[年报]鹏华动力：2010年年度报告
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 2010年年度报告 2010年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 15 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 16 7.1资产负债表 ................................................................................................................................ 16 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 46 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 47 8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 47 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 48 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 48 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 49 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 50 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51 §12备查文件目录 ................................................................................................................................... 55 12.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 55 12.2存放地点 .................................................................................................................................. 55 12.3查阅方式 .................................................................................................................................. 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 鹏华动力增长混合(LOF) 基金主代码 160610 交易代码 160610 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2007年1月9日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,642,596,380.55 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2007年3月9日 2.2 基金产品说明 投资目标 精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估 的股票，进行积极主动的投资管理，在有效控制投资风险的前提下， 为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 投资策略 （1）股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和“自下而上” 相结合的主动投资管理策略，策略分为战略性资产配置、动态资产 配置和个股选择等三个层次，重点投资具备高成长性和持续盈利增 长潜力的上市公司中价值相对低估的股票。 （2）债券投资：本基 金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的系统性风险，在投资 过程中综合运用久期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利 等策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收益高于货币型 基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金，低于股票型基金， 为证券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 程国洪 李芳菲 联系电话 0755-82021186 010-63201510 电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 4006788999 95599 传真 0755-82021126 010-63201816 注册地址 深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518048 100031 法定代表人 何如 项俊波 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司； 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东 座F9中国农业银行股份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 356,242,749.03 2,177,621,288.62 -5,636,618,217.64 本期利润 -342,808,813.43 5,178,346,402.46 -9,499,493,316.89 加权平均基金份额本期利润 -0.0460 0.6776 -1.1299 本期加权平均净值利润率 -3.76% 53.10% -83.08% 本期基金份额净值增长率 -3.51% 79.24% -54.40% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 期末可供分配利润 748,014,611.61 1,658,512,684.07 -1,318,204,957.93 期末可供分配基金份额利润 0.1126 0.2254 -0.1622 期末基金资产净值 8,494,390,992.81 11,046,133,259.59 6,808,836,879.06 期末基金份额净值 1.279 1.502 0.838 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 基金份额累计净值增长率 67.72% 73.82% -3.02% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开 放日或交易所的交易日。 （4）基金合同生效日2007年1月9日，本基金基金合同生效日至本报告期末不满五年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.58% 1.56% 4.25% 1.25% 0.33% 0.31% 过去六个月 23.57% 1.34% 15.12% 1.09% 8.45% 0.25% 过去一年 -3.51% 1.34% -7.67% 1.11% 4.16% 0.23% 过去三年 -21.14% 1.98% -27.50% 1.63% 6.36% 0.35% 自基合同生 效起至今 67.72% 1.99% 32.45% 1.62% 35.27% 0.37% 注：1、本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%。 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数， 该指数市场代表性强，指数编制方法透明、样本股票调整规则清晰，因此本基金选择沪深300指 数作为股票投资部分的业绩比较基准。 中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面，期限构成宽泛，能较好地反映我国债券市 场的整体价格变动趋势，因此选择该指数作为衡量基金债券投资部分的业绩比较基准。 本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。 2、本基金的基金合同于2007年1月9日生效，截至本报告期末，未满五年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、业绩比较基准=沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%； 2、本基金合同于2007年1月9日生效，截至本报告期末不满五年。按基金合同规定，本基金自 基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结 束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：1、业绩比较基准=沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%； 2、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份 基金份 额分红 数 现金形式发放总 额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合计 备注 2010 1.650 615,777,557.71 581,425,653.73 1,197,203,211.44 2010年1月22日于该年度 内第一次分红,每10份分 配0.600元；2010年2月 23日于该年度内第二次分 红,每10份分配0.400元； 2010年4月7日于该年度 内第三次分红,每10份分 配0.650元。 2009 - - - - 本基金本报告期未进行利 润分配 2008 2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 2008年4月29日于该年度 内第一次分红,每10份分 配1.000元；2008年8月4 日于该年度内第二次分红, 每10份分配1.000元 合计 3.650 1,496,443,381.31 1,403,003,014.77 2,899,446,396.08 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意 大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限 公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完 成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理2只封闭式基金、19只开放 式基金和6只社保组合，经过11年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职日期 离任 日期 黄鑫 本基金 基金经 理 2010年7月 26日 - 8 黄鑫先生，国籍中国，硕士，8年证券从业 经验。曾在民生证券公司证券投资部、长城 证券公司研究所从事研究工作。