6 - 会计数据和财务指标摘要 1、按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标 单位：人民币百万元 截至或截止各年度 12 月 31 日 项 目 2010 年 2009 年 2008 年 2007 年 2006 年 营业额 1,465,415 1,019,275 1,072,604 837,542 691,448 经营利润 187,777 143,444 159,571 201,017 200,024 税前利润 189,305 140,032 162,013 205,139 200,802 所得税费用 (38,513) (33,473) (35,211) (49,802) (50,615) 本年利润 150,792 106,559 126,802 155,337 150,187 归属于： 母公司股东 139,992 103,387 114,453 146,796 143,498 非控制性权益 10,800 3,172 12,349 8,541 6,689 归属于母公司股东的每股基本及摊薄盈利（人民币元）(2) 0.76 0.56 0.63 0.82 0.80 流动资产总额 286,392 294,383 224,946 235,902 165,778 非流动资产总额 1,370,095 1,155,905 971,289 833,709 714,509 资产总额 1,656,487 1,450,288 1,196,235 1,069,611 880,287 流动负债总额 429,736 388,553 265,651 200,150 181,993 非流动负债总额 216,622 154,034 82,744 86,742 75,675 负债总额 646,358 542,587 348,395 286,892 257,668 权益 归属于： 母公司股东权益 938,926 847,223 790,910 738,246 590,414 非控制性权益 71,203 60,478 56,930 44,473 32,205 权益总额 1,010,129 907,701 847,840 782,719 622,619 其他财务数据 资本支出 276,212 266,836 232,377 182,678 149,493 经营活动产生的现金流量净额 310,686 261,972 172,465 207,663 202,701 投资活动使用的现金流量净额 (291,192) (261,453) (211,797) (183,656) (159,065) 融资活动产生/（使用）的现金流量净额 (60,944) 53,077 3,777 (5,838) (75,385) 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元）(3) 1.70 1.43 0.94 1.16 1.13 归属于母公司股东的每股净资产（人民币元）(4) 5.13 4.63 4.32 4.03 3.30 净资产收益率(%) 14.9 12.2 14.5 19.9 24.3 注释：（1）对于 2008 年度和 2009 年度发生的共同控制下的企业合并，均采用相同于权益结合法的会计处理方法重新编制了所列 示的本集团相关期间的会计报表以体现这些收购。 （2）截至 2006 年 12 月 31 日，每股基本及摊薄盈利是按照净利润除以本会计年度已发行股份之数 1,790.21 亿股计算。截 至 2007 年 12 月 31 日，每股基本及摊薄盈利是按照净利润除以本会计年度已发行股份之加权平均之数 1,797.00 亿股 计算。截至 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日和 2010 年 12 月 31 日，每股基本及摊薄盈利是按照净利润除以该 会计年度已发行股份之数 1,830.21 亿股计算。 （3）截至 2006 年 12 月 31 日，每股经营活动之现金流量是按照经营活动之现金除以本会计年度已发行股份之数 1,790.21 亿股计算。截至 2007 年 12 月 31 日，每股经营活动之现金流量是按照经营活动之现金除以本会计年度已发行股份之 加权平均之数 1,797.00 亿股计算。截至 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日和 2010 年 12 月 31 日，每股经营活 动之现金流量是按照经营活动之现金除以该会计年度已发行股份之数 1,830.21 亿股计算。 （4）于 2006 年 12 月 31 日，每股净资产是按照归属于本公司股东权益除以本会计年度已发行股份之数 1,790.21 亿股计算。 于 2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 12 月 31 日，每股净资产是按照归属于本公司股东权益除以该会计年度已发 行股份之数 1,830.21 亿股计算。 - 7 - 2、按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标 （1）主要会计数据 单位：人民币百万元 项 目 2010 年 2009 年 本年比上年增减 （%） 2008 年 营业收入 1,465,415 1,019,275 43.8 1,072,604 营业利润 193,086 144,765 33.4 149,520 利润总额 189,194 139,767 35.4 161,284 归属于母公司股东的净利润 139,871 103,173 35.6 113,820 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 143,329 107,081 33.9 99,298 经营活动产生的现金流量净额 318,796 268,017 18.9 177,140 项 目 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末 增减（%） 2008 年末 总资产 1,656,368 1,450,742 14.2 1,196,962 归属于母公司股东权益 939,043 847,782 10.8 791,691 （2）主要财务指标 项 目 2010 年 2009 年 本年比上年增减 （%） 2008 年 基本每股收益（人民币元） 0.76 0.56 35.6 0.62 稀释每股收益（人民币元） 0.76 0.56 35.6 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元） 0.78 0.59 33.9 0.54 加权平均净资产收益率（%） 15.5 9.1 6.4 个百分点 14.8 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%） 15.9 9.5 6.4 个百分点 12.9 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） 1.74 1.46 18.9 0.97 项 目 2010 年末 2009 年末 本年末比上年末 增减（%） 2008 年末 归属于母公司股东的每股净资产（人民币元） 5.13 4.63 10.8 4.33 - 8 - （3）非经常性损益项目 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 截至 2010 年 12 月 31 日止 12 个月 收入/（支出） 非流动资产处置损益 (2,865) 计入当期损益的政府补助 983 处置可供出售金融资产净收益 7 应收款项减值准备转回 210 对外委托贷款取得的损益 1 法定税率变动对递延所得税额的影响 346 其他营业外收入和支出 (2,652) 小计 (3,970) 非经常性损益的所得税影响数 940 少数股东损益影响额 (428) 合计 (3,458) （4）采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 497 629 132 - 3、国内外会计准则差异 本集团按国际财务报告准则计算的净利润为人民币 1,507.92 亿元，按中国企 业会计准则计算的净利润为人民币 1,506.75 亿元，差异为人民币 1.17 亿元；按国 际财务报告准则计算的股东权益为人民币 10,101.29 亿元，按中国企业会计准则 计算的股东权益为人民币 10,101.01 亿元，差异为人民币 0.28 亿元。本集团的准 则差异主要是由于 1999 年非固定资产、油气资产评估所产生。 本公司 1999 年重组改制时，对于中国石油集团投入的资产和负债于 1999 年 进行了评估，按照国际财务报告准则编制的财务报表对上述评估结果中非固定资 产、油气资产的部分未予确认。 - 9 - 股本变动及股东情况 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例(%) 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条 件股份 157,922,077,818 86.29 - - - -157,522,077,818 -157,522,077,818 400,000,000 0.22 1、国家持股 157,522,077,818 86.07 - - - -157,522,077,818 -157,522,077,818 0 0 2、国有法人持 股 400,000,000 0.22 - - - - - 400,000,000 0.22 3、其他内资持 股 - - - - - - - - - 其中： 境内非国有法 人持股 - - - - - - - - - 境内自然人持 股 - - - - - - - - - 4、外资持股 - - - - - - - - - 二、无限售条 件股份 25,098,900,000 13.71 - - - +157,522,077,818 +157,522,077,818 182,620,977,818 99.78 1、人民币普通 股 4,000,000,000 2.18 - - - +157,522,077,818 +157,522,077,818 161,522,077,818 88.25 2、境内上市的 外资股 - - - - - - - - - 3、境外上市的 外资股 21,098,900,000 11.53 - - - - - 21,098,900,000 11.53 4、其他 - - - - - - - - - 三、股份总数 183,020,977,818 100.00 - - - - - 183,020,977,818 100.00 - 10 - 2、限售股份变动情况 单位：股 股东 名称 年初 限售股数 本年解除 限售股数 本年增减 限售股数（+，-） 年末 限售股数 限售原因 解除限售 日期 中国 石油 集团 157,522,077,818 157,522,077,818 -157,522,077,818 0 2007 年 10 月本公司首次 公开发行人民币普通股股 票（A 股）时，中国石油 集团承诺：“自中国石油 A 股股票在上海证券交易所 上市之日起三十六个月 内，我公司不转让或者委 托他人管理我公司持有的 中国石油 A 股股份，也不 由中国石油回购我公司持 有的 A 股股份。