[年报]信达红利：2010年年度报告
信达澳银红利回报股票型证券投资基金2010年年度报告 2010年 12月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 3月 30日 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保 留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2010年7月28日（基金合同生效日）起至 2010年 12月 31日止。 1 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 1.2 目录 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................1 1.1重要提示.....................................................................................................................................1 1.2目录.............................................................................................................................................2 §2 基金简介 ..............................................................................................................................................4 2.1基金基本情况 ..............................................................................................................................4 2.2基金产品说明 ..............................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................4 2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................5 2.5其他相关资料 ..............................................................................................................................5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标 ..........................................................................................................5 3.2基金净值表现 ..............................................................................................................................5 3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................8 §4 管理人报告 ..........................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..........................................................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................10 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................11 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................11 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........12 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................12 §6 审计报告 ............................................................................................................................................13 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................................14 7.1资产负债表 ................................................................................................................................14 7.2利润表.......................................................................................................................................15 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................16 7.4报表附注...................................................................................................................................17 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................................34 8.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................34 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................34 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................35 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................36 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................39 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................39 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................39 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................39 2 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 8.9投资组合报告附注 ....................................................................................................................40 §9 基金份额持有人信息 .........................................................................................................................40 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................40 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................40 §10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................41 §11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................41 11.1基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................41 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................41 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................41 11.4基金投资策略的改变 ..............................................................................................................41 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................42 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................42 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................42 11.8其他重大事件 ..........................................................................................................................44 