[年报]上投亚太：2010年年度报告
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2011年 3月 29日 1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3 月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010年 1月 1日起至 12月 31日止。 目录 §1 重要提示及目录.......................................................................................................................2 1.1 重要提示...........................................................................................................................2 §2 基金简介.................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况....................................................................................................................4 2.2 基金产品说明....................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人..................................................................................................5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .......................................................................................5 2.5 信息披露方式....................................................................................................................5 2.6 其他相关资料....................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................6 3.2 基金净值表现....................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................8 §4 管理人报告..............................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .....................................................10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.........................................................10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................10 2 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .....................................................10 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 11 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................... 11 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................12 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................................12 §5 托管人报告 ............................................................................................................................12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..........13 5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .........13 §6 审计报告...............................................................................................................................13 6.1 审计报告基本信息 ...........................................................................................................13 6.2 审计报告的基本内容 .......................................................................................................13 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................15 7.1资产负债表.......................................................................................................................15 7.2 利润表.............................................................................................................................16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .....................................................................................17 7.4 报表附注 .........................................................................................................................18 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................37 8.1 期末基金资产组合情况....................................................................................................37 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .........................................................38 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 .....................................................................................38 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................39 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ..................................................................................43 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .......................................................................44 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................44 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ..............45 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细..................45 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ..........................45 8.11投资组合报告附注 .........................................................................................................45 9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................46 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...........................................................................46 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .....................................................46 §10 开放式基金份额变动............................................................................................................46 §11 重大事件揭示.......................................................................................................................47 11.1基金份额持有人大会决议 ..............................................................................................47 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................................47 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................47 11.4基金投资策略的改变......................................................................................................48 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.............................................................................48 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................48 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................................................48 11.8其他重大事件 ................................................................................................................50 §12 备查文件目录 ......................................................................................................................50 3 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 基金简称上投摩根亚太优势股票 基金主代码 377016 交易代码 377016 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2007年 10 月 22 日 基金管理人上投摩根基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 23,583,479,226份 基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明 投资目标本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券 市场交易的亚太企业，投资市场包括但不限于澳大利 亚、韩国、香港、印度及新加坡等区域证券市场（日 本除外），分散投资风险并追求基金资产稳定增值。 投资策略本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景 分析，并强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太 地区经济发展格局下，通过自上而下分析，甄别不同 国家与地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家 与地区的资产配置，决定行业与板块的基本布局，并 从中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司， 同时采取自下而上的选股策略，注重个股成长性指标 分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长型公 司股票池。最后通过深入的相对价值评估，形成优化 的核心投资组合。在固定收益类投资部分，其资产布 局坚持安全性、流动性和收益性为资产配置原则 ,并结 合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。 业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数 （不含日本）（MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan）。 风险收益特征本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险 收益水平高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国 家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票 型基金。 4 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称 上投摩根基金管理 有限公司 中国工商银行股份有限 公司 信息披露负责人 姓名洪霞赵会军 联系电话 021-38794999 010-66105799 电子邮箱 xia.hong@jpmf-sitic o.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-4888 021-38794888 95588 传真 021-68881170 010-66105798 注册地址 上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内 大街 55 号 办公地址 上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内 大街 55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人陈开元姜建清 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目境外投资顾问境外资产托管人 名称 英文 JF Asset Management Limited The Bank of New York Mellon Company 中文 JF资产管理有限公司纽约梅隆银行 注册地址 香港中环干诺道中 8 号遮打 大厦 21 楼 美国纽约洲,纽约市华尔街 1 号 办公地址 香港中环干诺道中 8 号遮打 大厦 21 楼 美国纽约洲,纽约市华尔街 1 号 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 5 《证券时报》 登载基金年度报告/半年度报告正文的管理人互联网网址 www.51fund.com 基金年度报告/半年度报告备置地点 基金管理人、基金 托管人的办公场 所 2.6 其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 有限公司 上海市卢湾区湖滨路 202号企业天地 2号 楼普华永道中心 11楼 注册登记机构上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路 99 号 20 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年 本期已实现收益 1,481,814,165 -785,172,105 -12,715,595,466 本期利润 2,088,619,495 6,295,386,031 -15,270,565,082 加权平均基金份额本期利润 0.0824 0.2251 -0.5132 本期加权平均净值利润率 13.42％ 45.83% -84.26% 本期基金份额净值增长率 14.00％ 58.49% -57.21% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 -7,274,218,961 -10,457,482,594 -17,447,761,650 期末可供分配基金份额利润 -0.3084 -0.3927 -0.6165 期末基金资产净值 16,309,260,265 16,171,684,000 10,852,049,689 期末基金份额净值 0.692 0.607 0.383 3.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末 基金份额累计净值增长率 -30.80% -39.30％ -61.70% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 6 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去三个月 5.65% 1.07% 5.88% 0.94% -0.23% 0.13% 过去六个月 24.68% 0.98% 22.25% 0.94% 2.43% 0.04% 过去一年 14.00% 1.27% 11.50% 1.24% 2.50% 0.03% 过去三年 -22.68% 1.93% -18.04% 2.03% -4.64% -0.10% 自基金合同 生效起至今 -30.80% 1.97% -24.26% 2.07% -6.54% -0.10% 注：本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）（MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2007 年 10月 22 日至 2010 年 12月 31 日） 注：1. 本基金合同生效日为 2007 年10 月22 日，图示时间段为2007 年10 月22 日至2010 年12 月31 日。 2. 在正常情况下，本基金的资产配置比例为：股票及其它权益类证券市值占基金资产的 60%-100%， 现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的0%-40%。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 7 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 （2007 年10月22 日至2010 年12 月31 日） 注： 1. 本基金合同生效日为 2007 年10 月22 日，图示时间段为 2007 年10月22 日至2010 年12 月31 日。 2. 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日起未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004年 5月 12 日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际 信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2010年 12月底，公司管理的基金共有十二只，均为 开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投 摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成 长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优 8 势股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票 型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投 资基金和上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 杨逸 枫 本基 金基 金经 理，投 资副 总监 2007-10-22 -17年以上 台湾新竹清华大学经济学学 士，台湾政治大学EMBA财管 组硕士。