但经境内 有权机构批准我公司持有 的股份到境外交易场所上 市流通部分，不受上述三 十六个月锁定期限制。” 已于 2010 年 11 月 8 日起解除 限售并上 市流通 全国 社保 基金 理事会 400,000,000 - - 400,000,000 根据财政部、国资委、证 监会和全国社保基金理事 会联合下发的《境内证券 市场转持部分国有股充实 全国社会保障基金实施办 法》第十三条的规定，中 国石油集团将持有的部分 国有股转由全国社保基金 理事会持有，全国社保基 金理事会在承继原国有股 东的法定和自愿承诺禁售 期基础上，再将禁售期延 长三年。 2013 年 11 月5 日 合计 157,922,077,818 157,522,077,818 -157,522,077,818 400,000,000 3、证券发行与上市情况 （1）前三年历次股票发行情况 截至到本报告期末为止的三年内，本公司未有股票发行情况。 （2）现存的内部职工股情况 报告期内，本公司无内部职工股。 4、股东数量和持股情况 于 2010 年 12 月 31 日，本公司的股东数量为 1,226,937 名，其中境内 A 股股 东 1,218,257 名，境外 H 股记名股东 8,680 名(包括美国存托证券股东 308 名)。本 公司最低公众持股量已满足《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（“《联 交所上市规则》”）规定。 - 11 - （1）前 10 名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东 性质 持股比例 (%) 持股总数 报告期内 增减(+,-) 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结 的股份数量 中国石油集团 国家股 86.200(1) 157,764,597,259 0 0 0 香港（中央结算）代理人有 限公司(2) H 股 11.37(3) 20,801,208,420 -18,203,409 0 0 全国社保基金理事会 A股 0.219 400,000,000 0 400,000,000 0 中国工商银行股份有限公司 -汇添富上证综合指数证券 投资基金 A 股 0.031 57,326,103 -3,277,957 0 0 中国人寿保险股份有限公司 －分红－个人分红－005LFH002 沪 A 股 0.030 55,047,859 -14,446,441 0 0 中国建设银行股份有限公司 -长盛同庆可分离交易股票 型证券投资基金 A 股 0.025 45,719,759 -358,344 0 0 广西投资集团有限公司 A股 0.022 39,560,045 +230,536 0 0 中国工商银行-上证 50 交易 型开放式指数证券投资基金 A 股 0.019 35,312,598 -2,443,334 0 0 招商证券股份有限公司客户 信用交易担保证券账户 A 股 0.019 35,114,494 +35,114,494 0 0 交通银行-易方达 50 指数证 券投资基金 A 股 0.018 32,482,052 +7,367,005 0 0 注：（1）此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股股份。 （2）香港（中央结算）代理人有限公司为香港联交所下属附属公司，其主要业务为以代理人身份代 其他公司或个人股东持有股票。 （3）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有 167,692,000 股 H 股， 占本公司股本总额的 0.092%，该等股份包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份 总数中。 - 12 - （2）前 10 名无限售条件股东持股情况 单位：股 排 名 股东名称 持股数 股份 种类 1 中国石油集团 157,764,597,259(1) A 股 2 香港（中央结算）代理人有限公司 20,801,208,420 H 股 3 中国工商银行股份有限公司-汇添富上证综合指数证券投资基金 57,326,103 A 股 4 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪 55,047,859 A 股 5 中国建设银行股份有限公司-长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 45,719,759 A 股 6 广西投资集团有限公司 39,560,045 A 股 7 中国工商银行-上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 35,312,598 A 股 8 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 35,114,494 A 股 9 交通银行-易方达 50 指数证券投资基金 32,482,052 A 股 10 中国工商银行-诺安价值增长股票证券投资基金 30,000,000 A 股 注：（1）此数不包含中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股 股份, 该等 H 股股份包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。 上述股东关联关系或一致行动的说明：除中国工商银行股份有限公司-汇添富 上证综合指数证券投资基金、中国工商银行-上证 50 交易型开放式指数证券投资 基金、中国工商银行-诺安价值增长股票证券投资基金同属于中国工商银行股份有 限公司管理外，本公司未知上述其他前 10 名股东之间、前 10 名无限售条件股东 之间或前 10 名股东和前 10 名无限售条件股东之间存在关联关系或属于《上市公 司收购管理办法》规定的一致行动人。 - 13 - （3）根据香港《证券及期货条例》披露主要股东持股情况 据董事所知，于 2010 年 12 月 31 日，除本公司董事、监事及高级管理人员 以外，以下人士在公司的股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须予披露的权益或淡仓： 股东名称 持股 性质 股份数目 持有身份 占同一类 别股份已 发行股本 比例(%) 占总 股本 比例 (%) 中国石油集团 A 股 157,764,597,259 (好仓) 实益拥有人 97.43 86.20 H 股 167,692,000 (好仓) (1) 控制的公司权益 0.795 0.092 Aberdeen Asset Management Plc 及其相关人士（合称“该 集团”），代表该集团管理之 账户 H 股 1,266,618,163 (好仓) 投资经理 6.00 0.69 JPMorgan Chase & Co. (2) H 股 1,070,760,070 (好仓) 实益拥有人／投资经理 保管机构／核准借出代理人 5.07 0.59 61,594,980 (淡仓) 实益拥有人 0.29 0.03 863,991,966 (借股) 保管机构／核准借出代理人 4.09 0.47 Templeton Asset Management Ltd. H 股 1,061,205,077 (好仓) 投资经理 5.03 0.58 注：（1）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有 167,692,000 股 H 股。 中国石油集团被视为拥有 Fairy King Investments Limited 持有的 H 股。 （2）JPMorgan Chase & Co.通过若干附属公司，在本公司的 H 股中享有利益，其中 110,267,402 股 H 股（好仓）及 61,594,980 股 H 股（淡仓）以实益拥有人身份持有；96,500,702 股 H 股（好仓） 以投资经理的身份持有；863,991,966 股 H 股（好仓）以保管机构／核准借出代理人的身份持有。 上述 1,070,760,070 股 H 股（好仓）权益已包括以实益拥有人、投资经理、保管机构／核准借出 代理人身份持有的利益。 于 2010 年 12 月 31 日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任何人士 （本公司董事、监事及高级管理人员除外）于《证券及期货条例》第 336 条规定 存置的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 - 14 - 5、控股股东及实际控制人具体情况介绍 在报告期内，本公司的控股股东及实际控制人未发生变动。 （1）公司控股股东 本公司控股股东为中国石油集团，成立于 1998 年 7 月，是根据国务院机构 改革方案，在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石化企业集 团，是国家授权的投资机构和国家控股公司，注册资本为人民币 2,978.7099 亿元， 法定代表人蒋洁敏先生。中国石油集团是集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、 油气储运、石油贸易、工程技术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。 （2）除中国石油集团外，本公司目前无其他持股 10%或以上的法人股东（不包括香港 （中央结算）代理人有限公司）。 （3）实际控制人情况 国务院国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制人。 （4）本公司与实际控制人之间的产权及控制关系 注：此数包括中国石油集团通过境外全资附属公司Fairy King Investments Limited 持有的167,692,000股H股。 中国石油集团 中国石油天然气股份有限公司 86.292%（注） 国务院国有资产监督管理委员会 100% - 15 - 董事长报告 各位股东： 本人欣然提呈本公司截至 2010 年 12 月 31 日止之年度报告书，敬请各位股 东省览。 业绩回顾 2010 年，面对复杂多变的宏观经济环境和自然灾害的严峻考验，本集团大力 实施资源、市场和国际化战略，加强产运销储综合平衡，加快重点工程和战略项 目建设，加大市场供应保障力度，积极推进发展方式转变，生产经营形势整体稳 定向好，经营业绩同比较大幅度增长。 按照中国企业会计准则，2010 年本集团税前利润为人民币 1,891.94 亿元，比上 年同期增长 35.4%；归属于母公司股东的净利润为人民币 1,398.71 亿元，比上年同 期增长 35.6%；基本每股收益为人民币 0.76 元。按照国际财务报告准则，2010 年本 集团税前利润为人民币 1,893.05 亿元，比上年同期增长 35.2%；归属于母公司股东 净利润为人民币 1,399.92 亿元，比上年同期增长 35.4%；每股基本盈利人民币 0.76 元, 比上年同期增加 0.20 元。 本公司董事会建议派发 2010 年度末期股息每股人民币 0.18357 元（含适用税 项），连同中期股息每股人民币 0.16063 元（含适用税项），2010 年度全年股息每 股人民币 0.34420 元（含适用税项）。2010 年度末期股息尚待提交于 2011 年 5 月 18 日举行的年度股东大会审议通过。 - 16 - 业务前景展望 2011年，世界经济有望恢复性增长，将带动能源需求顺势增长，与此同时， 地缘政治、投机炒作等因素也可能冲击原油供给和需求，对油价走势产生重大不 确定性影响。世界能源利用将进一步向节能、高效、清洁、低碳方向发展，天然 气进入发展黄金时期。中国经济可望继续平稳较快发展，能源生产和消费将保持 上升趋势，油气行业存在较大发展空间。本集团将积极应对复杂局面，抓住重要 战略机遇期，保持生产经营平稳较快发展，持续推进综合性国际能源公司建设。 在勘探与生产方面，本集团将持续实施油气储量增长高峰期工程，努力发现 更多的规模储量和优质储量，科学组织原油生产，不断巩固上游业务国内主导地 位。油气田开发继续以稳定并提高单井日产量为主线，夯实老油田稳产基础，优 化新油田开发方式，平稳均衡组织生产，确保原油产量稳中有升。突出天然气勘 探，高度重视致密气、页岩气、煤层气等非常规资源勘探，不断扩大资源规模。 在炼油与化工方面，本集团将突出市场导向和效益原则，努力提高产品竞争 力和创效能力，加强资源优化配置，推进装置结构调整、产品升级和技术进步， 继续发挥炼化一体化和集约经营的优势，在稳定市场供应的同时，持续提高创效 能力和市场份额。加快终端网点及仓储物流设施建设，优化运输结构，增强物流 保障能力，提升化工产品高效市场占有率和销售终端效益。 在成品油销售方面，本集团将统筹销量、价格和效益的关系，合理把握销售 节奏，着力提升销售质量，加强市场动态分析，完善多元化资源筹集渠道，优化 成品油资源配置，扩大市场份额，推进成品油销售业务快速健康发展。 在天然气与管道建设方面，本集团将根据市场需求，统筹国内外、上下游综 合平衡，优先保障战略通道的资源引进，加强产运销储各环节的沟通和衔接，确 保城市居民、公用事业和重点工业用户安全平稳供气。稳步拓展天然气销售，有 序开展城市燃气、压缩天然气等下游利用业务，实现天然气业务二次增值和效益 最大化。加强组织，科学施工，确保管道建设按计划节点有序推进和安全平稳投 产。 - 17 - 在国际业务方面，本集团将继续扩大国际能源互利合作，加快海外油气勘探 步伐，推进重点地区重点领域新项目开发，努力提高国际化经营水平。扩展国际 贸易规模，继续推进海外油气运营中心建设，构筑具有较强竞争力的国际贸易体 系，增强在国际市场的话语权和影响力。 在安全环保方面，本集团将加大安全环保工作力度，做好对新业务、新领域、 新模式下的安全环保监管，重点加强对承包商的管理。推进安全风险评估和应急 处置能力建设，完善应急救援体系和预案，注重海外反恐防恐工作。强化节能减 排源头控制和过程监测，开展能效对标工作，持续推进清洁生产，打造绿色、国 际、可持续的中国石油。 蒋洁敏 董事长 中国北京 2011 年 3 月 17 日 - 18 - 业务回顾 1、市场回顾 （1）原油市场回顾 2010 年，国际石油市场供需形势在金融危机后有所好转，国际油价在上年止 跌回升的基础上进一步上扬，美国西德克萨斯中质原油(WTI)和北海布伦特原油 (Brent)现货平均价格分别为 79.53 美元/桶和 79.47 美元/桶，较 2009 年分别上涨 28.7%和 29.2%。油价总体走势趋于平稳，全年波幅为近十年来最小值。国内原油 价格与国际原油价格走势基本一致。 据资料统计，2010 年国内原油产量稳定增长，累计生产原油 2.02 亿吨，同 比增长 6.9%；全年原油净进口量 2.36 亿吨，同比增长 18.6%。 （2）成品油市场回顾 2010 年，国内成品油市场总体相对平稳。据资料统计，2010 年国内成品油 表观消费量 2.30 亿吨，同比增长 11.3%，其中汽油、柴油分别增长 7.6%和 12.6%。 四季度成品油日均消费量近 66 万吨，达到历史最高水平；全年成品油产量 2.37 亿吨，同比增长 10.3%，其中汽油、柴油分别增长 6.4%和 11.7%。 2010年中国政府三升一降四次调整成品油价格，较2009年年底，汽油、柴油 标准品价格分别累计上涨了630元/吨和620元/吨。国内成品油价格机制稳定运行， 基本理顺了原油与成品油的价格关系，但成品油价格调整的频率和幅度与既定机 制还存在着一定的差异，价格调整未完全到位。 （3）化工市场回顾 2010年，国内化工市场呈现先抑后扬的“V”字型曲线。上半年受欧洲债务危 机引发的市场恐慌影响，国内消费需求和出口需求萎缩，化工产品价格震荡下行。 下半年，随着国内经济持续向好，欧洲债务危机逐渐缓和，国内生产性需求稳步 增加，加之发达经济体的宽松货币政策引发全球性通胀预期，投机需求放大，形 成供应紧张、化工产品价格不断攀升的局面。 （4）天然气市场回顾 2010 年，国内天然气产量稳定增长，中亚天然气、液化天然气进口量持续扩 大，资源供应大幅增加；用气需求保持较快增长，消费市场进一步扩展，除冬季 - 19 - 部分地区天然气供应趋紧外，供需总体平稳。据资料统计，2010 年国内生产天然 气 951 亿立方米，同比增长 13.1%；国内天然气表观消费量首次突破千亿立方米， 达到 1,073 亿立方米，同比增长 20.9%。 2010 年 6 月，中国政府出台天然气价格调整政策，各油气田天然气出厂基准 价格提高 230 元/千立方米，扩大价格浮动幅度，将出厂基准价格允许浮动的幅度 统一改为上浮 10％，下浮不限，即供需双方可以在不超过出厂基准价格 10%的前 提下，协商确定具体价格。 2、公司业务回顾 （1）勘探与生产 2010年，本集团坚持规模、效益、科学勘探，突出重点盆地和目标区带，大 力推进预探、风险勘探和精细勘探，在鄂尔多斯盆地、柴达木盆地、渤海湾盆地、 塔里木盆地及四川盆地等主要探区获得一批战略发现，为持续推进储量增长高峰 期工程奠定了基础。2010年本集团原油储量替换率为1.02，天然气储量替换率为 2.02，油气当量储量替换率为1.32。油气田开发稳步推进老油田二次开发工程和 油田注水专项治理工程，油田稳产基础进一步夯实。面对严寒、冰雪和罕见洪灾 等极端气候造成的不利影响，本集团积极组织老油田稳产、新油田上产，优化生 产组织协调和产能建设，原油产量实现了恢复性增长，天然气产量继续保持较快 增长。 海外油气业务以效益最大化和规避投资风险为原则，全面启动和快速推进海 外合作项目：鲁迈拉油田建设稳步推进，经过2010年紧张有序的产能建设工作， 本集团与英国石油公司(BP)、伊拉克南方石油公司(South Oil Company)组成的鲁 迈拉联合作业机构实现比2009年12月确定的基础产量增产超过10％的产量目标， 这一目标的实现可以使公司自2011年起开始回收成本，对鲁迈拉油田的重新开发 具有重要意义；与壳牌合作收购澳大利亚Arrow能源有限公司，成功进入澳大利 亚煤层气业务；其他对外合作项目也有序推进，对外合作领域不断扩展，规模进 一步扩大。此外，本集团与国际大石油公司在天然气开发、煤层气、页岩气、致 密油气等领域进行合资合作及联合研究，取得了新的突破。2010年，本集团海外 业务实现油气当量产量102.3百万桶，海外业务持续健康发展。 - 20 - 2010年，本集团油气操作成本为9.97美元/桶，比2009年的9.12美元/桶上升 9.3%，剔除汇率变动影响，操作成本同比上升8.3%。 勘探与生产运营情况 单位 2010 年 2009 年 同比增减（%） 原油产量 百万桶 857.7 843.5 1.7 可销售天然气产量 十亿立方英尺 2,221.2 2,112.2 5.2 油气当量产量 百万桶 1,228.0 1,195.7 2.7 原油探明储量 百万桶 11,278 11,263 0.1 天然气探明储量 十亿立方英尺 65,503 63,244 3.6 探明已开发原油储量 百万桶 7,605 7,871 (3.4) 探明已开发天然气储量 十亿立方英尺 31,102 30,949 0.5 注：原油按 1 吨=7.389 桶，天然气按 1 立方米=35.315 立方英尺换算 （2）炼油与化工 2010年，面对国际油价震荡走高，本集团以市场为导向，适时调整加工负荷， 有序安排在运装置检修和新建装置投产，动态调节柴汽比，优化资源配置，积极 推进成品油质量升级和产品结构优化。炼化重点工程建设有序推进，广西石化炼 油项目、乌鲁木齐石化芳烃等项目建成投产，炼化战略布局实施取得重大突破。 化工产品销售强化产运销组织协调，加强战略客户开发和技术服务，巩固发展成 熟市场，公司产炼销结构持续改善。 2010 年本集团加工原油 903.9 百万桶，原油加工负荷率达到 91.3%。生产约 7,944.8 万吨汽油、柴油和煤油。炼油单位现金加工成本为每吨人民币 144.04 元/ 吨。 - 21 - 炼油与化工生产情况 单位 2010 年 2009 年 同比增减（%） 原油加工量 百万桶 903.9 828.6 9.1 汽、煤、柴油产量 千吨 79,448 73,195 8.5 其中：汽油 千吨 23,308 22,114 5.4 煤油 千吨 2,395 2,253 6.3 柴油 千吨 53,745 48,828 10.1 原油加工负荷率 % 91.3 87.7 3.6 个百分点 轻油收率 % 76.6 75.5 1.1 个百分点 石油产品综合商品收率 % 93.5 93.1 0.4 个百分点 乙烯 千吨 3,615 2,989 20.9 合成树脂 千吨 5,550 4,480 23.9 合成纤维原料及聚合物 千吨 1,985 1,471 34.9 合成橡胶 千吨 619 420 47.4 尿素 千吨 3,764 3,973 (5.3) 注：原油按1吨=7.389桶换算 （3）销售 2010年，面对国内成品油市场上半年需求低迷、下半年需求快速上升的市场 形势，本集团强化市场分析，科学调控销售节奏，有效组织资源调运投放，实现 了销售量、市场份额和经济效益的同步增长，盈利能力得到加强。国际贸易综合 运用多种贸易手段，不断拓展多元进口渠道，扩大经营规模、稳定优质资源，充 分发挥国际贸易的调节保供作用，海外三大油气运营中心建设取得新进展。 2010年本集团销售汽、柴、煤油1.2亿吨，同比增长19.3%，零售市场份额达 到38.4%，比上年提高0.2个百分点。 销售业务情况 单位 2010 年 2009 年 同比增减（%） 汽、煤、柴油销量 千吨 120,833 101,253 19.3 其中：汽油 千吨 36,328 30,777 18.0 煤油 千吨 6,716 5,817 15.5 柴油 千吨 77,789 64,659 20.3 零售市场份额 % 38.4 38.2 0.2 个百分点 加油站数量 座 17,996 17,262 4.3 其中：资产型加油站 座 17,394 16,607 4.7 单站加油量 吨/日 11.0 10.1 8.9 - 22 - （4）天然气与管道 2010年，本集团加快推进油气战略通道、国内骨干管网和仓储设施建设。中 俄原油管道建成投运，对于实现我国油气进口通道多元化具有重大战略意义；中 亚天然气管道B线、西气东输二线中卫-黄陂段建成投产，中亚天然气首次进入华 中地区；陕京三线全线贯通，为北京市和环渤海地区的天然气平稳供应增加了新 的保障。天然气运行以安全平稳和提高效益为中心，统筹平衡国内气、进口气两 种资源，优化管网运行，加强产运销储各环节的沟通和衔接，确保民用、重点城 市和重点用户安全平稳用气，有序开展城市燃气及LPG等业务，实现销量与效益 较快增长。 2010 年末，本集团油气管道总长度为 56,840 公里，其中：天然气管道长度 为 32,801 公里，原油管道长度为 14,782 公里，成品油管道长度为 9,257 公里。天 然气销量 630.11 亿立方米，同比增长 5.7%，继续保持较快增长。 2010 年，本集团切实履行企业社会责任，圆满完成世博会、亚运会清洁油品 供应任务。在抗击西南地区特大旱灾、青海玉树地震、甘肃舟曲泥石流、部分省 区洪涝灾害等特殊时段，积极采取措施，及时送油到抗灾和生产第一线，保障了 油品供应。 作为负责任的能源企业，本集团把绿色发展提升到战略高度，高度重视控制 和减少温室气体排放对缓解气候变化的重要作用，主动采取措施减碳、固碳，扎 实推进节能减排和清洁生产。 - 23 - 管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析 以下讨论与分析应与本年度报告及其他章节所列之本集团经审计的财务报 表及其附注同时阅读。 1、以下涉及的财务数据摘自本集团按国际财务报告准则编制并经过审计的 财务报表 （1）合并经营业绩 2010 年，本集团积极有效应对国际金融危机影响，紧密跟踪经济形势变化， 科学组织生产经营，加强成本费用控制，全面推进精细化管理和发展方式转变， 注重安全生产与节能减排，公司盈利性、成长性稳定向好，可持续发展的基础和 能力进一步增强。2010 年实现营业额人民币 14,654.15 亿元，同比上升 43.8%； 实现归属于母公司股东净利润人民币 1,399.92 亿元，同比上升 35.4%；实现每股 基本盈利人民币 0.76 元，同比增加人民币 0.20 元。 营业额 营业额增长 43.8%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民 币 10,192.75 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 14,654.15 亿元。主要是由于原油、天然气、汽油、柴油等主要产品价格上升和销售量增加 影响。下表列示了本集团 2010 年及 2009 年主要产品对外销售数量、平均实现价 格以及各自的变化率： 销售量（千吨） 平均实现价格（人民币元/吨） 2010 年 2009 年 变化率(%) 2010 年 2009 年 变化率(%) 原油* 61,629 53,768 14.6 3,623 2,750 31.7 天然气（亿立方米、人民币元/千立方米） 630.11 596.14 5.7 955 814 17.3 汽油 36,328 30,777 18.0 6,627 5,763 15.0 柴油 77,789 64,659 20.3 5,910 4,965 19.0 煤油 6,716 5,817 15.5 4,874 3,896 25.1 重油 9,603 8,472 13.3 3,800 2,903 30.9 聚乙烯 3,012 2,349 28.2 8,958 8,430 6.3 润滑油 1,703 1,796 (5.2) 8,215 7,204 14.0 *上表原油为本集团全部外销原油。 - 24 - 经营支出 经营支出增长 45.9%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的 人民币 8,758.31 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 12,776.38 亿元，其中： 采购、服务及其他 采购、服务及其他支出增长 61.5%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 4,924.72 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二 个月的人民币 7,955.25 亿元。主要是由于外购原油、成品油、原料油价格上升以 及本期外购量增加，导致购买成本相应上升。 雇员酬金成本 截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月，本集团雇员酬金成本 为人民币 833.04 亿元，比上年同期人民币 659.77 亿元增加人民币 173.27 亿元， 剔除业务拓展等因素后，比上年同期增长 12.1%，主要是受金融危机影响，本集 团上年同期酬金控制在较低水平，本年根据国内物价水平相应调整了工资水平。 勘探费用 勘探费用增长 18.4%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的 人民币 193.98 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 229.63 亿 元，主要是由于为了进一步巩固油气资源基础，本集团继续加大了油气勘探投入。 折旧、折耗及摊销 折旧、折耗及摊销增长 22.7%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 922.59 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月 的人民币 1,132.09 亿元，主要原因：一是受公司资本性支出规模持续增长影响， 固定资产平均原值及油气资产平均净值增加，计提折旧折耗相应增加；二是 2009 年下半年新收购炼化资产，导致本报告期折旧相应增加；三是报告期内本集团对 油气资产和炼化装置计提资产减值准备增加。 销售、一般性和管理费用 销售、一般性和管理费用增长 13.5%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 654.23 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 742.39 亿元。主要原因：一是受产品运输量增加及单位运 费上涨因素影响，导致运输费增加；二是 2009 年末本集团完成收购炼化装置资 产，导致修理费增加；三是业务扩大造成的仓储费和租赁费增加。 除所得税外的其他税赋 除所得税外的其他税赋增长 36.0%，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 1,354.65 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十 二个月的人民币 1,842.09 亿元，主要原因：一是由于国际油价走高，2010 年本集 团缴纳的石油特别收益金大幅增加，从 2009 年的人民币 200.20 亿元增加到 2010 - 25 - 年的人民币 521.72 亿元；二是由于本报告期炼厂成品油销售量较上年同期增长， 消费税从 2009 年的人民币 824.29 亿元增加到 2010 年的人民币 896.70 亿元；三是 受资源税政策改革影响，资源税同比增加；四是城建及教育附加费同比增加。 其他支出净值 其他支出净值减少人民币 6.48 亿元，从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 48.37 亿元减少到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月 的人民币 41.89 亿元。 经营利润 截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月本集团经营利润为人民币 1,877.77 亿元，比上年同期人民币 1,434.44 亿元增长 30.9%。 