[年报]国投创新：2010年年度报告
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 2010年12月31日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2011年03月25日 第 1 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月24日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 第 2 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2 1.2 目录............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介.............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................ 6 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 7 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................ 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 9 §4 管理人报告........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .......................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 .................. 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 14 §6 审计报告.............................................................................................................................................. 14 6.1 审计报告基本信息 ...................................................................................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................. 15 §7 年度财务报表 ...................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 16 7.2 利润表......................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................. 19 7.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................. 44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................. 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................................................................... 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................................................... 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............................. 51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................. 51 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............................. 51 8.9 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 51 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................. 52 第 3 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .......................................................... 53 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 53 11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................ 53 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 53 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................ 53 11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 53 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................... 54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 .................................................... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................ 54 11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 55 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 56 12.1 备查文件目录............................................................................................................................ 56 12.2 存放地点................................................................................................................................... 56 12.3 查阅方式................................................................................................................................... 56 第 4 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金 基金简称 国投瑞银创新动力股票 基金主代码 121005 交易代码 121005/128005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年11月15日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,833,885,864.61 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的股 票，分享企业成长带来的超额回报，实现基金资产的 长期稳定增值。 投资策略 本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验， 根据中国市场的特点，采取积极的投资管理策略。 本基金战略资产配置比例遵循以下原则： 1、战略资产配置 （1） 股票组合投资比例：60－95％； （2） 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围 为5％－40％；其中现金及到期日在一年以内的政府债 券不低于5％。 2、股票投资管理 本基金的股票投资决策，以自下而上的公司基本面分 析为主。 本基金借鉴GEVS，以合适方法估计股票投资价值。构 第 5 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 建（及调整）模拟组合，进行风险管理与归因分析。 3、债券投资管理 本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方法， 采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组 合，并管理组合风险。 4、权证投资策略 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差 价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏 感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或 沽出权证。 业绩比较基准 业绩比较基准＝中信标普300指数×80% +中信标普全 债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金 品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合 型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 包爱丽 石立平 联系电话 400-880-6868 010-68560675 电子邮箱 service@ubssdic.