[年报]兴全合润：2010年年度报告
兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年三月三十日 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3月 28日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录 ........................................................................................................... 1 1.1重要提示 ...............................................................................................................1 1.2目录 .......................................................................................................................1 §2基金简介 ....................................................................................................................... 4 2.1基金基本情况 .......................................................................................................4 2.2基金产品说明 .......................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人 ...................................................................................5 2.4信息披露方式 .......................................................................................................5 2.5其他相关资料 .......................................................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标 ...................................................................................6 3.2基金净值表现 .......................................................................................................6 3.3过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................8 §4管理人报告 ................................................................................................................... 9 4.1基金管理人及基金经理情况 ...............................................................................9 1 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................11 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................13 §5托管人报告 ................................................................................................................. 13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................................13 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明……………................................................................................................................13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .....13 §6审计报告 ..................................................................................................................... 14 6.1管理层对财务报表的责任 .................................................................................14 6.2注册会计师的责任 .............................................................................................14 6.3审计意见 .............................................................................................................14 §7年度财务报表 ............................................................................................................. 15 7.1资产负债表 .........................................................................................................15 7.2利润表 .................................................................................................................16 7.3所有者权益（基金净值）变动表 .....................................................................17 7.4报表附注 .............................................................................................................18 §8投资组合报告 ............................................................................................................. 42 8.1期末基金资产组合情况 .....................................................................................42 8.2期末按行业分类的股票投资组合 .....................................................................43 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .........43 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................45 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................50 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .....50 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明 细…………....................................................................................................................51 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .....51 8.9投资组合报告附注 .............................................................................................51 §9基金份额持有人信息 ................................................................................................. 52 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .........................................................52 9.2期末上市基金前十名持有人 .............................................................................52 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................53 2 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 §10开放式基金份额变动 ................................................................................................. 53 §11重大事件揭示 ............................................................................................................. 