曾就职于台湾南山 人寿保险股份有限公司，担 任资深投资经理，负责管理 公司自有资金在台湾股票市 场的投资；1993年加入台湾 摩根富林明证券投资信托公 司，先后担任JF亚洲基金、 JF台湾增长、JF台湾基金的 基金经理；2007年7月加入上 投摩根基金管理有限公司， 任投资副总监。 张军 本基 金基 金经 理 2008-3-8 - 6年以上 （金融领 域从业经 验17年以 上） 毕业于上海复旦大学。曾担 任上海国际信托有限公司国 际业务部经理，交易部经理。 2004年6月加入上投摩根基 金管理有限公司，担任交易 总监，2007年10月起任投资 经理。2008年3月起担任上投 摩根亚太优势股票型证券投 资基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日，其中杨逸枫女士 担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日； 2. 证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明 郑惪升 JF基金区域投资经理 17年 男，美国印第安纳 大学学士学位，主 修财务 王浩 JF基金区域投资经理兼大中华投资 总监 16年 男，美国耶鲁大学 荣誉文学士学位， 主修经济 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为 基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投 资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法 规的要求。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证 券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于 2009年委托外部专 业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自 2009年起对旗下管理的投资 组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度，公司根据上述分类办法组织相关业务 部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度 投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金 投资风格相似的其他投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 10 2010年的亚洲股市呈现上半年震荡,下半年向上的走势。在 2010年上半年,受到中 国政策紧缩与欧债危机的冲击,使得亚太股市波动较大。但在下半年后,由于美国启动 QE2与日本央行释出日币，希望干预日币升值走势,这两项行动使得全球资金面更加丰 沛,在基本面稳健成长与资金的推动下,使得亚太多数股市在 2010年下半年股汇市齐升。 2010年亚太优势基金相对维持较高仓位，在资产配置部分,我们在年中利用欧债危机加 码东南亚市场，9月份后基于国际流动性更充沛，与中国进行节能减排对区域内原物料 价格都有推升动力,因此我们加码相关个股。11月份后，我们开始担心区域内通胀升温 , 因此将资产逐步由东南亚的印度、印度尼西亚股市转进东北亚的韩国与台湾股市。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010年 12月 31日，本基金净值为 0.692，本报告期份额净值增长率为 14.00%，同期业绩比较基准收益率为 11.50%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 亚洲股市经过 2009、2010年上涨后，目前基本面情况仍然稳健 ,预估 2011年区内 整体上市公司获利仍可保持双位数成长，加上目前整体市场的估值水平也属合理，因此 我们仍看好 2011年市场表现。 但在短期内,特别是上半年,却可能面临风险大于机会的投资环境,因为: 区域内通胀 持续升温,从中国到南亚的印度、印度尼西亚等亚洲市场都陆续面临此问题 ,因此各国政 府也开始采取调高利率、紧缩货币供应甚至物价管制的措施，短期内这些紧缩措施对股 市有负面影响。另一个风险则来自于全球资金流动状况,如同我们在四季度季报中写到 的，根据统计，2010 年全年，各类股票型基金净流入量最大的仍为新兴市场，所有新 兴市场股票型基金净流入达 841 亿美元，金额较 2009 年成长 31%,而亚洲股市是最重 要的流入地区；这个现象在 1月底后略有改变,资金有从亚洲股市流出现象，但值得注 意的是,虽然股市略有回调，但多数亚洲市场的汇价仍相对平稳,显示并未出现资金外逃 现象，资金仍多数留在亚洲区内等待再次投资的机会。 整体而言,在上半年通胀压力较大的投资环境中,我们将采取较为防御性的投资策略, 在资产配置部份则持续偏重通胀压力较小与受惠美国经济复苏力度较大的东北亚；东南 亚市场部分,则将密切关注估值较低的成长股。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从合规运作、保障基金份额持 有人利益出发，由独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行 定期和不定期检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实， 发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作以坚守“三条底线”为重点，主要有以下 几个方面： （1）根据基金监管法律法规的重大变化，推动公司各部门完善制度建设和业务流 程； 11 （2）按照监管部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险 点，制订了进一步的控制措施； （3）全面开展基金运作的监察稽核工作，保障基金投资的合法合规。通过合规监 控、专项审计、合规服务等工作方法，完善内部控制管理，保证合法合规运作。在本 报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺 的情形。 （4）加强内部合规培训，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发 挥作用。本基金运作合法合规 ,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和 风险管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，保障基金份额持有人的利 益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金 合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行 风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业 资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理， 所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意 见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委 员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况，本基金 2010年未实施收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有 限公司在上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根亚 太优势股票型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根亚太优势股票 型证券投资基金2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号普华永道中天审字(2011)第 20628号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人上投摩根亚太优势股票型证券投资基金全体基金份 额持有人 引言段我们审计了后附的上投摩根亚太优势股票型证券投 资基金(以下简称“上投摩根亚太优势基金”)的财务报 表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表、2010 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务 报表附注。 管理层对财务报表的责任段按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许 的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是上 投摩根亚太优势基金的基金管理人上投摩根基金管 理有限公司管理层的责任。这种责任包括： 13 (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控 制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致 的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的 规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求 我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财 务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金 额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会 计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表 重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑 与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 审计意见段我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列 示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大 方面公允反映了上投摩根亚太优势基金 2010年 12 月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成果和基金 净值变动情况。 