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-880-6868 95595 传真 0755-82904048 010-68560661 注册地址 深圳市福田区金田路4028号 荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦 办公地址 深圳市福田区金田路4028号 荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦 邮政编码 518035 100045 法定代表人 钱蒙 唐双宁 第 6 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地 点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街1号东方 广场东三办公楼16层 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路4028号荣超 经贸中心46层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年 本期已实现收益 293,928,373.44 514,258,953.41 -294,586,867.35 本期利润 34,333,145.97 2,047,727,129.15 -2,835,787,095.17 加权平均基金份额本期利润 0.0069 0.5770 -0.8557 本期加权平均净值利润率 0.76% 50.01% -75.43% 本期基金份额净值增长率 1.64% 80.52% -51.72% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 777,516,579.66 1,297,816,931.94 522,511,889.08 期末可供分配基金份额利润 0.1608 0.2900 0.1737 期末基金资产净值 4,674,762,010.94 5,127,517,137.58 2,334,350,874.37 第 7 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 期末基金份额净值 0.9671 1.1457 0.77593.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末 基金份额累计净值增长率 165.04% 160.77% 44.46% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转 换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.25% 1.55% 5.03% 1.40% 0.22% 0.15% 过去六个月 25.68% 1.46% 17.66% 1.22% 8.02% 0.24% 过去一年 1.64% 1.48% -8.17% 1.25% 9.81% 0.23% 过去三年 -11.41% 1.90% -28.69% 1.84% 17.28% 0.06% 自基金合同生效日起 至今 165.04% 1.94% 98.30% 1.83% 66.74% 0.11% 注：1、本基金属于股票型基金，一般情况下，股票投资的比例大约为基金资产的80%。基于本基金的资 产配置比例范围，我们选用市场代表性较好的中信标普300 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的 投资业绩评价基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 8 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2006-11-15 2007-06-20 2008-01-15 2008-08-15 2009-03-24 2009-10-26 2010-05-27 2010-12-31 国投瑞银创新动力股票基金基准 注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例61.83%，权证投资占基金净 值比例0%，债券投资占基金净值比例4.01%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例 25.84%，符合基金合同的相关规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% 2007 2008 2009 2010 国投瑞银创新动力股票 基金基准 注：本基金合同于2006年11月15日生效，2007年度按包含2006年基金存续期的时间计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放总 额 再投资形式发放总 额 年度利润分配 合计 备 注 2010年 1.900 384,999,990.96 493,737,471.90 878,737,462.86 第 9 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 2009年 2.500 522,724,064.11 506,394,017.43 1,029,118,081.542008年 －－－－ 合计 4.400 907,724,055.07 1,000,131,489.33 1,907,855,544.40 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券 监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。 公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有 限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、 包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工160人,其中95人具有硕士或博 士学位。截止2010年12月底，公司管理14只基金，其中包括2只创新型分级基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐炜哲 本基金 基金经 理、基金 投资部 副总监 2008年11月 01日 －10 中国籍，硕士，具有基金 从业资格。曾任美国纽约 Davis Polk & Wardwell 资本市场部分析员，国信 证券研究部高级分析师， 中信基金研究部高级经 理，CLSA Limited （里昂 证券）中国研究部分析师。 2006年8月加入国投瑞银。 现兼任国投瑞银融华基金 基金经理。 简楠辉 本基金 基金经 理助理、 高级研 2010年07月 29日 －7 中国籍，硕士，具有基金 从业资格。曾任职于长城 证券有限公司、平安证券 有限公司、招商证券有限 第 10 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 究员 公司、博时基金管理有限 公司。2010年3月加入国投 瑞银。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银创 新动力股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽 职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决 策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研 究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告 期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平 交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金报告期内的投资收益与公司管理的投资风格相似的其他投资组合收益比较 未见异常。 本基金在报告期内的投资收益为1.64％，投资风格相似的其他投资组合仅有国投瑞 银成长优选股票基金，其同期收益为3.43％，业绩差异比较未超过5％。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年上半年，市场在信贷紧缩的情况下震荡向下，周期类行业表现较差，而以成 长股为主的中小板指数表现较好。下半年，在信贷增速同比有所回升的基础上，市场开 始回升，周期类行业估值有所提升。但同时，通胀压力在年底开始提升，导致紧缩政策 又重新开始，市场开始回调。 本基金在年初减少了周期类行业配置，主要集中在电力设备及新能源，医药，消费， 第 11 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 农业等行业。但是在二季度开始增加周期类行业配置，由于市场在二季度大幅回调，净 值受到一定影响。三季度开始，本基金维持较积极的股票仓位，重点配置农业，消费， 医药，新能源等行业，对周期类行业维持低配，在四季度末，我们进一步减持了部分周 期类行业及部分估值过高的个股，降低了股票配置。获得了一定的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.9671元，本报告期份额净值增长率为1.64%， 同期业绩比较基准收益率为-8.18%，业绩表现超越比较基准。主要原因在于本基金在电 力设备及新能源，医药，消费，农业等行业的个股的超额收益，同时得益于在下半年保 持较高的股票配置。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，我们看到通货膨胀的压力在加大，不止在中国，全球发展中国家都出现 了较为大幅的通胀压力。我们认为本次通胀的根源在于发展中国家，特别是中国和印度， 在工业化过程中资源的相对供给不足，因而表现为农产品等大宗商品价格上涨，并且超 过了2008年的最高点。我们倾向于认为本轮通胀的持续时间会较长，同时治理的难度较 大和付出的代价也较大，因而货币政策的紧缩程度和持续时间都会较长。基于此，我们 对未来市场持谨慎态度，特别是估值较高的成长股。同时我们也看到，部分大盘蓝筹股 的绝对估值水平很低，如银行，部分地产股，部分钢铁股，以及部分交运股，这些低估 值的蓝筹股也制约了大盘的下跌空间。因此我们未来的投资策略为保持较低的股票配 置，等待估值更加有吸引力的市场买点。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工 作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，应 用国际先进的风险管理系统，建立和完善风险管理体系，本年度重点安排对投资管理的 业务流程、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行、清算TA以及信息系统管 理等核心业务的合规性每季度进行监察，并对其它相关业务也安排定期检查，不漏死角。 本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节 控制： 事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种 投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出 限制，系统将拒绝执行指令并及时报警。基金合同、招募说明书（更新）、基金定期报 告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经过 监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。 