54 11.1基金份额持有人大会决议.................................................................................54 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................54 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .....................................54 11.4基金投资策略的改变 .........................................................................................54 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................54 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................54 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................................54 11.8其他重大事件 .....................................................................................................55 §12影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................. 58 §13备查文件目录 ............................................................................................................. 59 13.1备查文件目录 .....................................................................................................59 13.2存放地点 .............................................................................................................59 13.3查阅方式 .............................................................................................................59 3 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称兴全合润分级股票型证券投资基金 基金简称兴全合润分级股票 基金主代码 163406 基金运作方式契约型上市开放式 基金合同生效日 2010年 4月 22日 基金管理人兴业全球基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,053,261,417.44份 基金合同存续期不定期 基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所 上市日期 2010年 5月 31日 下属分级基金的基金简称兴全合润分级股票合润 A合润 B 下属分级基金的交易代码 163406 150016 150017 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,931,480,237.44份 48,712,472.00份 73,068,708.00份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现 长期资本增值。 投资策略 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间 进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、 CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、 投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全 面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产 的风险和收益特征进行预测。 业绩比较基准 80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数 风险收益特征 本基金为股票型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险 均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。 下属三级基金的风 险收益特征 从基金份额整体运 作来看，本基金资产 整体的预期收益和 预期风险均较高，属 于高风险、高收益的 股票型基金品种，其 风险收益高于混合 型基金、债券型基金 和货币市场基金。 根据本基金合润 A 份额与合润 B份额 的关系约定，合润 A 份额将表现出低风 险、预期收益较低的 风险收益特征。 根据本基金合润 A 份额与合润 B份额 的关系约定，合润 B 份额在合润基金份 额净值在一定区间 内具有一定的杠杆 性，因此，表现出比 一般股票型份额更 高的风险特征。 4 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称兴业全球基金管理有限公司招商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名徐天舒张燕 联系电话 021-58368998 0755-83199084 电子邮箱 xuts@xyfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4006780099，021-38824536 95555 传真 021-58368858 0755-83195201 注册地址上海市黄浦区金陵东路 368号 深圳市深南大道 7088号招商银行 大厦 办公地址 上海市张杨路 500号时代广场 2 0楼 深圳市深南大道 7088号招商银行 大厦 邮政编码 200122 518040 法定代表人兰荣傅育宁 注：本基金管理人于 2011年 3月 9日公告，自 2011年 3月 5日起，原公司督察 长杜建新离任，由公司副总经理徐天舒代行督察长职务。 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.xyfunds.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所安永华明会计师事务所 上海市浦东新区世纪大道 100号环球 金融中心 50楼 注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街 27号投资广 场22-23层 5 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2010年 4月 22日（基金合同生效日）至 2010 年 12月 31日 本期已实现收益 107,844,378.10 本期利润 201,994,863.08 加权平均基金份额本期利润 0.0778 本期加权平均净值利润率 7.66% 本期基金份额净值增长率 8.44% 3.1.2期末数据和指标 2010年末 期末可供分配利润 121,889,613.88 期末可供分配基金份额利润 0.0594 期末基金资产净值 2,226,497,427.52 期末基金份额净值 1.0844 3.1.3累计期末指标 2010年末 基金份额累计净值增长率 8.44% 注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券 投资基金信息披露编报规则第 1号<主要财务指标的计算及披露 >》、《证券投资基金会 计核算业务指引》等相关法规。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式 基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 4、本基金成立于 2010年 4月 22日，截止 2010年 12月 31日，本基金成立不满 一年。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.86% 1.64% 4.78% 1.42% -0.92% 0.22% 过去六个月 17.61% 1.39% 17.12% 1.24% 0.49% 0.15% 6 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 自基金合同 生效起至今 8.44% 1.28% -2.42% 1.33% 10.86% -0.05% 注：本基金业绩比较基准为：80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数，在业绩 比较基准的选取上主要基于如下考虑：沪深 300指数和中证国债指数具有较强的代表 性。沪深 300指数选择中国 A股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A股市场的行业代表性，描述了沪深 A股市场 的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。中证国债指数反映 了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算： Return t =80%×(沪深 300指数 t/沪深 300指数 t-1 -1)+20％×(中证国债指数 t/中 证国债指数 t-1 -1) Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark t-1 其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 兴全合润分级股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年 4月 22日至 2010年 12月 31日） 注：1、净值表现所取数据截至到 2010年 12月 31日。 2、按照《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金应自 2010 年 4月 22日成立起六个月内，达到本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的 7 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 比例范围，目前本基金还在建仓期内。 3、本基金成立于 2010年 4月 22日，截止 2010年 12月 31日，本基金成立不满 一年。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 兴全合润分级股票型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较图 注：2010年 4月 22日至 2010年 12月 31日期间的数据按实际存续期计算，不按 整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金于本报告期内成立，且根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分 配，运作期内也不单独对合润 A份额与合润 B份额进行收益分配。 8 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字 [2003]100号文）批准， 于 2003年 9月 30日成立。2008年 1月 2日，中国证监会批准（证监许可 [2008]6号） 了公司股权变更申请，全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让本公 司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出资占注册资本 的 51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。