[年报]瑞和远见：2010年年度报告摘要
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2010年年度报告摘要 2010年12月31日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2011年03月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月24日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正 文。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 基金简称 国投瑞银沪深300指数分级 基金主代码 161207 基金运作方式 契约型开放式。 本基金的基金份额包括本基金之基础份额（简称“瑞和 300 份额”）、本基金之小康份额（简称“瑞和小康份 额”）与本基金之远见份额（简称“瑞和远见份额”）。 其中，瑞和小康份额、瑞和远见份额的基金份额配比始 终保持1∶1 的比率不变。瑞和300份额开通场外与场内 两种方式的申购与赎回，瑞和小康份额与瑞和远见份额 在深圳证券交易所上市交易。 基金合同生效日 2009年10月14日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,373,937,165.05 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009年11月19日 下属分级基金的基金简称 国投瑞银瑞和沪 深300指数 国投瑞银瑞和小 康沪深300指数 国投瑞银瑞和远见 沪深300指数 下属分级基金的交易代码 161207 150008 150009 报告期末下属分级基金的份 额总额 774,555,333.05 799,690,916.00 799,690,916.00 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300 指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较 基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内,年跟踪 误差控制在4%以内。 投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资 策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组 合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应 地调整，以复制和跟踪基准指数。 当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、 增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分置改革等） 导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理 人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件 允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以 有效控制基金的跟踪误差。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准＝95%×沪深300指数收益率＋5% ×银行同业存款利率 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品 种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券 型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 包爱丽 赵会军 联系电话 400-880-6868 010-66105799 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年10月14日-2009年 12月31日 本期已实现收益 -222,138,798.71 4,051,950.89 本期利润 -546,821,044.87 193,132,231.87 加权平均基金份额本期利润 -0.2053 0.0605 本期基金份额净值增长率 -12.14% 6.00% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0894 0.0013 期末基金资产净值 2,309,665,815.81 3,327,256,173.46 期末基金份额净值 0.973 1.0600 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 6.07% 1.68% 6.28% 1.68% -0.21% 0.00% 过去六个月 21.11% 1.48% 20.95% 1.47% -0.16% 0.01% 过去一年 -12.14% 1.51% -11.77% 1.50% -0.37% 0.01% 自基金合同生效日起 至今 -6.87% 1.49% -1.86% 1.52% -5.01% -0.03% 注：1、本基金业绩比较基准：95%×沪深300 指数收益率＋5%×银行同业存款利率。本基金是以沪 深300 指数为标的指数的被动式、指数型基金，对沪深300 指数成份股的配置基准为95%，故以此为 业绩比较基准，能够准确地反映本基金的投资绩效。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例94.44%，权证投资占基金净 值比例0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例5.77%， 符合基金合同的相关规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同于2009年10月14日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 国投瑞银沪深300指数分级基金基准 2009-10-142009-12-112010-02-112010-04-202010-06-242010-08-232010-11-022010-12-3110% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 国投瑞银沪深300指数分级基准 2009年2010年 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 2009年 2010年 2009年 2010年 3.3 过去三年基金的利润分配情况 根据本基金合同的约定，在瑞和小康份额、瑞和远见份额的存续期内，本基金（包 括瑞和300 份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券 监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。 