2004年10 月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研 究工作，曾任公司机构理财部理财经理助 理、理财经理；2007年8月起至今担任鹏华 中国 50 基金基金经理，2008年10月至 2010年7月担任鹏华盛世创新股票型证券 投资基金（LOF）基金经理，2010年7月26 日起兼任鹏华动力增长混合型证券投资基 金（LOF）基金经理。黄鑫先生具备基金从 业资格。 林宇坤 本基金 基金经 2009年1月 17日 2010 年9月 7 林宇坤，国籍中国，博士，7年证券从业经 验。曾在华西证券有限公司任研究员，先后 理 4日 从事行业分析、宏观策略研究等工作。2005 年9月加盟鹏华基金管理有限公司从事宏观 与策略研究工作，2006年8月起担任中国 50基金、普惠基金基金经理助理，2007年8 月至2009年1月担任鹏华普天收益基金基 金经理，2009年1月17日至2010年9月4 日担任鹏华动力增长混合型证券投资基金 （LOF）基金经理。林宇坤先生具备基金从 业资格。本报告期内本基金基金经理发生变 动，林宇坤先生不再担任本基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违 反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾这一年中国A股市场的表现，虽然指数下跌，但板块和个股的机会颇多，中小市值股票 的涨幅大大超出了我们的预期。权重股表现不佳自然有地产调控和信贷收紧的原因，但市场资金 面和投资者结构的重大变化也是A股市场在本年度发生令人瞠目的大、小市值股票分化的背后推 手。2010年A股市场IPO+再融资的规模超过1万亿，创了纪录。同时投资者结构朝多元化发展， 基金的市场影响力在下降。这些变化是否正是资本市场小环境对中国经济转型大环境的体现，还 是仅仅又一个泡沫而已，我们拭目以待。 本基金在这年度的各季度表现各异，但总体上说一般。上半年我们基本上将资产配置于消费、 医药等防守型行业上，并适当降低了仓位，一定程度上回避了市场的下跌。但下半年，我们表现 落后，虽然在3季度抓住了农业股的机会，但错失了IT、有色等表现出色的行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2010年上证指数和深证成指的涨幅分别为-14.31%和-9.06%，本基金的净值增长率为-3.51%。 本年度指数在上半年呈震荡向下走势，在年中创出新低后开始反弹，但在通胀压力之下，指数重 新调头向下。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年，市场的不确定性更大。宏观上看，超发货币碰上了刘易斯拐点，通胀风险恐难 以在短期内消化。中小市值股票的高估值将在本年内得到业绩的检验。但我们认为，由于权重股 的估值水平已经较低，市场整体的系统性风险应该不大。我们将继续自下而上的寻找能够穿越周 期的优质公司，以确定的公司成长对抗不确定的宏观经济。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人努力推动以风险管理为导向的全面内控体系建设，着重开展了以下 各项工作： 1、继续完善内部控制体系 监察稽核部从政策手册、标准化操作流程手册、岗位手册和管理规定四个层面逐步建立公司 内控体系，不断完善公司的风险控制矩阵和岗位职能矩阵，加强了在目标设定、风险识别、风险 分析和应对等风险评估的方法和手段。 2、继续优化内部控制措施 2010年，公司继续完善公司内控体系，制定、颁布和更新了公司基本管理规定，完成了登记 结算标准化操作流程的梳理，通过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。 3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性 2010年，公司继续完善电子化投资交易监控系统功能，运用信息技术手段实现投资比例监控、 股票库管理、交叉交易管理、公平交易管理等合规监控事项，有效保证了本基金的合法合规运作， 本报告期内被动违规的及时进行了调整，未出现主动违规行为。 4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 2010年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金 销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促 销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。 5、开展以风险为导向的内部稽核 本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理和公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公 司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，本报告 期内公司没有发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 4.7.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建 账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值 核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.7.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、 监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.7.2基金经理参与或决定估值的程度： 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。 4.7.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.8.1截止本报告期末，本基金可供分配利润为748,014,611.61元。具体收益分配政策详见 本报告7.4.4.11。根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金本年度利润分配比例应不 低于可供分配利润的70%，即523,610,228.13元。 4.8.2本基金在本报告期内对2009年可供分配利润进行了三次利润分配，合计分配金额为 1,197,203,211.44元，占2009年度可供分配利润的72.19%（详见本报告3.3及7.4.11部分）， 符合相关法规及基金合同的规定。 本基金在2011年3月7日对2010年年度可供分配利润进行利润分配，分配金额为 196,110,547.16元，占2010年年度可供分配利润的26.22%。(详见本报告7.4.8及7.4.11部分） 4.8.3 根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在 严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份 有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华动力增长混合型证券投资 基金(LOF)基金合同》、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》的约定，对鹏华动力 增长混合型证券投资基金(LOF)管理人—鹏华基金管理有限公司2010年1月1日至2010年12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义 务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)的投资运 作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法 律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真 实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第20192号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简 称“鹏华动力增长基金”)的财务报表，包括2010年12月31日的 资产负债表、2010年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表是鹏华动力增长基金的基金管 理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2)选择和运用恰当的 会计政策； (3)作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注 册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工 作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审 计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注 中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了鹏华动力增长基金 2010年 12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净 值变动情况。 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期 2011年3月24日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 837,532,559.74 947,118,428.31 结算备付金 4,057,614.03 16,895,197.34 存出保证金 3,854,203.17 7,910,960.53 交易性金融资产 7.4.7.2 7,707,496,529.22 10,124,377,482.63 其中：股票投资 7,307,695,076.22 10,118,646,049.23 基金投资 - - 债券投资 399,801,453.00 5,731,433.40 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 22,953,729.92 - 应收利息 7.4.7.5 984,552.09 285,996.80 应收股利 - - 应收申购款 1,508,922.54 4,795,736.26 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 8,578,388,110.71 11,101,383,801.87 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 60,291,527.00 - 应付赎回款 3,570,239.83 29,342,698.04 应付管理人报酬 10,965,454.59 14,020,118.64 应付托管费 1,827,575.77 2,336,686.46 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 4,958,579.73 7,853,168.41 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 2,383,740.98 1,697,870.73 负债合计 83,997,117.90 55,250,542.28 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 6,642,596,380.55 7,356,485,026.44 未分配利润 7.4.7.10 1,851,794,612.26 3,689,648,233.15 所有者权益合计 8,494,390,992.81 11,046,133,259.59 负债和所有者权益总计 8,578,388,110.71 11,101,383,801.87 注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.279元，基金份额总额6,642,596,380.55 份。 