[年报]银华保本：2010年年度报告
银华保本增值证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2011年 3月 30日 银华保本增值混合 2010年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3月 28日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自 2010年 1月 1日起至 12月 31日止。 第 2 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况.............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料.............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现.............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 .........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 13 §5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14 §6 审计报告 ........................................................................................................................................... 14 6.1 审计报告基本信息.................................................................................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14 §7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 15 7.1资产负债表................................................................................................................................ 15 7.2 利润表 ...................................................................................................................................... 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 17 7.4 报表附注................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 43 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................ 43 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 44 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 47 第 3 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 8.9 投资组合报告附注.................................................................................................................... 47 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 48 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 48 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................................ 49 §10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 49 §11 重大事件揭示.................................................................................................................................. 49 11.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50 11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................. 50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 50 11.8 其他重大事件.......................................................................................................................... 54 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................. 63 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 63 13.1备查文件目录........................................................................................................................... 63 13.2存放地点 .................................................................................................................................. 64 13.3查阅方式 .................................................................................................................................. 64 第 4 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称银华保本增值证券投资基金 基金简称银华保本增值混合 基金主代码 180002 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2004年 3月 2日 基金管理人银华基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,297,208,882.26 份 基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明 投资目标在确保保本周期到期时本金安全的基础上，谋求基金 资产的稳定增值。 投资策略本基金采用“恒定比例投资组合保险策略”（CPPI）， 以实现基金的保本与增值。CPPI主要是通过数量分析， 根据市场的波动来调整、修正收益资产与保本资产在 投资组合中的比重，以确保投资组合在保本周期结束 时的保值增值。本基金在每一个保本周期内，债券 投资在资产配置中的比例不低于 60%，固定收益类金融 产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高 于 15%。 业绩比较基准以保本周期同期限的 3年期银行定期存款税后收益率 作为本基金的业绩比较基准。 风险收益特征本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收 益配比关系为低风险、稳定收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称银华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名凌宇翔尹东 联系电话 (010)58163000 （010）67595003 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 4006783333,（010） 85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层 北京市西城区金融大街 25号 第 5 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 办公地址北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15层 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人彭越郭树清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所德勤华永会计师事务所有限公司上海市延安东路 222号外滩中心 30 楼 注册登记机构银华基金管理有限公司北京市东城区东长安街 1号东方广 场东方经贸城 C2办公楼 15层 基金保证人北京首都创业集团有限公司北京市海淀区双榆树知春路 76号翠 宫饭店 15层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 66,563,082.12 217,516,443.98 -54,951,449.07 本期利润 25,574,184.82 239,401,027.81 -92,338,470.16 