公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有 限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、 包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工160人,其中95人具有硕士或博 士学位。截止2010年12月底，公司管理14只基金，其中包括2只创新型分级基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 LU RONG QIANG 本基金 基金经 理、国际 业务部 副总监 2009年10月 14日 － 11 澳大利亚籍，澳大利亚新 南威尔士大学基金管理专 业硕士，具有基金从业资 格。曾任康联首域投资基 金公司投资经理、投资分 析师；联邦基金公司数量 分析员、投资绩效分析员； 美世投资管理顾问公司投 资分析师。2008年2月加入 国投瑞银。现兼任国投瑞 银新兴市场股票 (QDII-LOF)基金基金经 理。 熊志勇 本基金 基金经 2010年11月 27日 － 6 中国籍，英国考文垂大学 博士研究生，具有基金从 理 业资格。曾任职于天狮投 资中心、华安基金管理有 限公司，从事量化分析和 证券研究工作。2009年12 月加入国投瑞银。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、 审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期 内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研 究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告 期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平 交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风 格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年第一季度，中国宏观经济景气度高位运行，政策上央行通过存款准备金率和 公开市场操作等数量工具回收流动性，市场整体呈现区间震荡。第二季度，政府宏观调 控力度加强，针对房地产市场严厉调整措施，央行继续执行紧缩的货币政策，受此影响， 股票市场大幅下跌。股票市场在第三季度出现技术反弹，进入第四季度，受美国第二次 量化宽松政策影响，A股市场周期行业出现大幅上涨，市场出现风格轮动，前期估值偏 低大盘股表现明显强于前期估值偏高的小盘股。 基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，积极应对成 分股调整、成分股替代停牌机会成本、同时也密切关注基金申购赎回及市场出现结构性 机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.973元，本报告期份额净值增长率为-12.14%， 同期业绩基准增长率为-11.71%，基金净值增长率落后业绩基准收益率0.43%，业绩落后 基准主要源于报告期内指数成分调整、基金大额申购赎回所致等。报告期内，日均跟踪 误差为0.06%，年化跟踪误差为1.01%，符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过0.35% 以及4.0%的限制。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年，由于全球经济放缓，人民币升值以及2010年出口强劲增长带来的高基 数的影响，明年出口增速将有所下滑，但政府将通过积极财政政策来稳定增长，从而部 分弥补出口下滑带来的影响，因此我们预计2011年我国经济同比增速仍将保持在9%左 右。就物价而言，由于2010年下半年以来国际大宗商品价格大幅上涨，再加上基数效应 和季节性因素的影响，我们预计CPI在2011年2季度之前将保持高位，此外PPI也将高位 运行，通胀压力比较大。但随着政府的调控政策陆续出台和发挥作用，我们认为通胀在 2011年2季度之后将逐渐受到抑制，2011年CPI将呈现“前高后低”的走势。因此，我们 预计货币政策在2011年将进一步收紧，上半年尤为明显，具体表现在：一方面，货币供 应增长目标将下调到15%左右，货币供应量将回到更为稳健的水平，2011年全年新增贷 款目标预计落在7-7.5万亿之间；另一方面，央行将持续通过上调存款准备金率、加息 来管理流动性和通胀预期并减少负利率的程度。总的来看，我们认为，2011年中国货币 政策的选择将更为复杂，预计央行将根据实际情况灵活调控。 作为国内首只创新型分级指数基金，本基金将恪守基金合同，继续系统化、科学化 地采取指数化投资策略，做好跟踪误差管理。积极应对成份股调整、基金申购赎回、自 身费用计提等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差，力争为市 场提供一个清晰透明、可靠可信的资产配置型的创新型指数投资工具。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应 的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》的约定，在瑞和小康份额、瑞和远见份额的存续期内，本基金（包 括瑞和300份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的托管过 程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的管理人——国投瑞银基金 管理有限公司在国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞和沪深300指 数分级证券投资基金2010年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计 报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 报告截止日：2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 129,622,802.01 167,700,335.42 结算备付金 3,742,858.06 8,873,273.30 存出保证金 556,335.49 － 交易性金融资产 7.4.7.2 2,181,344,772.93 3,156,771,988.95 其中：股票投资 2,181,344,772.93 3,156,771,988.95 基金投资 － － 债券投资 － － 资产支持证券投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 应收证券清算款 － 14,230,921.61 应收利息 7.4.7.5 28,623.04 35,974.09 应收股利 － － 应收申购款 33,533.49 62,026.37 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 2,315,328,925.02 3,347,674,519.74 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － 