[年报]银华全球：2010年年度报告
银华全球核心优选证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 2011年 3月 30日 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签 字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3月 28日复核了本报告中的财 务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自 2010年 1月 1日起至 12月 31日止。 第 2 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................2 1.1 重要提示 .....................................................................................................................................2 1.2 目录.............................................................................................................................................3 §2 基金简介..............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ..............................................................................................6 2.5 信息披露方式 ..............................................................................................................................6 2.6 其他相关资料 ..............................................................................................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ..........................................................................................................7 3.2净值表现 ......................................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................9 §4 管理人报告..........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................9 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .........................................................11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................12 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................12 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................13 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................14 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................15 §5 托管人报告........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................15 §6 审计报告............................................................................................................................................15 6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................16 §7 年度财务报表....................................................................................................................................17 7.1资产负债表 ................................................................................................................................17 7.2利润表 ........................................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................19 7.4 报表附注 ...................................................................................................................................20 §8 投资组合报告....................................................................................................................................40 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................40 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .............................................................41 8.3期末按行业分类的权益投资组合 .............................................................................................41 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细..................................41 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................42 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .............................................................................44 第 3 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............................44 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................44 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细..................44 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细............................44 8.11 投资组合报告附注 ..................................................................................................................46 §9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................46 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................46 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................47 §10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................47 §11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................47 11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................47 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................47 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................48 11.4 基金投资策略的改变 ..............................................................................................................48 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................48 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................48 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..............................................................................48 11.8 其他重大事件 ..........................................................................................................................49 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................53 §13 备查文件目录..................................................................................................................................54 13.1备查文件目录 ...........................................................................................................................54 13.2存放地点..................................................................................................................................54 13.3查阅方式 ..................................................................................................................................54 第 4 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称银华全球核心优选证券投资基金 基金简称银华全球优选 (QDII-FOF) 基金主代码 183001 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2008年 5月 26日 基金管理人银华基金管理有限公司 基金托管人中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 120,988,097.34 份 基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明 投资目标通过以香港区域为核心的全球化资产配置，对香港证 券市场进行股票投资并在全球证券市场进行公募基金 投资，有效分散投资风险并追求基金资产的长期稳定 增值。 投资策略本基金采用多重投资策略，充分使用由上而下、由下 而上和横向推进的投资策略来使组合效率最优化。衍 生品策略将不作为本基金的主要投资策略，只会在适 当的时候用来规避外汇风险和市场系统性风险。本 基金的投资组合比例为：香港证券市场上公开发行、 上市交易的股票及金融衍生品合计不高于本基金基金 资产的 40%；主动管理的股票型公募基金和交易型开放 式指数基金合计不低于本基金基金资产的 60%；现金、 货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具 合计不高于本基金基金资产的 40%。 业绩比较基准标准普尔/花旗全球市场指数（S&P/Citigroup BMI Global）×60%+香港恒生指数（Hang Seng Index） ×40%。 风险收益特征本基金为基金中基金，预期风险与收益水平高于债券 基金与货币市场基金，低于全球股票型基金，在证券 投资基金中属于中等偏高预期风险和预期收益的基金 品种。本基金力争在控制风险的前提之下，使基金的 长期收益水平高于业绩比较基准。 第 5 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称银华基金管理有限公司中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名凌宇翔唐州徽 联系电话 (010)58163000 （010）66594855 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 4006783333,（010） 85186558 95566 传真 (010)58163027 （010）66594942 注册地址广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层 北京西城区复兴门内大街 1号 办公地址北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15层 北京西城区复兴门内大街 1号 邮政编码 100738 100818 法定代表人彭越肖钢 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目境外投资顾问境外资产托管人 名称 英文 SEI Investments （Europe） Limited MorganStanley Investment Management Limited Bank of China (Hong Kong) Limited 中文信怡泰投资（欧洲） 有限公司 摩根士丹利投资管理 有限公司 中国银行（香港）有限公司 注册地址英国伦敦市布鲁顿 街 1号时代生命大 厦 英国伦敦银行街 20号香港花园道 1号中银大厦 办公地址香港中环皇后大道 2号长江中心 16楼 香港九龙柯示甸道西 1号环球贸易广场 41 楼 香港花园道 1号中银大厦 邮政编码 W1J 6TL E14 4Ad —— 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址 第 6 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 2.6 其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所安永华明会计师事务所北京市东城区东长安街 1号东方广 场东方经贸城安永大楼（即东 3办 公楼）16层 注册登记机构银华基金管理有限公司北京市东城区东长安街 1号东方广 场东方经贸城 C2办公楼 15层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 17,873,660.03 -773,240.85 -67,357,124.91 本期利润 6,582,406.12 30,776,190.68 -82,693,807.26 加权平均基金份额本期利润 0.0463 0.2188 -0.2731 本期加权平均净值利润率 5.02% 26.68% -30.54% 本期基金份额净值增长率 3.25% 29.93% -26.50% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 期末可供分配利润 -18,919,342.39 -39,217,483.25 -41,485,394.55 期末可供分配基金份额利润 -0.1564 -0.2918 -0.2876 期末基金资产净值 119,282,220.51 128,269,693.28 106,036,625.63 期末基金份额净值 0.986 0.955 0.735 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 基金份额累计净值增长率 -1.40% -4.50% -26.50% 注：1、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入、汇兑收益（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、“期末可供分配利润 ”采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去三 个月 4.78% 0.88% 6.63% 0.86% -1.85% 0.02% 过去六 14.65% 0.75% 20.33% 0.82% -5.68% -0.07% 第 7 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 个月 过去一 年 3.25% 0.93% 9.59% 0.99% -6.34% -0.06% 自基金 合同生 效日起 至今 -1.40% 1.40% -8.66% 1.78% 7.26% -0.38% 注：考虑本基金正常状态之下的股票资产投资比例，本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的标 准普尔/花旗全球市场指数（S&P/Citigroup BMI Global Index）×60%＋香港恒生指数×40%作为本基金 产品的业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至建仓期末本基金的各项投资比 例已达到基金合同第十四条：香港证券市场上公开发行、上市交易的股票及金融衍生品合计不高于本基 金基金资产的 40%；主动管理的股票型公募基金和交易型开放式指数基金合计不低于本基金基金资产的 60%；现金、货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具合计不高于本基金基金资产的 40%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 8 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于 2010年度、2009年度以及 2008年 5月 26日（基金合同生效日）至 2008年 12月 31日期 间未进行收益分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001年 5月 28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文) 设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比 例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 第 9 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 截至 2010年 12月 31日，本基金管理人管理着十七只开放式证券投资基金和一只创新型封闭式基金， 包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华 -道琼斯 88精选证券投资基金、银 华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、 银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基 金、银华内需精选股票型证券投资基金 (LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配 置混合型投资基金、银华沪深 300指数证券投资基金 (LOF)、银华深证 100指数分级证券投资基金、银华 成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 和银华信用债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 周毅先 生 本基金 的基金 经理、公 司境外 投资部 总监、量 化投资 部总监 及量化 投资总 监。 2010年 8 月 5日 -12年硕士学位。毕业于北京大学，南卡罗 莱纳大学，约翰霍普金斯大学。历任 美国普华永道金融服务部经理，巴克 莱银行量化分析部副总裁，巴克莱亚 太有限公司副董事。 2009年 9月加盟 银华基金管理有限公司，自 2010年 5 月 7日起担任银华深证 100指数分级 证券投资基金基金经理，自 2010年 6 月 21日起兼任银华沪深 300指数证券 投资基金 (LOF)基金经理，自 2010年 12月 6日起兼任银华抗通胀主题证券 投资基金（LOF）基金经理。具有从业 资格。国籍：美国。 黄瑞麒 先生 本基金 的基金 经理 2010年 4 月 20日 -8年香港中文大学学士，香港科技大学工 商管理硕士，特许金融分析师（CFA）。 曾先后担任恒生投资管理有限公司投 资经理，法国兴业资产管理有限公司 副总裁、基金经理等职务。于 2008年 8月加盟银华基金管理有限公司。具有 从业资格。国籍：中国香港。 乐育涛 先生 本基金 的基金 经理助 理。 2010年 5 月 31日 -8年硕士学历。曾就职于 WorldCo金融服 务公司，主要从事自营证券投资工作； 曾就职于 Binocular资产管理公司， 主要从事股指期货交易策略研究工 作；并曾就职于 Evaluserve咨询公司， 曾任职投资研究部主管。2007年 4月 加盟银华基金管理有限公司。具有从 业资格。国籍：中国。 第 10 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 谢礼文本基金2008年 52010年 523年密歇根大学学士，斯坦福大学硕士， 先生的基金月 26日 月 17日 特许金融分析师（CFA）。曾先后担任 经理、公ROBERT C. BROWN &CO. INC以及 Cook 司境外Inlet副主席和组合经理，在汇丰资产 投资部管理公司担任全球固定收益资产组合 总监。 经理、在野村资产管理公司担任大中 华股票基金经理、在恒生投资管理公 司担任资产管理负责人和投资总监等 职务。于 2007年 8月加盟银华基金管 理有限公司。具有从业资格。国籍： 美国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资 顾问所任职 位 证券从 业年限 说明 Andrew Harmstone-Rakowski 摩根士丹利 投资管理公 司执行董事 26年获得美国宾夕法尼亚大学商务经济学硕士学 位和美国威思康星大学经济学学士学位。全 球战术资产配置团队的组合经理，主要负责 定量技术和资产配置。2008年加入摩根士丹 利，曾任贝尔斯登国际公司欧洲股票定量研 究的主管,雷曼兄弟公司欧洲股票衍生品以 及定量研究的主管,瑞士信贷公司产品开发 主管，摩根大通公司结构性衍生品欧洲主管、 期货期权美国主管等多个职位。曾在 Paine Webber Capital Market, Conti Commodities, Bank of New York England and Data Resources等多个公司任职。国籍:美 国。 Muj Ali 摩根士丹利 投资管理公 司执行董事 16年获得美国达特默斯 Amos Tuck商学院荣誉 MBA 学位和美国哥伦比亚大学瓦萨学院工程及经 济系统学士学位，并获得美国大学优等生的 荣誉。摩根士丹利投资管理亚洲（除日本外） 产品开发主管，是摩根士丹利机构投资顾问 团队成员。2007年加入摩根士丹利。曾任瑞 士信贷公司负责产品开发以及机构和金融中 介销售。美国国际集团负责投资及保险产品 的开发与营销。纽约联邦储蓄银行经济研究 及银行监管部任研究员。国籍:美国。 John Lau 信怡泰（欧 12年获得美国哥伦比亚大学的 MBA学位、加利福 第 11 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 洲）有限公司尼亚大学的工程硕士学位和密歇根大学的工 高级投资组程学士学位，并拥有特许金融分析师资格 合经理（CFA）。2007年加入信怡泰，任职高级投资 组合经理。负责基金经理研究和监控信怡泰 的亚洲投资组合。曾在花旗集团资产管理的 股票量化投资部门工作了 10年，负责管理其 部门的美国及全球股票量化投资策略，市场 中立策略和结构化产品。国籍:美国。 注：证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及 其各项实施准则、《银华全球核心优选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交 易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活 动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同 投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、 投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易 行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年上半年，希腊等债务水平较高的欧洲国家的信用评级被调低，导致全球市场遭遇了次贷危机 后的新一轮卖出压力，出现普跌格局，下半年，美国市场在经济数据向好的推动下稳步上扬，进一步反 第 12 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 映了投资者对美国经济复苏的预期。欧洲市场也震荡上行，但是全年表现相对落后，欧债问题使得投资 者相对谨慎，并且拖累欧元对美元贬值。新兴市场出现大幅震荡，释放了前期大幅上涨的回调压力，并 且反映了投资者对新兴国家高通胀的忧虑。 2010年全年，标普/花旗全球市场指数的北美部分涨 15.9%，欧洲部分涨 2.9%，日本部分涨 14.3%， 亚太（除日本外）涨 17.7%，全球新兴市场部分涨 17.2%。 