加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.2144 -0.0761 本期加权平均净值利润率 0.62% 19.01% -6.95% 本期基金份额净值增长率 -0.02% 21.42% -5.66% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009 年末 2008年末 期末可供分配利润 49,012,318.26 209,517,009.49 37,859,382.83 期末可供分配基金份额利润 0.0114 0.1921 0.0328 期末基金资产净值 4,326,050,994.60 1,307,345,125.12 1,191,326,126.83 期末基金份额净值 1.0067 1.1986 1.0328 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 基金份额累计净值增长率 76.45% 76.49% 45.34% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 第 6 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎 回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》和《银华保本增值证券投资基金招募说明书》 的相关规定，并经中国证监会批准，本基金第二个保本周期到期后自动转入第三个保本周期运作， 第三个保本周期期限为三年，自 2010年 3月 2日起至 2013年 3月 1日止。自 2010年 3月 2日（第 三个保本周期起始日）至 2010年 12月 31日基金份额累计净值增长率为 0.67%。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去三个月 -0.21% 0.14% 0.84% 0.00% -1.05% 0.14% 过去六个月 0.52% 0.10% 1.69% 0.00% -1.17% 0.10% 第一个保本周 期（基金合同生 效日即 2004 年 3 月 2 日至 2007 年 3 月 1 日） 23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16% 第二个保本周 期（2007 年 3 月 2 日至 2010 年 3 月 1 日） 41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35% 自第三保本周 期起（2010年 3 月 2日）至今 0.67% 0.08% 2.81% 0.00% -2.14% 0.08% 自基金合同生 效起（2004年 3 月 2日）至今 76.45% 0.26% 19.32% 0.00% 57.13% 0.26% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 7 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 注：1、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的规定： ①债券投资在资产配置中的比例不低于 60%；本基金管理人应在基金合同生效日起 6个月内完 成建仓；从第三个保本周期开始，基金管理人自保本周期开始之日起 3个月内使基金的投资组合 比例符合基金合同的有关约定。 ②固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于 15%。 2、本基金按规定在建仓期满已达到上述规定的投资比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 8 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形 式发放总 额 年度利润分配合 计 备注 2010年 1.700 186,197,850.26 -186,197,850.26第三个保本 周期自 2010年 3月 2日开始。 2009年 0.500 54,964,699.90 -54,964,699.90 2008年 1.400 188,351,763.67 -188,351,763.67 合计 3.600 429,514,313.83 -429,514,313.83 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 第 9 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 银华基金管理有限公司成立于 2001年 5月 28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股 份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份 有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务 是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至 2010年 12月 31日，本基金管理人管理着十七只开放式证券投资基金和一只创新型封闭 式基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华 -道琼斯 88精选证 券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增 长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、 银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金 (LOF)、银华增强收益债券型 证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、银华沪深 300指数证券投资基金 (LOF)、 银华深证 100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型 证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）和银华信用债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 姜永康 先生 本基金 的基金 经理、公 司固定 收益部 总监及 固定收 益基金 投资总 监。 2007年 1月 30 日 -9年硕士学位。2001年至 2005年就职 于中国平安保险（集团）股份有 限公司，历任研究员、组合经理 等职。2005年 9月加盟银华基金 管理有限公司，曾任养老金管理 部投资经理职务。自 2007年 1月 30日起任“银华保本增值证券投 资基金”基金经理，自 2008年 12 月 3日起兼任“银华增强收益债 券型证券投资基金”基金经理。 具有从业资格。国籍：中国。 王怀震 先生 本基金 的基金 经理助 理。 2009年 3月 2 日 2010年 12 月 2日 6年硕士学位。2004年至 2008年曾先 后在新疆证券研究所、浙商银行、 招商银行从事行业研究、债券研 究、债券交易投资等工作，历任 研究员、债券交易员、投资经理 等职务。2008年 8月加盟银华基 金管理有限公司，2009年 3月 2 日起至 2010年 12月 2日兼任银 华增强收益债券型证券投资基金 第 10 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 基金经理助理，自 2010年 12月 3 日担任银华信用双利债券型证券 投资基金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华保本增值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的 规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额 持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合 同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了 公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所 有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的 交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内 严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2010年，全球经济政策左右摇摆，国内外经济增长一波三折。年初，美国经济增长超出 市场预期，中国经济出现过热迹象，通胀压力迅速上升。随着通胀担忧的加深，全球宽松的货币 第 11 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 政策退出的预期增强，中国开始实施信贷控制，同时加强房地产调控，倡导经济结构调整。三季 度，美国财政刺激效果减弱，经济复苏出现疲态，量化宽松货币政策再次启动；同时，国内经济 由于政策调控放缓，为避免内外交困局面，国内信贷控制出现松动。在政策转向之后，四季度全 球经济重新回到上升通道，通胀上升态势更为剧烈。政策与经济的博弈似乎陷入了一个循环，年 底新兴经济体已经难以忍受通胀压力，开始收紧持续已久的宽松货币政策。总的来看，2010年全 球经济体的宽松货币政策没有退出，经济复苏尚属平稳，通胀问题较为突出。 受政策调控与经济波动影响,2010年股市整体下跌，全年上证综合指数累计下跌 14.31%，同 时股市行情分化明显，在调结构政策背景下，中小板与创业板股票上涨幅度显著。债券市场波动 较大，先涨后跌，高收益的企业债表现最好。 操作方面，第二个保本周期到期之前，本基金对股票、债券均以减持为主，以满足流动性要 求；第三个保本周期启动之后，上半年本基金收益资产保持较低仓位，下半年增持了收益资产， 品种以可转债为主；债券方面，随着通胀水平的波动，适度进行了波段操作，全年基本保持了较 低的组合久期。