13,674,565.39 应付赎回款 1,719,187.13 365,118.03 应付管理人报酬 2,021,572.93 2,801,453.59 应付托管费 444,746.06 616,319.79 应付销售服务费 － － 应付交易费用 7.4.7.7 1,371,140.81 2,879,513.45 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 106,462.28 81,376.03 负债合计 5,663,109.21 20,418,346.28 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,480,213,685.65 3,138,781,189.76 未分配利润 7.4.7.10 -170,547,869.84 188,474,983.70 所有者权益合计 2,309,665,815.81 3,327,256,173.46 负债和所有者权益总计 2,315,328,925.02 3,347,674,519.74 注：1、报告截止日2010年12月31日，国投瑞银瑞和沪深300指数份额净值0.973元，国投瑞银瑞和小 康沪深300指数份额净值0.973元，国投瑞银瑞和远见沪深300指数份额净值0.973元；基金份额总额 2,373,937,165.05份，其中国投瑞银瑞和沪深300指数份额774,555,333.05份，国投瑞银瑞和小康沪 深300指数份额799,690,916.00份，国投瑞银瑞和远见沪深300指数份额799,690,916.00份。 2. 比较财务报表的实际编制期间为2009年10月14日(基金合同生效日)至2009年12月31日。 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年01月01日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年10月14日（基 金合同生效日）至 2009年12月31日 一、收入 -509,450,411.28 205,618,085.91 1.利息收入 1,116,172.33 1,160,094.07 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,115,481.64 1,160,094.07 债券利息收入 690.69 － 资产支持证券利息收入 － － 买入返售金融资产收入 － － 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填列） -188,023,642.45 15,244,913.89 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -211,500,308.76 15,218,973.82 基金投资收益 － － 债券投资收益 7.4.7.13 398,280.73 － 资产支持证券投资收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － － 股利收益 7.4.7.15 23,078,385.58 25,940.07 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 -324,682,246.16 189,080,280.98 4.汇兑收益（损失以“－”号填 列） － － 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.17 2,139,305.00 132,796.97 减：二、费用 37,370,633.59 12,485,854.04 1．管理人报酬 24,772,612.88 7,053,340.56 2．托管费 5,449,974.88 1,551,734.89 3．销售服务费 － － 4．交易费用 7.4.7.18 6,733,023.40 3,762,718.09 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 7.4.7.19 415,022.43 118,060.50 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -546,821,044.87 193,132,231.87 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -546,821,044.87 193,132,231.87 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2010年01月01日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 3,138,781,189.76 188,474,983.70 3,327,256,173.46 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） -546,821,044.87 -546,821,044.87 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-” 号填列） -658,567,504.11 187,798,191.33 -470,769,312.78 其中：1.基金申购款 3,314,807,767.17 -8,745,259.18 3,306,062,507.99 2.基金赎回款 -3,973,375,271.28 196,543,450.51 -3,776,831,820.77 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 2,480,213,685.65 -170,547,869.84 2,309,665,815.81 项 目 上年度可比期间 2009年10月14日（基金合同生效日）至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 3,215,923,206.99 － 3,215,923,206.99 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） － 193,132,231.87 193,132,231.87 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-” 号填列） -77,142,017.23 -4,657,248.17 -81,799,265.40 其中：1.基金申购款 18,735,712.36 1,053,040.06 19,788,752.42 2.基金赎回款 -95,877,729.59 -5,710,288.23 -101,588,017.