外汇净损失 外汇净损失从截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 7.83 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 11.72 亿元，外汇净 损失增加主要是由于 2010 年加元对美元升值，导致本集团境外附属公司外币贷 款发生汇兑损失。 利息净支出 利息净支出增加人民币 5.25 亿元，从截至 2009 年 12 月 31 日 止十二个月的人民币 38.13 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民 币 43.38 亿元，利息净支出增加主要是为保障生产经营及投资建设所需资金，有 息债务月平均余额增加，利息支出较上年同期相应增长。 税前利润 截至2010年12月31日止十二个月本集团税前利润为人民币 1,893.05亿元，比上年同期人民币1,400.32亿元增长35.2%。 所得税费用 所得税费用增长15.1%，从截至2009年12月31日止十二个月的 人民币334.73亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币385.13亿元， 主要原因是本期应纳税所得额增加影响。 本年利润 截至2010年12月31日止十二个月本集团净利润为人民币 1,507.92亿元，比上年同期人民币1,065.59亿元增长41.5%。 归属于非控制性权益的利润（“少数股东利润”） 截至2009年12月31日止 十二个月，少数股东利润为人民币31.72亿元，而截至2010年12月31日止十二个月 少数股东利润为人民币108.00亿元，主要是由于2010年国际油价同比增幅较大， 导致部分附属公司净利润大幅增长，使得少数股东利润相应增加。 归属于母公司股东的净利润 受上述因素综合影响，截至2010年12月31日止十 二个月本集团归属于母公司股东的净利润为人民币1,399.92亿元，比上年同期人民币 - 26 - 1,033.87亿元增长35.4%。 （2）板块业绩 .. 勘探与生产 营业额 营业额增长34.4%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民币 4,053.26亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币5,448.84亿元，增加 的主要原因是原油和天然气等油气产品价格上升及销售量增加。2010年本集团平 均实现原油价格为72.93美元/桶，比2009年53.90美元/桶上升35.3%。 经营支出 经营支出增长30.3%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民 币3,003.07亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币3,911.81亿元，增 加的主要原因：一是本年进口原油支出增加；二是本年销售国产原油缴纳的石油 特别收益金大幅增加。 经营利润 2010年，勘探与生产板块努力转变发展方式，科学组织原油生产， 全面推进精细化管理，强化成本费用控制，努力争取效益最大化，可持续发展的 基础更加坚实。截至2010年12月31日止十二个月实现经营利润人民币1,537.03亿 元，比上年同期人民币1,050.19亿元增长46.4%。勘探与生产板块仍然是本集团最 重要的盈利贡献板块。 .. 炼油与化工 营业额 营业额增长32.6%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民币 5,013.00亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币6,647.73亿元，增加 的主要原因是主要炼油产品价格上升和销售量增加。 经营支出 经营支出增长35.7%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民 币4,839.92亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币6,569.26亿元，增 加的主要原因是外购原油、原料油的支出增加。 经营利润 2010年，炼油与化工板块以市场为导向，强化生产组织协调， 优化原油配置，调整产品结构，深化对标管理，努力降本增效，公司上下游一体 化盈利能力和抗风险能力显著增强。但受原油价格上升及国内成品油价格未完全 调整到位因素影响，炼油与化工业务盈利空间下降，截至2010年12月31日止十二 - 27 - 个月实现经营利润人民币78.47亿元，比上年同期人民币173.08亿元降低54.7%。 .. 销售 营业额 营业额增长47.7%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民币 7,682.95亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币11,345.34亿元，增 加的主要原因是成品油价格上升、销售量增加及油品贸易业务收入增加。 经营支出 经营支出增长48.2%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民 币7,550.30亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币11,185.78亿元， 增加的主要原因是外购成品油支出上升及油品贸易业务支出增加。 经营利润 2010年，销售板块坚持以市场为导向，以效益为中心，积极扩销 增效，发展质量不断提升，盈利能力进一步增强，是公司提升市场竞争能力和提 高整体效益的重要贡献单元。截至2010年12月31日止十二个月，销售板块实现经 营利润人民币159.56亿元，比上年同期人民币132.65亿元增长20.3%。 .. 天然气与管道 营业额 营业额增长50.7%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民币 776.58亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币1,170.43亿元，增长的 主要原因：一是天然气销售价格上升以及国产天然气和中亚天然气销量增加；二 是本集团持续推进城市燃气及LPG等业务，本年城市燃气及LPG等业务销售收入 增加。 经营支出 经营支出增长64.9%，从截至2009年12月31日止十二个月的人民 币586.12亿元增加到截至2010年12月31日止十二个月的人民币966.28亿元，增长 的主要原因是进口中亚天然气、LPG以及购买国产天然气支出增加。 经营利润 2010年，天然气与管道板块以安全运行和提高效益为中心，积极 推进油气管网建设和城市燃气业务，经营业绩持续增长，是本集团重要的盈利贡 献板块。截至2010年12月31日止十二个月实现经营利润人民币204.15亿元，比上 年同期人民币190.46亿元增长7.2%。 - 28 - （3）资产、负债及权益情况 下表列示本集团合并资产负债表中主要项目： 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 变化率 人民币百万元 人民币百万元 % 总资产 1,656,487 1,450,288 14.2 流动资产 286,392 294,383 (2.7) 非流动资产 1,370,095 1,155,905 18.5 总负债 646,358 542,587 19.1 流动负债 429,736 388,553 10.6 非流动负债 216,622 154,034 40.6 母公司股东权益 938,926 847,223 10.8 股本 183,021 183,021 - 储备 256,617 240,135 6.9 留存收益 499,288 424,067 17.7 权益合计 1,010,129 907,701 11.3 总资产人民币 16,564.87 亿元，比 2009 年末增长 14.2%。其中： 流动资产人民币 2,863.92 亿元，比 2009 年末降低 2.7%， 降低的主要原因是 现金及现金等价物减少。 非流动资产人民币 13,700.95 亿元，比 2009 年末增长 18.5%，增长的主要原 因是由于投资增加，物业、厂房及机器设备（包括固定资产、油气资产等）增加。 总负债人民币 6,463.58 亿元，比 2009 年末增长 19.1%。其中： 流动负债人民币 4,297.36 亿元，比 2009 年末增长 10.6%，增长的主要原因是 应付帐款及应计负债增加。 非流动负债人民币 2,166.22 亿元，比 2009 年末增长 40.6%，增长的主要原因 是长期借款增加。 母公司股东权益人民币9,389.26亿元，比2009年末增长10.8%，增长的主要原 因是留存收益增加。 于 2010 年 12 月 31 日，本集团外币金融资产、金融负债情况如下： 单位：人民币百万元 项 目 期初金额 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允价值变动 本期计提的 减值 期末金额 金融资产 贷款和应收款 79,474 - - - 66,742 可供出售金融资产 252 - 133 - 360 金融资产小计 79,726 - 133 - 67,102 金融负债 97,973 - - - 102,336 - 29 - （4）现金流量情况 截至 2010 年 12 月 31 日止，本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金 以及短期和长期借款等。本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、偿还短 期和长期借款以及向本公司股东分配股利。 下表列出了本集团截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月和截至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的现金流量以及各个年末的现金及现金等价物： 截至 12 月 31 日止年度 2010 年 2009 年 人民币百万元 人民币百万元 经营活动产生的现金流量净额 310,686 261,972 投资活动使用的现金流量净额 (291,192) (261,453) 融资活动(使用)/产生的现金流量净额 (60,944) 53,077 外币折算差额 234 179 期末现金及现金等价物 45,709 86,925 .. 