[年报]基金银丰：2010年年度报告
银丰证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月31日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 3月 30日 银河银丰封闭 2010年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定， 于 2011年 3月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料已经会计师事务所审计。 本报告期自 2010年1月1日起至 12月 31日止。 第 2 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2 1.1重要提示.....................................................................................................................................2 1.2目录.............................................................................................................................................3 §2 基金简介 ..............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明 ..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................5 2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................6 2.5其他相关资料 ..............................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标 ..........................................................................................................6 3.2基金净值表现 ..............................................................................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................9 §4 管理人报告 ..........................................................................................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................................15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........16 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................16 6.1审计报告基本信息 ....................................................................................................................16 6.2审计报告的基本内容 ................................................................................................................16 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................................17 7.1资产负债表 ................................................................................................................................17 7.2利润表.......................................................................................................................................19 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................20 7.4报表附注...................................................................................................................................21 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................................45 8.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................45 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................46 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................46 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................48 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................49 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................50 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................50 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................50 第 3 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 8.9投资组合报告附注 ....................................................................................................................50 §9 基金份额持有人信息 .........................................................................................................................51 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................51 9.2期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................51 §10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................52 10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................52 10.4 基金投资策略的改变 ..............................................................................................................53 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................53 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................53 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................53 10.8 其他重大事件 ..........................................................................................................................55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................56 §12 备查文件目录 ..................................................................................................................................56 12.1备查文件目录 ...........................................................................................................................56 12.2存放地点 ..................................................................................................................................57 12.3查阅方式 ..................................................................................................................................57 第 4 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银丰证券投资基金 基金简称 银河银丰封闭 基金主代码 500058 交易代码 500058 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2002年 8月 15日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份 基金合同存续期 15年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2002年 9月 10日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型 两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的 长期稳定增值。 