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 3,138,781,189.76 188,474,983.70 3,327,256,173.46 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人 尚健 主管会计工作负责人 刘纯亮 会计机构负责人 冯伟 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]865号《关于核准国投瑞银瑞 和沪深300指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基 金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募 集不包括认购资金利息共募集3,215,075,553.30元，业经普华永道中天会计师事务所有 限公司普华永道中天验字(2009)第204号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国 投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》于2009年10月14日正式生效，基 金合同生效日的基金份额总额为3,215,923,206.99份基金份额，其中认购资金利息折合 847,653.69份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管 人为中国工商银行股份有限公司。 根据《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基 金的基金份额包括国投瑞银瑞和沪深300指数证券投资基金之基础份额(以下简称“瑞和 沪深300指数份额”)、国投瑞银瑞和沪深300指数证券投资基金之小康份额(以下简称“瑞 和小康份额”)及国投瑞银瑞和沪深300指数证券投资基金之远见份额(以下简称“瑞和 远见份额”)。本基金一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额构成一对份额组合，一对 瑞和小康份额与瑞和远见份额的份额组合的净值之和将等于两份瑞和沪深300指数份额 的净值。在任一运作周年内，如果瑞和沪深300指数份额的基金份额净值大于1.000元， 则在每份瑞和小康份额与每份瑞和远见份额各自获得1.000元净值的基础上，本基金将 以年阀值(10%)为基准，将瑞和沪深300指数份额的基金份额净值超出1.000元的部分划 分成年阀值以内和年阀值以外的两个部分，与此相对应，对于每一对瑞和小康沪深300 指数份额与瑞和远见份额的份额组合所包含的年阀值以内的部分，由一份瑞和小康份额 与一份瑞和远见份额按8∶2的比例分成；对于每一对瑞和小康份额与瑞和远见份额的份 额组合所包含的年阀值以外的部分，由一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额按2∶8的 比例分成。在任一运作周年内，如果瑞和沪深300指数份额的基金份额净值小于或等于 1.000元，则瑞和小康份额、瑞和远见份额的基金份额净值相等，且等于瑞和沪深300指 数份额的基金份额净值。 在瑞和小康份额、瑞和远见份额存续期内的每一个运作周年的最后一个工作日，本 基金的基金管理人将根据基金合同的规定对本基金所有份额进行基金份额折算，将本基 金所有份额的基金份额净值调整为1.000元。其中，如果瑞和沪深300指数份额折算前的 基金份额净值大于1.000元，基金份额折算后，基金份额持有人持有的瑞和沪深300指数 份额的份额数按照折算比例相应增加，瑞和小康份额、瑞和远见份额各自的新增份额将 全部折算成基金份额持有人持有的瑞和沪深300指数份额；如果瑞和沪深300指数份额折 算前的基金份额净值小于或等于1.000元，基金份额折算后，基金份额持有人持有的瑞 和沪深300指数份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额各自的份额数按照折算比例相应缩 减。 瑞和沪深300指数份额接受场外与场内申购和赎回，瑞和小康份额、瑞和远见份额 只上市交易但不接受申购和赎回，并可与瑞和沪深300指数份额相互间进行配对转换。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2009]150号文核准，瑞和小康份额、 瑞和远见份额于2009年11月19日在深交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券 投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资的标的指数为沪深300指数，股票投资占 基金资产的比例为85% - 95%，原则上投资于沪深300指数成份股票、备选成份股票的资 产占基金资产的比例不低于80%；除股票以外的其他资产投资占基金资产的比例为5% -15%，权证投资占基金资产净值的比例为0 - 3%，现金及到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的5%。本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300指数的 有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35% 以内，年跟踪误差控制在4%以内。本基金的业绩比较基准为：95%×沪深300指数收益率 ＋5%×银行同业存款利率。 本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2011年3月22日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他 相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信 息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁 布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金本期无会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有 关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由 上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法 规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商 银行") 基金托管人、基金代销机构 国投信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日至2010年12 月31日 上年度可比期间 2009年10月14日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 24,772,612.88 7,053,340.56 其中：支付给销售机构 的客户维护费 598,027.33 135,457.52 注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1% / 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日至2010年12 月31日 上年度可比期间 2009年10月14日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 5,449,974.88 1,551,734.89 