第 12 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，按照投资决策委员会、监察稽核部等确 定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长。监察稽核部也对基金投资的关键环节实 行实时监控。 事后检查督促：监察稽核部采取现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式 对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统观察每日的交易情况，从中分 析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项 检查，并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并 监督整改。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本期已实现收益为293,928,373.44元，期末可供分配利润为777,516,579.66 元。 报告期内本基金于2010年1月12日以2009年12月31日基金已实现的可分配收益为基 准，实施收益分配878,737,462.86元，每10份基金份额分红1.90元。 本基金于2011年1月17日以2010年12月31日为收益分配基准日，实施收益分配 622,378,441.78元，每10份基金份额分红1.30元。 报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 第 13 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年度，中国光大银行在国投瑞银创新动力股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信 息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依 法安全托管了基金的全部资产，对国投瑞银创新动力股票型证券投资基金的投资运作进 行了全面的会计核算和应有的监督和提示，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规 定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持 有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 2010年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管 协议等的规定，对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、信息披露等 行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该 基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管 理人依据基金合同及实际情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行依法对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司编制的“国投瑞银 创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净 值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 第 14 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 审计报告编号 安永华明(2011)审字第60469016_H03号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金全体基金 份额持有人 引言段 我们审计了后附的国投瑞银创新动力股票型证券 投资基金的财务报表，包括2010年12月31日的资产 负债表,2010年度的利润表及所有者权益（基金净 值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是国投瑞银创新动力股 票型证券投资基金的基金管理人国投瑞银基金管 理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企 业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允 反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 第 15 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公允反映了国投瑞银创新动 力股票型证券投资基金2010年12月31日的财务状 况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 张小东 周刚 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2011-03-22 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银创新动力股票型证券投资基金 报告截止日：2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,012,316,788.13 846,496,905.68 结算备付金 8,247,084.99 3,840,446.96 存出保证金 2,666,368.55 1,658,447.31 交易性金融资产 7.4.7.2 3,077,475,943.95 4,233,508,263.05 其中：股票投资 2,890,247,943.95 4,233,508,263.05 基金投资 －－ 债券投资 187,228,000.00－ 资产支持证券投资 －－ 衍生金融资产 7.4.7.3－－ 买入返售金融资产 7.4.7.4 589,000,633.50－ 第 16 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 应收证券清算款 －－ 应收利息 7.4.7.5 4,064,446.71 132,683.72 应收股利 －－ 应收申购款 1,143,205.43 103,766,055.03 递延所得税资产 －－ 其他资产 7.4.7.6－－ 资产总计 4,694,914,471.26 5,189,402,801.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 －－ 交易性金融负债 －－ 衍生金融负债 7.4.7.3－－ 卖出回购金融资产款 －－ 应付证券清算款 5,447,575.55 39,985,152.65 应付赎回款 1,931,288.31 9,862,139.19 应付管理人报酬 6,317,528.72 6,803,050.68 应付托管费 1,052,921.45 1,133,841.77 应付销售服务费 －－ 应付交易费用 7.4.7.7 4,031,619.31 2,949,712.93 应交税费 －－ 应付利息 －－ 应付利润 －－ 递延所得税负债 －－ 其他负债 7.4.7.8 1,371,526.98 1,151,766.95 负债合计 20,152,460.32 61,885,664.17 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,910,920,807.96 2,695,119,257.41 未分配利润 7.4.7.10 1,763,841,202.98 2,432,397,880.17 所有者权益合计 4,674,762,010.94 5,127,517,137.58 负债和所有者权益总计 4,694,914,471.26 5,189,402,801.75 第 17 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 注：截至 2010年 12月31日，基金份额净值 0.9671元，基金份额总额 4,833,885,864.61份。 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银创新动力股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日-2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年01月01日 -2010年12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009 年12月31日 一、收入 139,318,364.71 2,134,937,890.401.利息收入 7,706,928.87 4,348,246.78 其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,658,123.12 1,732,808.04 债券利息收入 1,077,778.58 2,615,438.74 资产支持证券利息收入 －－ 买入返售金融资产收入 1,971,027.17－ 其他利息收入 －－ 2.投资收益（损失以 “-”填列） 388,968,292.31 595,223,312.17 其中：股票投资收益 7.4.7.12 366,882,065.61 559,645,498.63 基金投资收益 7.4.7.13－－ 债券投资收益 7.4.7.14 -151,950.00 804,026.55 资产支持证券投资收益 －－ 衍生工具收益 7.4.7.15－－ 股利收益 7.4.7.16 22,238,176.70 34,773,786.993.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 -259,595,227.47 1,533,468,175.744.汇兑收益（损失以“－”号填 列） －－ 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 2,238,371.00 1,898,155.71 减：二、费用 104,985,218.74 87,210,761.251．管理人报酬 7.4.10.2 67,584,702.08 60,697,033.47 第 18 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 2．托管费 7.4.10.2 11,264,117.02 10,116,172.133．销售服务费 －－ 4．交易费用 7.4.7.19 25,697,413.04 15,950,853.175．利息支出 －12,733.98 其中：卖出回购金融资产支出 －12,733.986．