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................45 §13 备查文件目录 ..................................................................................................................................46 13.1备查文件目录 ...........................................................................................................................46 13.2存放地点 ..................................................................................................................................46 13.3查阅方式 ..................................................................................................................................46 3 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 基金简称 信达澳银红利回报股票 基金主代码 610005 交易代码 610005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 7月 28日 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 258,587,518.06份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方 面，本基金通过“自下而上”的深入分析，精选公司素质高、竞争力 突出的红利股票，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和 各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本基 金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过定量/定性分析权益类 资产、固定收益类资产及其他类别资产的风险调整收益，及时动态调 整资产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理程序，力争 实现在控制风险的前提下有效提高基金资产组合的整体收益水平。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高于混合型基金、债券型 基金及货币市场基金。本基金主要投资于红利股票，属于股票型基金 中风险及预期收益相对较低的证券投资基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 黄晖 尹东 联系电话 0755-83172666 010-67595003 电子邮箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 400-8888-118 010-67595096 传真 0755-83196151 010-66275853 注册地址 广东省深圳市福田区深南大 道 7088号招商银行大厦 24层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大 道 7088号招商银行大厦 24层 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼 邮政编码 518040 100033 法定代表人 何加武 郭树清 4 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.fscinda.com 基金年度报告备置地点 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大 厦24层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 中国上海市湖滨路 202号普华永道 中心 11楼 注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 7月 28日 -2010年 12月 31日 本期已实现收益 25,618,295.01 本期利润 43,298,337.91 加权平均基金份额本期利润 0.1209 本期加权平均净值利润率 11.43% 本期基金份额净值增长率 11.10% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 期末可供分配利润 19,801,844.34 期末可供分配基金份额利润 0.0766 期末基金资产净值 287,262,126.88 期末基金份额净值 1.1113.1.3 累计期末指标 2010年末 基金份额累计净值增长率 11.10% 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金基金合同于2010年 7月 28日生效，至 2010年末不满一年。 4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 5 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.57% 1.72% 6.63% 1.35% 2.94% 0.37% 自基金合同 生效起至今 11.10% 1.45% 10.06% 1.24% 1.04% 0.21% 注：中证红利指数的发布和调整由中证指数公司完成，通过挑选在上海证券交易所和深圳证券交 易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100只股票作为样本，以反 映 A股市场高红利股票的整体状况和走势。由于本基金“投资于红利股票的资产比例不低于股票 资产的 80%”，因此，中证红利指数可以作为本基金股票投资部分的基准。中国债券总指数是由中 央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法， 该指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的 市场代表性，可以作为本基金债券投资部分的基准。 鉴于本基金的投资范围是“权益类资产占基金资产的60%－95%，固定收益类资产占基金资产 的5%－40%”,本基金股票和债券资产占基金资产的比例的均值分别为77.5%和22.5%，因此本基 金的业绩比较基准为股票投资基准和债券投资基准的加权平均；本基金主要投资于红利股票，股 票投资基准可以采用中证红利指数。因此，本基金的业绩比较基准为“中证红利指数收益率×80%+ 中国债券总指数收益率×20%”。 本基金的业绩比较基准将根据中证红利指数和中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡， 详细的编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责任公司网站： http://www.csindex.com.cn http://www.chinabond.com.cn 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 6 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：1、本基金基金合同于 2010年 7月 28日生效，2010年 9月 1日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金自成立起至报告期末不满一年。 3、本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资 产的5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资 产净值的5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金截至报告期末尚处于建 仓期，将按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 7 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：本基金基金合同于 2010年 7月 28日生效，因此 2010年的净值增长率是按照基金合同生效后 的实际存续期计算的。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金基金合同于 2010年 7月28日生效，本报告期未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于 2006年 6月 5日，由 中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联 首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基 金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本 1亿元人民币，总部 设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比例为54％， 外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。 公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董 事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员 会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委 员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。 公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、行 政人事部、财务会计部，2011年 2月新组建销售管理部，分工协作，职责明确。 截至 2010年12月 31日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵 活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股票型证 券投资基金和信达澳银红利回报股票型证券投资基金五只基金，资产管理规模超过 75亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 曾国富 本基金的基金 经理、投资总 监助理、投资 研究部下股票 投资部总经 2010年 7 月28日 -13年 上海财经大学管理学硕士。