[年报]瑞福进取：2010年年度报告
国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2010年年度报告 2010年12月31日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2011年03月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月24日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的相关法律文件及公告。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................ 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 7 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 8 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 9 3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 10 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 16 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 16 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 17 6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 17 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 18 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 18 7.2 利润表 .......................................................................................................................................... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 22 7.4 报表附注 ...................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 45 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 45 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................... 53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................... 53 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................... 53 8.9 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 53 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 54 9.2 期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................... 54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................... 55 §10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 56 11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 56 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ..................................... 57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 58 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 60 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................... 61 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 61 12.2 存放地点 .................................................................................................................................... 61 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................... 61 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 基金简称 国投瑞银瑞福分级封闭 基金主代码 121099 基金运作方式 契约型证券投资基金 基金合同生效日 2007年07月17日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,000,332,878.53 基金合同存续期 5年（2007年7月17日至2012年7月16日） 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2007年09月21日 下属分级基金的基金简称 国投瑞银瑞福优先封闭 国投瑞银瑞福进取封闭 下属分级基金的交易代码 121007 150001 报告期末下属分级基金的份 额总额 2,999,836,640.53 3,000,496,238.00 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过精选蓝筹股票，分享中国证券市场成长收 益，力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采取积极的股票投资管理策略，借鉴瑞银环 球资产管理公司投资管理经验，辅助性的主动类别资 产配置的基础上，自下而上地精选蓝筹股票构建组合， 力求实现基金资产的长期稳定增长，同时，通过严谨 的风险控制管理流程，实现风险－收益的最佳配比。 1、类别资产配置 在正常情况下，本基金股票投资占基金资产的比例为 60%-100%；除股票资产以外的其他资产投资占基金资 产的比例为0%-40%，其中，权证投资占基金资产净值 的比例不高于3%。本基金投资于沪深300 指数成分股 或公告将要调入的成分股不低于股票资产的80%。 2、股票投资管理 以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘优质蓝 筹股票，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价 值。构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；基于 公司基本面全面考量、筛选价值收益型和成长型蓝筹 企业，运用GEVS 等估值方法，分析股票内在价值；结 合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。 3、债券投资管理 借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取 “自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合， 并管理组合风险。 4、权证投资策略 估计权证合理价值，根据权证合理价值与其市场价格 间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理 价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考 量，决策买入、持有或沽出权证。 业绩比较基准 业绩比较基准＝沪深300指数×80%＋中信标普全债指 数×20% 风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，属 于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体的预期 收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混 合型基金。 下属两级基金的风险收益特 征 瑞福优先份额将表现出低 风险、低收益的明显特征， 其预期收益和预期风险要 低于普通的股票型基金。 