[年报]鹏华治理：2010年年度报告
鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 2010年年度报告 2010年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 安永华明会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自2010年1月1日起至2010年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 14 6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 14 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 14 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 15 7.1资产负债表 .................................................................................................................................... 15 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 42 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 43 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 48 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 48 8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 48 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 49 9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 49 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 49 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 49 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 50 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 50 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 51 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 51 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 53 §12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 58 12.1备查文件目录 ............................................................................................................................... 58 12.2存放地点 ...................................................................................................................................... 58 12.3查阅方式 ...................................................................................................................................... 58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 基金简称 鹏华优质治理股票（LOF) 基金主代码 160611 交易代码 160611 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月25日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,136,069,786.12 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2007年7月18日 2.2 基金产品说明 投资目标 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的 优质上市公司，为基金份额持有人谋求长期、稳定的 资本增值。 投资策略 （1）股票投资策略：本基金采取“自上而下”的资产 配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投资管 理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经济、政 策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况确定股 票投资比例和行业配置比例，个股方面，主要投资于 具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上 市公司，同时关注那些过去基本面较差但正在发生转 折的上市公司，采用多种价值评估方法，多视角地进 行分析，努力选择最具有投资价值的公司进行投资。 （2）债券投资策略：本基金的债券投资采用久期控制 下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾流 动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个券 选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、 信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的投资 价值。 （3）权证投资策略：本基金将权证看作是辅助性投资 工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加 强基金风险控制。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货 币型基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金 中具有较高风险、较高收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 程国洪 赵会军 联系电话 0755-82021186 010-66105799 电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755-82021126 010—66105798 注册地址 深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43 层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 何如 姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.phfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司； 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股 份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街1号东方广 场东方经贸城安永大楼（即东三办 公楼）16层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 201,528,082.46 1,761,018,147.29 -2,949,816,376.77 本期利润 -543,887,046.18 4,581,695,359.83 -7,795,050,505.45 加权平均基金份额本期利润 -0.0788 0.5401 -0.7819 本期加权平均净值利润率 -7.73% 54.42% -79.57% 本期基金份额净值增长率 -6.57% 75.48% -53.07% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 期末可供分配利润 274,126,141.54 856,443,118.60 -2,971,357,327.66 期末可供分配基金份额利润 0.0447 0.1193 -0.3200 期末基金资产净值 6,410,195,927.66 8,486,650,223.15 6,315,312,739.30 期末基金份额净值 1.045 1.183 0.680 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 基金份额累计净值增长率 11.49% 19.33% -32.00% 注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的 期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日 或交易所的交易日。 (4) 本基金合同于2007年4月25日生效，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金账务于2007 年5月15日与鹏华优质治理股票型证券投资基金集中申购期的申购资金合并，原基金普润及原基金 普华已将所实现的全部收益在2007年5月14日转换基准日转换成基金份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.95% 1.74% 4.65% 1.33% -2.70% 0.41% 过去六个月 18.08% 1.49% 16.27% 1.16% 1.81% 0.33% 过去一年 -6.57% 1.43% -8.46% 1.19% 1.89% 0.24% 过去三年 -23.06% 1.83% -28.52% 1.74% 5.46% 0.09% 过去五年 - - - - - - 自基合同生 效起至今 11.49% 1.82% -5.97% 1.74% 17.46% 0.08% 注：1、本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 2、沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，该指 数市场代表性强，指数编制方法透明、样本股票调整规则清晰，因此本基金选择沪深300指数作为 股票投资部分的业绩比较基准。 中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面，期限构成宽泛，能较好地反映我国债券市场的整 体价格变动趋势，因此选择该指数作为衡量基金债券投资部分的业绩比较基准。 本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、业绩比较基准为“沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%”； 2、本基金基金合同于2007年4月25日生效，截止本报告期末，未满五年。按基金合同规定，本 基金自合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至建仓期结束，本 基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3、本基金基金合同于2007年4月25日生效，截止本报告期末，合同生效未满五年。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：1、业绩比较基准 = 沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 2、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2010 0.600 241,384,632.20 184,562,670.42 425,947,302.62 2010年1月26日分红， 每10份分配0.200元； 2010年3月12日分红， 每10份分配0.400元。 2009 0.100 41,326,595.13 30,353,987.95 71,680,583.08 2009年12月25日分红， 每10份分配0.100元。 