本基金在年中降低了权益投资比例，并低配欧美等成熟市场，以规避欧债危机所带来的下行风险。 在下半年，随着美国经济数据不断转好，欧债危机没有进一步恶化，本基金适当地提高了成熟市场的配 置，并低配了因为通胀压力而回调的新兴市场。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.986元，本报告期份额净值增长率为 3.25%，同期业绩比较基准 增长率为 9.59%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球市场 美国企业的盈余在 2010年大幅改善，标准普尔 500指数的盈余比 2009年增长 36%，估值从 2009年 的 18倍市盈率降到 15倍，处于历史平均水平。我们认为美国经济在未来会持续改善，在当前的估值水 平下，资源、金融和制造业等周期类企业值得关注。 从风险的角度看，引起 2008年全球金融海啸的是美国的房屋次贷危机，金融机构相继倒闭，美国失 业率居高不下，所以房地产市场和就业情况的改善对美国经济走向至关重要。值得忧虑的是，美国的标 普 Case-Shiller房屋价格指数在 2010年底为 130.4，与危机后的最低点 129.2不相上下，离危机前的最 高点 189.9仍有 31.4%的差距；并且，全美失业率在 2010年底为 9.4%，仅比危机后的最高值 10.1%略微 下降，比正常值上限 5%的水平高出不少。因此，美国经济复苏的速度和时间存在很多不确定性，需要适 时规避风险。 欧洲 50蓝筹公司的盈余在 2010年增长 24%，也处于恢复阶段，我们预期复苏会延伸至 2011年，尤 其是德国等制造业发达的国家值得关注。另一方面，葡萄牙、西班牙和爱尔兰等国家的主权债务危机问 题会给欧盟经济体和欧元带来风险。 美联储为了刺激本国经济，解决前面提及的房价和失业率问题，制造了两次量化宽松，但是流动性 更多地溢出到商品和新兴市场中，加上很多新兴市场国家自身也不情愿在经济高速增长阶段过早地实施 宏观调控，这使得新兴市场国家的通货膨胀率居高不下，也催生了资产泡沫。我们对新兴市场的长期增 长充满信心，但是短期内对通胀带来的一系列经济和社会问题存在顾虑，将更加注重风险控制。长期而 第 13 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 言，我们看好人口结构年轻、消费升级潜力巨大或自然资源丰富的国家或区域。 香港市场 香港的经济在金融海啸之后恢复较快，美国和中国刺激经济而释放的流动性又进一步推高香港的股 票和房地产等资产价格，2010年下半年投资者开始关注通货膨胀和资产泡沫问题，给香港的经济发展和 股市估值带来压力，我们认为这种情绪会随着中国大陆的宏观调控而延续到 2011年。我们会在控制风险 的前提下，挑选估值合理、在行业内拥有较强竞争力的公司投资。 投资策略 我们对 2011年的全球经济和资本市场保持谨慎乐观，在甄别债务危机和通胀风险的前提下，在国家 和区域之间采用自上而下的策略做动态配置，并积极配置周期类行业，关注有核心竞争力和独特盈利模 式的公司。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展情 况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季度 监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重 要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由各部门风 险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察长及公司总 经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，还定期进行有重点的检 查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查，并对 基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流动性风险定期关注，并对公平交 易执行情况进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费 率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业 务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会 通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、 督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确 保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国 证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基 第 14 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与 基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运 作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日 常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值 委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政 策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人 ”）在对银华全球核心优选证券投资基金 （以下称“本基金 ”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算 以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工 具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 第 15 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 审计报告编号安永华明（2011）审字第60468687_A04号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人银华全球核心优选证券投资基金全体基金份额持有人 引言段我们审计了后附的银华全球核心优选证券投资基金的财务报 表，包括2010年12月31日的资产负债表，2010年度的利润表、 所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是基金管理人银华基金管理有限公司 的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财 务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报。 注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了银华全球核心优选证券投资基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成果和净值变动情 况。 注册会计师的姓名张小东王珊珊 会计师事务所的名称安永华明会计师事务所 会计师事务所的地址中国北京 审计报告日期 2011年 3月 16日 第 16 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：银华全球核心优选证券投资基金 报告截止日：2010年 12月 31日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 13,223,493.87 6,053,426.12 结算备付金 -- 存出保证金 -- 交易性金融资产 7.4.7.2 106,206,995.42 122,636,284.03 其中：股票投资 19,272,007.29 44,418,635.54 基金投资 86,934,988.13 78,217,648.49 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 2,331,494.48 - 应收利息 7.4.7.5 656.20 441.28 应收股利 111,111.16 90,974.64 应收申购款 82,438.33 92,165.74 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -36,658.37 资产总计 121,956,189.46 128,909,950.18 负债和所有者权益附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 -- 应付赎回款 2,370,570.10 324,665.06 应付管理人报酬 191,293.32 201,817.40 应付托管费 31,020.57 32,727.15 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 -- 应交税费 -- 应付利息 -- 第 17 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 应付利润 -- 其他负债 7.4.7.8 81,084.96 81,047.29 递延所得税负债 -- 负债合计 2,673,968.95 640,256.90 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 120,988,097.34 134,382,861.93 未分配利润 7.4.7.10 -1,705,876.83 -6,113,168.65 所有者权益合计 119,282,220.51 128,269,693.28 负债和所有者权益总计 121,956,189.46 128,909,950.18 注：1、报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值为人民币 0.986元，基金份额总额为 120,988,097.34 份。 