[年报]中国石油：2010年年度报告摘要
中国石油天然气股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （于中华人民共和国注册成立之股份有限公司） （于香港联交所股票代码：857；于上海证券交易所股票代码：601857） 二零一零年度业绩公告（年度报告摘要） 1 重要提示 1.1 中国石油天然气股份有限公司（以下简称 “本公司”）董事会、监事会及 董事、监事、高级管理人员保证本报告摘要所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自二零一零年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应仔 细阅读本公司二零一零年年度报告全文。年度报告全文同时刊载于上海证券交易 所网站（网址 http://www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司（以下简称“香 港联交所 ”）网站（网址 http://www.hkex.com.hk）及本公司网站（网址 http://www.petrochina.com.cn）。 1.2 本年度报告摘要已经本公司第四届董事会第十二次会议审议通过，所有 董事均保证本年度报告摘要内容真实、准确、完整，不存在异议。 1.3 本公司独立非执行董事 Franco Bernabè先生因故未能参加本公司第四届 董事会第十二次会议，已书面委托独立非执行董事董建成先生出席会议并代为行 使表决权。 1.4本公司及其附属公司（以下简称 “本集团”）分别按中国企业会计准则及 国际财务报告准则编制财务报告。本集团按中国企业会计准则及国际财务报告准 则编制的二零一零年度财务报告已分别经普华永道中天会计师事务所有限公司 和罗兵咸永道会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 1.5本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。 1.6 本公司董事长蒋洁敏先生、副董事长兼总裁周吉平先生、财务总监兼会 计机构负责人周明春先生保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 1 2 公司基本情况 2.1 本公司基本情况简介 股票简称中国石油 PetroChina 中国石油 股票代码 857 PTR 601857 股票上市交易所香港联交所纽约证券交易所上海证券交易所 公司法定代表人蒋洁敏 注册地址中国北京东城区安德路 16号洲际大厦 邮政编码 100011 办公地址中国北京东城区东直门北大街 9号 邮政编码 100007 公司国际互联网网址 http://www.petrochina.com.cn 电子信箱 suxinliang@petrochina.com.cn 公司信息披露报纸名称 A股参阅《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 年度报告备置地点中国北京东城区东直门北大街 9号 2.2 本公司联系人和联系方式 副总裁兼董事会秘书证券事务代表香港代表处代表 姓名李华林梁刚魏方 联系地址中国北京东城区东直门北大街 9号 香港金钟道 89号力宝中心 2座 3705室 邮政编码 100007 电话 86(10)5998 6223 86(10)5998 6959 (852)2899 2010 传真 86(10)6209 9557 86(10)6209 9559 (852)2899 2390 电子信箱 suxinliang@petrochina.com.cn liangg@petrochina.com.cn hko@petrochina.com.hk 2.3 本公司变更香港代表处及香港主要营业地点 本公司的香港代表处及香港主要营业地点已由香港金钟道 89号力宝中心 2 座 3606室改为香港金钟道 89号力宝中心 2座 3705室，即时生效。 2 3 会计数据和财务指标摘要 3.1 按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标 单位：人民币百万元 项目2010年2009年 本年比上年 增减(%) 2008年 营业额 1,465,415 1,019,275 43.8 1,072,604 归属于母公司股东的净利润 139,992 103,387 35.4 114,453 经营活动产生的现金流量净额 310,686 261,972 18.6 172,465 基本每股收益（人民币元） 0.76 0.56 35.4 0.63 摊薄每股收益（人民币元） 0.76 0.56 35.4 0.63 净资产收益率(%) 14.9 12.2 2.7个百分点 14.5 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） 1.70 1.43 18.6 0.94 项目2010年末2009年末 本年末比上年末 增减(%) 2008年末 总资产 1,656,487 1,450,288 14.2 1,196,235 归属于母公司股东权益 938,926 847,223 10.8 790,910 归属于母公司股东的每股净资产（人民币元） 5.13 4.63 10.8 4.32 3.2 按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标 3.2.1 主要会计数据 单位：人民币百万元 项目2010年2009年 本年比上年 增减(%) 2008年 营业收入 1,465,415 1,019,275 43.8 1,072,604 营业利润 193,086 144,765 33.4 149,520 利润总额 189,194 139,767 35.4 161,284 归属于母公司股东的净利润 139,871 103,173 35.6 113,820 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 143,329 107,081 33.9 99,298 经营活动产生的现金流量净额 318,796 268,017 18.9 177,140 项目2010年末2009年末 本年末比上年末 增减(%) 2008年末 总资产 1,656,368 1,450,742 14.2 1,196,962 归属于母公司股东权益 939,043 847,782 10.8 791,691 3 3.2.2 主要财务指标 项目2010年2009年 本年比上年 增减(%) 2008年 基本每股收益（人民币元） 0.76 0.56 35.6 0.62 稀释每股收益（人民币元） 0.76 0.56 35.6 0.62 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元） 0.78 0.59 33.9 0.54 加权平均净资产收益率(%) 15.5 9.1 6.4个百分点 14.8 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%) 15.9 9.5 6.4个百分点 12.9 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） 1.74 1.46 18.9 0.97 项目2010年末2009年末 本年末比上年末 增减(%) 2008年末 归属于母公司股东的每股净资产（人民币元） 5.13 4.63 10.8 4.33 3.2.3 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 截至2010年12月31日止12个月 收入/（支出） 非流动资产处置损益 (2,865) 计入当期损益的政府补助 983 处置可供出售金融资产净收益 7 应收款项减值准备转回 210 对外委托贷款取得的损益 1 法定税率变动对递延所得税额的影响 346 其他营业外收入和支出 (2,652) 小计 (3,970) 非经常性损益的所得税影响数 940 少数股东损益影响额 (428) 合计 (3,458) 3.2.4 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：人民币百万元 项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 497 629 132 4 3.3 国内外会计准则差异 √适用□不适用 本集团按国际财务报告准则计算的净利润为人民币 1,507.92亿元，按中国企 业会计准则计算的净利润为人民币 1,506.75亿元，差异为人民币 1.17亿元；按国 际财务报告准则计算的股东权益为人民币 10,101.29亿元，按中国企业会计准则 计算的股东权益为人民币 10,101.01亿元，差异为人民币 0.28亿元。本集团的准 则差异主要是由于一九九九年非固定资产、油气资产评估所产生。 本公司一九九九年重组改制时，对于中国石油天然气集团公司（以下简称 “中 国石油集团”）投入的资产和负债于一九九九年进行了评估，按照国际财务报告准 则编制的财务报表对上述评估结果中非固定资产、油气资产的部分未予确认。 