[上市]聚光科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
公司本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大 的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险 因素，审慎作出投资决定。 聚光logo--2 聚光科技（杭州）股份有限公司 Focused Photonics (Hangzhou) ,Inc. （住所：杭州市滨江区滨安路760号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 4,500万股 每股面值 人民币1元 每股发行价格 【 】 预计发行日期 2011年4月6日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 44,500万股 本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 控股股东睿洋科技、普渡科技，发起人股东RICH GOAL HOLDINGS LIMITED、ISLAND HONOUR LIMITED、WELL ADVANTAGE LIMITED、VISION WISE HOLDINGS LIMITED、JOY UP HOLDINGS LIMITED、MOST ACHIEVE LIMITED、GOLD DELIGHT LIMITED、ROSELAND HOLDINGS LIMITED、 TRADE SINO LIMITED、凯洲科技、凯健科技、天津和光、天津和君、江苏新业科技、杭州恒 赢投资、浙江瓯信创业投资、青岛泰屹投资，实际控制人王健、姚纳新承诺：“自公司股票 上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司公开发行 股票前已发行的股份，也不由聚光科技回购其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行 的股份。” 公司向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市申请并获正式受理之日前6 个月内新增股东杭州赛智、绍兴龙山赛伯乐、杭州灵峰赛伯乐、北京中凡华软、华软投资（北 京）承诺：“自持有公司股份之日起（以完成工商变更登记手续的2009年10月28日为基准 日）三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司公开发行股票前 已发行的股份，也不由公司回购本公司直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股 份，同时承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间 接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本公司直接或间接持有的公司 公开发行股票前已发行的股份，自公司股票上市之日起二十四个月内，转让股份不超过其所 持有股份总额的50%。” 除上述股份锁定外，在公司担任董事、监事、高级管理人员的股东及其关联自然人王健、 姚纳新、朱敏、陈斌、王广宇、陈人、彭华、田昆仑、匡志宏、李凯、姚尧土、徐郁清（YUQING XU）还承诺：“在本人及本人关联方担任董事、监事、高级管理人员职务期间，本人每年转 让的直接或间接持有公司股份不超过其所直接或间接持有的股份总数的25%；离职后半年内 不转让其所直接或间接持有的公司的股份；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离 职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股份；在首次公开发行股票 上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让 其直接持有的公司股份。” 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2011年3月24日 发行人声明 本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说 明书具有同等法律效力 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险： 一、本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的 市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎做出投资决定。 二、2011年2月22日，经公司2011年第一次临时股东大会决议通过，本 次发行前滚存未分配利润全部由发行后新老股东按持股比例共享。 三、本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺 如下： 控股股东睿洋科技、普渡科技，发起人股东RICH GOAL HOLDINGS LIMITED、ISLAND HONOUR LIMITED、WELL ADVANTAGE LIMITED、 VISION WISE HOLDINGS LIMITED、JOY UP HOLDINGS LIMITED、MOST ACHIEVE LIMITED、GOLD DELIGHT LIMITED、ROSELAND HOLDINGS LIMITED、TRADE SINO LIMITED、凯洲科技、凯健科技、天津和光、天津和 君、江苏新业科技、杭州恒赢投资、浙江瓯信创业投资、青岛泰屹投资，实际控 制人王健、姚纳新承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委 托他人管理本公司直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由 聚光科技回购其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。” 公司向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市申请并获正式受 理之日前6个月内新增股东杭州赛智、绍兴龙山赛伯乐、杭州灵峰赛伯乐、北京 中凡华软、华软投资（北京）承诺：“自持有公司股份之日起（以完成工商变更 登记手续的2009年10月28日为基准日）三十六个月内，不转让或者委托他人 管理本公司直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回 购本公司直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，同时承诺自公司 股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的 公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本公司直接或间接持有的公 司公开发行股票前已发行的股份，自公司股票上市之日起二十四个月内，转让股 份不超过其所持有股份总额的50%。” 除上述股份锁定外，在公司担任董事、监事、高级管理人员的股东及其关联 自然人王健、姚纳新、朱敏、陈斌、王广宇、陈人、彭华、田昆仑、匡志宏、李 凯、姚尧土、徐郁清（YUQING XU）还承诺：“在本人及本人关联方担任董事、 监事、高级管理人员职务期间，本人每年转让的直接或间接持有公司股份不超过 其所直接或间接持有的股份总数的25%；离职后半年内不转让其所直接或间接持 有的公司的股份；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报 离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股份；在首次公开发行股票上 市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内 不得转让其直接持有的公司股份。” 四、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”全部 内容，并注意其中的下列风险： 1、税收优惠和政府补贴对公司利润影响较大的风险 2008年度、2009年度和2010年度，公司及部分子公司享受了企业所得税减 免的优惠政策；同时，公司及部分子公司作为增值税一般纳税人，销售自行开发 生产的软件产品增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退。2008年度、2009 年度和2010年度公司享受的税收优惠分别为3,675.17万元、4,116.84万元和 5,237.02万元，占净利润的比例分别为46.17% 、31.09%和32.35%；其中软件产 品增值税退税金额分别为2,702.88万元、2,906.63万元和2,943.87万元，占净利 润的比例分别为33.95% 、21.95%和18.19%。同时，报告期内公司还获得各项 政府补助。如果未来国家税收优惠政策及政府补贴政策出现不可预测的不利变 化，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。 2、应收账款净额较大的风险 随着公司业务的迅速扩大，公司应收账款净额也增长较快，2008年末、2009 年末和2010年末，分别为16,241.04万元、31,231.31万元和44,287.45万元，占 资产总额的比例分别为32.99%、36.83%、43.55%。公司应收账款主要客户是政 府部门及大型工业企业，出现坏账的可能性较小，但如果应收账款不能收回，对 公司资产质量以及财务状况将产生较大不利影响。 3、业务季节性变化的风险 公司营业收入全年具有不均衡的特点，因为公司主要客户如环保部门、钢铁 冶金、石油化工、电力等行业采购具有明显的季节性。这些行业用户采购一般遵 守较为严格的预算管理制度，通常在每年第一季度制定投资计划，然后经历方案 审查、立项批复、请购批复、招投标、合同签订等严格的程序，年度资本开支如 工程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是四季度。受以上因素影响，公司 营业收入和净利润具有明显的季节性，2008年4季度、2009年4季度和2010年 4季度实现的销售收入分别占当年主营业务收入的44.37%、42.46%和37.44%； 实现的净利润分别占当年净利润总额的62.64%、51.17%和54.73%。 4、公司通过收购兼并方式拓展业务的经营风险 发展过程中，公司进行了与业务发展有关的收购，2007年收购了北京摩威 泰迪、北京英贤仪器、北京盈安科技，2008年收购了杭州长聚科技，2009年收 购了杭州大地安科。收购后，公司根据发展战略和业务布局逐步对被收购对象的 销售渠道、研发团队和生产部分与公司的各相关业务线进行了整合和重新定位， 目前尚处于微利或亏损状态，在被收购对象的单体财务报表上尚未能体现出收购 后的协同效应。通过跨行业、跨领域的收购行为，公司可以快速进入仪器仪表行 业的诸个细分行业，获取部分新产品的技术储备，节约大量的市场推广费用和研 发成本，并通过有效的业务整合，可使公司现有的营销网络、销售团队和研发平 台和被收购对象产生协同效应，有力的促进公司业绩增长。但兼并收购双方可能 在发展方向、管理模式、企业文化等方面存在的差异，业务和渠道需要重新整合， 可能导致企业面临管理成本上升和整合失败的风险。 5、成长性风险 发行人自设立以来，始终专注于仪器仪表和相关信息化软件产品的研发、生 产、销售和服务，近年来发行人业务规模和市场份额持续扩大，营业收入和盈利 水平迅速增长，自主创新能力强，行业地位突出，具有良好的成长性。发行人的 快速成长与当时的市场环境、相关产业政策、经济发展水平、公司经营管理水平、 公司发展战略等密切相关，如果未来这些因素发生重大变化，将会对发行人的成 长性造成不利影响。目前，发行人已成功实现了新行业、新领域、新产品的快速 进入，得到快速发展，未来是否能够继续保持良好的成长性因发行人对市场的判 断、技术水平、所采取的经营策略等存在一定的不可控性，从而影响发行人的增 长速度。 