瑞福进取份额则表现出高 风险、高收益的显著特征， 其预期收益和预期风险要 高于普通的股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 包爱丽 赵会军 联系电话 400-880-6868 010-66105799 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 注册地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层 北京市西城区复兴门内大 街55 号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层 北京市西城区复兴门内大 街55 号 邮政编码 518035 100140 法定代表人 钱蒙 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限 公司 上海市湖滨路202号普华永道中 心11楼 注册登记机构 瑞福优先：国投瑞银基金管理有 瑞福优先：深圳市福田区金田路 限公司 瑞福进取：中国证券登记结算有 限责任公司深圳分公司 4028号荣超经贸中心46层 瑞福进取：深圳市深南中路1093 号中信大厦18楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年 本期已实现收益 109,731,885.53 362,878,830.55 -1,621,028,868.29 本期利润 -180,900,380.56 2,230,704,568.75 -3,450,623,927.65 加权平均基金份额本 期利润 -0.0301 0.3718 -0.5751 本期基金加权平均净 值利润率 -3.77% 50.92% -78.94% 本期基金份额净值增 长率 -3.42% 73.52% -53.36% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 -1,137,007,062.16 -733,546,924.87 -2,964,251,536.35 期末可供分配基金份 额利润 -0.1895 -0.1223 -0.4940 期末基金资产净值 5,085,885,583.89 5,266,786,005.58 3,036,081,397.96 期末基金份额净值 0.848 0.878 0.506 3.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末 基金份额累计净值增 长率 -4.56% -1.18% -43.05% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期 末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费 等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.95% 1.68% 5.00% 1.42% -0.05% 0.26% 过去六个月 25.26% 1.51% 17.34% 1.24% 7.92% 0.27% 过去一年 -3.42% 1.47% -9.34% 1.27% 5.92% 0.20% 过去三年 -21.83% 1.86% -31.09% 1.86% 9.26% 0.00% 自基金合同生效起至今 -4.56% 1.85% -7.17% 1.83% 2.61% 0.02% 注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票资产配置比例，综合基金 资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的沪深300 指数和中信标普全债指数加 权作为本基金的投资业绩评价基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国投瑞银瑞福分级封闭基金基准 2007-07-172008-01-092008-07-092009-01-052009-07-062009-12-302010-07-022010-12-3140% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例80.99%，权证投资占基金净值比 例0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例14.29%，符合基 金合同的相关规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同于2007年7月17日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 国投瑞银瑞福分级封闭业绩基准 2007年2008年2009年2010年 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 3.3 其他指标 金额单位：人民币元 其他指标 报告期间：2010年01月01日至2010年12月31日 瑞福优先与瑞福进取两级基金份 额配比 1：1.000219878 期末瑞福优先参考净值 0.946 瑞福优先累计分红金额 0.0545 期末瑞福优先累计参考净值 1.001 期末瑞福进取参考净值 0.751 瑞福进取累计份额分红金额 0.2250 期末瑞福进取累计参考净值 0.976 瑞福优先的年基准收益率 5.25% 瑞福优先的本金差额 0.0975 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 (国投瑞银瑞 福优先封闭) 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形 式发放总 额 年度利润分配 合计 备注 2010年 － － － 2009年 － － － 2008年 0.545 163,491,068.25 － 163,491,068.25 合计 0.545 163,491,068.25 － 163,491,068.25 单位：人民币元 年度 (国投瑞银瑞福进 取封闭) 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总 额 再投资形 式发放总 额 年度利润分配 合计 备注 2010年 － － － 2009年 － － － 2008年 2.250 675,030,280.37 － 675,030,280.37 合计 2.250 675,030,280.37 － 675,030,280.37 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券 监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。 公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有 限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、 包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工160人,其中95人具有硕士或博 士学位。截止2010年12月底，公司管理14只基金，其中包括2只创新型分级基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 康晓云 本基金 基金经 理 2007年07月 17日 2011年02月 23日 10 中国籍，硕士，具有基金 从业资格。曾在昆仑证券、 国海证券从事证券投资与 研究工作，2004 年加入国 投瑞银。现兼任国投瑞银 核心企业基金基金经理。 黄顺祥 本基金 基金经 理 2009年11月 03日 － 11 中国籍，硕士，具有基金 从业资格。曾任职于招商 证券、招商基金，从事证 券研究和基金投资工作。 2009年6月加入国投瑞银。 注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 2、康晓云先生自2011年2月23日起不再担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞 福分级股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽 职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决 策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等 各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公 平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项 公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风 格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年是一个显著分化明显的年份：上下半年行情表现迥异，大小股票表现也是“冰 火两重天”。 2010年上半年，A股市场面临“内忧外患”冲击，出现了大幅下跌的走势。从外部 环境看，欧洲主权债务危机不断升级，对全球资本市场和投资者信心均形成了巨大冲击。 从内部环境看，由于经济回升势头超预期，政策重心开始由“保增长”转向“调结构” 和“管理通胀预期”，货币信贷政策开始逐步收紧，对房地产市场的调控力度也不断加 大；与此同时，市场扩容压力不断上升：创业板上市节奏明显加快，以银行股为代表的 上市公司再融资数额惊人，大小非解禁压力也越来越大。