5 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前本次变动增减(+,-) 本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股 送 股 公积金 转股其他小计数量 比例 (%) 一、有限售 条件股份 157,922,077,818 86.29 ----157,522,077,818 -157,522,077,818 400,000,000 0.22 1、国家持股 157,522,077,818 86.07 ----157,522,077,818 -157,522,077,818 0 0 2、国有法人 持股 400,000,000 0.22 -----400,000,000 0.22 3、其他内资 持股 -------- 其中： 境内非国有 法人持股 -------- 境内自然人 持股 -------- 4、外资持股 -------- 二、无限售 条件股份 25,098,900,000 13.71 ---+157,522,077,818 +157,522,077,818 182,620,977,818 99.78 1、人民币普 通股 4,000,000,000 2.18 ---+157,522,077,818 +157,522,077,818 161,522,077,818 88.25 2、境内上市 的外资股 -------- 3、境外上市 的外资股 21,098,900,000 11.53 ----- 21,098,900,000 11.53 4、其他 -------- 三、股份总 数 183,020,977,818 100.00 ----- 183,020,977,818 100.00 6 限售股份变动情况 单位：股 股东 名称 年初限售股数 本年解除 限售股数 本年增减 限售股数 (+,-) 年末 限售股数 限售原因 解除限售 日期 中国 石油 集团 157,522,077,818 157,522,077,818 -157,522,077,818 0 2007年 10月本公司首次 公开发行人民币普通股股 票（A股）时，中国石油 集团承诺：“自中国石油 A 股股票在上海证券交易所 上市之日起三十六个月 内，我公司不转让或者委 托他人管理我公司持有的 中国石油 A股股份，也不 由中国石油回购我公司持 有的 A股股份。但经境内 有权机构批准我公司持有 的股份到境外交易场所上 市流通部分，不受上述三 十六个月锁定期限制。” 已于 2010年 11月 8日 起解除限 售并上市 流通 全国 社保 基金 理事 会 400,000,000 --400,000,000 根据财政部、国资委、证 监会和全国社保基金理事 会联合下发的《境内证券 市场转持部分国有股充实 全国社会保障基金实施办 法》第十三条的规定，中 国石油集团将持有的部分 国有股转由全国社保基金 理事会持有，全国社保基 金理事会在承继原国有股 东的法定和自愿承诺禁售 期基础上，再将禁售期延 长三年。 2013年 11月5日 合计 157,922,077,818 157,522,077,818 -157,522,077,818 400,000,000 7 4.2 股东数量和持股情况 于二零一零年十二月三十一日，本公司的股东数量为 1,226,937名，其中境 内 A股股东 1,218,257名，境外 H股记名股东 8,680名（包括美国存托证券股东 308名）。本公司最低公众持股量已满足《香港联合交易所有限公司证券上市规 则》（“《联交所上市规则》”）规定。 4.2.1 前10名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东 性质 持股比例 (%)持股总数 报告期内增 减(+,-) 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结的 股份数量 中国石油集团国家股 86.200(1) 157,764,597,259 0 0 0 香港（中央结算）代理人 有限公司(2) H股 11.37(3) 20,801,208,420 -18,203,409 0 0 全国社保基金理事会 A股 0.219 400,000,000 0 400,000,000 0 中国工商银行股份有限公 司－汇添富上证综合指数 证券投资基金 A股 0.031 57,326,103 -3,277,957 0 0 中国人寿保险股份有限公 司－分红－个人分红005L－ FH002沪 A股 0.030 55,047,859 -14,446,441 0 0 中国建设银行股份有限公 司－长盛同庆可分离交易 股票型证券投资基金 A股 0.025 45,719,759 -358,344 0 0 广西投资集团有限公司 A股 0.022 39,560,045 +230,536 0 0 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投 资基金 A股 0.019 35,312,598 -2,443,334 0 0 招商证券股份有限公司客 户信用交易担保证券账户 A股 0.019 35,114,494 +35,114,494 0 0 交通银行－易方达 50 指 数证券投资基金 A股 0.018 32,482,052 +7,367,005 0 0 注：（1）此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited间接持有的 H股股 份。 （2）香港（中央结算）代理人有限公司为香港联交所下属附属公司，其主要业务为以代理人身份代其他 公司或个人股东持有股票。 （3）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited持有 167,692,000股 H股，占本 公司股本总额的 0.092%，该等股份包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。 8 4.2.2 前10名无限售条件股东持股情况 单位：股 排名股东名称持股数 股份 种类 1 中国石油集团 157,764,597,259(1) A股 2 香港（中央结算）代理人有限公司 20,801,208,420 H股 3 中国工商银行股份有限公司－汇添富上证综合指数证券投资基金 57,326,103 A股 4 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 55,047,859 A股 5 中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 45,719,759 A股 6 广西投资集团有限公司 39,560,045 A股 7 中国工商银行－上证 50交易型开放式指数证券投资基金 35,312,598 A股 8 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 35,114,494 A股 9 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 32,482,052 A股 10 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 30,000,000 A股 注：（1）此数不包含中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited间接持有的 H股股 份, 该等 H股股份包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。 上述股东关联关系或一致行动的说明：除中国工商银行股份有限公司-汇添富 上证综合指数证券投资基金、中国工商银行－上证 50交易型开放式指数证券投 资基金、中国工商银行-诺安价值增长股票证券投资基金同属于中国工商银行股份 有限公司管理外，本公司未知上述其他前 10名股东之间、前 10名无限售条件股 东之间或前 10名股东和前 10名无限售条件股东之间存在关联关系或属于《上市 公司收购管理办法》规定的一致行动人。 9 4.2.3 根据香港《证券及期货条例》披露主要股东持股情况 据董事所知，于二零一零年十二月三十一日，除本公司董事、监事及高级管 理人员以外，以下人士在公司的股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》 第XV部第2及第3分部须予披露的权益或淡仓： 股东名称 持股 性质 股份数目持有身份 占同一类 别股份已 发行股本 比例(%) 占总 股本 比例 (%) 中国石油集团 A股 H股 157,764,597,259 (好仓) 167,692,000 (好仓) (1) 实益拥有人 控制的公司权益 97.43 0.795 86.20 0.092 Aberdeen Asset Management Plc及其相关 人士（合称“该集团 ”）， 代表该集团管理之账户 H股 1,266,618,163 (好仓)投资经理 6.00 0.69 JPMorgan Chase & Co. (2) H股 1,070,760,070 (好仓) 61,594,980 (淡仓) 实益拥有人／投资经理 保管机构／核准借出代理人 实益拥有人 5.07 0.29 0.59 0.03 863,991,966 (借股)保管机构／核准借出代理人 4.09 0.47 Templeton Asset Management Ltd. H股 1,061,205,077 (好仓)投资经理 5.03 0.58 注：（ 1）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有 167,692,000股 H股。中 国石油集团被视为拥有 Fairy King Investments Limited持有的 H股。 （2）JPMorgan Chase & Co.通过若干附属公司，在本公司的 H股中享有利益，其中 110,267,402股 H股 （好仓）及 61,594,980股 H股（淡仓）以实益拥有人身份持有； 96,500,702股 H股（好仓）以投 资经理的身份持有；863,991,966股 H股（好仓）以保管机构／核准借出代理人的身份持有。上述 1,070,760,070股 H股（好仓）权益已包括以实益拥有人、投资经理、保管机构／核准借出代理人 身份持有的利益。 于二零一零年十二月三十一日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任 何人士（本公司董事、监事及高级管理人员除外）于《证券及期货条例》第 336 条规定存置的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 10 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东为中国石油集团，成立于一九九八年七月，是根据国务院机 构改革方案，在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石化企业集 团，是国家授权的投资机构和国家控股公司，注册资本为人民币 2,978.7099亿元， 法定代表人蒋洁敏先生。