[年报]西南证券：2010年年度报告
股票代码：600369 2010年年度报告 二〇一一年三月 2010年年度报告全文 目 录 第一节 重要提示............................................................ 2 第二节 公司基本情况........................................................ 3 第三节 会计数据和业务数据摘要............................................. 10 第四节 股本变动及股东情况................................................. 13 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................. 20 第六节 公司治理结构....................................................... 29 第七节 股东大会情况简介................................................... 37 第八节 董事会报告......................................................... 38 第九节 监事会报告......................................................... 65 第十节 重要事项........................................................... 68 第十一节 财务报告......................................................... 81 第十二节 备查文件目录.................................................... 152 - 1 - 2010年年度报告全文 第一节 重要提示 （一）本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 （二）本报告已经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过。第六届董事会第二十一次会 议应到董事 8人，实到董事 7人，独立董事刘萍因出国开会未能亲自出席，委托独立董事张宗益 出席会议并代为行使表决权和签署相关文件。 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异 议。 （三）本公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留 意见的审计报告。 （四）公司负责人王珠林先生、主管会计工作负责人王珠林先生及会计机构负责人（会计主 管人员）邓勇先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 （五）本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。 （六）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 - 2 - 2010年年度报告全文 第二节 公司基本情况 （一） 公司法定中文名称：西南证券股份有限公司 公司法定中文名称缩写：西南证券 公司英文名称：Southwest Securities Co.，Ltd. 公司英文名称缩写：SWSC （二） 公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股简称：西南证券 公司A股代码：600369 （三） 公司注册地址：渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢 邮政编码：400010 公司办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 邮政编码：400023 公司国际互联网网址：http：//www.swsc.com.cn 公司电子信箱：dshb@swsc.com.cn （四） 公司法定代表人、总裁：王珠林 （五） 公司董事会秘书： 徐鸣镝 电话： 023-63786433 传真： 023-63786477 E-mail：xmd@swsc.com.cn 联系地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦11层 公司证券事务代表：李薇 - 3 - 2010年年度报告全文 电话： 023-63786433 传真： 023-63786477 E-mail：lwei@swsc.com.cn 联系地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦10层 （六）公司合规总监：李勇 电话： 023-63786196 传真： 023-63786434 E-mail：liyong@swsc.com.cn 联系地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦11层 （七） 公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦10层公司董事会办公室 （八）公司注册资本、净资本和各单项业务 公司注册资本：2,322,554,562元人民币 净资本（母公司）：9,121,258,848.71元 单项业务资格： 1、证券经纪业务资格 2、证券投资咨询资格 3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 4、证券承销与保荐资格 5、证券自营业务资格 6、证券资产管理业务资格 7、证券投资基金代销资格 8、融资融券业务资格 - 4 - 2010年年度报告全文 9、直接投资业务试点资格 10、代办系统主办券商业务资格 11、外币有价证券经纪业务资格 12、网上证券委托业务资格 13、开放式证券投资基金代销业务资格 14、进入全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格 15、加入中国银行间市场交易商协会资格 16、新股网下询价业务资格 17、证券经纪人制度实施资格 18、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 19、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格 公司具备上海证券交易所会员资格、深圳证券交易所会员资格及中国证券业协会会员资格。 （九）公司其他基本情况 公司首次注册登记日期： 1993年12月30日 公司首次注册登记地点：重庆市涪陵区中山东路 2号 公司最近1次变更注册登记日期：2010年11月29日 公司最近1次注册登记地点：渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢 公司法定代表人：王珠林 公司经营范围：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承 销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销。 企业法人营业执照注册号：500000000001505 公司税务登记号码：渝国税登字500102203291872、地国税登字500902203291872 组织机构代码：20329187-2 公司聘请的会计师事务所名称：天健正信会计师事务所有限公司（以下简称天健正信） 公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心A座22层 - 5 - 2010年年度报告全文 （十）公司历史沿革 2009年2月，经中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证 券有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62 号文）批准，西南证券股份有限公司（以下简称西南证 券、公司或本公司）由重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增股份吸收合并西南证券有限 责任公司而设立。2009年2月17日，公司名称由重庆长江水运股份有限公司更名为西南证券股份有限公 司，并依法承继原西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。2009年2月26日，公司证券简称由“*ST 长运”变更为“西南证券”，证券代码为600369。 西南证券有限责任公司（以下简称西南有限）是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32 号文、证监机构字[1999]114 号文和证监机构字[1999]159号文批准，以原重庆国际信托投资有限公司 证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基 础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资本为 112,820.99万元。 2002 年11月14日，经中国证监会证监机构字[2002]332号文批复，西南有限进行了增资扩股，注 册资本金增加至163,043.12万元，增加珠海国利等4家股东。 2006 年8月7日，经中国证监会证监机构字[2006]185 号文批复，西南有限于2006年8月实施减资， 股东单位和持股比例不变，注册资本由163,043.12万元减至81,521.56万元。 2006年10月23日，经中国证监会证监机构字[2006]250号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册 资本由81,521.56万元增至233,661.56万元。其中，中国建银投资有限责任公司（以下简称中国建投） 以现金增资119,000万元，重庆渝富资产经营管理有限公司（以下简称重庆渝富）以现金增资30,000 万元，云南冶金集团总公司以其对西南有限的债权3,140万元转为西南有限的股权。 2008 年7月22日，经中国证监会证监许可[2008]962 号文核准，中国建投将其持有的西南有限 958,713,372元股权（对应股权比例为41.03%）转让给重庆渝富。转让完成后，重庆渝富成为西南有限 第一大股东。 2009年1月20日，重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增1,658,997,062股人民币普通 股吸收合并西南有限的方案获中国证监会批准。