2008 - - - - 本基金本报告期内未进 行利润分配。 合计 0.700 282,711,227.33 214,916,658.37 497,627,885.70 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利 欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组 成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩 股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理2只封闭式基金、19只开放式基金和6 只社保组合，经过11年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谢可 本基金 基金经 理 2009年10月13日 - 8 谢可先生，国籍中国，经济学 硕士，8年证券从业经验。历 任国信证券股份有限公司投 资策略分析师、招商基金管理 有限公司投资策略分析师及 国投瑞银基金管理有限公司 专户投资经理。谢可于2009 年5月加入鹏华基金管理有限 公司，从事研究投资工作，2009年10月起至今担任鹏华 优质治理基金基金经理。谢可 先生具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理未发 生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以 及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险 的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金 合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各 环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年我国实施了扩张性的财政政策和稳健的货币政策，全年经济平稳运行。8月份之前的货 币环境比较紧，通胀处于低位，海外经济形势并不明朗。8月份之后，我国工业增加值开始反弹， 信贷和货币供应量也同步反弹，CPI开始加速上扬，大宗商品价格也开始强劲反弹，海外经济复苏 明显。随着通胀压力逐渐加大，央行开始连续加息和上调存款准备金率，并实施了较为严厉的价格 管制措施。A股市场一波三折。10月份之前以医药、食品饮料、TMT为代表的大消费以及7大战略 新兴产业领涨大盘，而金融、地产受制于从紧的货币环境，表现低迷。10月份之后大盘的波动明显 增大，有色金属、煤炭、房地产为代表的周期类行业和新兴产业、消费品之间交替涨跌。 本基金在年初开始逐渐加大了对消费品和新兴产业配置比重，减持了房地产、金融、钢铁等周 期类资产。4季度增持了地产、高端装备制造业、有色、煤炭等价值股、新兴产业和上游资源品。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本年度的净值增长率为-6.57%，上证指数同期下跌14.31%，深圳成指下跌9.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年的A股市场，我们预期上半年将面对较大的宏观调控压力，通胀水平将在宏观调控 的作用下呈逐渐下降之势。我国的出口将受益于美国等海外经济体的持续复苏，而进口可能将受制 于宏观调控和国内经济的降温，从而贸易顺差将扩大，人民币升值压力将逐渐增大。经济仍将保持 平稳增长。 在宏观调控和高通胀的政策环境中，估值水平较低的价值股的投资机会值得关注。我们也会精选具 备核心竞争优势、未来成长路径清晰、估值水平较低的成长股，尤其看好战略性新兴产业和品牌消 费品的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人努力推动以风险管理为导向的全面内控体系建设，着重开展了以下各 项工作： 1、继续完善内部控制体系 监察稽核部从政策手册、标准化操作流程手册、岗位手册和管理规定四个层面逐步建立公司内 控体系，不断完善公司的风险控制矩阵和岗位职能矩阵，加强了在目标设定、风险识别、风险分析 和应对等风险评估的方法和手段。 2、继续优化内部控制措施 2010年，公司继续完善公司内控体系，制定、颁布和更新了公司基本管理规定，完成了登记结 算标准化操作流程的梳理，通过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。 3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性 2010年，公司继续完善电子化投资交易监控系统功能，运用信息技术手段实现投资比例监控、 股票库管理、交叉交易管理、公平交易管理等合规监控事项，有效保证了本基金的合法合规运作， 本报告期内被动违规的及时进行了调整，未出现主动违规行为。 4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 2010年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销 售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售 部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。 5、开展以风险为导向的内部稽核 本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理和公司日常运作的定期监察稽 核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公司标 准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，本报告期内公 司没有发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 4.7.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、 独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金 会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处 理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银 行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对； 每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还 设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经 验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.7.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关 规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察 稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.7.2基金经理参与或决定估值的程度： 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商 定估值原则和政策。 4.7.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.8.1本报告期末，本基金可供分配利润为274,126,141.54元,具体收益分配政策详见本报告 7.4.4.11。根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金本年度利润分配比例应不低于可供 分配利润的50%，即137,063,070.77元。 4.8.2本基金本报告期内对2009年可供分配利润进行了两次利润分配，分配金额为 425,947,302.62元，加上2009年实施的一次利润分配，三次利润分配占2009年度可供分配利润的 58.10%（详见本报告3.3及7.4.11部分），符合相关法规及基金合同的规定。 本基金在2011年3月18日对2010年年度可供分配利润进行利润分配，分配金额为 179,064,094.65元，占2010年年度可供分配利润的65.32%。(详见本报告7.4.8及7.4.11部分） §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵 守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏 华优质治理股票型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）对基金份 额持有人进行了两次利润分配，分配金额为425,947,302.62元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 2010年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2011)审字第60468989_H02号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有 人 引言段 我们审计了后附的鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 财务报表，包括2010年12月31日的资产负债表和2010年 度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表 附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华优质治理股票型证券投资基 金（LOF）的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任。这种 责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并 使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计 意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计 师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不 存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披 露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和 公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审 计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 的规定编制，公允反映了鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF）2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营 成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 张小东 周刚 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼 审计报告日期 2011年3月25日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 421,734,727.89 987,026,250.67 结算备付金 16,160,850.32 9,152,575.07 存出保证金 4,266,212.61 5,440,931.50 交易性金融资产 7.4.7.2 6,099,734,597.42 7,517,407,076.96 其中：股票投资 6,078,527,959.22 7,517,407,076.96 基金投资 - - 债券投资 21,206,638.20 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 105,635.24 206,683.38 应收股利 - - 应收申购款 964,270.31 1,374,551.60 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 6,542,966,293.79 8,520,608,069.18 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 84,210,726.82 - 应付赎回款 28,963,511.20 14,943,850.43 应付管理人报酬 8,102,271.48 11,000,731.72 应付托管费 1,350,378.61 1,833,455.30 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 9,150,713.74 5,278,526.53 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 992,764.28 901,282.05 负债合计 132,770,366.13 33,957,846.03 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 6,136,069,786.12 7,176,550,261.91 未分配利润 7.4.7.10 274,126,141.54 1,310,099,961.24 所有者权益合计 6,410,195,927.66 8,486,650,223.15 负债和所有者权益总计 6,542,966,293.79 8,520,608,069.18 注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.045元，基金份额总额6,136,069,786.12 份. 7.2 利润表 会计主体：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年12月31日 一、收入 -366,554,143.87 4,777,268,245.63 1.