注册会计师的姓名陈宇张振波 会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址中国 · 上海市 审计报告日期 2011年 3月 28日 14 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 报告截止日：2010年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 646,976,946 1,310,280,256 结算备付金 -- 存出保证金 -- 交易性金融资产 7.4.7.2 15,732,508,767 14,795,112,018 其中：股票投资 15,157,345,815 14,494,002,054 基金投资 575,162,952 301,109,964 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 10,038,037 175,845,788 应收利息 7.4.7.5 105,044 133,121 应收股利 3,750,701 - 应收申购款 889,277 1,403,805 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 15,946,386 3,376,717 资产总计 16,410,215,158 16,286,151,705 负债和所有者权益附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 5,775,589 5,025,139 应付赎回款 45,752,542 40,738,989 应付管理人报酬 24,749,406 24,528,493 应付托管费 4,812,384 4,769,429 应付销售服务费 -- 15 应付交易费用 7.4.7.7 -- 应交税费 -19,254 -831,667 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 7.4.14 (1)(c) 19,385,864 36,351,492 其他负债 7.4.7.8 498,362 3,885,830 负债合计 100,954,893 114,467,705 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 23,583,479,226 26,629,166,594 未分配利润 7.4.7.10 -7,274,218,961 -10,457,482,594 所有者权益合计 16,309,260,265 16,171,684,000 负债和所有者权益总计 16,410,215,158 16,286,151,705 注：报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 0.692元，基金份额总额 23,583,479,226 份。 7.2 利润表 会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 一、收入 2,575,788,052 6,818,228,540 1. 利息收入 4,724,241 5,846,486 其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,724,241 5,846,486 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2. 投资收益(损失以“-”填列) 1,965,190,764 -255,630,862 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,659,682,694 -533,028,902 基金投资收益 7.4.7.13 9,560,068 26,183,462 债券投资收益 7.4.7.14 -- 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.15 -2,967,067 4,649,039 股利收益 7.4.7.16 298,915,069 246,565,539 3. 公允价值变动收益 (损失以 “-”号填 列) 7.4.7.17 606,805,330 7,080,558,136 4. 汇兑收益(损失以“-”号填列 ) -1,484,674 -14,071,879 16 5. 其他收入(损失以“-”号填列 ) 7.4.7.18 552,391 1,526,659 减：二、费用 476,032,072 466,633,893 1. 管理人报酬 280,514,911 246,970,832 2. 托管费 54,544,566 48,022,106 3. 销售服务费 -- 4. 交易费用 7.4.7.19 140,181,262 170,985,269 5. 利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6. 其他费用 7.4.7.20 791,333 655,686 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 2,099,755,980 6,351,594,647 减：所得税费用 7.4.14 (1)(d) 11,136,485 56,208,616 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 2,088,619,495 6,295,386,031 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 26,629,166,594 -10,457,482,594 16,171,684,000 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) -2,088,619,495 2,088,619,495 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以 “-”号填 列) -3,045,687,368 1,094,644,138 -1,951,043,230 其中：1.基金申购款 616,387,420 -235,993,670 380,393,750 2.基金赎回款 -3,662,074,788 1,330,637,808 -2,331,436,980 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动 (净值减 少以“-”号填列 ) --- 五、期末所有者权益(基金净值) 23,583,479,226 -7,274,218,961 16,309,260,265 项目 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 28,299,811,339 -17,447,761,650 10,852,049,689 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) -6,295,386,031 6,295,386,031 17 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以 “-”号填 列) -1,670,644,745 694,893,025 -975,751,720 其中：1. 基金申购款 2,343,092,161 -1,247,638,638 1,095,453,523 2. 基金赎回款 -4,013,736,906 1,942,531,663 -2,071,205,243 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动 (净值减 少以“-”号填列 ) --- 五、期末所有者权益(基金净值) 26,629,166,594 -10,457,482,594 16,171,684,000 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人：章硕麟主管会计工作负责人：胡志强会计机构负责人：罗嘉 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 274号《关于同意上投摩根亚太优势股票型 证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根亚 太优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 29,568,958,774元，业经普 华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2007)第 136号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案，《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 10月 22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 29,572,160,440份基金份 额，其中认购资金利息折合 3,201,666份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基 金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约银 行(后合并重组为纽约梅隆银行)，境外投资顾问为 JF 资产管理有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行 办法》和《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要 投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业。亚太企业主要是指登记 注册在亚太地区、在亚太地区证券市场进行交易或其主要业务经营在亚太地区的企业。 投资市场为中国证监会允许投资的国家或地区证券市场。本基金投资组合中股票及其它 权益类证券市值占基金资产的 60%-100%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金 融工具市值占基金资产的 0%-40%。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的 普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其 它金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政 府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金 18 融组织发行的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。本基金 的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数(不含日本)。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2011年 3月 28日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其 他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告 [2010]5号《证券投资基金信息 披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期 投资。 