其他费用 7.4.7.20 438,986.60 433,968.50 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） 34,333,145.97 2,047,727,129.15 减：所得税费用 －－ 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 34,333,145.97 2,047,727,129.15 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银创新动力股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日-2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2010年01月01日-2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 2,695,119,257.41 2,432,397,880.17 5,127,517,137.58 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) －34,333,145.97 34,333,145.97 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “-”号填列） 215,801,550.55 175,847,639.70 391,649,190.25 其中：1.基金申购款 1,564,147,183.87 949,537,728.64 2,513,684,912.51 2.基金赎回 款 -1,348,345,633.32 -773,690,088.94 -2,122,035,722.26 第 19 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以“-” 号填列） －-878,737,462.86 -878,737,462.86 五、期末所有者权益 （基金净值） 2,910,920,807.96 1,763,841,202.98 4,674,762,010.94 项 目 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,811,838,985.29 522,511,889.08 2,334,350,874.37 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) －2,047,727,129.15 2,047,727,129.15 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “-”号填列） 883,280,272.12 891,276,943.48 1,774,557,215.60 其中：1.基金申购款 2,014,251,270.87 2,049,635,954.87 4,063,887,225.74 2.基金赎回 款 -1,130,970,998.75 -1,158,359,011.39 -2,289,330,010.14 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以“-” 号填列） －-1,029,118,081.54 -1,029,118,081.54 五、期末所有者权益 （基金净值） 2,695,119,257.41 2,432,397,880.17 5,127,517,137.58 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: ————————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 第 20 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 尚健 刘纯亮 冯伟 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督 管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监基金字[2006]189号文《关于同意国投瑞 银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》的核准，于2006年11月15日基金合同生效， 首次设立规模为1,496,913,854.64份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限 不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金 管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司（以下简称“中国光大银行”）。 于2007年4月9日（拆分日），本基金管理人国投瑞银基金管理有限公司对本基金进 行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币1.6606元，根据基金份额 拆分公式，计算精确到小数点后第10位为人民币1.6605941011元。本基金管理人于拆分 日，按照1: 1.6605941011的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人 民币1.0000元，基金份额面值为人民币0.6022元。 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例 为：股票组合投资占基金资产的60-95%；除股票资产以外的其他资产投资占基金资产的 5%-40%；其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在股票投 资方面，本基金将采取筛选创新能力显著的优质企业股票的选股思路。 80%以上的非现 金基金资产将投资于创新能力显著的优质企业。本基金的业绩比较基准为：中信标普300 指数×80%+中信标普全债指数×20%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、 中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》和《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定 编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 第 21 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年12月31 日的财务状况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核 算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资 产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图 和能力，将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划 分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应 收款项。 (2) 金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金 额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对 于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负 债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。 第 22 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资 产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一 方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终 止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该 金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金 融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认 有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后 的股票复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转。 (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数 量，该等权证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成 交日结转。 第 23 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债 全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投 资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。 (5) 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿 的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相 同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金 在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活 跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法 获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时 所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下： (1) 上市证券的估值 1)交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的 收盘价估值；估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济 环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资 品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；如有充足证据表 明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易但最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按 最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整 最近交易市价，确定公允价值；如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市价，确定公允价值； 