[年报]信达中小盘：2010年年度报告
信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 03月 30日 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 03月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保 留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2010年 01月 01日起至 2010年 12月 31日止。 1 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录 ...................................................................................................................................1 1.1重要提示......................................................................................................................................1 1.2目录..............................................................................................................................................2 §2基金简介 ...............................................................................................................................................4 2.1基金基本情况 ...............................................................................................................................4 2.2基金产品说明 ...............................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................4 2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................5 2.5其他相关资料 ...............................................................................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................5 3.2基金净值表现 ...............................................................................................................................6 3.3过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................8 §4管理人报告 ...........................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................11 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .........................................................................12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................13 §5托管人报告 .........................................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................13 §6审计报告 .............................................................................................................................................13 §7年度财务报表 .....................................................................................................................................15 7.1资产负债表 ................................................................................................................................15 7.2利润表........................................................................................................................................16 7.3所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................17 7.4报表附注....................................................................................................................................18 §8投资组合报告 .....................................................................................................................................37 8.1期末基金资产组合情况 .............................................................................................................37 8.2期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................38 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................38 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................40 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................42 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............................42 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................42 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............................42 8.9投资组合报告附注 .....................................................................................................................42 §9基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................43 2 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................43 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .........................................................43 §10开放式基金份额变动 ........................................................................................................................44 §11重大事件揭示 ...................................................................................................................................44 11.1基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................44 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................44 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................44 11.4基金投资策略的改变 ...............................................................................................................44 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................45 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................45 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................45 11.8其他重大事件 ...........................................................................................................................46 §12影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................48 §13备查文件目录 ...................................................................................................................................48 13.1备查文件目录 ...........................................................................................................................48 13.2存放地点 ..................................................................................................................................49 13.3查阅方式 ..................................................................................................................................49 3 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 基金简称 信达澳银中小盘股票 基金主代码 610004 交易代码 610004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 12月 1日 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 670,249,241.81份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风险的前提下，谋 求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方 面，本基金通过“自下而上”的深入分析，选择素质高、竞争力突出 的优秀公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种 压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本基金依 靠“自上而下”的策略分析和运作，通过优化大类资产配置来有效控 制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。 业绩比较基准 （天相中盘指数收益率 ×40%+天相小盘指数收益率× 60%）× 80%+中 国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是股票型基金，长期预期风险与收益高于混合基金、债券基金、 货币市场基金，属于预期风险收益水平较高的证券投资基金产品。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 黄晖 尹东 联系电话 0755-83172666 010-67595003 电子邮箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.cn 4 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 客户服务电话 400-8888-118 010-67595096 传真 0755-83196151 010-66275853 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 24层 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 24层 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼 邮政编码 518040 100033 法定代表人 何加武 郭树清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com 基金年度报告备置地点 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大 厦24层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司 广东省深圳市福田区深南大道 7088号 招商银行大厦 24层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2010年 2009年 12月 01日-2009年 12 月31日 本期已实现收益 49,288,280.91 -1,825,832.37 本期利润 204,714,234.62 -367,940.69 加权平均基金份额本期利润 0.1958 -0.0002 本期加权平均净值利润率 18.90% -0.02% 本期基金份额净值增长率 23.70% 0.00% 3.1.2期末数据和指标 2010年末 2009年末 期末可供分配利润 67,099,653.82 -1,825,832.37 期末可供分配基金份额利润 0.1001 -0.0010 5 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 期末基金资产净值 829,421,709.93 1,868,989,240.91 期末基金份额净值 1.237 1.0003.1.3累计期末指标 2010年末 2009年末 基金份额累计净值增长率 23.70% 0.00% 注：1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4.本基金基金合同于 2009年 12月 01日生效，至 2009年年末未满一年。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.47% 1.91% 5.60% 1.45% 3.87% 0.46% 过去六个月 38.68% 1.65% 25.41% 1.30% 13.27% 0.35% 过去一年 23.70% 1.54% 3.75% 1.35% 19.95% 0.19% 自基金合同 生效起至今 23.70% 1.52% 5.16% 1.40% 18.54% 0.12% 注：天相中盘指数和天相小盘指数是天相投资顾问有限公司编制的风格指数。天相中盘指数和天 相小盘指数覆盖的中小盘股票与本基金对中小盘股票的定义基本吻合，故两个指数的加权平均可 以作为本基金股票投资部分的基准。中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的 中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法，该指数同时覆盖了国内交易所和银 行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可以作为本基金债券 投资部分的基准。 鉴于本基金的投资范围是“股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基 金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%”，本基金股票和债券资产占基金资产的比例的均值 分别为 77.5%和 17.5%，故本基金的业绩比较基准为应为股票投资基准和债券投资基准的加权平 均；本基金主要投资于中小盘股票，天相中盘指数和天相小盘指数的市值各占中小盘股票的累计 市值的 40%和 60%，故本基金股票投资的基准为“天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率 ×60%”。因此本基金的业绩比较基准为“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率 ×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”。 本基金的业绩比较基准将根据天相中盘指数、天相小盘指数和中国债券总指数的编制规则进行每 6 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 日再平衡，详细的编制规则敬请参见天相投资顾问有限公司和中央国债登记结算有限责任公司网 站： http：//www.txsec.com http：//www.chinabond.com.cn 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1.本基金基金合同于 2009年 12月 01日生效，2010年01月 04日开始办理申购、赎回业务。 2.本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的 60%-95%，债券资产及中国证监会允许 基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金 或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的资 产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 7 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：本基金基金合同于 2009年 12月 01日生效，因此 2009年的净值增长率是按照基金合同生效 后的实际存续期计算的。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金从 2009年12月 01日（基金合同生效日）至本报告期期末未实施利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于 2006年 6月 5日，由 中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联 首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基 金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本 1亿元人民币，总部 设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比例为54％， 外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。 公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董 事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员 会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委 员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。 