同时公司名称由 “兴业基 金管理有限公司 ”更名为 “兴业全球人寿基金管理有限公司 ”。 2008年 7月 7日，经中 国证监会批准（证监许可 [2008]888号文），公司名称由 “兴业全球人寿基金管理有限 公司 ”变更为 “兴业全球基金管理有限公司 ”，同时，公司注册资本由人民币 1.2亿元变 更为人民币 1.5亿元。 截止 2010年 12月 31日，公司旗下管理着九只基金，分别为兴全可转债混合型 证券投资基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资 基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任股票型证券投资基金、兴全 有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合 润分级股票型证券投资基金、兴全沪深 300指数增强型证券投资基金（LOF）。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓 名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 张 惠 萍 本基金基 金经理 2010-04-22 -8年 1976年生，经济学硕士。2002年 6月加入兴业基金管理有限公司 （筹），历任兴业基金管理有限公 司研究部行业研究员、兴全趋势 投资混合型证券投资基金（LOF） 基金经理助理、兴全趋势投资混 合型证券投资基金（LOF）基金经 理。 王 海 涛 基金管理 部总监助 理兼本基 金基金经 理 2010-05-25 -5年 1972年生，沃顿商学院 MBA。历 任 DEC中国有限公司工程师，中 国惠普沈阳分公司部门经理，北 京百特赛威计算机网络有限公司 总经理，美国 Business Excellence 9 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 Inc.投资经理，摩根士丹利亚洲有 限公司全球财富管理部副总裁。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期 内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘 任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3、“证券从业年限 ”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份 额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护 投资者的合法权益。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合， 暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在经历了 2009年的底部复苏阶段之后，2010年国内宏观经济趋于稳定，而经济 转型成为迫切需要解决的问题。回顾 2010年 A股市场的演绎，高度浓缩了可能需要 未来几年甚至更长时期才能实现的经济转型的可能的方向。如年初的新疆、海南等区 10 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 域的主题投资，实际上体现了区域经济发展的转型；而医药、消费等防御性板块在 2010 年体现出了前所未有的进攻性，实际上体现了从投资拉动型到消费拉动型的发展模式 的转型；新能源、新材料、新型消费电子等相关板块在 2010年也大放异彩，而石油 石化、钢铁、房地产、金融等传统支柱产业相关板块表现差强人意，实际上体现了传 统产业向新兴产业的转型。2010年沪深 300指数下跌 12.5%，但中证 500指数却获得 了 10%的正收益，中小市值的股票在 2010年表现要远远好于大市值股票。 本基金在 4月底正式成立并开始运作，在建仓初期正好经历了大盘从 3000点附 近急速下跌至 2319.74的过程，虽然由于仓位较低规避了大部分的系统性风险，但持 有的股票也经历了较大的损失。在 7月初的反弹过程中，及时地提升了仓位并参与了 初期反弹较好的地产、金融、煤炭等周期股，净值增长较快。但在后续锂电池等相关 新兴产业板块的反弹中，一方面对大盘走势判断较为谨慎，另外一方面由于认为所涉 及的标的股票的估值安全边际较小而参与较少。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长 8.44%，同期上证指数下跌 6.38%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年在通胀的扰动因素下，对货币政策紧缩的预期始终存在，市场很难出现单 边上涨的大牛市，更多的还是表现为震荡格局，除非在持续紧缩的货币政策影响下， 经济过热势头得到了遏制，物价出现了明显回落。对于物价，2010年 CPI上涨，更 多的是国内农产品、劳动力成本上升所推动的内生性通胀，而 2011可能面临的是油 价上涨所推动的输入性通胀。近期埃及、利比亚、中东等地出现的动荡局势，凸显了 国内对物价稳定、社会稳定的关注将提升到前所未有的高度，“关注民生 ”有可能成为 今年的主旋律。从资金层面来看，预计 2011年新增信贷规模在 7万亿左右，而且随 着国家对房地产市场的日益严厉的调控政策的实施，从中也能分流一部分投资资金， 市场流动性在 2011年仍不是很大问题，加上银行、地产等权重板块的估值已相对较 低，指数出现较大幅度的下跌也不现实，但不排除在某一时点中小市值股票的估值回 归所引发的结构性的调整风险。2011年新兴产业相关股票的走势出现分化是大概率事 件，其中业绩最终超预期的个股仍会受到市场追捧；估值较低的周期股会有脉冲式的 估值修复行情。总体而言，基于 “松财政、紧货币 ”政策背景下，围绕财政投资、民生 等相关板块可能会有较好的主题性机会，但节奏把握、防守能力、精选个股的能力可 能决定 2011年投资成败的关键。 11 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规， 从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益： 1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控 日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析 和提示。 2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司监察稽 核部还对一些无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映 在监控日志和信息周报中。此外，在每个季度结束之后，公司监察稽核部会对基金的 流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风 险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。 3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关 工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平 交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易室的分单规则 及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过 T检验、模拟利益输送金 额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的 公平。 4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽 核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试 行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核 项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司监察稽核部对投研部 门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约 定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估 值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金 估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值 方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作 相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责 执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、 12 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格 的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见； 5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同 的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议 的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。 上述参与估值流程人员均具有 3年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业 胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A份额与合润 B份额进行收益分配。 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人 ——招商银行股份有限公司不存在任何 损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额 申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等 内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 13 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 §6审计报告 安永华明（2011）审字第 60467611_B08号 兴全合润分级股票型证券投资基金（原名兴业合润分级股票型证券投资基金）全体 基金份额持有人： 我们审计了后附的兴全合润分级股票型证券投资基金（原名兴业合润分级股票型 证券投资基金）财务报表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表和 2010年 4月 22 日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益（基金净 值）变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人兴业全球基金管理有限公司的责任。