投资策略 本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个 股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资 比例变动范围是：基金资产的25%-75%；债券投资比例 变动范围是：基金资产的25%-55%；现金资产比例的变 动范围是：基金资产的0%-20%。 业绩比较基准 上证 A股指数涨跌幅＊75%＋同期国债收益率＊25%。 风险收益特征 本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风 险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预 期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之 间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之 间,力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看大 于比较基准的单位风险收益值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李昇 尹东 联系电话 021-38568808 010-67595003 电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 400-820-0860 010-67595096 第 5 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 传真 021-38568501 010-66275865 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 1568号 15层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1568号 15层 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 李锡奎 郭树清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.galaxyasset.com 基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568号中建大厦 15楼 2、北京 市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市世纪大道 100号环球金融中 心50楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限公司上海分 公司 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 -4,024,141.23 628,002,548.93 -199,131,938.68 本期利润 102,009,433.62 1,697,580,099.17 -2,448,573,846.23 加权平均基金份额本期利润 0.0340 0.5659 -0.8162 本期加权平均净值利润率 3.03% 50.69% -66.25% 本期基金份额净值增长率 3.05% 70.66% -44.59% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 47,056,647.74 231,080,788.97 -586,131,366.83 期末可供分配基金份额利润 0.0157 0.0770 -0.1954 期末基金资产净值 3,640,458,159.40 3,718,448,725.78 2,413,868,633.17 期末基金份额净值 1.213 1.239 0.8053.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末2008年末 基金份额累计净值增长率 339.99% 326.97% 150.18% 第 6 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.12% 3.04% 4.17% 2.62% 1.95% 0.42% 过去六个月 25.96% 2.66% 12.71% 2.19% 13.25% 0.47% 过去一年 3.05% 2.61% -10.02% 2.19% 13.07% 0.42% 过去三年 -2.56% 3.41% -33.54% 3.37% 30.98% 0.04% 过去五年 305.61% 3.35% 110.26% 3.23% 195.35% 0.12% 自基金合同 生效起至今 339.99% 2.86% 68.99% 2.80% 271.00% 0.06% 注：本基金的业绩比较基准为：上证 A股指数涨跌幅＊75%＋同期国债收益率＊25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 7 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 注：2002年 8月 15日本基金成立，根据《银丰证券投资基金基金合同》规定，本基金应自基金 合同生效日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末，本基 金各项资产配置比例符合合同约定：（1）股票投资比例变动范围是：基金资产的 25%-75%；（2） 债券投资比例变动范围是：基金资产的 25%-55%；（3）现金资产比例的变动范围是：基金资产的 0%-20%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 8 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配合计 备注 2010 0.600 180,000,000.00 -180,000,000.00 - 2009 1.310 393,000,006.56 -393,000,006.56 - 2008 6.000 1,800,000,000.00 -1,800,000,000.00 - 合计 7.910 2,373,000,006.56 -2,373,000,006.56 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司设立于 2002年 6月 14日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限 责任公司（控股股东）、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发 总公司、湖南电广传媒股份有限公司。 第 9 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 9只开放式证券投资基金，基本情况如下： 1、银河银联系列证券投资基金 本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益 证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。 基金合同生效日：2003年 8月4日 （1）银河稳健证券投资基金 投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险 的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 （2）银河收益证券投资基金 投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下， 实现基金资产的安全及长期稳定增值。 2、银河银泰理财分红证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年 3月30日 基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报 3、银河银富货币市场基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年 12月 20日 基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报 4、银河银信添利债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007年3月14 日 基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2008年 5月26日 基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中 长期资本增值。 6、银河行业优选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 第 10 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 基金合同生效日：2009年 4月24日 基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的 个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、 保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。 7、银河沪深 300价值指数证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2009年 12月 28日 基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险 管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。 8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2010年 7月16日 基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险 的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分 享中国经济持续成长的成果。 