历 任深圳大华会计师事务所审 计部经理，大鹏证券有限责任 公司投资银行部业务董事、内 部审核委员会委员，平安证券 8 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 理、信达澳银 中小盘股票基 金基金经理、 信达澳银精华 配置混合基金 基金经理 有限责任公司资本市场事业 部业务总监、内部审核委员会 委员，国海富兰克林基金管理 有限公司研究分析部分析员； 2006年 9月加入信达澳银基 金。 钱翔 本基金的基金 经理助理，投 资研究部高级 研究员 2010年 11 月23日 -5年 中央财经大学金融学硕士。 2006年 7月至 2010年 5月就 职于诺安基金管理有限公司， 历任研究员、基金经理助理； 2010年 6月加入信达澳银基 金。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期均指正式任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证 券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、 勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内，受赎回影响，基金资产净值有较大幅度变动，导致基金持有的汇川 技术（300124）新股网下申购的流通受限股票市值占基金资产净值的比例超过基金合同所规定的 2%。该部分股票已于 2010年 12月 28日可流通上市，符合了基金合同的有关规定，未对基金的流 动性造成负面影响，较投资成本而言实现了正收益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投 资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同 一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 9 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 红利回报基金于 2010年 7月 29日正式开始投资运作。成立之初，国际市场上欧债危机的冲 击正在减弱，同时国内各项调控政策均处于观察期，市场出现一波反弹。出于对后续货币政策紧 缩预期和房地产市场从严调控的判断，我们判断市场并未进入反转，而只是反弹，而且未来一段 时间仍将处于震荡中。因此我们采取了相对保守的建仓策略，逢低加仓，基于自下而上与自上而 下相结合的投资理念，主要投资于医药、食品饮料等稳定或新兴类的行业，而对政策不确定性较 强的金融、房地产等周期类行业保持谨慎。 进入四季度，受到国外再次数量宽松的影响，A股周期类资源类股票一度强劲反弹，但出于 对国内通胀压力的担忧，红利回报基金继续坚持稳健操作思路，在 10月份大部分稳定增长类、新 兴产业等股票受到大幅抛售的情况下，加快了建仓速度，并优化对食品饮料等稳定类行业、新兴 产业类及节能减排类的配置。同时在周期类股票恐慌性下跌后，逐步增配部分周期类股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010年12月 31日，本基金份额净值为 1.111元，累计份额净值为 1.111元，报告期内 份额净值增长率为11.10%，同期业绩比较基准收益率为10.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年，全球经济有望延续 2010年非对称复苏的态势，只是复苏的动能有可能向美国 等发达经济体倾斜，而新兴市场面临最大的不确定性则是通胀。 具体而言，国内宏观经济方面我们着重关注通胀调控和“十二五”经济转型，尤其是在 2011 年上半年，这两方面的因素或将成为国内经济的主导变量。近期国际上发达经济体出现了一些经 济好转的迹象，但受高失业率和地缘政治冲突影响，全球经济复苏仍存在较大的不确定性。此外， 2011年下半年随着发达经济体经济复苏迹象进一步确认，后续全球宽松货币政策退出的时点选择 也将是左右全球资本市场的一个重要因素，不容忽视。 2011年的 A股市场可以分为两个阶段分析。 我们判断 2011年上半年政策将在增长无忧、通胀加剧的背景下进一步紧缩，市场将由估值驱 动转向盈利驱动。在此背景下，2010年受市场悲观预期打压而出现严重估值折价的周期性行业， 伴随其 2010年年报和 2011年季报披露，有望在盈利预期兑现的前提下掀起阶段性的估值修复行 情，其背后的逻辑正是稳定的盈利增长。 随着上半年通胀翘尾因素逐渐减弱，货币调控政策的力度在今年晚些时候会趋势性减弱，身 10 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 处经济转型期和“十二五”开局年，市场更多地开始关注产业转型和民生领域，我们依然坚定看 好未来政策利好性行业（如新兴产业、消费升级等）。 全年的操作策略上，我们更倾向于积极防御。风格上不是仅选择成长性，而是选择低估值加 成长性来进行防御，摒弃所有估值明显偏高的股票。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份额持有人利益 出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期 和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司管理层和监管 机构。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点完成了以下几个方面： （1）进一步完善公司管理及业务制度。 （2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金合法合规运作， 未出现重大违规事件。 （3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行反洗钱义务。 （4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。 （5）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德风险的有关措施， 规避不正当交易行为的发生。 （6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易， 有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察稽核工作的科学 性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工 作经历 本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员 具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部和监 察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。 4.7.2基金经理参与或决定估值的程度 基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工作。 4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 11 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，若本基金在 每年的6月30日与12月31日的可供分配利润水平与当日基金资产净值的比率超过同期银行一年 定期存款利率（税后），则必须对可供分配利润进行分配（此日即为收益分配基准日）；在符合有 关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 6次，每次基金收益分配比例不低于收益分 配基准日可供分配利润的20%。 截至报告期末，本基金可供分配利润19,801,844.34元。报告期内，本基金未实施利润分配。 根据基金合同规定，本基金的基金管理人于 2011年 1月 7日宣告 2011年度第一次分红，向 截至 2011年 1月 10日止在本基金注册登记机构信达澳银基金管理有限公司登记在册的全体持有 人，按每 10份基金份额派发红利 0.200元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人 利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 12 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 §6 审计报告 普华永道中天审字(2011)第 20248号 信达澳银红利回报股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的信达澳银红利回报股票型证券投资基金(以下简称“信达澳银红利回报股票基 金”)的财务报表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表、2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2010年 12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财 务报表是信达澳银红利回报股票基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司管理层的责任。这 种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而 导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部 控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合 理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理 委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了信达澳银红 利回报股票基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010 年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 13 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ———————— 薛 竞 中国 ·上海市注册会计师 ———————— 2011年3月25日陈熹 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：信达澳银红利回报股票型证券投资基金 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年 12月 31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 13,085,005.53 结算备付金 873,959.55 存出保证金 100,715.32 交易性金融资产 7.4.7.2 273,804,162.03 其中：股票投资 254,024,162.03 基金投资 - 债券投资 19,780,000.00 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 169,623.98 应收股利 - 应收申购款 1,924,957.85 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 289,958,424.