公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、行 政人事部、财务会计部，2011年 2月新组建销售管理部，分工协作，职责明确。 截至 2010年12月 31日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵 活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股票型证 券投资基金和信达澳银红利回报股票型证券投资基金五只基金，资产管理规模超过 75亿元。 8 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曾国富 本基金基金经理、 公司投资总监助 理、投资研究部下 股票投资部总经 理、信达澳银精华 配置混合基金基 金经理、信达澳银 红利回报股票基 金基金经理 2009-12-01 -13年 上海财经大学管理学硕士。历任深圳 大华会计师事务所审计部经理，大鹏 证券有限责任公司投资银行部业务董 事、内部审核委员会委员，平安证券 有限责任公司资本市场事业部业务总 监、内部审核委员会委员，国海富兰 克林基金管理有限公司研究分析部分 析员；2006年 9月加入信达澳银基金。 黄敬东 原本基金基金经 理、原公司投资副 总监 2010-01-13 2010-12-3010年 华南理工大学工学硕士。2 000年至 2005年任南方证券有限公司研究员； 2005年至 2008年就职于鹏华基金管理 有限公司投资研究部，历任行业研究 员、鹏华中国 50基金基金经理助理、 鹏华行业成长基金基金经理助理、普 润基金基金经理助理、鹏华中国 50基 金基金经理（2006年 9月至 2007年 7 月）和普惠基金基金经理（2006年 11 月至 2008年 10月）等职。2009年 7 月至 2010年 12月任职信达澳银基金。 周强松 本基金的基金经 理助理、投资研究 部高级分析师 2010-05-05 -15年 大连理工大学工业管理工程学士， CFA。1996年至 2003年任职于君安证 券、国泰君安证券研究所，任研究员； 2003年至 2005年就职于兴安证券，任 总裁业务助理。2006年加盟信达澳银 基金。 注：1.基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 9 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证 券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、 勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内，受赎回影响，基金资产净值有较大幅度变动，导致基金持有的桂林 旅游（000978）非公开增发的流通受限股票市值占基金资产净值的比例超过基金合同所规定的2%。 基金管理人积极应对该类事项，扩大持续营销，同时该部分股票已于 2011年 3月 9日可流通上市， 符合了基金合同的有关规定，未对基金的流动性造成负面影响，较投资成本而言实现了正收益， 没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投 资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同 一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2010年年初宏观经济异常复杂，国内经济持续着 2009年以来的好转趋势，但是经济过热和 通货膨胀的苗头已经出现，导致市场开始担心宏观政策的转向，但与此同时欧美经济在 2010年年 初持续不景气，这导致国内对宏观经济刺激政策退出方式和进程的预期分歧很大，资本市场也因 为这种政策预期的微妙变化而变得迷茫。表现在 A股走势上，就是持续的窄幅震荡，市场热点散 乱。而到了二季度，对房地产的调控成为市场向下的突破口，对宏观调控的担心终于导致市场出 现大幅下跌。到了 7月份，之前率先开始下跌的地产和银行也首先出现反弹，而后其他板块逐渐 跟上，市场走出了一波反弹的行情。以银行为代表的金融指数在小幅反弹后重新开始下滑，并且 跌破反弹之前的低点，创出年内新低；而以医药为代表的消费类股票，则在三季度内大幅反弹并 创出年内新高。国庆节后，A股市场跟随国际市场走势也走出了一波以煤炭、有色等资源品领涨 10 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 的急拉行情，并很快扩散至各周期性行业的大市值公司。但是到了 11月份由于食品价格的快速上 涨，CPI指数创了近年新高，政府开始担心通货膨胀可能会失去控制。在这种背景下，央行迅速 采取行动，加息和上调存款准备金双管齐下，而中央政府也采取了行政手段强力干预物价。A股 市场对政府的调控措施作出了强烈反应，10月份大幅上涨的资源类股票在 11月份出现恐慌性下 跌，并带动其他周期性行业出现大幅下滑，而 10月份出现快速下跌的稳定类个股又重新回归强势。 本基金自 2009年 12月 1日成立之时，即面临着反复震荡的市场格局。 2010年一季度，基于 对 A股市场短期震荡格局的准确判断和坚持“自下而上”精选个股稳健建仓的投资策略，本基金 抓住市场多次反复调整的时机果断建仓。围绕产业与区域结构调整、城市化进程、经济增长方式 转型等主线，重点配置了 TMT、先进装备制造业、新能源、低碳经济、医药、消费等行业。在顺 利完成新基金建仓的同时，取得了较好的投资业绩。本基金 2010年二季度对市场的下跌有所准备， 对周期性行业进行了回避，而重点增持了部分防守型行业。在三季度和四季度，本基金坚持了以 医药、食品饮料等稳定行业为主的持仓结构，只在四季度末高位卖出了部分稳定类个股，逐渐加 仓已经大幅回调后的周期类股票。 我们的建仓策略和坚持消费类、稳定类股票的策略在 2010年获得很大成功。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.237元，份额累计净值为 1.237元，报告期内份额净值 增长率为23.70%，同期业绩比较基准收益率为3.75%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年，全球经济有望延续 2010年非对称复苏的态势，只是复苏的动能有可能向美国 等发达经济体倾斜，而新兴市场面临最大的不确定性则是通胀。 具体而言，国内宏观经济方面我们着重关注通胀调控和“十二五”经济转型，尤其是在 2011 年上半年，这两方面的因素或将成为国内经济的主导变量。近期国际上发达经济体出现了一些经 济好转的迹象，但受高失业率和地缘政治冲突影响，全球经济复苏仍存在较大的不确定性。此外， 2011年下半年随着发达经济体经济复苏迹象进一步确认，后续全球宽松货币政策退出的时点选择 也将是左右全球资本市场的一个重要因素，不容忽视。 2011年的 A股市场可以分为两个阶段分析。 我们判断 2011年上半年政策将在增长无忧、通胀加剧的背景下进一步紧缩，市场将由估值驱 动转向盈利驱动。在此背景下，2010年受市场悲观预期打压而出现严重估值折价的周期性行业， 伴随其 2010年年报和 2011年季报披露，有望在盈利预期兑现的前提下掀起阶段性的估值修复行 11 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 情，其背后的逻辑正是稳定的盈利增长。 随着上半年通胀翘尾因素逐渐减弱，货币调控政策的力度在今年晚些时候会趋势性减弱，身 处经济转型期和“十二五”开局年，市场更多地开始关注产业转型和民生领域，我们依然坚定看 好未来政策利好性行业（如新兴产业、消费升级等）。 全年的操作策略上，我们更倾向于积极防御。风格上不是仅选择成长性，而是选择低估值加 成长性来进行防御，摒弃所有估值明显偏高的股票。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份额持有人利益 出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期 和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司管理层和监管 机构。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点完成了以下几个方面： （1）进一步完善公司管理及业务制度。 （2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金合法合规运作， 未出现重大违规事件。 （3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行反洗钱义务。 （4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。 （5）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德风险的有关措施， 规避不正当交易行为的发生。 （6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易， 有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察稽核工作的科学 性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工 作经历 本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员 具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部和监 察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。 4.7.2基金经理参与或决定估值的程度 基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工作。 4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 12 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，基金收益分配 每年最多六次，每次收益分配比例不低于可分配收益的20%。截止报告期末，本基金可供分配利 润为 67,099,653.82元。