五、报告期内，公司的子公司代理国外金属分析仪器及空气质量分析仪器在 中国的销售和技术服务。最近三年，公司代理业务实现收入分别为9,660.32万元、 12,701.26万元和17,011.03万元，占当期主营业务收入的比例分别为27.30%、 24.13%和26.17%；实现毛利分别为3,078.50万元、3,939.57万元和5,621.78万 元，占当期主营业务毛利的比例分别为15.55%、13.18%和15.72%。保荐机构认 为，公司的代理业务系双方共同需要建立的商业联系，对双方均有益，且代理业 务贡献的利润对公司整体业绩未产生重要影响，对公司业务独立性无重大影响。 六、2008年11月1日，公司与沈阳市环境监测中心站签订了《沈阳市污染 源烟气自动监测系统BOT模式建设与运营项目特许经营协议》,约定公司负责污 染源烟气自动监测系统的安装建设及后续运营维护，合同总金额为6,004.50万 元，其中设备款为2,422.50万元（50套，首付15%，余额分九年等额收款），站 房建设款为42万元（28个点位，一次性付清），10年运营维护费为3,540万元 （50套新监测系统的10年运营维护费2,500万元，13套原有监测系统的10年 运营维护费1,040万元，按年结算）。按协议约定，在协议签订之日起一个月内， 沈阳市环境监测中心站确定原有烟气监测系统的运营商，因公司未被确定为原有 监测系统的运营商，故合同总额实际为4,964.50万元。 截至本招股意向书出具之日，公司已投入运营的监测系统为47套，站房已 建11个，其他站点由污染源单位自建；公司负责运营维护的监测系统为47套。 由于仪器仪表系统销售和运营维护服务都是公司比较成熟的业务，该合同仅是综 合了该两项业务，故履行该合同不会引起公司业务模式的重大变化。 目 录 重大事项提示 ........................................................ 4 第一节 释义 ........................................................ 15 第二节 概览 ........................................................ 22 一、 发行人简介 ................................................................................................................... 22 （一） 基本情况 ........................................................................................................... 22 （二） 发行人的主要业务领域及荣誉资质 ............................................................... 22 二、 控股股东、实际控制人简介 ....................................................................................... 23 三、 主要财务数据及财务指标 ........................................................................................... 23 （一） 合并资产负债表主要数据 ............................................................................... 24 （二） 合并利润表主要数据 ....................................................................................... 24 （三） 合并现金流量表主要数据 ............................................................................... 24 （四） 主要财务指标 ................................................................................................... 24 四、 本次发行情况 ............................................................................................................... 25 五、 本次募集资金运用 ....................................................................................................... 25 六、 公司核心竞争优势 ....................................................................................................... 26 （一） 技术研发优势 ................................................................................................... 26 （二） 营销服务优势 ................................................................................................... 26 （三） 管理团队优势 ................................................................................................... 27 第三节 本次发行概况 ................................................ 28 一、 发行人基本情况 ........................................................................................................... 28 二、 本次发行的基本情况 ................................................................................................... 28 三、 本次发行有关当事人 ................................................................................................... 29 （一） 发行人 ............................................................................................................... 29 （二） 保荐人（主承销商） ....................................................................................... 29 （三） 律师事务所 ....................................................................................................... 30 （四） 会计师事务所 ................................................................................................... 30 （五） 资产评估机构 ................................................................................................... 30 （六） 股票登记机构 ................................................................................................... 30 （七） 保荐人（主承销商）收款银行：中信银行北京京城大厦支行 ................... 31 四、 本次发行相关事项 ....................................................................................................... 31 五、 本次发行上市的重要日期 ........................................................................................... 31 第四节 风险因素 .................................................... 32 一、 新产品开发和产业化失败的风险 ............................................................................... 32 二、 市场竞争加剧的风险 ................................................................................................... 32 三、 应收账款净额较大的风险 ........................................................................................... 32 四、 税收优惠和政府补贴对公司利润影响较大的风险 ................................................... 32 五、 公司规模迅速扩大后的管理风险 ............................................................................... 34 六、 管理和技术人才流失的风险 ....................................................................................... 34 七、 业务季节性变化的风险 ............................................................................................... 34 八、公司通过收购兼并方式拓展业务的经营风险 ............................................................. 35 九、控制权变动的风险 ......................................................................................................... 35 十、净资产收益率下降的风险 ............................................................................................. 36 十一、募集资金投资项目管理和实施风险 ......................................................................... 36 十二、募集资金投资项目投资收益无法达到预期的风险 ................................................. 