中国石油集团是集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、 油气储运、石油贸易、工程技术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。 国务院国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制人。 4.3.3 本公司与实际控制人之间的产权及控制关系 国务院国有资产监督管理委员会 100% 中国石油集团 86.292%（注） 中国石油天然气股份有限公司 注：此数包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有的 167,692,000股 H 股。 11 5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 5.1.1 现任董事有关情况如下表： 姓名性别年龄职位董事任期 2010年在本公司 领取的报酬总额 （人民币千元） 是否在 股东单位 领取报酬 持有本公司股份（股） 2009.12.31 2010.12.31 蒋洁敏男 55 董事长 2008.05-2011.05 -是 0 0 周吉平男 58 副董事长、总裁 2008.05-2011.05 981否 0 0 王宜林男 54 非执行董事 2008.05-2011.05 -是 0 0 曾玉康男 60 非执行董事 2008.05-2011.05 -是 0 0 王福成男 60 非执行董事 2008.05-2011.05 -是 0 0 李新华男 57 非执行董事 2008.05-2011.05 -是 0 0 廖永远男 48 执行董事、副总裁 2008.05-2011.05 914否 0 0 王国樑男 58 非执行董事 2008.05-2011.05 -是 0 0 蒋凡男 47 非执行董事 2008.05-2011.05 694否 0 0 董建成男 68 独立非执行董事 2008.05-2011.05 254否 0 0 刘鸿儒男 80 独立非执行董事 2008.05-2011.05 227否 0 0 Franco Bernabè 男 62 独立非执行董事 2008.05-2011.05 231否 0 0 李勇武男 66 独立非执行董事 2008.05-2011.05 240否 0 0 崔俊慧男 64 独立非执行董事 2008.05-2011.05 244否 0 0 注：以上报酬不包括本公司按照中国政府相关规定支付给董事的2007-2009年部分延期绩效薪金128万元。 12 5.1.2 现任监事有关情况如下表： 姓名性别年龄职位监事任期 2010年在本公司 领取的报酬总额 （人民币千元） 是否在股东 单位领取 报酬 持有本公司股份（股） 2009.12.31 2010.12.31 陈明男 60 监事会主席2008.05-2011.05 -是0 0 温青山男 52 监事 2008.05-2011.05 -是 0 0 孙先锋男 58 监事 2008.05-2011.05 -是 0 0 于毅波男 47 监事 2008.05-2011.05 -是 A股 66,500 A股 66,500 王亚伟男 56 职工监事 2008.05-2011.05 698否 0 0 秦刚男 57 职工监事 2008.05-2011.05 674否 0 0 王莎莉女 56 职工监事 2008.05-2011.05 -是 A股 7,000 H股 18,000 A股 7,000 H股 18,000 李元男 63 独立监事 2008.05-2011.05 230否 0 0 王道成男 70 独立监事 2009.05-2011.05 230否 0 0 5.1.3 高级管理人员有关情况如下表： 姓名性别年龄职位高级管理人员任期 2010年在本公司 领取的报酬总额 （人民币千元） 是否在股东单 位领取报酬 持有本公司股份（股） 2009.12.31 2010.12.31 孙龙德男 48 副总裁 2007.06662 否 0 0 沈殿成男 51 副总裁 2007.06662 否 0 0 刘宏斌男 47 副总裁 2007.06662 否 0 0 周明春男 43 财务总监 2007.06662 否 0 0 副总裁、 李华林男 48 2007.11662 否 0 0 董事会秘书 赵政璋男 54 副总裁 2008.05662 否 0 0 薄启亮男 48 副总裁 2010.01915 否 0 0 孙波男 50 副总裁 2010.01859 否 0 0 蔺爱国男 52 总工程师 2007.06662 否 0 0 王道富男 55 总地质师 2008.05662 否 0 0 黄维和男 53 总工程师 2008.05662 否 0 0 注：以上报酬不包括本公司按照中国政府相关规定支付给高级管理人员的 2007-2009年部分延期绩效薪金517 万元。 本公司的高级管理人员均已与本公司订立了绩效合同。本公司制定的高级管 理人员薪酬制度将高级管理人员的经济利益与本公司的运营业绩和股票的市场 表现结合。 13 6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 6.1.1 经营业绩回顾 二零一零年，面对复杂多变的宏观经济环境和自然灾害的严峻考验，本集团 大力实施资源、市场和国际化战略，加强产运销储综合平衡，加快重点工程和战 略项目建设，加大市场供应保障力度，积极推进发展方式转变，生产经营形势整 体稳定向好，经营业绩同比较大幅度增长。 1、市场回顾 （1）原油市场回顾 二零一零年，国际石油市场供需形势在金融危机后有所好转，国际油价在上 年止跌回升的基础上进一步上扬，美国西德克萨斯中质原油 (WTI)和北海布伦特 原油(Brent)现货平均价格分别为 79.53美元/桶和 79.47美元/桶，较二零零九年分 别上涨 28.7%和 29.2%。油价总体走势趋于平稳，全年波幅为近十年来最小值。 国内原油价格与国际原油价格走势基本一致。 据资料统计，二零一零年国内原油产量稳定增长，累计生产原油 2.02亿吨， 同比增长 6.9%；全年原油净进口量 2.36亿吨，同比增长 18.6%。 （2）成品油市场回顾 二零一零年，国内成品油市场总体相对平稳。据资料统计，二零一零年国内 成品油表观消费量 2.30亿吨，同比增长 11.3%，其中汽油、柴油分别增长 7.6% 和 12.6%。四季度成品油日均消费量近 66万吨，达到历史最高水平；全年成品油 产量 2.37亿吨，同比增长 10.3%，其中汽油、柴油分别增长 6.4%和 11.7%。 二零一零年中国政府三升一降四次调整成品油价格，较二零零九年年底，汽 油、柴油标准品价格分别累计上涨了 630元/吨和 620元/吨。国内成品油价格机 制稳定运行，基本理顺了原油与成品油的价格关系，但成品油价格调整的频率和 幅度与既定机制还存在着一定的差异，价格调整未完全到位。 （3）化工市场回顾 二零一零年，国内化工市场呈现先抑后扬的“V”字型曲线。上半年受欧洲债 务危机引发的市场恐慌影响，国内消费需求和出口需求萎缩，化工产品价格震荡 14 下行。下半年，随着国内经济持续向好，欧洲债务危机逐渐缓和，国内生产性需 求稳步增加，加之发达经济体的宽松货币政策引发全球性通胀预期，投机需求放 大，形成供应紧张、化工产品价格不断攀升的局面。 （4）天然气市场回顾 二零一零年，国内天然气产量稳定增长，中亚天然气、液化天然气进口量持 续扩大，资源供应大幅增加；用气需求保持较快增长，消费市场进一步扩展，除 冬季部分地区天然气供应趋紧外，供需总体平稳。据资料统计，二零一零年国内 生产天然气 951亿立方米，同比增长 13.1%；国内天然气表观消费量首次突破千 亿立方米，达到 1,073亿立方米，同比增长 20.9%。 二零一零年六月，中国政府出台天然气价格调整政策，各油气田天然气出厂 基准价格提高 230元/千立方米，扩大价格浮动幅度，将出厂基准价格允许浮动的 幅度统一改为上浮 10%，下浮不限，即供需双方可以在不超过出厂基准价格 10% 的前提下，协商确定具体价格。 2、业务回顾 （1）勘探与生产 二零一零年，本集团坚持规模、效益、科学勘探，突出重点盆地和目标区带， 大力推进预探、风险勘探和精细勘探，在鄂尔多斯盆地、柴达木盆地、渤海湾盆 地、塔里木盆地及四川盆地等主要探区获得一批战略发现，为持续推进储量增长 高峰期工程奠定了基础。二零一零年本集团原油储量替换率为 1.02，天然气储量 替换率为2.02，油气当量储量替换率为1.32。油气田开发稳步推进老油田二次开 发工程和油田注水专项治理工程，油田稳产基础进一步夯实。面对严寒、冰雪和 罕见洪灾等极端气候造成的不利影响，本集团积极组织老油田稳产、新油田上产， 优化生产组织协调和产能建设，原油产量实现了恢复性增长，天然气产量继续保 持较快增长。 海外油气业务以效益最大化和规避投资风险为原则，全面启动和快速推进海 外合作项目：鲁迈拉油田建设稳步推进，经过二零一零年紧张有序的产能建设工 作，本集团与英国石油公司(BP)、伊拉克南方石油公司(South Oil Company)组成 的鲁迈拉联合作业机构实现比二零零九年十二月确定的基础产量增产超过 10％ 的产量目标，这一目标的实现可以使公司自二零一一年起开始回收成本，对鲁迈 15 拉油田的重新开发具有重要意义；与壳牌合作收购澳大利亚 Arrow能源有限公司， 成功进入澳大利亚煤层气业务；其他对外合作项目也有序推进，对外合作领域不 断扩展，规模进一步扩大。此外，本集团与国际大石油公司在天然气开发、煤层 气、页岩气、致密油气等领域进行合资合作及联合研究，取得了新的突破。二零 一零年，本集团海外业务实现油气当量产量102.3百万桶，海外业务持续健康发展。 二零一零年，本集团油气操作成本为 9.97美元/桶，比二零零九年的 9.12美元/ 桶上升9.3%，剔除汇率变动影响，操作成本同比上升8.3%。 