根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运 作情况进行利润分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内 进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 普华永道中天审字(2011)第 20247号 信达澳银中小盘股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的信达澳银中小盘股票型证券投资基金(以下简称“信达澳银中小盘股票基 金”)的财务报表，包括 2010年12月 31日及 2009年 12月 31日的资产负债表、2010年度及 2009 年 12月 1日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变 13 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表是信达澳银中小盘股票基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和 实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督 管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了信达澳 银中小盘股票基金 2010年 12月31日及 2009年 12月 31日的财务状况以及 2010年度及 2009年 12月 1日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ———————— 薛 竞 中国 ·上海市注册会计师 ———————— 2011年3月25日陈熹 14 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：信达澳银中小盘股票型证券投资基金 报告截止日：2010年 12月 31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 95,964,479.13 1,525,135,992.30 结算备付金 2,688,860.79 - 存出保证金 410,070.14 - 交易性金融资产 7.4.7.2 758,884,157.96 365,168,432.58 其中：股票投资 758,884,157.96 365,168,432.58 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 -- 应收利息 7.4.7.5 17,225.80 353,197.01 应收股利 -- 应收申购款 5,793,180.44 - 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 863,757,974.26 1,890,657,621.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 4,081,795.22 18,680,434.39 15 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 应付赎回款 27,594,973.04 - 应付管理人报酬 1,085,158.57 2,296,863.11 应付托管费 180,859.75 382,810.53 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 880,173.02 308,272.95 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 513,304.73 - 负债合计 34,336,264.33 21,668,380.98 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 670,249,241.81 1,869,357,181.60 未分配利润 7.4.7.10 159,172,468.12 -367,940.69 所有者权益合计 829,421,709.93 1,868,989,240.91 负债和所有者权益总计 863,757,974.26 1,890,657,621.89 注：1.报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 1.237元，基金份额总额 670,249,241.81 份；截止 2009年12月 31日，基金份额净值 1.000元，基金份额总额 1,869,357,181.60份。 2.本财务报表的实际编制期间为 2010年度及 2009年 12月 1日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间。 7.2利润表 会计主体：信达澳银中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12月 31日 一、收入 231,839,326.58 2,695,080.191.利息收入 1,938,580.00 1,042,400.01 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,938,580.00 1,042,400.01 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 16 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 2.投资收益（损失以“-”填列） 71,682,696.20 194,788.50 其中：股票投资收益 7.4.7.12 66,332,682.66 194,788.50 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -- 股利收益 7.4.7.15 5,350,013.54 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 155,425,953.71 1,457,891.684.汇兑收益（损失以“-”号填列） -- 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 2,792,096.67 - 减：二、费用 27,125,091.96 3,063,020.881．管理人报酬 16,279,283.45 2,296,863.112．托管费 2,713,213.95 382,810.533．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.18 7,697,396.09 380,658.215．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 7.4.7.19 435,198.47 2,689.03 三、利润总额(亏损总额以“-”号 填列) 204,714,234.62 -367,940.69 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） 204,714,234.62 -367,940.69 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：信达澳银中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,869,357,181.60 -367,940.69 1,868,989,240.91 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） -204,714,234.62 204,714,234.62 17 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以 “-” 号填列） -1,199,107,939.79 -45,173,825.81 -1,244,281,765.60 其中：1.基金申购款 863,798,918.87 135,576,884.51 999,375,803.382.基金赎回款 -2,062,906,858.66 -180,750,710.3 2 -2,243,657,568.98 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基金净值） 670,249,241.81 159,172,468.12 829,421,709.93 项目 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12月 31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,869,357,181.60 -1,869,357,181.60 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） --367,940.69 -367,940.69 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以 “-” 号填列） --- 其中：1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 --- 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基金净值） 1,869,357,181.60 -367,940.69 1,868,989,240.91 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： _________________________ 基金管理公司负责人：何加武 __________________ 主管会计工作负责人： _____ 王学明 __ 会 _______ 计机构负 _______ 责人：刘 ____ 玉兰 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 信达澳银中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 810号《关于核准信达澳银中小盘股票型证券投资基金 18 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信 达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限 不定，自 2009年 09月 15日至 2009年 11月 27日止期间公开发售，首次设立募集不包括认购资 金利息共募集人民币 1,868,390,856.83元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中 天验字(2009)第 215号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银中小盘股票型证券投 资基金基金合同》于 2009年 12月 01日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,869,357,181.60份基金份额，其中认购资金利息折合 966,324.77份基金份额。