36 十三、原材料价格波动的风险 ............................................................................................. 36 十四、成长性风险 ................................................................................................................. 36 第五节 发行人基本情况 .............................................. 38 一、 发行人改制重组及设立情况 ....................................................................................... 38 （一） 设立方式 ........................................................................................................... 38 （二） 发起人 ............................................................................................................... 38 （三） 发行人改制设立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务 39 （四） 发行人设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 ............................... 40 （五） 股份公司变更设立前后的业务流程 ............................................................... 40 （六） 发行人设立后在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 ....... 40 （七） 发起人出资资产的产权变更 ........................................................................... 40 （八） 发行人独立运行情况 ....................................................................................... 40 二、 发行人设立以来的重大资产重组情况 ....................................................................... 42 三、 发行人的股权关系与内部组织结构 ........................................................................... 42 （一） 发行人股权结构图 ........................................................................................... 42 （二） 发行人的组织机构设置 ................................................................................... 44 四、 发行人控股子公司及参股子公司情况 ....................................................................... 47 （一） 全资子公司情况 ............................................................................................... 49 （二） 控股子公司情况 ............................................................................................... 64 （三） 参股子公司情况 ............................................................................................... 68 五、 发行人股东及实际控制人情况 ................................................................................... 70 （一） 发行人控股股东 ............................................................................................... 70 （二） 发行人实际控制人 ........................................................................................... 70 （三） 持有公司5%以上股份的其他股东简要情况 ................................................. 74 （四） 公司其他发起人股东的简要情况 ................................................................... 92 六、 发行人股本情况 ......................................................................................................... 110 （一） 本次发行前后股本的情况 ............................................................................. 110 （二） 前十名股东持股情况 ..................................................................................... 111 （三） 前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 ......................................... 111 （四） 最近一年发行人新增股东的持股数量及相关情况 ..................................... 111 （五） 发行前股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 ............................. 111 （六） 发行前股东所持有股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 ..................... 111 七、 工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 ................................. 112 八、 发行人员工及其社会保障情况 ................................................................................. 112 （一） 人员情况 ......................................................................................................... 112 （二） 公司执行社会保障制度、住房制度、医疗制度的情况 ............................. 113 九、 持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员做出的重 要承诺及其履行情况 ........................................................................................................... 118 （一） 持有5%以上股份的主要股东做出的重要承诺 ........................................... 118 （二） 作为股东的董事、监事、高级管理人员关于股份锁定的承诺 ................. 120 第六节 业务和技术 ................................................. 121 一、 发行人的主营业务与主要产品 ................................................................................. 121 （一） 发行人主营业务 ............................................................................................. 121 （二） 发行人主要产品及服务 ................................................................................. 121 （三） 发行人主营业务设立以来的变化情况 ......................................................... 122 二、 仪器仪表行业的基本情况 ......................................................................................... 122 （一） 行业界定 ......................................................................................................... 122 （二） 行业主管部门与管理体制 ............................................................................. 122 （三） 行业的相关法律法规与产业政策 ................................................................. 123 （四） 行业发展现状 ................................................................................................. 124 （五） 行业竞争格局与发展趋势 ............................................................................. 139 （六） 影响行业发展的有利和不利因素 ................................................................. 141 （七） 行业技术水平及特点、行业经营模式和行业特性 ..................................... 143 （八） 与上、下游行业之间的关系 ......................................................................... 145 三、 公司行业竞争地位 ..................................................................................................... 146 （一） 公司在行业中的市场份额 ............................................................................. 