勘探与生产运营情况 单位2010年2009年同比增减(%) 原油产量百万桶 857.7 843.5 1.7 可销售天然气产量十亿立方英尺 2,221.2 2,112.2 5.2 油气当量产量百万桶 1,228.0 1,195.7 2.7 原油探明储量百万桶 11,278 11,263 0.1 天然气探明储量十亿立方英尺 65,503 63,244 3.6 探明已开发原油储量百万桶 7,605 7,871 (3.4) 探明已开发天然气储量十亿立方英尺 31,102 30,949 0.5 注：原油按 1吨=7.389桶，天然气按 1立方米 =35.315立方英尺换算 （2）炼油与化工 二零一零年，面对国际油价震荡走高，本集团以市场为导向，适时调整加工 负荷，有序安排在运装置检修和新建装置投产，动态调节柴汽比，优化资源配置， 积极推进成品油质量升级和产品结构优化。炼化重点工程建设有序推进，广西石 化炼油项目、乌鲁木齐石化芳烃项目等建成投产，炼化战略布局实施取得重大突 破。化工产品销售强化产运销组织协调，加强战略客户开发和技术服务，巩固发 展成熟市场，公司产炼销结构持续改善。 二零一零年本集团加工原油 903.9百万桶，原油加工负荷率达到 91.3%。生 产约 7,944.8万吨汽油、柴油和煤油。炼油单位现金加工成本为 144.04元/吨。 16 炼油与化工生产情况 单位2010年2009年同比增减(%) 原油加工量百万桶 903.9 828.6 9.1 汽、煤、柴油产量千吨 79,448 73,195 8.5 其中：汽油千吨 23,308 22,114 5.4 煤油千吨 2,395 2,253 6.3 柴油千吨 53,745 48,828 10.1 原油加工负荷率 % 91.3 87.7 3.6个百分点 轻油收率 % 76.6 75.5 1.1个百分点 石油产品综合商品收率 % 93.5 93.1 0.4个百分点 乙烯千吨 3,615 2,989 20.9 合成树脂千吨 5,550 4,480 23.9 合成纤维原料及聚合物千吨 1,985 1,471 34.9 合成橡胶千吨 619 420 47.4 尿素千吨 3,764 3,973 (5.3) 注：原油按 1吨=7.389桶换算 （3）销售 二零一零年，面对国内成品油市场上半年需求低迷、下半年需求快速上升的 市场形势，本集团强化市场分析，科学调控销售节奏，有效组织资源调运投放， 实现了销售量、市场份额和经济效益的同步增长，盈利能力得到加强。国际贸易 综合运用多种贸易手段，不断拓展多元进口渠道，扩大经营规模、稳定优质资源， 充分发挥国际贸易的调节保供作用，海外三大油气运营中心建设取得新进展。 二零一零年本集团销售汽、柴、煤油1.2亿吨，同比增长19.3%，零售市场份 额达到38.4%，比上年提高0.2个百分点。 17 销售业务情况 单位2010年2009年同比增减(%) 汽、煤、柴油销量千吨 120,833 101,253 19.3 其中：汽油千吨 36,328 30,777 18.0 煤油千吨 6,716 5,817 15.5 柴油千吨 77,789 64,659 20.3 零售市场份额 % 38.4 38.2 0.2个百分点 加油站数量座 17,996 17,262 4.3 其中：资产型加油站座 17,394 16,607 4.7 单站加油量吨/日 11.0 10.1 8.9 （4）天然气与管道 二零一零年，本集团加快推进油气战略通道、国内骨干管网和仓储设施建设。 中俄原油管道建成投运，对于实现我国油气进口通道多元化具有重大战略意义； 中亚天然气管道B线、西气东输二线中卫—黄陂段建成投产，中亚天然气首次进 入华中地区；陕京三线全线贯通，为北京市和环渤海地区的天然气平稳供应增加 了新的保障。天然气运行以安全平稳和提高效益为中心，统筹平衡国内气、进口 气两种资源，优化管网运行，加强产运销储各环节的沟通和衔接，确保民用、重 点城市和重点用户安全平稳用气，有序开展城市燃气及 LPG等业务，实现销量与 效益较快增长。 二零一零年末，本集团油气管道总长度为 56,840公里，其中：天然气管道长 度为 32,801公里，原油管道长度为 14,782公里，成品油管道长度为 9,257公里。 天然气销量 630.11亿立方米，同比增长 5.7%，继续保持较快增长。 二零一零年，本集团切实履行企业社会责任，圆满完成世博会、亚运会清洁 油品供应任务。在抗击西南地区特大旱灾、青海玉树地震、甘肃舟曲泥石流、部 分省区洪涝灾害等特殊时段，积极采取措施，及时送油到抗灾和生产第一线，保 障了油品供应。 作为负责任的能源企业，本集团把绿色发展提升到战略高度，高度重视控制 和减少温室气体排放对缓解气候变化的重要作用，主动采取措施减碳、固碳，扎 实推进节能减排和清洁生产。 18 6.1.2 管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本年度报告及其他章节所列之本集团经审计的财务报 表及其附注同时阅读。 1、以下涉及的财务数据摘自本集团按国际财务报告准则编制并经过审计的 财务报表 （1）合并经营业绩 二零一零年，本集团积极有效应对国际金融危机影响，紧密跟踪经济形势变 化，科学组织生产经营，加强成本费用控制，全面推进精细化管理和发展方式转 变，注重安全生产与节能减排，公司盈利性、成长性稳定向好，可持续发展的基 础和能力进一步增强。二零一零年实现营业额人民币 14,654.15亿元，同比上升 43.8%；实现归属于母公司股东净利润人民币 1,399.92亿元，同比上升 35.4%；实 现每股基本盈利人民币 0.76元，同比增加人民币 0.20元。 营业额营业额增长 43.8%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月 的人民币 10,192.75亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人 民币 14,654.15亿元。主要是由于原油、天然气、汽油、柴油等主要产品价格上 升和销售量增加影响。下表列示了本集团二零一零年及二零零九年主要产品对外 销售数量、平均实现价格以及各自的变化率： 销售量（千吨）平均实现价格（人民币元/吨） 2010年2009年变化率(%) 2010年2009年变化率(%) 原油* 61,629 53,768 14.6 3,623 2,750 31.7 天然气（亿立方米、人民 币元/千立方米） 630.11 596.14 5.7 955 814 17.3 汽油 36,328 30,777 18.0 6,627 5,763 15.0 柴油 77,789 64,659 20.3 5,910 4,965 19.0 煤油 6,716 5,817 15.5 4,874 3,896 25.1 重油 9,603 8,472 13.3 3,800 2,903 30.9 聚乙烯 3,012 2,349 28.2 8,958 8,430 6.3 润滑油 1,703 1,796 (5.2) 8,215 7,204 14.0 *上表原油为本集团全部外销原油。 经营支出经营支出增长 45.9%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二 19 个月的人民币 8,758.31亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的 人民币 12,776.38亿元，其中： 采购、服务及其他采购、服务及其他支出增长 61.5%，从截至二零零九年 十二月三十一日止十二个月的人民币 4,924.72亿元增加到截至二零一零年十二月 三十一日止十二个月的人民币 7,955.25亿元。主要是由于外购原油、成品油、原 料油价格上升以及本期外购量增加，导致购买成本相应上升。 雇员酬金成本截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，本集团雇员 酬金成本为人民币 833.04亿元，比上年同期人民币 659.77亿元增加人民币 173.27 亿元，剔除业务拓展等因素后，比上年同期增长 12.1%，主要是受金融危机影响， 本集团上年同期酬金控制在较低水平，本年根据国内物价水平相应调整了工资水 平。 勘探费用勘探费用增长 18.4%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二 个月的人民币 193.98亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的 人民币 229.63亿元，主要是由于为了进一步巩固油气资源基础，本集团继续加大 了油气勘探投入。 折旧、折耗及摊销折旧、折耗及摊销增长 22.7%，从截至二零零九年十二 月三十一日止十二个月的人民币 922.59亿元增加到截至二零一零年十二月三十 一日止十二个月的人民币 1,132.09亿元，主要原因：一是受公司资本性支出规模 持续增长影响，固定资产平均原值及油气资产平均净值增加，计提折旧折耗相应 增加；二是二零零九年下半年新收购炼化资产，导致本报告期折旧相应增加；三 是报告期内本集团对油气资产和炼化装置计提资产减值准备增加。 销售、一般性和管理费用销售、一般性和管理费用增长 13.5%，从截至二 零零九年十二月三十一日止十二个月的人民币 654.23亿元增加到截至二零一零 年十二月三十一日止十二个月的人民币 742.39亿元。主要原因：一是受产品运输 量增加及单位运费上涨因素影响，导致运输费增加；二是二零零九年末本集团完 成收购炼化装置资产，导致修理费增加；三是业务扩大造成的仓储费和租赁费增 加。 除所得税外的其他税赋除所得税外的其他税赋增长 36.0%，从截至二零零 九年十二月三十一日止十二个月的人民币 1,354.65亿元增加到截至二零一零年十 20 二月三十一日止十二个月的人民币 1,842.09亿元，主要原因：一是由于国际油价 走高，二零一零年本集团缴纳的石油特别收益金大幅增加，从二零零九年的人民币 200.20亿元增加到二零一零年的人民币 521.72亿元；二是由于本报告期炼厂成品 油销售量较上年同期增长，消费税从二零零九年的人民币 824.29亿元增加到二零 一零年的人民币 896.70亿元；三是受资源税政策改革影响，资源税同比增加；四 是城建及教育附加费同比增加。 其他支出净值其他支出净值减少人民币 6.48亿元，从截至二零零九年十 二月三十一日止十二个月的人民币 48.37亿元减少到截至二零一零年十二月三十 一日止十二个月的人民币 41.89亿元。 经营利润截至二零一零年十二月三十一日止十二个月本集团经营利润为 人民币 1,877.77亿元，比上年同期人民币 1,434.44亿元增长 30.9%。 