9、银河创新成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2010年 12月 29日 基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳定增值。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐小勇 银丰证 券投资 基金的 基金经 理、银河 蓝筹精 选股票 型证券 投资基 2010年 4月 29 日 -16硕士研究生学 历，曾先后在中 国信达信托投 资公司、中国银 河证券有限责 任公司工作。 2002年 6月加 入银河基金管 理有限公司，历 第 11页共 57页 银河银丰封闭 2010年度报告 金的基 金经理 任行业研究员、 高级行业研究 员、银河银泰理 财分红证券投 资基金基金经 理助理、银河银 泰理财分红证 券投资基金基 金经理等职务， 2010年 7月起 兼任银河蓝筹 精选股票型证 券投资基金的 基金经理。 尚鹏岳 银丰证 券投资 基金的 基金经 理 2007年 12月 18 日 2010年 5月 29日 8硕士研究生学 历，曾在汉唐证 券有限公司研 究所工作，从事 策略研究和数 量分析工作。 2004年 2月加 入银河基金管 理有限公司，历 任策略研究员、 行业研究员、银 河银泰理财分 红证券投资基 金基金经理助 理、银丰证券投 资基金基金经 理等职务。 注：1.上表中任职日期均为我公司做出决定之日，离任日期为对外公告之日。 2.证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合 法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，基金投资范围、投资 比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。本报告期内，由于系统故障原因，本基金参与 “正泰电器”申购未能成功，基金管理人对上述行为而给基金资产造成的损失进行了补偿，对基 金份额持有人利益未造成损害。 第 12 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完 善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 银丰证券投资基金（以下简称“银河银丰封闭”）在本报告期内严格遵守《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管 理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 与银河银丰封闭风格相似的投资组合为银河稳健证券投资基金（以下简称“银河稳健混合”）、 银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰混合”）。报告期内本投资组合与其他投资 风格相似的投资组合之间的业绩比较如下： 阶 段 基 金 净值增长率 银河银泰混合 18.51％ 2010年 银河稳健混合 6.77％ 银河银丰封闭 3.05％ 从行业配置来看，与银河银泰混合相比，银河银丰封闭年初持有一定比例的金融地产和周期 股，由于该类行业表现不佳，对净值产生一定影响，后续经调整，逐步转换于消费和新兴产业股， 但调整过程也造成一定损失；另外，银河银丰封闭在上半年投资于沪深 300权重股这些大盘股的 比例比银河银泰混合高出40%，风格资产的配置差异也是导致银河银丰封闭与银河银泰混合收益 率差异的一个重要原因。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 银河银丰封闭在本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经过 2009年的政策刺激和经济快速复苏，2010年国内宏观经济形势复杂，预期混乱，通货 膨胀抬头，宏观调控在尝试中推进。受复杂的基本面影响，承接 2009年的大幅上涨，2010年 A 第 13 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 股市场大幅振荡，上证指数整体偏弱，全年下跌11.08%。但从市场结构看，以中小市值股票为代 表的成长股表现强劲，消费与新兴产业表现好，金融地产等大市值板块和股票下跌明显，三分之 二的股票上涨，100多只股票涨幅超过100%，呈现结构性牛市特征。 本基金在 2010年股票仓位有一些变化，下半年依然偏高。年初持有比较多的金融地产和周期 股，在二季度集中进行了调整，大部分换成了消费和新兴产业股，后者大多集中在软件、电子、 信息设备、机械、环保等行业，有一定效果。但由于转换幅度太大，也遭受了相当多的损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 2010年净值增长率为3.05 %，同期业绩比较基准增长率为-10.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 发达经济体的复苏正在缓慢进行，新兴经济体已经进入过热状态，导致不同国家的经济政策 差异巨大。国内经济走出危机，但经济过热同时产生，控制通货膨胀成为国内经济面临的首要矛 盾。房地产市场调控仍然是 2011年的重要工作。经济结构转型，促进消费和发展新兴产业是我国 的长期国策，有关政策将持续推进，30多年的社会财富积累是实现增长方式转变的有力保证。 基于对国内经济增长和宏观调控的信心，我们长期看好国内A股市场。鉴于A股市场经过2009 年的大幅反弹，2010年的结构性牛市，再加上控制通货膨胀为目的的货币紧缩及其预期，市场在 2011年可能难以走出单边行情，保持宽幅振荡的可能性比较大。从行业看，我们依然看好消费和 新兴产业的长期投资机会，但考虑到 2010年的比较强的市场表现，在新的一年这些股票的走势可 能会反复，同时低估的传统产业中可能有相当多的个股机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人 的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理 制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合 法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的 问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。 本基金管理人采取的主要措施包括： （1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门 培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理 第 14 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动， 使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行 为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。 （2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份 额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围， 认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事 在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。 （3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对 现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不 同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合 法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》 等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定 的回报。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政 策进行估值。 对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证 券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。 除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经 理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金《基金合同》，“基金收益分配比例不得低于基金净收益的 90%”，“基金净收益为 基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额”，“基金收益分配采取现金方 式，每年至少分配一次”。管理人以截至 2009年 12月 31日的已实现收益结余 199,801,983.39 元为基准，向基金份额持有人实施分红，每 10份基金份额派发红利 0.600元，已于 2010年 4月 8日完成分红。2010年度已实现收益为负，按照基金合同约定的分红比例计算无分配金额。截至 2010年 12月 31日，本基金可供分配利润为 47,056,647.74元。管理人已决定于 2011年 3月 30 日公告银丰证券投资基金 2010年度的分红，权益登记日 2011年 4月 6日，除息日 2011年4月 7 第 15 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 日。每 10份基金份额派发 0.070元。根据《证券投资基金法》有关规定及本基金《基金合同》的 有关约定，经本基金管理人计算并经基金托管人中国建设银行股份有限公司确认，利润分配方案 符合上述约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，且发现本基金无效申购“正泰电器”并及 时通知了基金管理人，基金管理人对该行为给基金资产造成的损失进行了补偿，对基金份额持有 人利益未造成损害。