146 （二） 公司的主要竞争对手 ..................................................................................... 147 （三） 公司的竞争优势和竞争劣势 ......................................................................... 148 四、 主营业务情况 ............................................................................................................. 152 （一） 主要产品及服务 ............................................................................................. 152 （二） 主要产品的工艺流程 ..................................................................................... 164 （三） 主要业务模式 ................................................................................................. 167 （四） 主要产品的产销情况 ..................................................................................... 173 （五） 主要原材料、能源及供应情况 ..................................................................... 178 （六） 安全生产与环保情况 ..................................................................................... 179 五、 主要资产情况 ............................................................................................................. 180 （一） 固定资产 ......................................................................................................... 180 （二） 无形资产 ......................................................................................................... 181 （三） 承租、出租情况 ............................................................................................. 200 六、 特许经营权情况 ......................................................................................................... 205 七、 技术与研发情况 ......................................................................................................... 205 （一） 核心技术情况和主要产品的技术水平 ......................................................... 205 （二） 在研项目情况 ................................................................................................. 206 （三） 参与制定行业技术标准情况 ......................................................................... 207 （四） 与其他单位合作研发的情况 ......................................................................... 208 （五） 研发机构设置 ................................................................................................. 210 （六） 研发投入情况 ................................................................................................. 211 （七） 研发管理体系 ................................................................................................. 211 （八） 技术创新机制 ................................................................................................. 212 （九） 技术研发建设规划 ......................................................................................... 214 （十） 公司在技术研发与产品创新方面所获得的荣誉 ......................................... 215 八、 质量控制情况 ............................................................................................................. 216 （一） 质量控制措施与流程 ..................................................................................... 216 （二） 质量认证 ......................................................................................................... 220 （三） 质量纠纷情况 ................................................................................................. 220 九、 境外经营情况 ............................................................................................................. 220 第七节 同业竞争与关联交易 ......................................... 221 一、 同业竞争 ..................................................................................................................... 221 （一） 同业竞争情况 ................................................................................................. 221 （二） 避免同业竞争的承诺 ..................................................................................... 221 二、 关联交易 ..................................................................................................................... 221 （一） 关联方与关联关系 ......................................................................................... 221 （二） 经常性关联交易 ............................................................................................. 225 （三） 偶发性关联交易 ............................................................................................. 227 （四） 其他关联方应收应付款项 ............................................................................. 230 （五） 关联交易对财务状况和经营成果的影响 ..................................................... 230 （六） 《公司章程》及《关联交易决策制度》对于关联交易的有关规定 ......... 231 （七） 报告期内关联交易决策制度的执行情况及独立董事意见 ......................... 232 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 ..................... 233 一、 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 ................................................. 233 （一） 董事会成员 ..................................................................................................... 233 （二） 监事会成员 ..................................................................................................... 235 （三） 高级管理人员 ................................................................................................. 236 （四） 其他核心人员 ................................................................................................. 237 （五） 董事、监事的提名和选聘情况 ..................................................................... 237 （六） 公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员与朱敏的具体关系 ......... 