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年 12月 31日 14 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 1,401,254.90 应付赎回款 269,216.65 应付管理人报酬 362,899.72 应付托管费 60,483.30 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 498,428.23 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 104,014.58 负债合计 2,696,297.38 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 258,587,518.06 未分配利润 7.4.7.10 28,674,608.82 所有者权益合计 287,262,126.88 负债和所有者权益总计 289,958,424.26 注：1、报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 1.111元，基金份额总额 258,587,518.06 份。 2、本财务报表的实际编制期间为 2010年 7月 28日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31 日，无可比期间数据，下同。 7.2 利润表 会计主体：信达澳银红利回报股票型证券投资基金 本报告期： 2010年7月28日(基金合同生效日) 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日 ) 至 2010年 12月 31日 一、收入 48,177,016.681.利息收入 1,541,638.98 其中：存款利息收入 7.4.7.11 214,371.74 债券利息收入 814,552.65 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 512,714.59 15 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 28,371,609.68 其中：股票投资收益 7.4.7.12 22,780,258.57 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 5,538,362.21 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 52,988.903.公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 7.4.7.16 17,680,042.904. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 583,725.12 减：二、费用 4,878,678.771．管理人报酬 2,665,603.702．托管费 444,267.333．销售服务费 - 4．交易费用 7.4.7.18 1,482,424.865．利息支出 115,678.69 其中：卖出回购金融资产支出 115,678.696．其他费用 7.4.7.19 170,704.19 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 43,298,337.91 减：所得税费用 四 、净利润（净亏损以 “-”号填列） 43,298,337.91 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：信达澳银红利回报股票型证券投资基金 本报告期：2010年7月28日(基金合同生效日) 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 594,755,265.50 -594,755,265.50 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -43,298,337.91 43,298,337.91 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -336,167,747.44 -14,623,729.09 -350,791,476.53 其中：1.基金申购款 104,659,761.24 11,521,759.58 116,181,520.82 16 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 2.基金赎回款 -440,827,508.68 -26,145,488.67 -466,972,997.35 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 258,587,518.06 28,674,608.82 287,262,126.88 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署： ______何加武 ______ ______王学明_ _________刘玉兰_ ___ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 信达澳银红利回报股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可 .2010]第 571号《关于核准信达澳银红利回报股票型证券投资基 金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和 《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存 续期限不定，自 2010年 6月 7日至2010年7月23日止期间公开发售，首次设立募集不包括认购 资金利息共募集 594,516,801.07元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2010)第 183号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银红利回报股票型证券投资基 金基金合同》于 2010年 7月 28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 594,755,265.50 份基金份额，其中认购资金利息折合 238,464.43份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳银基 金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的 60%-95%，固定收益类资产占基 金资产的5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基 金资产净值的5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为： 中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 根据《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应在基 金成立 6个月内达到基金合同规定的比例限制。截至 2010年12月 31日止，本基金尚处于建仓期。 本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2011年3月25日批准报出。 17 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2010年7月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年 7月 28 日(基金合同生效日)至 2010年 12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2010 年 7月28日（基金合同生效日）至 2010年12月 31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 18 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购 买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金 额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 19 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若本基金在每年 的6月30日与12月31日的可供分配利润水平与当日基金资产净值的比率超过同期银行一年定期 存款利率(税后)，则必须对可供分配利润进行分配(此日即为收益分配基准日)。