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.22% / 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2010年01月01日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年10月14日(基金合同生效日)至 2009年12月31日 国投瑞银瑞和 沪深300指数 国投瑞银瑞 和小康沪深 300指数 国投瑞银 瑞和远见 沪深300 指数 国投瑞银瑞和 沪深300指数 国投瑞银 瑞和小康 沪深300 指数 国投瑞 银瑞和 远见沪 深300指 数 基金合同生效日(2009年 10月14日)持有的基金份 额 10,006,700.00 期初持有的基金份额 10,006,700.00 － － － － － 期间申购/买入总份额 － － － － － － 期间因折算变动份额 -428,711.25 － － － － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － － － － － 期末持有的基金份额 9,577,988.75 － － 10,006,700.00 － － 占基金总份额比例 1.24% － － 5.56% － － 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年10月14日(基金合同生效 日)至2009年12月31日 期末 存款余额 当期 存款利息收入 期末 存款余额 当期 存款利息收入 中国工商银行 129,622,802.01 1,071,235.50 167,700,335.42 1,120,288.98 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.9 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600518 康美药业 2010-12-28 配股 停牌 19.71 2011-01-06 17.29 512,082 6,745,205.72 10,093,136.22 600664 哈药股份 2010-12-29 资产 重组 22.57 2011-02-16 24.83 302,965 5,826,438.23 6,837,920.05 000652 泰达股份 2010-11-22 公告 重大 事项 7.78 未知 未知 457,682 3,593,729.53 3,560,765.96 000059 辽通化工 2010-12-02 资产 11.59 未知 未知 233,247 2,507,718.10 2,703,332.73 重组 000959 首钢股份 2010-10-29 资产 重组 4.42 未知 未知 466,405 2,339,259.27 2,061,510.10 600816 安信信托 2010-06-02 公告 重大 事项 13.60 未知 未知 149,426 2,367,093.03 2,032,193.60 合计 23,379,443.88 27,288,858.66 注：本基金截至2010年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末及上年度末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末及上年度末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层 级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一 层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值 (不可观察输入值)。 于2010年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余 额为2,154,055,914.27元，属于第二层级的余额为27,288,858.66元，无属于第三层级 的余额(2009年12月31日：第一层级3,096,006,027.59元，第二层级60,765,961.36元， 无第三层级)。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从 第一层级转入第二层级，并于复牌日后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 2,181,344,772.93 94.21 其中：股票 2,181,344,772.93 94.21 2 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 133,365,660.07 5.76 其他各项资产 618,492.02 0.03 合计 2,315,328,925.02 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 － － C 制造业 － － C0 食品、饮料 － － C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 － － C5 电子 － － C6 金属、非金属 － － C7 机械、设备、仪表 － － C8 医药、生物制品 － － C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 交通运输、仓储业 － － G 信息技术业 － － H 批发和零售贸易 － － I 金融、保险业 2,032,193.60 0.09 J 房地产业 － － K 社会服务业 － － L 传播与文化产业 － － M 综合类 － － 合计 2,032,193.60 0.09 8.2.2 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 8,216,075.63 0.36 B 采掘业 283,652,488.21 12.28 C 制造业 771,792,241.53 33.42 C0 食品、饮料 124,704,815.27 5.40 C1 纺织、服装、皮毛 7,573,664.84 0.33 C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 52,523,175.97 2.27 C5 电子 11,138,289.36 0.48 C6 金属、非金属 187,871,618.79 8.13 C7 机械、设备、仪表 281,140,692.64 12.17 C8 医药、生物制品 98,607,602.70 4.27 C99 其他制造业 8,232,381.96 0.36 D 电力、煤气及水的生产和供应业 53,217,013.25 2.30 E 建筑业 67,043,715.99 2.90 F 交通运输、仓储业 95,542,465.68 4.14 G 信息技术业 73,750,084.93 3.19 H 批发和零售贸易 67,041,005.92 2.90 I 金融、保险业 577,654,557.77 25.01 J 房地产业 108,697,702.22 4.71 K 社会服务业 19,732,650.96 0.85 L 传播与文化产业 3,203,112.50 0.14 M 综合类 49,769,464.74 