这种 责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2） 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反 映了兴全合润分级股票型证券投资基金（原名兴业合润分级股票型证券投资基金） 14 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年 4月 22日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日止期间的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所注册会计师徐艳蒋燕华 上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 50楼 2011-03-29 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：兴全合润分级股票型证券投资基金 报告截止日：2010年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2010年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 30,277,877.46 结算备付金 9,716,634.34 存出保证金 5,624,464.46 交易性金融资产 7.4.7.2 1,814,916,203.08 其中：股票投资 1,707,589,203.08 基金投资 - 债券投资 107,327,000.00 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 75,146,937.79 应收利息 7.4.7.5 1,270,496.99 应收股利 - 应收申购款 300,848,607.63 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 15 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 资产总计 2,237,801,221.75 负债和所有者权益附注号 本期末 2010年12月31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 1,325,173.15 应付管理人报酬 2,574,508.36 应付托管费 429,084.74 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 5,620,033.65 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 1,354,994.33 负债合计 11,303,794.23 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,053,261,417.44 未分配利润 7.4.7.10 173,236,010.08 所有者权益合计 2,226,497,427.52 负债和所有者权益总计 2,237,801,221.75 注：①报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 1.0844元，基金份额总额为 2,053,261,417.44份，其中：合润基金份额净值 1.0844元，份额总额 1,931,480,237.44 份；合润 A基金份额参考净值 1.0000元，份额总额 48,712,472.00份；合润 B基金份 额参考净值 1.1407元，份额总额 73,068,708.00份。 ②本基金合同于 2010年 4月 22日生效。 7.2利润表 会计主体：兴全合润分级股票型证券投资基金 本报告期：2010年 4月 22日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2010年4月22日（基金合同生 效日）至2010年12月31日 一、收入 269,875,920.84 1.利息收入 6,178,265.25 16 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,520,124.13 债券利息收入 1,912,985.59 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 745,155.53 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以 “-”填列） 166,727,384.04 其中：股票投资收益 7.4.7.12 150,847,269.00 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 7,469,558.63 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 8,410,556.41 3.公允价值变动收益（损失以 “-” 号填列） 7.4.7.16 94,150,484.98 4.汇兑收益（损失以 “－”号填列） - 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 2,819,786.57 减：二、费用 67,881,057.76 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 27,400,960.86 2．托管费 7.4.10.2.2 4,566,826.87 3．销售服务费 - 4．交易费用 7.4.7.18 34,931,040.58 5．利息支出 523,947.98 其中：卖出回购金融资产支出 523,947.98 6．其他费用 7.4.7.19 458,281.47 三、利润总额（亏损总额以 “-”号 填列） 201,994,863.08 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） 201,994,863.08 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：兴全合润分级股票型证券投资基金 本报告期：2010年 4月 22日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010年12月31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,328,967,444.30 -3,328,967,444.30 17 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -201,994,863.08 201,994,863.08 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以 “-”号填列） -1,275,706,026.86 -28,758,853.00 -1,304,464,879.86 其中：1.基金申购款 800,385,902.17 65,664,397.49 866,050,299.66 2.基金赎回款 -2,076,091,929.03 -94,423,250.49 -2,170,515,179.52 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以 “-”号 填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,053,261,417.44 173,236,010.08 2,226,497,427.52 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：兰荣，主管会计工作负责人：杨东，会计机构负责人：詹 鸿飞 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 兴全合润分级股票型证券投资基金（原名兴业合润分级股票型证券投资基金）(以 下简称 “本基金 ”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会 ”）证监许可 [2010]229号文《关于核准兴业合润分级股票型证券投资基金募集的批复》的核准， 由兴业全球基金管理有限公司作为发起人于 2010年 3月 22日至 2010年 4月 16日向 社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2010）验 字第 60467611_B04号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2010 年 4月 22日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购 费后的实收基金（本金）为人民币 3,327,840,948.54元，其中场外募集的实收基金（本 金）为人民币 2,991,227,948.54元，场内募集的实收基金（本金）为人民币 336,613,000.00 元。在募集期间产生的活期存款利息为人民币 1,126,495.76元，其中场外募集资金产 生的利息为人民币 1,099,634.76元，场内募集资金产生的利息为人民币 26,861.00元。 以上实收基金（本息）合计为人民币 3,328,967,444.30元，折合 3,328,967,444.30份基 18 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 金份额。本基金的基金管理人为兴业全球基金管理有限公司，注册登记机构为中国证 券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。兴业合润分级股票 型证券投资基金于 2011年 1月 1日更名为兴全合润分级股票型证券投资基金。 本基金的基金份额包括合润分级股票型证券投资基金之基础份额（简称 “合润基 金份额 ”）、兴全合润 A基金份额（简称 “合润 A份额 ”）和兴全合润 B基金份额（简 称“合润 B份额 ”）。合润基金份额在场外进行交易，合润 A份额和合润 B份额分别在 深圳证券交易所上市交易，交易代码不同。合润基金份额在转托管至场内后，可按照 4:6的比例分拆成预期收益与风险不同的两类基金份额，即合润 A份额和合润 B份额。 本基金的每个运作期为三年，在运作期到期时，合润 A份额与合润 B份额按届 时各自份额净值与合润基金份额净值之比折算为合润基金份额，折算后将所有合润基 金份额净值调整为 1.0000元，场内的合润基金份额将以 4：6的比例分为合润 A份额 和合润 B份额，并进入下一运作期，并将顺延上一个运作期内合润 A份额与合润 B 份额的关系约定。 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、 国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证 券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。本基金为股票型基金，股票 投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 5%-40%；权证投资比 例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的 0%-20%；本基金 保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在一年以内的政府债券。