2009年2月17日，重庆长江水运股份有限公司在重庆市 工商行政管理局办理了工商变更登记手续，名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为 190,385.46万元，西南证券股份有限公司正式成立。 2010年 8月 30日，经中国证监会证监许可[2010]673号文批复，公司向特定对象非公开发行人民 币普通股 41,870万股，共募集资金净额 594,426.10万元。2010年 11月 2日，公司在重庆市工商行 政管理局办理了注册资本工商变更登记手续，增加注册资本 41,870万元，注册资本变更为 232,255.46 万元。 - 6 - 2010年年度报告全文 （十一）公司组织机构情况 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《上海证券交易所上市公司内部控制 指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，构建了规范、科学、有效的法人治理结构， 股东大会、董事会、监事会及经理层的权限职责清晰明确：公司最高权力机构为股东大会；决策机构 为董事会，对股东大会负责；董事会下设战略、审计、风险控制、薪酬与提名、关联交易决策等五个 专门委员会，各专门委员会对董事会负责；监督机构为监事会，对股东大会负责；总裁为法定代表人， 负责公司经营管理和运作。同时，公司还建立了符合公司发展需要的组织架构和运作机制。 1、公司的组织机构 监事会 战略 委员会 董事会 关联交易 决策委员会 风险控制 委员会 监事会办公室 股东大会 董事会办公室 审计 委员会 薪酬与提名 委员会 董事会秘书 总裁 子公司 证券投资管理部 资 产 管 理 部 财 务 资 金 部 人 力 资 源 部 研 究 发 展 中 心 信 息 技 术 中 心 总 裁 办 公 室 固 定 收 益 部 企 业 投 融 资 部 零 售 客 户 部 信 用 交 易 管 理 部 合规与风险管理部 证券营业部 党 委 办 公 室 场外交易市场部 审 计 部 （含财务顾问部） 投资银行总部 IT治理 委员会 经纪业务 管理委员会 投资管理 委员会 融资管理 委员会 投资银行事业部 合规管理 委员会 招投标管理 委员会 副总裁、合规总监 后台支持部门 业务分支机构 经纪业务运营管理部 创 新 业 务 部 西证股权投资有限公司 - 7 - 2010年年度报告全文 2、公司主要控股子公司情况 （1）西证股权投资有限公司 注册地址：渝中区临江支路 2号合景大厦 22楼 注册时间：2010年3月29日 注册资本：4亿元 持股比例：100% 法定代表人：徐鸣镝 联系电话：023-63786322 经营范围：股权投资 （2）北京西南证券研究所有限责任公司 报告期内，该公司已完成相关登记注销手续。 （3）上海国弘创新投资有限公司 报告期内，该公司已完成相关登记注销手续。 3、公司证券营业部情况 报告期内，公司共有证券营业部 41家，其中正在异地搬迁营业部 1家，在建营业部 2家，具体情 况如下： 序号 省份 证券营业部名称 地址 电话 1 重庆 重庆沧白路证券营业部 重庆市渝中区沧白路 19号 023-63834179 2 重庆嘉陵桥西村证券营业部 重庆市渝中区上清寺嘉陵桥西村 83号 023-63860007 3 重庆建新北路证券营业部 重庆市江北区建新北路 65号 023-67732888 4 重庆大石坝七村证券营业部 重庆市江北区大石坝街道七村 175号 023-67905133 5 重庆渝碚路证券营业部 重庆市沙坪坝区渝碚路 174号 023-65007771 6 重庆惠工路证券营业部 重庆市南岸区惠工路 1号 023-62983838 7 重庆杨家坪正街证券营业部 重庆市九龙坡区杨家坪正街 8号 023-68895533 8 重庆钢花路证券营业部 重庆市大渡口区钢花路 66号 1幢第 1层 023-68908123 9 重庆胜利路证券营业部 重庆市北碚区胜利路 29号 023-68288342 10 重庆金渝大道证券营业部 重庆渝北区金渝大道 56号爱加丽都北区商业（一） 31跃、 25号、26号商铺 023-63085002 11 重庆南川河滨南路证券营业部重庆市南川区河滨南路 8号 023-71414402 12 重庆万州高笋塘证券营业部 重庆市万州区高笋塘 85号第 6层 023-58589666 13 重庆涪陵兴华中路证券营业部重庆市涪陵区兴华中路 41号（体育馆负1、2楼） 023-72252414 14 重庆长寿证券营业部 重庆市长寿区凤岭路 1号银都大厦三楼 023-40252116 15 重庆潼南证券营业部 重庆市潼南县江北新城兴潼大道96、98、100号第二层 023-85118221 16 重庆荣昌证券营业部 重庆市荣昌县昌元镇顺城街 12号二层三层 023-46742734 - 8 - 2010年年度报告全文 17 重庆垫江证券营业部 重庆市垫江县桂溪镇南门口西欧花园垫江商业大厦 第六层 023-74521171 18 北京北三环中路证券营业部 北京市西城区北三环中路 27号商房大厦 4层 010-62011122 19 北京 北京昌平政府街证券营业部 北京市昌平区政府街 22号 010-89741036 20 上海黄陵路证券营业部 上海市普陀区黄陵路 275号 021-56378868 21 上海 上海田林东路证券营业部 上海市徐汇区田林东路 588号 021-64515246 22 上海延安西路证券营业部 上海市长宁区延安西路 1289弄 10号 1-2楼 021-62112059 23 广州明月一路证券营业部 广东省广州市五羊新城明月一路 18号 3层 020-87398582 24 广东 深圳滨河大道证券营业部 广东省深圳市福田区滨河大道 5022号联合广场 B座 3楼 0755-83738846 25 深圳蛇口后海路证券营业部 广东省深圳市蛇口后海路景园大厦 1-2层 0755-26688525 26 杭州庆春东路证券营业部 浙江省杭州市庆春东路 66-8号 0571-86784001 27 浙江 温州江滨西路证券营业部 浙江省温州市鹿城区江滨西路 450号 0577-89863399 28 金华丹溪路证券营业部 浙江省金华市婺城区丹溪路 850号金华商城 5-6层 0579-89105001 29 江苏 徐州淮海西路证券营业部 江苏省徐州市淮海西路 139号 0516-85693789 30 福建 福州井大路证券营业部 福建省福州市鼓楼区井大路 113号柒星佳寓 4层 0591-87981122 31 山东 济南大明湖路证券营业部 济南市大明湖路 96号明湖商业办公综合楼 0531-86075919 32 河北 保定朝阳北大街证券营业部 河北省保定市朝阳北大街 709号 0312-3190360 33 湖北 武汉中北路证券营业部 武昌区中北路 119号水果湖街同城富苑 A座 5层 027-59730101 34 湖南 长沙韶山南路证券营业部 长沙市雨花区韶山南路 205号二层、三层 0731-88225809 35 山西 太原长治路证券营业部 山西省太原市长治路 218号新辰科技大厦三层 0351-7030369 36 四川 成都西体路证券营业部 四川省成都市金牛区西体路一号中地锦尚大厦三层 028-87676339 37 云南 昆明北京路证券营业部 云南省昆明市盘龙区北京路 370号 0871-5133666 38 甘肃 兰州南昌路证券营业部 兰州市城关区南昌路 562号之 2号 2楼 0931-8272332 序号 省份 在建证券营业部名称 地址 电话 1 重庆洋河北路证券营业部 重庆市江北区洋河北路 6号附楼一层 023-68864490 2 重庆 重庆合川希尔安大道证券 营业部 重庆市合川区南办处希尔安大道 369号弘运小区 1栋二层 023-65007782 3 安徽 合肥长江中路营业部 合肥市庐阳区长江中路365 号CBD 中央广场商业用房 4F 0551-5226177 - 9 - 2010年年度报告全文 第三节 会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标（合并报表） 单位:元 币种:人民币 项目 金额 营业利润 1,043,732,464.63 利润总额 1,045,321,973.17 归属于上市公司股东的净利润 805,283,323.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 804,091,191.94 经营活动产生的现金流量净额 -4,735,726,514.19 （二）非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 项目 金额 非流动资产处置损益 157,560.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,431,947.75 所得税影响额 -397,377.14 合计 1,192,131.40 （三）主要财务数据（合并报表） 财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2010年1 2月31日2009年1 2月31日增减百分比 货币资金 9,420,602,155.87 10,170,070,087.22 -7.37% 结算备付金 2,391,850,088.50 931,615,172.52 156.74% 交易性金融资产 3,836,945,754.07 1,738,408,540.17 120.72% 买入返售金融资产 4,509,221,117.11 -- 可供出售金融资产 1,317,655,843.03 1,164,993,051.72 13.10% 长期股权投资 384,003,778.09 236,691,191.41 62.24% 资产总计 22,778,077,254.55 14,970,335,863.19 52.15% 卖出回购金融资产款 50,000,000.00 -- - 10 - 2010年年度报告全文 代理买卖证券款 10,950,103,155.71 9,641,154,249.40 13.58% 负债合计 11,654,769,030.90 10,292,645,763.87 13.23% 股本 2,322,554,562.00 1,903,854,562.00 21.99% 未分配利润 1,152,192,467.80 588,528,955.85 95.77% 股东权益合计 11,123,308,223.65 4,677,690,099.32 137.79% 项目 2010年度 2009年度 增减百分比 手续费及佣金净收入 1,227,436,819.35 1,139,489,667.25 7.72% 利息净收入 164,914,317.60 111,558,423.65 47.83% 投资收益 645,757,769.05 751,880,432.79 -14.11% 公允价值变动损益 -105,002,388.44 