2.15 合计 2,179,312,579.33 94.36 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 1,359,593.00 76,354,742.88 3.31 2 600036 招商银行 5,401,994.00 69,199,543.14 3.00 3 601328 交通银行 8,890,412.00 48,719,457.76 2.11 4 600016 民生银行 9,640,554.00 48,395,581.08 2.10 5 601166 兴业银行 1,804,227.00 43,391,659.35 1.88 6 600000 浦发银行 3,095,452.00 38,352,650.28 1.66 7 600030 中信证券 2,862,672.00 36,041,040.48 1.56 8 601088 中国神华 1,334,141.00 32,966,624.11 1.43 9 000002 万 科Ａ 3,930,859.00 32,311,660.98 1.40 10 601601 中国太保 1,271,534.00 29,118,128.60 1.26 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有 限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 600816 安信信托 149,426 2,032,193.60 0.09 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例(%) 1 600036 招商银行 55,073,386.87 1.66 2 601318 中国平安 45,219,725.25 1.36 3 601328 交通银行 41,492,255.76 1.25 4 600519 贵州茅台 36,003,214.54 1.08 8 601166 兴业银行 34,656,645.59 1.04 5 601899 紫金矿业 31,909,899.12 0.96 6 600016 民生银行 29,553,997.00 0.89 7 000002 万 科Ａ 29,437,693.12 0.88 9 601601 中国太保 25,090,704.10 0.75 10 600000 浦发银行 24,375,356.33 0.73 11 600030 中信证券 23,952,998.20 0.72 12 601939 建设银行 23,704,420.68 0.71 13 000858 五 粮 液 22,235,507.47 0.67 14 600900 长江电力 21,549,506.86 0.65 15 002024 苏宁电器 18,361,628.72 0.55 16 601088 中国神华 18,261,633.35 0.55 17 000651 格力电器 18,147,492.31 0.55 18 601288 农业银行 17,778,351.00 0.53 19 600015 华夏银行 17,637,187.24 0.53 20 600048 保利地产 16,263,363.24 0.49 注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600036 招商银行 67,086,034.31 2.02 2 601318 中国平安 55,192,697.73 1.66 3 601328 交通银行 51,833,878.20 1.56 4 600016 民生银行 46,849,781.02 1.41 5 600519 贵州茅台 45,165,772.68 1.36 6 601166 兴业银行 40,789,579.83 1.23 7 000002 万 科Ａ 39,541,929.25 1.19 8 600030 中信证券 36,673,053.02 1.10 9 600000 浦发银行 35,888,351.34 1.08 10 601601 中国太保 34,194,124.55 1.03 11 600900 长江电力 29,760,715.23 0.89 12 601088 中国神华 28,789,586.71 0.87 13 000858 五 粮 液 28,317,507.02 0.85 14 601939 建设银行 27,042,522.07 0.81 15 002024 苏宁电器 24,285,144.71 0.73 16 601169 北京银行 22,768,628.66 0.68 17 000001 深发展Ａ 21,796,598.59 0.66 18 000651 格力电器 20,752,783.15 0.62 19 601988 中国银行 20,698,892.32 0.62 20 601628 中国人寿 20,600,048.15 0.62 注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,917,533,854.02 卖出股票收入（成交）总额 2,355,721,568.03 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本期末未持有债券资产。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本期末未持有债券资产。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.9.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 556,335.49 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 28,623.04 5 应收申购款 33,533.49 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 618,492.02 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本期末未持有可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金 资产净 值比例 （％） 流通受限情 况说明 1 600816 安信信托 149,426 2,032,193.60 0.09 重大事项 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动 投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司 的规定。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份额 比例 国投瑞银瑞和 沪深300指数 6,273 123,474.47 558,978,557.60 72.17% 215,576,775.45 27.83% 国投瑞银瑞和 小康沪深300 指数 6,156 129,904.31 584,593,290.00 73.10% 215,097,626.00 26.90% 国投瑞银瑞和 远见沪深300 指数 7,463 107,154.08 487,232,590.00 60.93% 312,458,326.00 （未完）  |