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010年 3月 1日（第二个保本周期到期日），本基金份额净值为 1.0000元（本基金于第 二个保本周期期末，即 2010年 3月 1日，进行了份额拆分），份额累计净值为 1.3808元，自 2010 年 1月 1日至 2010年 3月 1日间份额净值增长率为-0.69%，同期业绩比较基准收益率为 0.49%。 截至报告期末，本基金份额净值为 1.0067元，自 2010年 3月 2日（第三个保本周期起始日） 至本报告期末份额净值增长率为 0.67%，同期业绩比较基准收益率为 2.81%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年，控制通胀、抑制房价、稳定经济增长依然是困扰中国经济的主要因素，投资者对未 来经济形势难以形成一致预期，信心不足。此外，美国经济复苏进程及其引起的资本流动也是影 响资本市场的一个重要因素。总之，2011年资本市场不确定性较大。 基于上述判断，本基金将采取谨慎投资策略，增加信用资质较好的中短期信用债，降低权益 资产配置比例，适度持有具有安全边际的可转换债券，在控制风险的前提下，追求业绩稳定增长。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与 发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国 证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、 第 12 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监 察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确 认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点 进行自查的同时，本基金管理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对银 行间债券交易的合规性进行检查，对基金的投资比例进行日常监控，并对关联交易的日常维护以 及对公平交易执行情况进行检查等等；在本报告期内，债券市场表现较为活跃，因此本基金管理 人还对债券投资的相关风险进行了专项稽核；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣 传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加 强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数 据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示 报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工 作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人于 2010年 1月 15日发布分红公告，向截止 2010 年 1 月 14 日止在本基金注 册登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人进行利润分配，每 10 份基金份额派发红利 1.70 元，实际分配金额 186,197,850.26元。 第 13 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为 186,197,850.26元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号德师京报(审)字(11)第 P0087号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人银华保本增值证券投资基金全体持有人 引言段我们审计了后附的银华保本增值证券投资基金(以下简称“本 基金”)的财务报表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表， 2010年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报 表附注。 管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是本基金的基金管理人银华基金管 理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)按照企业会计 准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操 作的有关的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设 计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报。 第 14 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计 意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职 业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重 大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，我们注册会计师考虑与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内 部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段我们认为，本基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定编制，公允反映了本基金 2010年 12月 31日的财 务状况以及 2010年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名郭新华吴蓉 会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址中国北京 审计报告日期 2011年 3月 25日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：银华保本增值证券投资基金 报告截止日： 2010年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 229,882,355.49 397,577,513.66 结算备付金 277,403.25 340.90 存出保证金 928,589.20 370,354.70 第 15 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 交易性金融资产7.4.7.2 3,987,919,087.71 900,458,632.55 其中：股票投资32,760,205.16 92,139,632.55 基金投资-- 债券投资3,955,158,882.55 808,319,000.00 资产支持证券投资-- 衍生金融资产7.4.7.3 -- 买入返售金融资产7.4.7.4 58,200,487.30 - 应收证券清算款-5,522,172.35 应收利息7.4.7.5 59,047,840.05 5,392,597.26 应收股利-- 应收申购款43,365.65 1,392,326.16 递延所得税资产-- 其他资产7.4.7.6 -- 资产总计4,336,299,128.65 1,310,713,937.58 负债和所有者权益附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负债： 短期借款-- 交易性金融负债-- 衍生金融负债7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款-- 应付证券清算款-- 应付赎回款3,133,595.98 921,425.73 应付管理人报酬4,465,523.43 1,354,070.84 应付托管费744,253.90 225,678.46 应付销售服务费-- 应付交易费用7.4.7.7 347,859.82 176,318.59 应交税费1,180,985.87 332,991.40 应付利息-- 应付利润-- 递延所得税负债-- 其他负债7.4.7.8 375,915.05 358,327.44 负债合计10,248,134.05 3,368,812.46 所有者权益： 实收基金7.4.7.9 4,277,038,676.34 1,090,702,903.10 未分配利润7.4.7.10 49,012,318.26 216,642,222.02 所有者权益合计4,326,050,994.60 1,307,345,125.12 负债和所有者权益总计4,336,299,128.65 1,310,713,937.58 注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.0067元，基金份额总额4,297,208,882.26 份。 7.2 利润表 会计主体：银华保本增值证券投资基金 第 16 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 本报告期： 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 一、收入 85,220,105.83 260,674,771.26 1.