45,165,092.03 - 营业支出 892,738,300.49 804,656,474.44 10.95% 利润总额 1,045,321,973.17 1,272,325,089.95 -17.84% 净利润 805,283,323.34 1,007,162,624.22 -20.04% （四）近三年主要会计数据和财务指标（合并报表） 单位：元 币种：人民币 主要会计数据2010年度 2009年度 增减 百分比 2008年度 营业收入 1,936,470,765.12 2,052,855,588.35 -5.67% 703,975,312.85 利润总额 1,045,321,973.17 1,272,325,089.95 -17.84% 198,514,603.68 归属于上市公司股东的净利润 805,283,323.34 1,007,162,624.22 -20.04% 142,062,522.65 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 804,091,191.94 989,068,142.19 -18.70% 141,747,945.58 经营活动产生的现金流量净额 -4,735,726,514.19 4,531,656,173.12 --2,869,539,006.682010年度末 2009年度末 增减 百分比 2008年度末 总资产 22,778,077,254.55 14,970,335,863.19 52.15% 8,027,473,486.88 股东权益 11,123,308,223.65 4,677,690,099.32 137.79% 3,315,938,186.45 单位：元 币种：人民币 主要财务指标2010年度 2009年度 增减百分比 2008年度 基本每股收益 0.39 0.54 -27.78% 0.09 稀释每股收益 0.39 0.54 -27.78% 0.09 扣除非经常性损益后的基本每 股收益 0.39 0.53 -26.42% 0.09 - 11 - 2010年年度报告全文 全面摊薄净资产收益率(%) 11.64 21.53减少 9.89个百分点 4.28 加权平均净资产收益率(%) 11.64 25.20减少 13.56个百分点 4.34 扣除非经常性损益后的全面摊 薄净资产收益率(%) 11.62 21.14减少 9.52个百分点 4.27 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(%) 11.62 24.75减少 13.13个百分点 4.33 每股经营活动产生的现金流量 净额 -2.04 2.43 --1.732010年度末2009年度末 增减百分比 2008年度末 归属于上市公司股东的每股净 资产 4.79 2.51 90.84% 2.00 注：（1）上表中 2008年主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。 （2）2010年8月公司向特定对象非公开发行人民币普通股41,870万股，股本发生变动，上表中“每 股经营活动产生的现金流量净额”、“归属于上市公司股东的每股净资产”以期末股本计算。 （五）采取公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 年初余额 年末余额 当年变动 对当年利润的 影响金额 交易性金融资产 （不含衍生金融资产） 1,738,408,540.17 3,836,945,754.07 2,098,537,213.90 165,182,444.05 衍生金融资产 ---- 可供出售金融资产 1,164,993,051.72 1,317,655,843.03 152,662,791.31 282,502,199.51 合计 2,903,401,591.89 5,154,601,597.10 2,251,200,005.21 447,684,643.56 - 12 - 2010年年度报告全文 第四节 股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股本变动情况 (1)2010年 1月 25日，原重庆长江水运股份有限公司股改限售股份 4,402,296股上市 流通； (2)2010年 3月 11日，公司重大资产出售暨新增股份吸收合并西南有限新增股份中的 134,543,039股限售期满上市流通； (3)2010年8月 30日，公司非公开发行股票 418,700,000股，预计上市流通时间为 2011 年8月 30日。 单位：股 动前 本次变动增减(＋，－) 本次变动后 数量 比例 (%) 发行新股 送 股 公积 金转 股 其他 小计 数量 比例 (%) 一、有限 售条件股 份 1,663,399,358 87.37 418,700,000 -138,945,335 279,754,665 1,943,154,023 83.66 1、国家持 股 4,402,296 0.23 -4,402,296 -4,402,296 2、国有法 人持股 1,288,344,792 67.67 218,700,000 -106,143,040 112,556,960 1,400,901,752 60.32 3、其他内 资持股 370,652,270 19.47 200,000,000 -28,399,999 171,600,001 542,252,271 23.34 其中：境 内法人持 股 353,152,270 18.55 200,000,000 -28,399,999 171,600,001 524,752,271 22.59 境 内自然人 持股 17,500,000 0.92 17,500,000 0.75 4、外资持 股 - 13 - 2010年年度报告全文 其中：境 外法人持 股 境外自然 人持股 二、无限 售条件流 通股份 240,455,204 12.63 138,945,335 138,945,335 379,400,539 16.34 1、人民币 普通股 240,455,204 12.63 138,945,335 138,945,335 379,400,539 16.34 2、境内上 市的外资 股 3、境外上 市的外资 股 4、其他 三、股份 总数 1,903,854,562 100.00 418,700,000 418,700,000 2,322,554,562 100.00 2、限售股份变动情况 单位：股 股东名称 年初限售股数 本年解除限 售股数 本年增加限 售股数 ※ 年末限售股数 限售 原因 解除限售日期 （注1） 重庆润江基础设施投资有限 公司 100,000,000 100,000,0002011年8月3 0日 重庆市江北嘴中央商务区开 发投资有限公司 50,000,000 50,000,0002011年8月3 0日 重庆高速公路集团有限公司 50,000,000 50,000,000非公开发行2011年8月3 0日 重庆市城市建设投资公司 50,000,000 50,000,000境内上市人2011年8月3 0日 重庆市水利投资（集团）有限 公司 50,000,000 50,000,000 民币普通股 的限售规定 2011年8月3 0日 北京盛联投资有限公司 50,000,000 50,000,0002011年8月3 0日 上海世兆投资管理有限公司 50,000,000 50,000,0002011年8月3 0日 云南省城市建设投资有限 公司 18,700,000 18,700,0002011年8月3 0日 重庆市涪陵区资产经营公司 4,402,296 4,402,296 履行股权分 置改革承诺 2010年1月2 5日 重庆渝富资产经营管理有限680,686,494 680,686,4942013年7月1 7日 公司 258,850,302 258,850,3022012年2月1 7日 中国建银投资有限责任公司 164,213,506 164,213,5062012年2月1 7日 - 14 - 2010年年度报告全文 重庆国际信托有限公司 161,084,587 161,084,5872012年2月1 7日 重庆市水务资产经营有限 公司 77,065,345 77,065,3452010年3月1 1日 海南珠江控股股份有限公司 33,250,000 33,250,0002012年2月1 7日 常州大亚投资担保有限公司 28,399,999 28,399,9992010年3月1 1日 重庆市涪陵区城乡资产管理 有限公司 26,972,900 26,972,9002012年2月1 7日 19,525,000 19,525,0002012年2月1 7日重庆啤酒(集团)有限责任 公司 6,783,695 6,783,6952010年3月1 1日 重庆长江水运股份有限公司 未确认持有人证券专用账户 （注2） 24,537,245 24,537,2452012年2月1 7日 云南冶金集团股份有限公司 22,294,000 22,294,0002010年3月1 1日 甘肃亚盛实业(集团)股份 有限公司 21,300,000 21,300,0002012年2月1 7日 重庆长安汽车股份有限公司 17,750,000 17,750,0002012年2月1 7日 重庆九龙电力股份有限公司 17,750,000 17,750,0002012年2月1 7日 重庆未来投资有限公司 17,364,080 17,364,0802012年2月1 7日 重庆银庆贸易有限责任公司 9,040,821 9,040,8212012年2月1 7日 重庆鼎泰能源（集团） 有限公司 8,875,000 8,875,0002012年2月1 7日 重庆钱币公司 7,100,000 7,100,0002012年2月1 7日 重庆太极实业（集团）股份有 限公司 7,100,000 7,100,0002012年2月1 7日 重庆长寿正业经济发展有限 公司 7,100,000 7,100,0002012年2月1 7日 中国电信集团重庆市电信 公司 6,783,695 6,783,6952012年2月1 7日 重庆市邮政公司 4,520,393 4,520,3932012年2月1 7日 重庆路桥股份有限公司 3,550,000 3,550,0002012年2月1 7日 深圳市蛇口南水实业股份有 限公司 3,550,000 3,550,000 上海轻工控股（集团）公司 3,550,000 3,550,000 其它限售流通股股东(注 3) 20,000,000 20,000,000 履行重大资 产重组及吸 收合并西南 证券有限责 任公司方案 作出的限售 承诺 2012年2月1 7日 合计 1,663,399,358 138,945,335 418,700,000 1,943,154,023 -- 注：(1)“解除限售日期”指本年增减变动限售股的解除限售日期或者限售股的预计上市流通日期； (2)“重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户”系原西南有限部分股东因未开立上海证 券帐户等原因无法办理股份登记，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，以本公司名义所 开立的，用于暂时存放该部分股东所持新增公司股份的帐户； (3)“其它限售流通股股东”系海南珠江控股股份有限公司所持公司限售流通股份中的 2000万股，于 2009年 6月 16日经重庆市第五中级人民法院执行司法拍卖，分拆拍卖给 31个股东，该 31个股东继续履 行海南珠江控股股份有限公司作出的限售承诺。 - 15 - 2010年年度报告全文 （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 股票及其衍 生证券名称 发行日期 发行价格 发行数量（股） 上市日期 获准上市交易数量 （股） 交易终 止日期 西南证券 2009年 2月 17日 2.57元/股 1,658,997,0622009年 2月 17日 1,658,997,062— 2010年 8月 30日 14.33元/股 418,700,0002010年 8月 30日 418,700,000 2、前三年历次证券发行情况的说明 (1)2009年2月，重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南有限，本公 司向原西南有限全体股东合计发行人民币普通股股票 1,658,997,062股，每股面值人民币 1 元，发行价格为 2.57元/股。 (2)2010年8月，公司非公开发行 418,700,000股境内上市人民币普通股股票，每股面 值人民币 1元，发行价格为 14.33元/股。其中重庆润江基础设施投资有限公司认购 10,000 万股，重庆市城市建设投资公司、北京盛联投资有限公司、上海世兆投资管理有限公司、重 庆市水利投资（集团）有限公司、重庆市江北嘴中央商务区开发投资有限公司、重庆高速公 路集团有限公司各认购 5,000万股，云南省城市建设投资有限公司认购 1,870万股。 3、公司股份总数及结构变动所导致的公司资产负债结构的变动情况 报告期内，公司非公开发行股票 418,700,000股，类别为有限售条件流通股份。发行完 成后，公司股本相应增加 418,700,000股，股本总额为 2,322,554,562股，资本公积增加 5,525,561,000元。 （三）股东与实际控制人情况 1、报告期末股东总数 截止 2010年 12月 31日，公司股东总数为 66,620户。 - 16 - 2010年年度报告全文 2、前十名股东持股情况 单位：股 报告期内 期末持股 比例 持有有限售 质押或冻结情况 股东性质 股东名称（全称） 股份 增减 数量 (%) 条件股份 数量 状态 重庆渝富资产经营管理 939,536,796 40.45 939,536,796质押 142,000,000国有法人 有限公司 中国建银投资有限责任 164,213,506 7.07 164,213,506无 国有法人 公司 境内非国 重庆国际信托有限公司 161,084,587 6.94 161,084,587无 有法人 重庆润江基础设施投资境内非国 100,000,000 100,000,000 4.31 100,000,000质押 100,000,000 有限公司 有法人 重庆市城市建设投资 52,248,914 52,398,914 2.26 50,000,000无 国有法人 公司 境内非国 北京盛联投资有限公司 50,000,000 50,000,000 2.15 50,000,000质押 50,000,000 有法人 上海世兆投资管理有限境内非国 50,000,000 50,000,000 2.15 50,000,000质押 50,000,000 公司 有法人 重庆市水利投资（集团） 有限公司 50,000,000 50,000,000 2.15 50,000,000无 国有法人 重庆市江北嘴中央商务 50,000,000 50,000,000 2.15 50,000,000无 国有法人 区开发投资有限公司 重庆高速公路集团有限 50,000,000 50,000,000 2.15 50,000,000 无 国有法人 公司 3、 前十名无限售条件股东持股情况 单位：股 股东名称 期末持有无限 售条件股份的 数量 股份种类及数量 种类 数量 重庆市水务资产经营有限公司 40,330,351人民币普通股 40,330,351 常州大亚投资担保有限公司 22,725,394人民币普通股 22,725,394 云南冶金集团股份有限公司 20,442,207人民币普通股 20,442,207 重庆市涪陵区资产经营公司 13,327,534人民币普通股 13,327,534 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券 投资基金 9,355,498人民币普通股 9,355,498 重庆啤酒(集团)有限责任公司 6,783,695人民币普通股 6,783,695 - 17 - 2010年年度报告全文 四川省港航开发有限责任公司 3,864,996人民币普通股 3,864,996 中国银行－嘉实沪深 300指数证券投资基金 2,662,768人民币普通股 2,662,768 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券 投资基金 2,400,000人民币普通股 2,400,000 重庆市城市建设投资公司 2,398,914人民币普通股 2,398,914 4、 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售 条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售 条件可上市交易时间 新增可上市交 易股份数量 1 重庆渝富资产经营管理有限公司 939,536,7962013年7月1 7日 680,686,494 注（1） 2012年2月1 7日 258,850,302 2 中国建银投资有限责任公司 164,213,5062012年2月1 7日 164,213,506 3 重庆国际信托有限公司 161,084,5872012年2月1 7日 161,084,5874 重庆润江基础设施投资有限公司 100,000,0002011年8月3 0日 100,000,000 注（2） 5 北京盛联投资有限公司 50,000,0002011年8月3 0日 50,000,000 6 重庆高速公路集团有限公司 50,000,0002011年8月3 0日 50,000,000 7 重庆市城市建设投资公司 50,000,0002011年8月3 0日 50,000,000 8 重庆市水利投资（集团）有限公司 50,000,0002011年8月3 0日 50,000,000 9 重庆市江北嘴中央商务区开发投资有限公司 50,000,0002011年8月3 0日 50,000,000 10 上海世兆投资管理有限公司 50,000,0002011年8月3 0日 50,000,000 注：(1)原西南有限股东在公司 2009年吸收合并西南有限时对股票锁定期的承诺如下： 1)重庆渝富承诺，原持有的西南有限15.6%股权转换的本公司股票，在获得上市流通权之日起的 36 个月内，不上市交易及转让；原受让中国建投所持有的西南有限41.03%股权转换的存续公司股票，自受让 该股权获得中国证监会核准之日起60个月内不上市交易及转让。 2)中国建投、重庆国际信托有限公司承诺，原持有的西南有限全部股权转换为本公司股票获得上市流 通权之日起的36个月内，不上市交易及转让。 (2)因认购公司 2010年非公开发行股票所持股份的限售期为 12个月。 5、上述股东关联关系或一致行动人说明 截止本报告期末，上述股东中，重庆市水务资产经营有限公司持有重庆国际信托有限公 司 2.18%的股份，除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系或一致行动人关系。 6、控股股东及实际控制人情况 截止本报告期末，重庆渝富持有公司 40.45%的股份，为公司控股股东。重庆渝富系经 重庆市人民政府《关于同意组建重庆渝富资产经营管理有限公司的批复》（渝府[2004]37号） - 18 - 2010年年度报告全文 批准，于 2004年2月27日设立的国有独资公司，系由重庆市政府组建、国资委代市政府履 行出资人职责的国有独资综合性资产经营管理有限责任公司。重庆渝富注册资本 1,020,490,400 元，法定代表人为何智亚，总经理陶俊，经营范围为重庆市政府授权范围内 的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问及代理，企业 和资产托管（国家法律法规规定须取得前置审批的，在未取得审批前不得经营）。 重庆市国有资产监督管理委员会为公司实际控制人。 重庆市有资产监督管理委员会 100% 重庆渝富资产经营管理有限公司 40.45% 西南证券股份有限公司 7、其他持股 10%以上股东的基本情况 无。 - 19 - 2010年年度报告全文 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 姓名 职务 性 别 年 龄 任期起止日期 年初 持股 数量 年末 持股 数量 持股 变动 原因 报告期内从公司 领取的报酬总额 （单位：万元） （税前） 是否在股东单 位或其他关联 单位领取薪酬 翁振杰 董事长 男 48 2010.1.20-2012.2.150 0 -220.02 是 董事 2009.2.15-2012.2.15 党委书记、董事、 王华刚 男 59 2010.9.28-2012.2.15 0 0 -222.05 否 拟任副董事长 张宗益 独立董事 男 46 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -9.33 否 刘 萍 独立董事 女 52 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -9.33 否 吴 军 独立董事 男 57 2009.3.16-2012.2.15 0 0 -9.33 否 吴 坚 董事 男 46 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -4.00 是 王珠林 董事 男 45 2009.3.5-2012.2.15 0 0 -222.68 是 总裁 2009.2.15-2012.2.15 江 峡 董事 女 42 2010.4.29-2012.2.15 0 0 2.67 是 蒋 辉 监事会主席 男 50 2010.9.28-2012.2.15 0 0 -208.24 否 高文志 监事 男 40 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -4.00 是 王 艳 职工监事 女 44 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -55.17 否 张纯勇 副总裁 男 45 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -180.66 否 副总裁、 徐鸣镝 男 41 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -179.64 否 董事会秘书 副总裁、 李 勇 男 44 2009.2.15-2012.2.15 0 0 -173.81 否 合规总监 王宜四 副总裁 男 46 2010.4.19-2012.2.15 0 0 -159.02 否 季敏波 副总裁 男 47 2010.9.16-2012.2.15 0 0 -177.59 否 侯曦蒙 副总裁 女 40 2010.9.16-2012.2.15 0 0 -133.36 否 注：1、公司为在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员代扣代缴了个人所得税； 2、翁振杰先生在公司领取的报酬全部进行了捐赠； 3、公司报告期内未实行股权激励。 - 20 - 2010年年度报告全文 （二）董事、监事、高级管理人员工作经历 1、现任董事工作经历 翁振杰先生，西南证券董事长。汉族，1962年 10月生，硕士，1986年参加工作。重庆 市第三届人大常委，民建中央经济委员会委员。历任中国人民解放军通信学院教官、北京中 关村科技发展（控股）股份有限公司副总经理、北京中关村通信网络发展有限责任公司总经 理、重庆三峡银行股份有限公司董事长，现任重庆国际信托有限公司董事、首席执行官、益 民基金管理有限公司董事长、重庆三峡银行股份有限公司董事、重庆路桥股份有限公司董事、 重庆渝涪高速公路有限公司董事。 王华刚先生，西南证券党委书记、董事，拟任副董事长。汉族，1951年 10月出生，大 学学历，1969年参加工作，中共党员。历任青海省公安厅 402信箱团支委，青海省公安厅 204 信箱团支委、课研组长，青海省公安厅侦察大队干部，四川省永川地区公安处干部，四 川省重庆市公安局办公室通信科副科长、计算机通信处副处长、科技通信处处长，重庆市公 安局科技通信处处长，重庆市公安局党组成员、副局长，重庆市公安局党委委员、副局长， 重庆市公安局党委副书记、副局长、正厅级侦察员、西南证券监事。 张宗益先生，西南证券独立董事。汉族，1964年 5月生，博士，1988年参加工作，中 共党员。历任重庆大学经济与工商管理学院副院长、院长，重庆大学经济与工商管理学院助 教、讲师、副教授，西南有限独立董事。现任重庆大学教授、副校长，江铃汽车股份有限公 司独立董事。 刘萍女士，西南证券独立董事，汉族，1958年 1月生，博士，1975年参加工作，中共 党员。历任甘肃省酒泉地区食品公司会计、门店主任，甘肃省财政厅企业处干部，甘肃省经 济贸易委员会主任科员，甘肃省财政厅企业处副处长、工交处处长，甘肃国资局常务副局长， 国家国有资产管理局评估中心副主任，中国资产评估业协会副秘书长（主持工作），中国注 册会计师协会、中国资产评估师协会副秘书长，中国资产评估业协会秘书长，西南有限独立 董事、华润三九医药股份有限公司独立董事、中国中材国际工程股份有限公司独立董事、烟 台新潮实业股份有限公司独立董事、中化国际(控股)股份有限公司独立董事。现任中国资产 评估协会副会长兼秘书长。 吴军先生，西南证券独立董事。汉族，1953年 9月生，博士，1970年参加工作，中共 党员。历任云南财贸学院金融系讲师、教研室主任，中国金融学院副教授、教授、系主任。 - 21 - 2010年年度报告全文 现任对外经济贸易大学金融学院教授，深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司独立董事。 吴坚先生，西南证券董事。汉族，1964年 4月生，研究生。1985年参加工作，中共党 员。历任重庆针织品批发公司职员，重庆市经济体制改革委员会主任科员，重庆市证券监管 办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆东源产业投资股份有限公司董事长、重庆机电 股份有限公司董事、重庆上市公司董事长秘书协会秘书长，西南有限董事。现任重庆渝富党 委委员、副总经理，安诚保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限公司董事长， 重庆渝创信用担保有限责任公司董事长、总经理，重庆机电股份有限公司董事，西南药业股 份有限公司独立董事，重庆仲裁委仲裁员等。 王珠林先生，西南证券党委副书记、董事、总裁。汉族，1965年1月生，经济学博士， 1987年参加工作，中共党员。历任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券公司发行 部经理、投资银行部经理、公司副总经理，中国蓝星化学工业总公司证券投资处处长，蓝星 清洗股份有限公司董事副总经理兼董事会秘书，新材料股份公司筹备组长，西南有限党委委 员、副总裁，中国银河证券股份有限公司副总裁，西南有限党委副书记、董事、总裁，中国 证监会发行审核委员会委员，中国证券业协会投资银行专业委员会委员。现任银华基金管理 有限公司副董事长，中国证监会并购重组审核委员会委员，中国资产评估准则委员会委员。 江峡女士，西南证券董事。汉族，1969年 1月生，硕士研究生，1990年7月参加工作， 中共党员。历任中国建设银行总行科技部主任科员、中信控股有限责任公司风险管理部高级 经理、中国建投审计与风险控制部高级业务副经理、中国建投风险管理部高级业务经理，现 任中国建投法律合规部负责人、高级业务经理。 2、现任监事工作经历 蒋辉先生，西南证券党委委员、监事会主席。汉族，1960年 2月生，博士，1985年参 加工作，中共党员。历任西南财经大学统计系教师，海南省富南国际信托投资公司证券部经 理，海南港澳国际信托投资公司证券部经理，重庆市证券监管办公室机构部主任兼上市部副 主任，重庆证监局上市处处长，重庆证监局党委委员、副局长，西南有限党委书记、董事长， 西南证券党委书记、董事长、副董事长、重庆市证券期货业协会会长。 高文志先生，西南证券监事。汉族，1970年 8月生，硕士，1992年参加工作，中共党 员。历任河北省政府外事办公室科员，中国建设银行总行政研室、研发部、投资银行部副主 任科员、主任科员，中国建设银行甘肃省兰州市电力支行行长助理（挂职锻炼），中国建投 - 22 - 2010年年度报告全文 资投资银行部高级副经理，西南有限监事。现任中国建投战略发展部宏观研究组负责人、高 级业务经理，财富期货有限公司董事。 王艳女士，西南证券监事，西南证券重庆渝碚路证券营业部总经理。汉族，1966年 5 月出生，本科学历。1987年参加工作。历任重庆商学院教师，重庆国投陕西路营业部电脑 部经理、营业部副经理，西南有限陕西路营业部副总经理、牛角沱营业部副总经理、审计稽 核部业务稽核、临江支路营业部副总经理、兴隆路营业部业务总监、建新北路营业部副总经 理、总经理。 3、现任高级管理人员工作经历 王珠林先生，西南证券党委副书记、董事、总裁。工作经历详见本节（二）1、“现任董 事工作经历”。 张纯勇先生，西南证券党委委员、副总裁。汉族，1965年 12月生，硕士研究生,1984 年参加工作，中共党员。历任解放军第 324医院、第三军医大学附一院医生，重庆市出入境 检验检疫局第一检验监管处副科长、科长、副处长，重庆证监局上市公司监管处负责人，西 南合成制药股份有限公司董事长，重庆市人民政府金融工作办公室上市公司处处长、证券处 处长，西南有限副总裁。 徐鸣镝先生，西南证券党委委员、副总裁、董事会秘书。汉族，1969年 11月生，硕士， 注册会计师。1991年参加工作，中共党员。历任黑龙江会计师事务所证券部副经理，中国 证监会主任科员，西南有限总裁助理、副总裁、董事会秘书。现任西证股权投资有限公司董 事长。 李勇先生，西南证券副总裁、合规总监。汉族，1966年 10月生，大学学历，经济师。 1988年参加工作，中共党员。历任中国人民银行重庆市分行非银处市场科科长，中国证监 会重庆监管局上市处副处长，重庆国际信托投资有限公司党委委员、工会主席兼综合管理部 总经理，西南有限办公室主任、副总裁、合规总监。 王宜四先生，西南证券副总裁。汉族，1964年 4月出生，安徽人，经济学博士，高级 工程师，1984年 7月参加工作，中共党员。历任安徽电子计算机厂技术员、中国人民银行 安徽省分行副科长、安徽省证券公司深圳营业部及深圳总部总经理、华安证券有限责任公司 副总裁、党委委员、北方证券有限责任公司总裁、天风证券有限责任公司总裁、中国建投资 - 23 - 2010年年度报告全文 党委委员、首席运营官（副总裁）。 季敏波先生，西南证券副总裁。汉族，1964年 1月生，博士。1984年参加工作，中共 党员。历任浙江丝绸工学院经管系企业管理教研室副主任、主任，经管系主任助理、系副主 任，副教授，原吉林省证券公司上海研究部经理，东北证券有限责任公司上海资产管理部总 经理、受托资产管理总部副总经理、总裁助理兼受托资产管理总部总经理、总裁助理兼证券 投资管理总部总经理兼公司下属上海万盛证券投资咨询有限公司董事长、副总裁兼公司子公 司渤海期货公司董事长、副总裁兼金融与产业研究所所长，中国证券业协会第二届证券分析 师委员会委员，上海汇宏投资管理有限公司总经理，西南有限总裁助理兼投资管理部总经理。 侯曦蒙女士，西南证券党委委员、副总裁。汉族，1970年 8月生，中共党员，1993年 参加工作，大学本科学历，文学学士。历任西南有限人力资源部副总经理（主持工作）、经 纪业务总部副总经理、办公室主任，西南证券总裁办公室主任。 （三）董事、监事、高级管理人员在股东及其他单位任职情况 1、董事、监事及高管人员在股东单位任职情况 姓名 公司职务 任职股东单位名称 在股东单位担任的 职务 任职期间 在股东单 位是否领 取报酬 津贴 翁振杰 董事长 重庆国际信托有限公司 董事首席执行官 2005年3月至今是 重庆路桥股份有限公司 董事 2002年8月至今是 吴 坚 董事 重庆渝富资产经营管理有限公司副总经理 2005年 12月至今 是 江 峡 董事 中国建银投资有限责任公司 法律合规部负责 人、高级业务 经理 2010年12月至今是 高文志 监事 中国建银投资有限责任公司 战略发展部宏观研 究组负责人、高级 业务经理 2005年1月至今是 - 24 - 2010年年度报告全文 2、董事、监事及高管人员在其他单位任职情况 姓名 公司职务 其他任职单位名称 其他单位职务 /职称 任职期间 在其他单位是否 领取报酬津贴 重庆三峡银行股份有限公司 董事 2008年9月至今否 翁振杰 董事长 益民基金管理有限公司 董事长 2004年 12月至今 是 重庆渝涪高速公路有限公司 董事 2003年9月至今否 张宗益 独立董事 重庆大学 教授、副校长 2004年 12月至今 是 江铃汽车股份有限公司 独立董事 2008年6月至今是 中国资产评估协会 副会长兼秘书长2004年9月至今是 中化国际(控股)股份有限 2007年 12月至 2011 独立董事 是 公司 年2月 刘 萍 独立董事 2008年6月至 2011 烟台新潮实业股份有限公司 独立董事 是 年3月 中国中材国际工程股份有限2008年3月至 2011 独立董事 是 公司 年2月 对外经济贸易大学 教授 2000年6月至今是 吴 军 独立董事 深圳市深信泰丰（集团）股份 有限公司 独立董事 2008年6月至今是 安诚保险股份有限公司 副董事长 2007年2月至今否 重庆银海融资租赁有限 董事长 2009年2月至今否 公司 吴 坚 董事 重庆渝创信用担保有限责任 董事长、总经理2009年2月至今否 公司 西南药业股份有限公司 独立董事 2009年5月至今是 华融渝富基金管理公司 副董事长 2010年8月至今否 王珠林 董事、总裁 银华基金管理有限公司 副董事长 2009年8月至今是 2008年1月至 蒋 辉 监事会主席 重庆证券期货业协会 会长 否 2011年3月 高文志 监事 财富期货有限公司 董事 2008年8月至今否 - 25 - 2010年年度报告全文 (四）董事会专门委员会情况 根据《公司章程》，公司第六届董事会下设五个专门委员会，各委员会及其成员设置如 下： 1、战略委员会 主任委员：翁振杰； 委员：王华刚、吴坚、王珠林 2、审计委员会 主任委员：刘萍（独立董事）； 委员：张宗益（独立董事）、吴军（独立董事） 3、风险控制委员会 主任委员：王珠林； 委员：吴坚、江峡 4、薪酬与提名委员会 主任委员：张宗益（独立董事）； 委员：翁振杰、刘萍（独立董事） 5、关联交易决策委员会 主任委员：吴军（独立董事）；委员：张宗益（独立董事）、刘萍（独立董事） 注：各委员工作经历详见本节(二) “现任董事工作经历”。 （五）董事、监事、高级管理人员年度薪酬情况 1、董事、监事和高级管理人员报酬决策程序 根据《公司章程》，董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。 2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据 公司董事、监事报酬标准参照同行业上市公司相关情况确定，高级管理人员的报酬按照 公司薪酬制度确定。 3、董事、监事和高级管理人员报酬实际支付情况 现任董事、监事和高级管理人员报酬均为税前报酬，情况详见本节（一）“董事、监事 和高级管理人员基本情况表”。 - 26 - 2010年年度报告全文 （六）报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 1、董事变更情况 2009年 9月 28日，公司召开第六届董事会第七次会议，选举翁振杰先生为公司第六届 董事会拟任董事长；2010年1月20日，中国证监会重庆监管局核准翁振杰证券公司董事长 任职资格，翁振杰先生正式担任公司董事长。 2010年 4月 29日，公司召开 2010年第二次临时股东大会，选举江峡女士为公司第六 届董事会董事并于当日正式任职（江峡女士已于 2010年4月15日取得中国证监会重庆监管 局核准的证券公司董事任职资格。） 2010年 9月 16日，蒋辉先生辞去公司董事及副董事长职务。 2010年 9月 28日，公司召开 2010年第四次临时股东大会，选举王华刚先生为公司第 六届董事会董事。 2010年 9月 28日，公司召开第六届董事会第十九次会议，选举王华刚先生为公司第六 届董事会拟任副董事长，待中国证监会核准其证券公司副董事长任职资格后任职。 截至报告期末，公司董事为 8人。 2、监事变更情况 2010年 9月 16日，王华刚先生辞去公司监事职务。 2010年 9月 28日，公司召开 2010年第四次临时股东大会，选举蒋辉先生为公司第六 届监事会监事。 2010年 9月 28日，公司召开第六届监事会第八次会议，选举蒋辉先生为监事会主席并 任职。 截至报告期末，公司监事为 3人。 3、高级管理人变更情况 2010年 4月 19日，经公司第六届董事会第十二次会议聘任的拟任副总裁王宜四先生获 得中国证监会重庆监管局核准的证券公司经理层人员任职资格并任职公司副总裁。 2010年 9月 16日，经公司第六届董事会第一次会议聘任的拟任副总裁季敏波先生获得 中国证监会重庆监管局核准的证券公司经理层人员任职资格并任职公司副总裁。 - 27 - 2010年年度报告全文 2010年 9月 16日，经公司第六届董事会第十五次会议聘任的拟任副总裁侯曦蒙女士获 得中国证监会重庆监管局核准的证券公司经理层人员任职资格并任职公司副总裁。 截至报告期末，公司高级管理人员为 7人。 （七）公司员工情况 1、截至本报告期末，公司共有员工 2890人，具体情况如下： 项目 人数 比例 专业结构 投行人员 166 5.74% 经纪业务人员 2365 81.84% 资产管理人员 9 0.31% 证券投资人员 12 0.42% 研究人员 23 0.80% 信息技术人员 88 3.04% 财务人员 51 1.76% 行政人员 121 4.19% 其他人员 55 1.90% 合计 2890 100.00% 学历构成 博士 12 0.42% 硕士及研究生 296 10.24% 本科及学士 1242 42.97% 大专及以下 1340 46.37% 合计 2890 100.00% 年龄分布 30岁以下 1492 51.63% 30—39岁 985 34.08% 40—49岁 344 11.90% 50—59岁 69 2.39% 合计 2890 100.00% 注：上表员工含经纪业务市场营销人员 1902人、离岗休养人员27人。 2、截止报告期末，公司另有需要承担费用的退休人员 11人。 - 28 - 2010年年度报告全文 第六节 公司治理结构 （一）公司治理情况 根据《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则（试行）》、《上市公司治理准则》等法 律法规，公司制定了《公司章程》、《公司股东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》、《公 司监事会议事规则》、董事会各专门委员会工作细则等制度，明确了各治理层的职责和议事 规则，建立了由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的相互分离、相互制衡的公司治理 结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。 同时，公司还制订了《公司信息披露事务管理制度》、《公司投资者关系管理制度》、《公司关 联交易管理办法》、《公司独立董事工作制度》、《公司董事会秘书工作细则》、《公司募集资金 管理办法》、《公司内幕信息知情人及对外信息报送登记管理制度》等制度，有效地保证了公 司的稳健发展，保护了公司和股东的利益。 1、股东和股东大会 股东大会是公司最高权力机构，公司股东大会的召集、召开及表决程序严格按照《公司 法》、《上市公司股东大会规范意见》、《公司章程》、《公司股东大会议事规则》的规定执行， 并聘请法律顾问进行现场鉴证，出具股东大会法律意见书。公司持股 5%以上的股东均根据 《证券公司监督管理条例》的规定，取得了中国证监会核准的股东资格，并能够按照法律、 法规及公司章程的规定行使权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司重大决策和经营活 动的行为，在人员、资产、财务、机构和业务等方面与公司明确分离；公司能够确保股东作 为公司的所有者，享有法律、法规和《公司章程》规定的合法权利；确保所有股东，特别是 中小股东享有平等地位。 2、董事和董事会 公司董事会是公司的常设决策机构，对股东大会负责，下设战略、审计、风险控制、薪 酬与提名、关联交易决策五个专门委员会。公司董事会会议的召集、召开及表决程序严格按 《公司法》、《公司章程》和《公司董事会议事规则》的要求规范运作。公司严格按照《公司 法》、《公司章程》及相关法律法规、监管部门的要求，遵循公开、公平、公正的原则聘任和 - 29 - 2010年年度报告全文 变更董事，董事任免符合法定程序。公司董事会现有董事 8名，其中独立董事 3名。董事均 取得中国证监会或其授权部门核准的任职资格，独立董事均取得中国证监会或其授权部门核 准的任职资格及上市公司独立董事资格，均能严格遵守法律、法规及公司制度，维护公司和 全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责。 3、监事和监事会 公司监事会按照相关法律法规及《公司章程》规定履行监督职责，对公司董事会和公司 高级管理人员履行职责、公司财务的合法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益； 公司监事会会议的召集、召开及表决程序严格遵照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事 规则》的规定执行。公司监事会由 3名监事组成，其中监事会主席 1名，外部监事 1名，职 工监事 1名。公司监事均取得中国证监会或其授权部门核准的任职资格。公司监事的任免符 合《公司法》、《公司章程》及相关法律法规要求。 4、公司经理层 公司实行董事会领导下的总裁负责制，对董事会负责。总裁主持公司日常经营管理工作， 组织实施董事会会议决议，行使《公司章程》和董事会赋予的职权，副总裁、董事会秘书、 财务总监、合规总监等其他经理层人员协助总裁工作。公司现有经理层人员 7人，其中总裁 1人、副总裁 6人（含董事会秘书、合规总监），均取得中国证监会或其授权部门核准的任 职资格。公司经理层严格遵守《公司章程》和相关法律法规的规定，忠实履行职责，诚信、 谨慎、认真、勤勉地行使公司所赋予的权力，认真组织实施董事会各项决议，努力实现公司 效益和社会效益的最大化。 5、信息披露与透明度 报告期内，为进一步完善了公司信息披露制度，公司制定了《公司内幕信息知情人及对 外信息报送登记管理制度》、《公司重大信息内部报告制度》、《公司年报信息披露重大差错责 任追究制度》，有效防范了内幕交易，健全了信息披露制度；公司严格按照法律法规及《上 海证券交易所股票上市规则》的要求，真实、准确、完整、及时地披露公司信息，努力提高 公司透明度，并确保投资者能及时、准确、全面地获取公司信息。 （二）公司治理专项自查活动情况 2009年 12月，公司正式启动公司治理专项活动。根据自查报告及整改计划（详见刊登 于 2010年 1月 18日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 - 30 - 2010年年度报告全文 （http://www.sse.com.cn）的《关于公司治理专项活动是自查报告及整改计划》），公司进 行了认真、全面的自查。通过自查工作，公司就规范公司董事会会议的授权形式、完善公司 治理的制度体系建设等方面进行了整改，基本完成了整改工作（详见刊登于 2010年 3月23 日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西 南证券股份有限公司关于公司治理专项活动的整改报告》），并于 2010年 3月，通过了监管 部门审核。