238 二、 董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股 份的情况 ............................................................................................................................... 238 三、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况 ......................... 239 四、 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员薪酬情况 ......................................... 240 五、 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况 ......................................... 241 六、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系情况 ............. 243 七、 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员做出的重要承诺及与发行人签订的协 议及其履行情况 ................................................................................................................... 243 （一） 重要承诺 ......................................................................................................... 243 （二） 签订的协议及其履行情况 ............................................................................. 243 八、 发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格 ..................................................... 243 九、 发行人董事、监事、高级管理人员在近两年内的变动情况及原因 ..................... 244 （一） 董事变动情况及原因 ..................................................................................... 244 （二） 监事变动情况 ................................................................................................. 244 （三） 高级管理人员变动情况 ................................................................................. 244 第九节 公司治理 ................................................... 245 一、 股东大会制度的建立健全及运行情况 ..................................................................... 245 （一） 股东大会运行情况 ......................................................................................... 245 （二） 股东大会的职权 ............................................................................................. 246 （三） 股东大会的主要议事规则 ............................................................................. 246 二、 董事会制度的建立健全及运行情况 ......................................................................... 248 （一） 董事会运行情况 ............................................................................................. 248 （二） 董事会的构成 ................................................................................................. 249 （三） 董事会的职权 ................................................................................................. 250 （四） 董事会的主要议事规则 ................................................................................. 250 三、 监事会的建立健全及运行情况 ................................................................................. 250 （一） 监事会运行情况 ............................................................................................. 251 （二） 监事会的构成 ................................................................................................. 251 （三） 监事会的职权 ................................................................................................. 251 （四） 监事会主要议事规则 ..................................................................................... 251 四、 独立董事制度的建立健全及运行情况 ..................................................................... 252 （一） 公司独立董事的提名情况 ............................................................................. 252 （二） 独立董事履行职责的制度安排 ..................................................................... 252 五、 董事会秘书 ................................................................................................................. 253 六、 董事会专门委员会的设置及运行情况 ..................................................................... 254 （一） 审计委员会工作制度和运行情况 ................................................................. 254 （二） 战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会设置情况 ......................... 255 七、 对外投资和担保事项的制度安排及其实际执行情况 ............................................. 255 （一） 对外投资的制度安排及其实际执行情况 ..................................................... 255 （二） 担保事项的制度安排及其实际执行情况 ..................................................... 257 八、 投资者权益保护的相关措施 ..................................................................................... 258 （一） 保障投资者知情权的相关措施 ..................................................................... 258 （二） 维护投资者决策参与权的相关措施 ............................................................. 259 （三） 保护投资者的权益的相关措施 ..................................................................... 260 九、 公司近三年违法违规情况 ......................................................................................... 260 十、 公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况 ......... 261 十一、 公司内部控制制度的情况 ..................................................................................... 261 （一） 公司管理层的自我评价 ................................................................................. 261 （二） 注册会计师的鉴证意见 ................................................................................. 261 第十节 财务会计信息与管理层分析 ................................... 262 一、 财务报表 ..................................................................................................................... 262 （一） 合并财务报表 ................................................................................................. 262 （二） 母公司财务报表 ............................................................................................. 266 （三） 申报财务报表与原始财务报表的差异说明 ................................................. 269 二、 注册会计师审计意见 ................................................................................................. 