本基金的业 绩基准为：80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则 —基本准则》 和 38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称 “企 业会计准则 ”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证 券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一 步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行 <企业会计准则 > 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告 >》及其他中国证监会颁布的相关规 定。 19 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2010年 12 月 31日的财务状况以及 2010年 4月 22日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日 止期间的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投 资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报 表的实际编制期间系 2010年 4月 22日（基金合同生效日）起至 2010年 12月 31日 止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明 外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或 资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括 股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及 不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的 交易费用在发生时计入当期损益； 20 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现 金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为 投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融 资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确 认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另 一方 (转入方 )；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确 认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认 产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的 程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交 日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用后入账； 21 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于 成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转 债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权 证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 (2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与 合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清 偿的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获 得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是 本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负 债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层次是 本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产 或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如 下： 1)股票投资 (1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大 变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能 真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证 券估值日的估值方法估值； B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量 22 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 公允价值的情况下，按其成本价计算； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易 所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值； C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取 得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价 值； b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取 得成本时，按中国证监会相关规定处理； 2)债券投资 (1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大 变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能 真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所 含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未 发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券 收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响 证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交 易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调 整最近交易市价，确定公允价值； (3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定 公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； (4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值 技术确定公允价值； 3)权证投资 (1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 23 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或 证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重 大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不 能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本计量； (3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 4)分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市 日起，上市流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值； 5)其他 (1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (2)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在 是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收 基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在 申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益 /(损失 ) 占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或 赎回款项中包含的按累计未实现利得 /(损失 )占基金净值比例计算的金额。损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金 ”科目中核算，并于期末 全额转入 “未分配利润 /(累计亏损 )”。 24 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 7.4.4.9收入 /(损失 )的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定 期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项， 存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计 提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产 支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计 提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际 利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益 /(损失 )于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本 的差额入账； (6)债券投资收益 /(损失 )于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额 入账； (7)衍生工具收益 /(损失 )于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本 的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应 由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益 /(损失 )系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金 融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可 以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提； (3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率 与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费 25 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A份额与合润 B份额进行 收益分配； (2)经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止合润 A 份额与合润 B份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分 配。