经营活动产生的现金流量净额 截至2010年12月31日止十二个月本集团经营活动产生的现金流量净额为人 民币3,106.86亿元，与截至2009年12月31日止十二个月的人民币2,619.72亿元相比 上升18.6%，主要是2010年度实现净利润比上年同期增加所致。2010年12月31日 本集团拥有的现金及现金等价物为人民币457.09亿元。现金及现金等价物的货币 单位主要是人民币（人民币约占75.2%，美元约占17.8%，港币约占0.8%，其他约 占6.2%）。 .. 投资活动使用的现金流量净额 截至2010年12月31日止十二个月本集团投资活动使用的现金流量净额为人 民币2,911.92亿元，与截至2009年12月31日止十二个月的人民币2,614.53亿元相 比，上升11.4%，主要是由于收购联营公司及合营公司支出增加。 .. 融资活动(使用)/产生的现金流量净额 截至2010年12月31日止十二个月本集团用于融资活动的现金支出净额为人 民币609.44亿元，而截至2009年12月31日止十二个月融资活动产生的现金流入净 额为人民币530.77亿元，主要是由于本年偿还借款大于新增借款。 - 30 - 下表列出了本集团于 2010 年 12 月 31 日和 2009 年 12 月 31 日的债务净额： 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 人民币百万元 人民币百万元 短期债务（包括长期债务的流动部分） 102,268 148,851 长期债务 131,352 85,471 债务总额 233,620 234,322 减：现金及现金等价物 45,709 86,925 债务净额 187,911 147,397 下表依据 2010 年 12 月 31 日和 2009 年 12 月 31 日剩余合同的最早到期日列 示了债务的到期期限分析，披露的金额为未经折现的合同现金流量，包括债务本 金和利息： 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 人民币百万元 人民币百万元 须于一年内偿还 110,380 155,450 须于一至两年内偿还 41,533 14,649 须于两至五年内偿还 82,640 67,108 须于五年之后偿还 26,642 14,806 261,195 252,013 本集团于2010年12月31日的债务总额中约有79.9%为固定利率贷款，20.1%为 浮动利率贷款。2010年12月31日的债务中，人民币债务约占86.2%，美元债务约 占12.1%，加拿大元债务约占1.3%，其他币种债务约占0.4%。 本集团于 2010 年 12 月 31 日资本负债率（资本负债率=有息债务/（有息债务 +权益总额））为 18.8%（2009 年 12 月 31 日：20.5%）。 （5）资本性支出 截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月，本集团的资本性支出增长 3.5%，从截 至 2009 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 2,668.36 亿元增加到截至 2010 年 12 月 31 日止十二个月的人民币 2,762.12 亿元。本集团在持续以油气勘探开发为核 心，加大国内外规模化油气区建设投入的同时，合理安排投资节奏，注重加强项 目过程控制，有效压缩投资成本，资本性支出增长得到有效控制。下表列出了截 至 2010 年 12 月 31 日和 2009 年 12 月 31 日止十二个月及预计 2011 年全年本集 团各业务板块的资本性支出。 - 31 - 2010 年 2009 年 2011 年预测值 人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 % % % 勘探与生产* 160,893 58.3 129,017 48.4 171,800 53.7 炼油与化工 44,242 16.0 42,558 15.9 48,000 15.0 销售 15,793 5.7 18,174 6.8 19,900 6.2 天然气与管道 53,648 19.4 74,754 28.0 77,300 24.2 其他 1,636 0.6 2,333 0.9 3,000 0.9 合计 276,212 100.0 266,836 100.0 320,000 100.0 * 如果包括与地质和地球物理勘探费用相关的投资部分，勘探与生产板块 2009 年和 2010 年的资本性支出 和投资以及 2011 年资本性支出和投资的预测值分别为人民币 1,383.96 亿元、人民币 1,731.42 亿元和人 民币 1,848.00 亿元。 .. 勘探与生产 本集团大部分资本性支出与勘探与生产板块有关。截至 2010 年 12 月 31 日 止十二个月，勘探与生产板块资本性支出为人民币 1,608.93 亿元，主要用于国内 长庆、大庆、西南、塔里木等油气田的大型油气勘探项目和各个油气田的重点油 气产能建设工程，以及海外鲁迈拉、阿克纠宾等大型油气开发项目。 预计2011年本集团勘探与生产板块的资本性支出为人民币1,718.00亿元，约 人民币300.00亿元用于油气勘探活动，约人民币1,418.00亿元用于油气开发活动。 国内勘探工作将重点突出对松辽盆地、渤海湾盆地、鄂尔多斯盆地、四川盆地、 塔里木盆地等重点油气区域的整体控制，开发工作将在加大新探明油气田建设力 度的同时，重点做好大庆、长庆、辽河、西南、塔里木等油气田的稳产上产工作； 海外重点突出中亚、中东、美洲、亚太等合作区的油气勘探开发工作。 .. 炼油与化工 截至2010年12月31日止十二个月，本集团炼油与化工板块的资本性支出为人 民币442.42亿元，其中人民币154.52亿元用于炼油设施建设，人民币287.90亿元用 于化工设施建设。炼油与化工板块的资本性支出主要用于广西石化、四川石化、 抚顺石化、大庆石化等千万吨炼油和大型乙烯项目建设。 预计2011年本集团炼油与化工板块的资本性支出为人民币480.00亿元，其中 约人民币280.00亿元用于炼油设施建设和扩建，主要包括四川石化、呼和浩特石 - 32 - 化、宁夏石化等大型炼油项目建设；约人民币200.00亿元用于化工设施建设和扩 建，主要包括四川石化、抚顺石化、大庆石化等大型乙烯项目建设。 .. 销售 截至2010年12月31日止十二个月，本集团销售板块的资本性支出为人民币 157.93亿元，主要用于加油站、油库等销售网络设施建设。 预计2011年本集团销售板块的资本性支出为人民币199.00亿元，主要用于拓 展高效销售网络市场工程建设。 .. 天然气与管道 截至2010年12月31日止十二个月，本集团天然气与管道板块的资本性支出为 人民币536.48亿元，主要用于西气东输二线等天然气管道项目、中俄原油管道项 目和兰州－郑州－长沙成品油管道等项目建设。 预计2011年本集团天然气与管道板块的资本性支出为人民币773.00亿元，主 要用于西气东输二线天然气管道、中卫－贵阳天然气管道、兰州－成都原油管道 等重要的油气骨干输送通道项目和配套的LNG、城市燃气等项目建设。 .. 其他 截至2010年12月31日止十二个月，本集团用于本部及其他的资本性支出为人 民币16.36亿元。 预计2011年本集团用于其它板块的资本性支出为人民币30.00亿元，主要用于 科研活动及信息系统的建设。 - 33 - 2、以下涉及的财务数据摘自本集团按中国企业会计准则编制并经过审计的 财务报表 （1）按中国企业会计准则编制的财务数据 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 变化率 人民币百万元 人民币百万元 % 总资产 1,656,368 1,450,742 14.2 流动资产 289,880 295,713 (2.0) 非流动资产 1,366,488 1,155,029 18.3 总负债 646,267 542,631 19.1 流动负债 429,736 388,553 10.6 非流动负债 216,531 154,078 40.5 归属于母公司股东权益 939,043 847,782 10.8 权益合计 1,010,101 908,111 11.2 变动原因分析参见本年度报告管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析 章节。 （2）按中国企业会计准则分行业、产品情况表 2010 年 主营业务收入 2010 年 主营业务成本 毛利率* 主营业务收入比 上年同期增减 主营业务成本比 上年同期增减 毛利率 增减 人民币百万元 人民币百万元 % % % 百分点 勘探与生产 525,895 263,328 36.1 34.2 21.5 0.7 炼油与化工 657,728 516,927 6.1 33.2 42.8 (2.3) 销售 1,128,000 1,062,145 5.7 47.6 50.5 (1.7) 天然气与管道 115,181 89,873 20.9 50.6 66.4 (7.1) 其他 348 113 - - - - 板块间抵销数 (997,425) (995,449) - - - - 合计 1,429,727 936,937 22.1 44.1 54.6 (3.8) * 毛利率=主营业务利润/主营业务收入 （3）按中国企业会计准则分区域情况表 对外交易收入 2010 年 2009 年 比上年增减 人民币百万元 人民币百万元 % 中国大陆 1,086,909 790,748 37.5 其他 378,506 228,527 65.6 合计 1,465,415 1,019,275 43.8 非流动资产* 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 比上年增减 人民币百万元 人民币百万元 % 中国大陆 1,231,848 1,074,756 14.6 其他 132,421 77,688 70.5 合计 1,364,269 1,152,444 18.4 * 非流动资产主要包括除金融工具、递延所得税资产外的其他非流动资产。 - 34 - （4）本集团主要子公司、参股公司情况 公司名称 注册资本 持股比例 资产总额 负债总额 净资产总额 净利润 人民币 百万元 % 人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 大庆油田有限责任公司 47,500 100.00 193,753 76,803 116,950 51,560 中油勘探开发有限公司 16,100 50.00 107,472 24,678 82,794 13,898 中石油香港有限公司 75.92亿港币 100.00 28,514 9,782 18,732 3,171 中国石油国际投资有限公司 31,314 100.00 43,993 10,108 33,885 (78) 大连西太平洋石油化工有限公司 2.58 亿美元 28.44 10,373 11,258 (885) 1,160 中国船舶燃料有限责任公司 1,000 50.00 8,039 5,210 2,829 388 中油财务有限责任公司 5,441 49.00 460,387 438,218 22,169 3,294 Arrow Energy Holdings Pty Ltd. 2 澳元 50.00 48,299 13,370 34,929 342 - 35 - 重要事项 1、重大诉讼、仲裁事项 本报告期内，本公司无重大诉讼、仲裁事项发生。 2、持有的其他公司股权 （1）持有的其他上市公司股权 截至本报告期末，本集团持有其他上市公司股权情况： 单位：百万港元 证券 代码 证券 简称 初始投资 金额 持股数量 （万股） 占该公司 股权 比例（%） 期末 账面值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核算科目 股份 来源 135 昆仑能源 (1) 742 251,392 50.74 742 - - 长期股权投资 收购 注：(1) 本集团通过境外全资附属公司太阳世界有限公司持有在香港联交所上市的昆仑能源有限公司股份 （前称中国（香港）石油有限公司）。 （2）持有非上市金融企业股权情况 单位：人民币百万元 所持对象名称 初始投 资金额 持股数量 （万股） 占该公司股 权比例（%） 期末账 面值 报告期 损益 报告期所有 者权益变动 会计核 算科目 股份 来源 中油财务有限 责任公司 9,917 266,600 49 11,212 965 (84) 长期股 权投资 增资 2010 年度，本公司以现金出资人民币 96.18 亿元认缴中油财务有限责任公司 新增注册资本 24.41 亿元，其余 71.77 亿元计入中油财务有限责任公司资本公积。 本公司在中油财务有限责任公司的股权比例为 49%，并采用权益法进行核算。 3、报告期内公司收购及出售资产、企业合并事项 （1）收购资产 单位：人民币百万元 交易对方及 被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起 至本年末为 集团贡献的 净利润 本年初至 本年末为 集团贡献的 净利润 是否为 关联交易 所涉及的 资产产权 是否全部 过户 所涉及的 债权债务 是否已全 部转移 收购 Arrow 能源 有限公司股权 2010 年 8 月 23 日 21,120 111 不适用 否 是 是 - 36 - 2010 年度，本集团的全资附属公司中石油国际投资有限公司和澳洲壳牌能源 控股有限公司(Shell Energy Holdings Australia Ltd.)共同成立合资公司 CS CSG (Australia) Pty. Ltd.(“合资公司”)，中石油国际投资有限公司持有合资公司 50% 的股权。 2010 年 8 月 23 日，合资公司以每股现金 4.70 澳元收购 Arrow 能源有限公司 100%的股份，支付的收购对价约为 35 亿澳元（约合人民币 211.20 亿元）。合资 公司现已更名为 Arrow Energy Holdings Pty Ltd. 该事项不影响本集团业务的连续性及管理层的稳定性，有利于本集团未来财 务状况和经营成果持续向好。 （2）出售资产 单位：人民币百万元 交易对方及 被出售资产 出售日 出售价格 本年初起至 出售日该出 售资产为集 团贡献的净 利润 出售产生的 损益 是否为 关联交易 所涉及的 资产产权 是否全部 过户 所涉及的 债权债务 是否已全 部转移 向中国石油集团 出售广西中石油 储备油有限公司 股权 2010 年 12 月 31 日 2,113 (30) 130 是，参考评 估定价 是 是 该事项不影响本集团业务的连续性及管理层的稳定性，有利于本集团未来财 务状况和经营成果持续向好。 4、报告期内发生的重大关联交易事项 请参见本年度报告关联交易章节。本报告期内，本公司不存在大股东非经营 性资金占用情况。 5、重大合同及履行情况 （1）在报告期内，本公司没有发生为公司带来的利润达到公司当年利润总 额的10%以上（含10%）的托管、承包、租赁其他公司资产的事项。 （2）本报告期内，本公司无重大担保事项。 （3）本公司不存在报告期内发生或延续到报告期内的委托他人进行现金资 产管理的事项。 - 37 - （4）除本年度报告另有披露外，在报告期内本公司不存在其他需要披露的 重大合同。 6、承诺事项履行情况 本公司控股股东中国石油集团做出的特殊承诺及其截至 2010 年 12 月 31 日 止履行情况： 股东 名称 承诺事项 承诺履行情况 中国 石油 集团 根据中国石油集团与本公司于 2000年3月10日签订的《重组协议》， 中国石油集团就《重组协议》中的部 分事项产生和引起的任何索偿要求 或费用向公司作出赔偿保证。 截至2010年12月31日，中国石油集团已办理《重组协议》中28,649 宗土地中的27,765宗土地的土地使用权证书及一些房屋的所有权证 书，但是加油站所处的集体土地的办理手续目前还未完成。本公司使 用上述有关的土地、房屋及加油站进行有关的经营活动并没有因暂未 取得有关的土地使用权证、房屋产权证明或因暂未完成所需的政府手 续而受到任何影响。 根据中国石油集团与本公司于 2000年3月10日签署的《避免同业竞 争及优先交易权协议》，中国石油 集团向本公司承诺，中国石油集团 不会，且将促使其附属公司不会在 我国境内外单独或连同其他公司发 展、经营或协助经营、参与从事与 本集团核心业务构成竞争的任何业 务。同时，根据协议中国石油集团 还授予本公司对其部分资产的优先 交易权。 1、目前，中国石油集团拥有以下与本集团主营业务相同或相似 的业务： 中国石油集团拥有与原油和天然气勘探与生产，以及石化和相 关石油产品的生产、储存和运输有关的境外项目。中国石油集团在 海外多个国家和地区拥有油气勘探开发业务。 鉴于ADS 上市国家的法律禁止该国公民直接或间接向特定国家 的油气项目提供融资或投资，中国石油集团未将属于特定国家的境 外油气项目注入本公司。 2、本公司设立时，中国石油集团拥有五套化工生产装置，包括 一套高碳醇装置、一套丙烯腈装置、一套聚丁二烯橡胶装置、一套 丙烯酸纤维装置和一套由四个苯乙烯生产单位组成的装置。目前该 五套装置中，高碳醇装置已停产，其他四套已由本集团收购。 3、本公司设立时，中国石油集团拥有的中国（香港）石油有限 公司的权益未投入本公司，中国（香港）石油有限公司于中国及境 外从事的原油及天然气的勘探及生产业务与本公司存在一定程度的 同业竞争。目前本公司已完成对中国（香港）石油有限公司的股权 收购。中国（香港）石油有限公司已于 2010 年 3 月 5 日更名为昆仑 能源有限公司。 4、本公司设立时，中国石油集团全资或与第三方拥有少量加油 站的权益。目前本公司已完成收购中国石油集团所拥有的加油站、 油库等成品油销售相关的业务及资产，中国石油集团下属企业不再 从事成品油销售业务，进一步降低了与本公司的关联交易及同业竞 争。 自中国石油A股股票在上海证 券交易所上市之日起三十六个月 内，中国石油集团不转让或者委托 他人管理其持有的中国石油A股股 份，也不由中国石油回购其持有的A 股股份。但经境内有权机构批准其 持有的股份到境外交易场所上市流 通部分，不受上述三十六个月锁定 期限制。 有关股份已于2010年11月8日起解除限售并上市流通，报告期内 中国石油集团没有违反相关承诺事项。 - 38 - 7、聘任、解聘会计师事务所情况 本报告期内，本公司未改聘会计师事务所。 本报告期内，本公司继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司 境内审计师，继续聘任罗兵咸永道会计师事务所为本公司境外审计师。2010年度 审计的工作酬金为人民币0.74亿元，主要是为境内外所需提供的相关审计。 截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所有限公司及罗兵咸永道会计师 事务所已连续为本公司提供了十二年审计业务。 8、公司及其董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人处罚 及整改情况 在报告期内，本公司及董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控 制人没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不 适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。 9、其他重要事项 中期票据发行情况 发行时间 金额（人民币亿元） 期限（年） 年利率 2010 年 2 月 5 日 110.00 7 4.60% 2010 年 5 月 19 日 200.00 7(1) 3.97% 2010 年 5 月 19 日 200.00 5 3.97% 注：(1)中期票据期限为 7 年，附第 5 年末发行人利率选择权及投资者回售选择权。 10、资产负债表日后事项 2011 年 1 月 31 日，本集团全资附属公司中国石油国际事业（伦敦）有限公 司（“国际事业伦敦公司”）向英国石油化工大型企业英力士集团(INEOS Group Holdings plc)的两个全资附属公司英力士欧洲控股有限公司(INEOS European Holdings Limited)和英力士国际投资有限公司(INEOS Investments International Limited)(英力士欧洲控股有限公司和英力士国际投资有限公司合称为“卖方”)， 就双方在欧洲建立贸易和炼油合资公司提交有条件、具约束力及不可撤销之要 约。 - 39 - 国际事业伦敦公司根据收购协议稿条款提出就合资公司股份支付总额为 10.15 亿美元的现金对价。 拟议交易的完成以多项条件的满足和卖方接受要约为先决条件，因此该交易 并非必定完成。 - 40 - 关联交易 根据《联交所上市规则》和《上海证券交易所股票上市规则》（“《上交所 上市规则》”）的规定，由于中国石油集团为本公司的控股股东，本集团与中国 石油集团之间的交易构成本集团的关联交易。根据《联交所上市规则》的规定， 由于北京市燃气集团有限责任公司（“北京燃气”）、中国铁路物资总公司（“铁路 物资”）分别为本集团附属公司中石油北京天然气管道有限公司（系原北京华油天 然气有限责任公司）、中石油中铁油品销售有限公司的主要股东，本集团与北京 燃气、铁路物资之间的交易构成本集团的关联交易。由于中国石油天然气勘探开 发公司（“开发公司”）是中国石油集团下属的全资附属公司，中油勘探开发有限 公司（“中油勘探”）是本集团非全资拥有的附属公司且开发公司持有中油勘探50% 的股份，根据《联交所上市规则》，中油勘探为本公司之关联人士，本集团与中 油勘探之间的交易构成本集团的关联交易，而本集团自2006年12月28日起通过中 油勘探持有哈萨克斯坦石油公司（“PKZ公司”）67%的权益。根据《联交所上市 规则》，中油勘探及其附属公司为本集团的关联人士，因此，本集团与PKZ公司 之间的交易也构成本集团的关联交易。 .. 一次性关联交易 1、向中油财务有限责任公司（“中油财务”）增资 2010年3月24日及25日，本公司董事会审议批准本公司与中国石油集团、中 油财务签订增资协议，根据该协议，本公司单方以现金出资人民币96.18 亿元（约 港币109.65 亿元）认缴中油财务新增注册资本人民币24.41 亿元（约港币27.83 亿 元），其余人民币71.77亿元（约港币81.82 亿元）计入中油财务的资本公积。本 次增资完成后，本公司在中油财务的股权比例提升至49％。中国石油集团是本公 司的控股股东，且在本次增资前持有中油财务92.5%的股权，根据《上交所上市 规则》及《联交所上市规则》，中国石油集团及中油财务均为本公司的关联人士。 因此，本次增资构成本公司的关联交易。本次交易已取得于2010年5月20日召开 的本公司2009年年度股东大会的批准，并于2010年6月23日取得中国银行业监督 管理委员会（银监复〔2010〕278号）的批准。有关交易的详情已分别于2010年3 - 41 - 月26日在香港联交所网站、上海证券交易所网站公布。 上述关联交易事项不影响本公司业务的连续性及管理层的稳定性。本次增资 完成后，本公司在中油财务的股权结构与本公司和中油财务之间的往来业务量更 为匹配；本公司将更多的分享中油财务稳健的资金运作收益，为提升本公司财务 盈利能力带来新的机会，并进一步增强对股东的回报能力。 2、收购中油燃料油股份有限公司（“燃料油公司”）4.356%股权 2010年11月25日，本公司与中国石油集团附属公司中国联合石油有限责任公 司签订一份收购协议，以现金代价39,225万元人民币（约45,610万港元）收购中 国联合石油有限责任公司拥有的燃料油公司4.356%股权。中国石油集团是本公司 的控股股东，中国联合石油有限责任公司为中国石油集团的附属公司，根据《联 交所上市规则》及《上交所上市规则》，中国石油集团是本公司的关联人士，本 次收购构成本公司的关联交易。有关交易的详情已于2010年11月25日和2010年11 月26日分别在香港联交所网站、上海证券交易所网站公布。截至本报告期末，此 次收购尚未完成交割。 上述关联交易事项不影响本公司业务的连续性及管理层的稳定性。在中国， 沥青、燃料油、溶剂油、馏分油等炼油小产品正处于快速发展时期。加强有关产 品的专业化管理，提高该类业务的整体盈利水平，符合本公司拓展终端市场战略 要求，有利于完善本公司油气产业链，符合本公司长远发展利益。 因此本公司 在燃料油公司的股权整合，有利于进一步简化燃料油公司的股权结构和治理结 构，提高经营决策效率，降低管理成本。 3、出售广西中石油储备油有限公司（“储备油公司”）股权 2010年12月31日，本公司的全资附属公司广西中石油国际事业有限公司（“广 西国际”）就出售储备油公司的股权，与中国石油集团签订股权转让协议。广西国 际根据股权转让协议向中国石油集团出售储备油公司之100%股权。股权转让完成 时，中国石油集团将向广西国际支付人民币211,330.92万元（约港币245,733.63万 元）的代价，代表储备油公司截至估值基准日（2010年7月31日）对储备油公司 进行资产评估确认的净资产值，并将根据估值日至交割日期间储备油公司净权益 - 42 - 增减进行调整。中国石油集团是本公司的控股股东，广西国际为本公司的全资附 属公司，根据《联交所上市规则》及《上交所上市规则》，中国石油集团是本公 司的关联人士，本次股权转让构成本公司的关联交易。有关交易的详情已于2010 年12月31日分别在香港联交所网站、上海证券交易所网站公布。截至本报告期末， 此次收购尚未完成交割。 上述关联交易事项不影响本公司业务的连续性及管理层的稳定性。原油储备 业务具有一次性投入较大、存储原油占用资金量较多等特点，特别是投产后的前 三年，原油周转速度慢，投资收益率更低。因此本次股权转让能够优化本公司目 前资产结构，提高资金利用率及总体投资收益水平，提升本公司综合财务盈利能 力，符合本公司的发展战略。 .. 持续性关联交易 （一）与中国石油集团的持续性关联交易 本集团与中国石油集团正继续进行若干现有持续性关联交易。关于现有持续 性关联交易，本公司已在2008年10月21日举行的股东大会上获得独立股东同意延 续现有持续性关联交易和批准新的持续性关联交易，并同意现有持续性关联交易 和新持续性关联交易在2009年1月1日至2011年12月31日期间的交易额的新建议 上限，其中2010-2011年金融存款类关联交易上限经公司第四届董事会第十次会议 批准进行了修订。详情请参阅下文“持续性关联交易上限”章节。 本集团和中国石油集团2010年继续进行以下协议所指的持续性关联交易： 1、产品和服务互供总协议 （1）本集团与中国石油集团执行双方于2008年8月27日订立的《产品和服务 互供总协议》，以(A)由本集团向中国石油集团及共同持股公司提供及(B)由中国 石油集团及共同持股公司向本集团提供其中一方及/或其下属公司和单位可能不 时需要及要求的一系列产品和服务。 总协议于2009年1月1日起生效，有效期3年。 于总协议的期限内，下文所述的具体产品和服务执行协定订约各方可随时就 任何一类或多类产品或服务给予最少6个月的书面终止通知终止具体产品或服务 - 43 - 执行协定。此外，就任何早已定约提供的产品或服务，仅在该等产品或服务获提 供后，协定方可终止。 （A） 本集团向中国石油集团提供的产品和服务 根据总协议，本集团向中国石油集团提供的产品和服务包括：原油、天然气、 炼油产品、化工产品、供水、供电、供暖、计量、质量检验、委托经营管理及其 他相关或类似产品和服务。此外，本集团向共同持股公司提供金融服务，包括但 不限于提供委托贷款及担保。 （B） 中国石油集团向本集团提供的产品和服务 中国石油集团向本集团提供的产品和服务，不论以数量及种类计，均较本集 团将向中国石油集团提供的为多。它们按照以下的产品和服务类别分门别类： ● 工程技术服务，主要为正式投产前所提供的产品和服务，包括但不限于勘探 技术服务、井下作业服务、油田建造服务、炼油厂建设服务及工程和设计服 务； ● 生产服务，主要为正式投产后，因应本集团日常运作要求所提供的产品和服 务，包括但不限于供水、发电供电、供应燃气和通讯； ● 物资供应服务，主要为正式投产之前和之后所提供的采购物资方面的服务， 包括但不限于采购物料、质量检验、物料存储和物料运输； ● 社会及生活服务，包括但不限于保安系统、教育、医院、物业管理、职工食 堂、培训中心和宾馆；及 ● 金融服务，包括贷款及其他财务支持、存款服务、委托贷款、结算服务及其 他金融业务。 总协议详细列出根据总协议将提供的产品和服务的具体定价原则。倘由于任 何原因（不论是因情况改变或其他原因），以致某项产品或服务的具体定价原则 不再适用，则上述产品或服务届时须按照以下在总协议中界定的总定价原则提 供： (a) 政府定价；或 (b) 如无政府定价，则根据相关市场价格；或 (c) 倘(a)或(b)均不适用，则根据： - 44 - (i) 成本价；或 (ii)协议价格。 总协议特别订明（其中包括）： (i)贷款及存款将以根据中国人民银行颁布的有关利率和费用标准厘定的 价格提供。该等价格亦必须较独立第三方所提供的更为有利；及 (ii)担保将以不高于提供有关担保的国家政策银行所收取费用的价格提 供，亦必须参考有关的政府定价和市场价格。 2、具体产品和服务执行协定 根据目前的安排，不时及在有需要时，中国石油集团或本集团（以适用为准） 的下属公司和单位可订立个别的具体产品和服务执行协定，向本集团或中国石油 集团（以适用为准）需要该等产品或服务的有关下属公司和单位提供相关的产品 或服务。 每项具体产品和服务执行协定将会列明有关一方要求提供的指定产品或服 务，及与该等产品或服务有关的详细技术或其他规格。具体产品和服务执行协定 只可载有在各重大方面与总协议所载提供该等产品或服务须遵守的约束性原则 和具体指引及条款和条件一致的规定。 由于具体产品和服务执行协定只是总协议拟提供产品和服务的进一步阐释， 故并不构成新类别的关联交易。 3、土地使用权租赁合同 本公司和中国石油集团继续执行于2000年3月10日签署的土地使用权租赁合 同。根据该合同，中国石油集团将位于中国各地共计42,476宗，总面积约为1,145 百万平方米，与本集团各方面的经营和业务有关的土地租予本公司，租期50年， 每年的费用为人民币20亿元。就租用全部上述土地租金，可由土地使用权租赁合 同租期10年届满时，在本公司与中国石油集团协商下做出调整（以反映调整当时 的市场状况，包括当时市场价格、通胀或通缩（以适用为准），及在协商和议定 调整时认为相关的其他因素）。此外，与租用土地有关而须缴付的任何政府、法 律或其他行政税项及收费，将由中国石油集团承担。然而，于订约日后由于中国 - 45 - 政府政策的改变而须缴付的额外税、费款，则由中国石油集团与本公司按合理基 准比例摊分。 4、房产租赁合同及房产租赁补充协议 本公司和中国石油集团继续执行于2000年3月10日签署的《房产租赁合同》， 据此，中国石油集团同意将位于中国各地共计191项，总面积约269,770平方米的 房产租予本公司，供本公司的业务运作用途，包括勘探、开发和生产原油、炼制 原油和石油产品、生产及销售化工产品等。该191项房产以每年每平方米人民币 145元的价格、每年总租金人民币39,116,650元租出，租期20年。本公司负责支付 与该191项租赁房产有关的任何政府、法律或其他行政税款和维护费用。《房产 （未完）  |