本基金的基金 管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国 建设银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%，债券资产及中国证监会 允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%-3%，基金保留的 现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票 的资产比例不低于股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为：(天相中盘指数收益率×40%+天相 小盘指数收益率×60%)×80%+中国债券总指数收益率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于 2011年 03月 25日批准报 出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的 中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2010年度及 2009年 12月 1日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间财务报 表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年 12月 31日及 2009年 12月 31 日的财务状况以及 2010年度及 2009年 12月 1日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 19 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制期间为 2010年度 及 2009年 12月 1日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是 指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 20 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 21 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后 的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (a)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参 考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所 处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数 收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的 行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。 (b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一 步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始 投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确 认为估值增值。 22 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期没有发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期没有发生差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利 个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 95,964,479.13 1,525,135,992.30 定期存款 -- 其他存款 -- 合计 95,964,479.13 1,525,135,992.30 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 23 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 成本 公允价值 公允价值变动 股票 602,000,312.57 758,884,157.96 156,883,845.39 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 602,000,312.57 758,884,157.96 156,883,845.39 项目 上年度末 2009年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 363,710,540.90 365,168,432.58 1,457,891.68 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 363,710,540.90 365,168,432.58 1,457,891.68 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收活期存款利息 16,190.59 353,197.01 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 1,035.21 - 应收债券利息 -- 24 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 -- 合计 17,225.80 353,197.01 7.4.7.6其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 880,173.02 308,272.95 银行间市场应付交易费用 -- 合计 880,173.02 308,272.95 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应付赎回费 103,304.73 - 预提费用 410,000.00 - 合计 513,304.73 - 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,869,357,181.60 1,869,357,181.60 本期申购 863,798,918.87 863,798,918.87 本期赎回（以“-”号填列） -2,062,906,858.66 -2,062,906,858.66 本期末 670,249,241.81 670,249,241.81 注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2.本基金自 2009年9月15日至2009年 11月 27日止期间公开发售，共募集有效净认购资金 25 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 1,868,390,856.83元。根据《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金设 立募集期内认购资金产生的利息收入 966,324.77元在本基金成立后，折算为 966,324.77份基金 份额，划入基金份额持有人账户。 3.根据《信达澳银中小盘股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2009年 12 月 1日(基金合同生效日)至 2010年 1月 3日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回 业务和转换业务自 2010年 1月 4日起开始办理。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,825,832.37 1,457,891.68 -367,940.69 本期利润 49,288,280.91 155,425,953.71 204,714,234.62 本期基金份额交易 产生的变动数 19,637,205.28 -64,811,031.09 -45,173,825.81 其中：基金申购款 41,791,457.58 93,785,426.93 135,576,884.51 基金赎回款 -22,154,252.30 -158,596,458.02 -180,750,710.32 本期已分配利润 --- 本期末 67,099,653.82 92,072,814.30 159,172,468.12 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12月 31日 活期存款利息收入 1,902,176.06 1,042,400.01 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 29,336.20 - 其他 7,067.74 - 合计 1,938,580.00 1,042,400.01 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年 01月 01日至 2010年2009年 12月 01日至 2009年 26 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 12月 31日12月 31日 卖出股票成交总额 2,483,930,449.48 3,508,955.00 减：卖出股票成本总额 2,417,597,766.82 3,314,166.50 买卖股票差价收入 66,332,682.66 194,788.50 7.4.7.13债券投资收益 注：本基金本期与上年度可比期间均未发生。 7.4.7.14衍生工具收益 注：本基金本期与上年度可比期间均未发生。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12 月31日 股票投资产生的股利收益 5,350,013.54 - 基金投资产生的股利收益 -- 合计 5,350,013.54 - 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12 月31日 1.