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整 证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整 由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支 付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字 [2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的 通知》的规定，自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和 企业所得税； 26 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入 及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收 入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]107号文《关于股息红利有关个人所得 税政策的补充通知》的规定，自 2005年 6月 13日起，对证券投资基金从上市公司分 配取得的股息红利所得，按照财税 [2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人 所得税时，减按 50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目本期末 2010年 12月 31日 活期存款 30,277,877.46 定期存款 - 其他存款 - 合计 30,277,877.46 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 1,612,844,718.10 1,707,589,203.08 94,744,484.98 27 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 债券 交易所市场 --- 银行间市场 107,921,000.00 107,327,000.00 -594,000.00 合计 107,921,000.00 107,327,000.00 -594,000.00 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,720,765,718.10 1,814,916,203.08 94,150,484.98 7.4.7.3衍生金融资产 /负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产 /负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额为零。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 应收活期存款利息 13,660.22 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,740.88 应收债券利息 1,253,095.89 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 1,270,496.99 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目本期末 2010年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 5,617,791.80 银行间市场应付交易费用 2,241.85 合计 5,620,033.65 28 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 应付赎回费 4,994.33 应付后端申购费 - 债券利息税 - 银行手续费 - 审计费用 100,000.00 合计 1,354,994.33 7.4.7.9实收基金 兴全合润分级股票 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010年1 2月31日 基金份额账面金额 基金合同生效日 2,992,354,444.30 2,992,354,444.30 本期申购 1,038,743,652.17 1,038,743,652.17 本期赎回（以“-”号填列） -2,099,617,859.03 -2,099,617,859.03 本期末 1,931,480,237.44 1,931,480,237.44 合润 A 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010年12月31 日 基金份额账面金额 基金合同生效日 134,645,200.00 134,645,200.00 本期申购 9,410,372.00 9,410,372.00 本期赎回（以“-”号填列） -95,343,100.00 -95,343,100.00 本期末 48,712,472.00 48,712,472.00 合润 B 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010年12月3 1日 基金份额账面金额 29 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 基金合同生效日 201,967,800.00 201,967,800.00 本期申购 14,115,558.00 14,115,558.00 本期赎回（以“-”号填列） -143,014,650.00 -143,014,650.00 本期末 73,068,708.00 73,068,708.00 注：1、本期申购含转换转入份额、配对转换转入份额 ,本期赎回含转换转出份额、配 对转换转出份额。其中 ,合润 A份额、合润 B份额的本期申购 (即配对转换入份额 )之 和等于兴全合润基金份额配对转换出份额 ;合润 A份额、合润 B份额的本期赎回 (即配 对转换出份额 )之和等于合润基金份额配对转换入份额。 2、本基金合同于 2010年 4月 22日生效，设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金）为人民币 3,327,840,948.54元，其中场外募集的实收基金（本金）为人民币 2,991,227,948.54元，场内募集的实收基金（本金）为人民币 336,613,000.00元。在募 集期间产生的活期存款利息为人民币 1,126,495.76元，其中场外募集资金产生的利息 为人民币 1,099,634.76元，场内募集资金产生的利息为人民币 26,861.00元。以上实收 基金（本息）合计为人民币 3,328,967,444.30元，折合 3,328,967,444.30份基金份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 基金合同生效日 --- 本期利润 107,844,378.10 94,150,484.98 201,994,863.08 本期基金份额交易产生 的变动数 14,045,235.78 -42,804,088.78 -28,758,853.00 其中：基金申购款 33,952,258.90 31,712,138.59 65,664,397.49 基金赎回款 -19,907,023.12 -74,516,227.37 -94,423,250.49 本期已分配利润 --- 本期末 121,889,613.88 51,346,396.20 173,236,010.08 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2 010年12月31日 活期存款利息收入 3,382,538.04 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 135,289.94 其他 2,296.15 合计 3,520,124.13 30 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010年12 月31日 卖出股票成交总额 11,823,151,215.91 减：卖出股票成本总额 11,672,303,946.91 买卖股票差价收入 150,847,269.00 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至20 10年12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 172,996,448.33 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 164,867,000.00 减：应收利息总额 659,889.70 债券投资收益 7,469,558.63 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期内未获得衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至20 10年12月31日 股票投资产生的股利收益 8,410,556.41 基金投资产生的股利收益 - 合计 8,410,556.41 31 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010 年12月31日 1.交易性金融资产 94,150,484.98 ——股票投资 94,744,484.98 ——债券投资 -594,000.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 94,150,484.98 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至20 10年12月31日 基金赎回费收入 2,711,328.04 其他 106,612.82 转换费收入 1,845.71 合计 2,819,786.57 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至2010 年12月31日 交易所市场交易费用 34,929,715.58 银行间市场交易费用 1,325.00 合计 34,931,040.58 32 兴全合润分级股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年4月22日（基金合同生效日）至201 0年12月31日 审计费用 100,000.00 信息披露费 247,000.00 上市费用 70,000.00 银行费用 34,381.47 账户维护费用 6,000.00 其他 900.00 合计 458,281.47 注：本基金合同于 2010年 4月 22日生效，本期数据按实际存续期计算，不按整 个自然年度进行折算。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称与本基金的关系（未完）  |