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为 180,000,000.00元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留 审计报告编号 安永华明（2011）审字第 60821717_B08号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人 银丰证券投资基金全体基金份额持有人 第 16 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 引言段 我们审计了后附的银丰证券投资基金财务报表，包括 2010年 12 月 31日的资产负债表和 2010年度的利润表和所有者权益（基 金净值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银河基金管理有限公司 的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财 务报表，并使其实现公允反映；（ 2）设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报。 注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了银丰证券投资基金 2010年 12月 31日的 财务状况以及 2010年度的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 徐 艳 蒋燕华 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所 会计师事务所的地址上海市世纪大道 100号环球金融中心 50楼 审计报告日期2011年 3月 25日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：银丰证券投资基金 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 第 17 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 资 产： 银行存款 7.4.7.1 76,016,121.57 10,147,023.80 结算备付金 4,432,666.73 6,794,281.66 存出保证金 2,060,093.52 1,069,201.07 交易性金融资产 7.4.7.2 3,701,686,456.00 3,811,525,015.72 其中：股票投资 2,725,557,633.70 2,776,954,049.96 基金投资 -- 债券投资 976,128,822.30 1,034,570,965.76 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 44,960,333.34 26,061,155.62 应收利息 7.4.7.5 18,449,969.29 17,430,396.83 应收股利 -- 应收申购款 -- 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 3,847,605,640.45 3,873,027,074.70 负债和所有者权益 附注号 本期期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 负 债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 175,000,000.00 130,000,000.00 应付证券清算款 22,322,646.70 15,011,432.36 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 4,679,939.00 4,776,268.97 应付托管费 779,989.83 796,044.84 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 1,406,082.28 1,613,915.76 应交税费 1,465,158.46 1,181,758.46 应付利息 103,664.78 18,222.34 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 1,390,000.00 1,180,706.19 负债合计 207,147,481.05 154,578,348.92 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未分配利润 7.4.7.10 640,458,159.40 718,448,725.78 所有者权益合计 3,640,458,159.40 3,718,448,725.78 负债和所有者权益总计 3,847,605,640.45 3,873,027,074.70 注：报告截止日 2010年 12月 31日基金份额净值1.213 元，基金份额总额 3,000,000,000.00份。 第 18 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 7.2 利润表 会计主体：银丰证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 一、收入 178,991,115.94 1,779,502,120.261.利息收入 32,550,533.27 30,703,320.80 其中：存款利息收入 7.4.7.11 698,885.67 791,363.58 债券利息收入 31,824,122.39 29,911,957.22 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 27,525.21 - 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） 40,396,396.23 679,206,745.48 其中：股票投资收益 7.4.7.12 20,456,187.41 646,287,056.94 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 701,638.08 13,326,253.35 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -863,243.04 股利收益 7.4.7.15 19,238,570.74 18,730,192.153.公允价值变动收益（损失以 “-” 号填列） 7.4.7.16 106,033,574.85 1,069,577,550.244. 汇兑收益（损失以"－"号填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 10,611.59 14,503.74 减：二、费用 76,981,682.32 81,922,021.091．管理人报酬 7.4.10.2.1 50,579,880.97 49,740,090.792．托管费 7.4.10.2.2 8,429,980.13 8,290,015.113．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.18 13,205,274.67 19,809,124.465．利息支出 3,723,115.31 2,407,615.67 其中：卖出回购金融资产支出 3,723,115.31 2,407,615.676．其他费用 7.4.7.19 1,043,431.24 1,675,175.06 三、利润总额（亏损总额以“ -” 号填列） 102,009,433.62 1,697,580,099.17 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号填 列） 102,009,433.62 1,697,580,099.17 第 19 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银丰证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 718,448,725.78 3,718,448,725.78 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -102,009,433.62 102,009,433.62 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） --- 其中：1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 --- 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --180,000,000.00 -180,000,000.00 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 640,458,159.40 3,640,458,159.40 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 项目 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 -586,131,366.83 2,413,868,633.17 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -1,697,580,099.17 1,697,580,099.17 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） --- 其中：1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 --- 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 --393,000,006.56 -393,000,006.56 第 20 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 718,448,725.78 3,718,448,725.78 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______熊科金 ____________熊科金_ _____ ____董伯儒_ ___ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银丰证券投资基金(以下简称“本基金”或“基金”)系经中国证券监督管理委员会（以下简 称“中国证监会”）证监基金字[2002]39号文《关于同意设立银丰证券投资基金的批复》的批准， 由中国银河证券有限责任公司（以下简称“银河证券”）、北京首都机场集团公司、上海市城市建 设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心、银河基金管理有限公司共同发起，于 2002年 8月 15日正式成立的证券投资基金。本基金运作方式为契约型封闭式，存续期为自基金合同生效日起 15年，基金份额总额为 30亿份。本基金经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上证债字 [2002]12号文审核同意，于 2002年9月10日在上交所挂牌交易。