270 三、 财务报表的编制基础及方法 ..................................................................................... 270 四、 合并财务报表的编制方法、合并范围及变化情况 ................................................. 270 （一） 合并会计报表的编制方法 ............................................................................. 270 （二） 合并会计报表范围 ......................................................................................... 271 （三） 公司近三年合并范围的重要变化情况 ......................................................... 272 五、 主要会计政策和会计估计 ......................................................................................... 273 （一） 遵循企业会计准则的声明 ............................................................................. 273 （二） 记账本位币 ..................................................................................................... 273 （三） 收入确认原则 ................................................................................................. 273 （四） 应收款项坏账准备的确认和计提方法 ......................................................... 276 （五） 存货的确认和计量 ......................................................................................... 277 （六） 长期股权投资的确认和计量 ......................................................................... 278 （七） 固定资产的确认和计量 ................................................................................. 279 （八） 无形资产的确认和计量 ................................................................................. 279 （九） 资产减值 ......................................................................................................... 280 （十） 借款费用的确认和计量 ................................................................................. 280 （十一） 政府补助确认和计量 ................................................................................. 281 （十二） 递延所得税资产/递延所得税负债的确认和计量 .................................... 281 （十三） 会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正 ..................................... 282 六、 税（费）项 ................................................................................................................. 282 （一） 增值税 ............................................................................................................. 282 （二） 营业税 ............................................................................................................. 283 （三） 城市维护建设税 ............................................................................................. 283 （四） 教育费附加 ..................................................................................................... 283 （五） 地方教育附加 ................................................................................................. 283 （六） 企业所得税 ..................................................................................................... 283 七、 分部信息 ..................................................................................................................... 284 （一） 产品分部 ......................................................................................................... 284 （二） 地区分部 ......................................................................................................... 287 八、 经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................................. 288 （一） 计入当期损益的政府补助 ............................................................................. 288 （二） 计入当期损益的企业合并收益 ..................................................................... 292 （三） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 ................................................. 293 九、 主要财务指标 ............................................................................................................. 294 十、 净资产收益率和每股收益 ......................................................................................... 294 十一、 历次评估情况 ......................................................................................................... 298 （一） 2004年公司增资时的资产评估情况 ............................................................ 298 （二） 公司股份制改制时的资产评估情况 ............................................................. 299 十二、 历次验资情况 ......................................................................................................... 299 （一） 成立时的验资情况 ......................................................................................... 299 （二） 2003年增资时的验资情况 ............................................................................ 300 （三） 2004—2006年增资时的验资情况 ................................................................ 300 （四） 2006年减资时的验资情况 ............................................................................ 300 （五） 2006年增资时的验资情况 ............................................................................ 300 （六） 2007年增资时的验资情况 ............................................................................ 300 （七） 2009年增资时的验资情况 ............................................................................ 301 （八） 整体变更设立股份公司时的验资情况 ......................................................... 301 十三、 财务状况分析 ......................................................................................................... 301 （一） 资产分析 ......................................................................................................... 301 （二） 主要债项 ......................................................................................................... 322 （三） 偿债能力分析 ................................................................................................. 