外汇净损失外汇净损失从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月的 人民币 7.83亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人民币 11.72亿元，外汇净损失增加主要是由于二零一零年加元对美元升值，导致本集 团境外附属公司外币贷款发生汇兑损失。 利息净支出利息净支出增加人民币 5.25亿元，从截至二零零九年十二月 三十一日止十二个月的人民币 38.13亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日 止十二个月的人民币 43.38亿元，利息净支出增加主要是为保障生产经营及投资 建设所需资金，有息债务月平均余额增加，利息支出较上年同期相应增长。 税前利润截至二零一零年十二月三十一日止十二个月本集团税前利润为 人民币1,893.05亿元，比上年同期人民币1,400.32亿元增长35.2%。 所得税费用所得税费用增长15.1%，从截至二零零九年十二月三十一日止 十二个月的人民币334.73亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月 的人民币385.13亿元，主要原因是本期应纳税所得额增加影响。 本年利润截至二零一零年十二月三十一日止十二个月本集团净利润为人 民币1,507.92亿元，比上年同期人民币1,065.59亿元增长41.5%。 归属于非控制性权益的利润（“少数股东利润”）截至二零零九年十二月 三十一日止十二个月，少数股东利润为人民币 31.72亿元，而截至二零一零年十二 月三十一日止十二个月少数股东利润为人民币108.00亿元，主要是由于二零一零 21 年国际油价同比增幅较大，导致部分附属公司净利润大幅增长，使得少数股东利 润相应增加。 归属于母公司股东的净利润受上述因素综合影响，截至二零一零年十二月三 十一日止十二个月本集团归属于母公司股东的净利润为人民币 1,399.92亿元，比上年 同期人民币1,033.87亿元增长35.4%。 （2）板块业绩 勘探与生产 营业额营业额增长34.4%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月 的人民币4,053.26亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人民 币5,448.84亿元，增加的主要原因是原油和天然气等油气产品价格上升及销售量 增加。二零一零年本集团平均实现原油价格为72.93美元/桶，比二零零九年53.90 美元/桶上升35.3%。 经营支出经营支出增长30.3%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二 个月的人民币3,003.07亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的 人民币3,911.81亿元，增加的主要原因：一是本年进口原油支出增加；二是本年 销售国产原油缴纳的石油特别收益金大幅增加。 经营利润二零一零年，勘探与生产板块努力转变发展方式，科学组织原 油生产，全面推进精细化管理，强化成本费用控制，努力争取效益最大化，可持 续发展的基础更加坚实。截至二零一零年十二月三十一日止十二个月实现经营利 润人民币1,537.03亿元，比上年同期人民币1,050.19亿元增长46.4%。勘探与生产 板块仍然是本集团最重要的盈利贡献板块。 炼油与化工 营业额营业额增长32.6%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月 的人民币5,013.00亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人民 币6,647.73亿元，增加的主要原因是主要炼油产品价格上升和销售量增加。 经营支出经营支出增长35.7%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二 个月的人民币4,839.92亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的 人民币6,569.26亿元，增加的主要原因是外购原油、原料油的支出增加。 经营利润二零一零年，炼油与化工板块以市场为导向，强化生产组织协调， 22 优化原油配置，调整产品结构，深化对标管理，努力降本增效，公司上下游一体 化盈利能力和抗风险能力显著增强。但受原油价格上升及国内成品油价格未完全 调整到位因素影响，炼油与化工业务盈利空间下降，截至二零一零年十二月三十 一日止十二个月实现经营利润人民币78.47亿元，比上年同期人民币 173.08亿元降 低54.7%。 销售 营业额营业额增长47.7%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月 的人民币7,682.95亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人民 币11,345.34亿元，增加的主要原因是成品油价格上升、销售量增加及油品贸易业 务收入增加。 经营支出经营支出增长48.2%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二 个月的人民币7,550.30亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的 人民币11,185.78亿元，增加的主要原因是外购成品油支出上升及油品贸易业务支 出增加。 经营利润二零一零年，销售板块坚持以市场为导向，以效益为中心，积极扩 销增效，发展质量不断提升，盈利能力进一步增强，是公司提升市场竞争能力和 提高整体效益的重要贡献单元。截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，销 售板块实现经营利润人民币159.56亿元，比上年同期人民币132.65亿元增长 20.3%。 天然气与管道 营业额营业额增长50.7%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月 的人民币776.58亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人民币 1,170.43亿元，增长的主要原因：一是天然气销售价格上升以及国产天然气和中 亚天然气销量增加；二是本集团持续推进城市燃气及 LPG等业务，本年城市燃气 及LPG等业务销售收入增加。 经营支出经营支出增长64.9%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二 个月的人民币586.12亿元增加到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人 民币966.28亿元，增长的主要原因是进口中亚天然气、LPG以及购买国产天然气 支出增加。 23 经营利润二零一零年，天然气与管道板块以安全运行和提高效益为中心， 积极推进油气管网建设和城市燃气业务，经营业绩持续增长，是本集团重要的盈 利贡献板块。截至二零一零年十二月三十一日止十二个月实现经营利润人民币 204.15亿元，比上年同期人民币190.46亿元增长7.2%。 （3）资产、负债及权益情况 下表列示本集团合并资产负债表中主要项目： 2010年12月31日2009年12月31日变化率 人民币百万元人民币百万元% 总资产 1,656,487 1,450,288 14.2 流动资产 286,392 294,383 (2.7) 非流动资产 1,370,095 1,155,905 18.5 总负债 646,358 542,587 19.1 流动负债 429,736 388,553 10.6 非流动负债 216,622 154,034 40.6 母公司股东权益 938,926 847,223 10.8 股本 183,021 183,021 储备 256,617 240,135 6.9 留存收益 499,288 424,067 17.7 权益合计 1,010,129 907,701 11.3 总资产人民币 16,564.87亿元，比二零零九年末增长 14.2%。其中： 流动资产人民币 2,863.92亿元，比二零零九年末降低 2.7%，降低的主要原因 是现金及现金等价物减少。 非流动资产人民币 13,700.95亿元，比二零零九年末增长 18.5%，增长的主要 原因是由于投资增加，物业、厂房及机器设备（包括固定资产、油气资产等）增 加。 总负债人民币 6,463.58亿元，比二零零九年末增长 19.1%。其中： 流动负债人民币 4,297.36亿元，比二零零九年末增长 10.6%，增长的主要原 因是应付账款及应计负债增加。 非流动负债人民币 2,166.22亿元，比二零零九年末增长 40.6%，增长的主要 原因是长期借款增加。 母公司股东权益人民币 9,389.26亿元，比二零零九年末增长 10.8%，增长的 24 主要原因是留存收益增加。 于二零一零年十二月三十一日，本集团外币金融资产、金融负债情况如下： 单位：人民币百万元 项目期初金额 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允价值变动 本期计提的 减值期末金额 金融资产 贷款和应收款 79,474 ---66,742 可供出售金融资产 252 -133 -360 金融资产小计 79,726 -133 -67,102 金融负债 97,973 ---102,336 （4）现金流量情况 截至二零一零年十二月三十一日止，本集团的主要资金来源是经营活动产生 的现金以及短期和长期借款等。本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、 偿还短期和长期借款以及向本公司股东分配股利。 