本基金的基金管理人为银河基 金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金只投资于在国内依法公开发行上市、具有良好流动性的金融工具，主要包括在上海证 券交易所和深圳证券交易所挂牌的股票和债券，法律、法规及中国证监会允许的其他金融工具也 将纳入本基金投资范围。本基金的投资组合遵循下列比例规定：（1）本基金投资于股票、债券的 比例，不得低于基金资产总值的80%；（2）本基金投资于债券的比例不得低于基金资产总值的25%， 不高于基金资产总值的55%；（3）本基金持有的一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%；（4）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有的一家公司发行的证券总和，不得超过该 证券的 10%；（5）本基金投资于国家债券的比例，不得低于基金资产净值的20%；（6）遵守法律、 法规、中国证监会及本基金合同所规定的其他比例限制。 本基金业绩的比较基准是：上证 A股指数涨跌幅×75%+同期国债收益率×25%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体 第 21 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制， 同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2010年 12月 31日的财 务状况以及 2010年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核 算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历 1月1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债 券投资和衍生工具（主要系权证投资）； 第 22 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入 方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 第 23 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异 较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本 基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃 市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负 债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做 必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其 他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具 的估值方法如下： 1) 股票投资 (1) 上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日 第 24 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的 收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2) 未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日 的估值方法估值； B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值 的情况下，按其成本价计算； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同 一证券估值日的估值方法估值； C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时， 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本 时，按中国证监会相关规定处理； 2) 债券投资 (1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日 的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的 重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价 不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值， 第 25 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； (4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定 公允价值； 3) 权证投资 (1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易 日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格 的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价 值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按成本计量； (3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 4) 分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值； 5) 其他 (1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 第 26 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未 分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账 面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 第 27 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；基金成立三个月后，若持 有的现金的比例超过本基金净值的20%，超过部分不计提基金管理费； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率 差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%； (2)基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次，但若本基金成立至基金会计年度结束不 足三个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的四个月内完成； (3)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； (4)基金投资亏损，或者基金当年虽有收益但基金单位净值低于面值，则不进行收益分配； (5)基金收益分配后基金单位净值不能低于面值； (6)每份基金单位享有同等分配权； (7)法律、法规、中国证监会另有规定的，从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月24日起，调整证券（股票） 第 28 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自 2005年 6月 13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 第 29 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 76,016,121.57 10,147,023.80 定期存款 -- 其中：存款期限 1-3个月 -- 其他存款 -- 合计： 76,016,121.57 10,147,023.80 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,120,142,539.07 2,725,557,633.70 605,415,094.63 债券 交易所市场 286,934,703.82 288,901,822.30 1,967,118.48 银行间市场 701,207,701.45 687,227,000.00 -13,980,701.45 合计 988,142,405.27 976,128,822.30 -12,013,582.97 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 3,108,284,944.34 3,701,686,456.00 593,401,511.66 项目 上年度末 2009年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,292,828,076.75 2,776,954,049.96 484,125,973.21 债券 交易所市场 304,414,895.84 307,415,965.76 3,001,069.92 银行间市场 726,914,106.32 727,155,000.00 240,893.68 合计 1,031,329,002.16 1,034,570,965.76 3,241,963.60 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 3,324,157,078.91 3,811,525,015.72 487,367,936.81 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 该科目本报告期末及上一年度报告期末余额均为零。 7.4.7.4 买入返售金融资产 该科目本报告期末及上一年度报告期末余额均为零。 第 30 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收活期存款利息 7,145.70 16,666.72 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 1,706.54 2,615.80 应收债券利息 18,441,062.93 17,411,060.19 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 54.12 54.12 合计 18,449,969.29 17,430,396.83 7.4.7.6 其他资产 该科目本报告期末及上一年度报告期末余额均为零。