本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示 外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 19 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产 负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，单独确 认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均 法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变 化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价 值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格 验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各 方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债 权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债 表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由 于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 20 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并 于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利扣除适用的境内及境外代扣代缴所 得税后，于除息日确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择 现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的 已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期 末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直 接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即 期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为 21 基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动 中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决 定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果 和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 (a) 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额 (暂 时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏 损，确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵 减的应纳税所得额为限。 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示： .递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司征收的所得税相关； .本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法规和实务操作，主要税项 列示如下： 22 (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。 (3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 560,881,846 941,557,456 定期存款 86,095,100 368,722,800 其中： 存款期限：1个月以内 86,095,100 368,722,800 其他存款 - 合计 646,976,946 1,310,280,256 注： 1. 于 2010年 12月 31日，银行存款中包含的外币余额为：港元 22,199,711元(折合人 民币 18,890,400元)，美元 15,267,078元(折合人民币 101,109,278元)，新加坡元 47,500 元(折合人民币 245,563元)，澳元 108,733元(折合人民币 738,146元)和新台币 149,296,019元(折合人民币 33,911,571元)。 于 2009年 12月 31日，银行存款中包含的外币余额为：港元 346,968,973元(折合人 民币 305,499,241元)，美元 54,832,988元(折合人民币 374,410,610元)，印度卢比 307,461,608元(折合人民币 45,114,631元)和澳元 33元(折合人民币 202元)。 2. 存款期限为定期存款剩余期限。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 12,678,931,094 15,157,345,815 2,478,414,721 债券 交易所市场 -- 银行间市场 -- 合计 -- 资产支持证券 -- 基金 459,737,850 575,162,952 115,425,102 其他 -- 23 合计 13,138,668,944 15,732,508,767 2,593,839,823 项目 上年度末 2009年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 12,558,469,155 14,494,002,054 1,935,532,899 债券 交易所市场 -- 银行间市场 -- 合计 -- 资产支持证券 -- 基金 249,608,370 301,109,964 51,501,594 其他 -- 合计 12,808,077,525 14,795,112,018 1,987,034,493 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收活期存款利息 104,757 132,481 应收定期存款利息 287 640 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 105,044 133,121 7.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 其他应收款 15,946,386 - 待摊费用 - 应收货币兑换款 3,376,717 24 合计 15,946,386 3,376,717 注：于 2010年 12月 31日，其他应收款余额为应收印度市场投资 2009税务年度退税 款。 7.4.7.7 应付交易费用 无余额。 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 18,362 34,557 预提费用 480,000 480,000 应付货币兑换款 3,371,273 合计 498,362 3,885,830 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 26,629,166,594 26,629,166,594 本期申购 616,387,420 616,387,420 本期赎回(以“-”号填列) -3,662,074,788 -3,662,074,788 本期末 23,583,479,226 23,583,479,226 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 -12,672,084,588 2,214,601,994 -10,457,482,594 本期利润 1,481,814,165 606,805,330 2,088,619,495 本期基金份额交易产生 的变动数 1,386,193,968 -291,549,830 1,094,644,138 其中：基金申购款 -281,632,607 45,638,937 -235,993,670 基金赎回款 1,667,826,575 -337,188,767 1,330,637,808 本期已分配利润 -- 本期末 -9,804,076,455 2,529,857,494 -7,274,218,961 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目本期上年度可比期间 25 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 活期存款利息收入 3,716,055 5,824,164 定期存款利息收入 1,007,184 18,858 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 1,002 3,464 合计 4,724,241 5,846,486 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 卖出股票成交总额 25,652,362,271 30,159,987,929 减：卖出股票成本总额 23,992,679,577 30,693,016,831 买卖股票差价收入 1,659,682,694 -533,028,902 7.4.7.13 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 卖出基金成交总额 171,067,078 204,580,033 减：卖出基金成本总额 161,507,010 178,396,571 基金投资收益 9,560,068 26,183,462 7.4.7.14 债券投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 卖出权证成交金额 8,153,465 40,010,520 减：卖出权证成本总额 11,120,532 35,361,481 买卖权证差价收入 -2,967,067 4,649,039 注：本报告期内买卖权证成交金额/差价收入皆为行权认购权证成交总额/差价收入。 26 7.4.7.15.2 衍生工具收益——买卖股指期货差价收入 无。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 289,252,612 241,987,284 基金投资产生的股利收益 9,662,457 4,578,255 合计 298,915,069 246,565,539 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 1. 交易性金融资产 606,805,330 7,099,985,288 ——股票投资 542,881,822 7,048,483,694 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 63,923,508 51,501,594 2. 衍生工具 - 19,427,152 ——权证投资 - 19,427,152 3. 