328 （四） 资产周转能力分析 ......................................................................................... 330 （五） 所有者权益变动情况 ..................................................................................... 332 十四、 盈利能力分析 ......................................................................................................... 335 （一） 营业收入分析 ................................................................................................. 336 （二） 营业成本与毛利 ............................................................................................. 345 （三） 利润表项目逐项分析 ..................................................................................... 350 （四） 主要原材料和产品价格变动对公司利润的敏感性分析 ............................. 361 （五） 毛利率分析 ..................................................................................................... 365 十五、 现金流量情况 ......................................................................................................... 369 （一） 公司最近三年的现金流量情况 ..................................................................... 369 （二） 重大资本支出情况 ......................................................................................... 371 十六、 公司的优势、困难及未来发展趋势 ..................................................................... 372 （一） 公司的主要优势 ............................................................................................. 372 （二） 面临的困难 ..................................................................................................... 373 （三） 公司未来展望 ................................................................................................. 373 十七、 期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................................. 374 （一） 期后事项 ......................................................................................................... 374 （二） 或有事项 ......................................................................................................... 374 （三） 承诺事项 ......................................................................................................... 374 （四） 其他重要事项 ................................................................................................. 374 十八、 股利分配情况 ......................................................................................................... 375 （一） 最近三年股利分配政策 ................................................................................. 375 （二） 最近三年实际股利分配情况 ......................................................................... 375 （三） 本次发行前滚存利润的分配政策 ................................................................. 375 （四） 本次发行后的股利分配政策 ......................................................................... 376 第十一节 募集资金运用 ............................................. 377 一、 本次发行募集资金规模及投资项目概述 ................................................................. 377 （一） 募集资金运用方案 ......................................................................................... 377 （二） 募集资金投资项目及报批事项 ..................................................................... 377 （三） 募集资金投资项目与公司现有业务的关系 ................................................. 378 （四） 本次募集资金必要性以及与2009年私募资金的统一安排 ....................... 379 二、 募集资金投资项目介绍 ............................................................................................. 380 （一） 环境监测系统建设项目 ................................................................................. 380 （二） 工业过程分析系统建设项目 ......................................................................... 383 （三） 光纤传感安全监测系统建设项目 ................................................................. 386 （四） 数字环保信息系统建设项目 ......................................................................... 390 （五） 运营维护体系建设项目 ................................................................................. 396 （六） 研究开发中心建设项目 ................................................................................. 402 （七） 其他与主营业务相关的营运资金 ................................................................. 405 三、 固定资产投资变化对公司经营成果的影响 ............................................................. 407 四、 募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ................................................. 408 （一） 募集资金投资项目经济效益分析的依据 ..................................................... 408 （二） 对净资产和每股净资产的影响 ..................................................................... 408 （三） 募集资金投资项目对资产负债率和资本结构的影响 ................................. 408 （四） 对公司净资产收益率和盈利能力的影响 ..................................................... 408 第十二节 未来发展与规划 ........................................... 410 一、 公司发展战略和发展目标 ......................................................................................... 410 二、 公司发展战略和目标的实现路径 ............................................................................. 411 （一） 产品研发计划 ................................................................................................. 411 （二） 业务拓展计划 ................................................................................................. 411 （三） 管理提升计划 ................................................................................................. 412 （四） 人力资源计划 ................................................................................................. 413 （五） 收购兼并计划 ................................................................................................. 413 （六） 资本运作计划 ................................................................................................. 