在“内忧外患”共同打击下， 上半年 A股市场大幅下跌，上证综指和沪深300指数分别下跌-26.82%和-28.32%。下半 年，市场走出了震荡上升行情。推动市场反弹的力量主要来自于政策的放松预期和较低 的估值水平。其中，7月初中央高层多次明确表示，稳定的经济增长环境是“调结构” 的前提，这使投资者对经济和政策预期出现了一定改善。此外，较低的市场估值水平、 人民币升值加快和部分发达经济体重启宽松货币政策，也为市场的反弹创造了良好的条 件。 从行业表现看，上下半年也是差异巨大：上半年，受宏观调控影响较大的金融、地 产、煤炭、有色金属、钢铁、工程机械等传统周期性行业出现较大幅度调整，而以生物 医药、智能电网、新材料、新技术、新能源等为代表的战略新兴产业表现较为突出；下 半年，战略新兴产业表现仍然较好，而房地产、煤炭、有色金属、工程机械等周期性也 出现了明显的阶段性机会。从市场风格特征看，以创业板为代表的中小盘股显著跑赢以 沪深300为代表的大盘蓝筹股，2010年全年沪深300指数下跌-12.51%，而中小板指数则 上涨了21.26%，两者相差近34%，大小股票呈现明显的“冰火两重天”。 本基金在2010年上半年维持了相对偏高的股票仓位，从而影响了整体业绩表现；下 半年积极主动地调整了持仓结构，大幅减持了银行、房地产、钢铁、煤炭等受宏观调控 影响较大的周期性行业，重点配置了医药、白酒、水泥、工程机械等热点行业，同时抓 住了稀有金属的部分强势个股机会，获得了一定超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.848元，本报告期份额净值增长率为-3.42%， 同期业绩比较基准收益率为-9.34%，业绩表现超越比较基准5.92个百分点。主要受益于 下半年积极的配置管理和个股选择。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 历史不会简单重复。展望2011年，尽管我们认为市场仍难有系统性机会，行情仍将 以阶段性、结构性为主，但基于估值考虑，大小股票“冰火两重天”的局面估计很难再 现。 2011年中国经济整体仍将保持平稳增长。控制通胀将是上半年政策主基调，这可能 会"牺牲"部分增长，但2011年是"十二五"开局之年，新一轮投资启动，消费潜能持续释 放，宏观调控也将视通胀变化而相机抉择，因此，经济保持相对较快增长仍是可能的。 同时，随着“十二五”规划的逐步启动，经济结构调整力度将进一步加大，战略新兴产 业将实现跨越式发展。从宏观调控政策看，全年可能呈现"前紧后松"走势，同时政策力 度将根据通胀变化而动态微调。 2011年的A股市场运行环境仍较复杂，市场难以出现系统性机会，但会有结构性、 阶段性行情存在。上半年对市场不利的因素在于，通胀控制难度仍然很大，货币政策将 继续偏紧，而对房地产的调控力度仍将从严，这些都将对市场形成较大压力。不过信贷 投放季节性回升将使年初的流动性局面出现一定改善，同时受基数及调控效果影响短期 通胀也将出现一定回落，这可能会导致市场出现阶段性反弹机会。市场更好的机会可能 会出现在下半年，一旦通胀得到控制，届时政策将可能出现松动以促使经济回升，从而 为股市创造良好的宏观环境。从投资机会看，政策重点扶持发展、受益于经济结构调整 的高端装备制造、智能电网、生物医药、新能源、新材料等战略新兴产业预计将是贯穿 全年的投资重点；而金融、地产、煤炭、有色金属等行业上半年存在一定阶段性反弹机 会，下半年若通胀受控、政策松动，则可能存在较明显的上涨行情。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工 作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，应 用国际先进的风险管理系统，建立和完善风险管理体系，本年度重点安排对投资管理的 业务流程、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行、清算TA以及信息系统管 理等核心业务的合规性每季度进行监察，并对其它相关业务也安排定期检查，不漏死角。 本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节 控制： 事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种 投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出 限制，系统将拒绝执行指令并及时报警。基金合同、招募说明书（更新）、基金定期报 告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经过 监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。 事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，按照投资决策委员会、监察稽核部等确 定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长。监察稽核部也对基金投资的关键环节实 行实时监控。 事后检查督促：监察稽核部采取现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式 对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统观察每日的交易情况，从中分 析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项 检查，并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并 监督整改。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期已实现收益为109,731,885.53元，期末可供分配利润为 -1,137,007,062.16元。本基金本报告期未进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有 限公司在国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银瑞 福分级股票型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞福分级股票 型证券投资基金2010年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第20408号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金全体基金 份额持有人 引言段 我们审计了后附的国投瑞银瑞福分级股票型证券 投资基金(以下简称“国投瑞银瑞福基金”)的财 务报表，包括2010年12月31日的资产负债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财 务报表是国投瑞银瑞福基金的基金管理人国投瑞 银基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包 括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内 部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导 致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工 作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计 恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制，在所有重大方面公允反映了国投瑞银瑞福基金 2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营 成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 薛竞 金毅 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期 2011-03-22 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 报告截止日：2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 704,936,652.31 554,728,460.71 结算备付金 21,726,070.13 15,164,012.79 存出保证金 4,629,024.94 3,733,880.32 交易性金融资产 7.4.7.2 4,118,850,971.43 4,791,736,788.79 其中：股票投资 4,118,850,971.43 4,692,044,757.23 基金投资 － － 债券投资 － 99,692,031.56 资产支持证券投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 246,920,730.38 － 应收证券清算款 6,796,903.37 － 应收利息 7.4.7.5 269,021.92 726,613.22 应收股利 － － 应收申购款 － － 