7.2 利润表 会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年1月1日至2010 年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年12月31日 一、收入 -131,363,384.80 5,407,996,231.82 1.利息收入 13,472,189.82 10,439,183.79 其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,452,185.20 7,676,762.76 债券利息收入 840,942.81 2,762,421.03 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,179,061.81 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 552,208,998.98 2,393,017,979.04 其中：股票投资收益 7.4.7.12 495,966,666.69 2,335,517,396.38 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - -892,700.00 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 56,242,332.29 58,393,282.66 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 -699,051,562.46 3,000,725,113.84 4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 2,006,988.86 3,813,955.15 减：二、费用 211,445,428.63 229,649,829.36 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 137,117,002.26 144,940,650.51 2．托管费 7.4.10.2.2 22,852,833.75 24,156,775.11 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 50,936,300.39 59,614,541.41 5．利息支出 - 400,294.50 其中：卖出回购金融资产支出 - 400,294.50 6．其他费用 7.4.7.19 539,292.23 537,567.83 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） -342,808,813.43 5,178,346,402.46 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -342,808,813.43 5,178,346,402.46 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59 二、本期经营活动产生的 - -342,808,813.43 -342,808,813.43 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -713,888,645.89 -297,841,596.02 -1,011,730,241.91 其中：1.基金申购款 1,403,817,778.84 297,774,117.33 1,701,591,896.17 2.基金赎回款 -2,117,706,424.73 -595,615,713.35 -2,713,322,138.08 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -1,197,203,211.44 -1,197,203,211.44 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,642,596,380.55 1,851,794,612.26 8,494,390,992.81 项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 8,127,041,836.99 -1,318,204,957.93 6,808,836,879.06 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 5,178,346,402.46 5,178,346,402.46 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -770,556,810.55 -170,493,211.38 -941,050,021.93 其中：1.基金申购款 2,722,706,164.05 1,018,875,920.74 3,741,582,084.79 2.基金赎回款 -3,493,262,974.60 -1,189,369,132.12 -4,682,632,106.72 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第245号《关于同意鹏华动力增长混合型证券投资 基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。本基金为上市契约型开放式， 存续期限不定。本基金自2006年12月8日至2006年12月28日期间公开发售，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集11,014,840,003.30 元，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 7,895,780.24元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(07)第SZ001号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于2007 年1月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为11,022,728,857.13份基金份额，其中 认购资金利息折合7,888,853.83份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基 金托管人为中国农业银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第26号文审核同意，本基金 632,516,873.00份基金份额于2007年3月9日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场 内后进行上市交易。 根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金 合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类 股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 若有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。本基金股票的主要投资方向为具有高成长性和持 续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的增长型股票，本基金对这部分股票的投资比例不低 于本基金股票资产的80%。股票资产占基金资产比例为30%-95%；债券资产占基金资产比例为 0%-65%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；现金或到期日在1年期以 内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准原为：新华富时600成 长指数收益率X 70%＋中证综合债指数收益率X 30%。根据本基金的基金管理人2009年5月22 日发布的《鹏华基金管理有限公司修改旗下动力增长基金基金合同中“业绩比较基准”定义的公 告》，本基金的业绩比较基准修改为：沪深300指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率X 30%。 7.4.2 会计报表的编制基础 基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的如财务报表 附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12 月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2010年1月1日至2010年 12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3.1金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资 产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 7.4.4.3.2金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值 在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交 易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息 日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入 初始确认金额。 7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 7.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于 交易日结转。 7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下： 7.4.4.4.4.1股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复 牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.2债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全 部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本， 按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单 独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算 应收利息，并按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 7.4.4.4.4.3权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权 证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.4分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.4.4.2和7.4.4.4.4.3中的相关方法进行 计算。 