413 三、 拟定上述计划所依据的假设条件 ............................................................................. 414 四、 实施上述计划将面临的主要困难 ............................................................................. 414 五、 业务发展计划与现有业务的关系 ............................................................................. 415 六、 本次募集资金运用对实现业务发展目标的作用 ..................................................... 415 第十三节 其他重要事项 ............................................. 416 一、 重要合同 ..................................................................................................................... 416 （一） 销售合同 ......................................................................................................... 416 （二） 运维服务合同 ................................................................................................. 417 （三） 借款合同 ......................................................................................................... 418 （四） 担保合同 ......................................................................................................... 420 （五） 其他合同 ......................................................................................................... 421 二、 其他涉诉和仲裁事项 ................................................................................................. 421 （一） 公司重大诉讼或仲裁事项 ............................................................................. 421 （二） 公司控股股东或实际控制人重大诉讼或仲裁 ............................................. 421 （三） 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或 仲裁 ............................................................................................................................... 421 （四） 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及刑事诉讼的情况 ......... 421 第十四节 有关声明 ................................................. 422 一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................................... 422 二、 保荐人（主承销商）的声明 ..................................................................................... 423 三、 发行人律师声明 ......................................................................................................... 424 四、 会计师事务所声明 ..................................................................................................... 425 五、 资产评估机构声明 ..................................................................................................... 426 六、 验资机构声明 ............................................................................................................. 427 第十五节 附件 ..................................................... 428 一、 附件 ............................................................................................................................. 428 二、 附件的查阅 ................................................................................................................. 428 （一） 查阅期间 ......................................................................................................... 428 （二） 查阅地点与联系方式 ..................................................................................... 428 第一节 释义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义： 公司/本公司/聚光科 技/发行人 指 聚光科技（杭州）股份有限公司 聚光有限 指 聚光科技（杭州）有限公司，系发行人前身 FPI（US） 指 FOCUSED PHOTONICS INC. FPI （CAYMAN） 指 FPI HOLDING CO., LTD. RICH GOAL/香港富盈 控股 指 RICH GOAL HOLDINGS LIMITED 睿洋科技 指 浙江睿洋科技有限公司，系本公司控股股东之一 普渡科技 指 浙江普渡科技有限公司，系本公司控股股东之一 凯洲科技 指 杭州凯洲科技有限公司 凯健科技 指 杭州凯健科技有限公司 杭州赛智 指 杭州赛智创业投资有限公司 杭州灵峰赛伯乐 指 杭州灵峰赛伯乐创业投资合伙企业（有限合伙） 绍兴龙山赛伯乐 指 绍兴龙山赛伯乐创业投资有限公司 天津和光 指 天津和光股权投资基金合伙企业(有限合伙) 天津和君 指 天津和君企业管理咨询有限公司 北京中凡华软投资 指 北京中凡华软投资有限公司 华软投资（北京） 指 华软投资（北京）有限公司 江苏新业科技 指 江苏新业科技投资发展有限公司 杭州恒赢投资 指 杭州恒赢投资管理有限公司 浙江瓯信创业投资 指 浙江瓯信创业投资有限公司 青岛泰屹投资 指 青岛泰屹投资发展有限公司 海誉公司 指 ISLAND HONOUR LIMITED 嘉成公司 指 WELL ADVANTAGE LIMITED 卓远控股公司 指 VISION WISE HOLDINGS LIMITED 嘉腾集团有限公司 指 JOY UP HOLDINGS LIMITED 巨盈公司 指 MOST ACHIEVE LIMITED 金悦公司 指 GOLD DELIGHT LIMITED 罗斯兰控股公司 指 ROSELAND HOLDINGS LIMITED 商诺公司 指 TRADE SINO LIMITED 杭州长聚科技 指 杭州长聚科技有限公司 杭州聚光环保 指 杭州聚光环保科技有限公司 杭州大地安科 指 杭州大地安科环境仪器有限公司 北京摩威泰迪 指 北京摩威泰迪科技有限责任公司 北京英贤仪器 指 北京英贤仪器有限公司 北京盈安科技 指 北京盈安科技有限公司 北京聚光世达 指 北京聚光世达科技有限公司 聚光仪器 指 美国聚光仪器有限公司 （FOUCSED PROCESS INSTRUMENTS, INC.） 山西聚光环保 指 山西聚光环保工程有限公司 杭州清本环保 指 清本环保工程（杭州）有限公司 无锡聚光盛世 指 无锡聚光盛世传感网络有限公司 郑州聚泓科技 指 郑州聚泓科技有限公司 保荐人、主承销商、中 信证券 指 中信证券股份有限公司 通力所 指 通力律师事务所 天健所 指 天健会计师事务所（原名浙江天健东方会计师事务所） 坤元资产评估有限公 司 指 原为浙江勤信资产评估有限公司，2010年6月更名为坤元资 产评估有限公司 本次发行 指 本公司向社会公开发售4,500万股A股的行为 普通股/A 股 指 本公司本次向境内投资者发行的普通股，每股面值人民币 1.00 元，须以人民币认购 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 聚光科技（杭州）股份有限公司章程 公司章程（草案） 指 聚光科技（杭州）股份有限公司上市后适用章程 近三年、报告期 指 2008 年、2009 年及2010年 元、万元 指 人民币元，人民币万元 技术释义 环境监测 指 对环境中气体、水和土壤等的有毒有害物质进行成分分析或 进行浓度监测 安全监测 指 对潜在危险因素进行监测 工业过程分析 指 将仪器安装在工业现场进行物质成分分析或浓度监测，又称 工业在线分析 分析仪器 指 用于物质成分分析或浓度分析的仪器，又称检测仪器 分析系统 指 在分析仪器的基础上针对某种特定应用，集成其他配套设备 生产的系统 监测仪器 指 用于有毒有害物质或潜在危险源进行监测的仪器 监测系统 指 在监测仪器的基础上针对某种特定应用，集成其他配套设备 生产的系统 监测因子 指 SO2、NO2、TSP、PM10 、CO、苯系物等污染物，又称污染因 子 烟气脱硫 指 除去烟气中的硫及化合物的过程，以达到环境要求 烟气脱硝 指 除去烟气中的氮及化合物的过程，以达到环境要求 垃圾焚烧尾气监测 指 对垃圾焚烧产生尾气进行有毒有害物质的监测 氮氧化物 指 多种化合物，如一氧化二氮(N2O)、一氧化氮 (NO)、二氧化 氮(NO2)、三氧化二氮 (N2O3)、四氧化二氮(N2O4)和五氧化二 氮(N2O5)等，常简写成NOx 臭氧 指 氧的同素异形体，在常温下，是一种有特殊臭味的蓝色气体 有机污染物 指 以碳水化合物、蛋白质、氨基酸以及脂肪等形式存在的天然 有机物质及某些其他可生物降解的人工合成有机物质为组 成的污染物 挥发有机物 指 在常温下，沸点50℃—260℃的各种有机化合物，同VOCs 重金属 指 比重大于5的金属（一般指密度大于4.5克每立方厘米的 金属），包括金、银、铜、铁、铅等 温室气体 指 大气中能吸收地面反射的太阳辐射,并重新发射辐射的一些 气体,如水蒸气、二氧化碳、大部分制冷剂等 氨氮 指 水中以游离氨（NH3）和铵离子（NH4+）形式存在的氮，是水 体中的营养素，可导致水富营养化现象产生，是水体中的主（未完）  |