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 1,404,782.28 1,607,770.36 银行间市场应付交易费用 1,300.00 6,145.40 合计 1,406,082.28 1,613,915.76 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 750,000.00 应付赎回费 -- 预提费用 390,000.00 390,000.00 其他 -40,706.19 合计 1,390,000.00 1,180,706.19 7.4.7.9 实收基金 第 31 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 本期申购 -- 本期赎回（以“-”号填列） -- _年_月_日基金拆分/份额折算 前 -- 本期申购 -- 本期赎回（以“-”号填列） -- 本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 231,080,788.97 487,367,936.81 718,448,725.78 本期利润 -4,024,141.23 106,033,574.85 102,009,433.62 本期基金份额交易 产生的变动数 --- 其中：基金申购款 --- 基金赎回款 --- 本期已分配利润 -180,000,000.00 --180,000,000.00 本期末 47,056,647.74 593,401,511.66 640,458,159.40 7.4.7.11 存款利息收入 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 活期存款利息收入 621,123.02 695,498.95 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 77,762.65 95,864.63 其他 -- 合计 698,885.67 791,363.58 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 第 32 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010 年12月3 1日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年12月3 1日 卖出股票成交总额 4,471,027,234.31 6,653,227,603.46 卖出股票成本总额 4,450,571,046.90 6,006,940,546.52 买卖股票差价收入 20,456,187.41 646,287,056.94 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年 12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月 31日 卖出债券（、债转股及债券 到期兑付）成交总额 412,030,976.81 1,364,987,494.21 减：卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成本总额 404,253,712.33 1,323,574,955.54 减：应收利息总额 7,075,626.40 28,086,285.32 债券投资收益 701,638.08 13,326,253.35 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 卖出权证成交总额 -2,360,545.15 卖出权证成本总额 -1,497,302.11 买卖权证差价收入 -863,243.04 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 19,238,570.74 18,730,192.15 基金投资产生的股利收益 -- 合计 19,238,570.74 18,730,192.15 第 33 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年 1月 1日至 2010 年12月3 1日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 1.交易性金融资产 106,033,574.85 1,069,577,550.24——股票投资 121,289,121.42 1,085,676,692.42——债券投资 -15,255,546.57 -16,099,142.18——资产支持证券投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 106,033,574.85 1,069,577,550.24 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 基金赎回费收入 -- 印花税返还 1,019.59 1,107.13 其他 9,592.00 13,396.61 合计 10,611.59 14,503.74 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 交易所市场交易费用 13,202,249.67 19,800,624.46 银行间市场交易费用 3,025.00 8,500.00 合计 13,205,274.67 19,809,124.46 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月31日 审计费用 90,000.00 90,000.00 第 34 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 信息披露费 300,000.00 300,000.00 分红手续费 540,000.00 1,179,000.01 上市费 60,000.00 60,000.00 银行费用 34,431.24 27,175.05 账户维护费 18,000.00 18,000.00 其他 1,000.00 1,000.00 合计 1,043,431.24 1,675,175.06 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至 2010年12月 31日，本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 银河基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 中国建设银行股份有限公司 基金托管人 中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东 中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东 首都机场集团公司 基金管理人的股东，基金发起人 上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东，基金发起人 湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东 中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人第一大股东控制，基金发起人 注：本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例(%) 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例(%) 中国银河证券 股份有限公司 2,078,306,824.19 24.34 1,772,717,870.23 13.87 第 35 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例(%) 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例(%) 中国银河证券 股份有限公司 --36,365,059.00 9.21 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例(%) 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例(%) 中国银河证券 股份有限公司 246,000,000.00 4.09 953,200,000.00 17.68 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年 12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 (%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 (%) 中国银河证券 股份有限公司 1,707,617.45 23.98 415,011.67 29.54 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月31日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 (%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 (%) 中国银河证券 股份有限公司 1,492,042.58 13.86 352,829.03 21.95 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供 第 36 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 50,579,880.97 49,740,090.79 其中：支付给销售机构的 客户维护费 -- 注：2010年末未支付管理费余额 4,679,939.00元，2009年末未支付管理费余额 4,776,268.97 元。 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金托管人复核后于次月首日起两个 工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 8,429,980.13 8,290,015.11 注：2010年末未支付托管费余额 779,989.83元，2009年末未支付托管费余额 796,044.84元。 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支付。 若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 第 37 页共 57 页 银河银丰封闭 2010年度报告 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 中国建设银行股份有（未完）  |