3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易但最近交易日后经济环境未发生重大 变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘价减去 债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现 第 24 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；如有充足证据表明最近交 易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 (2)未上市证券的估值 1)送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同 一 证券估值日的估值方法估值，即依照上述(1)中的1)和4)相关原则进行估值 ； 2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 3)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易 所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述(1)中的1)和4)的相关方法进行 估值； 4)非公开发行有明确锁定期的股票的估值 a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取 得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价 值； b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取 得成本时，应按中国证监会相关规定处理。 5)在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 6)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 (3)分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日 起，上市流通的债券和权证分别按上述(1)中的相关方法进行估值； (4)其他 1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金 管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 2)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是 可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 第 25 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值 比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包 含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基 金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末 全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期 存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利 息收入以净额列示； (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由 债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利 率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本 的差额入账； (5) 债券投资收益/(损失) 于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、 应收利息的差额入账； (6)衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成 本的差额入账； (7) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由 上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融 资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可 靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； 第 26 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利 率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式。其中，红利再投资方式是指基 金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照《基金合同》有关基金份额申 购的约定转为基金份额； (2) 本基金默认的收益分配方式是现金分红，即基金份额持有人事先未做出分红方式 选择的，基金管理人应向基金份额持有人分配现金收益； (3) 每一基金份额享有同等分配权； (4) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； (5) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (6) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； (7) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为四次，全年 分配比例不得低于年度可供分配收益的80%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分 配； (8) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金于本期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金于本期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金于本期未发生会计差错更正。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股 票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方 按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税 第 27 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对 价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基 金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东 支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关 税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公 司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代 缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税 政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得 的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东 支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 活期存款 1,012,316,788.13 846,496,905.68 定期存款 －－ 其他存款 －－ 合计 1,012,316,788.13 846,496,905.68 第 28 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 注：本基金于本年度及上年度可比期间均未投资于定期存款或其他存款。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,218,715,302.40 2,890,247,943.95 671,532,641.55 债券 交易所市场 －－－ 银行间市场 187,128,920.00 187,228,000.00 99,080.00 合计 187,128,920.00 187,228,000.00 99,080.00 资产支持证券 －－－ 基金 －－－ 其他 －－－ 合计 2,405,844,222.40 3,077,475,943.95 671,631,721.55 项目 上年度末 2009年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,302,281,314.03 4,233,508,263.05 931,226,949.02 债券 交易所市场 －－－ 银行间市场 －－－ 合计 －－－ 资产支持证券 －－－ 基金 －－－ 其他 －－－ 合计 3,302,281,314.03 4,233,508,263.05 931,226,949.02 注：于本年度及上年度可比期间，本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东 支付现金对价的情况。