交易性金融资产 155,425,953.71 1,457,891.68——股票投资 155,425,953.71 1,457,891.68——债券投资 -- ——资产支持证券投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 155,425,953.71 1,457,891.68 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 27 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 01月 01日至 2010年 12 月31日 2009年 12月 01日至 2009年 12 月31日 基金赎回费收入 2,780,025.12 - 基金转换费收入 12,071.55 - 合计 2,792,096.67 - 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金 的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12月 31 日 交易所市场交易费用 7,697,396.09 380,658.21 银行间市场交易费用 -- 合计 7,697,396.09 380,658.21 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12月 31日 审计费用 110,000.00 - 信息披露费 300,000.00 - 银行手续费 11,698.47 1,789.03 债券托管账户维护费 13,500.00 - 其他 -900.00 合计 435,198.47 2,689.03 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 本基金不存在需要披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 28 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 本基金不存在需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 中国信达资产管理股份有限公司 基金管理人的股东 康联首域集团有限公司 (Colonial First State Group Limited) 基金管理人的股东 信达证券股份有限公司(“信达证券”) 基金管理人的股东的控股公司 幸福人寿保险股份有限公司(“幸福人寿”) 基金管理人的股东的控股公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年12月 01日至2 009年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 信达证券 57,204,689.13 1.12% -- 注：本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2权证交易 注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年01月 01日至2 010年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 的比例 信达证券 48,623.47 1.14% 48,623.47 5.52% 29 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 关联方名称 上年度可比期间 2009年12月 01日至2 009年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 的比例 ----- 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经 手费后的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 3.本基金的基金管理人于本期与信达证券签订证券交易单元租用协议，本基金上年度可比期 间未通过关联方交易单元进行股票/权证交易，不存在应支付关联方佣金的情况。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010 年12月3 1日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009 年12月3 1日 当期发生的基金应支付的管理费 16,279,283.45 2,296,863.11 其中：支付销售机构的客户维护费 3,535,274.03 356,961.42 注：支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产 净值×1.5%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 01月 01日至 2010 年12月3 1日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009 年12月3 1日 当期发生的基金应支付的托管费 2,713,213.95 382,810.53 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天 数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 30 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 注：本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本期及上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 幸福人寿 9,999,000.00 1.49% 9,999,000.00 0.53% 注：幸福人寿在 2009年认购本基金的交易委托信达澳银基金管理有限公司直销中心办理，手续费 1,000元。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2010年 01月 01日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 12月 01日至 2009年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 95,964,479.13 1,902,176.06 1,525,135,992.30 1,042,400.01 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间均未发生其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12期末（2010年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 31 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额备注 000978 桂林旅游 2010-03-03 2011-03-09 非公开发行 10.25 12.42 1,000,000 10,250,000.00 12,420,000.00 - 000978 桂林旅游 -2011-03-09 非公开发行 -12.42 300,000 -3,726,000.00注 2 注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新 股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获 配日至新股上市日之间不能自由转让。 2.桂林旅游于 2010年 05月 21日宣告进行 2009年度权益分配，每 10股派 1.60元，每 10 股以资本公积转增 3股，除权除息日为 2010年 05月 28日。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末估 值单价 复牌日期 复牌开 盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 600518 康美药业 2010-12-28配股停牌 19.712011-01-06 17.29 725,000 7,811,733.84 14,289,750.00 - 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2010年12月 31日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债 券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2010年12月 31日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债 券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，长期预期风险与收益高于混合基金、债 券基金、货币市场基金，属于预期风险收益水平较高的证券投资基金产品。本基金投资的金融工 具主要为股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“通过投资具有高成长 32 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 性的中小盘股票，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监 察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责审定 重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，讨论和制定 公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额 的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部 具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩 效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可 能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年12月31日，本基金未持有债券 (2009年 12月 31日：同)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现 33 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2010年年度报告 能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管 理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交 易所上市，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其 余金融资产均能以合理价格适时变现。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及部分应收申购款，其余金融资产和 金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2010年 12月 31日 1年以内 1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 95,964,479.13 ---95,964,479.13 结算备付金 2,688,860.79 ---2,688,860.79 存出保证金 ---410,070.14 410,070.14 交易性金融资产 ---758,884,157.96 758,884,157.96 应收利息 ---17,225.80 17,225.80 应收申购款 4,940.71 --5,788,239.73 5,793,180.44（未完）  |