下表列出了本集团截至二零一零年十二月三十一日止十二个月和截至二零 零九年十二月三十一日止十二个月的现金流量以及各个年末的现金及现金等价 物： 截至12月31日止年度 2010年2009年 人民币百万元人民币百万元 经营活动产生的现金流量净额 310,686 261,972 投资活动使用的现金流量净额 (291,192) (261,453) 融资活动（使用）/产生的现金流量净额 (60,944) 53,077 外币折算差额 234 179 期末现金及现金等价物 45,709 86,925 经营活动产生的现金流量净额 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月本集团经营活动产生的现金流 量净额为人民币3,106.86亿元，与截至二零零九年十二月三十一日止十二个月的 人民币2,619.72亿元相比上升18.6%，主要是二零一零年度实现净利润比上年同期 增加所致。二零一零年十二月三十一日本集团拥有的现金及现金等价物为人民币 457.09亿元。现金及现金等价物的货币单位主要是人民币（人民币约占 75.2%，美 元约占17.8%，港币约占0.8%，其他约占6.2%）。 25 投资活动使用的现金流量净额 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月本集团投资活动使用的现金流 量净额为人民币2,911.92亿元，与截至二零零九年十二月三十一日止十二个月的 人民币2,614.53亿元相比，上升 11.4%，主要是由于收购联营公司及合营公司支出 增加。 融资活动（使用）/产生的现金流量净额 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月本集团用于融资活动的现金支 出净额为人民币609.44亿元，而截至二零零九年十二月三十一日止十二个月融资 活动产生的现金流入净额为人民币530.77亿元，主要是由于本年偿还借款大于新 增借款。 下表列出了本集团于二零一零年十二月三十一日和二零零九年十二月三十 一日的债务净额： 2010年12月31日2009年12月31日 人民币百万元人民币百万元 短期债务（包括长期债务的流动部分） 102,268 148,851 长期债务 131,352 85,471 债务总额 233,620 234,322 减：现金及现金等价物 45,709 86,925 债务净额 187,911 147,397 下表依据二零一零年十二月三十一日和二零零九年十二月三十一日剩余合 同的最早到期日列示了债务的到期期限分析，披露的金额为未经折现的合同现金 流量，包括债务本金和利息： 2010年12月31日2009年12月31日 人民币百万元人民币百万元 须于一年内偿还 110,380 155,450 须于一至两年内偿还 41,533 14,649 须于两至五年内偿还 82,640 67,108 须于五年之后偿还 26,642 14,806 261,195 252,013 本集团于二零一零年十二月三十一日的债务总额中约有 79.9%为固定利率贷 款，20.1%为浮动利率贷款。二零一零年十二月三十一日的债务中，人民币债务 26 约占86.2%，美元债务约占12.1%，加拿大元债务约占1.3%，其他币种债务约占 0.4%。 本集团于二零一零年十二月三十一日资本负债率（资本负债率=有息债务/ （有 息债务+权益总额））为 18.8%（二零零九年十二月三十一日：20.5%）。 （5）资本性支出 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，本集团的资本性支出增长 3.5%，从截至二零零九年十二月三十一日止十二个月的人民币 2,668.36亿元增加 到截至二零一零年十二月三十一日止十二个月的人民币 2,762.12亿元。本集团在 持续以油气勘探开发为核心，加大国内外规模化油气区建设投入的同时，合理安 排投资节奏，注重加强项目过程控制，有效压缩投资成本，资本性支出增长得到 有效控制。下表列出了截至二零一零年十二月三十一日和二零零九年十二月三十 一日止十二个月及预计二零一一年全年本集团各业务板块的资本性支出。 2010年2009年2011年预测值 人民币 百万元% 人民币 百万元% 人民币 百万元% 勘探与生产* 160,893 58.3 129,017 48.4 171,800 53.7 炼油与化工44,242 16.0 42,558 15.9 48,000 15.0 销售15,793 5.7 18,174 6.8 19,900 6.2 天然气与管道53,648 19.4 74,754 28.0 77,300 24.2 其他1,636 0.6 2,333 0.9 3,000 0.9 合计276,212 100.0 266,836 100.0 320,000 100.0 * 如果包括与地质和地球物理勘探费用相关的投资部分，勘探与生产板块二零零九年和二零一零年的资本性 支出和投资以及二零一一年资本性支出和投资的预测值分别为人民币 1,383.96亿元、人民币 1,731.42亿元 和人民币 1,848.00亿元。 勘探与生产 本集团大部分资本性支出与勘探与生产板块有关。截至二零一零年十二月三 十一日止十二个月，勘探与生产板块资本性支出为人民币 1,608.93亿元，主要用 于国内长庆、大庆、西南、塔里木等油气田的大型油气勘探项目和各个油气田的 重点油气产能建设工程，以及海外鲁迈拉、阿克纠宾等大型油气开发项目。 预计二零一一年本集团勘探与生产板块的资本性支出为人民币1,718.00亿 元，约人民币 300.00亿元用于油气勘探活动，约人民币 1,418.00亿元用于油气开发 27 活动。国内勘探工作将重点突出对松辽盆地、渤海湾盆地、鄂尔多斯盆地、四川 盆地、塔里木盆地等重点油气区域的整体控制，开发工作将在加大新探明油气田 建设力度的同时，重点做好大庆、长庆、辽河、西南、塔里木等油气田的稳产上 产工作；海外重点突出中亚、中东、美洲、亚太等合作区的油气勘探开发工作。 炼油与化工 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，本集团炼油与化工板块的资本 性支出为人民币 442.42亿元，其中人民币 154.52亿元用于炼油设施建设，人民 币 287.90亿元用于化工设施建设。炼油与化工板块的资本性支出主要用于广西石 化、四川石化、抚顺石化、大庆石化等千万吨炼油和大型乙烯项目建设。 预计二零一一年本集团炼油与化工板块的资本性支出为人民币480.00亿元， 其中约人民币280.00亿元用于炼油设施建设和扩建，主要包括四川石化、呼和浩 特石化、宁夏石化等大型炼油项目建设；约人民币200.00亿元用于化工设施建设 和扩建，主要包括四川石化、抚顺石化、大庆石化等大型乙烯项目建设。 销售 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，本集团销售板块的资本性支出 为人民币157.93亿元，主要用于加油站、油库等销售网络设施建设。 预计二零一一年本集团销售板块的资本性支出为人民币 199.00亿元，主要用 于拓展高效销售网络市场工程建设。 天然气与管道 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，本集团天然气与管道板块的资 本性支出为人民币536.48亿元，主要用于西气东输二线等天然气管道项目、中俄 原油管道项目和兰州－郑州－长沙成品油管道等项目建设。 预计二零一一年本集团天然气与管道板块的资本性支出为人民币 773.00亿 元，主要用于西气东输二线天然气管道、中卫－贵阳天然气管道、兰州－成都原 油管道等重要的油气骨干输送通道项目和配套的LNG、城市燃气等项目建设。 其他 截至二零一零年十二月三十一日止十二个月，本集团用于本部及其他的资本 性支出为人民币16.36亿元。 预计二零一一年本集团用于其它板块的资本性支出为人民币30.00亿元，主要 28 用于科研活动及信息系统的建设。 2、以下涉及的财务数据摘自本集团按中国企业会计准则编制并经过审计的财务 报表 （1）按中国企业会计准则编制的财务数据 2010年12月31日2009年12月31日变化率 人民币百万元人民币百万元% 总资产 1,656,368 1,450,742 14.2 流动资产 289,880 295,713 (2.0) 非流动资产 1,366,488 1,155,029 18.3 总负债 646,267 542,631 19.1 流动负债 429,736 388,553 10.6 非流动负债 216,531 154,078 40.5 归属于母公司股东权益 939,043 847,782 10.8 权益合计 1,010,101 908,111 11.2 变动原因分析参见6.1.2中1(3)部分内容。 （2）按中国企业会计准则分行业、产品情况表 2010年 主营业务收入 2010年 主营业务成本毛利率* 主营业务收入比 上年同期增减 主营业务成本比 上年同期增减 毛利率 增减 人民币百万元人民币百万元% % % 百分点 勘探与生产 525,895 263,328 36.1 34.2 21.5 炼油与化工 657,728 516,927 6.1 33.2 42.8 (2.3) 销售 1,128,000 1,062,145 5.7 47.6 50.5 (1.7) 天然气与管道 115,181 89,873 20.9 50.6 66.4 (7.1) 其他 348 113--- 板块间抵销数 (997,425) (995,449) --- 合计 1,429,727 936,937 22.1 44.1 54.6 (3.8) *毛利率=主营业务利润/主营业务收入 29 （3）按中国企业会计准则分区域情况表 对外交易收入 2010年2009年比上年增减 人民币百万元人民币百万元% 中国大陆 1,086,909 790,748 37.5 其他 378,506 228,527 65.6 合计 1,465,415 1,019,275 43.8 非流动资产* 2010年12月31日2009年12月31日比上年增减 人民币百万元人民币百万元% 中国大陆 1,231,848 1,074,756 14.6 其他 132,421 77,688 70.5 合计 1,364,269 1,152,444 18.4 *非流动资产主要包括除金融工具、递延所得税资产外的其他非流动资产。 （4）本集团主要子公司、参股公司情况 公司名称 注册资本持股比例资产总额负债总额净资产总额净利润 人民币 百万元 %人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 人民币 百万元 大庆油田有限责任公司 47,500 100.00 193,753 76,803 116,950 51,560 中油勘探开发有限公司 16,100 50.00 107,472 24,678 82,794 13,898 中石油香港有限公司 75.92亿港币 100.00 28,514 9,782 18,732 3,171 中石油国际投资有限公司 31,314 100.00 43,993 10,108 33,885 (78) 大连西太平洋石油化工有限公司 2.58亿美元 28.44 10,373 11,258 (885) 1,160 中国船舶燃料有限责任公司 1,000 50.00 8,039 5,210 2,829 388 中油财务有限责任公司 5,441 49.00 460,387 438,218 22,169 3,294 Arrow Energy Holdings Pty Ltd. 2澳元 50.00 48,299 13,370 34,929 342 6.2 对公司未来发展的展望 二零一一年，世界经济有望恢复性增长，将带动能源需求顺势增长，与此同 时，地缘政治、投机炒作等因素也可能冲击原油供给和需求，对油价走势产生重 大不确定性影响。世界能源利用将进一步向节能、高效、清洁、低碳方向发展， 天然气进入发展黄金时期。中国经济可望继续平稳较快发展，能源生产和消费将 保持上升趋势，油气行业存在较大发展空间。本集团将积极应对复杂局面，抓住 重要战略机遇期，保持生产经营平稳较快发展，持续推进综合性国际能源公司建 设。 在勘探与生产方面，本集团将持续实施油气储量增长高峰期工程，努力发现 30 更多的规模储量和优质储量，科学组织原油生产，不断巩固上游业务国内主导地 位。油气田开发继续以稳定并提高单井日产量为主线，夯实老油田稳产基础，优 化新油田开发方式，平稳均衡组织生产，确保原油产量稳中有升。突出天然气勘 探，高度重视致密气、页岩气、煤层气等非常规资源勘探，不断扩大资源规模。 在炼油与化工方面，本集团将突出市场导向和效益原则，努力提高产品竞争 力和创效能力，加强资源优化配置，推进装置结构调整、产品升级和技术进步， 继续发挥炼化一体化和集约经营的优势，在稳定市场供应的同时，持续提高创效 能力和市场份额。加快终端网点及仓储物流设施建设，优化运输结构，增强物流 保障能力，提升化工产品高效市场占有率和销售终端效益。 在成品油销售方面，本集团将统筹销量、价格和效益的关系，合理把握销售 节奏，着力提升销售质量，加强市场动态分析，完善多元化资源筹集渠道，优化 成品油资源配置，扩大市场份额，推进成品油销售业务快速健康发展。 在天然气与管道建设方面，本集团将根据市场需求，统筹国内外、上下游综 合平衡，优先保障战略通道的资源引进，加强产运销储各环节的沟通和衔接，确 保城市居民、公用事业和重点工业用户安全平稳供气。稳步拓展天然气销售，有 序开展城市燃气、压缩天然气等下游利用业务，实现天然气业务二次增值和效益 最大化。加强组织，科学施工，确保管道建设按计划节点有序推进和安全平稳投 产。 在国际业务方面，本集团将继续扩大国际能源互利合作，加快海外油气勘探 步伐，推进重点地区重点领域新项目开发，努力提高国际化经营水平。扩展国际 贸易规模，继续推进海外油气运营中心建设，构筑具有较强竞争力的国际贸易体 系，增强在国际市场的话语权和影响力。 在安全环保方面，本集团将加大安全环保工作力度，做好对新业务、新领域、 新模式下的安全环保监管，重点加强对承包商的管理。推进安全风险评估和应急 处置能力建设，完善应急救援体系和预案，注重海外反恐防恐工作。强化节能减 排源头控制和过程监测，开展能效对标工作，持续推进清洁生产，打造绿色、国 际、可持续的中国石油。 6.3 风险因素 本集团在生产经营过程中，积极采取各种措施规避各类风险，但在实际经营 31 过程中仍无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生。 1、行业监管及税费政策风险 与我国其他石油和天然气公司的经营活动一样，本集团的经营活动受到我国 政府许多方面的监管。这些监管政策会影响本集团的经营活动，如勘探和生产许 可证的颁发、行业特种税费、环保政策、安全标准等。中国政府关于石油和天然 气行业的某些政策未来发生的变化也可能会对本集团的经营造成影响。 税费政策是影响本集团经营的重要外部因素之一。中国政府正积极稳妥地推 进税费改革，与本集团经营相关的税费政策可能发生调整，进而对本集团的经营 业绩产生影响。 2、油气产品价格波动风险 本集团从事广泛的与油气产品相关的业务，并从国际市场采购部分油气产品 来满足需求。国际原油、成品油和天然气价格受全球及地区政治经济的变化、油 气的供需状况及具有国际影响的突发事件和争端等多方面因素的影响。国内原油 价格参照国际原油价格确定，国内成品油价格随国际市场原油价格变化而调整， 国内天然气价格执行政府指导价。除个别附属公司外，本集团通常不使用衍生金 融工具来规避这些价格风险。 3、汇率风险 本集团主要以人民币开展业务。目前中国政府实行以市场供求为基础、参考 一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币在资本项下仍处于管制状 态。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响，未来人 民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异，进而影响本集团经营成果 和财务状况。 4、市场竞争风险 本集团的资源优势明显，在国内行业中占据主导地位。目前，本集团的主要 竞争对手是国内其他大型石油石化生产和销售商。随着国内部分石油石化市场的 逐步开放，国外大型石油石化公司在某些地区和领域已成为本集团的竞争对手。 本集团的勘探与生产业务以及天然气与管道业务在国内处于主导地位，但炼油化 工及成品油销售业务面临着较为激烈的竞争。 32 5、油气储量的不确定性风险 根据行业特点及国际惯例，本集团所披露的原油和天然气储量数据均为估计 数字。本集团已聘请了具有国际认证资格的评估机构对本集团的原油和天然气储 量进行定期评估，但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，如技术和 经济数据的质量与数量、本集团产品所适用的现行油气价格等，其中许多是无法 控制的，并可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开 采结果也可能导致对本集团的储量数据进行一定幅度的修正。 6、安全隐患及不可抗力风险 油气勘探、开采和储运以及成品油和化工产品生产、储运等涉及若干风险， 可能导致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预料或者危险的情况 发生。随着经营规模和运营区域的逐步扩大，本集团面临的安全风险也相应增加。 同时，近年来国家颁布实施的新法规对安全生产提出了更高要求。本集团已实行 了严格的 HSE管理体系，努力规避各类事故的发生，但仍无法完全避免此类突发 事件可能带来的经济损失。此外，地震、台风、海啸等自然灾害以及突发性公共 卫生事件会对本集团的财产、人员造成损害，并有可能影响本集团的正常生产经 营。 33 6.4 募集资金使用情况 √适用□不适用 募集资金 总额 本公司于二零零七年十月 发行了 40亿 A股，募集资 金总额为人民币 66,800百 万元，募集资金净额为人 民币 66,243百万元。 本报告期已使用 募集资金总额 人民币 2,367百万元 已累计使用募集 资金总额 人民币 63,988百万元 承诺项目 拟投入金额 (人民币百万元 ) 是否变 更项目 实际投入金额 (人民币百万元 ) 产生收 益情况 是否符合 计划进度 是否符合 预计收益 长庆油田原油产能 建设项目 6,840否 6,840符合预期符合符合 大庆油田原油产能 建设项目 5,930否 5,930符合预期符合符合 冀东油田原油产能 建设项目 1,500否 1,500符合预期符合符合 独山子石化加工进 口哈萨克斯坦含硫 原油炼油及乙烯技 术改造工程项目 17,500否 17,500符合预期符合符合 大庆石化 120万吨/ 年乙烯改扩建工程 6,000否 3,745项目投产后 才可明确 符合 项目投产后 才可明确 合计 37,770 35,515 未达到计划进度和 预计收益的说明 — 变更原因及变更程 序说明 — 尚未使用的募集资 金用途及去向 募集资金中的未使用部分目前存放于本公司在银行开设的专用账户。 6.5 非募集资金使用情况 √适用□不适用 单位：人民币百万元 项目名称项目总金额项目进展项目收益情况 四川 1000万吨/年炼油项目 17,000装置主体施工 四川 80万吨/年乙烯工程项目 抚顺石化扩建乙烯工程 兰州—郑州—长沙成品油管道工程 22,049 15,606 11,900 装置主体施工 装置主体施工 兰郑段、郑长段江北干线建成 项目评价满足公司基 准收益率要求，项目实 际收益需在投产后方 霍尔果斯—黄陂段干线、中卫—可明确 西气东输二线管道工程 142,243靖边支干线、枣阳—十堰支干线 枣阳—襄樊段建成 合计 208,798 — 34 6.6 董事会对会计师事务所[非标意见]的说明 □适用 √不适用 6.7 新年度盈利预测 □适用 √不适用 6.8 董事会本次利润分配预案 6.8.1 前三年现金分红情况 单位：人民币百万元 分红年度现金分红的数额（含税）分红年度的净利润*占净利润的比率(%) 2007 65,531 145,625 45.0 2008 51,494 114,431 45.0 2009 46,524 103,387 45.0 *净利润为当年实际对外披露的国际财务报告准则归属于母公司股东的净利润 6.8.2 董事会本次利润分配预案 董事会建议按截至二零一零年十二月三十一日止十二个月净利润的 45%的数 额，扣除已于二零一零年十月十五日派发的二零一零年中期股息后的余额派发二 零一零年末期股息，每股人民币 0.18357元（含适用税项）。拟派发的末期股息须 经股东于二零一一年五月十八日举行的股东周年大会上审议通过。末期股息将派 发予二零一一年五月三十一日结束办公时名列股东名册的股东。