目前，整改计划中涉及的《公司章程》重要条款的变更问题，公司已向中国证监 会报送重要条款变更申报材料尚待核准；增补董事事宜已经公司 2010年第二次临时股东大 会选举，该拟任董事的证券公司任职资格正在申报中。 在今后的工作中，公司将继续严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等 相关法律法规的规定，把公司治理建设放在公司发展的重要位置，不断深化公司治理工作， 持续落实整改措施，加强公司治理结构建设，进一步完善公司治理制度，不断提高公司的规 范运作意识和治理水平，促进公司的持续健康发展。 （三）公司董事履行职责情况 1、董事出席董事会会议情况 董事姓名 是否独立董事 本年应参加 董事会次数 亲自出席次数委托出席次数缺席次数 翁振杰 否 10 10 0 0 蒋 辉 否 8 8 0 0 王华刚 否 2 2 0 0 张宗益 是 10 10 0 0 刘 萍 是 10 6 4 0 吴 军 是 10 9 1 0 吴 坚 否 10 9 1 0 王珠林 否 10 10 0 0 江 峡 否 6 6 0 0 注：报告期内，公司共召开 10次董事会会议，其中：现场会议4次，通讯会议6次。 - 31 - 2010年年度报告全文 2、报告期内独立董事履行职责情况 报告期内，张宗益、刘萍、吴军3位独立董事严格按照《公司法》、《关于在上市公司建 立独立董事的指导意见》等有关法律法规、规范性文件及《公司章程》、《公司独立董事工作 制度》的规定和要求，本着客观、公正、独立的原则，充分发挥专业知识，勤勉尽责，维护 全体股东，尤其是中小股东的合法权益。在报告期内，独立董事积极参加公司董事会会议， 认真审议各项议案并提出合理建议；对公司关联交易、高管聘任等重要事项发表了独立意见。 在董事会闭会期间，为切实履行独立董事职责，独立董事还深入公司一线进行调研和座谈， 实地了解公司经营状况，并积极参加交易所、监管机构组织的培训，进一步提高自身履职能 力。 第六届董事会第十二次会议上，公司独立董事对《关于公司2010年度日常关联交易预算 的议案》发表了如下独立意见：相关关联交易是公允的，定价参考市场价格或行业惯例进行， 不存在损害公司及其中小股东利益的情况；相关业务的开展有利于促进公司的业务增长，提 高投资回报，符合公司实际情况，有利于公司的长远发展；相关议案的表决严格按照《公司 章程》及《公司关联交易管理办法》执行，决策程序合法、合规；就《关于公司2010年度日 常关联交易预算的议案》所列的关联交易发表同意意见。 第六届董事会第十二次会议上，公司独立董事对《关于聘任王宜四先生为公司副总裁的 议案》发表如下独立意见：公司新聘任的高级管理人员符合任职条件，高级管理人员的聘任 程序符合法律、法规及《公司章程》的规定。 第六届董事会第十三次会议上，公司独立董事张宗益、刘萍、吴军就提名增补武秀峰先 生、江峡女士为董事候选人发表独立意见：经审阅董事候选人履历，未发现有《公司法》、 《公司章程》中规定的不得担任公司董事的情形，不存在被中国证监会确定为市场禁入者且 禁入尚未解除的情况，同意提名武秀峰先生、江峡女士为公司董事候选人，并同意提交股东 大会审议。 第六届董事会第十五次会议上，公司独立董事张宗益、刘萍、吴军就聘任侯曦蒙女士为 公司副总裁发表如下独立意见：公司新聘任的高级管理人员符合任职条件，高级管理人员的 聘任程序符合法律、法规及《公司章程》的规定。 2010年第四次临时股东大会上，公司独立董事张宗益、刘萍、吴军就推荐王华刚先生为 - 32 - 2010年年度报告全文 公司第六届董事会董事发表了如下独立意见：经审阅董事候选人履历，未发现有《公司法》 第一百四十七条、《公司章程》第一百零四条中规定的不得担任公司董事的情形，不存在被 中国证监会确定为市场禁入者且禁入尚未解除的情况；同意提名王华刚先生为董事候选人， 并同意提交股东大会审议。 为提高公司年度报告信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，切实履行了独立董 事在年报审计工作中的监督职能，在2010年年报审计工作中，独立董事与年度审计机构进行 了多次沟通，听取了天健正信关于公司2010年年报审计的计划，并就内部风险控制情况，募 集资金使用情况，金融资产的确认、分类、计量情况，关联交易及关联方情况，历史遗留问 题诉讼损失的追偿问题等重要事项的会计处理问题进行沟通。针对公司今年的年审工作，独 立董事就年度报告审计工作提出了诸多建议和指导，强调审计报告既要关注监管机构的监管 要求，也要关注中小股东的利益，并应该结合主客观因素，着重对2010年业绩进行分析。同 时，在年报审计工作中，独立董事还与监管机构进行了沟通，着重了解了监管机构对于年度 审计工作的要求及规范。 作为公司董事会专门委员会委员，公司独立董事在审计委员会、薪酬与提名委员会、关 联交易决策委员会各议案决策中发挥着重要作用，在公司选聘审计机构、高管薪酬及关联交 易的决策上发表了自己的意见和建议，促进公司经营管理的不断完善与提高。除了履行法定 的职责外，报告期内，独立董事还对公司的内部审计、公司治理、薪酬考核、内部管理等方 面提出了具体的建议，为董事会科学高效的决策提供专业保障。 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异 议。 （四）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况 重庆渝富作为公司控股股东，能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的 权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情形，没有占用公司资金 或要求公司为其担保或为他人提供担保。 公司重大决策均由公司股东大会及董事会作出，不存在公司控股股东和实际控制人直接 或间接干预公司决策及损害公司及其它股东利益的行为；公司与控股股东在人员、资产、财 务、机构和业务等各方面分开，各自独立核算，独立承担责任和风险。公司具有独立完整的 - 33 - 2010年年度报告全文 业务及自主经营能力，完全独立于控股股东。 （五）公司内部控制制度的建立健全情况 公司注重内部规章制度和管理体制的建设，按照《公司法》、《证券法》、《证券公司内部 控制指引》等相关要求，建立健全了公司内部控制制度，并将内部控制建设始终贯穿于公司 的经营发展之中，在业务开展过程中始终坚持制度、流程先行的原则，不断完善内部控制建 设。 公司建立了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构， 制订了相应的议事规则，确保股东大会、董事会、监事会和经理层在各自的职责、权限范围 内各司其职，各负其责，提高公司治理透明度，保证公司规范运作，保证权利的合理行使。 公司实行董事会领导下的总裁负责制, 总裁负责公司日常经营管理工作，副总裁、董事会秘 书、合规总监等其他经理层人员协助总裁开展工作。 公司建立了较为完善的内部控制组织架构：董事会下设的风险控制委员会和审计委员 会，主要负责督促、检查和评价公司各项内部控制制度的建立与执行情况；公司设立合规与 风险管理部、审计部两个内控监督检查部门，负责公司内部控制的建设、监督与检查等工作； 同时在各业务管理部门和分支机构设置风险管理岗位，具体负责风险控制措施的落实和风险 状况报告。 本着健全、合理、制衡、独立、高效的原则，公司建立了清晰合理的组织架构，明确界 定了前、中、后台各部门职责以及相应的高管分工，形成了相互制约的机制。公司根据《公 司内部控制制度》和《公司合规管理办法》两个基本风险管理制度，对各项管理制度和业务 制度进行了重新修订，形成对各项业务、各种风险进行有效防范和控制的制度体系。 公司严格按照法律、法规及《公司章程》的规定履行持续信息披露义务，真实、准确、 完整、及时地披露信息，并指定董事会秘书及其授权代表负责信息披露事项、接待来访、回 答咨询、联系股东等，保证所有股东有平等的机会获得信息。 公司以合规总监为核心，构建了由合规总监、合规管理委员会、合规管理部门、合规经 理组成的多层次合规管理体系，制订了明确的合规管理目标和基本原则，建立了规范的合规 管理基本制度和工作程序，合规管理工作覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工 作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。合规管理部门本着监督与服务并重的理 - 34 - 2010年年度报告全文 念，通过合规审查、监督、检查，对公司业务和管理活动进行合规性控制，通过实施合规培 训和合规文化建设，树立合规经营、全员合规、合规从高层做起的理念，培育全体工作人员 的合规意识，形成合规思维，保持激励约束机制与公司合规文化和价值观的一致性，实现内 部自律和外部监管的有效结合。 公司遵循健全、合理、制衡、独立的原则，建立健全了涵盖各项业务控制、财务管理控 制、信息披露控制等方面的内部控制制度。公司董事会对公司内部控制进行了自我评价，并 聘请了会计师事务所对公司内部控制进行核实评价和审查。公司编制的《关于公司 2010年 度内部控制自我评价报告》，与本年度报告同时进行披露。 （六）独立董事对公司内部控制自我评估报告的评价意见 公司内部控制自我评价符合《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、《证券公司内 部控制指引》及有关法律法及规范性文件的要求，真实、准确反映了公司目前内部控制的现 状。报告期内，公司不断完善和规范公司内部控制的组织架构，确保了公司股东大会、董事 会、监事会等机构操作规范、运作有效，夯实了公司内部控制的基础；公司不断建立和健全 的内部控制制度为公司持续健康发展提供了制度依据和保障，推动了公司各项业务依法、合 规开展，有效防范了公司经营中的各类风险，维护了客户及公司资产的安全性，公司业务记 录、财务信息和其他信息的可靠性。 我们认为《公司 2010年度内部控制自我评价报告》对公司内部控制的整体评价是客观 的、真实的。 （七）报告期内对高级管理人员的考评及激励情况 在考核评价方面，公司董事会根据年初确定的工作计划和经营目标，对高级管理人员进 行绩效考核。在激励机制方面，实行绩效导向的薪酬激励原则，采取基本工资和绩效工资组 合激励措施，基本工资体现岗位价值，绩效工资按照公司全年经营业绩，根据绩效考核结果 进行分配。 （八）积极承担社会责任 2010年，公司认真履行社会责任，在追求经济效益、保护股东利益的同时，坚持“诚 - 35 - 2010年年度报告全文 信做人、勤恳做事”的经营理念，遵守社会公德和商业道德，积极承担对国家和社会的全面 发展、自然环境和资源，以及股东、债权人、职工、客户、消费者、社区等利益相关方所应 承担的责任，诚信纳税，建立多层次员工福利体系，切实保障员工权益，热心从事环境保护 和救急济困等社会公益慈善活动，支持重庆地方经济建设，取得了一定的社会效益，也获得 了社会各界的认可，促进公司与全社会的协调和谐发展。