利息收入 85,813,318.30 23,845,248.89 其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,128,934.48 1,305,308.35 债券利息收入 73,326,668.98 22,470,623.91 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 8,357,714.84 69,316.63 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） 35,849,883.36 212,781,144.46 其中：股票投资收益 7.4.7.12 22,965,639.88 82,305,829.80 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 12,834,244.73 127,977,979.67 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -823,813.58 股利收益 7.4.7.15 49,998.75 1,673,521.41 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 -40,988,897.30 21,884,583.83 4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） -- 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 4,545,801.47 2,163,794.08 减：二、费用 59,645,921.01 21,273,743.45 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 49,032,984.98 15,082,652.46 2．托管费 7.4.10.2.2 8,172,164.15 2,513,775.40 3．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.18 1,207,496.33 2,027,491.54 5．利息支出 756,105.26 1,210,510.97 其中：卖出回购金融资产支出 756,105.26 1,210,510.97 6．其他费用 7.4.7.19 477,170.29 439,313.08 三、利润总额 25,574,184.82 239,401,027.81 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 25,574,184.82 239,401,027.81 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华保本增值证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 第 17 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -25,574,184.82 25,574,184.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ -”号填列） 3,186,335,773.24 -7,006,238.32 3,179,329,534.92 其中：1.基金申购款 3,940,047,480.22 5,443,544.71 3,945,491,024.93 2.基金赎回款 -753,711,706.98 -12,449,783.03 -766,161,490.01 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ -” 号填列） --186,197,850.26 -186,197,850.26 五、期末所有者权益（基 金净值） 4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,153,466,744.00 37,859,382.83 1,191,326,126.83 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -239,401,027.81 239,401,027.81 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ -”号填列） -62,763,840.90 -5,653,488.72 -68,417,329.62 其中：1.基金申购款 332,482,525.39 48,430,793.26 380,913,318.65 2.基金赎回款 -395,246,366.29 -54,084,281.98 -449,330,648.27 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ -” 号填列） --54,964,699.90 -54,964,699.90 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12 第 18 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ 基金管理公司负责人 ______陈建军______ 主管会计工作负责人 ____龚飒____ 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华保本增值证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华保本增值证券投资基金基金合同》及其他有关法律 法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字 [2004]9号文批 准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 6,073,617,942.08份，经安永华明会计师事务所有限公司验证。《银华保本增值证券投资基金基 金合同》于 2004年 3月 2日正式生效并于 2004年 10月 16日及 2007年 5月 29日分别修订。本 基金因自 2007年 7月 1日起执行财政部于 2006年 2月 15日颁布的企业会计准则及相关规定 (以 下简称“企业会计准则”)，于 2007年 9月 29日公告了修改后的基金合同。本基金因第二个保本 周期到期后自动转入第三个保本周期运作，于 2010年 1月 21日公告了修改后的基金合同 (以下简 称“修改后的基金合同 ”)。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国建 设银行股份有限公司 (以下简称“建设银行 ”)。 根据 2010年 3月 3日《银华基金管理有限公司关于银华保本增值证券投资基金第三个保本周 期集中申购结束及第二个保本周期基金份额转入结果的公告》，本基金的基金管理人于 2010年 3 月 1日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公 式，基金份额拆分比例为 1:1.020753355 (按截位法精确到小数点后第 9位)，拆分后基金份额净 值为人民币 1.0000元。 根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》和《银华保本增值证券投资基金招募说明书》 的相关规定，本基金第二个保本周期到期后将自动转入第三个保本周期运作，第三个保本周期期 限为三年，自 2010年 3月 2日起至 2013年 3月 1日止，由北京首都创业集团有限公司（以下简 称“北京首创”）担任担保人，北京首创为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保 证范围为：在本基金份额持有人持有到期的前提下，在保本周期到期日可赎回金额加上其在该保 本周期内的累计分红金额，低于该基金份额持有人投资金额的差额部分；保证期限为基金保本周 期到期日起六个月止。上文持有到期指基金持有人在保本周期内一直持有其所认购的基金份额的 行为。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《银华保本增值证 第 19 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国 内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在每一 个保本周期内，资产类别的配置关系应为固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置 中的比例不高于 15%；债券投资在资产配置中的比例不低于 60%。本基金的业绩比较基准是与保本 周期同期限的银行定期存款税后收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业 协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编 制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告 >》及其他中国证监 会颁布的相关规定而编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益 第 20 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 工具的合同。 (1)金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持 有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产 的持有意图和持有能力。暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中 以交易性金融资产列示。 本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金 融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套 期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和 其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益；收到的本金部分冲减成本。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同 时结转的公允价值变动收益。相关交易费用直接计入当期损益。