本公司将于二零 一一年五月二十六日至二零一一年五月三十一日(包括首尾两天)暂停办理 H股股 份过户登记手续。若要取得末期股息资格，H股股东就必须将所有股票过户文件 连同有关股票于二零一一年五月二十五日下午四时前送达香港证券登记有限公 司。截至二零一一年五月三十一日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体 A股股东可获得本次派发 的股息。 根据《中国石油天然气股份有限公司章程》相关规定，本公司以人民币向股 东宣布股息。A股的股息以人民币支付，H股的股息以港币支付。此港币值需按二 零一一年五月十八日股东大会宣派股息日前一星期中国人民银行公布的人民币 兑港币的平均收市价计算。 35 7 重大事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位：人民币百万元 交易对方及 被收购资产 购买日收购价格 自购买日起 至本年末为 集团贡献的 净利润 本年初至 本年末为 集团贡献的 净利润 是否为 关联交易 所涉及的 资产产权 是否全部 过户 所涉及的 债权债务 是否已全 部转移 收购 Arrow能源 有限公司股权 2010年 8月 23日 21,120 111 不适用否是是 二零一零年度，本集团的全资附属公司中石油国际投资有限公司和澳洲壳牌 能源控股有限公司(Shell Energy Holdings Australia Ltd.)共同成立合资公司 CS CSG (Australia) Pty Ltd.(以下简称“合资公司”)，中石油国际投资有限公司持有合 资公司 50%的股权。 二零一零年八月二十三日，合资公司以每股现金 4.70澳元收购 Arrow能源有 限公司 100%的股份，支付的收购对价约为 35亿澳元（约合人民币 211.20亿元）。 合资公司现已更名为 Arrow Energy Holdings Pty Ltd.。 该事项不影响本集团业务的连续性及管理层的稳定性，有利于本集团未来财 务状况和经营成果持续向好。 7.2 出售资产 √适用□不适用 单位：人民币百万元 本年初起至 所涉及的所涉及的 交易对方及 被出售资产 出售日出售价格 出售日该出售 资产为集团 出售产生的 损益 是否为 关联交易 资产产权 是否全部 债权债务 是否已全 贡献的净利润 过户部转移 向中国石油集团 出售广西中石油 储备油有限公司 2010年 12月 31日 2,113 (30) 130 是，参考评 估定价 是是 股权 该事项不影响本集团业务的连续性及管理层的稳定性，有利于本集团未来财 务状况和经营成果持续向好。 36 7.3 重大担保 □适用 √不适用 本报告期内，本集团无重大担保项目。 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联交易销售和采购 √适用□不适用 关联方 向关联方销售产品和提供劳务向关联方采购产品和接受劳务 交易金额 占同类交易金额 的比例交易金额 占同类交易金额 的比例 人民币百万元%人民币百万元% 中国石油集团及其附属公司49,259 3.36 236,931 17.96 其他关联方22,384 1.53 12,143 0.92 合计71,643 4.89 249,074 18.88 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位：人民币百万元 关联方 向关联方提供资金关联方向本集团提供资金 发生额余额发生额余额 中国石油集团及其附属公司 --(6,336) 75,417 其他关联方 (68) -- 合计 (68) -(6,336) 75,417 7.4.3 二零一零年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 7.4.4 截至二零一零年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作， 董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 37 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 本公司控股股东中国石油集团做出的特殊承诺及其截至二零一零年十二月 三十一日止履行情况： 股东 名称 承诺事项承诺履行情况 根据中国石油集团与本 公司于 2000年 3月 10日签订 的《重组协议》，中国石油集 团就《重组协议》中的部分事 项产生和引起的任何索偿要 求或费用向公司作出赔偿保 证。 截至 2010年 12月 31日，中国石油集团已办理《重组协议》中 28,649 宗土地中的 27,765宗土地的土地使用权证书及一些房屋的所有权证书， 但是加油站所处的集体土地的办理手续目前还未完成。本公司使用上述 有关的土地、房屋及加油站进行有关的经营活动并没有因暂未取得有关 的土地使用权证、房屋产权证明或因暂未完成所需的政府手续而受到任 何影响。 中国 石油 集团 根据中国石油集团与本 公司于 2000年 3月 10日签署 的《避免同业竞争及优先交易 权协议》，中国石油集团向本 公司承诺，中国石油集团不 会，且将促使其附属公司不会 在我国境内外单独或连同其 他公司发展、经营或协助经 营、参与从事与本集团核心业 务构成竞争或可能导致竞争 的任何业务。同时，根据协议 中国石油集团还授予本公司 对其部分资产的优先交易权。 1、目前，中国石油集团拥有以下与本集团主营业务相同或相似的业 务： 中国石油集团拥有与原油和天然气勘探与生产，以及石化和相关石 油产品的生产、储存和运输有关的境外项目。中国石油集团在海外多个 国家和地区拥有油气勘探开发业务。 鉴于 ADS上市国家的法律禁止该国公民直接或间接向特定国家的 油气项目提供融资或投资，中国石油集团未将属于特定国家的境外油气 项目注入本公司。 2、本公司设立时，中国石油集团拥有五套化工生产装置，包括一套 高碳醇装置、一套丙烯腈装置、一套聚丁二烯橡胶装置、一套丙烯酸纤 维装置和一套由四个苯乙烯生产单位组成的装置。目前该五套装置中， 高碳醇装置已停产，其他四套已由本集团收购。 3、本公司设立时，中国石油集团拥有的中国（香港）石油有限公司 的权益未投入本公司，中国（香港）石油有限公司于中国及境外从事的 原油及天然气的勘探及生产业务与本公司存在一定程度的同业竞争。目 前本公司已完成对中国（香港）石油有限公司的股权收购。中国（香港） 石油有限公司已于二零一零年三月五日更名为昆仑能源有限公司。 4、本公司设立时，中国石油集团全资或与第三方拥有少量加油站的 权益。目前本公司已完成收购中国石油集团所拥有的加油站、油库等成 品油销售相关的业务及资产，中国石油集团下属企业不再从事成品油销 售业务，进一步降低了与本公司的关联交易及同业竞争。 自中国石油 A股股票在 上海证券交易所上市之日起 三十六个月内，中国石油集团 不转让或者委托他人管理其 持有的中国石油 A股股份，也 不由中国石油回购其持有的 A股股份。但经境内有权机构 批准其持有的股份到境外交 易场所上市流通部分，不受上 述三十六个月锁定期限制。 有关股份已于 2010年 11月 8日起解除限售并上市流通，报告期内 中国石油集团没有违反相关承诺事项。 38 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项 √适用□不适用 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用□不适用 截至本报告期末，本集团持有其他上市公司股权情况： 单位：百万港元 证券 代码 证券 简称 初始投资 金额 持股数量 （万股） 占该公司 股权 比例（%） 期末 账面值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核算科目 股份 来源 135 昆仑能源 (1) 742 251,392 50.74 742 — —长期股权投资收购 注：(1) 本集团通过境外全资附属公司太阳世界有限公司持有在香港联交所上市的昆仑能源有限公司股份 （前称中国（香港）石油有限公司）。 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用□不适用 单位：人民币百万元 所持对象 名称 初始投资 金额 持股数量 （万股） 占该公司 股权 比例（ %） 期末 账面值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核算 科目 股份 来源 中油财务 有限责任 公司 9,917 266,600 49 11,212 965 (84) 长期股权 投资 增资 二零一零年度，本公司以现金出资人民币 96.18亿元认缴中油财务有限责任 公司新增注册资本 24.41亿元，其余 71.77亿元计入中油财务有限责任公司资本 公积。本公司在中油财务有限责任公司的股权比例从 7.5%增加至 49.0%，并采用 权益法进行核算。 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 39 7.8.5 中期票据发行情况 发行时间金额（人民币亿元）期限（年）年利率 2010年 2月 5日 110.00 7 4.60% 2010年 5月 19日 200.00 7(1) 3.97% 2010年 5月 19日 200.00 5 3.97% 注：(1)中期票据期限为 7年，附第 5年末发行人利率选择权及投资者回售选择权。 7.9 资产负债表日后事项 √适用□不适用 二零一一年一月三十一日，本集团全资附属公司中国石油国际事业（伦敦） 有限公司（以下简称“国际事业伦敦公司”）向英国石油化工大型企业英力士集团 (INEOS Group Holdings plc)的两个全资附属公司英力士欧洲控股有限公司 (INEOS European Holdings Limited)和英力士国际投资有限公司 (INEOS Investments International Limited)(英力士欧洲控股有限公司和英力士国际投资有 限公司合称为“卖方”)，就双方在欧洲建立贸易和炼油合资公司提交有条件、具约 束力及不可撤销之要约。 国际事业伦敦公司根据收购协议稿条款提出就合资公司股份支付总额为 10.15亿美元的现金对价。（未完）  |