利息收入 7,404,795.41 23,602,574.21 其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,747,348.50 5,309,778.95 债券利息收入 135,639.52 18,292,795.26 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 521,807.39 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 370,923,348.04 1,931,946,912.59 其中：股票投资收益 7.4.7.12 333,782,370.72 1,857,269,017.71 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 6,083,758.06 10,828,510.98 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 31,057,219.26 63,849,383.90 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 -745,415,128.64 2,820,677,212.54 4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 532,841.32 1,041,546.29 减：二、费用 177,332,902.31 195,572,885.80 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 105,829,261.72 125,354,133.37 2．托管费 7.4.10.2.2 17,638,210.35 20,892,355.61 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 53,382,037.46 48,486,545.59 5．利息支出 - 355,215.09 其中：卖出回购金融资产支出 - 355,215.09 6．其他费用 7.4.7.19 483,392.78 484,636.14 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） -543,887,046.18 4,581,695,359.83 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -543,887,046.18 4,581,695,359.83 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,176,550,261.91 1,310,099,961.24 8,486,650,223.15 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -543,887,046.18 -543,887,046.18 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,040,480,475.79 -66,139,470.90 -1,106,619,946.69 其中：1.基金申购款 383,933,022.35 10,790,822.23 394,723,844.58 2.基金赎回款 -1,424,413,498.14 -76,930,293.13 -1,501,343,791.27 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -425,947,302.62 -425,947,302.62 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,136,069,786.12 274,126,141.54 6,410,195,927.66 项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 9,286,670,066.96 -2,971,357,327.66 6,315,312,739.30 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 4,581,695,359.83 4,581,695,359.83 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -2,110,119,805.05 -228,557,487.85 -2,338,677,292.90 其中：1.基金申购款 592,319,099.65 35,542,482.92 627,861,582.57 2.基金赎回款 -2,702,438,904.70 -264,099,970.77 -2,966,538,875.47 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -71,680,583.08 -71,680,583.08 五、期末所有者权益（基 金净值） 7,176,550,261.91 1,310,099,961.24 8,486,650,223.15 注：报表附注为财务报表的组成部分 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 根据原普润证券投资基金(“普润基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普润证券投资 基金转换基金运作方式有关事项的议案》和原普华证券投资基金(“普华基金”)基金份额持有人大 会审议通过的《关于普华证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》，并经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]100号《关于核准普润证券投资基金基金份额 持有人大会的批复》、证监基金字[2007]101号《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的 批复》及上海证券交易所上证债字[2007]25 号《关于终止普润证券投资基金上市的决定》、深圳证 券交易所深证复[2007]22号《关于同意普华证券投资基金终止上市并转型为上市开放式基金的批复》 的同意，基金普润及基金普华于2007年4月25日终止上市。原《普润证券投资基金基金合同》及 原《普华证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF） 基金合同》于同日起生效。原普润证券投资基金及原普华证券投资基金于2007年5月15日并入鹏 华优质治理股票型证券投资基金，进行资产合并。原基金普润及原基金普华在5月14日基金份额转 换基准日经审计的基金净值分别为1,295,520,211.38元和1,204,163,435.07元，原基金普润及原 基金普华已将所实现的全部收益在5月14日转换基准日转换成基金份额。基金普润转换比例为1： 2.5910404,基金普华转换比例为1:2.4083268。本基金自2007年5月8日至2007年5月9日期间 进行集中申购，集中申购资金不包括利息为9,382,669,143.08 元，折合9,382,669,143.08份基金 份额，申购资金在集中申购期产生的利息为1,571,880.73元，折合1,571,608.08份基金份额，折 算差额272.65元计入基金资产,经安永华明会计师事务所有限公司安永华明(2007)验字第 60468989_H01号验资报告予以验证，并已向中国证监会备案。鹏华治理基金的运作方式为上市契约 型开放式，存续期限不定。鹏华治理基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中 国工商银行股份有限公司，基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2007]第109号文审核同意，本基金 2,512,802,220.00份基金份额于2007年7月18日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内 后进行上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法发行上市 的股票、债券、短期金融工具以及由中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的业 绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项 具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报 告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12月 31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2010年1月1日至2010年12 月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3.1金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款 项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 7.4.4.3.2金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在 资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费 用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购 买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 7.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易 日结转。 7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下： 7.4.4.4.4.1股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌 日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.2债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按 实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单独核 算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应 收利息，并按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 7.4.4.4.4.3权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证 初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.4分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价 值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全 部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.4.4.2和7.4.4.4.4.3中的相关方法进行计 算。 