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 5,104,129,374.48 5,366,089,755.83 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － 85,248,034.10 应付赎回款 － － 应付管理人报酬 6,566,235.49 6,608,971.82 应付托管费 1,225,697.31 1,233,674.73 应付销售服务费 － － 应付交易费用 7.4.7.7 9,335,857.79 5,603,069.60 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 1,116,000.00 610,000.00 负债合计 18,243,790.59 99,303,750.25 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 6,000,332,878.53 6,000,332,930.45 未分配利润 7.4.7.10 -914,447,294.64 -733,546,924.87 所有者权益合计 5,085,885,583.89 5,266,786,005.58 负债和所有者权益总计 5,104,129,374.48 5,366,089,755.83 注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值0.848元，基金份额总额6,000,332, 878.53份，其中国投 瑞银瑞福优先封闭份额2,999,836,640.53份，国投瑞银瑞福进取封闭份额3,000,496,238.00份。 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2010年01月01 日至2010年12月31 日 上年度可比期间2009 年01月01日至2009年 12月31日 一、收入 -37,446,872.96 2,340,015,715.77 1.利息收入 5,274,353.46 8,734,947.33 其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,852,017.05 3,616,290.50 债券利息收入 386,933.46 5,118,656.83 资产支持证券利息收入 － － 买入返售金融资产收入 1,035,402.95 － 其他利息收入 － － 2.投资收益(损失以“-”填列) 246,799,081.77 459,262,218.76 其中：股票投资收益 7.4.7.12 213,126,038.20 426,872,199.34 基金投资收益 － － 债券投资收益 7.4.7.13 761,268.45 4,365,460.00 资产支持证券投资收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － 46,233.50 股利收益 7.4.7.15 32,911,775.12 27,978,325.92 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 -290,632,266.09 1,867,825,738.20 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） － － 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.17 1,111,957.90 4,192,811.48 减：二、费用 143,453,507.60 109,311,147.02 1．管理人报酬 7.4.10.2. 71,877,267.13 65,141,678.16 2．托管费 7.4.10.2. 13,417,089.95 12,159,779.94 3．销售服务费 7.4.10.2. － － 4．交易费用 7.4.7.18 57,717,387.73 31,609,878.60 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 7.4.7.19 441,762.79 399,810.32 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -180,900,380.56 2,230,704,568.75 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -180,900,380.56 2,230,704,568.75 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2010年01月01日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 6,000,332,930.45 -733,546,924.87 5,266,786,005.58 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） -180,900,380.56 -180,900,380.56 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-” 号填列） -51.92 10.79 -41.13 其中：1.基金申购款 81,283,346.00 -25,685,544.57 55,597,801.43 2.基金赎回款 -81,283,397.92 25,685,555.36 -55,597,842.56 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 6,000,332,878.53 -914,447,294.64 5,085,885,583.89 项 目 上年度可比期间2009年01月01日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 6,000,332,934.31 -2,964,251,536.35 3,036,081,397.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） － 2,230,704,568.75 2,230,704,568.75 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-” 号填列） -3.86 42.73 38.87 其中：1.基金申购款 246,553,576.00 -37,722,655.34 208,830,920.66 2.基金赎回款 -246,553,579.86 37,722,698.07 -208,830,881.79 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 6,000,332,930.45 -733,546,924.87 5,266,786,005.58 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: ————————— 基金管理公司负责人 尚健 主管会计工作负责人 刘纯亮 会计机构负责人 冯伟 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第181号《关于同意国投瑞银瑞 福分级股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，存续期限5年，首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民币5,999,591,923.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公 司普华永道中天验字(2007)第088号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投 瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》于2007年7月17日正式生效，基金合同生 效日的基金份额总额为6,000,332,950份基金份额，其中认购资金利息折合741,027份基 金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银 行股份有限公司。(以下简称“中国工商银行”)。 根据《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金通过 基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即优先级基金 份额(以下简称“瑞福优先封闭份额”)和普通级基金份额(以下简称“瑞福进取封闭份 额”)。瑞福优先封闭份额在基金合同生效后每满一年时开放一次，接受投资者的集中 申购与赎回，瑞福优先封闭份额集中申购与赎回的开放日为基金合同生效后每满一年的 最后一日(如该日为非工作日，则为下一个工作日)；瑞福进取封闭份额在本基金的基金 合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所(以下简称“深交所”)上市交易，经深交所 深证上[2007]147 号文审核同意，瑞福进取封闭份额于2007年9月21日在深交所挂牌交 易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内 依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。