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入 第 21 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产 的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账； 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获 得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日支付的全部价款扣除交易费用入 账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算 应收利息，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (3)资产支持证券 买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时资产 支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含 资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证 券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，并将收到的本金部 分冲减资产支持证券投资成本。 卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均 法结转成本。 (4)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 第 22 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类权 证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (5)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于确认日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(4)中相关原则进行计算。 (6)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异 较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本 基金对以公允价值计量的金融工具根据对公允价值计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确 定公允价值计量层级。本基金基于与金融工具特定相关的因素，从整体上评估特定输入值的重要 程度。公允价值计量层级可分为： 第一层级：同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外 的有关资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输 入值)估值。 本基金主要金融工具的估值方法如下： (1)股票投资 1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日 后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；对于长期停牌股票的期末估值参照中 国证监会 2008年 9月 12日发布的公告[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的 指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25% 以上的，经基金管理人估值委员会同意，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指 第 23 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。 2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的 估值方法估值； B.首次公开发行的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情 况下，按其成本价计算； C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的 同一证券估值日的估值方法估值； D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时， 应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时， 应按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 (2)债券投资 1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日 后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大 变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交 易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现 行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不 能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 3)未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按 成本进行后续计量； 4) 在全国银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值； 5）对只在上海证券交易所固定收益平台进行交易的公司债以及只在深圳交易所综合协议平台 进行交易的公司债，按照成本法进行估值； 6)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值； 第 24 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 (3)资产支持证券 1)可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估 值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 2)银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。 (4)权证投资 1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易 日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重 大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本计量； 3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； (5)分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值。 (6)其他 1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 2)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 第 25 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/（损失）占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转 “未分配利润 /（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额，扣除应由资产支持证券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率 差异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/（损失）于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应 结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 (8)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账； (9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (10)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 第 26 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提； (3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较 小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。影响基金 份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)每份基金份额享有同等分配权； (2)基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； (3)如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配； (4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； (5)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满 3个月 可不进行收益分配； (6)本基金收益每年最多分配 6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 60%； (7)本基金采用现金分红方式进行收益分配。