2、此处的股票投资主要指普通股的投资。 7.2利润表 公告主体：银华全球核心优选证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 附注号本期 2010年 1月 1日 至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 一、收入 10,919,480 .92 34,368,431.87 1.利息收入 29,268.26 15,645.66 其中：存款利息收入 7.4.7.11 29,268.26 15,645.66 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以“-”填列） 22,524,675 .28 2,805,244.40 其中：股票投资收益 7.4.7.12 12,362,409 .63 -207,715.88 基金投资收益 7.4.7.13 8,255,711. 23 1,305,128.44 债券投资收益 7.4.7.14 -- 资产支持证券投资收益 7.4.7.15 -- 衍生工具收益 7.4.7.16 74,321.25 - 股利收益 7.4.7.17 1,832,233.17 1,707,831.84 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 -11,291,25 3.91 31,549,431.53 4.汇兑收益（损失以"－"号填列） -399,304.8 -56,215.48 第 18 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 2 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 56,096.11 54,325.76 减：二、费用 4,337,074. 80 3,592,241.19 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,427,996. 72 2,129,830.31 2．托管费 7.4.10.2.2 393,729.19 345,377.98 3．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.20 1,124,812.63 735,280.19 5．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 7.4.7.21 390,536.26 381,752.71 三、利润总额 6,582,406. 12 30,776,190.68 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,582,406.12 30,776,190.68 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华全球核心优选证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 134,382,861.93 -6,113,168.65 128,269,693.28 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期净利润） -6,582,406.12 6,582,406.12 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -13,394,764.59 -2,175,114.30 -15,569,878.89 其中：1.基金申购款 48,987,846.41 -4,001,849.88 44,985,996.53 2.基金赎回款 -62,382,611.00 1,826,735.58 -60,555,875.42 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） --- 第 19 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 五、期末所有者权益（基 金净值） 120,988,097.34 -1,705,876.83 119,282,220.51 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 144,270,129.02 -38,233,503.39 106,036,625.63 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） -30,776,190.68 30,776,190.68 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -9,887,267.09 1,344,144.06 -8,543,123.03 其中：1.基金申购款38,442,426.44 -6,664,029.02 31,778,397.42 2.基金赎回款-48,329,693.53 8,008,173.08 -40,321,520.45 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 134,382,861.93 -6,113,168.65 128,269,693.28 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______陈建军______ _____龚飒___ 基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华全球核心优选证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许可[2008]332号文《关于核准银华全球核心优选证券投资基金募集的批复》批准， 由银华基金管理有限公司于 2008年 4月 21日至 2008年 5月 21日向社会公开募集，基金合同于 2008年 5月 26日正式生效，首次设立募集规模为 417,188,639.76份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期 限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有 限公司，境外托管人为中国银行（香港）有限公司。境外投资顾问为摩根士丹利投资管理有限公司(Morgan Stanley Investment Management Limited)和信怡泰投资（欧洲）有限公司(SEI Investments (Europe) 第 20 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 Limited)。 本基金的投资范围包括在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构 登记注册的主动管理的股票型公募基金，交易型开放式指数基金(ETF)，在香港证券市场公开发行、上市 的股票和金融衍生品，货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。如法律法规或监 管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的 投资组合比例为：香港证券市场上公开发行、上市交易的股票及金融衍生品合计不高于本基金基金资产 的 40%；主动管理的股票型公募基金和交易型开放式指数基金合计不低于本基金基金资产的 60%；现金、 货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具合计不高于本基金基金资产的 40%。本基金的业绩比 较基准为：标准普尔/花旗全球市场指数(S&P/Citigroup BMI Global)×60%＋香港恒生指数(Hang Seng Index)×40%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体会计准 则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意 见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基 金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模 板第 3号<年度报告和半年度报告 >》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2010年 12月 31日的财务状况 以及 2010年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其 他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为 第 21 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具的合 同。 (1)金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期 投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资和基金 投资于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款 和应收款项。 (2)金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负 债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 本基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的衍 生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相 关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为 当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变 动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续 计量。 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包 括同时结转的公允价值变动收益。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确 认条件的，金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本 第 22 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金 融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相 应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (2)基金投资 买入基金于成交日确认为基金投资，基金投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出基金于成交日确认基金投资收益，出售基金的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金的 公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层 次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时 所使用的参数为依据确定公允价值。 本基金主要金融工具的估值方法如下： (1)股票投资 1)上市流通的股票的估值 按估值日当日其所在证券交易市场的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。 2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方 法估值； B.首次公开发行的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按其成本价计算； C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证 第 23 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 券估值日的估值方法估值； D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用 在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中 国证监会相关规定处理。 (2)基金投资 上市交易的基金按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值，该日无交易的，以最近一个 交易日的收盘价计算。 其他基金按最近交易日的基金份额净值计算。 (3)其他 1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 2)国家法律法规对此有新的规定的，按其新的规定进行估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时 本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后 的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别 于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收 基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份 额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实 现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金 净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分 第 24 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账； (2)基金投资收益/（损失）于卖出或赎回基金成交日确认，并按卖出或赎回基金成交金额与其成本 的差额入账； (3)股利收益和基金分红收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和基金 所在地适用的预缴所得税后的净额入账； (4)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性 金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确 认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.85%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率逐日计提； (3)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份 额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)本基金的每份基金份额享有同等分配权； (2)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金 份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利； (3)在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 6次； (4)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； (5)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值； (6)如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配； (7)每次基金收益分配比例不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的 25％； (8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 于估值日，外币货币性项目采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接进入当期 第 25 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的 折算差额，作为公允价值变动的一部分直接计入当期损益。 7.4.4.13 分部报告 经营分部是指本基金同时满足下列条件的组成部分： （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； （2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期间无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期间无需要说明的会计政策变更事项。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间无需要说明的会计估计变更事项。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期间无需要说明的差错更正事项。