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 第 29 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 本期末账面余额 其中：买断式逆回购 银行间逆回购 589,000,633.50－ 项目 上年度末 2009年12月31日 本期末账面余额 其中：买断式逆回购 银行间逆回购 －－ 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 259,678.05 128,652.76 应收结算备付金利息 2,886.50 1,344.10 应收债券利息 3,673,356.16－ 应收买入返售证券利息 123,355.31－ 应收申购款利息 27.43 2,037.47 应收赎回款利息 5,003.26 509.39 应收权证保证金利息 140.00 140.00 合计 4,064,446.71 132,683.72 7.4.7.6 其他资产 本基金于本期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,024,739.99 2,949,437.93 银行间市场应付交易费用 6,879.32 275.00 合计 4,031,619.31 2,949,712.93 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2010年12月31日 2009年12月31日 第 30 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,000,000.00 应付赎回费 1,235.38 29,475.65 预提审计费用 120,000.00 120,000.00 应付后端申购费 204.20 2,233.39 应付转出费 87.40 57.91 合计 1,371,526.98 1,151,766.95 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2010年01月01日至2010年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,475,512,452.46 2,695,119,257.41 本期申购 2,597,448,846.70 1,564,147,183.87 本期赎回（以“-”号填列） -2,239,075,434.55 -1,348,345,633.32 本期末 4,833,885,864.61 2,910,920,807.96 注：本期申购包含红利再投资和基金转入的份额和金额；本期赎回包含基金转出的份额和金额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,297,816,931.94 1,134,580,948.23 2,432,397,880.17 本期利润 293,928,373.44 -259,595,227.47 34,333,145.97 本期基金份额交易产 生的变动数 64,508,737.14 111,338,902.56 175,847,639.70 其中：基金申购款 384,228,652.37 565,309,076.27 949,537,728.64 基金赎回款（以“-” 号填列） -319,719,915.23 -453,970,173.71 -773,690,088.94 本期已分配利润 -878,737,462.86－-878,737,462.86 本期末 777,516,579.66 986,324,623.32 1,763,841,202.98 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 第 31 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 活期存款利息收入 4,477,560.74 1,537,755.28 结算备付金利息收入 80,572.28 57,110.56 其他 99,990.10 137,942.20 合计 4,658,123.12 1,732,808.04 注：其他包括申购款利息收入（2010年度：39,473.25元；2009年度：62,583.60元），赎回款利息 收入（2010年度：55,406.83元；2009年度：70,332.53元）以及权证保证金利息收入（2010年度： 5,110.02元；2009年度：5,026.07元）。 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 卖出股票成交总额 8,999,553,842.41 5,061,473,935.17 减：卖出股票成本总额 8,632,671,776.80 4,501,828,436.54 买卖股票差价收入 366,882,065.61 559,645,498.63 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成交总额 251,772,500.00 219,497,153.11 减：卖出债券（债转股及债券 到期兑付）成本总额 249,801,950.00 214,778,250.00 减：应收利息总额 2,122,500.00 3,914,876.56 债券投资收益 -151,950.00 804,026.55 7.4.7.14 衍生工具收益 第 32 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 本基金于本期及上年度可比期间未有衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 股票投资产生的股利收益 22,238,176.70 34,773,786.99 基金投资产生的股利收益 －－ 合计 22,238,176.70 34,773,786.99 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 1.交易性金融资产 -259,595,227.47 1,533,468,175.74——股票投资 -259,694,307.47 1,536,014,963.86——债券投资 99,080.00 -2,546,788.12——资产支持证券投资 －－ ——基金投资 －－ 2.衍生工具 －－ ——权证投资 －－ 3.其他 －－ 合计 -259,595,227.47 1,533,468,175.74 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 基金赎回费收入 1,805,728.14 1,717,313.27 其他收入 34.49 20,608.09 第 33 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 转换费收入 432,608.37 160,234.35 合计 2,238,371.00 1,898,155.71 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 交易所市场交易费用 25,695,263.04 15,950,053.17 银行间市场交易费用 2,150.00 800.00 合计 25,697,413.04 15,950,853.17 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 审计费用 120,000.00 120,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 其他费用 18,986.60 13,968.50 合计 438,986.60 433,968.50 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 1、本基金于2011年1月17日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民币1.30 元进行分红，其中现金形式发放总额281,414,995.26元，再投资形式发放总额 340,963,446.52元，实际分配收益为622,378,441.78元。 2、除上述事项外，截至本财务报表批准报出日，本基金并无其它需作披露的资产 负债表日后事项。 第 34 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 国投信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 基金管理人的股东 注：于2010年度,并无与本基金存在控制关系或者其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金于本期及上年度可比期间，未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年 12月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 67,584,702.08 60,697,033.47 其中：支付销售机构的 客户维护费 8,337,226.07 8,765,863.39 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内 从基金资产中一次性支付给基金管理人。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年01月01日-2010年12月2009年01月01日-2009年12月 31日 31日 第 35 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 当期发生的基金应支付的托管费 11,264,117.02 10,116,172.13 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从 基金财产中一次性支取。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本期及上年度可比期间，均无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未持有本基金份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金的其他关联方于本期及上年度可比期间均未持有本基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年01月01日-2010年12月31日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年12月31 日 期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入 中国光大银行 股份有限公司 1,012,316,788.13 4,477,560.74 846,496,905.68 1,537,755.28 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金于本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放 再投资形式 发放 利润分配 合计 2010-01-12 2010-01-12 1.900 384,999,990.96 493,737,471.90 878,737,462.86 第 36 页 共 56 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2010年年度报告 合计 1.900 384,999,990.96 493,737,471.90 878,737,462.86 注：本基金于资产负债表日之后、本财务报表批准报出日之前的利润分配情况，请参阅财务报表附 注7.4.8.2 资产负债表日后事项。 7.4.12 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 601118 海南 橡胶 2010年12月 30日 2011年1月7 日 公开发行未 上市 5.99 5.99 4,000 23,960.00 23,960.0 公开发行未 胜景2010年12月 002525 山河 10日 不确定 上市 (暂缓34.20 34.20 500 17,100.00 17,100.0 上市) （未完）  |