若期末未分配利 润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后 20 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债 券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国 债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期没有发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利 21 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金 派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得 税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 活期存款 13,085,005.53 定期存款 - 其他存款 - 合计 13,085,005.53 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 236,333,199.13 254,024,162.03 17,690,962.90 债券 交易所市场 --- 银行间市场 19,790,920.00 19,780,000.00 -10,920.00 合计 19,790,920.00 19,780,000.00 -10,920.00 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 256,124,119.13 273,804,162.03 17,680,042.90 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 22 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 7.4.7.4 买入返售金融资产 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 应收活期存款利息 2,048.36 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 336.49 应收债券利息 167,239.13 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 169,623.98 7.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 496,990.63 银行间市场应付交易费用 1,437.60 合计 498,428.23 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,014.58 预提费用 103,000.00 合计 104,014.58 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 594,755,265.50 594,755,265.50 23 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 本期申购 104,659,761.24 104,659,761.24 本期赎回（以“-”号填列） -440,827,508.68 -440,827,508.68 本期末 258,587,518.06 258,587,518.06 注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2. 本基金自 2010年 6月 7日至 2010年 7月 23日止期间公开发售，共募集有效净认购资金 594,516,801.07元。根据《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金设 立募集期内认购资金产生的利息收入 238,464.43元在本基金成立后，折算为 238,464.43份基金 份额，划入基金份额持有人账户。 3. 根据《信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2010 年7月28日(基金合同生效日)至 2010年8月31日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务 和赎回业务自 2010年9月 1日起开始办理，转换业务自 2010年9月13日起开始办理。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 --- 本期利润 25,618,295.01 17,680,042.90 43,298,337.91 本期基金份额交易 产生的变动数 -5,816,450.67 -8,807,278.42 -14,623,729.09 其中：基金申购款 5,468,709.62 6,053,049.96 11,521,759.58 基金赎回款 -11,285,160.29 -14,860,328.38 -26,145,488.67 本期已分配利润 --- 本期末 19,801,844.34 8,872,764.48 28,674,608.82 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 活期存款利息收入 185,008.39 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 29,100.67 其他 262.68 合计 214,371.74 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 24 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 卖出股票成交总额 415,270,237.74 减：卖出股票成本总额 392,489,979.17 买卖股票差价收入 22,780,258.57 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年7月28日(基金合同生效日) 至2010年 12月31日 卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 205,986,086.17 减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本总额 199,651,280.00 减：应收利息总额 796,443.96 债券投资收益 5,538,362.21 7.4.7.14 衍生工具收益 注：本基金本报告期未发生。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 股票投资产生的股利收益 52,988.90 基金投资产生的股利收益 - 合计 52,988.90 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 1.交易性金融资产 17,680,042.90——股票投资 17,690,962.90——债券投资 -10,920.00——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 17,680,042.90 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 25 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 基金赎回费收入 582,484.59 基金转换费收入 1,240.53 合计 583,725.12 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金 的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 交易所市场交易费用 1,480,424.86 银行间市场交易费用 2,000.00 合计 1,482,424.86 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 审计费用 53,000.00 信息披露费 110,000.00 银行手续费 5,304.19 债券托管账户维护费 1,500.00 证券账户开户费 900.00 合计 170,704.19 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 本基金不存在需要披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2011年 1月 7日宣告 2011年度第一次分红，向截至 2011年 1月 10 日止在本基金注册登记机构信达澳银基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金份 额派发红利 0.200元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 26 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金代销机构 中国信达资产管理股份有限公司 基金管理人的股东 康联首域集团有限公司（Colonial First StateGroup Limited） 基金管理人的股东 信达证券股份有限公司(“信达证券”) 基金管理人的股东的控股公司 信达财产保险股份有限公司(“信达财产”) 基金管理人的股东的控股公司 幸福人寿保险股份有限公司(“幸福人寿”) 基金管理人的股东的控股公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 信达证券 33,894,057.63 3.26% 7.4.10.1.2 权证交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年7月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 信达证券 28,809.47 3.32% 28,809.47 5.80% 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经 手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,665,603.70 27 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 其中：支付销售机构的客户维护费 1,148,830.82 注：支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产 净值×1.5%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 444,267.33 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天 数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日 银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金 买入 基金卖出 交易 金额 利息收入交易金额 利息支出 中国建设银行 -49,682,491.30 --226,900,000.00 72,221.01 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日) 至2 010年12月 31日 基金合同生效日 (2010年 7月 28日)持有 的基金份额 6,120,214.24 期初持有的基金份额 - 期间申购总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减：期间赎回总份额 - 期末持有的基金份额 6,120,214.24 期末持有的基金份额占基金总份额比例 2.37% 注：基金管理人信达澳银基金管理有限公司在本会计期间认购本基金的交易委托世纪证券有限责 任公司办理，适用手续费 1,000元。基金管理人投资本基金费率与公告一致。