7.4.4.4.4.5回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异 较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交 易日的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场 交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定 价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 7.4.4.5.1上市证券的估值 7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的 收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘 价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且 最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境 发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定 公允价值； 7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交 易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 7.4.4.5.2未上市证券的估值 7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证 券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值 ； 7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交 易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方 法进行估值； 7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应 按中国证监会相关规定处理； 7.4.4.5.2.5在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 7.4.4.5.3分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1中的相关方法进行估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例 计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利 润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 基金管理人的管理人报酬根据《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基 金资产净值的1.50%的年费率逐日计提。 基金托管人的托管费根据《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金 资产净值的0.25%的年费率逐日计提。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金的每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值； 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金投资当期出现净亏损，则 不进行收益分配；本基金的收益分配比例按照有关规定制订。在符合有关基金分红条件的前提下， 基金收益可进行分配，本基金收益每年最多分配12次，每年基金收益分配比例不低于当年可分配 收益的70%；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或 将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红。场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利， 投资人不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券 登记结算有限责任公司的相关规定；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分 配一次，但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 7.4.4.12.1计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本 计量。 7.4.4.12.2重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 7.4.4.12.2.1对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投 资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估 值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌 股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上 述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的 变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。 7.4.4.12.2.2对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于 进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票 的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一 部分确认为估值增值。 7.4.4.12.2.3在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结 果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期没有发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交 易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号《关于股息红 利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： 7.4.6.1以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 7.4.6.2基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.6.3对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在 向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴 个人所得税，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6.5基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等 对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 活期存款 837,532,559.74 947,118,428.31 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 837,532,559.74 947,118,428.31 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,454,578,356.88 7,307,695,076.22 853,116,719.34 债券 交易所市场 361,158,000.00 399,801,453.00 38,643,453.00 银行间市场 - - - 合计 361,158,000.00 399,801,453.00 38,643,453.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,815,736,356.88 7,707,496,529.22 891,760,172.34 项目 上年度末 2009年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 8,529,242,747.83 10,118,646,049.23 1,589,403,301.40 债券 交易所市场 4,323,000.00 5,731,433.40 1,408,433.40 银行间市场 - - - 合计 4,323,000.00 5,731,433.40 1,408,433.40 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,533,565,747.83 10,124,377,482.63 1,590,811,734.80 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。（2009 年：同）。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金没有买入返售金融资产余额（2009年：同）。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易（2009 年：同）。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 167,298.11 270,608.33 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,420.10 5,913.40 应收债券利息 815,833.88 9,475.07 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 其他 - - 合计 984,552.09 285,996.80 7.4.7.6 其他资产 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金未持有其他资产余额（2009年：同）。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2010年12月31日 2009年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,956,491.38 7,852,768.41 银行间市场应付交易费用 2,088.35 400.00 合计 4,958,579.73 7,853,168.41 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 （未完）  |