基金管理人可以根据有关规定更改本基金的分红 方式； (8)红利分配时所发生的银行转账或其他注册登记费用由投资者自行承担； (9)法律、法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期间无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更的说明。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 第 27 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股 息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税 [2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务 总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年 4月 23日《上海、深圳证券交易所关于做好 交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证 券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下。 1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。 4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事 A股买卖，2008年 4月 23日之前按 0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股 票)交易印花税；自 2008年 4月 24日起至 2008年 9月 18日止按 0.10%的税率由交易双方各自缴 纳证券(股票)交易印花税；自 2008年 9月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易 印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价， 暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 229,882,355.49 397,577,513.66 合计： 229,882,355.49 397,577,513.66 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 第 28 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 本期末 2010年12月31日项目 成本公允价值公允价值变动 股票24,348,379.55 32,760,205.16 8,411,825.61 交易所市场928,161,326.10 934,203,882.55 6,042,556.45 银行间市场3,048,544,956.00 3,020,955,000.00 -27,589,956.00 债券 合计 3,976,706,282.10 3,955,158,882.55 -21,547,399.55 资产支持证券--- 基金--- 其他--- 合计4,001,054,661.65 3,987,919,087.71 -13,135,573.94 上年度末 2009年12月31日项目 成本公允价值公允价值变动 股票64,750,309.19 92,139,632.55 27,389,323.36 交易所市场--- 银行间市场807,855,000.00 808,319,000.00 464,000.00债券 合计807,855,000.00 808,319,000.00 464,000.00 资产支持证券--- 基金--- 其他--- 合计872,605,309.19 900,458,632.55 27,853,323.36 注：本基金2010年度以及2009年度所投资的股票中，无因股权分置改革而获得的非流通股股东 支付现金对价的情况。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于2010年12月31日及2009年12月31日均无衍生金融资产/负债余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日上年度末 2009年 12月 31日 账面余额 其中；买断式逆回 购 账面余额 其中；买断式逆回 购 买入返售证券_银 行间 58,200,487.30 --- 合计 58,200,487.30 --- 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 第 29 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收活期存款利息 42,797.62 67,376.85 应收结算备付金利息 106.81 0.11 应收债券利息 58,928,722.33 5,325,042.14 应收买入返售证券利息 76,126.32 - 应收申购款利息 32.85 124.04 应收权证保证金利息 54.12 54.12 合计 59,047,840.05 5,392,597.26 7.4.7.6 其他资产 本基金于 2010年 12月 31日及 2009年 12月 31日均无其他资产余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 342,311.52 171,482.59 银行间市场应付交易费用 5,548.30 4,836.00 合计 347,859.82 176,318.59 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 21,687.80 4,226.04 应付转出费 4,209.65 4,083.80 预提审计费用 100,000.00 100,000.00 应付其他 17.60 17.60 合计 375,915.05 358,327.44 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 基金份额（份）账面金额 上年度末 1,090,702,903.10 1,090,702,903.10 第 30 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 本期申购 13,792,980.74 13,792,980.74 本期赎回（以“-”号填列） -54,233,982.09 -54,233,982.09 2010年 3月 1日基金拆分/份额折 算前 1,050,261,901.75 1,050,261,901.75 基金拆分/份额折算调整 21,796,458.66 - 本期申购 3,927,928,434.40 3,926,254,499.48 本期赎回（以“-”号填列） -702,777,912.55 -699,477,724.89 本期末 4,297,208,882.26 4,277,038,676.34 注：1、本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。 2、根据 2010年 3月 3日《银华基金管理有限公司关于银华保本增值证券投资基金第三个保本周 期集中申购结束及第二个保本周期基金份额转入结果的公告》，本基金的基金管理人于 2010年 3 月 1日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公 式，基金份额拆分比例为 1:1.020753355 (按截位法精确到小数点后第 9位)，拆分后基金份额净 值为人民币 1.0000元。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 209,517,009.49 7,125,212.53 216,642,222.02 本期利润 66,563,082.12 -40,988,897.30 25,574,184.82 本期基金份额交易 产生的变动数 -6,973,852.46 -32,385.86 -7,006,238.32 其中：基金申购款 6,151,531.02 -707,986.31 5,443,544.71 基金赎回款 -13,125,383.48 675,600.45 -12,449,783.03 本期已分配利润 -186,197,850.26 --186,197,850.26 本期末 82,908,388.89 -33,896,070.63 49,012,318.26 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 活期存款利息收入 3,730,419.92 1,262,207.61 结算备付金利息收入 386,770.56 30,610.89 权证保证金利息收入 1,798.06 1,798.03 应收申购款利息收入 9,945.94 10,691.82 合计 4,128,934.48 1,305,308.35 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 第 31 页共 64 页 银华保本增值混合 2010年度报告 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010 年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年 12月 31日 卖出股票成交总额 419,543,915.89 674,558,804.85 减：卖出股票成本总额 396,578,276.01 592,252,975.05 买卖股票差价收入 22,965,639.88 82,305,829.80 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月 31日 卖出债券（、债券调换及债 券到期兑付）成交总额 7,805,368,638.00 1,943,900,726.65 减：卖出债券（、债券调换 及债券到期兑付）成本总额 7,734,666,284.96 1,790,294,851.14 减：应收利息总额 57,868,108.31 25,627,895.84 债券投资收益 12,834,244.73 127,977,979.67 （未完）  |