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 28 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 份额单位：份 关联方名称 本期末 2010年 12月 31日 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 信达证券 7,999,000.00 3.09% 信达财产 9,583,639.04 3.71% 幸福人寿 6,999,000.00 2.71% 注：上述关联方投资本基金费率与公告一致。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2010年 7月 28日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 13,085,005.53 185,008.39 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期未发生其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期未实施利润分配。本基金的基金管理人于资产负债表日后，报告批准报出日 前宣告的利润分配情况，请参见附注7.4.8.2资产负债表日后事项。 7.4.12 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2010年12月 31日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债 券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2010年12月 31日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债 29 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，长期风险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金及货币市场基金；本基金主要投资于红利股票，属于股票型基金中风险及预期收益相 对较低的证券投资基金产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及 资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险 控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“精选红利股票，力 争实现基金资产的长期稳定增值”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监 察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责审定 重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，讨论和制定 公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额 的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部 具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩 效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可 能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制 30 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年12月31日，本基金未持有除国 债、央行票据和政策性金融债以外的债券。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现 能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管 理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，所有金融资产均能以合理价格适时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融 31 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率 变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2010年 12月 31日 1年以内 1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 13,085,005.53 ---13,085,005.53 结算备付金 873,959.55 ---873,959.55 存出保证金 ---100,715.32 100,715.32 交易性金融资产 19,780,000.00 --254,024,162.03 273,804,162.03 应收利息 ---169,623.98 169,623.98 应收申购款 ---1,924,957.85 1,924,957.85 资产总计 33,738,965.08 --256,219,459.18 289,958,424.26 负债 应付证券清算款 ---1,401,254.90 1,401,254.90 应付赎回款 ---269,216.65 269,216.65 应付管理人报酬 ---362,899.72 362,899.72 应付托管费 ---60,483.30 60,483.30 应付交易费用 ---498,428.23 498,428.23 其他负债 ---104,014.58 104,014.58 负债总计 ---2,696,297.38 2,696,297.38 利率敏感度缺口 33,738,965.08 --253,523,161.80 287,262,126.88 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2010年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.89%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 32 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值，秉承自下而上的投资分析方法，对企业 及其发展环境的深入分析，寻求具有良好的公司治理结构、在行业内具有竞争优势及长期持续增 长能力的红利股票并把握他们的价值被低估时产生的投资机会，通过投资具有持续盈利增长能力 和长期投资价值的红利股票为投资人实现股票资产的持续增值。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中权益类资产比例为基金 资产的60%-95%，固定收益类资产为基金资产的5%-40%，投资于红利股票的资产比例不低于股票 资产的80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格 风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 254,024,162.03 88.43 衍生金融资产－权证投资 -- 其他 -- 合计 254,024,162.03 88.43 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于 2010年 12月 31日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基 金资产净值的影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的 33 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输 入值)。 于2010年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 254,024,162.03元，第二层级的余额为19,780,000.00元，无属于第三层级的余额。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级 转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 254,024,162.03 87.61 其中：股票 254,024,162.03 87.61 2 固定收益投资 19,780,000.00 6.82 其中：债券 19,780,000.00 6.82 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 13,958,965.08 4.81 6 其他各项资产 2,195,297.15 0.76 7 合计 289,958,424.26 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 5,699,019.48 1.98 C 制造业 193,927,640.53 67.51 C0 食品、饮料 19,095,428.32 6.65 C1 纺织、服装、皮毛 7,083,933.60 2.47 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 22,788,383.00 7.93 34 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2010年年度报告 C5 电子 25,838,078.60 8.99 C6 金属、非金属 11,413,611.02 3.97 C7 机械、设备、仪表 43,246,379.12 15.05 C8 医药、生物制品 54,052,281.13 18.82 C99 其他制造业 10,409,545.74 3.62 D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 24,191,490.00 8.42 H 批发和零售贸易 -- I 金融、保险业 6,211,296.00 2.16 J 房地产业 -- K 社会服务业 7,852,695.60 2.73 L 传播与文化产业 13,234,102.42 4.61 M 综合类 2,907,918.00 1.01 合计 254,024,162.03 88.43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002129 中环股份 571,956 15,974,731.08 5.56 2 600880 博瑞传播 675,899 13,234,102.42 4.61 3 002038 双鹭药业 171,598 10,124,282.00 3.52 （未完）  |