其他 - 合计 606,805,330 7,080,558,136 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 基金赎回费收入 552,391 1,526,659 合计 552,391 1,526,659 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目2010年 1月 1日至 2009年 1月 1日至 2010年 12月 31日2009年 12月 31日 27 交易所市场交易费用 140,181,262 170,985,269 银行间市场交易费用 - 合计 140,181,262 170,985,269 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 审计费用 180,000 180,000 信息披露费 300,000 300,000 存托凭证分红手续费 56,301 150,965 税务顾问费 175,834 - 其他 79,198 24,721 合计 791,333 655,686 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 (“上投摩根 ”) 基金管理人、注册登记机构、 基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行 ”) 基金托管人、基金代销机构 纽约梅隆银行股份有限公司 (The Bank of New York Mellon Corporation，“纽约梅隆银行 ”) 境外资产托管人 上海国际信托有限公司基金管理人的股东 摩根富林明资产管理 (英国)有限公司基金管理人的股东 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有 限公司控制的公司 香港沪光国际投资管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有 限公司控制的公司 J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根富林明资产 管理(英国)有限公司控制的公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根富林明资产 管理(英国)有限公司控制的公司 JF资产管理有限公司境外投资顾问 28 JPMorgan Chase & Co. 与境外投资顾问存在控制关系的机 构 JPMorgan Asset Management Holdings Inc. 与境外投资顾问存在控制关系的机 构 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 与境外投资顾问存在控制关系的机 构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 280,514,911 246,970,832 其中：支付销售机构的客 户维护费 36,694,622 31,987,814 注:本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 1.8%的年费率计提自上一估 值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的管理人报酬，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管 理人上投摩根。其计算公式为： 日管理人报酬＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 54,544,566 48,022,106 注:本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 0.35%的年费率计提自上一 估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的托管费，逐日累计至每月月底，按月支付给基金托管 人中国工商银行。其计算公式为： 日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。 29 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 基金合同生效日 (2007年 10月 22 日)持有的基金份额 -- 期初持有的基金份额 10,399,033 12,674,095 期间申购总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减：期间赎回总份额 10,399,033 2,275,062 期末持有的基金份额 10,399,033 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 -0.04% 注:基金管理人上投摩根在本年度赎回本基金的交易委托中国建设银行股份有限公司办理，适用费 率为 0.30%。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国工商银行 492,174,487 3,688,492 585,345,973 5,543,039 纽约梅隆银行 154,802,459 1,034,747 724,934,283 299,983 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适 用利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 30 7.4.11利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2010年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡型 基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。本基金 在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定 的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的 风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管 理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人 各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理 人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理 程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取 应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不 定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进 行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于 违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控 制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险 指标进行控管，并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、 风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程 度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结 合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并 通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行 存款存放在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行纽约梅隆银行，与该等银行 存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证 31 券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年 12月 31日，本 基金未持有信用类债券 (2009年 12月 31日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交 易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以 合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流 动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合 在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制 的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金 份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基 金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款外的金融资产和金融负债均不计 息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化，市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基 金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 32 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2010年 12月 31日 项目 港元美元澳元新加坡元韩元印度卢比其他币种 折合人民币折合人民币折合人民币折合人民币折合人民币折合人民币折合人民币合计 以外币计价的资产 银行存款 18,890,400 101,109,278 738,146 245,563 --33,911,571 154,894,958 交易性金融资产 5,779,831,715 575,162,952 2,769,191,918 945,318,372 2,185,755,403 1,548,911,270 1,928,337,137 15,732,508,767 应收证券清算款 3,772,926 --- 6,265,111 -10,038,037 应收利息 -287 ---- 287 应收股利 -- 3,750,701 ----3,750,701 其他资产 ---- 15,946,386 -15,946,386 资产合计 5,802,495,041 676,272,517 2,773,680,765 945,563,935 2,185,755,403 1,571,122,767 1,962,248,708 15,917,139,136 以外币计价的负债 应付证券清算款 5,775,589 ----- 5,775,589 应交税费 ----- 19,254 --19,254 递延所得税负债 ---- 19,385,864 -19,385,864 其他负债 ------- 负债合计 5,775,589 --- 19,366,610 -25,142,199 资产负债表 5,796,719,452 676,272,517 2,773,680,765 945,563,935 2,185,755,403 1,551,756,157 1,962,248,708 15,891,996,937 （未完）  |