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策 的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税； (2)基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税； (3)基金取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执 行。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 第 26 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 13,223,493.87 6,053,426.12 合计： 13,223,493.87 6,053,426.12 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 18,440,677.31 19,272,007.29 831,329.98 基金 82,844,822.84 86,934,988.13 4,090,165.29 其他 --- 合计 101,285,500.15 106,206,995.42 4,921,495.27 项目 上年度末 2009年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 38,098,146.08 44,418,635.54 6,320,489.46 基金 68,325,388.77 78,217,648.49 9,892,259.72 其他 --- 合计 106,423,534.85 122,636,284.03 16,212,749.18 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于 2010年 12月 31日及 2009年 12月 31日均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金于 2010年 12月 31日及 2009年 12月 31日均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收活期存款利息 655.63 441.12 应收申购款利息 0.57 0.16 合计 656.20 441.28 第 27 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 7.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收管理费返还 -36,658.37 合计 -36,658.37 7.4.7.7 应付交易费用 本基金于 2010年 12月 31日及 2009年 12月 31日均无应付交易费用。 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应付赎回费 1,084.96 1,047.29 预提审计费用 80,000.00 80,000.00 合计 81,084.96 81,047.29 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 基金份额（份）账面金额 上年度末 134,382,861.93 134,382,861.93 本期申购 48,987,846.41 48,987,846.41 本期赎回（以“-”号填列） -62,382,611.00 -62,382,611.00 本期末 120,988,097.34 120,988,097.34 7.4.7.10 未分配利润 金额单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 -39,217,483.25 33,104,314.60 -6,113,168.65 本期利润 17,873,660.03 -11,291,253.91 6,582,406.12 本期基金份额交易 产生的变动数 2,424,480.83 -4,599,595.13 -2,175,114.30 第 28 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 其中：基金申购款 -12,724,952.33 8,723,102.45 -4,001,849.88 基金赎回款 15,149,433.16 -13,322,697.58 1,826,735.58 本期已分配利润 --- 本期末 -18,919,342.39 17,213,465.56 -1,705,876.83 7.4.7.11 存款利息收入 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 活期存款利息收入 29,218.70 15,591.49 申购款利息收入 49.56 54.17 合计 29,268.26 15,645.66 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 卖出股票成交总额 120,549,951.53 60,719,890.93 减：卖出股票成本总额 108,187,541.90 60,927,606.81 买卖股票差价收入 12,362,409.63 -207,715.88 7.4.7.13 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月 31日 卖出/赎回基金成交总额 304,998,351.64 180,939,221.70 减：卖出/赎回基金成本总额 296,742,640.41 179,634,093.26 基金投资收益 8,255,711.23 1,305,128.44 7.4.7.14 债券投资收益 本基金 2010年度及 2009年度无债券投资收益。 7.4.7.15 资产支持证券投资收益 本基金 2010年度及 2009年度无资产支持证券投资收益。 第 29 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 7.4.7.16 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 卖出权证成交总额 74,321.25 - 减：卖出权证成本总额 -- 买卖权证差价收入 74,321.25 - 7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月 31日 股票投资产生的股利收益 662,045.63 888,510.40 基金投资产生的股利收益 1,170,187.54 819,321.44 合计 1,832,233.17 1,707,831.84 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年 1月 1日至 2010 年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年 12月 31日 1.交易性金融资产 -11,291,253.91 31,549,431.53 ——股票投资 -5,489,159.48 14,668,108.71 ——债券投资 -- ——资产支持证券投资 -- ——基金投资 -5,802,094.43 16,881,322.82 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 -11,291,253.91 31,549,431.53 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 基金赎回费收入 54,484.45 43,313.00 第 30 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 管理费返还1,611.66 11,012.76 合计56,096.11 54,325.76 7.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 交易所市场交易费用 1,124,812.63 735,280.19 合计 1,124,812.63 735,280.19 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010 年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年 12月 31日 审计费用 80,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行汇划费 10,536.26 1,752.71 合计 390,536.26 381,752.71 7.4.7.22 分部报告 本基金目前以一个经营分部运作，相关地理信息列示如下： 单位：人民币元 收入（损失以“-”填列）本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年 12月 31日 中国香港 5,648,732.80 24,058,611.19 美国 5,701,727.16 4,644,527.61 卢森堡 2,120.69 4,890,403.86 其他 -433,099.73 774,889.21 合计 10,919,480.92 34,368,431.87 注：截至 2010年 12月 31日止，本基金无非流动资产。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 第 31 页共 54 页 银华全球优选 (QDII-FOF)2010年度报告 7.4.8.1 或有事项（未完）  |