在正常情况下，本基金股票投资占基金资产的比例为60%-100%；除股票资产以外 的其他资产投资占基金资产的比例为0-40%，其中，权证投资占基金资产净值的比例不 高于3%。本基金投资于沪深300 指数成分股或公告将要调入的成分股不低于股票资产的 80%。本基金业绩比较基准为：沪深300指数×80%＋中信标普全债指数×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2011年3月22日批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他 相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信 息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁 布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基 金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在 资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债 券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融 负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权 平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公 允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵 销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产 负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适 用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未 分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生 的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现 部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 本基金优先对瑞福优先封闭份额按其基准收益率进行分配，若在满足瑞福优先封闭 份额的基准收益分配后还有剩余，则剩余部分由瑞福优先封闭份额和瑞福进取封闭份额 共同参与分配，每份瑞福优先封闭份额与每份瑞福进取封闭份额参与分配的比例为1:9； 如果瑞福优先封闭份额在T年的基准收益分配部分未达到其该年的基准收益，则瑞福优 先封闭份额当年的实际基准收益分配与其该年基准收益的差额(以下简称“基准收益差 额”)可在基金剩余的存续期内进行优先弥补，基金合同期满后仍未得到完全补足的， 则尚未弥补的基准收益差额部分不再进行弥补；如果瑞福优先封闭份额存在基准收益差 额，则在基金满足收益分配的条件下，一旦基金的可供分配收益大于或等于以前各个会 计年度内瑞福优先封闭份额基准收益差额的最低值，则开始对瑞福优先封闭份额单独进 行收益分配，每份瑞福优先封闭份额的分配金额不低于以前各个会计年度内瑞福优先封 闭份额基准收益差额的最低值。在基金合同存续期内，这种分配机制将持续至瑞福优先 封闭份额在以前各个会计年度内的基准收益差额全部得到弥补为止。此时，基金的分红 率不受上述规定的限制。。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常 活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营 成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类 别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规 范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小 组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事 项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期 间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变 动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各 项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。 (b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估 值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本期无会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有 关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 （2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由 上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法 规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 （4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 活期存款 704,936,652.31 554,728,460.71 定期存款 － － 其他存款 － － 合计 704,936,652.31 554,728,460.71 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,896,291,219.97 4,118,850,971.43 222,559,751.46 债券 交易所市场 － － － 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 3,896,291,219.97 4,118,850,971.43 222,559,751.46 项目 上年度末2009年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,179,326,691.90 4,692,044,757.23 512,718,065.33 债券 交易所市场 942,779.34 1,412,031.56 469,252.22 银行间市场 98,275,300.00 98,280,000.00 4,700.00 合计 99,218,079.34 99,692,031.56 473,952.22 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 4,278,544,771.24 4,791,736,788.79 513,192,017.55 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售证券 － － 银行间买入返售证券 246,920,730.38 － 合计 246,920,730.38 － 项目 上年度末 2010年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售证券 － － 银行间买入返售证券 － － 合计 － － 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2010年12月31日 上年度末2009年12月31日 应收活期存款利息 149,127.20 112,409.83 应收定期存款利息 － － 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 7,604.10 5,307.40 应收债券利息 － 608,895.99 应收买入返售证券利息 112,290.62 － 应收申购款利息 － － 其他 － － 合计 269,021.92 726,613.22 7.4.7.6 其他资产 本基金本期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2010年12月31日 上年度末2009年12月31日 交易所市场应付交易费用 9,333,800.23 5,603,069.60 银行间市场应付交易费用 2,057.56 － 合计 9,335,857.79 5,603,069.60 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2010年12月31日 上年度末2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 500,000.00 （未完）  |