7.4.4.4.4.5回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较 小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进 行估值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日 的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类 似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可 靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易 中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型 等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 7.4.4.5.1上市证券的估值 7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的收 盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估 值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最 近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生 了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价 值； 7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按 最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日 后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市 价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 7.4.4.5.2未上市证券的估值 7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券 估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值 ； 7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易 所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进 行估值； 7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采 用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按 中国证监会相关规定处理； 7.4.4.5.2.5在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 7.4.4.5.3分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流 通的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1中的相关方法进行估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务 且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金 份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计 算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述 申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计 亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业 代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变 动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 基金管理人的管理人报酬根据《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定按 基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。 基金托管人的托管费根据《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定按基金 资产净值的0.25%的年费率逐日计提。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可 按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得 低于年度可供分配收益的50%；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次， 若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投 资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；场内认购、申购和上市交易的基金份额 的分红方式为现金红利，投资者不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深交 所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不 能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 7.4.4.12.1计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成 本计量。 7.4.4.12.2重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票 投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 7.4.4.12.2.1对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值 的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票 所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数 收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停 牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。 7.4.4.12.2.2对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关 于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始 投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认 为估值增值。 7.4.4.12.2.3在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果 由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期没有发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易 印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人 所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列 示如下： 7.4.6.1以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 7.4.6.2基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.6.3对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金 派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税， 暂不征收企业所得税。 7.4.6.4基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6.5基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等 对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 活期存款 421,734,727.89 987,026,250.67 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 421,734,727.89 987,026,250.67 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 5,595,911,775.94 6,078,527,959.22 482,616,183.28 债券 交易所市场 20,623,902.96 21,206,638.20 582,735.24 银行间市场 - - - 合计 20,623,902.96 21,206,638.20 582,735.24 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 5,616,535,678.90 6,099,734,597.42 483,198,918.52 项目 上年度末 2009年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,288,793,029.80 7,517,407,076.96 1,228,614,047.16 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,288,793,029.80 7,517,407,076.96 1,228,614,047.16 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债（2009：同）。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金没有买入返售金融资产余额(2009年：同)。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易。（2009年：同） 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 75,987.99 203,410.88 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 5,656.30 3,203.40 应收债券利息 23,921.85 - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 其他 69.10 69.10 合计 105,635.24 206,683.38 注:其他为应收权证保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 截至本报告期末2010年12月31日止，本基金未持有其他资产余额(2009年：同)。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 交易所市场应付交易费用 9,150,713.74 5,277,276.53 银行间市场应付交易费用 - 1,250.00 合计 9,150,713.74 5,278,526.53 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00 应付赎回费 99,222.28 7,740.05 预提费用 140,000.00 140,000.00 其他 3,542.00 3,542.00 合计 992,764.28 （未完）  |