结合公司的行业及经营特点，公司 编制了《西南证券股份有限公司 2010年度社会责任报告》，并与本年度报告同时进行披露。 （九）公司建立年报信息披露重大差错责任追究制度的情况 2010年 7月 5日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过的《公司年报信息披露重 大差错责任追究制度》正式发布施行。该制度重点关注了年报编制过程中重大差错范围的界 定以及责任追究的程序及后果，保障了年报信息披露工作的规范性、真实性、准确性。 - 36 - 2010年年度报告全文 第七节 股东大会情况简介 报告期内，公司共召开 5次临时股东大会，具体情况如下： （一）年度股东大会召开情况的简介 公司 2009年度股东大会，于 2010年3月 8日上午在公司 4楼会议室召开，会议决议刊 登在 2010年 3月 9日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）。 （二）临时股东大会召开情况 公司 2010年第一次临时股东大会，于 2010年 1月 6日上午在公司 24楼会议室召开， 会议决议刊登在 2010年 1月 7日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）。 公司 2010年第二次临时股东大会，于 2010年4月 29日上午在公司 24楼会议室召开， 会议决议公告详见 2010年 4月30日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）。 公司 2010年第三次临时股东大会，于 2010年7月 21日上午在公司 24楼会议室召开。 会议决议刊登在 2010年 7月 22日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）。 公司 2010年第四次临时股东大会，于 2010年 9月 28日上午在公司 24楼会议室，会议 决议刊登在 2010年 9月 29日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）。 - 37 - 2010年年度报告全文 第八节 董事会报告 （一）报告期内经营情况介绍 公司于2009年 2月成功登陆 A股市场，经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，与证 券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，证券 投资基金代销、融资融券。2010年，公司恪守“专业、稳健、创新、求精”的经营理念， 坚持走市场化发展道路，依法合规经营，严格控制风险，推行改革创新，壮大公司实力，努 力满足不同客户的多种投资需求，以专业的技能和至诚的服务精神赢得客户信任，树立了良 好的市场品牌和社会形象。 2010年 8月 30日，公司成功完成 60亿元融资，继 2006年重组、2009年上市之后，大 跨度地迈出了战略发展的第三步，使公司资本实力和资产质量快速提升，打破了公司实现超 常规发展的资本瓶颈。 1、公司总体经营情况概述 2010年，中国经济依然保持高速增长，经济总量首次超过日本，成为世界第二大经济 体。但证券市场的走势却与宏观经济走势相背离，沪综指由 2009年底的 3277.14点下跌至 2808.08点，下跌 14.3%，跌幅位居全球主要股指前列。在严峻的市场环境中，公司上下齐 心，把握机遇，深化创新，取得了丰硕的成果：公司夯实传统业务基础，经纪、投行、自营 等业务巩固提升、健康发展，并顺利取得直接投资、资产管理、融资融券、场外交易四块牌 照，同时积极筹备申请股指期货 IB业务资格，努力实现全牌照经营的战略目标。期间，公 司圆满完成 60亿融资，设立了从事直接投资业务的全资子公司——西证股权投资有限公司， 成立了第一支集合理财产品——西南证券珠峰 1号集合资产管理计划。 2010年，公司全年累计实现营业收入 19.36亿元，利润总额 10.45亿元，同比减少 17.84%；实现净利润 8.05亿元；截止 2010年 12月 31日，公司资产总额为 227.78亿元， 净资产 111.23亿元，母公司净资本 91.21亿元；每股收益 0.39元，每股净资产 4.79元， 加权净资产收益率为11.64%。 - 38 - 2010年年度报告全文 2、公司主营业务情况分析 单位：元 币种：人民币 分行业 营业收入 营业成本 营业利 润率( %) 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 营业利润率 比上年增减 （%） 经纪业务 884,062,785.97 429,732,934.07 51.39 -6.46 40.04 -16.14 投资银行业务 437,187,512.81 230,883,801.82 47.19 90.46 43.53 17.27 自营业务 470,803,829.26 53,260,754.23 88.69 -34.04 -8.45 -3.16 （1）经纪业务 2010年，公司经纪业务在市场交易量明显下降的背景下，实现手续费及佣金净收入 7.87亿元，累计实现股票基金成交金额 8210.05亿元，较去年同期增长20.96%，其增幅大 幅超过全国市场同期1.52%的增长比例；市场份额0.7401%，同比增长19.15%，增幅名列上 市券商第一位；行业排名较 09年上升8位；年末客户资产 1164.10亿元，同比增长36.92%， 为公司历史最高水平，并获得“最佳网上交易平台”、“中国最佳成长性证券经纪商”、“中国 最佳客户服务证券公司”等荣誉称号，提升了公司的社会认同度和行业影响力，树立了良好 的公司品牌。 （2）投行业务 2010年，公司投行业务把握市场机遇，夯实内部管理，在综合分析市场环境和政策走 势的基础上，坚持推行核心客户战略，加强高端人才培养，打造梯级团队，整合业务资源， 丰富收入渠道，重视业务经营，承销保荐、债券融资、财务顾问等各项业务多管齐下，实现 全面、均衡、稳健发展，业务收入大幅增长。公司年内共成功承销保荐了 7家 IPO项目、3 家再融资项目，6家企业债融资项目，累计实现营业收入 4.37亿元、同比增长90.46%，融 资金额达 134.85亿元，融资家数、业务收入等各项经营指标均取得历史最好水平。此外， 公司投行还有多个IPO、再融资、债券融资、财务顾问项目处于实施或者审核阶段。凭借优 良的承销业绩和市场口碑，公司投行荣获“最佳再融资投行”、“最佳并购投行”、 “2010 年中国十大最佳投资银行”、“最快进步团队奖”等荣誉称号。 （3）自营业务 2010年，中国股市受多种因素影响继续震荡下跌，上证综指累计下挫14.31%。公司自 - 39 - 2010年年度报告全文 营业务通过引进人才、完善制度、规范流程、创新投资品种、增强研究力量等措施，逐步进 入良性规范的发展轨道。公司自营业务坚持价值投资的理念，深入挖掘有价值的投资品种， 审慎投资、稳健经营，在严格控制风险的前提下追求持续稳健的投资增值；在实际操作中， 公司自营业务根据市场趋势，动态调整行业配置和持仓结构，同时积极探索创新盈利模式， 合理调配资金，继续发挥在定向增发等专项投资领域的优势和经验，在报告期内取得了较好 的投资收益，总体收益率明显高于“普通股票型”与“偏股混合型”基金的同期业绩。2010 年，公司实现自营业务收入 4.71亿元，其中：投资收益 5.47亿元，公允价值变动收益-0.76 亿元，实现营业利润 4.18亿元。 3、公司主要创新业务分析 公司一直致力于打造全牌照的“金融超市”，满足投资者多样化的投资需求，增加公司 收入来源。2010年度，公司抓住机遇，加大发展力度，创新业务取得了多项成果，直接投 资、融资融券、资产管理和场外交易各项新业务的快速发展极大地拓展了公司的业务空间， 改善了盈利模式，提高了公司持续发展的能力。 （1）直接投资业务 2010年是公司开展直接投资业务的第一年。3月 29日正式成立以来，直投公司目前 已考察调研项目 20多个，并已成功投资优质项目。春耕播种后，静待秋收。直投业务的开 展，对于公司提高资本运作效率、分散二级市场投资风险具有重要意义，有望为公司业绩的 持续稳定增长贡献力量。 （2）集合资产管理业务 2010年，公司资产管理业务从无到有，成功起步，公司首只集合计划珠峰 1号的募集 规模达到 18.52亿，远高于 2010年 96只券商集合计划平均 8.2亿的首发规模。在同期发行 的 19只集合计划中，发行规模排名第 6位，显示了公司在资产管理业务上的巨大潜力。目 前，珠峰 1号正围绕“控制风险，稳健增值”的投资目标稳步建仓，运作良好。与此同时， 相关业务体系已基本搭建完毕，在整章建制、销售渠道、投研体系、风控合规等方面取得了 显著进步，为今后业务快速成长奠定了坚实基础。 （3）融资融券业务 融资完成后，西南证券立即开展融资融券业务资格申请，经过精心准备与周密筹划，高 效开展申报工作，在短期内获得中国证监会批准，成为 25家获得融资融券业务试点资格的 - 40 - 2010年年度报告全文 券商之一，也是全国首个和唯一获得该项业务资格的 B类券商，并于 2010年 12月 13日， 正式启动融资融券业务。融资融券业务的开展将有利于公司打开业务空间，增加新的收入来 源。 （4）代办系统主办券商业务 2010年 9月 29日，公司正式取得代办系统主办券商业务资格，“三板”业务正式进入 快速发展阶段。年内，公司“三板”业务新增签约企业 11家，其中，已完成股份制改造的 3家，通过内核的 1家。可以预见，凭借良好的业务储备及未来“三板”市场扩容的契机， 场外交易市场业务将进入快速发展期。 （5）推进期货公司收购工作，筹备申请 IB业务资格 公司于 2010年 12月 30日与西南期货股东方重新签署增资协议，拟出资9863万元认购 西南期货 7000万元股权（持有西南期货70%股权），目前正在等待监管机构审批。待公司成 为西南期货的控股股东后，将根据有关规定申请股指期货 IB业务资格，这对于公司增强市 场竞争力、拓宽业务渠道和收入来源、丰富客户服务手段、提高业务风险管理水平都具有巨 大的促进作用。 （6）加强信息技术建设，推动技术创新 信息技术作为公司的一种战略资产，可以对公司业务创新、客户服务、风险控制和内部 管理提供有力支持。公司高度重视信息化建设和安全保障工作，通过不断优化信息技术管理 与服务，信息技术建设、运维管理水平和信息系统应急处置能力稳步提升，实现了生产系统 安全运行，有力推动公司提高核心竞争力；同城双中心解决模式成为行业标准的引用实例、 无现场交易客户营业部方案也成为行业规范。同时公司荣获 2010年“最佳网上交易平台” 和“最具特色手机证券”两项大奖。 - 41 - 2010年年度报告全文 4、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：元 币种：人民币 （未完）  |